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1、大类资产配置策略本基金是目标风险策略基金，通过资产配置模型，优化资产配置比例，将风险维持在相对恒定水平，并提高风险调整后收益。
本基金采用战略资产配置与战术资产配置、定量研究和定性研究相结合的方法实现不同类别资产的配置，其中权益类资产的战略配置比例中枢是20%，本基金将基于国内外宏观经济发展趋势、货币和财政政策导向、资本市场环境及各类证券资产一段时间内的表现等因素，综合评估权益类和非权益类资产的相对吸引力，并在战略配置中枢的基础上动态调整各类资产的配置比例，本基金投资于权益类资产的浮动比例范围为10%-25%。
本基金大类资产配置定量研究方法采用马科维茨的均值方差模型，首先通过对各大类资产的波动率及预期收益率进行统计分析和预测，然后在既定的目标风险下，使用均值方差模型对资产配置组合进行优化，从而获得风险约束条件下的最佳大类资产配置比例，追求风险调整后的最大收益。均值方差模型的关键影响因素是对大类资产收益情况进行预测，先通过长期宏观经济增长和通胀趋势的预测判断基准利率的长期走势，然后结合信用利差趋势对不同等级信用资产收益率做出判断，最后在基准利率的基础上加上股权风险溢价从而得到权益资产收益率的假设。
定性研究作为定量研究方法的有效补充，综合考虑中国宏观经济未来发展趋势，经济结构、人口结构、全球利率发展趋势、进出口变化、流动性状况、不同经济周期下各大类资产表现等因素，评估经济变化趋势及对金融资产的影响，及时调整资产配置比例，以匹配预期风险，并实现投资收益最大化。
2、基金投资策略基金管理人将采用定量研究与定性研究相结合的方法，对备选基金进行深入的评估分析，精选风格清晰、业绩稳定、投资能力出色的优秀基金作为子基金构建投资组合。
（1）基本条件本基金投资的子基金首先需满足如下条件：
1）除指数基金、ETF和商品基金外，本基金投资的基金运作期限应当不少于2年，最近2年平均季末基金净资产应当不低于2亿元；
2）本基金投资的基金为指数基金、ETF和商品基金等品种的，运作期限应当不少于1年，最近定期报告披露的季末基金净资产应当不低于1亿元；
3）基金运作合规，风格清晰，中长期收益良好，业绩波动性较低；
4）基金管理人及其基金经理最近2年没有重大违法违规行为；
5）法律法规及中国证监会规定的其他条件。
如法律法规或监管机构对被投资子基金条件进行变更的，以变更后的规定为准。
（2）子基金的定量评估方法在定量研究方面，重点从基金的业绩表现、风险控制、基金风格、基金组合分析等方面进行多角度分析，并根据基金品种分类设定指标权重，综合打分进行排序后，优选同类基金中排名靠前具有投资价值的基金。
1）业绩表现主要包括历史收益率、相对基准的超额收益率、夏普比率、信息比率、相对排名等；
2）风险控制主要包括波动率、最大回撤、相对基准的最大回撤、流动性和跟踪误差等；
3）风格分析主要包括基金的资产配置、行业配置、重仓持股、重仓持债、择时能力、个股选择能力、个券选择能力等；
4）组合分析主要包括基金的仓位变动、成交量情况、持有人结构等。
（3）子基金的定性评估方法定性研究主要从备选基金的基金管理人和基金经理两方面进行评估。
对基金管理人的定性分析重点考察管理资产规模、过往发行基金产品的表现、投研团队综合实力、团队稳定性以及风险合规控制能力；
对基金经理的定性分析重点考察从业经验、投资理念、历史管理产品的业绩表现、获奖情况等；
本基金将通过长期持续追踪备选基金表现，定期更新并选择业绩优秀、风格稳定的子基金。考虑到费率影响，在同等条件下，本基金将优先选择本基金管理人旗下的基金。
3、股票投资策略在注重控制证券市场波动带来的下行风险及追求一定安全边际的基础上，本基金通过“自上而下”与“自下而上”结合的方式，精选具有投资价值的股票构建投资组合。
一方面“自上而下”通过对宏观经济、利率走势、资金环境、股债资产相对性价比、市场情绪、行业发展、估值、盈利等进行全面和深入的研究，确定股票投资组合的切入时机、行业配置及投资比例等；
另一方面，依托基金管理人权益投资研究团队的力量，通过“自下而上”对重点上市公司基本面的研究和挖掘，对股票的投资价值、成长性以及风险进行综合评估，进一步筛选并确认估值合理、基本面良好且具有投资价值的股票。
4、债券投资策略基于流动性管理和提高基金资产投资收益的目标，本基金将根据对宏观经济形势、未来市场利率水平趋势以及信用环境的预期，结合财政政策、货币政策、流动性等因素，考虑不同债券品种的流动性、信用风险、对利率变化的敏感性等特征，综合运用久期策略、骑乘策略、杠杆策略、现金管理策略等多种方式，确定债券组合的合理期限结构和各债券品种的配置比例，力图参与债券市场上涨机会，增厚基金资产收益。
本基金着重对可转换债券对应的基础股票进行分析与研究，同时兼顾其债券价值和转换期权价值。本基金基于对可转换债券对应的基础股票的行业景气度、成长性、核心竞争力等基本面分析，并参考同类公司的估值水平，研判发行公司的投资价值；基于对利率水平、票息率及派息频率、信用风险等因素的分析，判断其债券投资价值；采用期权定价模型，估算可转换债券的转换期权价值。综合以上因素，对可转换债券进行定价分析，制定可转换债券的投资策略。
5、资产支持证券投资策略本基金将综合考虑市场利率水平，资产支持证券的存续期限、发行条款、偿付结构、信用增级方式、基础资产的质量、交易结构、现金流、资产池结构及行业特征等影响资产支持证券价值的因素，并充分评估资产支持证券的信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险和操作风险，在收益和风险相匹配的基础上，严格挑选投资品种，以获取长期稳定收益。
6、公募REITs投资策略本基金可投资公募REITs。本基金将综合考量宏观经济运行情况、基金资产配置策略、底层资产运营情况、流动性及估值水平等因素，对公募REITs的投资价值进行深入研究，精选出具有较高投资价值的公募REITs进行投资。本基金根据投资策略需要或市场环境变化，可选择将部分基金资产投资于公募REITs，但本基金并非必然投资公募REITs。
7、风险控制策略本基金是稳健型的养老目标FOF，基金管理人将密切跟踪产品表现并定期进行回顾分析。除了在中枢配置比例的基础上根据战术资产配置方法对各类资产定期进行动态调整之外，如果基金资产的波动率超过一定阈值，基金管理人将降低风险贡献度较高的资产的比例，并提高风险贡献度较低的资产比例，以维持基金整体的波动性在预定范围内。
同时，基金管理人会根据公开信息对子基金进行持仓分析，估算基金整体行业分布和个股集中度情况，避免基金的投资风格过于集中。另外，当出现子基金的投资风格发生显著偏移、投资策略发生实质性改变、投资团队发生重要变化等情况时，基金管理人将对子基金重新进行评估和调整，保证基金整体风险处于可控范围内。 |
