一、经营情况讨论与分析
　　2023年，国际地缘政治冲突加剧，全球经济发生深刻变化，持续影响大宗商品供需格局和价格走势。公司紧紧围绕“十四五”战略规划，坚持以战略性资源为核心，通过产业运营和产业投资双轮驱动持续推进产业转型升级，构建并深化“铁矿石+油气+新能源”的产业布局，继续朝着实现可持续、高质量发展目标迈进。
　　（一）报告期内主要工作成效
　　1.铁矿石地采及油气产量再创新高
　　（1）铁矿石采选业务：石碌分公司通过打造极致生产运营模式、持续进行技改创新等方式保障产量稳定在较高水平，地采实现连续两年达产。
　　（2）油气业务：洛克石油全年实现油气产量创历史新高。其中，涠洲12-8油田... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年，国际地缘政治冲突加剧，全球经济发生深刻变化，持续影响大宗商品供需格局和价格走势。公司紧紧围绕“十四五”战略规划，坚持以战略性资源为核心，通过产业运营和产业投资双轮驱动持续推进产业转型升级，构建并深化“铁矿石+油气+新能源”的产业布局，继续朝着实现可持续、高质量发展目标迈进。
　　（一）报告期内主要工作成效
　　1.铁矿石地采及油气产量再创新高
　　（1）铁矿石采选业务：石碌分公司通过打造极致生产运营模式、持续进行技改创新等方式保障产量稳定在较高水平，地采实现连续两年达产。
　　（2）油气业务：洛克石油全年实现油气产量创历史新高。其中，涠洲12-8油田东区块受益于2022年底实施的四口加密井实现持续高产，并顺利完成作业权交接。马来西亚油气田超额完成石油合同承诺工作业务量要求，并在进一步推动后续稳产上产。八角场气田随着角70脱烃增压项目建成运行，外输瓶颈得以解决，同时角75、77、109井组的陆续投产，以及角76井组LNG试采的投运，使得天然气日产量达到260万立方米。惠州12-7油田储量评估报告获批，新增石油探明储量近1000万吨。
　　2.精益管理成果显著
　　报告期内，公司持续在运营与管理中践行FES思想、理念、系统工具方法，精益项目管理取得显著工作成果。
　　石碌铁矿分公司顺利完成混装炸药车“增加油驱动改造”，保障了火工品及时供应，成功实现对地釆生产“零”影响目标；通过控制入选原矿品位标准、改善进入磨选系统的配矿方式、提高磨矿细度及加强生产过程管控等手段，有效保障了原矿品位波动较大情况下的成品矿品质和成本稳定；“降低2小时以上设备故障”战役成效显著，全年设备总体状况良好，重大设备事故为零；精准区分入选矿源，充分发挥110富矿系统短流程加工产线作用，实现了该产线产量翻番，有效降低块矿生产成本。
　　洛克石油八角场气田项目团队加强承包商管理和精细组织安排，钻井、完井作业创多个项目乃至川渝地区历史记录，实现效率大幅提升和投资节约；马来西亚项目高效完成了多项低成本增产措施作业，有效提高了油田产量；涠洲12-8油田东区项目通过不断优化调整生产井的工作制度、采取高含水井间歇轮换开采以及通过酸化措施和处理流程优化来稳定生产水回注井注水量的策略，降低了产量递减。
　　3.重点项目建设有序推进
　　（1）石碌铁矿-120米～-360米中段采矿工程建设项目：全年工程掘进8,503米。截至报告期末，项目累计施工工程量24.66万立方米，完成总进度的46%。
　　（2）石碌铁矿石悬浮磁化焙烧技术改造项目：报告期内，项目建设取得显著进展：一标段焙烧炉系统于2023年10月成功点火烘炉，二标段已完成预选过滤车间等相关设备安装及调试，项目整体进度完成约90%。
　　（3）八角场气田基础井组勘探开发及增压脱烃项目：报告期内，增压脱烃项目于2023年4月投产，实现合格天然气外输，拓宽了销售渠道，为该区块提质上产奠定基础。角75、角76、角77和角109井场完井并顺利投产，产量达到项目历史最高水平和设施满产。
　　（4）2万吨电池级氢氧化锂项目（一期）：报告期内，项目于上半年完成土地平整后开始步入建设快车道，下半年工程进展显著，施工进度与质量管控有序。截至目前，项目合规性手续办理、设备招采及厂房钢结构安装工作已完成，设备及电仪安装工作正在进行，预计2024年7月建成投产。
　　4.重大投资并购项目交割落地
　　（1）洛克石油49%股权：2023年1月，公司股东大会审议通过了以1.63亿美元购买洛克石油49%股权的议案。2023年11月，交易各方完成股权交割手续，洛克石油正式成为公司全资子公司，进一步夯实了公司油气业务赛道。
　　（2）KOD及KMUK股权：2023年11月，公司以合计1.18亿美元完成了KOD14.72%股份的认购及向其子公司KMUK增资获得51%股权的全部手续，从而取得位于非洲马里的Bougouni锂矿控股权，标志着公司在以锂资源为主的新能源赛道的产业布局正式落地。
　　5.多元化融资助力产业发展
　　报告期内，公司继续践行“产融结合、多元融资”的资本战略，开拓资金来源和渠道，保障生产经营和重点项目资金需求。
　　在直接融资方面，公司积极寻求与产业资本设立境内外产业基金的机会，依托优质项目和运营能力撬动融资，服务产业长期发展；在间接融资方面，公司通过加大与地方性银行合作拓宽多元化信贷资金渠道。报告期内，公司新增银行授信额度1.33亿元，2万吨氢氧化锂项目（一期）获得海南农信社社团7亿元贷款。
　　同时，公司通过不断优化贷款结构，整体有息债务成本进一步降低；此外，公司通过市场化活期业务、协定存款、收益凭证、大额存单等多类型金融产品有效提高了资金使用效率。
　　6.组织建设和人才机制持续进化
　　围绕三个主赛道发展战略，公司持续加强组织机制保障。通过高管竞聘推进顶层组织架构优化；落地海外派遣机制，出台跟投管理办法及细则，不断完善考核机制和多层次、多元化的激励机制；成立培训中心，打造特种作业人员培训、职业技能等级认定、矿山生产集控员认定等为一体的操作技能人才培训基地。
　　在人才吸纳和培养方面，公司重视全球化人才招揽和内部培养选拔。星之海新材料引进8名锂盐行业关键人才；KMUK引进2名海外矿业项目运营高管，并从石碌铁矿选拔4名外派骨干快速赋能Bougouni锂矿建设；建立和推进合伙人机制，完成了首批58名合伙人选拔，提升了核心管理团队获得感和归属感；重视高潜人才培养，45名年轻高潜人才进入第四期卓越训练营，发展中层管理团队后备军。
　　7.科技创新与数智化建设稳步推进
　　报告期内，公司申报专利13项，已受理11项，获授权2项；持续推进技术创新重大项目组织与实施，完成“北一采场露天转井下采区岩体稳定性分析与监测控制研究”、“海南矿业磁化焙烧尾矿综合利用”等科创实验和项目验收，并将科研成果投入生产应用；2024年初，公司首次获得高新技术企业认定。
　　报告期内，公司加速推进数智化建设。公司上线了供应链管理、工程管理和财务管理等数字化系统；石碌分公司完成智能矿山建设项目的整体规划，拟通过3—5年分阶段实施，最终实现矿山井下设备无人化、生产工艺自动化、生产管控一体化和信息管理可视化。
　　8.ESG治理助力公司可持续发展
　　公司高度重视ESG治理与可持续发展。报告期内，公司入选中国上市公司协会“2023年上市公司ESG最佳实践案例”，并获评国内外ESG相关奖项共7项。在环境保护方面，公司实施了首次碳排查，获得海南省“绿色矿山”称号；在企业管治方面，公司坚持党建引领，稳步推行审计和廉洁风控前置，完善内部授权体系及相应管理制度，强化外派董监事管理体系；公司积极承担社会责任，全年累计公益捐赠167万元，志愿者服务时长达4847小时；公司于报告期内实施现金分红2亿元，制定并推出了2023-2025年股东回报规划，并首次实施股份回购，积极回报股东。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　根据中国上市公司协会2023年5月发布的《上市公司行业分类指引》，本公司所属行业为“B采矿业”门类-“08黑色金属矿采选业”大类。同时，报告期内，公司还从事石油和天然气开采业，并正在进行以锂为主的有色金属矿采选及加工业的投资建设。
　　（一）行业发展情况
　　1.1铁矿石行业
　　铁矿石是钢铁工业的重要原料，是我国钢铁产业链的源头和工业体系的物质基础，其稳定供应对我国庞大工业体系安全运行至关重要。2022年铁矿石被国家列入战略性资源。根据国家自然资源部发布的《中国矿产资源报告2023》，截至2022年底，我国铁矿石储量为162.46亿吨。
　　（1）铁矿石市场供需情况
　　（2）铁矿石价格走势
　　（3）铁矿石行业相关政策
　　2023年内国家部委主要针对加大国内铁矿石探矿力度、合理定价机制以及保供稳价等陆续发布相关政策。
　　1.2油气行业
　　石油与天然气在当今一次能源消费结构中依然占有重要地位，与社会经济生产活动息息相关，石油与天然气消费量合计占全球一次能源消费量的50%以上。目前在全球范围内，石油在交通运输及化工领域依然是最重要的原料，天然气作为低碳清洁能源，被各国普遍认为是“双碳”过渡的最佳能源形式。
　　根据美国能源信息署数据，目前欧佩克成员国的原油产量占全球产量近40%，美国和俄罗斯的天然气产量占全球产量的40%。中国石油消费量位居全球前列，同时是全球天然气净进口量第一的国家。
　　（1）原油及天然气市场供需情况
　　2023年全球原油市场供应端整体呈波动上升趋势，需求端增长不及预期，原油库存受需求端拖累及全球产量增加影响，库存水平上升，整体抑制油价上涨。
　　（2）原油及天然气价格情况
　　2023年天然气价格高位回落，长期仍然有较强的支撑，国际气价略有回落主要由于欧洲和亚洲需求未有大幅增长。
　　（3）油气行业相关政策
　　1.3锂资源上游产业
　　锂是元素周期表密度最小的金属。其电极电势最负，金属活动性最强，因此使用锂化合物制成的锂离子电池具有开路电压高、工作温度范围宽以及放电平衡等特点。锂的应用广泛，包括新能源汽车、手机、平板、航空、药品、玻璃等领域，近年来新能源汽车行业进入快速发展时期，同时全球绿色低碳转型趋势，推动锂元素在新能源汽车以及储能等领域的需求快速提升，锂元素具备长期需求刚性和前景。
　　根据美国地质勘探局数据，截止2023年，全球已探明锂储量约为2769万吨，主要分布在南美洲、澳洲、非洲等地区，中国锂储量为300万吨；根据我国地质调查局数据，我国锂资源中，盐湖卤水、锂辉石和锂云母分别占我国锂资源总量的82%、11%和7%。盐湖卤水资源主要分布在青海和西藏等地，锂辉石主要分布在四川和新疆等地，锂云母主要集中在江西省。
　　（1）锂资源上游产业市场供需情况
　　从供应端端来看，2023年我国锂盐供应量仍在持续增长。根据中国有色金属工业协会锂业分会统计，2023年，我国碳酸锂产能110万吨，产量51.79万吨，产量同比增长31.1%；氢氧化锂产能70万吨，产量31.96万吨，同比增长30.1%。
　　从需求端来看，全球金属锂最终用途中电池占比达87%，锂电池主要应用于新能源汽车和储能等领域。2023年全球新能源汽车总体销量达到1465.3万辆，同比增长35.4%；由于2022年全球新能源车增速超过60%，虽然2023年全球及国内新能源车销量均实现30%以上增速，但仍弱于预期。据高工产研储能研究所(GGII)调研数据统计，2023年全球储能锂电池出货225GWh，同比增长50%。
　　（2）锂资源上游产业价格情况
　　2023年，锂盐价格自高点急速回落，除二季度出现的短暂反弹外，全年价格均成下跌趋势。上海有色网数据显示，电池级碳酸锂由年初的51.0万元/吨回落至年底的9.69万元/吨，跌幅达81%，电池级氢氧化锂(粗颗粒)则由年初的53.0万元/吨跌至8.63万元/吨，跌幅83.7%。
　　（3）锂资源上游产业相关政策
　　（二）市场地位
　　（1）铁矿石业务领域：公司自2007年改制设立起就专注于深耕铁矿石行业，依据中国冶金矿山企业协会统计数据，公司成品矿产能在协会内企业处于中等偏上水平，按地采原矿产能划分，属于大型地下矿山。公司的成品块矿在国内钢铁行业中久负盛名，是国内钢铁高炉炉料结构的首选酸性配料之一。公司于2018年被评为钢铁行业改革开放40周年功勋企业，2022年在中国冶金矿山企业50强中排名第22名，并荣获全国第八届冶金矿山“十佳厂矿”殊荣。
　　（2）油气业务领域：公司自2019年通过并购洛克石油涉足油气业务领域，目前已进入稳定高效运营阶段。洛克石油是一家领先的国际化上游油气公司，具备从勘探、评估到开发、生产交付的上游全周期的业务能力。洛克石油与中石油、中海油、马国油友好合作超过20年，其专业水平、作业能力和先进管理受国家石油合作伙伴们的认可，赵东油田和川中八角场气田被合作方评为对外合作典范。
　　（3）锂资源采选与加工业务领域：公司于2021年开始布局新能源赛道上游的锂盐加工和锂矿采选产业，目前均处于快速建设阶段。项目建成投产后，公司将跻身国内少数具备自有优质矿山与高品质先进加工产线一体化优势的锂资源上游企业。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）主要业务
　　（二）经营模式
　　1.铁矿石采选、加工及销售
　　报告期内，公司铁矿石的开采以地采为主，露采为辅，主要产品为高炉块矿和铁精粉，主要用途系提供给钢铁企业冶炼成生铁和钢材。
　　公司铁矿石产品销售采取自主销售和代理销售相结合的方式。公司重视与大客户的战略合作，与宝武资源控股（上海）有限公司、首钢集团有限公司、衢州元立金属制品有限公司及敬业钢铁有限公司等签订战略合作协议或年度长协合同，战略和长协客户订单量占全年销量约60%。
　　2.石油、天然气勘探开发及销售
　　洛克石油主要通过独立或与包括中石油、中海油、马国油等在内的大型国家石油公司合作的方式开展油气勘探、评价及开发业务，并按照约定的权益比例分摊成本和计算收益。
　　洛克石油原油及天然气产品直接销售至合作的国家石油公司，原油产品售价贴合布伦特原油价格。天然气产品主要在中国进行销售，目前主要参考政府制定的基准管道气门站价，价格相对稳定。
　　3.铁矿石混配矿及大宗商品贸易业务
　　如皋矿业位于江苏中林如皋港区，港口储运优势明显，公司目前在当地建有一条铁矿石混配矿生产线。混配矿业务销售模式以定制化为主，通过科学混矿，为钢厂提供个性化混矿产品，满足不同钢企客户的高炉要求，为其提供一对一精细化技术服务和售后服务。
　　海矿国贸做为海外矿山与国内钢铁生产企业之间的桥梁，有针对性地开展进囗铁矿石等大宗商品国际贸易，统一管理资源采购。同时，为满足混配矿业务的原材料需求进行全球采购。此外,作为公司的业务触角，海矿国贸能充分依托公司在矿产资源领域的产业优势，在贸易业务过程中为产业发掘和创造商业机会。
　　4.砂石料生产与销售
　　为响应国家推动尾矿等固体废弃物综合利用政策，欣达公司利用铁矿石采选产生的废石，通过机制砂生产工艺，生产高品质砂及骨料并在海南岛内实现销售，现建有设计规模年产100万吨的产线。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（1）拥有清晰的发展目标及战略愿景
　　公司确立“以资源产业为发展核心，立足海南发展机会，通过产业运营与产业投资双轮驱动，致力成为一家以战略性资源为核心，具有国际影响力的产业发展集团”的战略愿景，明确了公司“十四五”阶段的发展方向、发展思路、发展路径以及2030年的发展目标，为公司抓住“十四五”这一战略机遇期和转型发展阶段提供了纲领性的指导。
　　（2）聚焦战略性资源，品种布局多元化
　　公司多年深耕铁矿石采选业务，于2019年收购洛克石油51%的控股权，完成主营业务由单一铁矿石到“铁矿石+油气”的业务布局。2023年11月，完成洛克石油49%股权收购，进一步夯实了公司油气业务赛道。公司2021年开始布局新能源产业链，积极推进2万吨氢氧化锂项目（一期）建设，并于2023年11月完成非洲Bougouni锂矿收购，标志着公司在以锂资源为主的新能源赛道的产业布局正式落地，公司“铁矿石+油气+新能源”三个主赛道完成布局。通过聚焦战略性资源、跨周期品种布局，既提升了公司的盈利能力，又能够增强公司平滑周期能力，构筑公司业绩安全垫。
　　（3）产品品质及品牌认可度高，具备稳定的客户基础
　　由于石碌铁矿石品位及伴生元素的差异化，公司生产的铁矿石产品具有高硅、低铝、低磷、呈酸性等特质，更优于国内钢铁企业依赖进口的低硅含量铁矿石，能有效降低炼铁成本，是合理搭配高炉炉料结构的首选酸性配料。另外，受益于多年的经营累积以及市场上对于公司“海南矿”的认可度，公司在行业内积累了良好的口碑，具备一定的品牌知名度和影响力，并已形成了稳定良好的客户基础，主要客户包括中国宝武钢铁集团有限公司、山东钢铁股份有限公司等；在油气领域，洛克石油长期与包括中石油、中海油、马国油等在内的国家石油公司建立了稳定良好的合作关系。
　　（4）项目选址具备战略性地理优势
　　公司各主要产业布局在项目选址方面均充分考量了商业模式和运营成本，具备得天独厚的地理优势。石碌铁矿生产区毗邻环岛西线高速公路，距八所港52km，有专线铁路相通，石海铁路与大陆铁路系统贯通，交通十分便利，运输条件良好；如皋矿业生产基地位于长江下游黄金航道、长江三角洲中心位置的中林如皋港，属于国家一类开放口岸，具备向长江流域、华东、华中地区及沿海区域的下游钢企客户提供快速物流的交通便利；氢氧化锂项目位于洋浦经济开发区，距离洋浦港5公里左右。洋浦港拥有全品类、全吨位的47个码头集群，是海南核心港口，良好的区位优势为原材料进口和成品出口带来极大便利。
　　（5）科研创新和技术优势
　　公司重视科技创新和研发投入，推动内部科研创新孵化，经过多年积累，已具备国际领先、成熟可靠的选矿工艺技术。公司在国内创新采用选矿预先抛尾工艺，预先抛出废石，提前获得合格的高品位入炉块矿产品，降低后续选矿负荷，提高采矿效率和资源回收率，显著降低生产成本。公司与中国工程院蔡美峰院士团队建立了院士工作站，持续帮助公司研发创新和解决技术难题。
　　公司科研成果先后入选《矿产资源节约和综合利用先进适用技术目录（2022年版）》、获得全国冶金矿山科学技术奖一等奖、海南省科技成果转化特等奖等。
　　（6）卓越的专业团队及灵活的商业模式
　　公司深耕矿产资源行业多年，在金属矿山、油气田的勘探开发及采选加工等上游全周期业务领域积累了丰富的行业经验，沉淀了大量优秀专业人才和管理团队，并通过有效的人才培养和延揽机制持续提升公司专业团队的核心竞争优势。同时，公司建立了高效的内部决策和市场化运作机制，能够灵活及时制定和调整经营策略，使公司充分把握市场价格上涨机遇。
　　（7）股东优势
　　公司由复星高科和海钢集团共同出资设立，目前已形成民营控股、国有参股的稳定股权结构。复星高科为公司控股股东，深耕健康、快乐、富足、智造四大业务板块，在战略拟定、投资并购、全球资源整合、精益管理和组织进化等诸多方面赋能公司运营；第二大股东海钢集团作为海南省国资控股的大型企业集团，积极协助公司推进合规治理，并在内部控制、审慎决策等方面能给予公司有效支持。
　　（8）公司地处海南自贸港的区位优势
　　海南省正在加快推进全面深化改革开放和建设中国特色自由贸易港，努力构建更高层次改革开放新格局。公司地处海南的区位优势，能先行充分享受自贸港改革政策利好，在公司战略规划及长远发展中取得先机。依据“对注册在海南自由贸易港并实质性运营的鼓励类产业企业，减按15%的税率征收企业所得税”的政策，公司自2021开始减按15%缴纳企业所得税；根据海南省《关于海南自由贸易港高端紧缺人才个人所得税政策的通知》，个人所得税实际税负超过15%的部分予以免征，公司大部分高级管理人员及中层管理人员均能享受此项税收红利；根据《海南自由贸易港建设总体方案》，公司氢氧化锂项目在海南自贸港将享受到进口生产原辅料免征进口关税、出口环节增值税的税收优惠政策，将增强企业盈利能力和行业竞争力。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　2023年，公司实现营业收入46.79亿元，同比下降3.13%；实现归属于上市公司股东的净利润6.25亿元，同比增长1.67%。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1.铁矿石行业
　　（1）行业格局
　　全球优质铁矿资源大多分布在澳大利亚、巴西、俄罗斯、非洲等国家。全球铁矿石供应最大的2个国家是澳洲和巴西，产量占比超50%，全球贸易中更是高达70%以上，铁矿石供应高度集中。中国作为全球最大的铁矿石需求国，虽然自身铁矿石储量不少，但由于分布较为分散且资源禀赋较差，形成了产业集中度低、开采难度大、开采成本高的现状，80%的铁矿石需求依赖进口。
　　（2）供需和价格走势分析
　　近年来，在国家发展改革委、工信部、自然资源部、生态环境部、中国钢铁工业协会协等单位共同配合下，强化工作协调机制，形成部门地方合力，全力提升铁资源供应保障能力，在铁矿石规划政策制定、国内矿产资源开发和保供稳价等方面开展大量工作，有力维护了产业链供应链安全稳定。
　　国家统计局数据显示，2023年国内GDP实现5.2%增长，国民经济回升巩固向好态势，将有效支撑市场需求。预计2024年铁矿石供应继续保持增量，基本面呈现供需平衡局面，铁矿石年度均价重心继续下移。
　　2.油气行业
　　（1）行业格局
　　目前，全球石油储量主要集中在中东和美洲，石油储量前5的国家委内瑞拉、沙特阿拉伯、伊朗、加拿大和伊拉克总储量占全球储量的63％，欧佩克成员国的原油产量占全球产量近40%。从消费地区看，亚太、北美以及欧洲为全球主要石油消费地区，石油消费量占全球消费总量的70%以上，美国及中国稳居全球石油消费前两名。
　　（2）供需和价格走势分析
　　2024年预计原油需求小幅增长，供应将保持平稳，主要通过核心成员沙特、阿联酋、俄罗斯等国家继续减产以维持原油供需紧平衡；主流机构预测2024-2025两年的国际油价将在80美元以上的区间运行。
　　国际能源署预计，2024年全球天然气需求与2023年相比，会出现“强劲增长”，主要是受到气温偏低和价格下降的推动，但还不排除市场出现“新动荡”的可能性。2024年全球天然气需求可能会增长2.5%。
　　3.锂资源上游行业
　　（1）行业格局
　　全球锂资源供应非常集中，澳大利亚贡献约55%的产量，智利贡献约26%的产量，中国贡献约14%的产量。卤水锂矿主要分布在智利、阿根廷、美国和中国；岩石锂矿主要分布在澳大利亚、津巴布韦、巴西、加拿大、俄罗斯和中国。全球大约65%锂资源储量为盐湖卤水，但开发难度较大。受限于地理及基建条件、提锂技术、不同盐湖卤水差异较大等难题。
　　全球锂盐生产以“海外资源+中国加工”模式为主，2023年全球锂盐产能约161.4万吨LCE，其中我国产能约为107.3万吨LCE，全球占比约为66%。
　　（2）供需和价格走势分析
　　2024年，全球多个锂资源上游投资建设项目计划投产，预计锂矿供应将持续放量，锂盐供应仍将相对充裕。从短期来看，叠加新能源车增速预期放缓，预计锂资源价格仍将持续震荡。但与此同时，部分不具备成本优势的锂盐加工产能将逐步被淘汰出清，同时，矿山建设融资及进度或受到制约，实际供应或将低于预期，锂资源价格预计将在新的实际供需结构调整中修复至合理水平。
　　从中长期来看，随着全球新能源革命的持续深入推进，新能源材料的上游需求前景依然相对乐观，锂资源的稀缺性也将日益凸显。
　　(二)公司发展战略
　　2021年8月，公司第四届董事会第二十四次会议审议通过了《海南矿业关于“十四五”发展战略规划和2030年发展目标纲要》（以下简称“《战略规划纲要》”）。该《战略规划纲要》作为公司2021年—2025年发展的纲领性指导文件，明确了公司“十四五”阶段的发展方向、发展思路和发展路径以及2030年的发展目标。
　　战略愿景
　　坚持以资源产业为发展方向，根植海南，面向全球，通过持续打造产业运营与产业投资双轮驱动，致力成为一家以战略性资源为核心，具有国际影响力的产业发展集团。
　　1、布局战略性资源。结合国家发展战略规划，聚焦上游产业，重点关注有色金属（尤其新能源矿产资源）和石油天然气，打造全球化资源产业生态，推动产业转型升级。
　　2、打造国际影响力。组建国际化人才队伍、建立国际化的企业文化与管理模式，拓展海外资源业务推动全球化发展，提升精益化运营水平达国际一流。
　　3、产融结合。紧抓产业周期和资本周期的上行时机，制定产融结合战略规划，多元化融资助力产业加速转型升级，力争成为最具价值的资源类上市公司。
　　主要发展目标
　　根据《战略规划纲要》，公司在2021-2023年的主要发展目标为“转型”，具体包括：夯实现有双主业，关注有色金属并购标的，扩大贸易规模，捕捉海南投资机会。强化战略投资管理、人力资源管理、数字化升级等三大核心职能，优化组织架构及管控，按业务板块划分管理。加强铁矿石和油气业务运营提质增效，强化核心技术，为技术输出与并购整合筑基。通过股权激励实现公司内部组织共享上市公司高质量发展红利，根据产融规划择机股权融资，并打造产业并购基金。
　　战略推进情况
　　报告期内，公司坚持战略引领，不断深化“产业运营+产业投资”双轮驱动，全面推进战略落地：现有铁矿石和油气双主业持续高产，产业基础不断夯实；马里Bougouni锂矿完成并购交割，位于海南洋浦的2万吨氢氧化锂项目加速建设；公司强化现金流管理，加强多元化配套融资，推进组织机制进化和人才梯队建设，提升数智化建设水平；在2022年推出首期限制性股票股权激励方案的基础上，2023年公司已完成预留部分的股份授予。公司2021—2023年的主要转型发展目标已实现。
　　当前，在“加快发展新质生产力”的大背景下，海南矿业作为聚焦战略性资源的上游企业，既要通过科技引领，加速推进自身产业向“高端化、智能化、绿色化”转型升级；同时，以新一轮大规模设备更新、人工智能、新材料、先进制造等为核心的产业方向，也为包括公司在内的产业链最上游生产要素供给者带来了全新的机遇和广阔的空间。公司将积极拥抱新质生产力，迎接新机遇和挑战，扎实推进下一阶段发展目标落地。
　　(三)经营计划
　　展望2024年，地缘政治的紧张局势将持续加剧，国内外宏观经济形势复杂，企业发展将继续面临诸多不确定性。公司将坚定既有战略，以自身努力的确定性来应对外部环境的不确定性挑战。具体包括以下举措：
　　1.持续夯实“铁矿石+油气+新能源”三个主赛道产业运营
　　（1）铁矿石业务
　　产量目标：2024年石碌分公司力争实现成品矿产量275万吨。
　　1）在生产运营方面，将拓展外购原矿矿源渠道，通过对火工品仓库进行扩容保障原矿地采作业连续性；持续推进精益化管理，保障铁矿石采选业务极致稳定运营。
　　2）在销售方面，充分发挥海南块矿和磁化焙烧高品铁精粉好产品的独特优势，坚持以用户为中心，不断为用户创造价值。
　　3）在重点项目建设方面，推进-120m～-360m中段采矿建设项目完成全年掘进计划；磁化焙烧项目计划年中完成全流程生产调试并于年内正式投产。
　　4）积极布局长期发展规划，充分利用国家关键矿产资源找矿突破行动契机，加大石碌矿区新矿点勘探开发力度。
　　（2）油气业务
　　产销量目标：2024年洛克石油力争实现油气权益产量715万桶当量，油气销量540万桶当量。
　　1）按计划推进各在产区块的开发，具体包括：北部湾涠洲12-8油田东区和涠洲6-12油田计划实施4口加密井，马来西亚油气田D21区块计划钻井3口，八角场气田计划钻井3口、完井7口，并继续建设和完善场井和管道。
　　2）积极推动涠洲10-3油田西区从勘探转为投资开发，惠州12-7油田将继续进行开发前期可行性方案研究。
　　（3）新能源上游业务
　　1）2万吨氢氧化锂（一期）建设项目将紧紧围绕“上半年工程建设，下半年产能爬坡”两个年度工作重心，把控施工安全、建设质量、建设进度及投资费用；锁定生产所需锂矿原材料供应来源和机制，及时启动质量管理体系认证工作，与潜在客户完成验厂审核与产品对标工作，实现产品销售。
　　2）Bougouni锂矿建设项目将围绕2024年底完成Ngouaana矿区重介质选矿（DMS）建设总目标，按计划进行DMS系统、破碎系统采购及安装，锁定能源及动力供应商，完成土建安装联合体组建和进厂道路建设，力争实现年内投产；此外，采矿量计划为选矿厂投产提供足够的原矿供应。
　　2.投融并举，产融结合
　　产业投资方面，公司将积极响应共建“一带一路”倡议，聚焦资源和能源领域的投资并购，继续在全球范围内重点关注新能源上游资源、优质的有色金属资源和天然气项目，打造全球化资源产业生态。同时，将加强对投资并购项目的投后运营，通过管理赋能、技术输出、人才引进、股权激励等方式将新增业务快速、高效地与公司现有业务进行整合。
　　融资方面，继续通过直接融资或间接融资的方式，一方面将依托上市公司平台优势进行股权融资，另一方面进一步拓宽债权融资渠道，采取多元融资模式，在稳定信贷规模的基础上，持续优化融资成本。同时，围绕核心产业的融资能力，加快推进境内外产业基金的搭建。
　　3.继续推行精益管理项目和工具应用
　　2024年，公司FES项目、工具创建与应用等计划超过100个，涵盖战略部署、战役管理，精益管理，组织建设，流程优化，安环、风控等生产运营与管理工作的各个方面。公司将持续推进FES组织体系建设、项目推进及工具建设、培训与宣贯等工作，提高FES专家在公司管理团队和全体员工中的占比，使FES在产业运营与管理中全面渗透，推进全员参与、人人有责的管理理念，进而提升公司整体运营效率和管理能力，持续增强自身核心竞争力，支撑企业可持续性发展目标。
　　4.加速数智化建设及科技创新
　　公司数智化建设持续推进并初见成效，安全生产环境、工作效率及成本控制能力逐步提升。2024年，公司将重点进行固定资产管理系统、安全管理系统、生产物流动态管控、统一主数据平台和工业互联网平台建设；同时，石碌分公司将积极推动智慧矿山建设规划的实施和落地，完成首期建设目标。
　　科技创新工作将重点围绕找矿增储、安全生产和提质增效等方面进行，主要包括石碌矿区浅部矿体勘探研究、地采巷道支护方式和地采系统地压监测控制的研究及氢氧化锂除钾工艺优化研究等多个科研项目；继续推进知识产权的专利申请工作，以海矿技术中心及院士工作站为依托平台，与高校、科研院所、企业等深入开展相关科研技术研发、工艺改进等工作。
　　5.继续完善组织、人才和机制建设
　　在组织建设方面，重点围绕新业务赛道发展提供组织保障，包括KMUK、星之海及洛克石油的文化融合及员工关怀组织保障。在人才建设方面，重点推进国际化人才引进、高能级人才储备和培养计划及中层干部加速成长计划，储备所需的高能级运营、投资、战略、市场及销售等人才，通过轮值联席机制加快现有中层人员成长速度。在机制建设方面，通过优化考核机制、激励机制、授权机制和会议机制，提升人均效能和员工满足感，不断健全和完善各子分公司授权管理体系，提升运营决策效率。
　　6.多维度推进全球化布局
　　公司将从投资、运营、人才、融资等多维度持续推进全球化布局。继续积极响应国家共建"一带一路"倡议，在非洲马里已有产业布局的基础上，加强矿产资源和能源产业的全球布局；择机成立海外运营总部，强化对境外子公司的运营管理、内部控制和文化融合；延揽国际化复合人才，优化组织结构，满足对外发展需要；深入接触全球化产业基金和主权基金，拓展境外融资渠道。
　　7.重视ESG工作，坚持可持续、高质量发展
　　公司将持续完善公司内部ESG管理指标体系搭建，继续进行全公司范围内的碳盘查并择机制定科学合理的双碳目标；将ESG管理与企业生产经营相结合，形成有效的工作体系，扎实推进与ESG相关的安全环保、公司治理及合规管理等工作落实，守住底线、有所作为；加强履职及问责工作，对违规、腐败零容忍；通过股份回购和现金分红等方式持续回报股东，进一步提高员工生产生活水平，增强企业凝聚力和员工归属感，共享企业价值；加强市值管理工作，持续做好ESG报告编制、信息披露和品牌建设等工作，展示公司良好形象。
　　(四)可能面对的风险
　　1.铁矿石、原油和锂产品价格波动的风险
　　公司主要产品为铁矿石产品和原油，其价格受宏观经济状况、供需关系、海运价格、汇率等多方面因素影响，近年来波动较大。铁矿石和原油价格的大幅波动将会使公司面临收入和利润波动的风险。作为公司新能源赛道的氢氧化锂项目（一期）预计于2024年7月投产，而氢氧化锂产品受到行业政策、锂行业竞争格局、上游原材料供需和下游锂产品市场需求等多方面影响，若锂产品价格的持续低迷将会对公司新能源赛道业务、收入和利润产生不利影响。
　　应对措施：公司将密切关注相关政策和行业走势，积极寻找具有成本竞争力的原材料，通过精益管理降低生产成本提升产品品质，依据科学、灵活的定价机制及策略，及时调整销售报价；并严格依照《公司期货套期保值交易管理制度》，在分析研究行业数据的基础上，结合公司实际生产经营情况，做出科学合理的研判，并利用相关期货及衍生品等金融工具，进行套期保值，锁定利润，对冲价格波动带来的风险。
　　2.行业竞争风险
　　公司属于资源型企业，自然资源禀赋对资源型企业的经营有重大影响。公司面临着国内外同行业尤其是具备资源垄断优势的头部企业在自然资源禀赋、设备和技术、客户等各方面的竞争，在日益加剧的竞争环境中，公司经营业绩和财务状况可能受到不利影响。
　　应对措施：公司将通过持续降本增效，加大数字化和智能化建设、技术研发与创新力度，并积极探索商业模式的创新，以增强公司的市场竞争力。
　　3.资源依赖性风险
　　公司主业所处的资源行业对资源的依赖性较强。公司拥有的资源禀赋、储量规模及其品位的高低，直接影响到企业的生存和发展，并成为决定企业综合竞争力的重要因素之一。从长远来看，如果公司不能通过并购或增储上产等其他方式获得新的资源，将可能影响公司的持续发展。
　　应对措施：公司将遵照既定的战略发展规划，积极加大资源勘探力度，寻找可以进一步增加公司资源储量、提升公司行业竞争力的并购标的；同时，充分把握海南自由贸易港发展契机，积极寻求产业链延伸拓展的机会，实现产业转型升级，减少公司对单一资源依赖的风险。
　　4.与安全生产或自然灾害有关的风险
　　公司从事矿产资源开采及加工、油气勘探开发业务，在安全生产方面投入了大量资源，建立了较为健全的安全生产管理制度，并持续推进安全标准化管理，形成了较为完备的安全生产管理、防范和监督体系。石碌铁矿已由露天转入地下开采方式，地采模式下周围岩石受到的作用力和相互影响会严重影响周围环境的安全；此外，受大气强降雨影响，地表大范围的汇水也可能通过各种渠道或途径进入地下开采系统，造成水灾隐患，可能威胁到企业的安全及人员的生命安全。作为矿产资源开发企业，在生产过程中会产生废石和尾矿等，若发生重大自然灾害（如暴雨、泥石流）或管理不善等情况，存在尾矿库、排土场等局部灾害的可能。公司采矿过程中使用爆炸物，若在储存和使用过程中管理不当，可能发生人员伤亡的危险。洛克石油涉及油气勘探开发业务，海上钻井平台远离陆地，公司日常勘探开发中可能会因为自然灾害或人为失误导致人员伤亡、作业中断、环境污染等不可预知的危险的情况出现。
　　应对措施：公司严格遵循国家、地方有关法律法规要求进行安全生产，持续通过制订和完善安全制度、强化安全环保责任制及考核，定期进行安全生产隐患排查，不断加大安全环保投入，强力推动安全管理标准化，以防范和控制安全风险。洛克石油参考HSE管理方式，通过设计、落地各类程序文件，加强过程管理，对不安全作业行为进行及时纠正与有效预防。
　　5.海外项目经营风险
　　公司位于多个国家或地区经营业务及进行投资，受经营所在国家或地区政治、法律政策及营商环境等影响，国家或地区有关风险或不确定因素或对公司战略转型、生产经营和经营业绩等造成不利影响。
　　应对措施：公司通过建立风险预警机制，深入了解当地政策和法规，及时发现和应对潜在风险，并在生产运营中严格遵守当地政策和法律法规，不断加强与当地政府和企业的沟通与合作，增强互信与合作基础，降低公司在多个国家或地区经营中的风险，保障公司的战略转型和生产经营的顺利进行。
　　6.战略转型不达预期的风险
　　公司制定了“十四五”发展战略规划和2030年发展目标，该战略规划和目标的实施受到宏观政治与经济形势、政策与法律环境、行业周期与发展、项目推进进度、公司运营管理等内外部环境的不确定性影响。当前国际形势复杂多变，存在局部地缘冲突加剧的风险，公司“外延增长”和“全球化”进程受项目所在地政治局势变化、新能源上游矿产资源竞争、新能源产品价格波动等因素影响，存在进度不达预期的风险。
　　应对措施：公司将在保持战略定力、坚持战略方向的同时，审时度势，把握海南自由贸易港历史机遇，以最有利于公司长期发展和整体利益的角度出发，根据内外部环境的变化和项目具体情况对战略部署的优先级和顺序进行灵活调整，以尽可能保证公司战略的中长期落地。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）主要业务　　报告期内，公司聚焦于铁矿石和油气这两大资源类产业的经营，主要包括铁矿石采选、加工及销售业务，大宗商品贸易及加工业务，并通过控股子公司洛克石油从事油气勘探、评价到开发、生产的上游全周期业务。　　（二）经营模式　　1.铁矿石采选、加工及销售　　报告期内，公司铁矿石的开采以地采为主，露采为辅，主要产品为高炉块矿和铁精粉，主要用途系提供给钢铁企业冶炼成生铁和钢材。　　公司铁矿石产品销售采取自主销售和代理销售相结合的方式，通过签订战略合作协议及长期供应合同协议对大客户进行销售。主要客户包括中国宝武钢铁集团有限公司、河钢集团北京国际贸易有... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）主要业务
　　报告期内，公司聚焦于铁矿石和油气这两大资源类产业的经营，主要包括铁矿石采选、加工及销售业务，大宗商品贸易及加工业务，并通过控股子公司洛克石油从事油气勘探、评价到开发、生产的上游全周期业务。
　　（二）经营模式
　　1.铁矿石采选、加工及销售
　　报告期内，公司铁矿石的开采以地采为主，露采为辅，主要产品为高炉块矿和铁精粉，主要用途系提供给钢铁企业冶炼成生铁和钢材。
　　公司铁矿石产品销售采取自主销售和代理销售相结合的方式，通过签订战略合作协议及长期供应合同协议对大客户进行销售。主要客户包括中国宝武钢铁集团有限公司、河钢集团北京国际贸易有限公司、敬业钢铁有限公司、衢州元立金属制品有限公司、海南华昌矿业开发有限公司等。
　　2.石油、天然气勘探开发及销售
　　洛克石油主要通过与其他石油公司，包括中国石油天然气集团有限公司、中国海洋石油集团有限公司、马来西亚国家石油公司等大型国家石油公司合作的方式开展油气勘探、评价及开发业务，并按照约定的权益比例分摊成本和计算收益。
　　洛克石油部分项目实景图
　　3.大宗商品贸易及加工
　　海矿国贸致力于满足公司混配矿业务的原材料需求进行全球采购。同时，作为海外矿山与国内钢铁生产企业之间的桥梁，海矿国贸有针对性地开展进口铁矿石等大宗商品国际贸易，统一管理资源采购；此外，作为公司的业务触角，海矿国贸能充分依托公司在矿产资源领域的产业优势，在贸易业务过程中为产业发掘和创造商业机会。
　　如皋矿业位于江苏中林如皋港区，港口储运优势明显，公司目前在当地建有一条混配矿生产线。混配矿业务销售模式以定制化为主，通过科学混矿，为钢厂提供个性化混矿产品，满足不同钢企客户的高炉要求，为其提供一对一精细化技术服务和售后服务。
　　如皋矿业实景图
　　4.砂石料生产与销售
　　为响应国家推动尾矿等固体废弃物综合利用政策，公司全资子公司欣达公司利用铁矿石采选产生的废石，通过机制砂生产工艺，生产高品质砂及骨料，现建有设计规模年产88万吨的产线。
　　（三）行业情况
　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，本公司所属行业为“B采矿业”门类-“08黑色金属矿采选业”大类；根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），本公司所属行业为“B采矿业”门类-“B08黑色金属矿采选业”大类-“B0810铁矿采选”小类。
　　1.行业发展情况
　　1.1铁矿石行业
　　铁矿石是钢铁工业的重要原料，是我国钢铁产业链的源头和工业体系的物质基础，其稳定供应对我国庞大工业体系安全运行至关重要。
　　（1）铁矿石市场供需情况
　　需求端来看，2023年1-6月，我国生铁产量4.52亿吨，同比增长2.7%，其中三月份生铁产量257.9万吨/日，同比增长15.2%。供应端来看，2023年1-6月，我国铁矿石进口5.76亿吨，同比增长7.7%，其中二、三月份铁矿石进口同比大幅增长11.4%和14.8%。而1-6月国产铁精粉1.42亿吨，同比增长0.57%。
　　四月份开始铁矿石基本面进入供强需弱格局，虽然海外矿山发货受飓风影响明显下降，但需求端持续走弱，各大钢厂由于利润率下降开始进行停产检修，对铁矿石采购需求谨慎，铁水产量也迎来回落，市场对粗钢平控的担忧也在加剧，港口现货库存量在年度次高点附近。五月份进入需求淡季，部分钢厂相继出现减产现象，铁水产量降幅明显。
　　进入六月份，市场利好政策频出，带动黑色系期货连续反弹，钢厂盈利率逐渐恢复，钢厂对铁矿石需求保持尚可。供应面来看海外矿山发运量相对稳定，铁矿石供应面相对宽松。
　　（2）铁矿石价格走势
　　一月份宏观利好政策频出，市场向好预期增强，黑色系期货盘面一路上涨，叠加春节假期后各大钢厂补库存等利好因素，铁矿石价格上涨。3月14日进口矿指数突破966元/吨，是本年度截至6月30日的最高点。四月初，受美国银行业破产及铁矿石市场监管持续加码等因素影响，铁矿石市场逐渐走向供强需弱格局，铁矿石价格持续下移。截至6月30日，进口矿指数910元/吨，2023年上半年铁矿石普氏62%指数均值118.3美元/吨，同比下降15.36%。
　　（3）铁矿石行业相关政策
　　近年来，国家部委主要针对于国内铁矿石探矿力度、合理定价机制以及保供稳价等方面陆续出台了相关政策。
　　1.2油气行业
　　石油与天然气在当今一次能源消费结构中依然占有重要地位，与社会经济生产活动息息相关，石油与天然气消费量合计占全球一次能源消费量的50%以上。目前在全球范围内，石油在交通运输及化工领域依然是最重要的原料，天然气作为低碳清洁能源，被各国普遍认为是“双碳”过渡的最佳能源形式。
　　目前，欧佩克成员国的原油产量占全球产量近40%，美国和俄罗斯的天然气产量占全球产量的40%。中国石油消费量位居全球前列，同时是全球天然气净进口量第一的国家。
　　（1）油气市场供需情况
　　2023年上半年我国生产原油10,505万吨，同比增长2.1%；进口原油28,208万吨，同比增长11.7%；加工原油36,358万吨，同比增长9.9%。我国生产天然气1,155亿立方米，同比增长5.4%，进口天然气794亿立方米，同比增长5.8%，其中管道气332亿立方米，LNG462亿立方米。全国天然气消费量1,941亿立方米，同比增长5.6%。
　　（2）原油及天然气价格情况
　　年初至三月上旬国际油价仅在80-85美元/桶的区间窄幅波动，而三月中旬首次出现明显跌势，四月中旬后再次出现大跌，且趋弱态势一直延续至六月底。上半年布伦特原油期货价格重心大约下移了10美元/桶，主要原因有欧美银行业风险、美联储加息操作等。三月下旬到四月上旬出现阶段性反弹，主要原因系多个产油国公布额外减产计划。2023年上半年布伦特原油现货平均价格为79.61美元/桶，同比下降26.22%。
　　今年上半年受欧盟委员会提出将天然气需求削减15%的政策延长至2023-2024冬季的影响，天然气市场需求减少，供需宽松格局持续。年初欧洲TTF天然气期货价格最高达80欧元/兆瓦时，截止六月底已下跌至30欧元/兆瓦时以下。国内进口LNG到岸价格指数年初最高点达219.21，截至6月25日，跌到了126.57。主要系供需矛盾导致了国际天然气价格一路下跌，从而带动我国国内进口LNG到岸价格走跌。
　　我国液化天然气、非常规气价格机制已基本实现市场化，管道气从完全受到政府指导价管制向部分市场化定价机制靠拢。
　　（3）油气行业相关政策
　　2021年以来，国家陆续出台支持加大油气勘查力度以及促进能源体系改革的政策，有助于推动油气绿色低碳转型以及数智化升级，进而推动油气产量爬坡，市场整体持续发展。
　　1.3锂资源上游产业
　　锂是元素周期表密度最小的金属。其电极电势最负，金属活动性最强，因此使用锂化合物制成的锂离子电池具有开路电压高、工作温度范围宽以及放电平衡等特点。近年来新能源汽车行业进入快速发展时期，同时全球绿色低碳转型趋势，推动锂元素在新能源汽车以及储能等领域的需求快速提升，锂元素具备长期需求刚性和前景。
　　截至2022年，全球已探明锂矿储量约为9,800万吨，其中主要集中在南美洲、澳洲和非洲。根据自然资源部数据，中国2022年锂矿探明储量为635.27万吨，同比上涨57%。
　　（1）锂资源上游产业市场供需情况
　　根据工信部数据，2023年上半年我国碳酸锂产量达20.5万吨，同比增长22%。氢氧化锂产量达14万吨，同比增长27%。
　　（2）锂资源上游产业价格情况
　　今年上半年，碳酸锂、氢氧化锂等锂盐价格出现一个过山车式的下降和回弹，但之后的整体价格相较于年初仍有下行。一月，部分锂盐厂库存高于往年水平，为了缓解库存压力，供应商选择下调产品价格，而新能源汽车需求增速放缓，锂下游电池企业开始去库存，对锂盐的需求减弱，市场观望情绪较强，锂盐价格一路下跌；二月锂盐价格下跌幅度扩大；春节假期之后，企业陆续复工复产，而下游企业去库存进度缓慢，产量计划下调，需求仍未回暖，同时锂盐供应的上升对产品价格起到压制作用；四月末本轮去库存周期基本结束，锂盐供应下降且需求回暖，锂盐价格开始止跌反弹。
　　（3）锂资源上游产业相关政策
　　近年来，我国稳步推进碳达峰、碳中和，落实“双碳”目标，积极促进能源及相关工业升级改革。2020年国家开始出台一系列政策措施，大力支持新能源汽车行业发展，带动锂电池及下游应用行业需求增加，为其营造了一个良好的发展环境。十四五时期，动力锂电池被规划为主要突破新能源汽车高安全动力电池关键技术，再次强调了锂资源在落实“双碳”目标、走绿色经济发展道路中的重要战略地位。
　　2.市场地位
　　（1）铁矿石业务领域：公司深耕铁矿石行业多年，是国内为数不多的以铁矿石采选为主业的上市公司之一。“海南矿”在国内钢铁行业中久负盛名，是国内钢铁高炉炉料结构的首选酸性配料之一。公司于2014年荣获“全国钢铁工业先进集体”，2018年被评为钢铁行业改革开放40周年功勋企业，2022年在中国冶金矿山企业50强中排名第22名，并荣获全国第一届冶金矿山“十佳厂矿”殊荣。依据中国冶金矿山企业协会统计数据，公司成品矿产能在协会内企业处于中等偏上水平，按地采原矿产能划分，属于大型地下矿山。
　　（2）油气业务领域：公司自2019年涉足油气业务领域，目前已进入稳定高效运营阶段。洛克石油是一家领先的国际化上游油气公司，具备从勘探、评估到开发、生产交付的上游全周期的业务能力。洛克石油与中国石油天然气集团有限公司、中国海洋石油集团有限公司、马来西亚国家石油公司友好合作超过20年，其专业水平、作业能力和先进管理受国家石油合作伙伴们的认可。
　　（3）锂资源采选与加工业务领域：公司于2021年开始布局新能源赛道上游的锂盐加工和锂矿开发采选产业，目前还处于建设期和项目交割阶段。公司将致力于打造从锂资源自主开发到锂盐加工一体化的产业模式，通过产业链上下游协同发展提升企业整体竞争力。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2023年上半年，地缘冲突持续、美元持续加息、国内经济弱复苏，对经济稳定运行造成了较大冲击，铁矿石和原油价格与去年同期相比均下降15%以上。
　　虽然外部环境挑战频频，但公司紧紧围绕全年生产经营及可持续、高质量发展目标，多措并举，推动了各项业务稳健发展。报告期内，公司实现营业收入24.01亿元，实现归属于上市公司股东的净利润3.03亿元。
　　（一）报告期内主要生产指标：
　　*油气业务产销量差异较大原因：主要系合作的国油公司分成是通过油气产品抽成而非现金分成的方式进行结算。
　　上述尾数差异系四舍五入所致。
　　（二）报告期内主要工作成效：
　　1.稳定产量方面
　　（1）铁矿石采选业务：石碌分公司通过打造极致生产运营模式、持续进行技改创新等方式保障产量稳定在较高水平。地采方面，通过对混装炸药车的“增加油驱动改造”，提高其灵活性，有效保障了火工品长周期稳定供应，对地采原矿出产稳定在较高水平提供了有力支撑，在2022年地采实现首次年度达产的基础上，今年上半年实现地采产量268.22万吨，同比略有增长；选矿方面，通过改善进入磨选系统的甲粉和跳汰粉矿的配矿方式、提高磨矿细度及加强生产过程管控等手段，有效提升了各项选矿技术指标，上半年实现成品矿产量144.18万吨，完成全年预算产量的52.81%。
　　（2）油气业务：洛克石油通过优化开发技术及运营管理方式不断稳产增效，12-8E区块于2022年4月投产，并于2022年底完成10口生产井钻完井作业，报告期内实现持续高产；八角场气田增压脱烃项目于今年4月投产，二季度气田产量较一季度环比增长约20%，且至6月底日产量已提升到200万立方米/天；马来西亚油气田于今年3月开始陆续实施计划性修井，该修井计划已于六月初全部完成，目前生产稳定。
　　另外，洛克石油与中国海洋石油集团有限公司合作的南海珠江口盆地03/33合同区惠州12-7油田于6月获得中国政府有关部门批复，新增石油探明地质储量近1000万吨，是未来为洛克石油贡献产量的重要区块之一。
　　（3）大宗商品贸易及混配矿业务：通过加强与境外矿山合作，大宗贸易非主流原料资源市场开拓取得初见成效；持续加大钢厂客户群体的开发力度，如皋矿业混配矿业务新开发6家钢厂，随着订单量增加，上半年混配矿产量实现32.57万吨，较去年同期增长104%；销量实现31.50万吨，较去年同期增长169%。
　　2.稳定收益方面
　　（1）铁矿石采选业务：公司重视与大客户的战略合作，与宝武资源控股（上海）有限公司、首钢集团有限公司、衢州元立金属制品有限公司及敬业钢铁有限公司等签订战略合作协议或年度长协合同，战略和长协客户订单量占上半年销量近60%。在铁矿石普氏62%指数同比下降的情况下，公司通过提高品控以及对战略和长协客户从矿源组织、选矿生产、运输集港、装船发货等环节制定个性化保障措施等方面发挥公司成品矿竞争优势，铁精粉产品结算均价降幅低于指数下降比例。
　　（2）油气业务：随着八角场气田稳定运营和持续上产，公司油气业务规模达到平衡，天然气产量不断提升，因此虽然报告期内布伦特原油价格下降约26%，但国内天然气结算价格相对稳定，平衡了原油价格波动的风险，保证了油气业务收益的相对稳定。
　　（3）大宗商品贸易及混配矿业务：公司根据库存和采销计划，在高位积极去库存的同时，针对采购的进口9万余吨库存进行了相应的套保对冲，有效防范了市场风险。
　　3.精益管理方面
　　公司引入FES精益管理思想、理念、系统工具方法，建立精益经营和精益管理运营系统。其中，精益经营主要聚焦能有效提升公司经营指标管理水平的各项举措，如开展葛朗台降本增益活动、实施战役管理、建立并实施羚羊奖、蜗牛奖评比机制等；精益管理主要包括推行5S现场标准、精益班组建设、可视化看板管理、提案改善、TPM全员自主保全、SOP标准化作业等方面。
　　报告期内，公司通过精益经营和精益管理实施精益创效，FES运营团队获评复星集团2023年中评优“卓越运营奖”。
　　4.重点项目进展
　　（1）石碌铁矿-120m～-360m中段采矿工程建设项目：因井下作业环境风源差、坑温高、湿度大等因素增加了施工难度，报告期内，项目完成掘进2,460.21m，完成年计划的31.25%；截至报告期末，项目整体进度已接近30%。
　　（2）石碌铁矿石悬浮磁化焙烧技术改造项目：报告期内项目建设取得显著进展。焙烧炉厂房主体钢结构的钢柱、平台制作安装已完成；一标段焙烧炉主体施工基本完成；二标段已进入设备安装；脱硫脱硝和天然气制氢系统土建施工及设备制作中。截至报告期末，项目整体进度完成约75%，预计今年九月即可具备投料试车条件。
　　-120m～-360m中段采矿工程建设项目悬浮磁化焙烧技术改造项目
　　（3）洛克石油八角场气田角70井场增压脱烃项目：2023年3月20日，该项目实现点火成功；4月8日开始脱烃生产运行，烃露点和水露点均达到设计指标。脱烃工程将有效提高外输天然气质量，并增加轻烃回收利用；增压外输设施建设将为增产并连接干线管网创造必要条件，增加八角场区块天然气外输量、拓宽销售渠道，为该区块提质上产奠定基础。
　　八角场气田角70井场增压脱烃项目
　　（4）2万吨电池级氢氧化锂项目（一期）：项目合规性手续已完成，已取得《建设用地规划许可证》《建设工程规划许可证》，施工设计图纸已完成，并正在办理《建设工程施工许可证》。设备招采工作已完成，当前设备的加工质量及进度符合要求。在项目建设方面，建安工程施工单位、项目监理单位及检测单位已开始进场作业，项目建设步入快车道。
　　氢氧化锂项目施工建设现场公司人员检查氢氧化锂项目设备加工制作进展
　　5.重大投资并购项目进展
　　（1）洛克石油49%股权收购：2023年1月，公司股东大会审议通过了以现金1.63亿美元购买洛克石油的49%股权的议案。报告期内，公司与交易对方积极推动交易涉及的境外投资审批事项，截至目前，已完成澳大利亚外国投资审批委员会（FIRB）审批手续，境内审批手续仍在办理当中。
　　（2）KOD及KMUK股权投资：2023年1月，公司与KOD签署合同，拟以1.18亿美元增资KOD及其全资子公司KMUK，从而获得位于非洲马里的Bougouni锂矿资产的控股权。报告期内，公司与交易各方积极推动项目涉及的境外投资审批事项，2023年4月，公司已完成上述交易的境内审批。截至报告期末，KMUK的债务重组等相关重组流程已基本完成，正在抓紧推进注册地在马里的相关公司的设立、探矿权及采矿权权属变更等在内的重组流程。
　　6.融资方面
　　报告期内，公司继续践行产融结合的资本战略，通过直接融资和间接融资的方式以融助产，不断降低融资成本，提高资金使用效率，保持资产负债率在健康稳定的合理水平。
　　在直接融资方面，公司筹划并正在积极推动向不特定对象公开发行可转换公司债券事项，拟募集不超过18亿元资金，主要用于“2万吨电池级氢氧化锂项目”及“八角场气田天然气阶段性开发项目”建设。报告期内已完成了相关议案的董事会、股东大会审议程序。
　　在间接融资方面，公司新增银行授信额度1.5亿元，子公司海矿国贸首次取得流贷融资凭证，并通过市场化活期业务、协定存款、收益凭证、大额存单等多类型金融产品提高资金使用效率，增加收益。
　　7.组织进化与人才发展
　　报告期内，公司继续推进2022年限制性股票激励计划相关工作，董事会审议通过了向46名激励对象授予预留限制性股票345.78万股的相关议案，预留授予股份已完成登记；首期授予部分第一个限售期届满，符合条件的135名激励对象所持限售股已到期解除限售。
　　在组织建设方面，子公司星之海新材料完成了组织架构搭建，目前已到岗和拟到岗近百人，并发布初版规章制度，为氢氧化锂项目高效建设和生产做好人才储备和规范管理基础。公司持续重视人才发展，建立和推进合伙人机制，报告期内完成了首批58名合伙人选拔，提升了核心管理团队获得感和归属感。
　　8.数字化与智能化建设
　　报告期内，公司持续推进数字化建设，上线运行了供应链系统和工程管理系统。其中，供应链系统提高了采购效率和采购质量，为生产、材料和备件使用、财务结算等业务管理提供支持；工程管理系统实现了定期回报项目进度、实时掌握资金动向、供应商线上化服务的功能。此外，报告期内公司启动了招标系统、合同系统、财务系统和移动平台及灾备机房的建设，并发布了《海南矿业数字化系统运维管理办法》，规范运维服务。
　　报告期内，石碌分公司启动智能矿山升级建设项目，与宝武集团旗下宝信软件公司、宝武工业互联网研究院等联合组建专家技术团队，从技术、装备、生产、安全管理等方面，推动实现矿山井下设备无人化、生产工艺自动化、生产管控一体化和信息管理可视化。
　　9.ESG治理与可持续发展
　　公司继续推行ESG治理相关工作，秉承绿色环保的经营理念，始终将安全生产放在首位。报告期内，公司实现零工亡、零重伤、零重大设备、重大火灾及重大污染事故等7项为零，工业污水外排达标率100%，废气有组织排放达标率100%，工业水重复循环利用率93.94%。在公司管治方面，坚持党建引领，稳步推行审计前置和廉洁风控前置，开展了“促合规、强内控”系列制度宣贯工作。此外，公司积极承担社会责任，助力乡村振兴、乡村医生、昌江创文支持等公益项目，上半年累计对外捐赠98万元。

　　三、风险因素
　　1、铁矿石及原油价格波动的风险
　　铁矿石和原油系公司主要产品，其价格受宏观经济状况、供需关系、海运价格、汇率等多方面因素影响，波动较大。铁矿石和原油价格的大幅波动将会使公司面临营业收入和盈利能力大幅波动的风险。
　　应对措施：公司将深入推进精益管理，持续降本增效，打造低成本运营模式；施行科学的定价机制及销售策略，创新销售模式，稳定产品价格；严格依照《公司期货套期保值交易管理制度》，在分析研究行业数据的基础上，结合公司实际生产经营情况，做出科学合理的研判，并利用期货、原油ETF等金融工具，进行套期保值，锁定利润，对冲价格波动带来的风险。
　　2、资源依赖性风险
　　公司主业所处行业均对资源的依赖性较强。公司拥有的铁矿石资源储量及其品位的高低，直接影响到铁矿石生产企业的生存和发展，并成为决定铁矿石生产企业综合竞争力的重要因素之一；公司油气业务与所拥有的油气田项目资源规模及开发成熟度相关。从长远来看，如果公司不能通过购买或其他方式获得新的矿石资源并通过增储上产和外延并购获得更多油气资源，将可能影响公司的持续发展。
　　应对措施：公司将遵照既定的战略发展规划，积极找寻可以进一步增加公司资源储量、提升公司产品市场竞争力的铁矿及油气并购标的，充分借助国家建设海南自贸港契机，实现公司战略转型升级的发展目标。同时，通过增加外购矿等方式增加铁矿石原矿供应，通过技术手段对油气田增储上产。
　　3、与安全生产或自然灾害有关的风险
　　公司从事矿产资源开采及加工业务，在安全生产方面投入了大量资源，建立了较为健全的安全生产管理制度，并持续推进安全标准化管理，形成了较为完备的安全生产管理、防范和监督体系，但仍难以完全避免安全事故的发生。作为矿产资源开发企业，在生产过程中必然产生大量的废石、尾矿渣，如果排渣场和尾矿库管理不善，存在形成局部灾害的可能。公司采矿过程中需使用爆炸物，若在储存和使用该等物料的过程中管理不当，可能发生人员伤亡的危险。此外，若发生重大自然灾害，如暴雨、泥石流等，可能会对尾矿库、排渣场等造成危害。
　　应对措施：公司严格遵循国家、地方有关法律法规要求进行安全生产，持续通过制订和完善安全制度、强化安全环保责任制及考核，不断加大安全环保投入，强力推动安全管理标准化，以防范和控制安全风险。
　　4、战略转型不达预期的风险
　　公司制定了“十四五”发展战略规划和2030年发展目标，该战略规划和目标的实施受到宏观政治与经济形势、政策与法律环境、行业周期与发展、技术路线的创新更替、项目推进进度、公司运营管理等内外部环境的不确定性影响。公司“外延增长”和“全球化”进程受意向项目所在地政治局势变化、新能源上游矿产资源竞争激烈等因素影响，存在进度不达预期的风险。
　　应对措施：公司将在保持战略定力、坚持战略方向的同时，审时度势，以最有利于公司长期发展和整体利益的角度出发，根据内外部环境的变化和项目具体情况对战略部署的优先级和顺序进行灵活调整，以尽可能保证公司战略的中长期落地。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）确定清晰的发展目标及战略愿景
　　公司确立“以资源产业为发展核心，立足海南发展机会，通过产业运营与产业投资双轮驱动，致力成为一家以战略性资源为核心，具有国际影响力的产业发展集团”的战略愿景，明确了公司“十四五”阶段的发展方向、发展思路、发展路径以及2030年的发展目标，为公司抓住“十四五”这一战略机遇期和转型发展阶段提供了纲领性的指导。
　　（二）聚焦战略性资源，品种布局多元化
　　公司于2019年收购洛克石油51%的控股权，完成主营业务由单一铁矿石到“铁矿石+油气”的业务布局。2023年初，公司股东大会审议通过了《关于购买洛克石油49%股权暨关联交易的议案》，拟进一步扩大油气业务规模。同时，公司积极推进2万吨氢氧化锂项目（一期）建设和上游锂矿并购，打造新能源上游产业链。通过聚焦战略性资源、跨周期品种布局，既提升了公司的盈利能力，又能够增强公司平滑周期能力，构筑公司业绩安全垫。
　　（三）产品品质及品牌认可度高，具备稳定的客户基础
　　由于石碌铁矿石品位及伴生元素的差异化，公司生产的铁矿石产品具有高硅、低铝、低磷、呈酸性等特质，更优于国内钢铁企业依赖进口的低硅含量铁矿石，能有效降低炼铁成本，是合理搭配高炉炉料结构的首选酸性配料。另外，受益于多年的经营累积以及市场上对于公司“海南矿”的认可度，公司在行业内积累了良好的口碑，具备一定的品牌知名度和影响力，并已形成了稳定良好的客户基础，主要客户包括中国宝武钢铁集团有限公司、山东钢铁股份有限公司等；在油气领域，洛克石油长期与包括马来西亚国家石油公司、中国海洋石油集团有限公司、中国石油天然气集团有限公司等在内的国家石油公司建立了稳定良好的合作关系。
　　（四）便利的交通运输条件
　　公司各主要产业布局在项目选址方面均充分考量了商业模式和运营成本，具备得天独厚的便利运输优势。石碌铁矿生产区毗邻环岛西线高速公路，距八所港52km，有专线铁路相通，石海铁路与大陆铁路系统贯通，交通十分便利，运输条件良好；如皋矿业生产基地位于长江下游黄金航道、长江三角洲中心位置的中林如皋港，属于国家一类开放口岸，具备向长江流域、华东、华中地区及沿海区域的下游钢企客户提供快速物流的交通便利；氢氧化锂项目位于洋浦经济开发区，距离洋浦港5公里左右。洋浦港拥有全品类、全吨位的47个码头集群，是海南核心港口，良好的区位优势为原材料进口和成品出口带来极大便利。
　　（五）科研创新和技术优势
　　公司重视科技创新和研发投入，推动内部科研创新孵化，经过多年积累，已具备国际领先、成熟可靠的选矿工艺技术。公司在国内创新采用选矿预先抛尾工艺，预先抛出废石，提前获得合格的高品位入炉块矿产品，降低后续选矿负荷，提高采矿效率和资源回收率，显著降低生产成本。公司与中国工程院蔡美峰院士团队建立了院士工作站，持续帮助公司研发创新和解决技术难题。公司科研成果先后入选《矿产资源节约和综合利用先进适用技术目录（2022年版）》、获得全国冶金矿山科学技术奖一等奖、海南省科技成果转化特等奖等。
　　（六）卓越的专业团队及灵活的商业模式
　　公司在铁矿石采选、油气勘探与开发、大宗商品国际贸易等主要产业板块都组建了专业高效的管理团队，具备丰富的行业经验，深刻了解行业发展趋势，能够深耕产业运营；同时，公司具备灵活的商业模式，各业务板块之间可以形成良好协同与优势互补，并能够通过市场化运作机制，紧抓时势制定和调整经营策略，发现商业机会和把握交易窗口，实现业务效益最大化。
　　（七）股东优势
　　公司由复星高科和海钢集团共同出资设立，目前已形成民营控股、国有参股的稳定股权结构。复星高科为公司控股股东，深耕健康、快乐、富足、智造四大业务板块，在战略拟定、投资并购能力、全球运营与资源整合、企业文化建设和组织进化等诸多方面赋能公司运营；第二大股东海钢集团作为海南省国资控股的大型企业集团，积极协助公司解决改制形成的历史遗留问题，并在内部控制、审慎决策等方面能给予公司有效支持。
　　（八）公司地处海南自贸港的区位优势
　　海南省正在加快推进全面深化改革开放和建设中国特色自由贸易港，努力构建更高层次改革开放新格局。公司地处海南的区位优势，能先行充分享受自贸港改革政策利好，在公司战略规划及长远发展中取得先机。依据“对注册在海南自由贸易港并实质性运营的鼓励类产业企业，减按15%的税率征收企业所得税”的政策，公司自2021开始减按15%缴纳企业所得税；根据海南省《关于海南自由贸易港高端紧缺人才个人所得税政策的通知》，个人所得税实际税负超过15%的部分予以免征，公司大部分高级管理人员及中层管理人员均能享受此项税收红利；根据《海南自由贸易港建设总体方案》，公司氢氧化锂项目在海南自贸港将享受到进口生产原辅料免征进口关税、进口环节增值税的税收优惠政策，将增强企业盈利能力和行业竞争力。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2022年，国内外形势存在很多不稳定、不确定因素，俄乌冲突、美元加息、全球通胀、供应链短缺、国际竞争愈加激烈等因素持续影响大宗商品供需格局和价格走势，铁矿石价格全年维持震荡运行，布伦特原油价格全年冲高回落。在公司股东和董事会的大力支持下，公司经营管理团队带领全体员工团结拼搏，积极采取多种举措激发企业活力，增强企业凝聚力，推动公司可持续、高质量发展。　　（一）报告期内主要生产指标　　（二）报告期内主要工作成效　　1.铁矿石地采首次年度达产，油气产量显著提升　　报告期内，公司进一步夯实“铁矿石+油气”双主业，有效降低单一类型大宗商品价格周期波动给公司业绩带来的风险，构... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2022年，国内外形势存在很多不稳定、不确定因素，俄乌冲突、美元加息、全球通胀、供应链短缺、国际竞争愈加激烈等因素持续影响大宗商品供需格局和价格走势，铁矿石价格全年维持震荡运行，布伦特原油价格全年冲高回落。在公司股东和董事会的大力支持下，公司经营管理团队带领全体员工团结拼搏，积极采取多种举措激发企业活力，增强企业凝聚力，推动公司可持续、高质量发展。
　　（一）报告期内主要生产指标
　　（二）报告期内主要工作成效
　　1.铁矿石地采首次年度达产，油气产量显著提升
　　报告期内，公司进一步夯实“铁矿石+油气”双主业，有效降低单一类型大宗商品价格周期波动给公司业绩带来的风险，构筑公司业绩安全垫。
　　铁矿石采选业务方面，石碌分公司北一地采自投产以来首次实现年度达产，全部地采原矿年产量达496.12万吨，同比增长8.69%，创历史最好成绩。受石碌矿区露采基本结束影响，全年实现原矿产量597.28万吨，同比减少0.76%；成品矿产量266.71万吨，同比减少10.11%。
　　油气业务方面，公司控股子公司洛克石油抓住油价上涨机遇，通过增加加密井投资、降本增效、不断优化内部管理，克服了四川地区罕见高温和限电等诸多挑战，油气产量达到541.97万桶当量，同比增长24%。其中主要包括：四川八角场气田日均产量最高达135万方，全年贡献240万桶当量；马来西亚油气田生产平稳，至2022年9月底，该油田自洛克石油签订产品分成合同以来累计产量达到3000万桶当量里程碑，2022年全年实现油气产量共计177万桶当量；涠洲12-8油田东区投产，北部湾油田贡献产量89万桶当量。
　　2.精益管理持续推进，降本增效成果显著
　　公司持续推进精益管理，打造“高效率、低成本”的生产组织和极致稳定的生产运营模式。报告期内，在铁矿石采选业务方面，运输成本在2021年已有优化的基础上继续下降，集港运输综合平均单价同比下降3.24元/吨。此外，混装炸药车使用占比提升至炸药总用量的24%左右，有效降低了相对较高成本的散装炸药的使用比例。销售方面，与中国宝武钢铁集团有限公司等国内头部钢企为主的长协及战略客户订单占比过半；此外还首次采用竞价销售方式出售块矿产品，有效提高了块矿产品销售价格，实现效益最大化。
　　油气业务方面，洛克石油八角场气田项目团队通过优化合同模式，加强承包商奖惩考核，细化作业流程等措施持续提高效率，钻井创下了项目最长水平段、单日最大进尺、单趟钻最大进尺等多项记录；首次在项目上采用“拉链式”作业模式，完井压裂效率大幅提升；钻完井单位成本显著下降。
　　3.新业务发展势头良好
　　报告期内，由公司全资子公司海矿国贸和如皋矿业组成的大宗事业部持续拓展业务广度和方式，通过加强资源统合树立了良好的品牌效应，实现混配矿产量50.8万吨，同比增加29%；大宗商品国际贸易业务实现品种多元化，销售贸易矿共177.44万吨，创近年新高。此外，大宗事业部还在业务模式上进行创新，完成首单新型离岸贸易业务。
　　公司全资子公司欣达公司完成对砂石料厂产线的升级改造，产线处理能力由150吨/小时提升至200吨/小时，全年完成机制砂产量90万吨，同比增加了40万吨，实现投产当年即全面达产的良好效果。
　　4.重点项目稳步推进
　　（1）石碌铁矿-120m～-360m中段采矿工程建设项目：该项目由金诚信矿业股份有限公司和中煤第七十一工程处负责承建。报告期内，主溜井安装工程顺利完工，为后期提升掘进效率和改善主斜坡道运输环境创造条件。该项目2022年度计划施工量为3300米，实际施工量为4324米，年度完成率为131%；项目总工程量为54万立方米，截至报告期末累积施工工程量为10.87万立方米，完成率为20.13%。项目将按照2025年投产的计划目标正常推进。
　　（2）石碌铁矿石悬浮磁化焙烧技术改造项目：悬浮磁化焙烧是国际首创的复杂难选铁矿石高效利用新技术，有助于石碌铁矿优化工艺流程，铁精粉产品品位将从目前的63%左右提高到65%以上。
　　报告期内，项目整体工程建设进度已达到约65%，全部主体设备已完成采购工作；主要设备焙烧炉系统已完成第一层钢结构平台和主体设备安装；建安工程方面，硫精矿过滤和焙烧尾矿压滤车间完成土建施工，钢结构主体安装完成约80%；预选精矿过滤车间完成土建基础及钢结构制作；消防水和循环冷却水综合泵站完成土建施工及设备安装；中控室已完成土建工程施工。
　　（3）洛克石油涠洲12-8东区油田项目：项目于2022年4月投产，报告期内完成了10口生产井、1口生产水回注井和1口勘探评价井在内的所有开发井钻完井作业；
　　（4）洛克石油八角场气田脱烃增压建设项目：2022年5月，洛克石油和安东石油技术（集团）有限公司达成协议，通过委托建设和运营的方式进行该项目的投资建设。该项目将提升八角场气田气质，并有效解决八角场原有天然气管线外输能力制约，是八角场气田进一步增储上产的重要举措。
　　（5）2万吨电池级氢氧化锂项目（一期）：2022年7月1日，公司全资子公司海南星之海新材料有限公司与洋浦经济开发区管理委员会签署了项目投资协议；11月30日，公司摘得项目用地；12月中旬，项目正式动工。目前已完成包括回转窑、球磨机等关键设备和主体设备招标工作、建安施工单位招标工作和节能审批文件、安全条件审查意见书、环评批复文件、建设工程规划许可证在内的全部项目合规性手续，土建工程正按照计划进行。
　　5.投资并购大项目落地，推动战略加速转型
　　报告期内，公司紧紧围绕“十四五”战略规划，通过投资并购不断推动产业加速转型升级。公司持续在全球范围内积极寻求符合战略目标要求的矿产资源类项目并购机会，对多个意向项目进行了现场尽调和可研分析，并实现了大项目落地。2022年12月，公司与复星国际签署《股份购买协议》，拟以1.63亿美元收购洛克石油49%股权。本次交易完成后，公司将持有洛克石油100%股权，将进一步扩大公司油气业务规模。
　　2023年1月，公司与KOD签署合同，拟以1.18亿美元现金增资KOD及其全资子公司KMUK，从而获得位于非洲马里的Bougouni锂矿资产的控股权，交易完成后公司将穿透持有KMUK约57.6%的股权；Bougouni锂矿合计矿石资源量2131万吨，氧化锂平均品位1.11%，目前已获得正式的环境批准并在2021年底获得采矿许可证，有效期12年，采矿权面积97.2平方公里。本次交易完成后，能够实现公司上游锂资源与锂盐加工的产业协同，提升公司未来锂盐产品的成本竞争力，是公司在新能源产业布局的重要一环。
　　6.持续推进组织进化，首次股权激励落地
　　公司始终坚持与践行“致力创造价值，共享发展成果”的核心价值观，牢记“受益员工，回报股东，贡献社会”的企业使命。2022年6月完成限制性股票首次授予登记，合计授予1279.5万股，包括管理团队、核心技术骨干等在内的137人参与本次认购；2023年2月，公司继续向47名激励对象授予了预留的349.38万股限制性股票。本次股权激励优化了公司薪酬结构，建立了长效激励机制，有利于公司吸引和留住人才。报告期内，公司除在薪酬结构方面进行优化之外，还不断加强重大项目人才支撑体系建设，完成了氢氧化锂项目、磁化焙烧等重点项目组织机制建设。
　　7.完善公司治理机制，夯实合规基础
　　报告期内，公司聘任了新一届公司高级管理人员。此外，根据相关法律法规，结合公司实际情况，公司对《公司章程》进行了全面修订；同时，对应《公司章程》的修订，公司重新制定了三会议事规则、独立董事工作制度、关联交易管理制度、对外担保管理制度、总裁工作细则等20项治理细则。通过全面制度修订，进一步夯实了合规治理基础，提升规范运作水平，提高决策效率，切实维护公司和投资者利益。
　　8.持续科技创新，加强数字化建设
　　公司持续加强技术创新和数字化建设提升产业运营能力。报告期内，公司在专利申请方面新增实用新型4项、发明专利3项，授权实用新型3项，“铁矿重-磁联合选别工艺”技术成果成功入选自然资源部《矿产资源节约和综合利用先进适用技术目录（2022年版）》。数字化建设已上线试运行4个主要项目，包括OA系统升级、计量管理、能源管理、工程管理系统及相关辅助配套系统上线试运行，人力资源系统正在建设中；数字化部门不断赋能项目建设，形成了包括技术要求、验收制度、编码制度、开发管理、运作维护在内的一系列规章制度和管理办法，为公司数字化的可持续发展奠定了坚实的基础。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，本公司所属行业为“B采矿业”门类-“08黑色金属矿采选业”大类；根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），本公司所属行业为“B采矿业”门类-“B08黑色金属矿采选业”大类-“B0810铁矿采选”小类。
　　依据中国冶金矿山企业协会统计数据，公司成品矿产能在协会内企业处于中等偏上水平，按地采原矿产能划分，属于大型地下矿山。
　　（一）铁矿石行业
　　为提升中国重要矿产资源供应保障能力，2022年7月19日中国矿产资源集团有限公司成立，其注册资本200亿元，业务包括矿产资源（非煤矿山）开采、金属矿石销售等。组建中国矿产资源集团有限公司，是党中央、国务院着眼于用好国内国际两个市场、两种资源，增强我国重要矿产资源供应保障能力的重大举措，对于保障产业链供应链安全，促进高质量发展具有重要意义。中国矿产资源集团有限公司成立后先后与力拓、必和必拓达成战略合作协议，与南钢、沙钢、山钢、宝武等多家钢企交流对话，协商建立铁矿石集采制度。
　　（二）油气行业
　　2022年受俄乌冲突、西方制裁、美元加息及金融市场避险等因素影响，年初国际原油价格大幅上行，3月8日布伦特原油现货价格达到127.98美元/桶，之后市场逐渐消化影响，原油价格大
　　（三）锂资源上游产业
　　截止2021年，全球已探明锂储量为2,240万吨金属锂当量，其中智利储量为920万吨，澳大利亚储量为570万吨，阿根廷220万吨，中国锂资源储量为150万吨，主要分布在青海及西藏（盐湖）、四川（锂辉石）、江西宜春（锂云母）等地区。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）主要业务
　　报告期内，公司聚焦于铁矿石和油气这两大资源类产业的经营，主要包括铁矿石采选、加工及销售、大宗商品国际贸易及混配矿业务，并通过控股子公司洛克石油从事油气勘探、评价到开发、生产的上游全周期业务。
　　（二）经营模式
　　1.铁矿石采选、加工及销售
　　报告期内，公司铁矿石的开采以地采为主，露采为辅，主要产品为高炉块矿和铁精粉，主要用途系提供给钢铁企业冶炼成生铁和钢材。
　　公司铁矿石产品销售采取自主销售和代理销售相结合的方式，主要客户包括中国宝武钢铁集团有限公司、山东钢铁股份有限公司、衢州元立金属制品有限公司等。
　　2.石油、天然气勘探开发及销售
　　洛克石油主要通过与其他石油公司，包括大型国家石油公司如中国石油天然气集团有限公司、中国海洋石油集团有限公司、马来西亚国家石油公司合作的方式开展油气勘探、评价及开发业务，并按照约定的权益比例分摊成本和计算收益。
　　3.大宗商品贸易及加工
　　海矿国贸主营业务为铁矿石国际贸易业务，一方面围绕公司混配矿业务原材料需求进行全球化采购，另一方面作为海外矿山与国内钢铁生产企业之间的桥梁,有针对性的开展进口铁矿石国际贸易，统一管理资源采购。
　　如皋矿业位于江苏中林如皋港区，港口储运优势明显，公司目前在当地建有一条混配矿生产线。混配矿业务销售模式以定制化为主，通过科学混矿，为钢厂提供个性化混矿产品，满足不同钢企客户的高炉要求，为其提供一对一精细化技术服务和售后服务。
　　4.砂石料生产与销售
　　为响应国家推动尾矿等固体废弃物综合利用政策，公司全资子公司欣达公司利用铁矿石采选产生的废石，通过机制砂生产工艺，生产高品质砂及骨料，现建有设计规模年产88万吨的产线。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）拥有清晰的发展目标及战略愿景
　　公司确立“以资源产业为发展核心，立足海南发展机会，通过产业运营与产业投资双轮驱动，致力成为一家以战略性资源为核心，具有国际影响力的产业发展集团”的战略愿景，明确了公司“十四五”阶段的发展方向、发展思路、发展路径以及2030年的发展目标，为公司抓住“十四五”这一战略机遇期和转型发展阶段提供了纲领性的指导。
　　（二）聚焦战略性资源，业务布局多元化
　　公司于2019年收购洛克石油51%的控股权，完成主营业务由单一铁矿石到“铁矿石+油气”的业务布局。报告期内，公司董事会审议通过了《关于购买洛克石油剩余49%股权暨关联交易的议案》，拟进一步扩大油气业务规模。同时，公司积极推进2万吨氢氧化锂项目（一期）建设和上游锂矿并购，打造新能源上游产业链。通过聚焦战略性资源、跨周期品种布局，既提升了公司的盈利能力，又增强公司平滑周期能力，构筑公司业绩安全垫。
　　（三）稳定良好的客户基础及较高的品牌认可度
　　在铁矿石采选业务方面，受益于多年的经营累积以及市场上对于公司“海南矿”的认可度，公司在行业内积累了良好的口碑，具备一定的品牌知名度和影响力，并已形成了稳定良好的客户基础，主要客户包括中国宝武钢铁集团有限公司、山东钢铁股份有限公司等；在油气领域，洛克石油长期与包括马来西亚国家石油公司、中国海洋石油集团有限公司、中国石油天然气集团有限公司等在内的国家石油公司建立了稳定良好的合作关系。
　　（四）便利的交通运输条件
　　公司各主要产业布局在项目选址方面均充分考量了商业模式和运营成本，具备得天独厚的便利运输优势。石碌铁矿生产区毗邻环岛西线高速公路，距八所港52km，有专线铁路相通，石海铁路与大陆铁路系统贯通，交通十分便利，运输条件良好；如皋矿业生产基地位于长江下游黄金航道、长江三角洲中心位置的中林如皋港，属于国家一类开放口岸，具备向长江流域、华东、华中地区及沿海区域的下游钢企客户提供快速物流的交通便利；氢氧化锂项目位于洋浦经济开发区，距离洋浦港5公里左右。洋浦港拥有全品类、全吨位的47个码头集群，是海南核心港口，良好的区位优势为原材料进口和成品出口带来极大便利。
　　（五）科研创新和技术优势
　　公司重视科技创新和研发投入，推动内部科研创新孵化，经过多年积累，已具备国际领先、成熟可靠的选矿工艺技术。公司在国内创新采用选矿预先抛尾工艺，预先抛出废石，提前获得合格的高品位入炉块矿产品，降低后续选矿负荷，提高采矿效率和资源回收率，显著降低生产成本。公司与中国工程院蔡美峰院士团队建立了院士工作站，持续帮助公司研发创新和解决技术难题。公司科研成果先后入选《矿产资源节约和综合利用先进适用技术目录（2022年版）》、获得全国冶金矿山科学技术奖一等奖、海南省科技成果转化特等奖等。
　　（六）卓越的专业团队及灵活的商业模式
　　公司在矿产勘查及采选加工、油气上游全周期业务、锂资源上游加工等主要产业项目中都组建了专业高效的管理团队，具备丰富的行业经验，深刻了解行业发展趋势，能够通过市场化运作机制，紧抓时势制定和调整公司经营策略，使公司充分把握市场价格上涨机遇。
　　（七）股东优势
　　公司由复星高科和海钢集团共同出资设立，目前已形成民营控股、国有参股的稳定股权结构。复星高科为公司控股股东，深耕健康、快乐、富足、智造四大业务板块，在战略拟定、投资并购能力、全球资源整合、企业文化建设和组织进化等诸多方面赋能公司运营；第二大股东海钢集团作为海南省国资控股的大型企业集团，积极协助公司解决改制形成的历史遗留问题，并在内部控制、审慎决策等方面能给予公司有效支持。
　　（八）公司地处海南自贸港的区位优势
　　海南省正在加快推进全面深化改革开放和建设中国特色自由贸易港，努力构建更高层次改革开放新格局。公司地处海南的区位优势，能先行充分享受自贸港改革政策利好，在公司战略规划及长远发展中取得先机。依据“对注册在海南自由贸易港并实质性运营的鼓励类产业企业，减按15%的税率征收企业所得税”的政策，公司自2021开始减按15%缴纳企业所得税；根据海南省《关于海南自由贸易港高端紧缺人才个人所得税政策的通知》，个人所得税实际税负超过15%的部分予以免征，公司大部分高级管理人员及中层管理人员均能享受此项税收红利；根据《海南自由贸易港建设总体方案》，公司氢氧化锂项目在海南自贸港将享受到进口生产原辅料免征进口关税、进口环节增值税的税收优惠政策，将增强企业盈利能力和行业竞争力。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　2022年，公司实现营业收入48.30亿元，同比增长17.26%；实现归属于上市公司股东的净利润6.15亿元，同比下降29.66%。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1.铁矿石行业
　　（1）格局
　　铁矿石是钢铁生产的重要原材料，全球优质铁矿资源大多分布在澳大利亚、巴西、俄罗斯、非洲等国家。全球铁矿石供应最大的2个国家是澳大利亚和巴西，产量占比超50%，其中四大矿山的铁矿石产量占比约为45%。中国作为全球最大的铁矿石需求国，虽然自身铁矿石储量不少，但由于分布较为分散且资源禀赋较差，形成了产业集中度低、开采难度大、开采成本高的现状。从国际铁矿石市场定价权看，淡水河谷、力拓、必和必拓、FMG等大型矿业企业在世界铁矿石贸易中掌握着较高的市场份额，因此其在国际铁矿石的定价上也拥有较大话语权，国内钢铁企业虽然早已是全球铁矿石第一大买家，但由于国内钢铁行业集中度低等影响，国内钢铁企业对铁矿石的议价能力依然偏低。
　　2022年7月，中国矿产资源集团成立，或将有助于我国钢企建设集中的铁矿石需求平台，提高议价话语权，探索建立合理的铁矿石定价机制，助力钢铁行业高质量发展，将有助于铁矿石行业长期稳定发展。
　　（2）趋势
　　在“双循环”与“双碳目标”的经济发展趋势下，我国矿产资源供需矛盾将日益突出。境外矿产资源供应的稳定性、对进口矿产资源的定价话语权等都将成为影响我国经济发展中资源成本的因素，所以提高矿产资源的保障能力迫在眉睫。从国内资源供应保障上来看，加快国内高品质铁矿的开采、提升国内铁矿开采企业的竞争力，将有助于降低我国铁矿石进口依存度。另据工信部《关于推动钢铁工业高质量发展的指导意见》（征求意见稿）中指出，要提高资源保障能力，推进国内重点在产矿山资源接续建设工作，支持一批竞争力强的国内矿山企业开展规模化、集约化开发；自然资源部提出，将继续强化基础地质工作，将铁矿列为战略性矿产国内找矿行动主攻矿种，将优化铁矿开发格局，稳定铁矿供应能力，并推进铁矿资源综合利用，合理开发利用铁矿共伴共生资源，减少固废排放，推进铁矿石行业绿色高效发展。
　　从供需来看，受国内经济增长放缓影响，预计2023年铁矿石需求量将略有下降。在进口铁矿石方面，预计2023年四大矿山铁矿石产销量将较2022年略有小幅增长。
　　从国内铁矿石市场价格监控情况来看，国家市场监管总局价监竞争局、国家发改委价格司、证监会期货部等部门，在铁矿石价格出现大幅异常上涨时，均通过组织行业会议等不同形式，提醒告诫相关企业不得编造发布虚假价格信息，不得恶意炒作、囤积居奇、哄抬价格，号召相关国有企业主动承担社会责任，助力政府保供稳价。国家发改委多次果断“出手”，严打投机炒作行为。国家发改委、市场监管总局、证监会均表示，将持续密切跟踪市场动态，研究采取措施，加大现货和期货市场监管力度，严厉打击过度投机炒作等违法违规行为，切实维护市场正常秩序。
　　综上，预计未来铁矿石供需基本面持续改善，并转向相对宽松，市场预期长期偏弱，价格再出现大幅上涨波动的可能性较小，将维持相对稳定的市场价格。
　　2.油气行业
　　（1）格局
　　作为当今社会最主要的能源之一，石油与天然气消费量合计占全球一次能源消费量的50%以上。石油被誉为“工业的血液”，目前，全球石油储量主要集中在中东和美洲，石油储量前5的国家委内瑞拉、沙特阿拉伯、伊朗、加拿大和伊拉克总储量占全球储量的63％，欧佩克成员国的原油产量占全球产量近40%。从消费地区看，亚太、北美以及欧洲为全球主要石油消费地区，石油消费量占全球消费总量的70%以上，美国及中国稳居全球石油消费前两名。
　　全球天然气储量主要集中在中东、东欧及俄罗斯等，目前天然气储量前5强美国、俄罗斯、伊朗、卡塔尔和土库曼斯坦总储量占全球储量的63％，美国和俄罗斯的天然气合计产量占全球产量的40%。
　　（2）趋势
　　目前地缘政治问题依旧面临诸多不确定因素，G7制裁对俄油的实际影响、OPEC摇摆不定的产量政策及页岩油政策变化依然影响原油供需格局，若OPEC+动态调整产量来对冲需求缩量，油市会出现供需动态平衡，预计油价维持高位震荡；若地缘冲突扩大，俄油主动减产、OPEC超预期降产，油价可能再度飙升。
　　“双碳目标”大背景将促进全球能源消费结构优化和油气产业的转型升级，未来全球能源消费结构中可再生能源占比将不断提高，油气行业的发展将趋于构建稳油增气，同时积极布局新能源等多元互补能源供给新体系。根据国际能源署发布的《天然气分析及展望2021-2024》报告，自2020年到2024年，天然气需求将增长3500亿立方米。因此，天然气作为世界能源消费从化石能源向可再生能源过渡过程中的重要清洁低碳能源，未来10-15年在全球能源转型中将起到非常重要的作用。
　　3.新能源上游产业
　　（1）格局
　　新能源上游金属矿产主要包括锂、镍、钴及稀土等品种，全球锂储量主要集中于智利、澳大利亚、阿根廷，合计约占全球锂储量的78%。中国是全球第四大锂储量国和第三大锂矿产量国，分别占全球储量的6.8%和占全球产量的13%。
　　（2）趋势
　　近年来，全球市场“绿色低碳”趋势驱动锂电材料在新能源汽车、储能等应用领域的需求快速提升。新能源汽车发展方面，EVTank白皮书数据显示，2022年全球新能源汽车销量达到1,082.4万辆，同比增长61.6%。其中，中国2022年新能源汽车产销量分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，市场占有率达到25.6%，提前三年完成国家规划提出的“2025年达到20%”的目标。中汽协预测2023年中国新能源汽车销量900万辆，同比增长35%，保持全球领先。在储能领域，根据高工产业研究院（GGII）发布的调研统计数据，2022年中国储能锂电池出货量达到130GWh，同比增速达170%。在双碳大背景下，随着储能锂离子电池成本的逐步下降，商业模式逐步清晰，电力系统储能、基站储能和家庭储能等众多应用场景对储能电池的需求将逐步增加，EVTank预计2030年全球储能领域对锂离子电池的需求量将接近1TWh。
　　从产业发展周期来看，2022年，碳酸锂、氢氧化锂等基础锂盐的需求不断增长，电池厂及中游正极材料企业扩产及保供要求强烈，上游锂资源开采供应速度不能完全匹配下游产能扩张需求，供需整体呈紧张状态，第四季度锂盐价格达到历史新高。中长期来看，锂资源产业仍将处于高速发展的阶段。根据中国有色金属工业协会锂业分会的分析，“十四五”期间，中国及全球对于锂的需求将大幅度增长，预计锂的产量与消费量年平均增速约为30%。根据五矿证券研究报告，2022年全球锂资源供应量约为76万吨碳酸锂当量（LCE），到2025年预计将增长至189万吨LCE。而在锂资源需求端，预计2023年为107万吨LCE，2025年将增至197万吨LCE。随着上游段产能逐步释放，锂资源供应紧张的格局将逐步得到缓解，行业竞争会更加充分，具备资源和加工一体化产业优势的企业将在竞争中将处于更有利地位。
　　(二)公司发展战略
　　2021年8月，公司第四届董事会第二十四次会议审议通过了《海南矿业关于“十四五”发展战略规划和2030年发展目标纲要》。
　　战略愿景为：
　　以“优质矿产资源助力客户发展，成就员工、回报股东、贡献社会”为企业使命，通过持续打造产业运营与产业投资双轮驱动，实现成为一家以战略性资源为核心，具有国际影响力的产业发展集团。
　　战略举措包括：
　　1、布局战略性资源，打造全球化资源产业生态，推动产业转型升级。
　　一是公司将发挥自身在铁矿石和油气这两大主业的优势，继续巩固铁矿石和石油业务，加大扩展天然气业务规模；二是培育发展公司大宗贸易、混配矿业务、砂石建材等的业务规模；三是公司将战略聚焦有色金属资源布局（尤其新能源矿产资源），择机由黑色金属向有色金属业务延伸。同时，抓住海南自贸港建设契机，将重点关注新能源、新能源材料、建材等海南投资机会。
　　2、推行“外延增长、产融结合、全球化、绿色转型”的发展模式。
　　一是公司基于专业投资能力和技术储备，未来将通过并购与技术输出等方式推动“外延增长”；二是运用多元化融资渠道，“产融结合”助力公司加速高质量发展；三是坚持“根植海南、面向全球、绿色发展、持续成长”的发展理念，未来将继续实行“全球化”产业布局与“绿色转型”的可持续性发展模式。
　　3、增强核心竞争力，提升运营水平，打造国际影响力。
　　公司将不断加强“战略引领、组织管控、专业人才、组织机制、核心技术、数字赋能”六大战略支撑体系建设。坚持以战略引领发展，组建国际化人才队伍，建立国际化的企业文化与组织管理模式，加大科研创新以打造全价值链的领先技术能力，加快数字化和智能化建设以提升产业协同、深化运营管理，延伸产业价值链。
　　战略推进情况：
　　报告期内，公司坚持战略引领，在运营端全面贯彻落实战略要求，通过提升产业运营能力进一步夯实了主业基础；在投资端加速推进战略落地，短期内接连实现了氢氧化锂项目正式开工、洛克石油49%股权及马里Bougouni锂矿项目收购的协议签署等重要战略突破，公司“铁矿石+油气+新能源”三个主赛道的产业布局已初具雏形。
　　(三)经营计划
　　2023年，公司将密切关注行业和市场变化，坚持战略引领，立足资源产业，重点推进“精益化、数字化、全球化”三大任务，持续优化“产业运营+产业投资”双轮驱动，通过战役机制破解发展瓶颈，蓄势突破、砥砺奋进，确保公司实现可持续、高质量发展。具体包括以下举措：
　　1.实现铁矿石与油气业务稳产增效，加速推进新能源上游产业建设
　　石碌分公司将通过确保火工品供应及加强地采出矿管理，满足原矿生产需求，提高原矿质量，提升产率和回收率；通过加快外购矿源寻找，拓展原矿矿源渠道，保障成品矿产量稳定在较高水平；通过加强关键设备管控，降低设备故障率，保障铁矿石采选业务极致稳定运营。2023年石碌分公司力争实现成品矿产量273万吨。在销售方面，持续推进竞价销售，并不断创新销售模式。此外，加快推进石碌铁矿-120m～-360m中段采矿工程项目及石碌铁矿石悬浮磁化焙烧技术改造项目建设，确保-120m～-360m中段采矿建设项目完成全年掘进计划及磁化焙烧项目年底完成全流程生产调试。
　　洛克石油将保持各油气田产量和运营的稳定，并重点推进八角场气田脱烃增压项目及LNG项目建设，力争实现八角场气田日产量提升25%-40%，达到约150万方-170万方/天。2023年洛克石油将力争实现油气产量573万桶当量，油气销量444万桶当量。
　　公司将积极推进2万吨氢氧化锂（一期）建设项目施工安全及建设质量，严格控制项目建设进度及投资费用，力争实现2024年一季度建成投产的目标。同时，项目在2023年内将启动人员招聘培训、上下游合作等投产准备工作。
　　2.做好“投融”工作，产融结合良性发展
　　投资方面，公司将加快推进洛克49%股权、Bougouni锂矿项目股权并购所涉及的政府审批等相关工作，尽快完成交割。同时，继续围绕“十四五”战略规划目标，聚焦资源和能源领域的投资并购，重点关注和推进能实现长周期成长的新能源上游资源和天然气项目，并争取实现项目落地，扩大公司油气及新能源上游资源规模。此外，加强对投资并购项目的投后运营，通过管理赋能、技术输出、人才引进、股权激励等方式将新增业务快速、高效地与公司现有业务进行整合，增强同一业务板块或上下游产业链协同效应及规模效应，进一步提升公司主营业务的核心竞争力。
　　融资方面，公司将依托上市公司平台优势，积极接触优质资金方，通过直接融资或间接融资的方式，在获取资金的同时优化自身债务结构，实现上市公司的高质量发展；进一步拓宽债权融资渠道，采取多元融资模式，在稳定信贷规模的基础上，持续优化融资成本；利用星之海基金管理公司加快推进资源产业基金搭建。
　　。
　　3.重视精益管理、数字化建设及科技创新工作
　　公司将坚持数智化引领及精益管理，持续挖潜，降本增效，纵深推进FES项目实施、工具应用推广、专家认证等工作，尽快形成海矿HES体系。在数字化建设具体工作中，按计划推进各项管理系统上线，为公司生产经营赋能；以财务成本分析为中心，完善重要的经营管理系统，促进企业降本增效管理。科技创新工作重点要加强地采出矿质量、爆破效果优化、攻关各项技术指标的研究，继续推进科研项目实施和知识产权的专利申请工作，以海矿技术中心及院士工作站为依托平台，与高校、科研院所、企业等深入开展相关科研技术研发、工艺改进等工作。
　　4.继续完善组织进化和激励机制
　　2023年公司将完成2022年限制性股票激励计划预留部分授予，进一步扩大对公司核心管理人员的激励范围和力度；通过继续推进公司“1+2+7”人力资源战略规划工作，培养一支敢打仗、能打仗、能打胜仗的管理运营团队；此外，结合公司氢氧化锂、磁化焙烧、Bougouni锂矿等重点建设项目进展，做好运营组织机制建设；在招聘及培训方面，招才纳智，加大重点院校招聘力度，继续推进公司内训师制度，完成公司培训体系搭建。
　　5.多维度进行全球化布局
　　公司将把全球化做为2023年及今后一段时期的重点工作。公司将从产业、运营、人才、融资等多维度进行全球化布局，包括：加强矿产资源产业的全球布局；探索成立海外运营总部，强化对境外子公司的运营管理和内部控制；延揽国际化复合人才，优化组织结构，满足对外发展需要；探索全球存托凭证（GDR）等境外融资方式，拓展境外融资渠道。
　　6.重视ESG工作，坚持可持续、高质量发展
　　严格执行新《安全生产法》，确保合法合规，建立覆盖公司所有业务板块的安全管理体系，落实全员安全生产责任制，双重预防机制；持续推进绿色矿山、精益矿山、智慧矿山、人文矿山建设；加强履职及问责工作落实，对违规、腐败零容忍；持续加强公司治理及合规管理工作，密切与股东、机构及中小投资者沟通，塑造公司稳健务实的资本市场形象。
　　(四)可能面对的风险
　　1.铁矿石及原油价格波动的风险
　　公司主要产品为铁矿石产品和原油，其价格受宏观经济状况、供需关系、海运价格、汇率等多方面因素影响，近年来波动较大。铁矿石和原油价格的大幅波动将会使公司面临营业收入和盈利能力大幅波动的风险。
　　应对措施：公司将依据科学的定价机制及策略，及时调整销售报价；并严格依照《公司期货套期保值交易管理制度》，在分析研究行业数据的基础上，结合公司实际生产经营情况，做出科学合理的研判，并利用相关期货及衍生品等金融工具，进行套期保值，锁定利润，对冲价格波动带来的风险。
　　2.行业竞争风险
　　公司属于资源型企业，自然资源禀赋对资源型企业的经营有重大影响。公司面临着国内外同行业尤其是具备资源垄断优势的头部企业的竞争，在日益加剧的竞争环境中，公司经营业绩和财务状况可能受到不利影响。
　　应对措施：公司将通过持续降本增效、研发技术创新，不断探索商业模式创新等方式提升公司产品的市场竞争力。
　　3.资源依赖性风险
　　公司主业所处的矿产资源行业对资源的依赖性较强。公司拥有的资源储量及其品位的高低，直接影响到企业的生存和发展，并成为决定企业综合竞争力的重要因素之一。从长远来看，如果公司不能通过并购或增储上产等其他方式获得新的资源，将可能影响公司的持续发展。
　　应对措施：公司将遵照既定的战略发展规划，积极找寻可以进一步增加公司资源储量、提升公司行业竞争力的并购标的；同时，充分把握海南自贸港发展契机，积极寻求产业链延申拓展的机会，实现产业转型升级，减少公司对单一资源依赖的风险。
　　4.与安全生产或自然灾害有关的风险
　　公司从事矿产资源开采及加工业务，在安全生产方面投入了大量资源，建立了较为健全的安全生产管理制度，并持续推进安全标准化管理，形成了较为完备的安全生产管理、防范和监督体系。石碌分公司铁矿石原矿开采已由露天转入地下开采方式，地采模式下周围岩石受到的作用力和相互影响会严重影响周围环境的安全；此外，受大气强降雨影响，地表大范围的汇水也可能通过各种渠道或途径进入地下开采系统，造成水灾隐患，可能威胁到企业的安全及人员的生命安全。作为矿产资源开发企业，在生产过程中会产生废石和尾矿等，若发生重大自然灾害（如暴雨、泥石流）或管理不善等情况，存在尾矿库、排土场等局部灾害的可能。公司采矿过程中使用爆炸物，若在储存和使用过程中管理不当，可能发生人员伤亡的危险。
　　应对措施：公司严格遵循国家、地方有关法律法规要求进行安全生产，持续通过制订和完善安全制度、强化安全环保责任制及考核，定期进行安全生产隐患排查，不断加大安全环保投入，强力推动安全管理标准化，以防范和控制安全风险。
　　5.建设项目进展及投资并购项目不达预期的风险
　　在项目建设和实施过程中，可能面临突发不可抗力、地缘政治、运营管理能力、建设成本上升等不可控因素，导致项目建设进度、投资总额、收益水平出现差异，达不到预期目标的风险。公司购买洛克石油49%股权和Bougouni锂矿项目股权等交易事项均需完成中国政府对外投资审批（ODI）等前置审批手续，交易尚存在因前述交割条件无法达成导致交易进展不及预期的风险。
　　应对措施：公司管理团队制定详细的项目建设运营规划、完善管理流程等。同时，公司将与各方保持充分沟通，积极推进ODI及澳大利亚外商投资审查委员会（FIRB）等相关审批，并根据变化制定相应的应变措施，将不利因素带来的影响降至最低，为顺利推进公司项目建设和对外投资并购项目顺利落地提供保障。
　　6.战略转型不达预期的风险
　　公司制定了“十四五”发展战略规划和2030年发展目标，该战略规划和目标的实施受到宏观政治与经济形势、政策与法律环境、行业周期与发展、项目推进进度、公司运营管理等内外部环境的不确定性影响。当前国际形势复杂多变，存在局部地缘冲突加剧的风险，公司“外延增长”和“全球化”进程受意向项目所在地政治局势变化、新能源上游矿产资源竞争激烈等因素影响，存在进度不达预期的风险。
　　应对措施：公司将在保持战略定力、坚持战略方向的同时，审时度势，以最有利于公司长期发展和整体利益的角度出发，根据内外部环境的变化和项目具体情况对战略部署的优先级和顺序进行灵活调整，以尽可能保证公司战略的中长期落地。 收起▲