| 投资策略： |
1、大类资产配置策略
本基金通过对宏观经济环境、财政及货币政策、资金供需情况等因素的综合分析以及对资本市场趋势的判断，在评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率的基础上，动态优化调整权益类、固定收益类等大类资产的配置。在严格控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的长期回报。
2、股票投资策略
本基金采用多层次量化模型，在有效控制风险的前提下，选取并持有预期收益较好的行业和股票构成投资组合，充分利用不同模型在不同市场环境下的适应性及其互补优势，在复杂多变的市场环境下，力争实现基金资产的稳健增值。
1）行业轮动模型。该模型采用多因素打分的框架，从公司数据、行业数据等出发，建立量化模型，评估行业的投资价值和预期收益；同时，综合考虑行业风险度、行业流动性等因素，优化投资组合中的行业权重配置。该模型主要包括微观变化模型、中观配置模型、宏观轮动模型等。
2）多因子选股模型。该模型从上市公司的各项数据出发，对个股进行建模打分，从多个维度甄选行业内的个股进行配置。该模型主要包括价值因子、成长因子、质量因子、动量因子、市场情绪因子、分析师因子、资金流因子等。
上述两种量化模型自上而下、相互独立操作，行业轮动模型确定组合的行业配置，多因子选股模型确定行业内的个股权重。多层次量化模型的好处在于，线性增加策略超额收益的同时，并未增加策略风险，适合期货高贴水下的Alpha+获取。行业轮动模型中，使用了一些大数据策略，在市场上有独特门槛，未来持续性可期。
3、债券投资策略
（1）本基金在深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素的基础上，构建债券投资组合。本基金运用久期控制策略、期限结构配置策略、类属配置策略、骑乘策略、杠杆放大策略等多种策略进行债券投资。
（2）可转换债券及可交换债券投资策略
可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和内嵌期权价值，本基金管理人可对可转换债券和可交换债券的价值进行评估，选择具有较高投资价值的可转换债券、可交换债券进行投资。
4、资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面分析、把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后的收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
5、股指期货投资策略
基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率，更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。此外，本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，本基金可以相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新或相关公告中公告。 |
