一、业务概要　　（一）商业模式　　公司专注于汽车核心系统的精密部件研发制造，集研发设计、智能制造到市场服务于一体，是一家专业制造汽车刹车系统、汽车悬挂系统、汽车变速箱齿轮和汽车排气系统中精冲零部件的高新技术企业。拥有研发、设计专业团队，获得多项发明专利和实用新型专利。目前客户主要为美系、德系、日系及国产主机厂的一、二级供应商。公司提供精密汽车零部件产品，具备高技术含量和专精特之特点。　　公司以客户需求为核心，建立了与之对应的销售模式、采购模式、生产模式和售后服务模式。　　1、销售模式　　公司采用订单直销模式，主要通过直接对接客户获取订单，并积极参与国内外行业展会，拓展客户资源。市场部负责客... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式
　　公司专注于汽车核心系统的精密部件研发制造，集研发设计、智能制造到市场服务于一体，是一家专业制造汽车刹车系统、汽车悬挂系统、汽车变速箱齿轮和汽车排气系统中精冲零部件的高新技术企业。拥有研发、设计专业团队，获得多项发明专利和实用新型专利。目前客户主要为美系、德系、日系及国产主机厂的一、二级供应商。公司提供精密汽车零部件产品，具备高技术含量和专精特之特点。
　　公司以客户需求为核心，建立了与之对应的销售模式、采购模式、生产模式和售后服务模式。
　　1、销售模式
　　公司采用订单直销模式，主要通过直接对接客户获取订单，并积极参与国内外行业展会，拓展客户资源。市场部负责客户开发、销售计划制定、客户需求跟踪及深度需求挖掘。
　　核心客户群体为国内外知名汽车零部件一级/二级供应商，报告期内主要客户包括但不限于双连制动、泸州长江机械有限公司、杰锋汽车动力系统股份有限公司。公司产品广泛应用于多款知名车型及核心总成，如福特皮卡猛禽系列、广汽三菱、劲炫SUV、宝马K1200系列摩托车、北京奔驰涡轮增压发动机、吉利中高端车型。
　　此外，公司可根据客户需求，提供终端客户直接售后服务，确保产品全生命周期支持。
　　2、生产模式
　　公司采用以销定产模式，在通过客户供应商体系认证后，依据客户定制化需求进行新产品研发或按参数要求生产，确保产品精准匹配客户需求。
　　3、采购模式
　　公司建立了严格的供应商管理体系，并与质量保证体系深度协同。采购计划基于客户订单及合同需求制定，采用月度订单制，按实际需求动态调整采购量，确保供应链高效精准。
　　报告期内，公司仍沿用以销定产和直销模式，商业模式未发生重大变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　一、对关联销售、单一客户及单一产品依赖的风险
　　关于关联交易，本报告期，双连制动持有公司11.37%股份，也是第一大客户，公司直接向其销售蹄铁、背板等精冲件，2025年1-6月的销售收入为1,414.67万元，占全部销售收入的比重为47.46%。经过多年自主研发，公司主产品刹车片蹄铁得到终端客户-美国天合汽车(TRW)认证，于2012年准许进入美国三大汽车集团供应商体系，应TRW要求，产品需与双连制动的摩擦件组装出口，公司与双连制动以公允价格作价销售。关于单一产品和客户，主要受各家高端汽车零部件客户都设置较高的准入门槛的影响，还有较长的准入周期，使得公司新产品、新客户受到限制。应对措施：公司多年来不断开拓新客户、开发新市场。同时，公司与该客户的合作非常稳定，客户不会随意更换供应商，能够在可预见的未来仍能够继续合作，不会对公司收入及盈利产生不利影响。
　　二、原材料价格波动风险
　　公司生产的主要原材料是钢材，近两年我国钢材价格呈走高态势，未来国家新基建项目、5G基站的投资政策有重大影响，所以公司继续面临钢材价格上涨，导致生产成本上升、利润下滑的风险。应对措施：企业通过采取规模化效应进行成本分摊、与下游客户商议风险共担等方式，不断提升自身对生产成本的控制能力。
　　三、技术优势丧失的风险
　　公司自主研发的技术、工艺系公司的核心竞争优势，为此公司制定了严格的技术保密制度。对于生产、工艺等环节实行严厉内控，与核心人员签订保密协议包括但不限于保密约束条款和竞业禁止条款。并实施人性化激励薪酬制度，因此公司员工年均流动率5%以下，队伍一向稳定。但仍然难以完全排除核心技术人员流失导致技术泄密、技术优势丧失的风险。应对措施：公司将不断完善人力资源管理制度，积极拓展人才引进渠道。同时，公司制定较为完善的薪酬福利制度、晋升制度、员工激励制度等，制定规范化的培训体系用以保障公司人才的稳定。
　　四、税收优惠丧失的风险
　　公司于2023年12月，经山东省科学技术厅、山东省财政厅、国家税务总局山东省税务局批准，复核认定为山东省高新技术企业，证书编号GR202337009452，有效期三年，根据税法相关规定2023年度至2025年度可以享受15%的优惠所得税率。但如果公司将来未能通过高新技术企业资格复审或者资格到期后未能重新申请到资格，或者未来国家调整相关税收政策，公司现享受的优惠可能丧失，将对公司未来经营业绩、现金流量产生不利影响。应对措施：公司将持续关注国家税收政策变化情况，及时跟进最新政策要求，降低税收政策的不利变化对公司业务开展带来的不利影响。同时，公司将持续加强产品的竞争力和销售规模，提升公司的盈利能力，减少对税收优惠的依赖。
　　五、实际控制人的控制风险
　　公司实际控制人为庄华传，截至报告期末，庄华传通过睿丰永盛间接持有公司78.92%的股份，能对公司决策产生重大影响并能够实际支配公司的经营决策。虽然公司不断完善法人治理结构，也已建立了三会议事规则、关联交易制度、对外担保制度等系列公司治理制度且认真执行，但公司实际控制人仍可凭借其控股地位、通过行使表决权等方式对公司的人事任免、经营决策等进行不当控制，从而影响公司及中小股东的利益。应对措施：加强内部控制管理、提升相关管理人员风险意识努力降低实际控制人不当控制风险。公司治理及内部控制的风险股份公司成立后，公司完善了治理机制，制定了“三会”议事规则及各项内控制度，公司内部控制环境得到优化。
　　本期重大风险是否发生重大变化
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　公司专注于汽车核心系统的精密部件研发制造，集研发设计、智能制造到市场服务于一体，是一家专业制造汽车刹车系统、汽车悬挂系统、汽车变速箱齿轮和汽车排气系统中精冲零部件的高新技术企业。拥有研发、设计专业团队，获得多项发明专利和实用新型专利。目前客户主要为美系、德系、日系及国产主机厂的一、二级供应商。公司提供精密汽车零部件产品，具备高技术含量和专精特之特点。　　公司以客户需求为核心，建立了与之对应的销售模式、采购模式、生产模式和售后服务模式。　　1、销售模式　　公司采用订单直销模式，主要通过直接对接客户获取订单，并积极参与国内外行业展会，拓展客户... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　公司专注于汽车核心系统的精密部件研发制造，集研发设计、智能制造到市场服务于一体，是一家专业制造汽车刹车系统、汽车悬挂系统、汽车变速箱齿轮和汽车排气系统中精冲零部件的高新技术企业。拥有研发、设计专业团队，获得多项发明专利和实用新型专利。目前客户主要为美系、德系、日系及国产主机厂的一、二级供应商。公司提供精密汽车零部件产品，具备高技术含量和专精特之特点。
　　公司以客户需求为核心，建立了与之对应的销售模式、采购模式、生产模式和售后服务模式。
　　1、销售模式
　　公司采用订单直销模式，主要通过直接对接客户获取订单，并积极参与国内外行业展会，拓展客户资源。市场部负责客户开发、销售计划制定、客户需求跟踪及深度需求挖掘。
　　核心客户群体为国内外知名汽车零部件一级/二级供应商，报告期内主要客户包括但不限于双连制动、泸州长江机械有限公司、杰锋汽车动力系统股份有限公司、杭州力龙液压有限公司、莱州伟辰汽车配件有限公司。公司产品广泛应用于多款知名车型及核心总成，如：福特皮卡猛禽系列、广汽三菱、劲炫SUV、宝马K1200系列摩托车、北京奔驰涡轮增压发动机、吉利中高端车型。
　　此外，公司可根据客户需求，提供终端客户直接售后服务，确保产品全生命周期支持。
　　2、生产模式
　　公司采用以销定产模式，在通过客户供应商体系认证后，依据客户定制化需求进行新产品研发或按参数要求生产，确保产品精准匹配客户需求。
　　3、采购模式
　　公司建立了严格的供应商管理体系，并与质量保证体系深度协同。采购计划基于客户订单及合同需求制定，采用月度订单制，按实际需求动态调整采购量，确保供应链高效精准。
　　报告期内，公司仍沿用以销定产和直销模式，商业模式未发生重大变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　一、对关联销售、单一客户及单一产品依赖的风险
　　作为公司持股11.37%的股东及第一大客户，双连制动与公司形成了深度产业协同关系。报告期内，公司向双连制动直接供应刹车蹄铁、背板等精密冲压件，实现销售收入2,735.19万元人民币，占当期总营收的43.44%。公司自主研发的刹车片蹄铁产品早在2012年即通过全球顶级汽车零部件供应商TRW（美国天合汽车集团）的严苛认证，由此成功进入美国三大汽车制造商供应体系。基于TRW的集成供应要求，公司产品需与双连制动摩擦件进行系统化集成后出口，双方交易严格遵循市场化定价原则。应对措施：公司多年来不断开拓新客户、开发新市场。同时，公司与该客户的合作非常稳定，客户不会随意更换供应商，能够在可预见的未来仍能够继续合作，不会对公司收入及盈利产生不利影响。
　　二、原材料价格波动风险
　　公司生产的主要原材料是钢材，近两年我国钢材价格呈走高态势，未来国家新基建项目、5G基站的投资政策有重大影响，所以公司继续面临钢材价格上涨，导致生产成本上升、利润下滑的风险。应对措施：企业通过采取规模化效应进行成本分摊、与下游客户商议风险共担等方式，不断提升自身对生产成本的控制能力。
　　三、技术优势丧失的风险
　　公司自主研发的技术、工艺系公司的核心竞争优势，为此公司制定了严格的技术保密制度。对于生产、工艺等环节实行严厉内控，与核心人员签订保密协议包括但不限于保密约束条款和竞业禁止条款。并实施人性化激励薪酬制度，因此公司员工年均流动率5%以下，队伍一向稳定。但仍然难以完全排除核心技术人员流失导致技术泄密、技术优势丧失的风险。应对措施：公司将不断完善人力资源管理制度，积极拓展人才引进渠道。同时，公司制定较为完善的薪酬福利制度、晋升制度、员工激励制度等，制定规范化的培训体系用以保障公司人才的稳定。泄露国家秘密的风险公司参与的部分项目属于涉密项目，公司已按照相关保密法规建立了保密体系并取得相关保密资格。公司自取得该资格以来一直严格执行相关保密法律法规，建立完善的保密组织机构、保密工作制度、保密责任制度和信息披露审查制度，与涉密人员签署了保密协议，按规定配备了国家安全部门认可的保密安全设施。
　　四、税收优惠丧失的风险
　　公司于2023年12月，经山东省科学技术厅、山东省财政厅、国家税务总局山东省税务局批准，复核认定为山东省高新技术企业，证书编号GR202337009452，有效期三年，根据税法相关规定2023年度至2025年度可以享受15%的优惠所得税率。但如果公司将来未能通过高新技术企业资格复审或者资格到期后未能重新申请到资格，或者未来国家调整相关税收政策，公司现享受的优惠可能丧失，将对公司未来经营业绩、现金流量产生不利影响。应对措施：公司将持续关注国家税收政策变化情况，及时跟进最新政策要求，降低税收政策的不利变化对公司业务开展带来的不利影响。同时，公司将持续加强产品的竞争力和销售规模，提升公司的盈利能力，减少对税收优惠的依赖。
　　五、实际控制人的控制风险
　　公司实际控制人为庄华传，截至报告期末，庄华传通过睿丰永盛间接持有公司78.92%的股份，能对公司决策产生重大影响并能够实际支配公司的经营决策。虽然公司不断完善法人治理结构，也已建立了三会议事规则、关联交易制度、对外担保制度等系列公司治理制度且认真执行，但公司实际控制人仍可凭借其控股地位、通过行使表决权等方式对公司的人事任免、经营决策等进行不当控制，从而影响公司及中小股东的利益。应对措施：加强内部控制管理、提升相关管理人员风险意识努力降低实际控制人不当控制风险。公司治理及内部控制的风险股份公司成立后，公司完善了治理机制，制定了“三会”议事规则及各项内控制度，公司内部控制环境得到优化。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式 公司是汽车刹车系统、汽车悬挂系统、汽车变速箱齿轮和汽车排气系统的精冲零部件专业制造企业，是集研发、生产、销售于一体的高新技术企业。拥有研发、设计专业团队，获得多项发明专利和实用新型专利。目前客户主要为美系、德系、日系及国产主机厂的一、二级供应商。公司提供精密汽车零部件产品，具备高技术含量和专精特新之特点。 公司以客户需求为核心，建立了与之对应的销售模式、采购模式、生产模式和售后服务模式。 1.销售模式 公司的销售模式为订单直销模式。订单主要通过直接与客户接洽获得。同时，公司也积极参加国内外专业展会，加强客户资源开发力度。公司设置市... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式
公司是汽车刹车系统、汽车悬挂系统、汽车变速箱齿轮和汽车排气系统的精冲零部件专业制造企业，是集研发、生产、销售于一体的高新技术企业。拥有研发、设计专业团队，获得多项发明专利和实用新型专利。目前客户主要为美系、德系、日系及国产主机厂的一、二级供应商。公司提供精密汽车零部件产品，具备高技术含量和专精特新之特点。
公司以客户需求为核心，建立了与之对应的销售模式、采购模式、生产模式和售后服务模式。
1.销售模式
公司的销售模式为订单直销模式。订单主要通过直接与客户接洽获得。同时，公司也积极参加国内外专业展会，加强客户资源开发力度。公司设置市场部，负责接洽客户，制定销售计划，跟踪客户动态，挖掘客户的进一步需求。
公司将产品直接销售给一级或二级大型汽车零部件厂商，报告期内的主要客户包括双连制动、青岛魁罡精工有限公司、贺尔碧格传动技术（常州）有限公司、瀚瑞森（中国）汽车悬挂系统有限公司、中国重汽集团济南商用车有限公司、泸州长江机械有限公司、杰锋汽车动力系统有限公司等国内外汽配公司的旗下子公司或一级供应商。公司产品最终应用在包括福特皮卡猛禽系列、广汽三菱、劲炫SUV、宝马K1200系列摩托车、北京奔驰涡轮增压发动机、吉利中高端车型变速箱等部件和总成上。根据客户需要，公司还为终端客户直接提供售后服务。
2.生产模式
公司采取以销定产模式，通过汽车零部件供应商体系考核后，首先根据客户的要求、定制进行新产品研发，或者直接根据客户产品参数要求进行生产。
3.采购模式
公司建立了完善的供应商有效管理体系和与之紧密结合的质量保证体系。公司按照客户的实际订单及合同，安排采购，具体订货量根据各月的需求按月下达采购订单。
报告期内，公司仍沿用以销定产和直销模式，商业模式未发生重大变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
一、对关联销售、单一客户及单一产品依赖的风险
关于关联交易，本报告期，双联制动持有公司11.37%股份，也是第一大客户，公司直接向其销售蹄铁、背板等精冲件，2024年1-6月的销售收入为2,350.51万元，占全部销售收入的比重为61.44%。经过多年自主研发，公司主产品刹车片蹄铁得到终端客户-美国天合汽车(TRW)认证，于2012年准许进入美国三大汽车集团供应商体系，应TRW要求，产品需与双联制动的摩擦件组装出口，公司与双联制动以公允价格作价销售。关于单一产品和客户，主要受各家高端汽车零部件客户都设置较高的准入门槛的影响，还有较长的准入周期，使得公司新产品、新客户受到限制。应对措施：公司多年来不断开拓新客户、开发新市场。同时，公司与该客户的合作非常稳定，客户不会随意更换供应商，能够在可预见的未来仍能够继续合作，不会对公司收入及盈利产生不利影响。
二、原材料价格波动风险
公司生产的主要原材料是上海宝钢的钢材，近两年我国钢材价格呈走高态势，未来国家新基建项目、5G基站的投资政策有重大影响，所以公司继续面临钢材价格上涨，导致生产成本上升、利润下滑的风险。应对措施：企业通过采取规模化效应进行成本分摊、与下游客户商议风险共担等方式，不断提升自身对生产成本的控制能力。
三、技术优势丧失的风险
公司自主研发的技术、工艺系公司的核心竞争优势，为此公司制定了严格的技术保密制度。对于生产、工艺等环节实行严厉内控，与核心人员签订保密协议包括但不限于保密约束条款和竞业禁止条款。并实施人性化激励薪酬制度，因此公司员工年均流动率5%以下，队伍一向稳定。但仍然难以完全排除核心技术人员流失导致技术泄密、技术优势丧失的风险。应对措施：公司将不断完善人力资源管理制度，积极拓展人才引进渠道。同时，公司制定较为完善的薪酬福利制度、晋升制度、员工激励制度等，制定规范化的培训体系用以保障公司人才的稳定。泄露国家秘密的风险公司参与的部分项目属于涉密项目，公司已按照相关保密法规建立了保密体系并取得相关保密资格。公司自取得该资格以来一直严格执行相关保密法律法规，建立完善的保密组织机构、保密工作制度、保密责任制度和信息披露审查制度，与涉密人员签署了保密协议，按规定配备了国家安全部门认可的保密安全设施。
四、税收优惠丧失的风险
公司于2023年12月，经山东省科学技术厅、山东省财政厅、国家税务总局山东省税务局批准，复核认定为山东省高新技术企业，证书编号GR202337009452，有效期三年，根据税法相关规定2023年度至2025年度可以享受15%的优惠所得税率。但如果公司将来未能通过高新技术企业资格复审或者资格到期后未能重新申请到资格，或者未来国家调整相关税收政策，公司现享受的优惠可能丧失，将对公司未来经营业绩、现金流量产生不利影响。应对措施：公司将持续关注国家税收政策变化情况，及时跟进最新政策要求，降低税收政策的不利变化对公司业务开展带来的不利影响。同时，公司将持续加强产品的竞争力和销售规模，提升公司的盈利能力，减少对税收优惠的依赖。
五、实际控制人的控制风险
公司实际控制人为庄华传，截至报告期末，庄华传通过青岛睿丰永盛间接持有公司78.92%的股份，能对公司决策产生重大影响并能够实际支配公司的经营决策。虽然公司不断完善法人治理结构，也已建立了三会议事规则、关联交易制度、对外担保制度等系列公司治理制度且认真执行，但公司实际控制人仍可凭借其控股地位、通过行使表决权等方式对公司的人事任免、经营决策等进行不当控制，从而影响公司及中小股东的利益。应对措施：加强内部控制管理、提升相关管理人员风险意识努力降低实际控制人不当控制风险。公司治理及内部控制的风险股份公司成立后，公司完善了治理机制，制定了“三会”议事规则及各项内控制度，公司内部控制环境得到优化。 收起▲