一、报告期内公司从事的主要业务　　集团公司业务性质为产品的生产与销售，主要经营活动包括生产、销售制冷空调设备，销售汽车（含小轿车）；加工、销售机械设备；提供制冷空调设备安装、维修及本企业生产原料和产品的运输服务；凭资质证书从事房地产经营、物业管理；自有房屋租赁；实业投资；投资管理。（国家有专项审批的项目经审批后方可进行）。经过历次的调整，目前集团公司本部不再进行相关汽车零部件产品的生产与销售，其主要的制造及销售业务已全部转移至公司全资子公司岳阳恒立汽车零部件有限责任公司。　　（一）主营业务及产品　　全资子公司岳阳恒立汽车零部件有限责任公司（以下简称“零部件公司”）报告期内主要业务为汽车空调... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　集团公司业务性质为产品的生产与销售，主要经营活动包括生产、销售制冷空调设备，销售汽车（含小轿车）；加工、销售机械设备；提供制冷空调设备安装、维修及本企业生产原料和产品的运输服务；凭资质证书从事房地产经营、物业管理；自有房屋租赁；实业投资；投资管理。（国家有专项审批的项目经审批后方可进行）。经过历次的调整，目前集团公司本部不再进行相关汽车零部件产品的生产与销售，其主要的制造及销售业务已全部转移至公司全资子公司岳阳恒立汽车零部件有限责任公司。
　　（一）主营业务及产品
　　全资子公司岳阳恒立汽车零部件有限责任公司（以下简称“零部件公司”）报告期内主要业务为汽车空调及零部件的生产和销售、设备安装业务和委托加工业务。汽车空调的主要产品为商用车空调系统、乘用车空调系统和工程车空调系统；主要零部件包括蒸发器总成、压缩机总成、冷凝器总成、管路总成及面板等。设备安装主要为石墨烯复合改性塑料成套生产设备及安装，主要产品有供货系统钢结构平台、成品料仓钢结构平台、切粒机、失重式计量设备、抗静电补料仓等。委托加工业务主要产品是磷酸铁锂、碳酸锂等电池原材料。零部件公司报告期内着力于空调热管理的研发和实验，重点开发了K246矿机空调、K265农机空调、K260、K264和K266电池热管理空调系统。其中K246矿机空调和K265农机空调已完成产品设计和试制，正在进行各种性能试验并送主机厂试装，预计2023年下半年将逐步开始批量生产和销售。报告期实现营业收入约5,582.66万元，约占合并报表营业总收入的52.09％。
　　公司持续加大汽车零部件制造业等实体行业的投入。截止目前，正在建设中的公司总部及创新产业基地项目的主体工程基本完工，办公大楼进入内部装修阶段，生产车间进入水电安装阶段，项目计划于2023年第三季度全部完工。公司除在维护现有客户及在原有基础上继续做大以外，已在新能源汽车空调领域做了良好的技术和人才储备。公司目前正与厦门金龙、三一重工、东风汽车等国内知名汽车厂家保持沟通和前期研发工作，新的生产基地投入使用后完全可以满足这些厂家的要求。
　　全资子公司湖南恒立投资管理有限公司（以下简称“投资公司”）目前主要开展项目投资等业务。2022年，投资公司与相关方合作参与投资设立了产业投资基金。截至目前，基金管理人湖南南粤基金管理有限公司正在推进项目调研和落地，项目拟落地江苏省盐城市。本期无营业收入。
　　全资子公司湖南恒胜互通国际贸易有限公司（以下简称“贸易公司”）报告期内主要业务为乙二醇贸易业务。公司从2022年度已经开始减少贸易业务的投入，逐步降低贸易业务的比重。报告期实现营业收入约5,119.12万元，约占合并报表营业总收入的47.77％。
　　（二）业务经营情况
　　1.零部件公司
　　零部件公司在传统车汽车空调领域，近几年主要开发了一汽集团的卡车和特种车空调、中国重汽的暖风水箱和水阀产品、中恒天集团的SUV车用空调；在新能源汽车空调领域，先后开发了浙江康迪电动新能源汽车空调、奇瑞电动物流车新能源汽车空调、郑州宇通电动轻卡新能源汽车空调、广西玉柴新能源汽车空调、厦门金龙新能源汽车空调等产品，并成功与广西玉柴、奇瑞汽车、郑州宇通等公司配套供货。
　　2.投资公司
　　投资公司参与投资的基金存在投资回收期较长、流动性较低的特点。基金在投资运作过程中受宏观经济、政策变化、行业环境、投资标的企业自身经营状况、交易方案、操作风险等多种因素影响，投资收益存在不确定性的风险。公司密切关注投资基金的经营管理状况及投资项目的实施过程，严格风险管控，有效降低投资风险，力争实现预期收益。
　　3.贸易公司
　　贸易业务准入门槛较低，资金需求量较大，回款周期较长，收益相对偏低。为有效控制风险并实现经营目标，公司将进一步优化贸易结构，持续开拓新的业务种类，同时力争缩短交付周期以提高资金使用效率。
　　（三）行业发展情况
　　1.汽车空调及零部件业务板块
　　汽车产业是国民经济的重要支柱产业，产业链长、带动作用强，是稳定经济增长的重要着力点。据中国汽车工业协会数据显示，上半年我国汽车产销量达1324.8万辆和1323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%；新能源汽车产销量达378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，市场占有率达28.3%。汽车出口上半年突破200万辆，对市场整体增长贡献显著，中国品牌乘用车市场占有率稳定在50%以上。展望下半年，宏观经济的温和回暖逐渐向汽车市场传导，新能源汽车和汽车出口的良好表现有效拉动了市场增长，且伴随政策效应持续显现，汽车市场消费潜力将被进一步释放，有助于推动行业全年实现稳定增长。
　　我国汽车零部件制造企业，大多作为整车制造的配套企业围绕整车制造厂商而建。目前我国汽车零部件产业已形成六大产业集群，并已逐步形成以上述产业集群为辐射中心的行业区域分布特征，包括以上海、江苏省和浙江省为核心的长三角产业集群，以广东省为核心的珠三角产业集群，以重庆、四川省为核心的西南产业集群，以吉林省、辽宁省和黑龙江省为核心的东北产业集群，以湖北省、湖南省、安徽省为核心的的中部产业集群，以北京、天津和河北省为核心的环渤海产业集群。
　　2.投资业务板块
　　据投中研究院《2023半年度VC/PE市场报告》，2023上半年中国VC/PE市场热门行业仍然主要聚集于IT及信息化、制造业、医疗健康等，“硬科技”、“生物医药”、“高端制造”占据市场半壁江山，电池及电池材料等相关领域愈发火热，带动能源及矿业的提升。从投资规模来看，早期及VC投资规模比重再度增加，投早投小成为共识，市场正逐渐被VC占领，机构资金愈发分散。
　　3.贸易业务板块
　　据中国物流与采购联合会数据显示，随着国内经济温和复苏，需求以及生产利润有所修复，生产企业对后市预期良好，生产热情高涨，国内大宗商品市场供应量持续增加，供应压力不断加大。2023年6月，大宗商品供应指数两连升至107.0%，较上月上升1.8个百分点，从各主要商品来看，6月煤炭供应指数升至2020年8月份以来的最高，钢铁供应量时隔两个月后再现增长态势。
　　（四）行业地位
　　公司是国内最早从事汽车空调零部件行业的企业，较早地引进了国外先进技术和全套设备生产汽车空调。公司具备客车、轿车、卡车和各类工程车辆的空调压缩机及其零部件等产品的研发和生产能力。目前受生产场地及产能的限制，市场占有率不高，订单规模偏小，价格影响力不强，行业地位有限，属于中小型汽车零部件制造商。公司投资建设的创新产业基地项目主体工程现已基本完工，预计明年正式投产。项目建成后，公司具备与国内所有整车生产厂家合作的条件。公司将巩固核心产品市场地位，加速新产品的产业化进程，持续提升市场占有率和盈利能力。
　　投资公司通过项目分析建立了一批可靠的资源渠道，已筛选和积累了一批可行性较高的项目，公司业务范围逐渐拓展。
　　贸易公司积累了丰富的市场渠道和客户资源，充分具备开发新贸易种类和新营销模式的能力。因业务品种单一、营业收入不高，行业地位有限。
　　（五）主要经营模式
　　1.汽车空调及零部件板块
　　（1）采购模式：公司生产所需物资均自行采购，采购方式主要是选择和评定合格供应方，在此基础上采用竞争性谈判和比价采购的方式，按计划、按合同采购。
　　（2）生产模式：公司主要是以销定产，根据客户订单及技术要求安排生产。
　　（3）销售模式：公司目前主要是以直销方式为主，直接销售给使用商，一般不采用第三方回款。
　　（4）成本核算方式：公司财务部采用计划价格核算。汽车空调的上游是铜铝等原材料供应商，当原材料价格波动幅度较大时，对汽车空调的生产成本影响很大。
　　（5）利润来源：公司利润的增减主要取决于市场订单的多少，订单规模对单个产品利润影响巨大，规模越大，利润率越高。公司目前主要生产基地的生产能力不足，订单规模不乐观，公司在销售渠道的拓展、新市场的挖掘方面还有待提升。
　　2.贸易业务板块
　　贸易公司作为中间商，依托信息不对称、时间及空间差异、客户供应商资源和销售渠道，主要进行国内大宗商品买卖业务，从上游供应商以较低价格采购商品，以较高价格销售给其他商家，从价差中获得利润。
　　（1）采购模式：向符合相应资格条件的供应商进行询价，选择符合采购需求、质量服务相等,且报价最低的供应商来采购货物。
　　（2）销售模式：主要是经销模式，货物主要销售给下游贸易商，通过进销差价实现利润。
　　（3）成本核算方式：数量金额核算法，按采购的商品的数量和金额进行成本核算。
　　（4）定价方式：公司在向客户报价时，会结合客户采购数量及付款政策，基于自身财务成本、采购成本、公司运营成本、运费等因素，考虑行业竞争和需求状况后进行报价。
　　（5）利润来源：最主要的来源是经销货物的价差。
　　3.投资业务板块
　　投资公司参与投资设立基金的投资领域包括新能源、新材料等新兴产业及汽车行业相关零配件的研发、生产与销售等，符合公司发展战略和投资方向。在保证公司主营业务稳健发展的前提下，公司借助专业投资机构的专业团队、项目资源和平台优势进行投资，通过整合利用各方优势资源，有利于公司提高资金使用效率，进一步拓宽投资公司向具有良好成长性和发展前景的项目进行投资的渠道。通过基金对优质标的进行培育，可有效降低公司直投带来的风险，为公司和全体股东创造合理的投资回报。
　　（六）公司治理
　　公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规及《公司章程》的有关规定，持续增强规范运作意识，结合公司实际经营管理情况，认真梳理查找问题及漏洞，开展原因分析，总结经验教训，形成整改方案，落实整改措施。公司建立健全法人治理制度体系，努力完善内部治理结构，进一步提升经营管控和规范运作水平。

　　二、核心竞争力分析
　　1.品牌效应和客户定位优势
　　公司作为国内最早从事汽车空调零部件行业的企业之一，具备完善的研发体系和全面的开发能力。公司凭借优良的产品质量和个性化服务，与中联重科、梅花汽车等国内主要汽车制造企业一直保持良好的长期合作关系；同时不断突破技术难关，努力开拓新市场新客户。
　　2.创新研发和技术改进优势
　　公司具有多年自主研发全系统汽车空调的丰富经验，具备根据客户要求进行同步开发产品的能力。公司以产品创新为核心，以服务客户为导向，实施核心产品专业化深度的发展战略，扩大核心产品产能，不断研发配套新品种，致力于成为一家不断开发新技术和开拓新领域的研发创新型企业。
　　3.成本控制和快速反应优势
　　公司秉持“利益共享、风险共担”的原则，通过优化设计、比价采购与客户建立互利共赢的合作关系，使公司获得货源上的保证和成本上的优势；同时提倡开源节流，加强费用管理，将各项降本增效措施落到实处。公司具有敏锐的市场洞察力、快速的产品创新能力、高效的产品生产能力和灵活的销售能力；公司能根据市场需求状况迅速调整生产计划，提供市场需求的新型产品。
　　4.管理体系和服务质量优势
　　公司建立了完善的质量管理体系，组织了IATF16949质量管理体系审核并获得认证，通过了法国贝尔公司ISO9001的现场评审及质量能力审核认证，引进了ERP企业资源计划管理系统。公司以国家产业政策为依托，抓住行业发展新机遇，以产品和服务为核心，全流程实行科学规范的精细化管理。
　　5.企业文化和团队建设优势
　　公司注重企业文化建设，始终坚持“以人为中心”的理念，努力建设公平公正的工作氛围，致力于整合全员的思想和力量，通过人才引进、技术创新，着力培养员工的企业归属感，人才智力新动力新合力驱动创新发展，促进了企业健康持续发展。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1.产业政策风险：“中国制造2025”给制造业带来机遇和挑战，汽车产业的繁荣对拉动上下游经济发展，提供就业等有积极的影响。如果未来汽车行业政策发生改变，汽车零部件企业需要花费时间和资金调整适应，可能会对企业盈利状况带来不利影响。
　　应对措施：公司将做好成本核算，加强市场监控，优化产能结构，及时调整销售策略，与客户保持密切沟通并定期回访，满足客户需求，从容应对市场变化。
　　2.市场需求风险：虽然市场整体增速乐观，汽车保有量也呈上升趋势，但汽车整车生产企业可能出现产能过剩情况，整车生产企业可能会降低对上游零部件生产企业的采购量。某些特异性零部件的生产，可能会因为整车生产企业车型改款或下线而大幅降低。中小零部件企业没有形成规模化生产，议价能力不强，利润空间较低，难以通过调整价格来维持生存。
　　应对措施：公司在稳固现有客户和产品市场的基础上，以“创新产业基地”建成投产为契机，根据市场变化即时调整生产计划，同时进一步完善风险管控机制和治理体系，全力研发新技术和新产品，积极拓展新客户和新市场，同时加强技术人才梯队及市场营销团队的建设。
　　3.原材料价格波动的风险：原材料价格的波动会给公司的市场策略制定和实施带来较大的不确定性，使公司的成本控制增加难度。公司生产所用的主要原材料为铜、铝等，其价格上涨会增加公司的生产成本，将直接影响公司的盈利能力。
　　应对措施：公司进一步完善原材料与采购物料价格管理体系，密切关注主要原材料价格波动趋势，保持与原材料供应商的密切沟通，有效降低原材料价格变动带来的经营风险。
　　4.管理风险：随着公司业务拓展，公司资产规模和业务规模都持续扩大，这对公司的管理水平提出更高要求。公司管理人员和技术人员储备、管控体系调整应能适应公司业务快速发展需求。
　　应对措施：公司一方面一直致力于打造优秀高效的管理团队，积极引进外部人才，充实管理队伍，提升管理能力；另一方面也持续关注对现有管理团队和专业技术人才的培养，建立科学合理的管理结构。目前公司积极制定激励机制及人才培养制度，通过外部培训以及内部导师制度，持续提升管理团队和人才队伍整体水平，满足公司未来业务发展的需要。
　　5.资金回款风险：投资和贸易业务受国家相关政策、宏观经济状况、市场表现、企业经营能力及盈利水平等诸多因素影响，经营风险较大。投资业务周期较长，不确定因素较多，收益具有不稳定性。贸易业务准入门槛较低，资金需求量较大，收益相对偏低。
　　应对措施：公司制定和实施有效的风险管理策略，以识别、评估和控制各种风险。公司建立健全风险防控制度，加强风险防控措施，完善风险管理设置，针对存在的问题进行具体分析，进一步提升风险防控能力及经营效益，为公司长期健康稳健发展做好各项基础工作。
　　6.股权结构影响：目前公司股权结构不稳定。公司2023年5月25日召开2022年年度股东大会，在出席会议的持股5%以上股东中，厦门农村商业银行股份有限公司（以下简称“厦门农商行”）和揭阳市中萃房产开发有限公司（以下简称“中萃房产”）分别对有关议案投了弃权票和反对票，造成相关议案表决未获得通过。
　　应对措施：良好的股权结构易于形成相互制衡的有效的公司治理结构，有利于实现公司股东价值最大化。为尽快解决上述事项带来的影响以维护公司及股东的合法权益，公司已积极与厦门农商行、中萃房产进行充分沟通，逐一解释了相关议案的内容以及公司目前的生产经营情况和发展战略规划，后续将根据有关法律法规、《公司章程》和监管规则的要求，尽快推进召开股东大会审议相关议案。
　　上述行业格局和趋势、公司经营计划和经营目标及可能面对的风险并不代表公司对未来年度的盈利预测，能否实现取决于市场变化情况、经营团队努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，敬请投资者特别注意。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　（一）行业环境　　2022年，适逢党的二十大胜利召开，开启全面建设社会主义现代化国家新征程。我国汽车行业在党中央国务院领导下，在各级政府主管部门指导下，在全行业同仁的共同努力下，克服了诸多不利因素冲击，面对需求萎缩、供给冲击、预期转弱等多重压力，走出年中波动震荡，持续恢复增长态势。全年汽车产销稳中有增，主要经济指标持续回升，行业经济效益持续改善。汽车产业运行展现出未来持续向好的强大发展韧性，为稳定工业经济增长起到重要作用。　　根据中国汽车工业协会数据显示，2022年，汽车工业重点企业集团总体表现稳定。全年汽车产销分别完成了2,702.1万辆和2,686.4万... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）行业环境
　　2022年，适逢党的二十大胜利召开，开启全面建设社会主义现代化国家新征程。我国汽车行业在党中央国务院领导下，在各级政府主管部门指导下，在全行业同仁的共同努力下，克服了诸多不利因素冲击，面对需求萎缩、供给冲击、预期转弱等多重压力，走出年中波动震荡，持续恢复增长态势。全年汽车产销稳中有增，主要经济指标持续回升，行业经济效益持续改善。汽车产业运行展现出未来持续向好的强大发展韧性，为稳定工业经济增长起到重要作用。
　　根据中国汽车工业协会数据显示，2022年，汽车工业重点企业集团总体表现稳定。全年汽车产销分别完成了2,702.1万辆和2,686.4万辆，同比分别增长3.4%和2.1%，与上年相比，产量增速持平，销量增速有所下降。国内乘用车市场近年来呈现“传统燃油车高端化、新能源车全面化”的发展特征；在稳增长、促消费等政策拉动下，乘用车市场全年实现较快增长，乘用车产销分别完成2,383.6万辆和2,356.3万辆，同比分别增长11.2%和9.5%。商用车受前期环保和超载治理政策下的需求透支等因素影响，整体需求放缓，全年产销分别完成318.5万辆和330万辆，同比分别下降31.9%和31.2%。新能源汽车逐步进入全面市场化拓展期，迎来新的发展和增长阶段；新能源汽车全年产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%。市场占有率提升至25.6%。中国品牌车企紧抓新能源、智能网联转型机遇，推动汽车电动化、智能化升级和产品结构优化，品牌影响力和产品竞争力不断提升；汽车出口继续保持较高水平，全年出口突破300万辆，有效拉动行业整体增长。
　　国务院发布的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035）》中提到，到2025年我国新能源渗透率要达到20%。新能源汽车为汽车行业带来更广阔的增量市场空间，给汽车零部件行业带来了全新的发展机遇和挑战，也推动了汽车零部件行业技术与产品的创新。我国汽车空调零部件行业业务成熟，企业数量众多。汽车零部件厂商只有通过加强技术研发、完善产品结构，实现向系统开发、系统配套、模块化供货方向发展，快速响应下游整车厂的需求，研发生产适合新能源汽车发展趋势的产品，才能在日趋激烈的市场环境保持品牌、价格和规模等方面的竞争优势。
　　根据政府工作报告，政府投资和政策激励要有效带动全社会投资，2023年拟安排地方政府专项债券3.8万亿元，加快实施“十四五”重大工程，实施城市更新行动，促进区域优势互补、各展其长，鼓励和吸引更多民间资本参与国家重大工程和补短板项目建设，激发民间投资活力。
　　随着需求的进一步释放以及宏观经济环境持续好转，国内大宗商品市场持续回暖的基础良好，市场运行有望继续向好。
　　（二）行业地位
　　公司是国内最早从事汽车空调零部件行业的企业，也较早地引进了国外先进技术和全套设备生产汽车空调。目前受生产场地及产能的限制，市场占有率不高，订单规模偏小，价格影响力不强，行业地位有限，属于中小型汽车零部件制造商。公司具备客车、轿车、卡车和各类工程车辆的空调压缩机及其零部件等产品的研发和生产能力。根据公司战略发展的长远规划和扩大优势产品规模的需要以及当地政府相关产业规划政策的要求，公司投资建设了创新产业基地。目前项目仍在建设中，预计下半年建成投产。本项目建成后，公司将扩大生产规模，降低生产成本，可以满足客户在未来几年的订单需求和量产计划。公司将巩固核心产品市场地位，加速新产品的产业化进程，持续提升市场占有率和盈利能力。全资子公司投资公司和贸易公司因起步较晚，积淀尚浅，仍处于发展壮大阶段，目前行业地位有限，属于中小型公司。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司业务性质为产品的生产与销售，主要经营活动包括生产、销售制冷空调设备，销售汽车（含小轿车）；加工、销售机械设备；提供制冷空调设备安装、维修及本企业生产原料和产品的运输服务；凭资质证书从事房地产经营、物业管理；自有房屋租赁；实业投资；投资管理。（国家有专项审批的项目经审批后方可进行）。经过历次的调整，目前集团公司本部不再进行相关汽车零部件产品的生产与销售，其主要的制造及销售业务已全部转移至全资子公司岳阳恒立汽车零部件有限责任公司。
　　2022年，公司结合自身优势和资源条件，坚持“稳中求进、稳中提质”的总基调，立足于主业不突出的现状，紧密围绕“做精主业求突破，整合资源谋发展”的工作主线，以消费者为导向，全面推进业务板块结构优化，致力于技术创新、产品优化、市场拓展和日常治理等方面，强化经营管理，推进业务发展。报告期内，公司主营业务无重大变化，主要经营模式及业绩驱动因素无重大变化。全年实现营业收入约24,628.07万元，利润总额约-1,340.65万元。
　　报告期内，公司主要从以下方面开展工作：
　　（1）推进主业做强做优，提升技术改造创新能力
　　以战略规划为牵引，着力推进关键技术、结构调整、质量效率等项目攻坚，优化高质量发展业务体系，不断提升核心竞争能力。推进产品结构优化升级。着力培育新的经济增长点，实施产品结构调整。推进质量效率提升。加强组织实施、过程管控，不断提高质量、成本控制能力与水平，传统优势业务得到强化巩固。持续推进提效优服活动，提高生产服务水平。制定生产指标考核方案，压实生产提效优服主体责任。
　　（2）强化运营效率效能，增进强基赋能保障支撑
　　围绕主业做强，着力强化管理精进、资源整合等保障支撑，构建高质量发展管理体系，不断提高公司运营管理水平。完善并强化投资决策程序，有效控制资金成本，提升资金使用效率；优化作业环节，节省成本费用支出；推进全面预算管理，优化预算管理流程，强化预算执行监督，全面有效地控制公司经营和管控风险。
　　（3）推动科改走实走深，增强机制创新活力动能
　　围绕机制变革与人力资本等关键要素，扎实推进治理协调、目标契约、激励约束等机制建设，构建高质量发展治理与运行体系，不断增强企业发展的动力活力。以能力建设为核心，实施精准培训和行动学习，强化核心骨干人才管理，打造学习型团队，形成各类人才开发管理体系。通过多年来的内部培养和外部引进，公司现已拥有一支包括研发、管理、生产、市场等各方面优秀人才在内的骨干团队。
　　（一）主营业务及产品
　　1.汽车空调及零部件业务板块
　　全资子公司岳阳恒立汽车零部件有限责任公司（以下简称“零部件公司”）始终坚持“以客户为中心、以质量为保障”的服务理念，通过调整内部结构和业务职能、集中配置优势资源，将新能源汽车市场作为发展方向，同时保持传统车空调和电动车空调并线发展。零部件公司持续优化产品和客户结构，加大产品开发和市场拓展，用诚信赢得客户，以质量铸就品牌，靠技术求生存、向管理要效益，最大限度实现增产增收目标。报告期实现营业收入约10,956.32万元，约占合并报表营业总收入的44.49%。
　　报告期内，零部件公司主要业务为生产和销售汽车空调零部件等。零部件公司主要产品有工程车空调、轻型商用车新能源空调、物流车新能源空调、乘用车新能源空调、卡车空调等；空调零部件有蒸发器HVAC、压缩机总成、冷凝器总成、空调管路总成及面板等；委托加工业务主要是依据公司相关电磁专利进行磷酸铁锂、碳酸锂等新能源电池原材料产品的加工。2022年，零部件公司继续与中汽研、谱尼测试等多家国家级质量检测中心合作，对各种不同环境下空调系统的工作状态进行耐久性、耐腐蚀、冲击性能等系列严格测试。公司乘用车空调系统研发已经形成以“正向开发为主、逆向设计为辅”的技术模式。公司以空调系统的概念设计为出发点，通过三维建模、仿真分析，开发样机系统进行台驾性能试验和装车验证试验最终形成设计定型。公司研发的一种新型的四区四温自动控制汽车空调系统已获得实用新型专利，并在相关车型上应用。对于电动卡车和氢能源卡车，公司继续进行了关于整车综合热管理技术和产品的探索和开发，包含空调、电池、电机、电控等整车的主要部件，涵盖了冷藏车热管理、电池热管理、电机电控热管理、控制器热管理等。公司研发的液冷式热管理系统已获得实用新型专利。轻卡电池热管理已经完成安装及测试，重卡电池热管理已与战略客户沟通并将在2023年装车测试。另外，公司在工程机械汽车起重机纯电空调技术方面的研究也有新成果，开发了一款纯电驱动的汽车吊起重操纵室的空调系统并已获得实用新型专利，该技术能有效降低汽车吊液压系统的负荷，充分保障汽车吊起重操纵室空调系统的稳定运行。
　　2.投资业务板块
　　全资子公司湖南恒立投资管理有限公司（以下简称“投资公司”）本年度主要开展项目投资等业务，同时通过项目分析建立了一批可信的资源渠道，已筛选和积累了一批可行性较高的项目。报告期，投资公司参与投资设立的湖南南粤新能源新材料产业投资合伙企业（有限合伙）首期规模募集完毕，完成了在中国证券投资基金业协会的备案手续，取得《私募投资基金备案证明》。报告期无营业收入。
　　3.贸易业务板块
　　全资子公司湖南恒胜互通国际贸易有限公司（以下简称“贸易公司”）目前主要开展国内大宗商品贸易业务，主要品种有乙二醇、镍湿法冶炼中间品、无水磷酸铁、食用葡萄糖和聚乙二醇等。报告期实现营业收入约13,630.32万元，约占合并报表营业总收入的55.34 %。
　　4.规范运作情况
　　报告期内，公司依据证监会《企业内部控制基本规范》及其配套指引和公司《内部控制应用手册》，持续完善公司法人治理结构，进一步提高规范运作水平。公司以全面合规为目标，加快优化管控体系，逐步完善内控职能，努力提升信息披露工作水平，切实维护了公司和全体股东特别是中小投资者的利益。公司股东大会、董事会、监事会和经营层职责明确，公司董事、监事和高级管理人员勤勉尽责，确保公司安全、稳定、健康、持续发展。公司强化团队建设，以目标凝聚队伍，以实战锻炼人才，以激励鞭策团队，在日常团建关爱员工的同时，注重员工成长，经常组织员工进行技术技能培训和职业再教育学习，为员工职业发展和职务晋升提供了平台。
　　（二）主要经营模式
　　1.汽车空调及零部件板块
　　（1）采购模式：公司生产所需物资均自行采购，采购方式主要是选择和评定合格供应方，在此基础上采用竞争性谈判和比价采购的方式，按计划、按合同采购。销售部编制月度销售计划、发货计划→计划物流部根据月度销售计划、发货计划和月中追加的临时销售计划，编制采购计划，报批后下达到生产部执行→生产部按计划数量采购。采购部与供应商签订采购合同进行采购。
　　（2）生产模式：公司主要是以销定产，根据客户订单及技术要求安排生产。销售部根据订单和预测需求计划，向生产部和计划物流部下达销售计划和发货计划→生产部根据销售计划和发货计划，编制生产计划，报批后下达车间和仓库执行→生产车间严格按生产计划组织生产。
　　（3）销售模式：公司目前主要是以直销方式为主，一般直接销售给使用商，一般不采用第三方回款。公司与客户签订合同→按要求交货至指定地点→依据合同收回货款并进行售后服务。
　　（4）成本核算方式：公司财务部采用计划价格核算。汽车空调的上游是铜铝等原材料供应商，当原材料价格波动幅度较大时，对汽车空调的生产成本影响很大。
　　（5）利润来源：公司利润的增减主要取决于市场订单的多少，订单规模对单个产品利润影响巨大，规模越大，利润率越高。公司目前主要生产基地的生产能力不足，订单规模不乐观，公司在销售渠道的拓展、新市场的挖掘方面还有待提升。
　　2.贸易业务板块
　　贸易公司作为中间商，依托信息不对称、时间及空间差异、客户供应商资源和销售渠道，赚取购销差价。
　　（1）采购模式：向符合相应资格条件的供应商进行询价，进行价格比较，选择符合采购需求、质量服务相等,且报价最低的供应商来采购货物。
　　（2）销售模式：主要是经销模式，货物主要销售给下游贸易商，通过进销差价实现利润。
　　（3）成本核算方式：数量金额核算法，按采购的商品的数量和金额进行成本核算。
　　（4）利润来源：最主要的来源是经销货物的价差。
　　3.投资业务板块
　　投资公司参与投资设立基金的投资领域包括新能源、新材料等新兴产业及汽车行业相关零配件的研发、生产与销售等，符合公司发展战略和投资方向。在保证公司主营业务稳健发展的前提下，本次投资有利于公司提高资金使用效率，有利于公司借助专业投资机构的专业团队、项目资源和平台优势，整合利用各方优势资源，进一步拓宽投资公司向具有良好成长性和发展前景的项目进行投资的渠道。通过基金对优质标的进行培育，可有效降低公司直投带来的风险，为公司和全体股东创造合理的投资回报。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司始终坚持“以人为本出精品、诚信服务赢客户、科学管理求绩效、持续改进再发展”的方针，紧跟行业发展趋势，不断夯实管理体系等基础工作，持续筑牢生产经营的发展根基。报告期内，公司核心管理团队、关键技术人员未发生变化，核心优势及竞争力持续保持提升。
　　1.品牌效应和客户定位优势
　　公司作为国内最早从事汽车空调零部件行业的企业之一，具备完善的研发体系和全面的开发能力，在汽车空调零部件行业有一定的知名度。公司凭借优良的产品质量和个性化优质服务，与中联重科、梅花汽车等国内主要汽车制造企业一直保持良好的长期合作关系，同时严格按照国家全面施行的新标准不断突破技术难关，努力开拓新市场新客户。
　　2.创新研发和技术改进优势
　　公司具有多年自主研发全系统汽车空调的丰富经验，具备根据客户要求进行同步开发产品的能力。零部件公司拥有自日本、美国、德国引进的主要生产设备，包括加工中心、氮气保护纤焊炉、翅片高速冲床、开卷整形机、数控弯管机、换热器装配机、AMDADA冲床等设备，还有国产钣金处理设备及其他相关辅助设备。公司以产品创新为核心，以服务客户为导向，实施核心产品专业化深度的发展战略，扩大核心产品产能，不断研发配套新品种，致力于成为一家不断开发新技术和开拓新领域的研发创新型企业。
　　3.成本控制和快速反应优势
　　公司秉持“利益共享、风险共担”的原则，通过优化设计、比价采购与客户建立互利共赢的合作关系，使公司获得货源上的保证和成本上的优势；同时提倡开源节流，加强费用管理，将各项降本增效措施落到实处。公司经过多年的发展，具有敏锐的市场洞察力、快速的产品创新能力、高效的产品生产能力和灵活的销售能力；公司能根据市场需求状况迅速调整生产计划，提供市场需求的新型产品。
　　4.管理体系和服务质量优势
　　公司管理层努力学习先进管理经验，全面提升经营管理能力。公司建立了完善的质量管理体系，组织了IATF16949质量管理体系审核并获得认证，通过了法国贝尔公司ISO9001的现场评审及质量能力审核认证，引进了ERP企业资源计划管理系统。公司以国家产业政策为依托，抓住行业发展新机遇，以产品和服务为核心，从生产资源计划、制造、财务、销售、采购到质量管理、流程管理、产品数据管理、存货与运输管理，实行科学规范的精细管理，根据客户特点设计生产各种符合产业标准和客户需求的产品。
　　5.企业文化和团队建设优势
　　公司注重企业文化建设，始终坚持“以人为中心”的理念。公司努力建设公平公正的工作氛围，给每个员工提供施展才华的平台，充分发挥其各自的优势；公司致力于整合全员的思想和力量，通过人才引进、技术创新，着力培养员工的企业归属感，人才智力新动力新合力驱动创新发展，促进了企业健康持续发展。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　变动情况主要原因说明：
　　1．营业收入：比上年同期减少约28.86%。
　　2．营业成本：较上年同期减少约26.56%。
　　3．税金及附加：较上年同期减少约10.80%。
　　4．销售费用：较上年同期减少约19.93%。
　　5．管理费用：较上年同期减少约8.70%。
　　6．研发费用：较上年同期增加约66.01%，主要原因为公司本期子公司零部件公司加大新产品研发力度，各项费用支出较上年同期增加所致。
　　7．财务费用：较上年同期增加约212.20%，主要原因为公司本期子公司零部件公司短期借款利息支出增加所致。
　　8．其他收益：较上年同期减少约82.25%，主要原因为公司本期收到中小企业发展专项扶持资金及财政稳岗补贴较上年同期减少所致。
　　9．投资收益：较上年同期减少约100.00%，主要原因为公司上期子公司上海恒安公司股票处置取得投资收益，本期无此事项发生所致。
　　10．信用减值损失：较上年同期增加约150.14%，主要原因为公司上期收回前期其他应收款导致计提信用减值转回，本期无此事项发生所致。
　　11．资产减值损失：较上年同期增加约15.44倍，主要原因为公司本期子公司零部件公司计提存货跌价准备金增加所致。
　　12．营业外收入：较上年同期增加约236.73%，主要原因为公司本期子公司贸易公司取得违约金收入增加所致。
　　13．营业外支出：较上年同期增加约100%，主要原因为公司本期子公司投资公司支付税收滞纳金所致。
　　14．所得税费用：较上年同期增加130.74%，主要原因为公司本期递延所得税费用较上期增加所致。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业发展趋势和竞争格局
　　零部件公司汽车空调及零部件行业：近年来，受益于国民经济和汽车产业的快速发展，我国的汽车空调行业也取得了较快的发展。目前，作为提高车辆舒适性的重要零部件，车用空调已被广大汽车制造商和用户认可，成为汽车市场竞争的重要手段，高性能的汽车空调安装率日益提高。随着中国汽车工业的蓬勃发展，未来消费者将更多地注重汽车的安全性、稳定性、舒适性、娱乐性、辅助性和节能减排性，一些更符合节能、环保要求的新型汽车空调产品将更受欢迎；在技术发展趋势方面，汽车空调将会向小型节能化、自动化的环保空调、绿色空调方向发展。
　　投资公司投资行业：数据显示，2022年上半年股权投资规模位居前五的行业为IT及信息化、医疗健康、制造业、能源及矿业、互联网，分别占比22%、17%、12%、11%、8%。此外，2022年上半年共有397家“专精特新”小巨人企业获得不同轮次的投资。其中，半导体芯片(50家)、高端制造(47家)、机械设备(41家)占比最多。随着中国经济由高速发展期进入质量提升期，具有强大存量资源配置能力的股权投资在金融推动实体经济质量变革中将发挥出更加重要的作用。随着股权投资行业政策环境不断完善、营商环境不断优化，未来将会继续发挥潜能为实体经济发展注入新活力。
　　贸易公司商品贸易行业：据中国物流与采购联合会公布数据显示，2022年12月份中国大宗商品指数（CBMI）为101.0%，较11月份回升0.8个百分点，指数止跌回升。各分项指数中，供应指数、销售指数和库存指数均有所回升，但从数据情况来看，本月销售量仍呈现下降态势，仅是降幅有所收窄。从指数的变化情况来看，本月指数回升主要是受代表供应端的供应指数和库存指数上升拉动所致，而销售指数反弹动力明显不足，显示当前国内大宗商品市场供强需弱的格局再度形成。
　　（二）公司发展战略与2023年度工作计划
　　1.公司发展战略
　　2023年，公司将坚持“做精主业求突破，整合资源谋发展”的工作主线，深入洞察市场环境变化，抓住发展机遇，在激烈的行业竞争中抢占先机，紧密围绕客户需求持续创新和升级产品，紧跟行业发展趋势，依托公司多年来积累的研发经验和技术沉淀，不断对公司现有资源进行优化和整合，促进公司高质量发展。
　　2.2023年度工作计划
　　2023年公司将持续整合资源、调整资产结构；加大研发投入、优化配套；以市场需求为导向，持续不断地开发新产品、新技术、新工艺，提升现有产品性能质量、丰富公司产品种类，满足各类客户的个性化需求，坚持创新驱动，进一步推进重点产品技术攻坚，提升公司盈利水平。在公司治理方面，加强企业内部控制制度建设，不断完善组织架构、法人治理结构与风险防控机制，在制度层面保障公司健康、稳定的发展。
　　创新产业基地项目是公司2023年工作的重点，公司将加快基地的建设进程，争取尽快完成建设并实现投产。该项目建成后，将进一步提升产品的生产供应能力，提高技术研发能力，提高产品市场占有率，推进公司的产业化进程，有效提升公司核心竞争力。
　　零部件公司始终坚持“以客户为中心、以质量为保障”的服务理念，通过调整优化内部结构和业务职能、集中配置优势资源，将新能源汽车市场作为发展方向，同时保持传统车空调和电动车空调并线发展。持续改善并调整产品和客户结构，靠质量求生存、向产品要效益，最大限度实现增产增收目标。在巩固现有市场的基础上，加强研发团队建设，争取与高校及国家级实验室建立战略合作关系，以市场为方向，以政策为导向寻求布局新项目，寻求新的利润增长点。
　　投资公司充分利用现有资源和渠道，在保证资金安全的基础上，积极开拓新业务，通过参与认购产业投资基金，借助专业投资机构的资源和平台优势，拓宽公司投资具有良好成长性和发展前景项目的渠道，提高资金的使用率和收益率。
　　贸易公司将多举措加强构建风险预警和容限机制；重视资金源头管理，完善授权审批与预算控制相结合的管理制度；积极拓展新市场，提高资金利用率和周转率。
　　（三）公司可能面临的主要风险因素及应对策略
　　1.产业政策风险：“中国制造2025”给制造业带来机遇和挑战，汽车行业是我国国民经济支柱产业，汽车产业的繁荣对拉动上下游经济发展，提供就业等有积极的影响，政府有可能会出台相应限制汽车行业发展或转变发展方式的政策。如果未来汽车行业政策发生改变，汽车零部件企业需要花费时间和资金调整适应，可能会对企业盈利状况带来不利影响。
　　应对策略：公司应做好成本核算，加强市场监控，优化产能结构，及时调整销售策略，与客户保持密切沟通并定期回访，满足客户需求，从容应对市场变化。
　　2.市场需求风险：虽然市场整体增速乐观，汽车保有量也呈上升趋势，但仍存在潜在市场需求风险。近年来，汽车整车生产企业可能出现产能过剩情况，整车生产企业可能会降低对上游零部件生产企业的采购量。某些特异性零部件的生产，可能会因为整车生产企业车型改款或下线而大幅降低。中小零部件企业没有形成规模化生产，议价能力不强，利润空间较低，难以通过调整价格来维持生存。
　　应对策略：公司在稳固现有客户和产品市场的基础上，以“创新产业基地”建成投产为契机，全力研发新技术和新产品，积极拓展新客户和新市场，同时必须加强技术人才梯队及市场营销团队的建设。
　　3.原材料价格波动的风险：原材料价格的波动给公司的市场策略制定和实施带来了很大的不确定性，给公司进行成本控制增加了难度。公司生产所用的主要原材料为铜、铝等，其价格上涨会增加公司的生产成本，将直接影响公司的盈利能力。
　　应对策略：公司将进一步完善原材料与采购物料价格管理体系，密切关注主要原材料价格波动趋势，保持与原材料供应商的密切沟通，有效降低原材料价格变动带来的经营风险。
　　4.市场竞争风险：目前我国汽车零部件制造行业进入门槛低，市场集中度相对较低，利润空间较小，未来行业分化将进一步加剧，必将面临更为激烈的竞争。
　　应对策略：公司将时刻关注市场变化，根据市场变化即时调整生产计划，同时进一步完善风险管控机制和治理体系，持续增强核心竞争力。
　　5.资金回款风险：投资和贸易业务受国家相关政策、宏观经济状况、市场表现、企业经营能力及盈利水平等诸多因素影响，经营风险较大。投资业务周期较长，不确定因素较多，收益具有不稳定性。贸易业务准入门槛较低，资金需求量较大，收益相对偏低。
　　应对策略：公司制定和实施有效的风险管理策略，以识别、评估和控制各种风险。公司建立健全风险防控制度，加强风险防控措施，完善风险管理设置，针对风险防控中存在的问题进行具体分析，进一步提升风险防控能力及经营效益，为公司长期健康稳健发展做好各项基础工作。
　　上述行业格局和趋势、公司经营计划和经营目标及可能面对的风险并不代表公司对未来年度的盈利预测，能否实现取决于市场变化情况、经营团队努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，敬请投资者特别注意。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司主要经营模式无重大变化。受新冠疫情反复、原材料价格波动及供应链紧张等多重不利因素影响，报告期营业收入较上年同期同比减少约59.20%，营业收入明显下滑、销售利润下降，亏损增加。由于公司大宗贸易主要客户集中在上海地区，2022年上半年公司贸易订单减少，贸易营业收入下滑明显；汽车空调业务也因市场大环境低迷的持续影响，整车厂家对公司的订单大幅减少导致空调业务收入较上年同期减少。
　　集团公司业务性质为产品的生产与销售，主要经营活动包括生产、销售制冷空调设备，销售汽车（含小轿车）；加工、销售机械设备；提供制冷空调设备安装、维修及本企业生产原料和产品... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司主要经营模式无重大变化。受新冠疫情反复、原材料价格波动及供应链紧张等多重不利因素影响，报告期营业收入较上年同期同比减少约59.20%，营业收入明显下滑、销售利润下降，亏损增加。由于公司大宗贸易主要客户集中在上海地区，2022年上半年公司贸易订单减少，贸易营业收入下滑明显；汽车空调业务也因市场大环境低迷的持续影响，整车厂家对公司的订单大幅减少导致空调业务收入较上年同期减少。
　　集团公司业务性质为产品的生产与销售，主要经营活动包括生产、销售制冷空调设备，销售汽车（含小轿车）；加工、销售机械设备；提供制冷空调设备安装、维修及本企业生产原料和产品的运输服务；凭资质证书从事房地产经营、物业管理；自有房屋租赁；实业投资；投资管理。（国家有专项审批的项目经审批后方可进行）。经过历次的调整，目前集团公司本部不再进行相关汽车零部件产品的生产与销售，其主要的制造及销售业务已全部转移至公司全资子公司岳阳恒立汽车零部件有限责任公司。
　　（一）主营业务及产品
　　全资子公司岳阳恒立汽车零部件有限责任公司（以下简称“零部件公司”）报告期内主要业务为生产和销售汽车空调及零部件等产品，同时继续开展了委托加工业务，另外承接了一些工程安装业务。主要产品有工程车空调、轻型商用车新能源空调、物流车新能源空调、乘用车新能源空调；空调主要零部件有蒸发器HVAC、压缩机、冷凝器总成、空调管路及面板等；委托加工的电池产品有磷酸铁锂、碳酸锂等。报告期实现营业收入约3,119.70万元，约占合并报表营业总收入的34.92％。
　　全资子公司湖南恒立投资管理有限公司（以下简称“投资公司”）报告期内主要开展项目投资等业务，参与投资设立了产业投资基金，同时通过项目分析建立了一批可信的资源渠道，已筛选和积累了一批可行性较高的项目。本期无营业收入。
　　全资子公司湖南恒胜互通国际贸易有限公司（以下简称“贸易公司”）报告期内主要从事乙二醇贸易业务、磷酸铁锂相关原材料（包括无水磷酸铁、碳酸锂、食用葡萄糖、聚乙二醇等）贸易业务。报告期实现营业收入约5,799.26万元，约占合并报表营业总收入的64.90%。
　　（二）业务经营情况
　　1.零部件公司
　　全资子公司零部件公司除与中联重科、梅花汽车、一汽柳特、浙江康迪、奇瑞汽车、中恒天汽车公司等国内主要汽车及工程车制造企业持续保持良好的长期业务合作关系外，现重点开拓和发展新能源汽车空调业务，先后研发了浙江康迪电动车空调、奇瑞电动物流车空调、郑州宇通轻卡空调等产品。其中宇通4.5T轻卡电动物流冷链车项目已批量配套；东风电动重卡项目进入小批量试装阶段；吉麦汽车EC01项目开始产品升级，吉麦汽车EC02项目正在进行技术方案确认和成本分析，吉麦汽车EC03项目正在进行前期技术储备工作；河南御捷电动汽车也已经通过技术方案。
　　公司总部及创新产业基地项目已取得开工所需“四证”，系全省首个“拿地即开工”、“两审合一、技审分离”的试点项目。目前项目正在建设中，计划明年上半年主体全部完工并完成老厂区搬迁和所有设备安装调试，下半年项目建成投产后将对现有的技术和产能进行更新改造升级，公司品牌影响力日益增强。本项目建成后，将加深巩固公司核心产品市场地位，加速公司新产品的产业化进程，有利于公司扩大产品生产规模，降低产品生产成本，有效增强产品市场竞争力，持续提升市场占有率和盈利能力。
　　2.投资公司
　　全资子公司投资公司参与投资设立了产业投资基金-湖南南粤新能源新材料产业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“本基金”）。2022年4月8日，本基金工商注册登记手续已完成。截至目前，本基金尚未在中国证券投资基金业协会完成备案。
　　3.贸易公司
　　全资子公司贸易公司通过几年的发展，贸易业务已具有一定的体量和规模，市场信誉度和综合实力已通过市场实际业务检验，充分具备开发新贸易种类和新营销模式的能力。贸易公司上半年主要商品种类是乙二醇和磷酸铁锂相关原材料。因公司主要客户集中在上海地区，受上海新冠疫情的影响，公司贸易订单大幅减少，贸易营业收入下滑明显。
　　（三）行业发展情况
　　1.汽车空调及零部件业务板块
　　汽车产业是国民经济的重要支柱产业，产业链长、带动作用强，是稳定经济增长的重要着力点。根据中汽协数据显示，今年上半年汽车产销分别完成1211.7万辆和1205.7万辆，同比分别下降3.7%和6.6%。上半年疫情防控形势最严峻的时刻，各主管部委采取了一系列畅通汽车产业链供应链的有效措施，将疫情给产业链带来的影响降低到最小程度，5月以来党中央、国务院根据形势的变化及时推出了一系列稳汽车增长、促汽车消费的政策措施，地方政府出台的促进消费政策也主要以汽车消费为主，目前汽车行业总体恢复的情况良好。综合对全年汽车市场判断，中汽协预计：2022年我国汽车销量有望达到2700万辆，同比增长3%左右。其中：乘用车销量预计2300万辆，同比增长7%左右；商用车销量预计400万辆，同比下降16%左右；新能源汽车销量有望达到550万辆。
　　我国汽车零部件行业具有一定的的区域性特征。考虑到生产、交易成本和供货周期等因素，汽车零部件生产企业一般围绕汽车生产厂商进行选址、布局，因此显现出一定的产业集群效应，目前我国汽车零部件行业已逐步形成了六大产业集群，包括以上海、江苏省和浙江省为核心的长三角产业集群，以重庆、四川省为核心的西南产业集群，以广东为核心的珠三角产业集群，以吉林省、辽宁省和黑龙江省为核心的东北产业集群，以湖北省、湖南省、安徽省为核心的的中部产业集群和以北京、天津和河北省为核心的环渤海产业集群，并已逐步形成以上述产业集群为辐射中心的行业区域分布特征。
　　2.贸易业务板块
　　今年上半年，受俄乌冲突、新冠肺炎疫情持续蔓延等因素影响，商品贸易供应链效率下降，货物运输受阻，国际大宗商品价格和原材料价格出现大幅波动。统计显示，截至3月31日收盘，国际原油、天然气、小麦、大豆等大宗商品期货价格，分别较今年年初上涨30.7%、18.7%、45%和18.7%。据中国物流与采购联合会分析，从目前商品供应端的情况来看，利润、需求和预期是企业生产的主要推手，导致各商品供应状况略有不同。自6月初上海疫情得到有效控制，物流逐渐恢复后，原材料供应紧张的局面得到缓解，为企业全面有序复工、复产提供了保障。商品产量开始回升，特别是生产企业对后市预期良好，生产热情高涨，整体商品供应增速持续加快，形式持续向好，7月大宗商品供应指数继续上升至近六个月最高。
　　（四）行业地位
　　公司是国内最早从事汽车空调零部件行业的企业，也较早地引进了国外先进技术和全套设备生产汽车空调。公司具备客车、轿车、卡车和各类工程车辆的空调压缩机及其零部件等产品的研发和生产能力。目前受生产场地及产能的限制，市场占有率不高，订单规模偏小，价格影响力不强，行业地位有限，属于中小型汽车零部件制造商。
　　贸易业务准入门槛较低，资金需求量较大，回款周期较长，收益相对偏低。由于公司大宗贸易主要客户集中在上海地区，2022年上半年贸易订单减少，贸易营业收入下滑明显，行业地位有限。
　　（五）经营模式
　　1.汽车空调及零部件业务板块
　　（1）采购模式：公司产品生产所需物资均自行采购，采购方式主要是选择和评定合格供应方，在此基础上采用竞争性谈判和比价采购的方式。
　　（2）生产模式:公司主要是以销定产，根据客户订单及技术要求安排生产。
　　（3）销售模式：公司目前产品销售方式主要以直销方式为主，一般直接销售给使用商。
　　（4）成本核算方式：公司财务部采用计划价格核算。汽车空调的上游是铜铝等原材料供应商，当原材料价格波动幅度较大时，对汽车空调的生产成本影响很大。
　　（5）利润来源：公司利润的增减主要取决于市场订单的多少，由于研发一个新产品的投入大多数是一次性投入，人员工资开支相对固定，故订单规模对单个产品利润影响巨大，规模越大，利润率越高。公司目前主要生产基地的生产能力不足，订单规模不乐观，公司在销售渠道的拓展、新市场的挖掘方面还有待提升。
　　2.贸易业务板块
　　（1）贸易公司作为中间商，依托信息不对称、时间及空间差异、客户供应商资源和销售渠道，赚取购销差价。
　　（2）采购模式：向符合相应资格条件的供应商进行询价，进行价格比较，选择符合采购需求、质量服务相等,且报价最低的供应商来采购货物。
　　（3）销售模式：主要是经销模式，货物主要销售给下游贸易商，通过进销差价实现利润。
　　（4）成本核算方式：数量金额核算法，按采购的商品的数量和金额进行成本核算。（5）利润来源：最主要的来源是经销货物的价差。
　　（六）公司治理方面
　　公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规及《公司章程》的有关规定，建立健全法人治理制度体系，努力完善内部治理结构，进一步提升经营管控和规范运作水平。

　　二、核心竞争力分析
公司核心竞争力在报告期内无重大变化。
1.创新研发优势
公司以创新驱动求发展，坚持技术创新驱动产业升级。为全面实施公司经营战略，提高工作效率，公司投资建设公司总部及生产基地项目。新生产基地建成后，将加深巩固公司核心产品市场地位，加速公司新产品的产业化进程，有利于公司扩大产品生产规模，降低产品生产成本，有效增强产品市场竞争力，持续提升市场占有率和盈利能力，有利于实现股东、经营团队、客户、员工等相关利益者多赢，可以为社会创造更多的价值，为社会承担更多的责任。
2.品牌服务优势
公司作为国内最早从事汽车空调零部件行业的企业之一，具备完善的研发体系和全面的开发能力，在汽车空调零部件行业有一定的知名度。公司长期以来凭借优良的产品质量和独特的个性化服务，在同行业中有较高声誉，所生产的产品通过了法国贝尔公司ISO9001、TS16949质量体系认证，被认定为国家高新技术企业。公司以信息化为支撑，实时倾听客户声音，灵敏感知客户体验，持续改善服务质量，致力于打造敏捷响应的营销服务体系，以优质服务拉动公司整体竞争力提升。
3.客户资源优势
公司深耕汽车空调零部件领域多年，坚持以产品创新为核心，以服务客户为导向，凭借过硬的产品质量、良好的技术创新能力和主动全面的服务能力，积累了丰富的客户资源和良好的市场口碑，与中联重科、梅花汽车、一汽柳特、浙江康迪、奇瑞汽车、中恒天汽车公司等国内主要汽车及工程车制造企业持续保持良好的长期业务合作关系。
4.管理团队优势
公司经过二十多年的发展，在供应链、研发、客户服务、产品质量、风险管控、专业性人才管理与培养等诸多方面积累了宝贵的经验。公司主要管理人员对汽车空调零部件行业具有深刻的理解，能够基于公司的实际情况、行业发展现状和市场需求制定适合公司的发展规划，能够对公司的生产、销售等经营管理进行合理决策并有效实施，为公司的发展提供持续的驱动力。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1.行业风险：公司所处行业与国家宏观经济政策、产业政策和规划有着密切联系。国民经济发展的周期波动、国家行业发展方向等政策变化可能对公司的生产经营造成影响。目前行业处于整体洗牌局势之中，大部分车企通过并购重组等方式陆续建立自己的空调厂，公司在市场规模、盈利能力等方面有受限的风险。
应对措施：公司倡导通过自主创新和市场开拓，逐步增强企业竞争力和提高市场占有率。公司与客户长期合作，能按照不同客户的不同需求，进行及时的针对性开发；同时在现有产品基础上，根据行业发展的趋势特点，研发具备一定前瞻性的新产品。
2.原材料成本上升风险：原材料价格的波动给公司的市场策略制定和实施带来了很大的不确定性，公司生产所用的主要原材料为铜、铝等，其价格的波动将对公司盈利能力产生较大影响，也使公司的成本控制增加了难度。
应对措施：面对主要原材料价格上涨，公司将及时关注价格变化趋势，积极寻找最优供应商，实行重点原材料集中统筹采购、个性原材料地方采购相结合等灵活措施，严控采购成本，提高规模效益，规避价格风险。
3.市场风险：投资和贸易业务受国家相关政策、宏观经济状况、市场表现、企业经营能力及盈利水平等诸多因素影响，经营风险较大。投资业务周期较长，不确定因素较多，收益具有不稳定性。乙二醇贸易业务的销售客户较为单一，销售价格提高受制约因素较多，对资金回笼周期和利润提升产生了一定的不利影响。
应对措施：公司将建立健全风险防控制度，加强风险防控措施，完善风险管理设置，针对风险防控中存在的问题进行具体分析，进一步提升风险防控能力及经营效益。公司将在稳定现有业务的渠道的同时，逐步开发多家上游渠道和采购客户，“业务品种多元化”以获得更多的主动权。
4.人才引进风险：随着公司业务拓展，公司资产规模和业务规模都持续扩大，这对公司的管理水平提出更高要求。如果公司的管理人员和技术人员储备、管控体系的调整不能适应公司业务快速发展的要求，将对公司的整体运营造成不利影响，进而影响业务的正常开展。
应对措施：公司一方面一直致力于打造优秀高效的管理团队，积极引进外部人才，充实管理队伍，提升管理能力；另一方面也持续关注对现有管理团队和专业技术人才的培养，建立科学合理的管理结构。目前公司积极制定激励机制及人才培养制度，通过外部培训以及内部导师制度，持续提升管理团队和人才队伍整体水平，满足公司未来业务发展的需要。
上述行业格局和趋势、公司经营计划和经营目标及可能面对的风险并不代表公司对未来年度的盈利预测，能否实现取决于市场变化情况、经营团队努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，敬请投资者特别注意。 收起▲