一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　1.商业模式　　公司立足于粤港澳大湾区，以优质金融服务助推科技型创新型中小企业做大做强，以金融“活水”推动实体经济高质量发展。公司拥有证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券自营，证券承销与保荐，证券资产管理，融资融券，公募证券投资基金销售，代销金融产品等业务资格。公司坚持“合规、诚信、专业、稳健”的行业核心价值观，致力于在传统业务中创新，促进业务发展达到同业领先水平，向一流精品产业投行迈进。　　2.经营计划实现情况　　2025年，粤开证券全体员工凝心聚力、攻坚克难，在经营业绩、业务转型、改革创新、品牌建设等多... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　1.商业模式
　　公司立足于粤港澳大湾区，以优质金融服务助推科技型创新型中小企业做大做强，以金融“活水”推动实体经济高质量发展。公司拥有证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券自营，证券承销与保荐，证券资产管理，融资融券，公募证券投资基金销售，代销金融产品等业务资格。公司坚持“合规、诚信、专业、稳健”的行业核心价值观，致力于在传统业务中创新，促进业务发展达到同业领先水平，向一流精品产业投行迈进。
　　2.经营计划实现情况
　　2025年，粤开证券全体员工凝心聚力、攻坚克难，在经营业绩、业务转型、改革创新、品牌建设等多个领域取得明显进展，各项工作呈现稳中有进的良好态势。
　　2025年，公司实现营业收入10.79亿元，同比增幅21.90%；实现归属于挂牌公司股东的净利润3.15亿元，同比增幅139.82%。截至2025年末，公司总资产288.18亿元，较年初增幅11.01%；归属于挂牌公司股东的净资产58.90亿元，较年初增幅3.76%。净资产收益率5.45%，较去年同期的2.35%增加3.1个百分点。
　　（1）财富管理业务
　　公司深入推进财富转型，业务结构持续优化。财富业务资产规模、客户数量等多项指标表现突出，整体发展基础更为坚实。同时，业务模式加速向“投顾业务、私人财富业务、企业服务业务”三大轻资本业务转变，成效显著。其中，投顾签约规模增长强劲，于7月推出粤管家投顾宝旗舰版，截至12月，公司投顾业务全年签约资产突破150亿元。粤管家APP完成重大升级，通过构建多场景运营专区，切实提升了客户体验与服务效能。机构与高净值客群拓展取得突破，企业客户数量与资产规模均同比增长超200%，产品货架持续丰富，家族信托等业务实现突破。重点领域改革持续深化，为增长注入新动能。“三投联动”机制有效落实，通过成功服务多层次战略客户，实现了资产的规模增长与综合金融项目的落地，全面服务能力得到验证。品牌影响力持续扩大，市场形象进一步提升，成功举办“投顾中国行”等系列品牌活动，覆盖广泛客群。
　　（2）投资银行业务
　　公司深化产业投行布局，推动多个业务方向转型突破。债券业务方面，公司债承销规模超60亿元，成功承接并发行科技创新、绿色、乡村振兴主题特色债券，实现粤港澳区域债券业务突破，且项目储备充足,为后续业务持续发展奠定坚实基础。并购业务方面，公司新增多个有代表性并购标杆项目，已完成及在推进的并购交易金额约200亿元，推动高质量出海产业并购案例落地，加强公司品牌建设。同时，公司深化投资与投行联动，在合规前提下，深度挖掘已投资项目中的投行业务机会，投资投行联动模式成果初显。在城投转型业务领域，公司成立城投转型特色业务突破协同工作组，制定专项服务方案，开展试点区域实地调研，举办城投化债与转型公开课，累计覆盖超20家城投公司，与各地城投平台沟通ABS、债券等业务机会。此外，公司加强风险控制，配备与业务定位相符的架构和制度，引进覆盖业务开展全周期的专业团队，筑牢投行业务的一、二、三道防线体系，提升整体执业质量水平。
　　（3）资产管理业务
　　资管业务结构持续优化，资管规模提升，实现超百亿规模的目标。在机构业务合作方面，成功突破多家股份制银行及城商行的委外业务白名单，委外业务规模快速增长；拓展国内多家头部、准头部的三方理财渠道，三方理财渠道产品销售实现突破；与国内多家上市公司、拟上市公司及非银机构客户达成资管产品定制化服务的长期合作。在产品创设方面，构建多元化产品体系，推出“区域竞争优势”“公募REITs增强”“指数灵活对冲”三大特色策略产品，塑造鲜明的资管业务特色与专业形象。全年新增创设产品70余只，初步形成差异化的产品竞争优势。在资产证券化业务方面，持续聚焦资产证券化业务细分领域，落地上交所华南区域首单储架式CMBS、浙江省首单储架式CMBS以及衢州市首单获批的CMBS等多个资产证券化项目。同时，粤开资管产品再度斩获金牛奖、君鼎奖、英华奖等多个奖项殊荣，粤开资产证券化多个项目荣获金桂奖、新财富新投资先锋案例等权威奖项。
　　（4）自营投资业务
　　固收业务在相对不利的市场环境下，精准择时，利率债投资提前预判进行加减仓操作，信用债方面通过择机拉长久期获取票息，传统债券业务实现显著的绝对收益。同时，可转债精准加仓，抓住市场机会进一步增厚收益。此外，积极布局黄金ETF、科创债ETF等新品种、新策略，进一步增收创利。资金运营方面，通过精细化管理控制融资成本，持续实现杠杆收益提升。
　　权益投资业务聚焦场内ETF投资，保持稳健投资风格，进一步丰富投资策略，利用公募REITs打新增厚收益，实现绝对收益目标；基金做市业务抓住ETF品种与基金公司流动性服务业务机会，扩大业务规模，有效提升流动性服务收益及投资收益率。
　　（5）私募股权基金业务
　　公司全资子公司粤开资本累计管理基金规模成功突破百亿元。粤开资本聚焦新质生产力核心领域精准布局，高效整合产业链、政策及园区资源，为科创企业提供全生命周期资本支持与深度赋能。在低空经济、生物医药、商业航天、量子科技等关键赛道精准落子，成功投资多个具有行业影响力的项目，助力被投企业突破技术瓶颈、拓展市场空间，有效推动区域特色产业集群集聚与高端化升级。同时积极探索跨境合作、产业基金等金融创新路径，拓宽多元化合作渠道，成功设立并备案南昌产业基金、粤阳商航基金，全年新增实缴基金规模超10亿元。凭借优质投资实践，粤开资本斩获行业权威认可，小鹏汇天项目荣获“股权投资金牛奖”，在ESG投资领域荣获“绿水金山”ESG投资实践奖。粤开资本始终将风控合规贯穿业务全流程，持续完善制度体系与全链条管控机制，筑牢稳健运营的发展根基。
　　（6）智库研究
　　公司研究院聚焦宏观经济与政策、关税战、提振消费等重点热点问题开展深入研究，发布了一系列高质量研究报告，及时跟踪市场与解读政策，接受央视新闻、央视财经、新华社等权威媒体采访，凝聚社会共识，有效提升公司的市场影响力与品牌声誉。同时，研究院充分发挥专业优势，受国家发改委、财政部、中国人民银行、商务部等多部门邀请参加专家座谈会，承接部委及地方政府课题，为经济社会发展提供智力支持、部分成果获省部级领导肯定批示；研究院院长当选中国国际金融学会理事、广东省人民政府决策咨询顾问委员会委员、广州市“十五五”规划专家委员会委员、佛山市决策咨询委员会委员等。此外，研究院积极推动研究成果向业务端转化，为财富管理、投资投行等业务板块提供研究支撑与服务赋能，提升公司的整体业务竞争力。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　1.市场风险
　　指因市场价格（利率、汇率、股票价格、商品价格等）变动而给证券公司带来损失的风险。
　　2.信用风险
　　是指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。
　　3.流动性风险
　　公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
　　4.操作风险
　　是指由不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外部事件造成损失的风险。本定义所指操作风险包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。
　　5.声誉风险
　　由于公司行为或外部事件、及其工作人员违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为，导致投资者、发行人、监管机构、自律组织、社会公众、媒体等对公司形成负面评价，从而损害公司品牌价值，不利公司正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。
　　6.合规风险
　　因公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律、法规或准则而使公司被依法追究法律责任、采取监管措施、给予纪律处分、出现财产损失或商业信誉损失的风险。
　　7.法律风险
　　公司因未能遵循法律法规规定及要求，致使公司面临诉讼纠纷、赔偿、罚款导致公司遭受损失的风险。
　　本期重大风险是否发生重大变化
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要　　（一）商业模式与经营计划实现情况　　1.商业模式　　公司立足于粤港澳大湾区，以优质金融服务助推科技型创新型中小企业做大做强，以金融“活水”推动实体经济高质量发展。公司拥有证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券自营，证券承销与保荐，证券资产管理，融资融券，公募证券投资基金销售，代销金融产品等业务资格。公司坚持“合规、诚信、专业、稳健”的行业核心价值观，致力于在传统业务中创新，促进业务发展达到同业领先水平，向一流精品特色券商迈进。　　2.经营计划实现情况　　2025年上半年，公司紧抓市场机遇，锚定年度发展目标，以战略引领为核心，全面强化业务协同与专... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式与经营计划实现情况
　　1.商业模式
　　公司立足于粤港澳大湾区，以优质金融服务助推科技型创新型中小企业做大做强，以金融“活水”推动实体经济高质量发展。公司拥有证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券自营，证券承销与保荐，证券资产管理，融资融券，公募证券投资基金销售，代销金融产品等业务资格。公司坚持“合规、诚信、专业、稳健”的行业核心价值观，致力于在传统业务中创新，促进业务发展达到同业领先水平，向一流精品特色券商迈进。
　　2.经营计划实现情况
　　2025年上半年，公司紧抓市场机遇，锚定年度发展目标，以战略引领为核心，全面强化业务协同与专业能力建设，推动核心业务创新发展，优化资源配置、提升客户服务、强化合规风控，不断增强发展韧性与活力，为公司持续健康发展积蓄新动力。
　　报告期内，公司实现营业收入4.82亿元，同比增加16.42%；实现归属于挂牌公司股东的净利润1.35亿元，同比增加84.56%。截至报告期末，公司资产总额261.81亿元，较年初增加0.85%；归属于挂牌公司股东的净资产57.46亿元，较年初增加1.21%。净资产收益率（未年化）2.37%，同比增加1.05个百分点。
　　（1）财富管理业务
　　公司全面升级“粤管家”服务体系。投顾业务加快发展，系统提升团队建设、制度体系与专业水平，上线包括基于“投教+投研+投顾”三投融合的投顾宝、选股助手AI天天好股等在内的多款智能投顾工具，助力投顾业务转化，实现投顾累计签约资产超百亿元；私人财富业务持续升级，丰富产品配置，保有规模近50亿元；为高净值客户定制多元化配置方案，推行“投顾中国行”、私募汇、私享汇、私董汇、私潮汇等多个活动矩阵，高净值客户产品配置超10亿元；企业服务业务取得有效进展，以企业宝为核心产品，成功开发机构客户、产品客户，带动机构经纪业务半年交易额突破千亿元。公司日均股票及基金交易额、两融规模均实现同比增长。
　　（2）投资银行业务
　　公司深化产业投行布局，推动三大方向转型突破。并购业务领域，完成代表性并购项目立项；深化投资与投行联动，联合投资团队走访项目实控人，深度挖掘业务机会；推进城投转型业务，成立城投转型特色业务突破协同工作组，制定专项服务方案，开展试点区域实地调研，举办城投化债与转型公开课，与各地城投平台沟通ABS、债券等业务机会。公司加强风险控制，打造覆盖业务承揽、IPO承做及质控内核的专业团队，全面提升项目承接能力，构建投行业务的一、二、三道防线体系。
　　（3）资产管理业务
　　公司持续扩大资管业务规模。资管产品方面，进一步丰富资管业务产品线，顺利募集设立开发区主题、公募REITs增强、指数灵活对冲三大特色策略产品，推动产品结构持续优化；推动销售渠道拓展，有效突破大客户、机构客户合作，资管规模获得较快增长。资产证券化业务方面，落地上交所华南区域首单储架式CMBS，创全国范围内AA+增信主体CMBS的历史最低发行利率。同时，聚焦不动产、供应链及知识产权细分领域，稳步推进多个项目的承做工作。
　　（4）自营投资业务
　　公司固收业务利率投资制定“利率债波段交易+信用债配置及息差收益”策略，通过加仓长久期利率债奠定收益基础，成功捕捉市场行情；信用债投资坚持城投债为主的投资策略，动态调整持仓结构，获取配置收益及杠杆息差收益。公司纯自营投资收益率水平远高于债券指数及公募基金等市场同业收益率水平。资金运营方面，通过精细化管理控制融资成本，实现杠杆收益提升。
　　公司权益业务均衡开展多头策略和中性策略投资，保持稳健投资风格；丰富投资策略，开发打新策略及期权套利策略，年化投资收益率显著跑赢市场指数；基金做市业务抓住ETF品种与基金公司流动性服务业务机会，扩大业务规模，有效提升流动性服务收益及投资收益率。
　　（5）私募股权投资基金业务
　　公司全资子公司粤开资本基金规模实现同比增长，累计基金规模近百亿元。积极推进市场化募资，拓宽多元化资金来源渠道，优化资金来源结构。在投资布局方面，围绕区域产业投资规划，聚焦商业航天等多个领域开展投资布局，推动优质项目投资落地；高效推进立项与投决流程，完成多个项目投资与交割。同时，强化风控合规管理，风控合规团队深度参与项目尽调，完善制度体系，推进数字化风控转型，为业务稳健运营提供保障。
　　（6）智库研究
　　粤开研究院充分发挥智库优势，紧密围绕国内外热点议题，发布深度报告超40篇，在两会、政治局会议等关键时点及时解读政策，发布正面引导性文章，积极建言献策、广泛凝聚共识、引导社会预期，增强市场影响力。同时，深化与部委及地方政府的合作，承接政府及企业7项重点课题，多次受邀参加政府部门组织的经济形势座谈会及专题讲座，积极为区域“十五五”发展规划建言献策，切实服务国家战略及区域实体经济发展。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　1.市场风险
　　因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格等）的不利变动而使公司表内和表外业务发生损失的风险。
　　2.信用风险
　　是指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。
　　3.流动性风险
　　公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
　　4.操作风险
　　是指由不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外部事件造成损失的风险。本定义所指操作风险包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。
　　5.声誉风险
　　由于公司行为或外部事件、及其工作人员违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为，导致投资者、发行人、监管机构、自律组织、社会公众、媒体等对公司形成负面评价，从而损害公司品牌价值，不利公司正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。
　　6.合规风险
　　因公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律、法规或准则而使公司被依法追究法律责任、采取监管措施、给予纪律处分、出现财产损失或商业信誉损失的风险。
　　7.法律风险
　　公司因未能遵循法律法规规定及要求，致使公司面临诉讼纠纷、赔偿、罚款，导致公司受损失的风险。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　1.商业模式　　公司立足于粤港澳大湾区，以优质金融服务助推科技型创新型中小企业做大做强，以金融“活水”推动实体经济高质量发展。公司拥有证券经纪，证券投资基金代销，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券资产管理，证券自营，代销金融产品业务，融资融券，证券承销与保荐等业务资格。公司坚持“合规、诚信、专业、稳健”的行业核心价值观，致力于在传统业务中创新，促进业务发展达到同业领先水平，向一流精品特色券商迈进。　　2.经营计划实现情况　　2024年度，公司实现营业收入8.86亿元，同比增幅29.35%；实现归属于挂牌公司股东的净... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　1.商业模式
　　公司立足于粤港澳大湾区，以优质金融服务助推科技型创新型中小企业做大做强，以金融“活水”推动实体经济高质量发展。公司拥有证券经纪，证券投资基金代销，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券资产管理，证券自营，代销金融产品业务，融资融券，证券承销与保荐等业务资格。公司坚持“合规、诚信、专业、稳健”的行业核心价值观，致力于在传统业务中创新，促进业务发展达到同业领先水平，向一流精品特色券商迈进。
　　2.经营计划实现情况
　　2024年度，公司实现营业收入8.86亿元，同比增幅29.35%；实现归属于挂牌公司股东的净利润1.32亿元，同比增幅282.70%；截至2024年末，公司总资产259.59亿元，较年初增幅26.52%，归属于挂牌公司股东的净资产56.77亿元，较年初增幅2.93%，净资产收益率2.35%，较去年同期的0.65%增加1.7个百分点。
　　2024年，粤开证券紧抓资本市场发展机遇，积极应对证券行业的竞争挑战，坚定“打造一流精品特色券商”的战略目标，秉持“以客户为中心”的经营理念，聚焦财富转型及打造产业投行的核心能力建设，加强协同合作、深化改革创新，提升主动管理效能，守牢合规风控防线，努力开创高质量发展的新局面。
　　（1）抢抓机遇强化优势，主营业务稳中有进
　　①固收业务营收贡献提升。固定收益业务通过前瞻布局，精准把握住了多轮重要的市场机会，有效扩大营业收入与利润，2024年收益率表现远超同期纯债公募基金收益率前10%分位数水平；灵活运用多种货币市场融资策略，降低外部融资成本。同时，严控信用风险，持仓债券资质持续改善，利率债及高评级债券占比提升，全年未发生评级下调情况及违约事项。
　　②财富第二曲线初具规模。落实“财富五条”，抓好交易业务、两融业务“两大基石”，以及互联网投顾业务、私人财富业务、企业服务业务“三大方向”。基础业务指标明显提升，新增资产、新增有效户、两融余额峰值等指标实现两位数以上增长。“粤管家”投资顾问、私人财富、企业服务体系进一步完善，完成近500名投资顾问配备；丰富财富产品线，金融产品销售、高净值及企业客户产品配置规模同比提升；完善“企业宝”全生命周期服务产品，以企业现金管理服务为抓手，广泛地触达企业客户超100家，为客户提供全方位的综合金融服务。
　　③资管产品体系持续完善。2024年，资管产品规模稳步增长，深度参与“粤管家”大财富体系，财富线客户保有量有效提升，全面布局REITs资产。资管产品货架进一步丰富，成立产品数量创近年来新高。资管专业化能力再提升，产品业绩排名位于行业同策略产品前列，发行全国首单新型工业化主题ABS，知识产权证券化发行规模位于行业前三；荣获金牛奖、英华奖、君鼎奖、金桂奖四项行业大奖。
　　④权益投资业务趋稳向好。布局新的权益投资策略，开发红利低波策略、ETF策略、中性策略等，新策略投资收益率良好。在市场大幅下跌的情况下，仍然保持正收益，体现了稳健的风险投资收益特点。同时，克服不利外部市场环境，实现新三板存量股票、可交债、私募基金等风险项目退出，较好地完成了风险项目处置工作任务。
　　（2）深化“三投协同”实践，打造一流产业投行
　　①树立产业投行品牌，加速业务落地。一是坚持三投联动，以一流产业投行为目标，借助具有行业影响力的活动，发表专业观点，扩大产业投行品牌影响力。二是加快打造标杆项目，推动股权再融资、
　　债券发行等项目落地，上市公司信息发展再融资项目荣获“2024中国证券业服务央企国企项目君鼎奖”。三是积极谋求业务转型，强化专业支持。完成多单并购项目，形成城投转型财务顾问标准化产品，提出“五个一”服务目标，实现资产价值最大化。
　　②发挥投资引领作用，布局明星股权投资项目。粤开资本强化“两个依托”，完善在新能源、生物医药、商业航天、智能制造等领域的产业布局。落地市场化基金，积极参与广州投顾业态建设，推动投顾产业基金设立，为助力投资端改革落地贡献“粤开力量”。
　　③聚焦产业经济研究，提供高质量智库支持。公司研究院承接广东省委财经办、黄埔区发改局的委托课题，深入研究广东低空经济产业发展、黄埔区支柱产业发展规划等，塑造粤开产业研究特色品牌，通过智库支持，共同深耕挖掘协同业务；围绕新能源、生物医药等重点赛道沉淀专业知识和数据，发布产业专题研究报告，与客户交流分享财政和城投研究成果，为业务开展提供研究支撑。
　　（3）擦亮粤开特色名片，品牌建设可圈可点
　　①粤开研究品牌成果丰硕。一是服务国家战略，塑造粤开高端智库形象。多次受邀参加部委级和广东省市级经济形势座谈会及讲座，咨政建言；完成财政部、国家发改委、广东省市区委托的重大课题，充分展现粤开专业实力及智库优势。二是发挥财税研究优势，提升公司市场影响力。发布专著《城投转型向何处去》，紧跟国家重大政策，高效发布专题及点评报告，同时接受央视新闻、央视财经等权威媒体采访，粤开观点在多个部委公众号推送，获市场高度关注。
　　②“粤管家”品牌迭代升级。推出升级版“粤管家”2.0财富管理品牌，线上全力提升服务质量，打造“粤管家”直播间，成为公司对外宣传及业务拓展的重要窗口。推出“粤管家”投顾中国行系列活动，主办2024年度大湾区财富管理论坛，“粤管家”财富管理品牌点亮广州地标建筑广州塔，提升品牌知名度，荣获包括“最佳财富管理品牌奖”在内的4家权威财经媒体的5个奖项。
　　③通过党建和企业文化建设提升品牌流量。擦亮粤开党建名片，连续两年，公司累计三篇文化建设成果入选“中国金融业党的建设与思想文化建设调研成果库”；连续两年，党建案例论文入选全国企业党建创新优秀案例；连续两年，党建工作及文化建设实践案例入选《证券公司文化建设年报》；开展“两优一先”评选表彰、“你我同行”典型报道，发挥示范引领作用，激发员工开拓奋进；党建专栏发布新闻超90篇，广东省证券期货业协会专刊及网站刊载超70篇，《中国证券》、南方网、财联社等刊载近10篇。与此同时，积极参与重大活动，展现粤港澳大湾区科技金融旗舰品牌形象。公司成为“广开控股-2024黄埔马拉松赛”的“钻石赞助商”，通过公众号+官媒、视频号、自媒体、线下活动等传播热度话题，助力擦亮黄埔马拉松赛事作为活力黄埔、健康黄埔、科技黄埔的品牌名片。此外，携手广东证券期货业协会举办“粤开证券杯”趣味运动会，成功承办2024中国首席经济学家论坛、广开首席联合发展论坛，连续六年参加中国（广州）国际金融交易-博览会，持续扩大品牌声量。
　　（4）夯实基础强化协同，经营管理提质增效
　　公司各职能部门聚焦提升专业能力，强化业务协同，优化管理流程，持续提升基础支撑能力和服务保障水平。
　　合规风控方面，推动“合规制度、人员管理、合规审查、合规检查、合规检测、合规培训、合规考核、合规问责”八大体系建设，健全管理机制；启动分支机构合规强化年，制定负面清单，组织分支机构合规交流，强化合规培训，提升全员合规专业能力及意识。完善风险偏好和容忍度指标体系，持续维持“稳健”偏好。加强业务全过程实质管控，强化项目评审和存量业务监控预警，推动风险项目及时应对和处置。
　　人才建设方面，成功引入投行、投资、资管等领域的核心团队人才，推动构建公司“三投协同”业务人才拼图；推进人才梯队建设，落实市场化、专业化、年轻化用人导向；完善人才培养体系，搭建内训师队伍，开发超50门课程。完善公司绩效考核体系，优化公司经营管理层考核计分体系，强化考核结果合理分布，增加中后台部门综合服务评价指标比重，提升职能部门为业务发展保驾护航的能力。系统保障方面，保障系统平稳有效应对历史新高行情考验，实现公司核心交易系统安全运行率100%。赋能财富、三投战略引擎，更新粤管家APP版本；上线三投融合业务系统机构CRM，助力构建三投综合
　　金融服务平台。推动金融创新，完成广州市智慧金融项目验收，完成黄埔区“十四五”重大金融项目。
　　资金管理方面，推动加权平均融资成本同比下降，有效提升业务部门开展资金业务的市场竞争力。同时，积极运用多种融资工具，在公司资本金规模有限的情况下，满足信用业务新增的资金需求，提升业务线的客户服务能力。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　1.市场风险
　　因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格等）的不利变动而使公司表内和表外业务发生损失的风险。
　　2.信用风险
　　是指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。
　　3.流动性风险
　　公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
　　4.操作风险
　　是指由不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外部事件造成损失的风险。本定义所指操作风险包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。
　　5.声誉风险
　　由于公司行为或外部事件、及其工作人员违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为，导致投资者、发行人、监管机构、自律组织、社会公众、媒体等对公司形成负面评价，从而损害公司品牌价值，不利公司正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。
　　6.合规风险
　　因公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律、法规或准则而使公司被依法追究法律责任、采取监管措施、给予纪律处分、出现财产损失或商业信誉损失的风险。
　　7.法律风险
　　公司因未能遵循法律法规规定及要求，致使公司面临诉讼纠纷、赔偿、罚款导致公司受损失的风险。
　　本期重大风险是否发生重大变化
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲