一、经营情况讨论与分析　　2023年是挑战与机遇并存的一年。全球经济下行压力不减，外部环境的复杂性、严峻性、不确定性上升，宏观经济逐步复苏，虽不及预期，但整体市场新挑战、新机遇、新技术、新应用并存，各国制造业回流，全球新能源车市场需求持续增长，受新能源、汽车等领域对装备加工质量和效率提升要求的拉动，金属成形装备出口持续上升。由于公司坚持创新驱动，实施产品差异化战略，不断拓展产品新应用领域，公司的高速精密冲床、微通道换热器设备以及新能源电动汽车零部件的关键生产装备，和换热器智能化升级产品，外销订单增幅较大。通过优化内部管理，夯实基础，提增产能，降本提效，公司生产、销售、利润继续保持增长态势。... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年是挑战与机遇并存的一年。全球经济下行压力不减，外部环境的复杂性、严峻性、不确定性上升，宏观经济逐步复苏，虽不及预期，但整体市场新挑战、新机遇、新技术、新应用并存，各国制造业回流，全球新能源车市场需求持续增长，受新能源、汽车等领域对装备加工质量和效率提升要求的拉动，金属成形装备出口持续上升。由于公司坚持创新驱动，实施产品差异化战略，不断拓展产品新应用领域，公司的高速精密冲床、微通道换热器设备以及新能源电动汽车零部件的关键生产装备，和换热器智能化升级产品，外销订单增幅较大。通过优化内部管理，夯实基础，提增产能，降本提效，公司生产、销售、利润继续保持增长态势。报告期内主要工作回顾如下：
　　（一）主营业务、盈利能力持续增长
　　报告期内，公司实现营业收入7.09亿元，同比增长8.94%；归母净利润15,923.87万元，同比上升11.58%；扣除非经常性损益后的净利润14,702.62万元，同比上升10.61%。
　　微通道同比增长81.14%，压力机增长9.81%，换热器销售收入同比减少7.98%。
　　（二）市场布局
　　公司逐步从单一设备制造，成为能够提供非标定制化设备、模具、自动化设备、软件、数字化综合服务商，公司战略定位成为“全球领先的定制化成形技术及装备服务商”。
　　1）公司坚持存量市场和增量市场两手抓。保持原有市场优势，抓好企业产品原有市场，拓展企业新的发展机遇。2023年在公司传统的换热器装备市场上接单保持一定的增长，市场份额行业领先。深耕多年的马达铁芯行业高速压力机在EV电机等高端市场保持领先。新兴的46大圆柱电池壳拉伸也取得了突破性的进展，签约了多条生产线，为公司高速拉伸成形技术装备拓展其他应用领域奠定基础。
　　2）坚持全球市场，扩大海外份额。瞄准国外发达国家市场，2023年海外压力机销售获得突破性增长，成为电装、麦格纳等全球领先的汽车零部件企业供应商。
　　（二）组织架构建设
　　公司持续激活组织活力。人是最核心的因素，公司通过组织构架调整，建立事业部制，优化激励机制，强化基本生产力单元，激化组织活力，提高员工积极性。对班组实行小组计件的方式，同时对个体采用固定和阶梯工价，既强化了团队力量也激发了个体的活力。公司定期组织专业技能培训，结合现场教学，提升员工专业能力。
　　（三）技术研发
　　1）坚持创新驱动。作为专业设备制造商，坚持创新驱动，保持产品独特的优势。
　　2）坚持精密制造优势建设，强化核心竞争力。根据机械行业迭代周期长的特性，持续加大精密机加设备投入，以完整的机械加工能力构筑竞争优势。
　　3）坚持向解决方案提供商转型，成为定制化成形技术及装备综合服务商。
　　1、换热器智能化装备研发进展
　　（1）2023年，公司拥有专利技术、全球首创的翅片存取机进一步升级，作为翅片高速生产线的重要装备，解决了现有翅片高速生产线需要人工取片这一空调行业的痛点、难题，被空调行业所接受，实现批量订货。这一成果将大大提高公司拳头产品翅片高速生产线在国内、外的市场竞争力。
　　（2）公司首创的低碳、环保，多种功能集成的无屑小U、套环、烘干一体机，技术更趋完善，2023年公司开发了新型智能长U机，订单稳步增长。
　　（3）市场潜力大、解决空调翅片穿管用工荒的智能全自动穿翅片机研发取得重大进展，得到行业巨头的高度关注，首台已交付客户，有望进一步巩固行业领先地位，成为公司业绩增长点。
　　2、精密压力机研发进展
　　（1）生产新能源汽车驱动电机铁芯的国内首台套关键装备MCP系列高速压力机持续优化改进，国内销量增幅较大，同时批量销往国外。
　　（2）生产新能源汽车动力电池的电池盖板高速精密压力机保持行业领先优势，销量持续稳定，1200吨盖板冲压精密压力机研发成功并通过客户验收。
　　（3）国内领先推出用于46大圆柱电池壳体成形伺服压力机，顺利通过客户验收。可用于大圆柱壳体生产的量产线可替代进口、填补国内空白，承担了宁波市重大科技项目《预镀镍钢电池壳成形技术及装备》，并获取国内知名企业订单。
　　（4）用于新能源汽车电池圆柱壳体拉伸的凸轮传动拉伸压力机形成系列并实现销售；提升材料利用率和生产效率的预冲杯工艺的关键装备双动制杯压力机研发成功，为在公司在新能源电池结构件专用成形装备领域取得领先优势奠定基础，同时，高速拉伸成形技术及产品可拓展至金属包装、轴承、3C及微电机壳体成形等行业。
　　（5）特殊规格的高性能成形压力机和自主研发动力总成的伺服压力机批量进入欧洲和日本市场。
　　3、完成电池板栅模具、高速拉伸模具及多头落料拉伸模具研发，具备承接高端成形装备交钥匙工程能力。
　　4、公司在热冲压成形、铝合金轮毂旋压机、内高压成形等汽车轻量化成形设备方面取得进展。　　为未来公司的在先进成形技术及装备领域的业务增长奠定了一定的基础。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　（一）所属行业
　　宁波精达主营业务为换热器装备和精密压力机的研发、生产和销售，换热器装备包括空调换热器和冷冻、冷链换热器及汽车微通道换热器专用成形设备；分别对应空调、冷冻、冷链行业和汽车热管理系统；精密压力机主要应用于汽车、家电、五金、电机、电子、电池等各行业冲压生产。近年来公司精密压力机通用设备份额逐步加大，根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司属于“C制造业”中的“通用设备制造业”（C34）；根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司属于“C制造业”之“C34通用设备制造业”之“C342金属加工机械制造”中的“金属成形机床制造业”（C3422）。
　　（二）主营业务概况
　　1、空调换热器装备
　　宁波精达在我国空调换热器成形设备细分行业排名前列。我国是全球空调冰箱最大的制造基地，产销量居世界首位，空调(家用、商用、车用)行业加速海外建厂；顺应世界环保潮流，节能变频和智能化已成为趋势，全球各国对制造装备提出了一系列新的要求，也带来了新的发展机遇；公司顺应趋势，把握机遇，公司换热器装备国内、国外将稳步增长。随着各类设备更新换代差异化需求，以及对能耗、排放、技术等标准提高，公司将抓住机遇，稳健发展。
　　2、汽车微通道换热器装备
　　全球汽车行业高速发展，也带动了汽车热管理设备市场需求持续大幅增长。据中国汽车工业协会统计分析，2023年中国汽车行业产销持续稳步增长，主要经济指标持续向好，展现出较强的发展韧性，为稳定工业经济增长起到重要作用。近年来，新能源车的发展已成为确定的趋势，无论混动、纯电动、氢能源汽车均对热管理设备提出了更高更多更新的需求。
　　伴随着国家与地方政策的大力扶持、行业本身的巨大潜力、中国汽车消费市场的强劲动力，特别是在《新能源汽车产业发展规划（2021-2035）》的大力推动下，2024年中国新能源汽车行业有望继续实现稳健发展。
　　公司的微通道换热器装备以体积小，热交换效率高，自动化、智能化程度高，成本低等优势，在汽车行业得到广泛的应用，也在核工业等得到应用，服务于通用、马勒、法雷奥、电庄、比亚迪、长城、广汽等国际知名品牌汽车零部件行业和汽车制造厂,并得到了全球主要用户的认可。新能源汽车的强劲发展势头为公司持续致力于实现“全球领先的定制化成形技术及装备服务商”的发展目标提供了良好的市场机遇。
　　3、精密压力机
　　2023年，机床工具行业整体销售规模超万亿，其中成形机床近千亿，压力机销售规模约300亿。由于国内机床水平的提升，总体上呈现进口波动下降、出口持续上升的趋势。随着技术进步，精密压力机越来越被市场细分，各国制造业回流、全球新能源车市场需求持续增长，公司长期关注的高速精密压力机、高端伺服压力机等设备，受各国制造业回流和军工、能源、汽车等领域对装备加工质量和效率提升要求的拉动，采购规模呈现良好增长势态，公司海外知名客户持续增加，公司出口也呈持续上升趋势。
　　随着高质量发展的深入推进，设备更新的需求会不断扩大，直接受益的是(工业设备)。包括设备更新、消费品以旧换新、回收循环利用和实施标准的提升等。必将拉动工业设备制造业的快速发展。公司将把握机会稳健发展，成为用户的定制化成形技术及装备综合服务商。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　公司主要业务为换热器装备和高速精密压力机的研发、生产与销售。
　　换热器装备产品主要包括翅片高速精密压力机、胀管机、弯管机、小U一体机，翅片存取机、自动穿翅片机、和其他换热器装备。
　　1)换热器装备主要应用于家电行业中的空调换热器和冷冻、冷链换热器的生产。
　　2)微通道换热器装备产品主要有微通道翅片机、芯体组装机、翅片芯装一体机、制管机等，主要应用于汽车热管理系统，包括汽车座舱、动力总成、电池及增程式涡轮增压热管理系统的换热器设备。
　　精密压力机产品主要包括高吨位、宽台面、超精密高速压力机、肘节式超高速精密压力机、中大型机械压力机、伺服压力机、新能源电池壳体成形专用压力机等。
　　1)高速精密压力机主要应用于电机、汽车、电子信息行业中的电机定转子、半导体引线框架等精密冲压件生产。
　　2)中大型机械压力机主要应用于汽车、家电、五金、航天航空等各行业冲压件生产。
　　3)随着新能源汽车渗透率的提升，应用于新能源汽车领域驱动电机的宽台面高速精密压力机和动力电池结构件专用成形装备仍是公司业务的增长点。
　　4)伺服压力机为新一代智能成形装备，广泛应用于各种复杂冲压件高效生产和轻量化材料的冷热成形，为未来公司的业务增长点。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、技术优势
　　公司自成立以来一直注重技术创新，针对换热器、新能源、电机、3C电子等细分行业不断设计开发高附加值的产品，提升企业的核心竞争力。公司建有与自身发展相适应的技术中心，具有较强的研发和创新能力，拥有一支由数十位行业资深专家牵头组成的结构合理、专业齐全的研发团队。公司拥有数字化设计、制造和管理研发平台，拥有多项行业领先并能为客户创造价值的核心技术。公司通过自主研发，不断推出新产品，目前公司拥有专利174项（其中发明专利35项），为公司的产品提供了有力的技术保障。
　　2、装备优势
　　公司拥有国际知名品牌高精尖数控加工设备270多台；拥有大型三坐标测量仪、LK三坐标测量仪、二维测高仪等先进检测设备，保证了关键零部件的加工精度和效率。完备的精密加工制造能力成为公司产品质量、交期保证和成本控制的核心竞争力之一。
　　3、部分核心功能部件自产优势
　　因技术门槛较高，我国金属成形装备采用的高端功能部件基本依赖进口。随着行业发展，机械加工精度、效率要求越来越高，我国金属成形装备行业对高端功能部件依赖问题愈发严重。此外，外部采购的功能部件主要为标准产品，与整机可能存在匹配度较差从而影响机床性能的问题。为此，公司经自主研发，开发出装备的核心功能部件，如：行星齿轮箱、大型五轴加工部件、滚刀、滚轮、八（十二）菱导柱、导套、变螺距螺杆、凹凸压花轮、S型冲头等、实现了核心功能部件供应自主可控、提高了功能部件与整机的匹配度，并有效降低了产品成本，从而提高了公司产品的市场竞争力。
　　4、市场与客户资源优势
　　公司经过多年的经营与发展，积累了长期稳定的家用、商用、汽车空调的客户资源。近年来，在汽车、电机、电子等行业拓展了广泛的客户资源。特别是在新能源汽车领域，与动力电池结构件头部企业以及驱动电机制造企业建立了良好的合作，具有较高的美誉度。公司产品不仅畅销国内，还出口到70余个国家和地区。长期稳定的客户资源为公司盈利的稳定性与持续性奠定了坚实的基础。
　　5、品牌优势
　　公司30余年专注于高速精密压力机、伺服成形压力机、空调换热器和微通道换热器生产线成套设备，长期注重产品的研制开发与质量控制，致力于品牌建设，商标，在行业内具有较高的知名度和影响力，巩固了下游客户对“精达”的品牌忠诚度。
　　6、高素质的人力资源队伍和管理体系
　　公司拥有一批具有丰富管理经验及专业知识的高级管理人才，主要管理人员在换热器成套装备、压力机装备和汽车微通道换热器装备等具有超过30年的实践经验。经过多年的管理经验积累，建立了完善的经营管理体系。公司已全面实施ERP、MES等系统，使得公司的管理效率持续提升，公司的管理人才和管理体系为公司的持续发展提供了保障。
　　7、高效的综合服务能力
　　公司生产销售的工业母机（设备）是客户赖以生产经营的重要资产，一旦发生故障则会对客户的正常生产经营造成重大不利影响；因此服务能力、服务响应速度是客户采购设备时的重要考虑因素。国外品牌在国内大多采用代销模式，无法满足国内客户对设备本身定制化的需求和对交期的急迫要求、对服务响应速度要求高而对服务费用要求低的需求。公司深耕工业母机（设备）专业市场30多年，已建立了经验丰富、技术实力较强的优秀服务团队和较完善的售前售中售后海内外服务体系：其中在售前，公司配备专业应用工程师深入了解客户需求、与客户充分沟通，为客户提供产品定制化的整体解决方案；在售中，公司为客户提供专业及时的现场安装调试服务；在售后，为客户提供及时专业快速的贴心服务、为客户创造更多价值；同时公司借助CRM（客户关系管理），提高了服务的效率和专业化服务的水平。为此，公司建立了专业强、技能高、态度良的强大售后服务团队，截至报告期末，公司售后服务人员共计48名，约占公司员工总数的6.7%。公司通过高效的综合服务，不仅增强了客户粘性与满意度，还可以更深入了解下游行业动态、产品升级的方向等，有利于公司的业务决策、不断优化升级产品和不断提高市场份额。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　公司营业收入为70,858.72万元，同比增长8.94%；营业利润为18,438.09万元，同比增长10.35%；净利润为15,976.67万元，同比增长11.37%；归属于上市公司所有者的净利润为15,923.87万元，同比增长11.58%；经营活动产生的现金流量净额为16,800.63万元，同比增长10.20%。
　　报告期内，公司在精密压力机全年实现营业收入30,741.66万元，同比增长9.81%，微通道装备及其他全年实现营业收入12,062.72万元，同比增长81.14%，空调换热器装备全年实现营业收入26,472.42万元，同比减少7.98%，公司产品结构进一步优化。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　机械工业行业走势趋稳，我国经济坚持稳中求进工作总基调，供给侧结构性改革不断深化，以及“中国制造2025”各项工作深入推进，产业政策红利及其带动作用持续释放，为机械工业发展提供了良好的政策环境，转型升级取得积极成效，产业结构、供给结构不断优化，经济运行继续保持稳中向好的态势。现代制造服务业发展势头强劲，两化融合进程加速。节能变频和智能化已成为趋势，全球各国对制造装备提出了一系列新的要求，也带来了新的发展机遇，必将推动中国高端智能装备进口替代和海外发展机遇。新能源汽车、智能驾驶技术日趋成熟，汽车行业产业结构将迎来重大变革。无论混动、纯电动、氢能源汽车均对热管理设备提出了更高更多更新的需求。从机械工业发展的情况看，全行业仍然存在发展不平衡不充分的问题，仍处在转型升级爬坡过坎的攻坚期。仍存在高端不足、低端过剩、核心技术缺失、产品质量亟待提升的问题，行业进入了深度转型调整期。未来，随着全球经济的不断发展和科技的不断进步，对能耗、排放、技术等标准提高，机床工具行业将迎来更多的发展机遇。
　　宏观层面国家大力支持工业母机产业发展，税收、研发和人才培养等方面各项利好政策密集落地，必将有力推动机床工具行业实现高质量发展。各用户领域以智能化、绿色化为主要标志的转型升级，以及带来的设备更新、改造需求等。也将拉动工业设备制造业的快速发展。
　　下面将公司产品所处领域分别加以具体分析：
　　1、换热器装备方面：
　　（1）把握国家新能源战略机遇，推动换热器装备发展。随着国家“煤改电”和节能环保战略的实施，以及人们对于生活质量要求的不断提升。传统的整体煤供热、燃气热水器、电热水器、普通家用空调等都远远满足不了人们对于舒适节能和安全的需要。而空气能热泵、地源热泵、中央新风系统、中央热水器等产品会在很长一段时间内形成新的产业增长点，与传统空调一样该系统也拥有压缩机、蒸发器、冷凝器等热交换系统，这为换热器装备带来新的机遇。
　　（2）冷藏冷冻制冰行业同样对于换热器有巨大的需求，随着全球气候变暖制冰装备尤其被行业所看好。
　　（3）智能制造的行业仍将高速发展。随着智能家居家电的发展，越来越多的传统空调、传统冰箱面临淘汰升级，新一轮的白色家电需求会增加，势必带动换热器装备行业的发展。
　　（4）随着汽车生产集中化，单一厂商产能规模扩大，微通道换热器的需求也在增长，传统的手工作业方式和半自动作业方式已经不能够适应市场的需求，因此全自动的微道装备必将带来更多的市场需求。
　　（5）工业制冷行业随着国家节能环保的要求，工业特种空调的新技术、新产品发展也将突飞猛进。特别是石化、钢厂、化工、热电等国家大型能源企业或者是下游换热器制造配套企业对特种两器加工设备的需求也将是很大的市场。
　　（6）由于全球经济的影响，未来除了粮食、食品、果蔬等冷链技术及设备的大量需求外。恒温、恒湿等净化空调将在大型公共场所、医院、学校等被广泛使用。
　　（7）随着我国交通网络的发展和高铁技术的全球性领先，机车空调的产量也增速非常快。
　　2、新能源汽车相关装备：
　　新能源汽车驱动电机的转速越来越高、功率密度和能效持续提升，超薄材料的马达铁芯占比越来越高，对高速压力机的吨位、台面、速度和精度提出了越来越高的要求，公司将保持在这个领域的技术优势，持续迭代研发，进一步提高市场份额。
　　新能源电池技术发展日新月异，续航里程、安全性要求不断提高，公司将跟踪新材料、新工艺的变化，在46大圆柱等精密金属结构件方面在保持盖板成形优势的基础上拓展壳体成形整线装备能力。
　　氢能作为将来新能源的主要方向之一，公司将研发用于金属双极板精密成形的伺服专用压力机，为将来的量产做好准备。
　　高强钢、铝材和复合材料是汽车轻量化的三大主要材料，公司开始组织强有力的团队，围绕高强钢、铝合金板材热成形和复合材料制造所需装备中的核心技术和关键、疑难问题,全力将该领域装备打造成国际领先的高端成套装备，成为公司规模效益新的增长点。
　　(二)公司发展战略
　　一、公司定位
　　公司未来的战略目标定位为“全球领先的定制化成形技术及装备服务商”，公司逐步从单一设备制造，成为能够提供非标定制化设备、模具、自动化设备、软件、数字化综合服务商。
　　二、公司产品战略
　　1、在热交换器装备领域，空调产业高速发展的今天要进行新一代技术改造，按照其所需要的智能化，自动化和信息化的契机，以单机自动化向多机联动智能化方向发展。以更高的生产效率，更佳的节能，更高的材料利用率，更加人性化的操作为目标，提供成套的热交换器装备。公司已经在这类装备具备充分的技术储备，将在未来发挥更加大的优势，巩固和保持公司在现有家电领域空调换热器装备市场的优势地位。高速翅片冲将以高速度、高精度，取片自动化，保持行业领先地位，占据更大的市场份额。
　　2、微通道换热器装备以体积小，热交换效率高，成本低等优势，在汽车行业得到广泛的应用，也在核工业等得到应用，公司在此行业中的翅片机，芯体组装机，制管机等核心装备上已经具备完全的自主知识产权，服务于国际知名品牌汽车零部件行业,并得到了全球主要用户的认可。
　　随着新能源汽车的快速发展，微通道热转换效率高的优势得到进一步的体现，公司研究EV驱动电机及减速器、车舱、特别是电池热管理方面的需求，开发微通道装备前沿技术，研发和制造多机一体集成化程度更高的、生产速度更快的、模块化的微通道换热器装备，拓展该产品在汽车零部件市场的份额，力争在新能源汽车热管理成形装备领域居国内领先，成为全球汽车换热器装备的龙头供应商。
　　此外，公司将致力于促进家电领域应用微通道换热器的技术革新，利用公司与空调厂商的长期合作关系，抢占未来市场先机。
　　3、在压力机及专用成形装备领域，公司将新能源汽车驱动铁芯电机高速精密压力机、新能源电池结构件成形专用装备、汽车轻量化专用装备、氢能双极板、伺服压力机等作为主要发展方向，服务领域从家电行业向汽车等行业拓展。
　　（1）跟踪新能源电池技术发展，持续研发电池结构件高效生产线，保持和扩大技术和市场优势。针对大圆柱电池壳体方向，重点研发镀镍板预冲杯高效生产线，通过与行业重点客户的协同，在该领域形成技术领先优势；研发大吨位盖板精密成形压力机，适应集成顶盖成形需求；研发超精密多连杆高速压力机，适应防爆片和精密电子结构件成形要求。
　　（2）公司积极跟进氢能技术发展，研发金属双极板等新能源微细特征结构件成形工艺及装备，通过产学研合作和相关政策扶持力争在相关精密成形装备领域获得突破，为公司未来进一步拓展新能源市场奠定基础。
　　（3）发挥公司在高速精密压力机方面的技术优势，重点研发拓展适用于高能效EV驱动电机和工业电机更薄材料定转子MCP系列多点宽台面高速精密压力机，适应快速发展的一体化底盘中的分布式驱动电机市场需求。
　　（4）公司在46大圆柱电池壳体方面开发的凸轮驱动拉伸成形技术，可拓展至金属包装、轴承、3C及微电机壳体成形等行业。微通道高速制管方面积累的滚压成形和高频焊接技术可拓展至新能源车身轻量化结构件及刀片电池壳体成形领域，形成新的经济增长点。
　　（5）成形压力机市场容量大（国内约300亿），公司力争在高端市场占有一定份额。公司加大投入重点研究凸轮、多连杆传动、伺服驱动及智能化控制技术，形成面向出口和国内高端市场的连续模、多工位自动化成形压力机、精冲、精密成形压力机系列，力争成为公司业务拓展的主要增长点。公司在热冲压成形、铝合金轮毂旋压机、内高压成形等汽车轻量化成形设备方面已有一定的研发基础。随着轻量化技术的快速发展，公司将加大在该领域专有装备的研发力度，力争通过技术优势获得市场优势。
　　4、公司将紧密依托上市平台，积极利用资本渠道，努力探索外延式投资并购发展模式，丰富公司在优势产业的战略布局，拓宽利润来源，做强做大公司。
　　(三)经营计划
　　围绕2024年经营目标，继续以“产品领先、创新驱动、深度聚焦、全球市场”的经营思路，继续做好“精、专、新”的企业核心竞争力，提高“可持续”发展能力，加快出海速度，公司重点做好以下几个方面的工作：
　　1、市场方向
　　2024年以内生性增长和外延式发展并举，加快企业发展。在存量市场上通过产品的迭代更新，保持和扩大市场占有率；已有的产品上扩大应用领域；在新兴市场上，新能源市场上，抢抓机遇。通过三管齐下，来保持增长目标。
　　2024年以新能源为契机，加快出海，保持增长，实现公司目标，继续围绕创新驱动、产品领先，深度聚焦精密制造。
　　2、管理重点
　　充分发挥各个事业部作用，形成合力推动验收、品质和交期的改善，从而实现销售的增长，达成公司目标。
　　通过精益生产推行，流程优化改善，检验标准深化，产品优化和采购降本，图物相符率提升，程序界面标准化，信息化和数据化等一系列举措提升公司管理水平。
　　(四)可能面对的风险
　　1、市场竞争风险
　　公司的空调换热器装备产品经过多年的技术积累，形成了较强的市场和品牌优势，已成为全球领先空调企业的装备提供商。凭借较强的市场地位和品牌影响力，公司的空调换热器装备产品对公司的业绩贡献度很高。如果公司不能持续保持技术上的先进性，不能持续创新，未来随着竞争对手在技术、规模、品牌等方面的不断进步，本公司将面临着较大的市场竞争风险。
　　2、外部环境对出口的影响风险
　　2.1高端机床控制系统等核心和重要基础配套件主要依赖于进口，国产配套件在性能特别是可靠性方面尚有不少差距，影响机床整体性能的提升。
　　2.2机床制造业关键零部件加工所使用的工作母机主要从国外进口。受限后将严重影响零部件自身加工制造能力。
　　2.3国外客户对控制系统和关键配套件指定品牌要求，进口管制和交货时间大幅度延长等不确定性影响了机床的出口。
　　2.4用于高端机床数字化设计的软件主要依靠进口，高额的不断增长的年度使用服务费和授权限制制约了企业研发创新能力的提升。
　　3、毛利率下降的风险
　　原材料价格波动、人力资源成本亦呈增加趋势、项目建设投入导致更多新增固定资产折旧等因素，可能会导致产品成本进一步上升；公司除换热器装备、微通道以外的其他产品毛利率相对较低，销售收入占比近几年则逐年提高，且未来有望继续提高；此外，更多具有竞争力的对手进入市场，竞争的加剧有可能会导致产品售价的调整；因此公司未来将面临毛利率进一步下降的风险。
　　4、市场开拓的风险
　　经过多年的努力，公司在家用商用空调行业已具有了较强的品牌优势，为寻求新的业绩增长点，一方面公司可以立足原有热交换行业，深入拓展冷藏冷冻行业。另一方面公司加强拓展新能源汽车、高端电机冲片、电子等行业市场。目前公司已经掌握了新能源电池冲压结构件、高端电机硅钢冲压的几大核心客户，在冷藏冷冻板块也是稳扎稳打、陆续提高了市场占比。如果不能持续在这些行业领域扩大业务规模，产品的销售数量、销售价格达不到预期水平，公司将面临较大的市场开拓风险。
　　5、高素质技术工人流动的风险
　　高素质技术工人短缺是我国制造业面临的共性问题。公司一直注重技术工人的招聘和培养，建立并完善了对高素质技术工人的有效激励机制，为其提供较好的福利待遇。公司所处行业前景良好，市场对于拥有该行业经验的人才需求较高，若公司不能继续提供有竞争力的薪酬待遇，将导致部分员工因自身职业规划原因选择其他的发展路径而离开公司，公司将可能面临人才短缺的风险。
　　6、合同履约的风险
　　公司主要产品为定制型产品，随着市场竟争的日趋激烈，客户对产品的个性化定制程度、交货周期要求越来越高。定制型产品需经过产品设计、原材料采购、自制件加工、装配、调试等过程，需要合理的生产周期。因此，公司在交货期方面，可能会存在无法滿足客户要求的情况，存在合同履约的风险。
　　7、应收账款风险
　　公司主要产品为定制型产品，客户验收需要一定周期，可能会存在无法满足客户需求以及因交货周期所带来的合同履约风险所带来的应收账款账期延迟和坏账产生的风险。
　　8、汇率风险
　　随着公司海外战略的不断推进，公司海外业务销售收入实现快速增长，因此当汇率出现较大波动时，汇兑损益会对公司经营业绩产生一定的影响。
　　9、存货风险
　　因产品生产周期较长，可能会出现库存原材料、产成品等价格下跌的风险，另外汇率波动也会导致存货跌价的风险；此外涉及到订单增加，会加大库存积压的风险。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　公司以换热器装备和精密压力机为主要业务，换热器装备包括空调换热器和冷冻、冷链换热器及汽车微通道换热器专用成形设备；分别对应空调、冷冻、冷链行业和汽车热管理系统；精密压力机主要应用于汽车、家电、五金、电机电子、航空航天等各行业冲压生产、市场容量较大。国内空调(家用、商用、车用)行业竞争激烈，行业巨头的业绩此消彼长；随着国家对能耗标准的提高，产品个性化需求的增加，冷冻、冷链需求的增长，各空调企业的装备升级也在加快，公司现有的换热器装备及升级产品会稳步增长。公司推出的小U一体机，翅片存取机、自动穿翅片机等自动化、智能化产线，能替代繁琐的体力劳动，行业... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　公司以换热器装备和精密压力机为主要业务，换热器装备包括空调换热器和冷冻、冷链换热器及汽车微通道换热器专用成形设备；分别对应空调、冷冻、冷链行业和汽车热管理系统；精密压力机主要应用于汽车、家电、五金、电机电子、航空航天等各行业冲压生产、市场容量较大。国内空调(家用、商用、车用)行业竞争激烈，行业巨头的业绩此消彼长；随着国家对能耗标准的提高，产品个性化需求的增加，冷冻、冷链需求的增长，各空调企业的装备升级也在加快，公司现有的换热器装备及升级产品会稳步增长。公司推出的小U一体机，翅片存取机、自动穿翅片机等自动化、智能化产线，能替代繁琐的体力劳动，行业需求大，具有巨大的市场前景。
　　国外空调市场温和复苏，各国鼓励制造业回归政策出台，我国一路一带的推进和各项政策拉动内需，国内企业国际化市场布局，换热器装备出口市场将保持较快增长。随着海外新能源汽车的发展，热管理系统换热器市场同步增长，在电池、车舱热管理方面的需求将形成微通道换热器装备市场新的增长点。
　　随着技术进步，精密压力机市场细分化和个性化需求显著增加。公司的高速精密压力机除传统的家电和工业电机行业外，新能源汽车行业需求快速增长。国内外智能、新能源汽车整体需求和销量的增长推动整个汽车行业投资热度持续升温，相关设备采购规模呈现良好增长势态。高速精密压力机在新能源汽车驱动电机的市场中呈现高速增长，新能源动力电池及储能市场需求的增长及技术迭代也将进一步拉动电池结构件精密成形压力机需求的增长。
　　公司主要业务为换热器装备和高速精密压力机的研发、生产与销售。
　　换热器装备产品主要包括翅片高速精密压力机、胀管机、弯管机、小U一体机，翅片存取机、自动穿翅片机、和其他换热器装备。换热器装备主要应用于家电行业中的空调换热器和冷冻、冷链换热器的生产；微通道换热器装备产品主要有微通道翅片机、芯体组装机、翅片芯装一体机、制管机等，主要应用于汽车热管理系统，包括汽车座舱、动力总成、电池及增程式涡轮增压热管理系统的换热器设备。
　　精密压力机产品主要包括高吨位、宽台面、超精密高速压力机、肘节式超高速精密压力机、中大型机械压力机、伺服压力机、新能源电池壳体成形专用压力机等；高速精密压力机主要应用于电机、汽车、电子信息行业中的电机定转子、半导体引线框架等精密冲压件生产；中大型机械压力机主要应用于汽车、家电行业冲压件生产；伺服压力机为新一代智能成形装备，广泛应用于各种复杂冲压件高效生产和轻量化材料的冷热成形；随着新能源汽车渗透率的提升，应用于新能源汽车领域驱动电机的宽台面高速精密压力机和动力电池结构件专用成形装备仍是公司业务的增长点。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2023年上半年，面临国内市场的多因素常态化和严峻的外部环境，国内市场面临需求收缩、供给冲击、预期转弱等多重压力，全球新能源车市场需求持续增长，各国制造业回流，带动新能源汽车产业链设备需求增长。由于公司长期坚持创新驱动、产品和市场差异化战略，公司的高速精密冲床、微通道换热器设备以及新能源电动汽车零部件的关键生产装备，和换热器智能化升级产品，外销订单增幅较大。通过优化内部管理，夯实基础，提增产能，降本提效，公司生产、销售、利润继续保持增长态势。
　　在经营管理方面，主要做了以下工作：
　　（一）科学统筹、精益生产，提增产能
　　公司积极采取措施，科学统筹、精益生产。针对产能瓶颈，增加固定资产投入，调整生产组织与激励政策，加強零件成组和部装化工艺，扩大内部产能，缩短产品交期。公司生产经营的各项指标保持了增长。
　　（二）新产品研发、销售有重大进展
　　1、换热器智能化装备
　　（1）2023年，公司具有专利技术、首创的翅片存取机进一步完善，它作为翅片高速生产线的重要装备，解决了现有翅片高速生产线需要人工取片这一世界空调行业的痛点、难题，被空调行业所接受，实现批量订货。这一成果将大大提高公司拳头产品翅片高速生产线，在国内、外的销售竞争力。
　　（2）市场潜力大、解决空调翅片穿管用工荒的智能全自动穿翅片机研发取得重大进展，得到行业巨头的高度关注，首台已交付客户，有望进一步巩固行业领先地位，成为公司业绩增长点。
　　（3）在微通道销售也有新增长、新突破，国内比亚迪、长城汽车等设备需求有增长，同时在海外市场进入塔塔集团。
　　2、压力机产品
　　（1）生产新能源汽车驱动电机铁芯的国内首台套关键装备MCP系列压力机持续优化改进，国内销量增幅较大，同时批量销往国外。
　　（2）生产新能源汽车动力电池的电池盖板高速精密压力机保持行业领先优势，销量持续稳定。1200吨盖板冲压精密压力机研发成功并通过客户验收；
　　（3）国内领先推出用于4680电池壳体成形伺服压力机，顺利通过客户验收。可用于大圆柱壳体生产的量产线可替代进口、填补国内空白，获得市重大科技专项支持，并获取国内知名企业订单。
　　（4）用于新能源汽车电池圆柱壳体拉伸的凸轮传动拉伸压力机形成系列并实现销售；提升材料利用率和生产效率的预冲杯工艺的关键装备双动制杯压力机研发成功，为在公司在新能源电池结构件专用成形装备领域取得领先优势奠定基础。
　　（5）特殊规格的高性能成形压力机和自主研发动力总成的伺服压力机批量进入欧洲和日本市场。
　　3、公司在热冲压成形、铝合金轮毂旋压机、内高压成形等汽车轻量化成形设备方面取得进展，为未来公司的在该领域的业务增长奠定了一定的基础。
　　（三）调整内部管理结构，提高产品品质
　　公司调整内部机械加工组织，将原来以产品为单位的机加工模式改为零件成组工艺的机加工模式，提高了生产效率。对公司各个产品部进行统一产能规划，及时调整资源分配，保证生产交期的实施。公司重新调整品质管理体系，强化过程管控，使得品质不良率明显下降。
　　（四）继续增加固定资产投入，公司已建设精密机加工车间，并购置了最先进的生产设备，2023年已经陆续投入使用，届时产能会进一步得到提升。

　　三、风险因素
　　1、市场竞争风险
　　公司的空调换热器装备产品经过多年的技术积累，形成了较强的市场和品牌优势，已成为全球领先空调企业的装备提供商。凭借较强的市场地位和品牌影响力，公司的空调换热器装备产品对公司的业绩贡献度很高。如果公司不能持续保持技术上的先进性，不能持续创新，未来随着竞争对手在技术、规模、品牌等方面的不断进步，本公司将面临着较大的市场竞争风险。
　　2、毛利率下降的风险
　　原材料价格波动、人力资源成本亦呈增加趋势、项目建设投入导致更多新增固定资产折旧等因素，可能会导致产品成本进一步上升；公司除换热器装备、微通道以外的其他产品毛利率相对较低，销售收入占比近几年则逐年提高，且未来有望继续提高；此外，更多具有竞争力的对手进入市场，竞争的加剧有可能会导致产品售价的调整；因此公司未来将面临毛利率进一步下降的风险。
　　3、市场开拓的风险
　　经过多年的努力，公司在家用商用空调行业已具有了较强的品牌优势，为寻求新的业绩增长点，一方面公司可以立足原有热交换行业，深入拓展冷藏冷冻行业。另一方面公司加强拓展新能源汽车、高端电机冲片、电子等行业市场。目前公司已经掌握了新能源电池冲压结构件、高端电机硅钢冲压的几大核心客户，在冷藏冷冻板块也是稳扎稳打、陆续提高了市场占比。如果不能持续在这些行业领域扩大业务规模，产品的销售数量、销售价格达不到预期水平，公司将面临较大的市场开拓风险。
　　4、高素质技术工人流动的风险
　　高素质技术工人短缺是我国制造业面临的共性问题。公司一直注重技术工人的招聘和培养，建立并完善了对高素质技术工人的有效激励机制，为其提供较好的福利待遇。公司所处行业前景良好，市场对于拥有该行业经验的人才需求较高，若公司不能继续提供有竞争力的薪酬待遇，将导致部分员工因自身职业规划原因选择其他的发展路径而离开公司，公司将可能面临人才短缺的风险。
　　5、合同履约的风险
　　公司主要产品为定制型产品，随着市场竟争的日趋激烈，客户对产品的个性化定制程度、交货周期要求越来越高。定制型产品需经过产品设计、原材料采购、自制件加工、装配、调试等过程，需要合理的生产周期。因此，公司在交货期方面，可能会存在无法滿足客户要求的情况，存在合同履约的风险。
　　6、应收账款风险
　　公司主要产品为定制型产品，客户验收需要一定周期，可能会存在无法满足客户需求以及因交货周期所带来的合同履约风险所带来的应收账款账期延迟和坏账产生的风险。
　　7、汇率风险
　　随着公司海外战略的不断推进，公司海外业务销售收入实现快速增长，因此当汇率出现较大波动时，汇兑损益会对公司经营业绩产生一定的影响。
　　8、存货风险
　　因产品生产周期较长，可能会出现库存原材料、产成品等价格下跌的风险，另外汇率波动也会导致存货跌价的风险；此外涉及到订单增加，会加大库存积压的风险。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、技术优势
　　公司自成立以来一直注重技术创新，针对换热器、新能源、电机、3C电子等细分行业不断设计开发高附加值的产品，提升企业的核心竞争力。公司建有与自身发展相适应的技术中心，具有较强的研发和创新能力，拥有一支由数十位行业资深专家牵头组成的结构合理、专业齐全的研发团队。公司拥有数字化设计、制造和管理研发平台，拥有多项行业领先并能为客户创造价值的核心技术。公司通过自主研发，不断推出新产品，目前公司拥有专利119项（其中发明专利24项），为公司的产品提供了有力的技术保障。
　　2、装备优势
　　公司拥有国际知名品牌高精尖数控加工设备270多台；拥有大型三坐标测量仪、LK三坐标测量仪、二维测高仪等先进检测设备，保证了关键零部件的加工精度和效率。
　　3、市场与客户资源优势
　　公司经过多年的经营与发展，积累了长期稳定的家用、商用、汽车空调的客户资源。近年来，在汽车、电机、电子等行业拓展了广泛的客户资源。特别是在新能源汽车领域，与动力电池结构件头部企业以及驱动电机制造企业建立了良好的合作，具有较高的美誉度。公司产品不仅畅销国内，还出口到70余个国家和地区。长期稳定的客户资源为公司盈利的稳定性与持续性奠定了坚实的基础。
　　4、品牌优势
　　公司30余年专注于高速精密压力机、伺服成形压力机、空调换热器和微通道换热器生产线成套设备，长期注重产品的研制开发与质量控制，致力于品牌建设，商标，在行业内具有较高的知名度和影响力，巩固了下游客户对“精达”的品牌忠诚度。
　　5、高素质的人力资源队伍和管理体系
　　公司拥有一批具有丰富管理经验及专业知识的高级管理人才，主要管理人员在换热器成套装备、压力机装备和汽车微通道换热器装备等具有超过30年的实践经验。经过多年的管理经验积累，建立了完善的经营管理体系。公司已全面实施ERP、MES等系统，使得公司的管理效率持续提升，公司的管理人才和管理体系为公司的持续发展提供了保障。
　　6、完备的售后服务网络优势
　　公司除了在宁波总部设立客户服务部之外，还在国内外主要客户所在区域设立了销售服务点。完善的销售与售后服务网络能为国内外客户提供更方便、快捷的销售与售后服务，为公司在业内树立了良好的品牌形象。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　2022年，面临国内市场的多因素常态化和严峻的外部环境，内外市场均面临需求收缩、供给冲击、预期转弱等多重压力，特别是出口市场，存在进口配套价格和交期不确定、业务洽谈和服务困难加大等不利因素。由于公司长期坚持创新驱动、产品和市场差异化战略，加快新品研发，及时推出一批新能源电动汽车零部件的关键生产装备，和换热器自动化升级产品，内销压力机订单增幅较大。通过优化内部管理，夯实基础，提增产能，降本提效，公司生产、销售、利润继续保持增长态势。
　　在经营管理方面，主要做了以下工作：
　　（一）科学统筹、精益生产，提增产能
　　公司积极采取措施，科学统筹、精益生产。针对产能瓶... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2022年，面临国内市场的多因素常态化和严峻的外部环境，内外市场均面临需求收缩、供给冲击、预期转弱等多重压力，特别是出口市场，存在进口配套价格和交期不确定、业务洽谈和服务困难加大等不利因素。由于公司长期坚持创新驱动、产品和市场差异化战略，加快新品研发，及时推出一批新能源电动汽车零部件的关键生产装备，和换热器自动化升级产品，内销压力机订单增幅较大。通过优化内部管理，夯实基础，提增产能，降本提效，公司生产、销售、利润继续保持增长态势。
　　在经营管理方面，主要做了以下工作：
　　（一）科学统筹、精益生产，提增产能
　　公司积极采取措施，科学统筹、精益生产。针对产能瓶颈，增加固定资产投入，调整生产组织与激励政策，加強零件成组和部装化工艺，扩大内部产能，缩短产品交期。以最快的速度招聘海外业务人员，并通过远程网络指导安装，解决海外安装调试的困境，收到客户好评。公司生产经营的各项指标保持了增长。
　　（二）新产品研发、销售有重大进展
　　1、换热器智能化装备
　　（1）2022年，公司具有专利技术、首创的翅片存取机进一步完善，它作为翅片高速生产线的重要装备，解决了现有翅片高速生产线需要人工取片这一世界空调行业的痛点、难题，被空调行业所接受，实现批量订货。这一成果将大大提高公司拳头产品翅片高速生产线，在国内、外的销售竞争力。
　　（2）公司首创的低碳、环保，集多种功能于一机的无屑小U、套环、烘干一体机，技术更趋完善，订单稳步增长。
　　（3）市场潜力大、解决空调翅片穿管用工荒的智能全自动穿翅片机研发取得重大进展，得到行业巨头的高度关注，进一步巩固行业领先地位，成为公司业绩增长点。
　　（4）成功完成了千万级多孔复合管的研发，进入国际知名汽车微通道换热器生产商。在微通道销售也有新突破，公司产品在远销海外的同时，也成为比亚迪，长城汽车等重要合作伙伴。
　　2、压力机产品
　　（1）生产新能源汽车驱动电机铁芯的国内首台套关键装备MCP系列压力机持续优化改进，实现批量销售，销量增幅较大。
　　（2）生产新能源汽车动力电池的电池盖板压力机通过持续改进受到厂家热捧，销量持续增加。研发1000吨以上盖板冲压设备并获得订单；
　　（3）国内领先推出用于4680电池壳体成形伺服压力机，顺利通过客户验收。
　　（4）用于新能源汽车电池圆柱壳体拉伸的凸轮传动拉伸压力机形成系列并实现销售；提升材料利用率和生产效率的预冲杯工艺的关键装备双动制杯压力机研发成功，为在公司在新能源电池结构件专用成形装备领域取得领先优势奠定基础。
　　3、完成电池板栅模具研发，具备承接高端电池板栅成形装备交钥匙工程能力。
　　4、公司在热冲压成形、铝合金轮毂旋压机、内高压成形等汽车轻量化成形设备方面取得进展，为未来公司的在该领域的业务增长奠定了一定的基础。
　　（三）调整内部管理结构，提高产品品质
　　公司调整内部机械加工组织，设立工段长，把原来以产品为单位的机加工模式改为零件成组工艺的机加工模式，提高了生产效率。设立计控部，对公司各个产品部进行统一产能规划，及时调整资源分配，保证生产交期的实施。公司重新调整品质管理体系，强化过程管控，使得品质不良率明显下降。
　　（四）继续增加固定资产投入，公司已建设精密机加工车间，并购置了最先进的生产设备，2023年已经陆续投入使用，届时产能会进一步得到提升。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　公司以换热器装备和精密压力机为主要业务，换热器装备产品对应空调和冷冻、冷链行业；精密压力机应用于所有冲压行业、市场十分巨大。
　　国内空调(家用、商用、车用)行业竞争激烈，行业巨头的业绩此消彼长；随着国家对能耗标准的提高，产品个性化需求的增加，冷冻、冷链需求的增长，各空调企业的装备升级也在加快，公司现有的换热器装备及升级产品会稳步增长。随着人口老龄化加剧，脏、累、危险工作用工荒，迫切需要翅片高速生产线自动取翅片、自动穿翅片机这些的智能化装备解决这些岗位的用工荒。
　　技术成熟的自动取翅片、自动穿翅片机，若又能满足用户的生产成本控制要求，这类产品销售在相当长的一段时间内将会有爆发式的增长。
　　国外空调市场温和复苏，各国鼓励制造业回归政策出台，我国一路一带的推进，换热器装备出口市场还会保持较好增长。
　　随着技术进步，精密压力机越来越被市场细分。公司长期关注的高速精密压力机除空调行业外主要分布在伴随着新能源汽车抢占传统燃油车市场，新能源乘用车需求和销量的爆发式增长推动整个汽车行业投资热度持续升温，相关设备采购规模呈现良好增长势态。高速精密压力机在新能源汽车驱动电机的市场中呈现高速增长，新能源汽车及储能市场对于电池需求的增长及技术迭代也将进一步拉动电池结构件成形压力机需求的增长。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　换热器装备产品主要包括翅片高速精密压力机、胀管机、弯管机、微通道翅片机、组装机、制管机和其他换热器装备。翅片高速精密压力机、胀管机、弯管机和其他换热器装备主要应用于家电行业中的空调换热器的生产；微通道换热器装备主要应用于汽车换热器的生产。
　　精密压力机产品主要包括定转子高速精密压力机、肘节式高速精密压力机、中大型机械压力机、伺服压力机、新能源电池壳体成形专用压力机等，高速精密压力机主要应用于电机、汽车、电子信息行业中的电机定转子、半导体引线框架等精密冲压件生产；中大型机械压力机主要应用于汽车、家电行业冲压件生产；应用于新能源汽车领域驱动电机的宽台面高速精密压力机和动力电池结构件专用成形装备成为公司快速发展的重点业务。伺服压力机为新一代智能成形装备，广泛应用于各种复杂冲压件高效生产和轻量化材料的冷热成形，将成为公司将来重点拓展的新业务领域。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、技术优势
　　公司自成立以来一直注重技术创新，不断设计开发高附加值的产品，提升企业的核心竞争力。公司建有与自身发展相适应的技术中心，具有优秀的研发能力。拥有一支由数十位具有多年相关领域研发经验的研发人员组成的结构合理、专业齐全的研发团队。技术中心已建立起拥有ANSYS、MASTERCAM、PLM等完整的数字化设计平台，拥有多项能为客户创造价值的行业核心技术。公司通过自主研发，不断推出新产品，目前公司拥有专利154项（其中发明专利31项），为公司的产品提供了有力的技术保障。在换热器专用装备领域多年来持续研发的技术积淀、在新能源汽车驱动电机铁芯和动力电池金属结构件成形装备的聚焦为公司的发展提供了技术基础和保障。
　　2、装备优势
　　公司拥有国际知名品牌高精尖数控加工设备200多台；拥有大型三坐标测量仪、LK三坐标测量仪、二维测高仪等先进检测设备，保证了关键零部件的加工精度和效率。
　　3、市场与客户资源优势
　　公司经过多年的经营和发展，积累了大量长期稳定的客户资源，在家用商用空调制造装备领域，覆盖了所有的知名品牌，如美的、格力、大金、日立、三菱等。在汽车空调制造装备领域，公司产品畅销国内，远销70多个国家和地区，如全球知名的马勒、法雷奥、电装等。在压力机装备领域，公司产品涉及汽车、家电、五金、电子、船舶，特别是这些年新能源汽车快速发展的同时，公司相关压力机产品销量也增长较大。在新能源动力电池结构件方面，与相关头部企业均建立了良好深入的合作关系。在新能源电机方面，公司的铁芯冲压装备广泛应用于新能源汽车。长期稳定的客户资源为公司盈利的稳定性与持续性奠定了坚实的基础。
　　4、品牌优势
　　公司30余年专注于空调换热器装备的制造，长期注重产品的研制开发与质量控制，致力于品牌建设，商标，在行业内具有较高的知名度和影响力，巩固了下游客户对“精达”的品牌忠诚度。公司在空调换热器装备细分市场领域占有率长期居领先地位，在新能源驱动电机定转子、动力电池结构件成形装备等领域建立了良好的口碑，成为头部企业的供应商。
　　5、高素质的人力资源队伍和管理体系
　　公司拥有一批具有丰富管理经验及专业知识的高级管理人才，主要管理人员在换热器装备、压力机装备和微通道行业具有超过20年的实践经验。经过多年的管理经验积累，建立了完善的经营管理体系。公司已全面实施ERP、MES、CRM等系统，使得公司的管理效率持续提升，公司的管理人才和管理体系为公司的持续发展提供了保障。
　　6、完备的售后服务网络优势
　　公司除了在宁波总部设立客户服务部之外，还在主要客户所在区域设立了销售服务点。完善的销售与售后服务网络能为国内外客户提供更方便、快捷的销售与售后服务，为公司在业内树立了良好的品牌形象。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　公司营业收入为65,044.56万元，同比增长21.85%；营业利润为16,708.45万元，同比增长74.78%；净利润为14,345.34万元，同比增长67.76%；归属于上市公司所有者的净利润为14,271.79万元，同比增长66.35%；经营活动产生的现金流量净额为15,245.50万元，同比减少8.31%。
　　报告期内，公司在空调换热器装备市场发展基本保持平稳，全年实现营业收入28,768.17万元，同比增长19.06%，精密压力机全年实现营业收入27,996.58万元，同比增长38.23%，微通道装备及其他全年实现营业收入6,659.50万元，同比减少7.35%，公司产品结构进一步优化。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　机械工业行业走势趋稳，我国经济坚持稳中求进工作总基调，供给侧结构性改革不断深化，以及“中国制造2025”各项工作深入推进，产业政策红利及其带动作用持续释放，为机械工业发展提供了良好的政策环境，转型升级取得积极成效，产业结构、供给结构不断优化，经济运行继续保持稳中向好的态势。现代制造服务业发展势头强劲，两化融合进程加速。智能制造不断向传统制造业渗透，成为全球制造业结构调整的共同趋势，将迎来更大发展。从机械工业发展的情况看，全行业仍然存在发展不平衡不充分的问题，仍处在转型升级爬坡过坎的攻坚期。新能源汽车、智能驾驶技术日趋成熟，汽车行业产业结构将迎来重大变革。仍存在高端不足、低端过剩、核心技术缺失、产品质量亟待提升的问题，行业进入了深度转型调整期。机械工业是指通过机械化、自动化和信息化手段来完成生产和制造的行业，是现代工业中最重要的基础产业之一。未来，随着全球经济的不断发展和科技的不断进步，机械工业也将迎来更多的发展机遇和挑战。
　　下面将公司产品所处领域分别加以具体分析：
　　1、换热器装备方面：
　　（1）把握国家新能源战略机遇，推动换热器装备发展。随着国家“煤改电”和节能环保战略的实施，以及人们对于生活质量要求的不断提升。传统的整体煤供热、燃气热水器、电热水器、普通家用空调等都远远满足不了人们对于舒适节能和安全的需要。而空气能热泵、地源热泵、中央新风系统、中央热水器等产品会在很长一段时间内形成新的产业增长点，与传统空调一样该系统也拥有压缩机、蒸发器、冷凝器等热交换系统，这为换热器装备带来新的机遇。
　　（2）冷藏冷冻制冰行业同样对于换热器有巨大的需求，随着全球气候变暖制冰装备尤其被行业所看好。
　　（3）智能制造的行业仍将高速发展。随着智能家居家电的发展，越来越多的传统空调、传统冰箱面临淘汰升级，新一轮的白色家电需求会增加，势必带动换热器装备行业的发展。
　　（4）随着汽车生产集中化，单一厂商产能规模扩大，微通道换热器的需求也在增长，传统的手工作业方式和半自动作业方式已经不能够适应市场的需求，因此全自动的微道装备必将带来更多的市场需求。
　　（5）工业制冷行业随着国家节能环保的要求，工业特种空调的新技术、新产品发展也将突飞猛进。特别是石化、钢厂、化工、热电等国家大型能源企业或者是下游换热器制造配套企业对特种两器加工设备的需求也将是很大的市场。
　　（6）由于全球经济的影响，未来除了粮食、食品、果蔬等冷链技术及设备的大量需求外。恒温、恒湿等净化空调将在大型公共场所、医院、学校等被广泛使用。
　　（7）随着我国交通网络的发展和高铁技术的全球性领先，机车空调的产量也增速非常快。
　　2、新能源汽车相关装备：
　　随着能源和环境问题的日益突出以及人们对汽车安全性能关注度的持续增加，在保证安全的前提下实现车身的轻量化正成为汽车工业的主要发展方向。在降低油耗、减少排放的诸多措施中，减轻车重的效果是非常明显的。高强钢、铝材和复合材料是汽车轻量化的三大主要材料，公司开始组织强有力的团队，围绕高强钢、铝合金板材热成形和复合材料制造所需装备中的核心技术和关键、疑难问题,全力将该领域装备打造成国际领先的高端成套装备，成为公司规模效益新的增长点。同时新能源汽车发展对于驱动电机、动力电池，储能电池爆发式增长的需求，也扩大了公司在专用压力机领域的需求。
　　(二)公司发展战略
　　1、在热交换器装备领域，空调产业高速发展的今天要进行新一代技术改造，按照其所需要的智能化，自动化和信息化的契机，以单机自动化向多机联动智能化方向发展。以更高的生产效率，更佳的节能，更高的材料利用率，更加人性化的操作为目标，提供成套的热交换器装备。公司已经在这类装备具备充分的技术储备，将在未来发挥更加大的优势，巩固和保持公司在现有家电领域空调换热器装备市场的优势地位。高速翅片冲将以高速度、高精度，取片自动化，保持行业领先地位，占据更大的市场份额。
　　2、微通道换热器装备以体积小，热交换效率高，成本低等优势，在汽车行业得到广泛的应用，也在核工业等得到应用，公司在此行业中的翅片机，芯体组装机，制管机等核心装备上已经具备完全的自主知识产权，服务于国际知名品牌汽车零部件行业,并得到了全球主要用户的认可。
　　随着新能源汽车的快速发展，微通道热转换效率高的优势得到进一步的体现，公司研究EV驱动电机及减速器、车舱、特别是电池热管理方面的需求，开发微通道装备前沿技术，研发和制造多机一体集成化程度更高的、生产速度更快的、模块化的微通道换热器装备，拓展该产品在汽车零部件市场的份额，力争在新能源汽车热管理成形装备领域居国内领先。成为全球汽车换热器装备的龙头供应商。
　　此外，公司将致力于促进家电领域应用微通道换热器的技术革新，利用公司与空调厂商的长期合作关系，抢占未来市场先机。
　　3、在压力机及专用成形装备领域，公司将新能源汽车驱动铁芯电机高速精密压力机、新能源电池结构件成形专用装备、汽车轻量化专用装备、伺服压力机等作为主要发展方向，服务领域从家电行业向汽车等行业拓展。
　　（1）跟踪新能源电池技术发展，持续研发电池结构件高效生产线，保持和扩大技术和市场优势。针对大圆柱电池壳体方向，重点研发镀镍板预冲杯高效生产线，通过与行业重点客户的协同，在该领域形成技术领先优势；研发大吨位盖板精密成形压力机，适应集成顶盖成形需求；研发超精密多连杆高速压力机，适应防爆片和精密电子结构件成形要求；
　　（2）发挥公司在高速精密压力机方面的技术优势，重点研发拓展适用于高能效EV驱动电机和工业电机更薄材料定转子MCP系列多点宽台面高速精密压力机，适应快速发展的一体化底盘中的分布式驱动电机市场需求。
　　（3）成形压力机市场容量大（国内约300亿），公司力争在高端市场占有一定份额。公司加大投入重点研究凸轮、多连杆传动、伺服驱动及智能化控制技术，形成面向出口和国内高端市场的连续模、多工位自动化成形压力机、精冲、精密成形压力机系列，力争成为公司业务拓展的主要增长点。公司在热冲压成形、铝合金轮毂旋压机、内高压成形等汽车轻量化成形设备方面方面已有一定的研发基础。随着轻量化技术的快速发展，公司将加大在该领域专有装备的研发力度，力争通过技术优势获得市场优势。
　　4、公司将紧密依托上市平台，积极利用资本渠道，努力探索外延式投资并购发展模式，丰富公司在优势产业的战略布局，拓宽利润来源，做强做大公司。
　　(三)经营计划
　　围绕2023年经营目标，继续以“产品领先、创新驱动、深度聚焦、全球市场”的经营思路，持续打造“精、专、新”的企业核心竞争力，公司重点做好以下几个方面的工作：
　　1、新产品系列包括凸轮机系列，伺服压力机系列，穿片机系列，新型GD系列用于取代之前的GD300吨。
　　2、小吨位CGA在薄料矽钢片冲压推广，力争国内领先。
　　3、加快伺服压力机系列化研发，打造核心竞争力，拓宽应用领域。
　　4、完成长芯电池壳体高频滚压线研发，力争交付客户。
　　5、建设好模具车间，研发圆壳拉伸等成套模具，掌握拉伸压力机销售的话语权。
　　6、缩短从接单到验收的生产周期和验收周期，提升人均生产产值。
　　7、继续开拓新客户，在半导体领域、空调之外的家电领域和海外客户能够有新突破。
　　(四)可能面对的风险
　　1、市场竞争风险
　　公司的空调换热器装备产品经过多年的技术积累，形成了较强的市场和品牌优势，已成为全球领先空调企业的装备提供商。凭借较强的市场地位和品牌影响力，公司的空调换热器装备产品对公司的业绩贡献度很高。如果公司不能持续保持技术上的先进性，不能持续创新，未来随着竞争对手在技术、规模、品牌等方面的不断进步，本公司将面临着较大的市场竞争风险。
　　2、外部环境对出口的影响风险
　　2.1高端机床控制系统等核心和重要基础配套件主要依赖于进口，国产配套件在性能特别是可靠性方面尚有不少差距，影响机床整体性能的提升；
　　2.2机床制造业关键零部件加工所使用的工作母机主要从国外进口。受限后将严重影响零部件自身加工制造能力；
　　2.3国外客户对控制系统和关键配套件指定品牌要求，进口管制和交货时间大幅度延长等不确定性影响了机床的出口；
　　2.4用于高端机床数字化设计的软件主要依靠进口，高额的不断增长的年度使用服务费和授权限制制约了企业研发创新能力的提升。
　　3、毛利率下降的风险
　　原材料价格波动、人力资源成本亦呈增加趋势、项目建设投入导致更多新增固定资产折旧等因素，可能会导致产品成本进一步上升；公司除换热器装备、微通道以外的其他产品毛利率相对较低，销售收入占比近几年则逐年提高，且未来有望继续提高；此外，更多具有竞争力的对手进入市场，竞争的加剧有可能会导致产品售价的调整；因此公司未来将面临毛利率进一步下降的风险。
　　4、市场开拓的风险
　　经过多年的努力，公司在家用商用空调行业已具有了较强的品牌优势，为寻求新的业绩增长点，一方面公司可以立足原有热交换行业，深入拓展冷藏冷冻行业。另一方面公司加强拓展新能源汽车、高端电机冲片、电子等行业市场。目前公司已经掌握了新能源电池冲压结构件、高端电机硅钢冲压的几大核心客户，在冷藏冷冻板块也是稳扎稳打、陆续提高了市场占比。如果不能持续在这些行业领域扩大业务规模，产品的销售数量、销售价格达不到预期水平，公司将面临较大的市场开拓风险。
　　5、高素质技术工人流动的风险
　　高素质技术工人短缺是我国制造业面临的共性问题。公司一直注重技术工人的招聘和培养，建立并完善了对高素质技术工人的有效激励机制，为其提供较好的福利待遇。公司所处行业前景良好，市场对于拥有该行业经验的人才需求较高，若公司不能继续提供有竞争力的薪酬待遇，将导致部分员工因自身职业规划原因选择其他的发展路径而离开公司，公司将可能面临人才短缺的风险。
　　6、合同履约的风险
　　公司主要产品为定制型产品，随着市场竟争的日趋激烈，客户对产品的个性化定制程度、交货周期要求越来越高。定制型产品需经过产品设计、原材料采购、自制件加工、装配、调试等过程，需要合理的生产周期。因此，公司在交货期方面，可能会存在无法滿足客户要求的情况，存在合同履约的风险。
　　7、应收账款风险
　　公司主要产品为定制型产品，客户验收需要一定周期，可能会存在无法满足客户需求以及因交货周期所带来的合同履约风险所带来的应收账款账期延迟和坏账产生的风险。
　　8、汇率风险
　　随着公司海外战略的不断推进，公司海外业务销售收入实现快速增长，因此当汇率出现较大波动时，汇兑损益会对公司经营业绩产生一定的影响。
　　9、存货风险
　　因产品生产周期较长，可能会出现库存原材料、产成品等价格下跌的风险，另外汇率波动也会导致存货跌价的风险；此外涉及到订单增加，会加大库存积压的风险。 收起▲