一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）公司所属行业情况　　根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司汽车零部件业务所处行业为汽车制造业（分类代码C36）中的汽车零部件及配件制造（分类代码C3670）。汽车零部件行业是汽车制造专业化分工的重要组成部分。汽车工业产业链长，覆盖面广，上下游关联产业众多，随着中国汽车工业持续快速发展，其在国民经济中的重要性也在不断提升，成为支撑和拉动中国经济持续快速增长的主导产业之一。　　2025年1-6月，我国汽车产销量首次双双突破1,500万辆大关，实现阶段性里程碑，其中产量1,562.1万辆，同比增长12.5%；销量1,565... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）公司所属行业情况
　　根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司汽车零部件业务所处行业为汽车制造业（分类代码C36）中的汽车零部件及配件制造（分类代码C3670）。汽车零部件行业是汽车制造专业化分工的重要组成部分。汽车工业产业链长，覆盖面广，上下游关联产业众多，随着中国汽车工业持续快速发展，其在国民经济中的重要性也在不断提升，成为支撑和拉动中国经济持续快速增长的主导产业之一。
　　2025年1-6月，我国汽车产销量首次双双突破1,500万辆大关，实现阶段性里程碑，其中产量1,562.1万辆，同比增长12.5%；销量1,565.3万辆，同比增长11.4%。新能源汽车仍是行业增长核心引擎，1-6月新能源汽车产销量分别为696.8万辆、693.7万辆，同比分别增长41.4%、40.3%，进一步巩固全球新能源汽车第一市场地位。汽车出口延续增长态势，成为行业重要支撑，上半年出口308.3万辆，同比增长10.4%。尽管市场整体增长，但行业面临市场竞争加剧带来的压力，整体利润回落。
　　根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司矿用辅助运输设备业务所处行业为专用设备制造业（分类代码C35）中的矿山机械制造（分类代码C3511）。矿用辅助运输设备行业是为提升煤矿、金属矿山机械化生产程度、确保矿山生产安全的重要辅助行业。2025年1-6月全国原煤产量达24.05亿吨，同比增长5.4%；其中6月份单月产量约4.21亿吨，环比略有回升。增长动力主要来自晋陕蒙新等主产区先进产能释放，以及煤矿智能化建设提升生产效率。
　　（二）公司主营业务情况
　　1、公司主营业务
　　公司汽车零部件业务的主要产品为汽车冲压及焊接零部件，按下游应用领域可以分为商用车零部件和乘用车零部件，公司商用车零部件主要产品包括顶盖总成、前围总成、后围总成、侧围总成、地板总成等，公司乘用车零部件主要产品包括发动机舱总成、门槛板总成、侧围内板总成、非金属护板、地板总成等。
　　公司矿用辅助运输设备业务包括两大类：一是生产和销售煤矿、金属矿山井下所需的辅助运输设备，产品包括防爆柴油机混凝土搅拌运输车、防爆柴油机湿式混凝土喷射车、支架搬运车、铲板式搬运车等，该类辅助运输设备主要为井下生产提供支持性运输服务，包括井下道路和巷道壁面硬化加固用混凝土的运输和喷浆、液压支架搬运、井下其他大型设备和人员运输等；二是在公司研发和生产辅助运输设备的基础上，为大型煤矿提供辅助运输专业化服务，包括设备物资及人员运输服务、人工服务、运营维修维护、材料供应、技术服务等综合性专业化服务。
　　2、公司业务模式销售模式：
　　公司的产品全部采用直销的模式。公司的客户多为知名整车企业或大型煤矿企业。公司的产品均为非标准化产品，公司会根据客户的产品设计需求进行定制化的开发，在通过客户的定点（招标）并取得销售订单（中标）后，公司依据订单组织采购和生产，并完成产品的交付。
　　采购模式：公司采用“以销定产、以产定购”方式，根据客户订单及生产计划，采用持续分批的形式向供应商采购。公司与具有一定规模和经济实力的供应商已建立了长期稳定的合作关系。
　　生产模式：公司主要采取“以销定产”的生产模式，公司生产指挥中心按照整车厂的预测数量，制定月度生产计划，并按批次下达周生产计划。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2025年上半年公司落实年度经营计划，全面推进各项工作：
　　今年以来公司持续完善业务布局。汽车零部件领域公司在冲压、焊接业务的基础上，积极推进铝压铸、复合材料等业务，并积极布局相应产能，完善常熟生产基地，推进马来西亚生产基地建设，在矿用辅助运输设备领域，积极扩大内蒙、山西、陕西服务站点，开拓新疆服务基地，为客户提供多方位、更优质的服务，进一步提升公司的竞争力。
　　2025年，公司积极推进新能源战略转型，聚焦新能源汽车铝压铸件赛道，持续加大投入。通过制造工艺迭代升级、生产流程精益优化、产品创新研发突破等举措，新能源汽车客户的产品矩阵逐步丰富完善。矿用车板块将继续探索新产品和项目开发，突破领域内技术壁垒，向智慧矿山领域进展，实现矿山设备的智能化、电动化、无人化，创新车型开始在市场试用和推广。
　　2025年上半年受市场波动影响，汽车行业公司部分主要客户产销规模下滑，煤矿企业进一步压缩成本，公司面临更加激烈竞争的外部环境。2025年1-6月营业收入8.29亿元，同比下降7.3%，主要是由于商用车零部件业务收入下降7.68%，乘用车零部件业务收入下降13.71%，矿用辅助运输设备业务收入上升7.67%。2025年1-6月公司归属于上市公司股东的净利润5275.04万元，同比下降33.59%。

　　三、报告期内核心竞争力分析
　　公司经过多年的积累，在客户资源、发展模式、技术研发、产品质量、管理等方面形成较强的竞争优势，综合竞争能力突出，2025年上半年公司核心竞争力未发生重大变化，主要包括：
　　1、客户资源优势
　　公司在汽车零部件和矿用辅助运输设备领域，拥有国内行业内名列前茅的著名客户。多元化、稳定、优质的客户群优化了公司的资源配置，在商用车零部件领域，公司主要客户是中国重汽，多年来中国重汽始终是我国重型卡车骨干企业之一，在行业内具有重要的地位。在乘用车零部件领域，公司主要客户是上汽通用和上汽集团、理想汽车等，多年来公司与上汽通用、上汽集团保持了深入稳定的合作关系，在矿用辅助运输设备领域，公司与国家能源集团、晋能控股、陕煤集团等大型煤矿企业建立了合作关系。
　　2、区位优势
　　公司围绕主要客户的生产基地就近配套，在中国重汽、上汽通用、上汽集团、理想汽车等主要客户的生产基地周边，公司都有生产企业布局，分别在山东烟台、山东济南、江苏常熟、湖北武汉、河南郑州等地设立了生产基地，实现对整车厂的近距离、及时化供货与服务。公司在大型煤矿的矿区设立售后服务点，派驻专业技术人员在矿区现场与客户开展技术交流和售后维护，通过产品销售和专业服务的模式，协助煤矿提升辅助运输的生产效率，降低生产成本。
　　3、板块协同优势
　　公司业务板块包括商用车零部件、乘用车零部件和矿用辅助运输设备三大板块，是行业内少数同时布局商用车和乘用车领域的公司之一，也是汽车零部件细分领域行业内极少数具备完整机动车（即井下无轨车辆）的设计、生产、研发，并且具有完整的自主知识产权的企业，公司多板块经营、协同发展的经营模式，起到了分散经营风险的作用，有效降低了不同板块周期性波动对公司经营业绩的影响，增强了公司整体抗风险、抗周期能力。
　　4、技术研发优势
　　公司建立了专业化的研发团队和快速反应的研发机制，公司通过不断开发新产品、新工艺，已获得多项发明和实用新型专利。公司在为整车厂进行产品配套过程中，与客户进行密切的技术交流，取得了上汽通用、上汽集团、中国重汽、理想汽车等主要客户的认可，并取得客户授予的优秀供应商、最佳战略合作奖、质量管理奖、鼎力支持奖等荣誉奖项。
　　公司研发的防爆柴油机混凝土搅拌运输车和混凝土喷射车，填补了该领域国产设备的空白，被中国煤炭机械工业协会鉴定为国内首创产品，整体技术达到了国际先进水平。公司通过持续不断的研发投入，改善了产品结构，提升了生产效率，为公司业务拓展提供了可靠保障。
　　5、质量优势
　　多年来公司始终重视产品质量，不断提高产品的可靠性，产品质量的领先优势使得公司在客户中建立了良好的品牌声誉。持续得到了客户的认可，先后获得了中国重汽、上汽通用、华域汽车授予的优秀供应商、金牌供应商等荣誉称号，在行业内形成了良好的名誉度和广泛的知名度。

　　四、可能面对的风险
　　1、客户集中度较高和大客户依赖的风险
　　2025年1-6月公司对前五大客户的销售收入占主营业务收入的比例为63.13%，来自主要客户销售收入的变化对公司经营业绩的波动具有较大影响，公司存在客户集中度较高的风险。如果未来主要客户与公司的合作发生变化，或者主要客户经营策略变化减少采购或者不再采购公司产品，或者主要客户自身经营发生困难，或者竞争对手抢占公司市场份额等，可能导致公司对主要客户的销售收入增长放缓、停滞甚至下降，从而对公司业务发展、业绩和盈利稳定性带来较大的不利影响。
　　2、毛利率下降的风险
　　公司汽车零部件产品主要为冲压及焊接和压铸零部件，近年来整车厂价格竞争激烈，整车厂不断降本增效，零部件行业面临巨大的成本传导压力，有可能使公司销售价格下降，导致产品毛利率持续下降，降低公司盈利水平。
　　公司矿用辅助运输设备属于井下专用设备，产品单价较高。未来主要客户有可能要求公司降低产品价格。未来将面临更加激烈的市场竞争局面，公司产品定价将可能因此受到影响，在产品成本调整空间有限的情况下，公司的毛利率将随着价格下降而下滑，进而影响公司整体盈利水平。
　　3、原材料价格波动风险
　　公司生产所需的主要原材料为汽车零部件用的各类钢材和铝材，因此，原材料价格波动对公司生产成本和主营业务毛利率的影响较大。如果未来原材料价格大幅上涨，公司生产成本将面临较大的上涨压力，导致公司经营业绩和盈利能力存在下降风险。
　　4、经济环境的风险
　　2025年以来，国际贸易环境发生剧烈变动，美国关税政策对国际经济秩序产生深远影响，汽车行业产业链面临动荡，可能导致公司出现业绩持续下滑的风险。近年来我国煤炭行业效益下行，若未来不能止跌企稳，将对煤炭行业固定资产投资带来不利影响，抑制公司矿用辅助运输设备的销售和专业化服务业务。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2024年公司面临复杂的外部环境。整体上我国汽车产销量和出口量持续增长，新能源乘用车渗透率突破40%，技术路径呈现“纯电+插混双轮驱动”特征，插混及增程式车型销量增速超85%，成为中端市场主要增量。新能源商用车开始破局，渗透率突破10%。在汽车行业持续增长的同时市场格局重构，自主品牌市占率攀升至65%，合资品牌加速电动化进程，全年超70个品牌、330款车型参与价格战，终端优惠幅度达历史峰值，行业进入"淘汰赛"阶段，公司部分客户产销量下滑，降本增效力度加大，汽车零部件行业利润进一步承压。　　我国煤炭工业产量持续保持全球第一，但是产品价格承压下行，企业分化明显，全国规... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2024年公司面临复杂的外部环境。整体上我国汽车产销量和出口量持续增长，新能源乘用车渗透率突破40%，技术路径呈现“纯电+插混双轮驱动”特征，插混及增程式车型销量增速超85%，成为中端市场主要增量。新能源商用车开始破局，渗透率突破10%。在汽车行业持续增长的同时市场格局重构，自主品牌市占率攀升至65%，合资品牌加速电动化进程，全年超70个品牌、330款车型参与价格战，终端优惠幅度达历史峰值，行业进入"淘汰赛"阶段，公司部分客户产销量下滑，降本增效力度加大，汽车零部件行业利润进一步承压。
　　我国煤炭工业产量持续保持全球第一，但是产品价格承压下行，企业分化明显，全国规模以上煤炭企业实现利润总额6,046.4亿元，同比下降22.2%，煤炭设备行业面临上游降本增效的巨大压力。
　　即使复杂多变的外部环境下，公司在董事会的领导和经营团队的带领下，采取保市场、促销售、稳利润的策略，全年销售收入实现174,537.52万元，同比增长1.33%。其中商用车零部件业务收入56,293.41万元，增长18.75%，乘用车零部件业务收入57,041.13万元，下降13.45%，矿用辅助运输设备业务收入48,173.33万元，增长34.98%。公司实现归属于上市公司股东的净利润
　　9,010.07万元，同比下降39.97%。总体上销售收入保持稳定，净利润保持了一定水平。一年来主要做了以下工作：
　　（一）全力狠抓市场
　　公司在激烈的竞争环境下，全力以赴促销售保市场，在商用车领域，依托现有客户关系，与中国重汽等行业龙头企业开拓更广更深的业务合作，紧跟重型卡车市场机遇，商用车零部件业务收入同比增长18.75%，是公司销售稳定的重要支撑。在矿用辅助运输设备领域，公司积极调整经营策略，加大市场营销力度，全力拓展新的大型煤矿企业客户，拓展产品线，全年取得显著效果，2024年矿用辅助运输设备板块销售收入同比增长34.98%。在乘用车领域，公司主要客户上汽通用的产销量下降，公司积极拓展新客户，减少不利影响，尤其是新能源汽车客户合作稳定增长。总体上公司销售规模稳中有升，保持了市场份额。
　　（二）积极实现向新能源汽车转型
　　2024年，公司进行技术研发和技术创新，在传统冲压焊接零部件领域拓展新能源客户的需求，加强与新老客户的合作研发，积极承接新车型发包订单。公司紧跟行业发展趋势，在新能源汽车铝压铸零部件方面坚持投入，坚持不懈向新能源汽车市场转型，2024年全年新能源汽车业务销售收入达到3.64亿元，占公司全部汽车零部件业务销售收入的比例达到32.14%。公司向新能源汽车方向的转型取得显著成果。公司成功进入多家新能源车企供应链，获得多个高附加值项目定点。在铝压铸零部件业务，依托公司在技术、产品、研发、成本等方面的优势，积极跟进新能源客户需求，陆续为国际头部新能源厂商供货。向国际头部新能源汽车客户供应量持续增长，新承接多个产品件量产供应。
　　（三）加强技术迭代和技术研发
　　2024年公司持续进行研发投入，在新能源汽车零部件、矿用车智能化、电动化等领域形成新的技术优势。公司加强对电池包轻量化材料进一步开发拓展。通过绝缘环氧板材料的应用研发，有效替代电池包原钢、铝板侧板产品的使用。为了更好实现新能源汽车轻量化需求，主机厂在新能源汽车关键零部件产品不断提高铝合金材料的应用范围，产品的结构日趋复杂，公司持续投入轻量化铝合金产品连接、加工工艺的研发、试制工作，密切跟踪市场需求及前沿技术趋势，优化压铆、拉铆等冷连接技术。在矿用运输设备领域，对原有产品进行升级迭代，研发成功双动力湿式混凝土喷射车和泵送车、130T支架搬运车等新产品，在电动化领域，研发成功矿用防爆锂离子蓄电池无轨胶轮车的人车和罐车。同时继续推进煤矿智能机器人的研发，相关产品已经进入测试阶段。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司汽车零部件业务所处行业为汽车制造业（分类代码C36）中的汽车零部件及配件制造（分类代码C3670）。汽车零部件行业是汽车制造专业化分工的重要组成部分。汽车工业产业链长，覆盖面广，上下游关联产业众多，随着中国汽车工业持续快速发展，其在国民经济中的重要性也在不断提升，成为支撑和拉动中国经济持续快速增长的主导产业之一。
　　2024年汽车消费潜力进一步释放，全球汽车销量达8,900万辆，同比增长2%，中国汽车市场在新能源化与智能化浪潮中持续领跑全球，全年产销量分别达3,128.2万辆和3,143.6万辆，同比增长3.7%和4.5%，连续16年稳居世界第一。细分市场中，新能源汽车市场延续了高速增长态势，全年产销量分别达1,288.8万辆和1,286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，渗透率提升至40.9%，较2023年提高9.3个百分点。
　　尽管市场整体增长，但行业面临市场竞争加剧和价格战带来的压力，整体利润回落。
　　根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司矿用辅助运输设备业务所处行业为专用设备制造业（分类代码C35）中的矿山机械制造（分类代码C3511）。矿用辅助运输设备行业是为提升煤矿、金属矿山机械化生产程度，确保矿山生产安全的重要辅助行业。2024年我国原煤产量延续了稳定增长态势，全年总产量达47.6亿吨，同比增长1.3%，连续多年保持了持续增长，但产品价格承压下行，全国规模以上煤炭企业实现利润总额6,046.4亿元，同比下降22.2%，企业分化明显。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）公司主营业务
　　公司汽车零部件业务的主要产品为汽车冲压及焊接零部件，按下游应用领域可以分为商用车零部件和乘用车零部件，公司商用车零部件主要产品包括顶盖总成、前围总成、后围总成、侧围总成、地板总成等，公司乘用车零部件主要产品包括发动机舱总成、门槛板总成、侧围内板总成、非金属护板、地板总成等。
　　公司矿用辅助运输设备业务包括两大类：一是生产和销售煤矿、金属矿山井下所需的辅助运输设备，产品包括防爆柴油机混凝土搅拌运输车、防爆柴油机湿式混凝土喷射车、支架搬运车、铲板式搬运车等，该类辅助运输设备主要为井下生产提供支持性运输服务，包括井下道路和巷道壁面硬化加固用混凝土的运输和喷浆、液压支架搬运、井下其他大型设备和人员运输等；二是在公司研发和生产辅助运输设备的基础上，为大型煤矿提供辅助运输专业化服务，包括设备物资及人员运输服务、人工服务、运营维修维护、材料供应、技术服务等综合性专业化服务。
　　（二）公司业务模式
　　销售模式：公司的产品全部采用直销的模式。公司的客户多为知名整车企业或大型煤矿企业。公司的产品均为非标准化产品，公司会根据客户的产品设计需求进行定制化的开发，在通过客户的定点（招标）并取得销售订单（中标）后，公司依据订单组织采购和生产，并完成产品的交付。
　　采购模式：公司采用“以销定产、以产定购”方式，根据客户订单及生产计划，采用持续分批的形式向供应商采购。公司与具有一定规模和经济实力的供应商已建立了长期稳定的合作关系。
　　生产模式：公司主要采取“以销定产”的生产模式，公司生产指挥中心按照整车厂的预测数量，制定月度生产计划，并按批次下达周生产计划。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司经过多年的积累，在客户资源、发展模式、技术研发、产品质量、管理等方面形成较强的竞争优势，综合竞争能力突出，2024年公司核心竞争力未发生重大变化，主要包括：
　　1、客户资源优势
　　公司在汽车零部件和矿用辅助运输设备领域，拥有国内行业内名列前茅的知名客户。多元化、稳定、优质的客户群优化了公司的资源配置，在商用车零部件领域，公司主要客户是中国重汽，多年来中国重汽始终是我国重型卡车骨干企业之一，在行业内具有重要的地位。在乘用车零部件领域，公司主要客户是上汽通用和上汽集团、理想汽车等，多年来公司与上汽通用、上汽集团保持了深入稳定的合作关系，2024年公司对国际知名新能源汽车客户销售规模快速增长。公司与国家能源集团、晋能控股、陕煤集团等大型煤矿客户建立了合作关系。
　　2、区位优势
　　公司围绕主要客户的生产基地就近配套，在中国重汽、上汽通用、上汽集团、理想汽车等主要客户的生产基地周边，公司都有生产企业布局，分别在山东烟台、山东济南、江苏常熟、湖北武汉、河南郑州等地设立了生产基地，实现对整车厂的近距离、及时化供货与服务，2024年公司开始海外布局，在马来西亚建设生产基地。公司在大型煤矿的矿区设立售后服务点，派驻专业技术人员在矿区现场与客户开展技术交流和售后维护，通过产品销售和专业服务的模式，协助煤矿提升辅助运输的生产效率，降低生产成本。
　　3、板块协同优势
　　公司业务板块包括商用车零部件、乘用车零部件和矿用辅助运输机械三大板块，是行业内少数同时布局商用车和乘用车领域的公司之一，也是汽车零部件细分领域行业内极少数具备完整机动车（即井下无轨车辆）的设计、生产、研发，并且具有完整的自主知识产权的企业，尤其是近年来公司布局新能源汽车铝压铸业务，公司多板块经营、协同发展的经营模式，起到了分散经营风险的作用，有效降低了不同板块周期性波动对公司经营业绩的影响，增强了公司整体抗风险、抗周期能力。
　　4、技术研发优势
　　公司建立了专业化的研发团队和快速反应的研发机制，公司通过不断开发新产品、新工艺，已获得多项发明和实用新型专利。公司在为整车厂进行产品配套过程中，与客户进行密切的技术交流，取得了上汽通用、上汽集团、中国重汽、理想汽车等主要客户的认可，并取得客户授予的优秀供应商、最佳战略合作奖、质量管理奖、鼎力支持奖等荣誉奖项。
　　公司研发的防爆柴油机混凝土搅拌运输车和混凝土喷射车，填补了该领域国产设备的空白，被中国煤炭机械工业协会鉴定为国内首创产品，整体技术达到了国际先进水平。公司通过持续不断的研发投入，改善了产品结构，提升了生产效率，为公司业务拓展提供了可靠保障。
　　5、质量优势
　　多年来公司始终重视产品质量，不断提高产品的可靠性，产品质量的领先优势使得公司在客户中建立了良好的品牌声誉。持续得到了客户的认可，先后获得了中国重汽、上汽通用、华域汽车授予的优秀供应商、金牌供应商等荣誉称号，在行业内形成了良好的名誉度和广泛的知名度。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　截至2024年12月31日，公司总资产为3,670,502,476.55元，较去年同期增长4.26%；归属于母公司股东权益为2,102,133,397.00元，较去年同期增长2.10%。报告期内，公司实现营业收入1,745,375,162.64元，较去年同期增长1.33%；营业利润为121,676,266.67元，较去年同期减少34.85%；利润总额为125,316,616.42元，较去年同期减少32.90%；实现归属于上市公司股东净利润90,100,685.08元，较去年同期减少39.97%；实现扣除非经常性损益后归属于上市公司股东净利润81,615,650.66元，较去年同期减少37.96%。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　我国汽车产销总量已经连续16年稳居全球第一。2024年，我国汽车市场在结构性深化和全球化布局中展现出强健韧性，商用车、乘用车、新能源汽车三大板块呈现差异化增长特征，进出口市场则以出口主导的“双循环”格局加速形成，对上下游产业链产生了全方位的结构性影响。
　　2024年我国汽车产销量分别达3,128.2万辆和3,143.6万辆，同比增长3.7%和4.5%。汽车是国民经济的重要支柱产业，汽车产销量跃上新台阶，体现了我国汽车工业的活力和韧劲，是我国汽车产业结构加快调整优化升级的成果。2024年商用车产销分别完成380.5万辆和387.3万辆，受库存调整影响，产量较上年下降3.95%，销量增长1.8%。但新一轮市场变革中，头部企业表现强劲，尤其是中国重汽，据行业协会统计2024年中国重汽产销量与上年相比保持增长态势，蝉联重卡销量及市场份额双冠军。2024年我国乘用车产销分别完成2,612.4万辆和2,606.3万辆，同比分别增长4.92%和5.44%。2024年中国新能源汽车产销分别完成1,228.8万辆和1,286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，市场渗透率超过40%。2024年我国汽车整车出口641万辆，同比增长23%。其中，新能源汽车出口201万辆，同比增长12%，成为汽车消费的稳定因素，有效拉动行业整体增长。
　　展望2025年，汽车行业将继续保持快速发展的态势，新能源汽车的市场渗透率将进一步提升，智能化和电动化技术将加速融合，品牌竞争将更加激烈。整体上汽车行业发展趋势：一是新能源汽车渗透率进一步提高，2024年乘用车的新能源渗透率超过40%，占全球新能源汽车出口量的60%，未来中国自主品牌的竞争力和品牌效应继续增强。二是智能化趋势明显，未来智能汽车将持续进步，领先车企的智能化技术进步明显，有效增强品牌价值和竞争力。三是轻量化进程加速，汽车轻量化设计、复合材料及镁合金市场需求增长，包括以铝代钢，一体化压铸，实现车身轻量化，特别是以特斯拉为首的超大型一体化铝合金压铸车身件是最新的技术发展方向，半固态注射式镁铝合金技术实用化进程加速。
　　(二)公司发展战略
　　未来公司将继续深耕汽车零部件和矿用辅助运输设备这两大核心业务板块，适应汽车行业发展趋势，积极进军新能源汽车市场，围绕核心客户的需求，通过技术领先及成本领先，积极发挥资本市场优势，进行产品差异化定制、服务模式突围等，实现内涵式增长和外延式增长相结合。提高公司的市场地位和盈利能力。
　　公司通过为社会提供卓越产品和专业服务的方式，以客为尊，成就客户，以人为本，成就职工，承担社会责任，创造社会价值，在努力促进客户、供应商、股东、职工、政府和社会公众六方满意的同时，积极追求卓越的运营业绩和企业的持续发展，将公司打造成为面向全球采购供应链的、具有国际竞争力的系统集成商和模块化供应商。
　　(三)经营计划
　　（一）生产基地战略布局计划
　　为适应复杂的经济环境，公司在2024年启动海外生产基地布局，已经在马来西亚设立子公司，2025年启动马来西亚生产基地建设，面向东南亚汽车产业市场，增强公司产业韧性，减轻国际贸易格局变动的影响。公司致力于拓展新能源汽车客户，未来公司将进一步拓展常熟基地，为上海周边区域新能源汽车客户提供产品。在矿用车板块，建设济南市莱芜区的生产研发基地，进一步扩大公司核心板块的业务规模，完善生产基地的战略布局。
　　（二）产品研发计划
　　产品研发和技术进步是公司未来生存的基础，2025年公司主要研发计划包括：
　　1、新能源汽车零件研发计划
　　（1）汽车锂电池结构件的工艺研发
　　锂电池是新能源汽车的核心零部件，锂电池结构件主要为铝/钢壳、盖板、连接片（正负极软连接、电池软连接排）等。行业内多采用冲压工艺大批量生产。结构件产品厚度各个区域不尽相同，产品精度要求也远高于传统汽车结构件，需要合理的冲压及附加工艺来实现低成本量产。公司进一步加强此类产品的研发、试制工作，配合终端客户联合开发，争取年内掌握此类产品的相关量产工艺，为承接更多同类产品做准备。
　　（2）绝缘材料环氧板类产品工艺拓展
　　为提升车身轻量化需求，公司加强对电池包轻量化材料进一步开发拓展。通过绝缘环氧板材料的应用研发，有效替代电池包原钢、铝板侧板产品的使用，降低电池包整体重量，减少物料成本，同时也可减少表面绝缘耐压喷粉处理的成本，提升公司相关产品的市场竞争能力。
　　（3）薄壁液冷板相关产品工艺拓展
　　为了更好适应新能源汽车市场，提高公司产品竞争力，公司进一步加强研发电池液冷板产品的相关应用拓展，对挤压铝型材液冷板的激光自熔焊、激光填丝焊、激光喷粉焊、超薄壁铝挤压的关键技术进行研发、试制，进一步拓宽液冷产品市场范围及提高市场竞争力。
　　2、矿用设备研发计划
　　（1）现有产品升级和优化
　　2025年煤矿用辅助运输车辆研发团队将聚焦新产品开发与现有车型优化，重点包括：1）矿机智能化，积极探索研发新型无人驾驶系统，结合巷道扫描、导航等技术，实现自动作业；2）矿机电动化，自主研发矿用隔爆锂离子蓄电池电源、隔爆兼本安型控制箱等关键零部件，同时推进现有柴油机车型全面电动化升级转型。
　　（2）新产品研发
　　2025年计划研发自动锚护钻机、智能自动钻机等新产品，新产品不再局限于井下辅助运输领域，可以直接应用于井下采掘作业，极大拓展了公司产品线，同时积极研发智能控制系统与物联网技术，实现产品的高度自动化和智能化。基于防爆电气技术积累，2025年公司继续推进巡检、救援、掘进类智能机器人研发。
　　（三）市场开发计划
　　公司计划在以下几方面重点开拓市场：
　　在当前汽车产业格局快速变动形势下，公司继续坚守主业基础，积极寻找市场机遇。一方面，对现有大客户巩固合作关系，深度挖掘现有客户的潜在需求，实现存量业务持续增长；另一方面，持续加大在新能源业务领域的战略开拓力度，在新能源重卡等领域牢固树立前瞻性市场思维，精准定位目标市场与客户需求。积极主动参与客户的同步开发工作，从而在变革中取得领先，实现企业的持续发展。具体包括：1）在商用车领域，公司在传统优势市场依托现有客户关系，全面开发新能源重卡零部件，为客户提供更加前瞻性的服务，深耕新能源重卡的蓝海市场；2）在乘用车领域，开拓技术领先的新能源汽车客户，加强研发和技术升级，实现传统钢制零件和铝压铸零件、复合材料零件全面开花，扩大已有新能源汽车客户的合作规模；3）在海外市场，扎根东南亚，面向世界全面拓展海外客户；4）矿用运输设备是公司的重点业务板块，2025年公司积极开发生产类设备，进军掘进设备、钻机设备等领域，持续实现从辅助设备到生产设备的升级转变。
　　(四)可能面对的风险
　　（一）客户集中度较高和大客户依赖的风险
　　2024年公司对前五大客户的销售收入占主营业务收入的比例为66.40%，来自主要客户销售收入的变化对公司经营业绩的波动具有较大影响，公司存在客户集中度较高的风险。如果未来主要客户与公司的合作发生变化，或者主要客户经营策略变化，减少采购或者不再采购公司产品，或者主要客户自身经营发生困难，或者竞争对手抢占公司市场份额等，可能导致公司对主要客户的销售收入增长放缓、停滞甚至下降，从而对公司业务发展、业绩和盈利稳定性带来较大的不利影响。
　　（二）毛利率下降的风险
　　公司汽车零部件产品主要为冲压及焊接和压铸零部件，汽车零部件行业存在“年降”惯例，同时近年来整车厂价格竞争激励，整车厂不断降本增效，零部件行业面临巨大的成本传导压力，如果公司不能够做好技术升级和成本管理，则有可能使得公司销售价格下降，从而导致产品毛利率持续下降，降低公司盈利水平。
　　公司矿用辅助运输设备属于井下专用设备，产品技术含量较高，产品单价和毛利率也较高。未来主要客户有可能要求公司在供货量和服务量增加后降低产品价格。公司未来将面临更加激烈的市场竞争局面，公司产品定价将可能因此受到影响，在产品成本调整空间有限的情况下，公司的毛利率将随着价格下降而下滑，进而影响公司整体盈利水平。
　　（三）原材料价格波动风险
　　公司生产所需的主要原材料为汽车零部件用的各类钢材和铝材，因此，原材料价格波动对公司生产成本和主营业务毛利率的变化影响较大。如果未来原材料价格大幅上涨，公司生产成本将面临较大的上涨压力，导致公司经营业绩和盈利能力存在下降风险。
　　（四）经济环境的风险
　　2025年以来，国际贸易环境发生剧烈变动，尤其是新能源领域电动车等重点行业承压明显，汽车行业产业链面临动荡，国内汽车产销量可能面临下滑压力，公司部分主要客户出口业务受到影响，从而导致公司出现业绩持续下滑的风险。近年来我国煤炭行业效益承压，若未来不能止跌企稳，将对煤炭行业固定资产投资带来不利影响，抑制公司矿用辅助运输设备的销售和专业化服务业务。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）公司所属行业情况　　根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司汽车零部件业务所处行业为汽车制造业（分类代码C36）中的汽车零部件及配件制造（分类代码C3670）。汽车零部件行业是汽车制造专业化分工的重要组成部分。汽车工业产业链长，覆盖面广，上下游关联产业众多，随着中国汽车工业持续快速发展，其在国民经济中的重要性也在不断提升，成为支撑和拉动中国经济持续快速增长的主导产业之一。　　2024上半年年国内汽车市场表现出增长态势，2024年1月至6月，我国汽车产销量分别达1,389.1万辆和1,404.7万辆，同比分别增长4.9%... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）公司所属行业情况
　　根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司汽车零部件业务所处行业为汽车制造业（分类代码C36）中的汽车零部件及配件制造（分类代码C3670）。汽车零部件行业是汽车制造专业化分工的重要组成部分。汽车工业产业链长，覆盖面广，上下游关联产业众多，随着中国汽车工业持续快速发展，其在国民经济中的重要性也在不断提升，成为支撑和拉动中国经济持续快速增长的主导产业之一。
　　2024上半年年国内汽车市场表现出增长态势，2024年1月至6月，我国汽车产销量分别达1,389.1万辆和1,404.7万辆，同比分别增长4.9%和6.1%。其中，新能源汽车产销量分别达492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%，市场占有率达35.2%。商用车产销量分别完成200.5万辆和206.8万辆，同比分别增长2%和4.9%。
　　根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司矿用辅助运输设备业务所处行业为专用设备制造业（分类代码C35）中的矿山机械制造（分类代码C3511）。矿用辅助运输设备行业是为提升煤矿、金属矿山机械化生产程度、确保矿山生产安全的重要辅助行业。2024年1-6月，我国煤炭工业保持平稳，上半年，规模以上工业原煤产量22.7亿吨，同比下降1.7%，降幅较一季度收窄2.4个百分点。煤炭生产布局持续优化，八成以上原煤由山西、内蒙古、陕西和新疆供应。
　　（二）公司主营业务情况
　　1、公司主营业务
　　公司汽车零部件业务的主要产品为汽车冲压及焊接零部件，按下游应用领域可以分为商用车零部件和乘用车零部件，公司商用车零部件主要产品包括顶盖总成、前围总成、后围总成、侧围总成、地板总成等，公司乘用车零部件主要产品包括发动机舱总成、门槛板总成、侧围内板总成、非金属护板、地板总成等。
　　公司矿用辅助运输设备业务包括两大类：一是生产和销售煤矿、金属矿山井下所需的辅助运输设备，产品包括防爆柴油机混凝土搅拌运输车、防爆柴油机湿式混凝土喷射车、支架搬运车、铲板式搬运车等，该类辅助运输设备主要为井下生产提供支持性运输服务，包括井下道路和巷道壁面硬化加固用混凝土的运输和喷浆、液压支架搬运、井下其他大型设备和人员运输等；二是在公司研发和生产辅助运输设备的基础上，为大型煤矿提供辅助运输专业化服务，包括设备物资及人员运输服务、人工服务、运营维修维护、材料供应、技术服务等综合性专业化服务。
　　2、公司业务模式
　　销售模式：公司的产品全部采用直销的模式。公司的客户多为知名整车企业或大型煤矿企业。公司的产品均为非标准化产品，公司会根据客户的产品设计需求进行定制化的开发，在通过客户的定点（招标）并取得销售订单（中标）后，公司依据订单组织采购和生产，并完成产品的交付。
　　采购模式：公司采用“以销定产、以产定购”方式，根据客户订单及生产计划，采用持续分批的形式向供应商采购。公司与具有一定规模和经济实力的供应商已建立了长期稳定的合作关系。
　　生产模式：公司主要采取“以销定产”的生产模式，公司生产指挥中心按照整车厂的预测数量，制定月度生产计划，并按批次下达周生产计划。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　公司在董事会的领导和经营团队的带领下，公司战略目标和年度经营计划，全面有序推进各项工作，2024年1-6月营业收入8.94亿元，同比增长17.19%。主要是商用车业务收入增长39%，矿用辅助运输设备业务收入增长25%。公司归属于上市公司股东的净利润7,943.54万元，同比下降13.02%。
　　（一）牢牢抓住市场机会各业务版块收入增长强劲
　　公司在重型卡车细分市场精耕细作，与主要客户中国重汽深入合作，商用车零部件业务产量和收入同比增长接近40%，是公司收入规模扩大的主要因素。公司继续坚定开拓新能源客户，与国际头部新能源厂商的合作深入扩大，上半年新能源业务收入增长达1.35倍，占公司销售比重达到20%，比上年同期扩大一倍。矿用车板块继续优化，收入同比增幅25%。
　　（二）加强新技术新产品研发
　　公司各业务板块继续加大研发投入。公司紧跟行业发展趋势，在新能源汽车铝压铸件方面坚持投入，进行技术研发和技术创新，对国际头部新能源汽车客户新增多个产品件量产供应，上半年新能源汽车业务销售收入达到1.69亿元，同比增长135%。矿用车板块将继续探索新产品和项目开发，突破领域内技术壁垒，部分创新车型完成研发推向市场。
　　（三）继续优化产业基地布局
　　2024年公司优化济南市莱芜区生产基地，部分矿用车业务进驻莱芜基地更加贴近市场。公司新增的北京技工贸服务基地，取得国际领先的工程车零部件的重要资质。公司积极推进长三角经济圈展开新能源汽车业务布局，在常熟投资建设新的生产基地，服务理想汽车、长城汽车、上海国际新能源汽车客户。

　　三、风险因素
　　（一）客户集中度较高和大客户依赖的风险
　　2024年上半年公司对前五大客户的销售收入占主营业务收入的比例为72.02%，来自主要客户销售收入的变化对公司经营业绩的波动具有较大影响，公司存在客户集中度较高的风险。如果未来主要客户与公司的合作发生变化，或者主要客户经营策略变化减少采购或者不再采购公司产品，或者主要客户自身经营发生困难，或者竞争对手抢占公司市场份额等，可能导致公司对主要客户的销售收入增长放缓、停滞甚至下降，从而对公司业务发展、业绩和盈利稳定性带来较大的不利影响。
　　（二）毛利率下降的风险
　　公司汽车零部件产品主要为冲压及焊接零部件，整车厂在汽车销售中采取“前高后低”的定价策略，形成汽车零部件行业的“年降”惯例。如果公司不能够做好产品生命周期管理和成本管理，不能将“年降”压力分散传递到原材料供应商，则有可能使得公司销售价格因“年降”而导致产品毛利率持续下降，降低公司盈利水平。
　　公司矿用辅助运输设备属于井下专用设备，产品技术含量较高，产品单价和毛利率也较高。未来主要客户有可能要求公司在供货量和服务量增加后降低产品价格。公司未来将面临更加激烈的市场竞争局面，公司产品定价将可能因此受到影响，在产品成本调整空间有限的情况下，公司的毛利率将随着价格下降而下滑，进而影响公司整体盈利水平。
　　（三）原材料价格波动风险
　　公司生产所需的主要原材料为汽车零部件用的各类钢材，因此，原材料价格波动对公司生产成本和主营业务毛利率的变化影响较大。如果未来原材料价格大幅上涨，公司生产成本将面临较大的上涨压力，导致公司经营业绩和盈利能力存在下降风险。
　　（四）宏观经济运行的风险
　　我国近年来宏观经济整体面临较大下行压力，国内汽车产销量可能面临下滑压力，将会对整车厂及公司汽车零部件产品销售造成较大的不利影响，从而导致公司出现业绩持续下滑的风险。若我国煤炭需求下降，或者煤炭行业效益下滑，将对煤炭行业固定资产投资带来不利影响，导致煤矿企业减少煤机的采购需求，从而对公司矿用辅助运输设备的销售和专业化服务业务造成不利影响。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司经过多年的积累，在客户资源、发展模式、技术研发、产品质量、管理等方面形成较强的竞争优势，综合竞争能力突出，2024年上半年，公司核心竞争力未发生重大变化，主要包括：
　　1、客户资源优势
　　公司在汽车零部件和矿用辅助运输领域，拥有国内行业内名列前茅的著名客户。多元化、稳定、优质的客户群优化了公司的资源配置，在商用车领域，公司主要客户是中国重汽，多年来中国重汽始终是我国重型卡车骨干企业之一，在行业内具有重要的地位。在乘用车领域，公司主要客户是上汽通用和上汽集团、理想汽车等，多年来公司与上汽通用、上汽集团保持了深入稳定的合作关系，公司与理想汽车持续合作，2024年公司新能源汽车业务强劲增长。公司与国家能源集团、晋能控股、陕煤集团等大型煤矿客户建立了合作关系。
　　2、区位优势
　　公司围绕主要客户的生产基地就近配套，在中国重汽、上汽通用、上汽集团、理想汽车等主要客户的生产基地周边，公司都有生产企业布局，分别在山东烟台、山东济南、江苏常熟、湖北武汉、河南郑州等地设立了生产基地，实现对整车厂的近距离、及时化供货与服务，2024年公司继续推进常熟生产基地建设，满足上海新能源汽车客户和理想汽车的旺盛需求。公司在大型煤矿的矿区设立售后服务点，派驻专业技术人员在矿区现场与客户开展技术交流和售后维护，通过产品销售和专业服务的模式，协助煤矿提升辅助运输的生产效率，降低生产成本。
　　3、板块协同优势
　　公司业务板块包括商用车零部件、乘用车零部件和矿用辅助运输机械三大板块，是行业内少数同时布局商用车和乘用车领域的公司之一，也是汽车零部件细分领域行业内极少数具备完整机动车（即井下无轨车辆）的设计、生产、研发，并且具有完整的自主知识产权的企业，尤其是近年来公司布局新能源汽车铝压铸业务，公司多板块经营、协同发展的经营模式，起到了分散经营风险的作用，有效降低了不同板块周期性波动对公司经营业绩的影响，增强了公司整体抗风险、抗周期能力。
　　4、技术研发优势
　　公司建立了专业化的研发团队和快速反应的研发机制，公司通过不断开发新产品、新工艺，已获得多项发明和实用新型专利。公司在为整车厂进行产品配套过程中，与客户进行密切的技术交流，取得了上汽通用、上汽集团、中国重汽、理想汽车等主要客户的认可，并取得客户授予的优秀供应商、最佳战略合作奖、质量管理奖、鼎力支持奖等荣誉奖项。
　　公司研发的防爆柴油机混凝土搅拌运输车和混凝土喷射车，填补了该领域国产设备的空白，被中国煤炭机械工业协会鉴定为国内首创产品，整体技术达到了国际先进水平。公司通过持续不断的研发投入，改善了产品结构，提升了生产效率，为公司业务拓展提供了可靠保障。
　　5、质量优势
　　多年来公司始终重视产品质量，不断提高产品的可靠性，产品质量的领先优势使得公司在客户中建立了良好的品牌声誉。持续得到了客户的认可，先后获得了中国重汽、上汽通用、华域汽车授予的优秀供应商、金牌供应商等荣誉称号。在行业内形成了良好的名誉度和广泛的知名度。 收起▲