一、报告期内公司所处行业情况　　（一）公司所处行业　　根据我国2019年执行1号修改单后的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），船舶及相关装置制造包括金属船舶制造、非金属船舶制造、娱乐船和运动船的建造和修理、船用配套设备制造、船舶修理及拆船、航标器材及其他浮动装置的制造。公司所处行业为“373船舶及相关装置制造”项下“3731金属船舶制造”“3732非金属船舶制造”和“3733娱乐船和运动船制造”。根据《上市公司行业分类指引》（2012修订），公司所处行业属于“C37铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”。根据中国船舶工业行业协会的《中国船舶工业年鉴（2023）》，船舶工... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）公司所处行业
　　根据我国2019年执行1号修改单后的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），船舶及相关装置制造包括金属船舶制造、非金属船舶制造、娱乐船和运动船的建造和修理、船用配套设备制造、船舶修理及拆船、航标器材及其他浮动装置的制造。公司所处行业为“373船舶及相关装置制造”项下“3731金属船舶制造”“3732非金属船舶制造”和“3733娱乐船和运动船制造”。根据《上市公司行业分类指引》（2012修订），公司所处行业属于“C37铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”。根据中国船舶工业行业协会的《中国船舶工业年鉴（2023）》，船舶工业包括船舶制造业、船舶修理业、船舶配套业、海洋工程装备制造业、船艇制造业、船舶拆解业和船用钢材制造业。公司所处行业属于船艇制造业。
　　（二）行业基本情况
　　中国船舶工业协会《2023年船舶工业经济运行分析》报告显示：2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，是经济恢复发展的一年。我国船舶工业呈现稳中向好、稳中有进、稳中提质的良好发展态势，造船三大指标同步增长，国际市场份额保持领先，收入、利润、出口全面提升，高端装备取得突破，绿色低碳化加速发展。但行业保持平稳健康发展仍面临诸多挑战。
　　2023年，全国造船完工量4232万载重吨，同比增长11.8%；新接订单量7120万载重吨，同比增长56.4%。12月底，手持订单量13939万载重吨，同比增长32.0%。全国规模以上船舶工业企业实现主营业务收入6237亿元，同比增长20.0%；实现利润总额259亿元，同比增长131.7%，主营收入利润率达到4.2%，同比提高2.0个百分点。全球新造船市场需求活跃，船企新接订单大增，平均生产保障系数（手持订单量/近3年造船完工量平均值）达到3.5年，部分企业排产到2028年。克拉克松新船价格指数全年上涨10.1%，创2009年以来新高。
　　据联合国和世界银行等多家国际机构发布的最新经济展望，预计2024年全球经济增速将进一步放缓，加上地缘冲突不断等因素影响，全球航运业和造船业将面临更多挑战，但随着行业脱碳进程加快，对新造船市场将产生积极作用。综合分析，预计2024年全球造船完工量将保持在1亿载重吨的历史较高水平，新接订单量将在8000万-1亿载重吨，手持订单量保持在2亿载重吨以上；我国造船完工量将在4500万载重吨左右，新接订单量约5500万载重吨，手持订单量保持在1.3亿载重吨以上。
　　（三）公司所处行业地位
　　公司是国内中小型船艇细分领域的龙头企业，已形成公务执法、旅游休闲、特种作业三大产品类别，并在新能源船艇领域交付了诸多项目。公司拥有甲级船舶设计资质，同时具备钢质、铝合金及复合材质船艇设计、建造能力，是“国家高新技术企业”“国家绿色工厂示范企业”“国家知识产权示范企业”“省级工业设计中心”“省级企业技术中心”“省级工程技术研究中心”，并建有博士后科研工作站，截至2023年12月31日，拥有有效专利266项，多项技术和产品行业领先。
　　公司长期深耕公务执法船艇市场，市场竞争力一直处于国内中小型公务执法船艇市场前列，为交通、渔政、应急、公安、海关等系统单位建造了大量高性能的公务执法船艇，并参与国家“一带一路”战略，出口多款公务执法主力船型。
　　公司是国内最早布局新能源船艇领域的企业之一，建造了国内首艘甲醇燃料动力船、首艘氢燃料电池动力工作船。公司积极推动旅游休闲船的新能源化，先后交付了广州珠江夜游珠江水晶号、金龙鱼号、珠江王子号、珠江翡翠号、远海启航号，以及佛山三龙湾2号、广东南沙虎门轮渡横档号等一系列纯电动新能源游船。此外，公司还积极探索将新能源船艇的应用场景拓展至公务执法和特种作业领域。
　　在特种作业船艇领域，公司自主研发的消防作业船、航标维护船、风电运维船、科考试验船、引航艇等专业船型，不但受到国内客户的青睐，还成功打开海外市场。
　　子公司澳龙船艇专注于铝合金材质船艇的研发和建造，是国内铝合金船艇领域的龙头企业，国家专精特新“小巨人”企业，建造了我国尺度（71米）最大、客位数最多（1200客位）的双体铝合金客船“北游26”。近年来，依托国家海上风电的快速发展，进军风电运维船市场，承接了多批次专业风电运维船订单。2023年澳龙船艇响应国家发展海洋牧场和深远海养殖的号召，进军深远海养殖工船领域，开工建造全球首创水体自然交换型养殖工船“九洲一号”。
　　（四）新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策及其影响
　　公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“
　　二、报告期内公司从事的主要业务”之“（四）业绩驱动因素”部分，列举了与公司业务相关的行业政策，敬请投资者关注相关内容。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司主营业务
　　公司主要从事公务执法船艇、旅游休闲船艇和特种作业船艇的设计、研发、生产和销售，为客户提供从应用设计、产品制造到维修保养等全方位的个性化服务解决方案，是国内优秀的铝合金、金属及多材质复合船艇供应商。
　　（二）公司主要产品
　　公司主要产品按照用途可分为公务执法船艇、旅游休闲船艇和特种作业船艇产品，按动力源可分为新能源船艇、传统能源船艇。
　　（三）主要经营模式
　　1、采购模式
　　公司生产产品所需的主要原材料包括钢材、铝材、树脂、胶衣、玻璃纤维等；主要设备包括发动机、发电机、齿轮箱、通导设备、电力推进系统、信息化产品等，其余辅助及装饰用品如家具、五金配件等。公司产品的用料主要差别体现在船型设计、制造工艺和集成技术的差异上。
　　原材料、设备及辅助材料的采购是公司产品质量控制和成本控制的关键环节。公司建立了较为完善的供应商管理体系、原材料、设备质量检验制度和严格的供应商资格评审制度。公司整个采购运作模式在ISO9001质量规范的框架下进行，原材料、设备和辅助材料均直接向国内外供应商及其经销商采购。
　　公司采购方式分为专船专用材料采购和常备材料采购。专船专用材料包括发动机、通导设备等，由公司技术部门根据销售订单来制定专船专用材料采购清单。常备材料包括五金件，棉等。公司技术部门和财务部门及仓库根据原材料供应市场特点和自身实际情况确定常备材料采购安全库存表，由仓库根据安全库存制定采购清单。
　　2、生产模式
　　公司主要采取“订单生产”的生产模式，根据订单组织生产，同时接受客户、船舶检验部门对船艇设计和建造过程的检验。
　　公司获取订单后，由项目部编制项目建造计划，其中包含技术、生产、质量、采购等部门的工作。船艇从技术中心设计开始，根据客户技术要求进行总体设计，包括船体、轮机、电气、内装设计等专业，将确认的总体设计报送船舶检验部门审批；待审批通过后，技术中心再进行生产设计，并给生产部下达生产设计图纸；采购部根据建造计划编制设备、材料纳期计划；生产部门在建造过程中，按照船舶检验部门要求进行报验。船艇下水后，还需进行一系列性能试验来验证船艇的各项性能，如系泊试验、倾斜试验、航行试验等；最后通过船舶检验部门合格检验，并取得法定证书。
　　3、销售模式
　　公司主要通过招投标及竞争性谈判方式获取订单，采用直销模式向国内外客户销售产品。直销模式与订单生产模式相互补充，可以减少与用户沟通的中间环节，及时、高效地了解市场动态；同时直销模式也有利于客户资源管理、技术交流、订单执行、货款回收等。
　　（四）业绩驱动因素
　　1、船舶行业大周期复苏，行业供应偏紧。
　　船舶行业通常以25年为一个大周期。上一轮造船大周期从2000年开始，全球造船完工量快速上升，至2011年达历史高点1.7亿载重吨。数据显示，2021年全球平均船龄21.7年，为2005年以来高点，部分船舶超期服役，运力替换需求势在必行。此外，碳中和、限硫令等政策也加速了船舶行业新周期的到来，老旧船更新换代趋势逐步强化。
　　供给端方面，受海运市场长期低迷影响，全球活跃造船厂商自2008年起大幅减少。根据中国船舶工业协会《2023年船舶工业经济运行分析》，2023年，骨干船企平均生产保障系数（手持订单量/近三年完工量平均值）约3.5年，部分企业交船期已排至2028年，2023年中国造船产能利用监测指数（CCI）894点，与2022年相比提高130点，同比增长17.0%。
　　新造船市场需求活跃、行业整体产能偏紧，有利于公司获取订单，对企业开展业务产生积极影响。
　　2、旅游休闲船市场前景广阔。
　　随着人民生活水平的提升，旅游尤其是水上休闲旅游，受到越来越多人的喜爱。国内旅游出行人数、消费金额逐年增长，而水上休闲旅游又是旅游市场中发展最快的领域之一。内河内湖景区游、海岛游、滨江滨海城市观光游蓬勃发展，带动了对高速客运船舶、客渡轮、休闲观光游船的需求。
　　3、消防作业船、风电运维船、引航艇、全回转拖轮、养殖工船等特种用途船艇市场快速发展。
　　特定场景对专业化船艇的需求，驱动特种用途船艇市场快速发展。如海上风电的大规模建设，催生对风电运维船的需求。港口管理的标准化、规范化，对引航艇、全回转拖轮、消防作业船等船型需求不断增大。近年来，国家制定深远海养殖发展规划，提出建立大食物观，耕海牧渔，建设海上牧场、“蓝色粮仓”。养殖工船是我国发展深远海养殖的重要装备，未来前景广阔。
　　4、船舶行业绿色化趋势，有利于公司新能源船艇业务的拓展。
　　国际船舶低碳新规不断升级，航运业的碳达峰、碳中和时间表和路线图逐步明确，加上国内扶持政策不断增加，新能源船艇产业迎来了极好的发展机遇。交通运输部发布的《2022年交通运输行业发展统计公报》显示，2022年末全国拥有内河运输船舶10.95万艘，其中绝大多数采用燃油机作为推进装置，新能源船市场更新潜力巨大。
　　公司布局新能源船艇市场早，产品覆盖纯电、甲醇燃料动力、氢燃料电池动力以及混合动力等多种类型，可满足多种应用场景的需要，为公司抓住船舶行业绿色化机遇打下了良好的基础。
　　5、公务执法船艇更新及列装需求旺盛，公司主要业务板块前景看好。
　　新世纪以来，我国大力发展海洋经济，加快建设海洋强国。公务执法船作为维护国家海洋权益的重要装备，一直是个增量市场。海事、海关、海监、港航、渔政、公安边防、水警、水政、防汛等维护国家海洋权益和维持水域秩序的单位持续有用船需求。近年来，随着我国海洋执法水域面积不断扩大，执法要求不断提升，公务执法船艇呈现主尺度更大，机动性和船体强度更强、信息化集成技术更高的发展趋势，公务执法船艇升级和列装需求旺盛。
　　公务执法船艇是公司的主要业务板块。通过技术迭代，产品升级，公司已成为国内中小型公务执法船艇最具竞争力的企业之一，能较好地满足用船单位的设计、建造需求。
　　6、海洋先进船艇智能制造项目（中山二厂募投部分）建成投产。
　　该项目于2023年12月全面完工，建设规模3万多平方米，有生产车间5座，仓库1间，1000吨级舾装泊位3个，泊位总长270米，项目上下排采用一台最大载荷2000吨的垂直卷扬式升船机。本次募投项目的完工，将有效提升公司的建造能力和效率，满足公司产品升级的要求。此外，中山二厂除募投项目外还有1.2万平方米的辅助车间正在建设中。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　（一）持续的技术创新能力
　　基于客户潜在需求、以市场为导向的产品研发和技术创新，使公司在二十年的不断发展中，形成了持续的技术创新机制，具备了较强的技术创新能力。公司一直致力于将最新技术成果与船艇设计相结合，实现公司船艇性能的不断提升。2023年公司获得广东省高新技术企业协会科学技术奖二等奖、中山市科技创新企业30强等荣誉。
　　（二）优秀的船艇研发设计能力
　　船艇设计是船艇建造过程中最重要的环节，决定了船艇最终的技术性能和经济性能。公司设立了专业的研发设计团队，配备有先进的研发设备，使公司产品的设计研发全部实现数字化，积累了丰富的船型设计数据库资源。目前，公司能够独立完成从产品的初步设计、详细设计、生产设计到完工设计等完整的设计流程工作，是国内同类船企中少数几家具备完整设计能力的船艇制造企业，在行业内竞争优势明显。
　　（三）良好的市场口碑
　　公司坚持“成就客户、铸就品牌”的经营理念，以优良的品质作为品牌的坚固基石。公司获得武器装备质量管理体系（GJB9001C-2017）、质量管理体系（GB/T19001-2016）、职业健康安全管理体系（GB/T45001-2020）、环境管理体系（GB/T24001-2016）、诚信管理体系（GB/T31950-2015）、履约能力管理体系（GB/T31863-2015、GB/T33718-2017）、知识产权管理体系（GB/T29490-2013）认证，严格执行国家检验标准，同时还引进了国外优秀船舶企业的检验标准及领先的工艺技术，充分满足客户的高标准严需求。公司坚持引入先进的理念和创新技术并举的方针，坚持产品的安全性，同时突出产品的舒适性、美观性、加强人性化设计理念，建立了良好的市场口碑。
　　（四）完善的供应商管理体系
　　公司通过搭建完善的供应商管理体系，不断提升核心竞争力和可持续发展能力。公司有完善的认证、合同管理、绩效评估、付款管理等供应商管理措施，供应链稳定、高效。公司严把供应商质量关，不定期对供应商的产品进行质量评估、抽样检验，保证供应产品质量稳定，优质。与供应商建立长期合作关系，打造利益共同体，协同发展。通过信息化管理，实现供应链管理的智能化、集成化和协同化，提高供应链的效率和响应速度。
　　（五）齐全的产品结构
　　公司产品类型丰富，从用途上涵盖了各类型的公务执法船艇、旅游休闲船艇和特种作业船艇，如巡逻艇、执法艇、渔政船、缉私艇、客运船、岛际交通船、观光游览船、豪华游艇、海钓船、文旅平台、消防船、科考船、风电运维船、引航船、车客渡船、拖船、工程船、客滚船、趸船、挖泥船、海洋清洁船、养殖工船等。此外，公司还通过船艇材料的技术创新，使产品类型进一步丰富，如碳纤维船艇、钢-玻璃钢复合船艇、铝合金-玻璃钢复合船艇、钢-铝合金复合船艇等。目前，公司可同时生产全钢质船艇、全铝合金船艇以及多材质复合船艇，满足多种类型旅游休闲船艇、公务执法船艇和特种作业船艇的市场需求。齐全的产品结构不但提高了公司的抗风险能力，而且有助于公司进一步拓展市场空间。
　　（六）先进的绿色制造理念
　　公司坚持以科技创新和技术进步为支撑，顺应船艇产业升级，全面推行绿色制造，将绿色理念贯穿船艇制造全产业链和产品全生命周期，推动产品设计生态化、生产过程清洁化、能源利用高效化。通过应用氢燃料电池、纯电、甲醇燃料动力等新能源动力技术，使公司船艇实现低碳排放、零碳排放，践行绿色制造的理念。2017年江龙船艇通过了工业和信息化部绿色工厂认证。
　　（七）先进的生产设施和设备
　　公司是国内建造中小型船艇设施最好、最完善的企业之一，所有产品均在室内建造。拥有生产车间18座，并对标国际一流的船艇企业配置生产设备，可满足钢质、铝合金及复合材质船艇的建造需求。中山二厂还配备了最大载荷2000吨的垂直卷扬式升船机一台，船舶上下排作业高效、安全。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2023年公司营业收入为11.87亿元，同比增长74.40%；归属于上市公司股东的净利润0.44亿元，同比增长236.45%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润0.29亿元，同比增长1740.27%；经营活动现金流4.52亿元，同比增长215.84%。
　　2023年公司以“拓市场、保交船”为中心，通过全体员工的共同努力，公司及子公司新签订单不含税金额26.10亿元，再创历史新高，营业收入首次突破10亿元，经营净现金流稳健，盈利能力逐步恢复。通过继续推动新能源船艇战略，不但顺利交付多艘新能源船艇，还成功打开长江流域市场，并将新能源船艇的应用场景拓展到公务船领域。公司在巩固港澳市场的基础上，新开拓了北欧市场，成功中标两艘挪威水产养殖工作船。通过加强研发、改进工艺、提高质量以及信息化建设，公司效能和品牌形象进一步提升。但船舶行业普遍面临的技术工人短缺、人力成本上涨、设备价格上涨，以及地缘局势紧张造成的汇率波动过大，都给行业的未来发展带来了诸多不确定性。
　　（1）新签订单再创历史新高，在手订单充足
　　2023年，公司及子公司新签订单不含税金额26.10亿元，较去年同期增长128.75%，截至2023年12月31日，在手订单不含税金额26.49亿元，较去年同期增长120.93%。
　　（2）新能源船交付持续领先，并开拓新能源公务船市场
　　2023年10月公司承建的国内首艘氢燃料电池动力工作船“氢舟1号”圆满完成首航，并入选2023年中国船舶工业十大新闻。2023年公司新签长沙湘江50米级新能源主题游船，并交付了3艘纯电动游船，2艘柴电动力船，新能源船艇的建造能力进一步提升。此外，公司还首次把柴电混合动力技术应用于公务执法船，扩展了新能源船艇新的应用场景。
　　（3）港澳及海外市场取得新突破
　　2023年，公司全年新签港澳及国际市场订单不含税金额2.44亿元。公司在香港公务船市场再下一城，中标合同总金额1.09亿港元香港入境事务处19米公务船3艘及香港渔农署16米公务船3艘。2023年12月公司与世界最大的水产养殖工作船供应商挪威摩恩马林公司，签订了2艘水产养殖工作船合同，总金额8922.28万元人民币，这是公司首次拿下北欧市场订单，说明公司特种船舶的建造能力已获得国外专业厂商的认可。如能顺利交付，将有效提升公司在特种作业船艇市场的品牌影响力，为进一步开拓海外高端市场打下基础。
　　（4）抢抓旅游市场复苏的机遇，持续开拓旅游休闲船艇市场
　　2023年，公司抢抓旅游市场复苏的机遇，新签舟山市1艘230客位双体高速客船和丹东1艘42米双体高速客船，全年新签旅游休闲船订单不含税金额3.18亿元，同比增长99%，并开发了休闲渔船、文旅平台等新产品。
　　（5）海洋先进船艇智能制造项目（中山二厂募投部分）建成投产
　　募投项目配置了功率2万瓦的激光切割机、新型镗孔机、AC400-1250KVA-RL型负载柜等先进设备，并采用升船机下水，上下排作业安全、高效。该项目的建成，提升了公司整体产能和建造能力，丰富了产品线。
　　（6）增资澳龙船艇
　　公司于2023年10月9日召开的第四届董事会第三次会议，审议通过了《关于对子公司增资的议案》，公司与澳龙船艇、九洲蓝色干线、九控投资共同以现金形式对澳龙船艇增资总计10,000万元，其中公司增资4,301.89万元，九控投资增资5,698.11万元，九洲蓝色干线放弃增资优先认购权。本次增资事项实缴及工商变更登记手续已于2024年2月1日完成，澳龙船艇实缴完成后股权结构为：江龙船艇占比49%、九控投资占比36.91%、九洲蓝色干线占比14.09%，澳龙船艇不再纳入本公司合并报表范围，但仍为公司重要的参股公司。澳龙船艇完成增资后，资产质量大幅改善，接单能力提升。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）未来发展的展望
　　公司聚焦船艇制造主业,以产品的大型化、新能源化、专业化为发展方向。以海洋先进船艇智能制造项目投入使用为契机，产品适度大型化，以满足新一代公务船艇的发展趋势，扩宽公司产品在公务执法船领域的业务覆盖范围。加大对新能源船艇市场的投入力度，扩展长江流域市场及更多的新能源船艇应用场景。对船艇产品做更细化、更专业的划分，瞄准附加值更高的市场，做产品研发和技术创新。持续推动公司的国际化，吸收引进国外先进的生产管理方式和工艺技术，大力开拓海外市场，使公司成为有国际影响力的船艇建造企业。
　　经营计划如下：
　　1、扩宽公司产品在公务执法船领域的业务覆盖范围
　　结合新一代公务船艇尺度更大，机动性、船体强度更强，信息化集成技术更高的发展趋势，持续升级公司公务船艇产品，扩宽在公务执法船上的业务覆盖范围。抓住海洋先进船艇智能制造项目建成的契机，将公司可承接公务执法船艇能力提升至船长100米、排水量两千吨级水平；另一方面，切入更多公务执法船艇领域，巩固并扩大公务船艇市场占有率。
　　2、加大对新能源船艇市场的投入力度，扩展长江流域市场及更多的新能源船艇应用场景
　　密切关注新能源船艇产业政策，持续做好新能源船艇方面的技术储备，加强与行业各参与方的合作，探索更多新能源船艇的应用场景，共同推动行业发展。密切关注长江流域船舶新能源化趋势，投入更多资源开拓长江流域新能源船市场。
　　3、积极开拓海外市场
　　持续推动公司的国际化，引进国际先进的管理理念，着力提高产品的设计和工艺水平，除原有港澳市场外，重点开拓一带一路沿线国家及欧美发达国家市场。发挥公司在高性能公务执法船和高端豪华客船方面的优势，在积极开拓海外市场。
　　4、探索进入船舶行业后市场
　　公司主要生产基地毗邻港澳和广东、海南等国内主要高端船舶市场，可充分发挥海洋先进船艇智能制造项目上下排效率高，以及公司在品牌、技术、工艺方面的优势，进入利润率更高的高端船舶维修市场。
　　5、提升生产组织和管理水平，确保订单保质保期交付
　　以保交船为生产管理的核心，充分发挥技术中心在生产组织中引领作用，落实生产组织，加快生产纠偏，形成连续生产能力。发挥批量船的建造优势，提升公司主打船型的建造效率，达成快速连续交付。
　　6、加强成本管理，全面提升质量、安全、环保水平
　　围绕降本增效，落实精细化管理和标准化管理；明确安全生产责任制，加大风险辨识和隐患排查力度，杜绝安全隐患。以绿色低碳为发展理念，做好节能减排和生态环境保护工作。
　　7、充分发挥上市平台功能，提高上市公司质量
　　公司将借助上市公司平台优势，科学开展投融资工作，充分利用资本市场工具，优化和改善财务结构，提升资本实力，保障公司长期、稳定发展。公司将积极做好信息披露工作，确保信息披露内容的真实、准确、完整，不断提升公司信息披露透明度与及时性。公司也将加强与投资者之间的沟通，加深投资者对公司的了解和认同，促进公司与投资者之间长期、稳定的良好互动关系，提升上市公司质量。
　　（二）公司可能面对的风险
　　1、产品质量风险
　　船艇是关系到人员生命财产安全和舒适度的重要装备。公司客户特别是政府采购系统的用户，对船艇产品的安全性能、社会影响方面特别敏感。因此，如果公司产品质量出现重大缺陷，将会严重影响到公司的社会形象和多年积攒起来的市场口碑。
　　采取措施：公司坚持“成就客户、铸就品牌”的经营理念，以优良的品质作为品牌的坚固基石。公司已获得武器装备质量管理体系（GJB9001C-2017）、质量管理体系（GB/T19001-2016）、职业健康安全管理体系（GB/T45001-2020）、环境管理体系（GB/T24001-2016）、诚信管理体系（GB/T31950-2015）、履约能力管理体系（GB/T31863-2015、GB/T33718-2017）、知识产权管理体系（GB/T29490-2013）认证，严格执行国家检验标准，同时还引进了国外优秀船舶企业的检验标准及领先的工艺技术，充分满足客户的高标准严需求。近年来，公司产品成功打入欧洲铝合金船艇市场，公司产品的建造质量获得国外客户的高度认可。公司针对不同的客户群体需求，按照不同的船级社检验标准建造船艇，通过中国CCS船级社、英国LR船级社、法国BV船级社、意大利RINA船级社等多家船级社的工厂认可，且上述各船级社均派有验船师驻厂。公司坚持引入先进的理念和创新技术并举的方针，坚持产品的安全性，同时突出产品的舒适性、美观性、加强人性化设计理念，让客户满意，成就客户、铸就品牌。
　　2、研发设计及技术滞后的风险
　　船艇设计是船舶建造过程中最重要的环节，其决定了船艇最终的技术性能和经济性能；而持续的技术创新也是公司保持核心竞争力的关键所在，关系着公司在激烈竞争中的市场地位。如果公司的船艇设计能力薄弱且无法持续创新，则无法适应市场和客户的需求，缺乏竞争优势。
　　采取措施：公司历来注重研发设计能力以及工艺技术水平的提高，凭借持续的技术创新能力，公司获得国家知识产权示范企业、国家博士后科研工作站、广东省工程技术研究中心、广东省省级企业技术中心、广东省省级工业设计中心等荣誉与资质。同时公司不断培养出具有创新意识的研发设计队伍，并通过有效的激励机制调动其积极性，增强了公司的核心竞争力，保证公司的健康可持续发展。
　　3、人力成本上涨的风险
　　船艇属于大型定制化产品，其设计建造是一项较为繁杂的系统性工程，对生产管理人员的依赖性也较强。随着国内物价水平的持续上涨，公司员工的薪酬水平呈不断上升趋势。未来，公司如果不能有效化解人力成本上涨的压力，则将面临盈利能力下降的风险。
　　采取措施：公司以国际先进企业的工艺设备和技术水平为标杆。通过项目合作和智能装备的对接，引入了很多智能化、订制化的产品，提高了公司的工艺装备水平，减少了人工成本的投入。随着智能设备的逐步投入，公司产品的制造工艺将逐步实现升级，对人工的依赖将逐步减少。
　　4、外汇波动风险
　　随着公司国际业务的不断扩张，在日常经营过程中会涉及外币业务，公司收汇额占营业收入的占比较高，汇率波动会对公司经营业绩造成影响。
　　采取措施：为有效规避外汇市场的风险，防范汇率波动对公司业绩造成不良影响，公司拟使用与国际业务收入规模相匹配的资金开展外汇套期保值业务。公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，对外汇套期保值业务的操作原则、审批权限、内部操作流程、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露等作出了明确规定，能够有效控制汇率波动对公司业绩的影响。
　　5、供货周期延长及成本增加的风险
　　随着船舶行业进入新周期，船舶行业订单大量增加，供应商供货压力增大，再加上国际航运不稳定，公司采购设备到货时间有延长的风险。
　　采取措施：公司将通过增加国产设备的采购，加强和优秀供应商的深度合作，做好备选方案，加快项目采购开始时间来降低供货周期延长的影响。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）行业发展情况　　中国船舶工业协会《2023年上半年船舶工业经济运行分析》报告显示：2023年上半年，我国船舶工业保持良好发展势头，造船三大指标实现全面增长，国际市场份额保持全球领先，转型升级成效明显，行业收入利润持续回升。但世界经济增速放缓，国际航运市场出现阶段性调整，船舶行业保持平稳健康发展仍面临诸多挑战。　　2023年上半年全国造船完工量2113万载重吨，同比增长14.2%；新接订单量3767万载重吨，同比增长67.7%。截至6月底，手持订单量12377万载重吨，同比增长20.5%；2023年1-6月，1176家规模以上船舶工业企业实现主营业务收... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）行业发展情况
　　中国船舶工业协会《2023年上半年船舶工业经济运行分析》报告显示：2023年上半年，我国船舶工业保持良好发展势头，造船三大指标实现全面增长，国际市场份额保持全球领先，转型升级成效明显，行业收入利润持续回升。但世界经济增速放缓，国际航运市场出现阶段性调整，船舶行业保持平稳健康发展仍面临诸多挑战。
　　2023年上半年全国造船完工量2113万载重吨，同比增长14.2%；新接订单量3767万载重吨，同比增长67.7%。截至6月底，手持订单量12377万载重吨，同比增长20.5%；2023年1-6月，1176家规模以上船舶工业企业实现主营业务收入2767.1亿元，同比增长24%；利润总额95亿元，同比增长187.3%，重点监测船舶企业主营业务利润率达到4.1%，达到近10年来的最好水平。
　　展望下半年，世界经济复苏仍面临诸多挑战，国际航运市场将继续处于下行调整区间。随着《2023年国际海事组织船舶温室气体减排战略》的出台，将推动全球航运业、造船业加快脱碳减排进程，对新造船市场将产生积极作用。预计2023年全球造船完工量将保持在9000万载重吨的较高水平，新船订单量超过1亿载重吨，手持订单量保持在2.2亿载重吨左右。我国造船完工量将突破4200万载重吨，新船订单量超过5000万载重吨，手持船舶订单保持约1.2亿载重吨。
　　（二）公司所处行业地位
　　本公司主要从事公务执法船艇、旅游休闲船艇和特种作业船艇的设计、研发、生产和销售，属于船艇制造业，是国内知名的高性能铝合金、金属及多材质复合船艇设计生产企业，是国内领先的新能源船艇设计生产企业之一。公司是国家高新技术企业、广东省专精特新中小企业、国家绿色工厂示范企业、国家知识产权优势企业，并建有博士后科研工作站，取得广东省级企业技术中心、广东省工程技术研究中心、广东省工业设计中心等资质。此外，公司子公司澳龙船艇是国内知名的高性能铝合金船艇设计生产企业，第二批国家级专精特新“小巨人”企业。依托强大的研发设计能力、优异的产品性能和齐全的产品线结构，公司已在行业内树立起了良好的口碑，知名度高，市场地位突出。
　　（三）公司主营业务
　　本公司主要从事公务执法船艇、旅游休闲船艇和特种作业船艇的设计、研发、生产和销售，为客户提供从应用设计、产品制造到维修保养等全方位的个性化服务解决方案，是国内优秀的铝合金、金属及多材质复合船艇供应商。
　　（四）公司主要产品及其用途
　　公司主要产品按照用途可分为公务执法船艇、旅游休闲船艇和特种作业船艇产品，按动力源可分为新能源船艇、传统能源船艇。
　　（五）主要经营模式
　　1、采购模式
　　公司生产产品所需的主要原材料包括钢材、铝材、树脂、胶衣、玻璃纤维等；主要设备包括发动机、发电机、齿轮箱、通导设备、电力推进系统、信息化产品等，其余辅助及装饰用品如家具、五金配件等。公司产品的用料主要差别体现在船型设计、制造工艺和集成技术的差异上。
　　原材料、设备及辅助材料的采购是公司产品质量控制和成本控制的关键环节。公司建立了较为完善的供应商管理体系、原材料、设备质量检验制度和严格的供应商资格评审制度。公司整个采购运作模式在ISO9001质量规范的框架下进行，原材料、设备和辅助材料均直接向国内外供应商及其经销商采购。
　　公司采购方式分为专船专用材料采购和常备材料采购。专船专用材料包括发动机、通导设备等，由公司技术部门根据销售订单来制定专船专用材料采购清单。常备材料包括五金件，棉等。公司技术部门和财务部门及仓库根据原材料供应市场特点和自身实际情况确定常备材料采购安全库存表，由仓库根据安全库存制定采购清单。
　　2、生产模式
　　公司主要采取“订单生产”的生产模式，根据订单组织生产，同时接受客户、船舶检验部门对船艇设计和建造过程的检验。
　　公司获取订单后，由项目部编制项目建造计划，其中包含技术、生产、质量、采购等部门的工作。船艇从技术中心设计开始，根据客户技术要求进行总体设计，包括船体、轮机、电气、内装设计等专业，将确认的总体设计报送船舶检验部门审批；待审批通过后，技术中心再进行生产设计，并给生产部下达生产设计图纸；采购部根据建造计划编制设备、材料纳期计划；生产部门在建造过程中，按照船舶检验部门要求进行报验。船艇下水后，还需进行一系列性能试验来验证船艇的各项性能，如系泊试验、倾斜试验、航行试验等；最后通过船舶检验部门合格检验，并取得法定证书。
　　3、销售模式
　　公司主要通过招投标及竞争性谈判方式获取订单，采用直销模式向国内外客户销售产品。直销模式与订单生产模式相互补充，可以减少与用户沟通的中间环节，及时、高效地了解市场动态；同时直销模式也有利于客户资源管理、技术交流、订单执行、货款回收等。
　　（六）主要业绩驱动因素
　　1、船舶行业大周期复苏，行业供应偏紧。
　　船舶行业通常以25年为一个大周期。上一轮造船大周期从2000年开始，全球造船完工量快速上升，至2011年达历史高点1.7亿载重吨。数据显示，2021年全球平均船龄21.7年，为2005年以来高点，部分船舶超期服役，运力替换需求势在必行。此外，碳中和、限硫令等政策也加速了船舶行业新周期的到来，老旧船更新换代大潮即将开启。
　　供给端方面，受海运市场长期低迷影响，全球活跃造船厂商持续减少。根据Clarksons数据，全球活跃船厂从2008年的1014家下降至2022年的373家，根据中国船舶工业协会数据，2023年上半年，骨干船企平均生产保障系数（手持订单量/近三年完工量平均值）约3.2年，部分企业交船期已排至2027年，中国造船产能利用监测指数（CCI）为798点，10年来首次接近800点，创近年来新高。行业整体产能偏紧，有利于公司获取订单。
　　2、旅游休闲船市场前景广阔。
　　2022年底至2023年初，政府相关部门陆续出台了一系列经济刺激政策，服务消费和接触性消费得到显著提振，其中旅游市场的复苏最为明显，经文化和旅游部数据中心测算，2023年上半年，国内旅游总人次23.84亿，同比增长63.9%；根据交通运输部统计数据，2023年1-6月水路旅客运输量11787万人，同比增长146.8%。
　　滨水旅游作为一种新型旅游方式，符合人们对环保、低碳、休闲、舒适的追求，已经成为一种时尚的休闲方式。同时，滨水旅游还有整合旅游资源、带动相关产业发展、促进就业、提升城市形象等功能，一直以来是政府大力扶持的方向。
　　伴随着政策扶持和宏观环境向好，以及滨水旅游文化的兴起，海洋海岛旅游、内河旅游、邮轮游艇旅游将得到进一步发展，我国旅游休闲船艇市场前景广阔。
　　3、船舶行业绿色化趋势，推动公司新能源船艇业务增长。
　　在当前全球应对气候变化的大背景下，国际船舶低碳新规不断升级，航运业的碳达峰、碳中和时间表和路线图逐步明确，国内鼓励政策不断增加，新能源船艇产业迎来了极好的发展机遇。中国船舶工业协会《2022年船舶工业经济运行分析》数据显示，2022年，全年新接订单中绿色动力船舶占比达到49.1%，创历史最高水平。根据交通运输部发布的《2022年交通运输行业发展统计公报》，2022年末全国拥有内河运输船舶10.95万艘，考虑到多数内河运输船舶均采用燃油作为推进系统动力，未来新能源更新改造市场潜力巨大。
　　公司通过布局纯电、甲醇燃料动力、氢燃料电池动力以及混合动力等多种形式的新能源船艇，使公司新能源船艇的适用范围覆盖了内河及近海的多种船型，为公司抓住船舶行业绿色化趋势红利打下了良好的基础。
　　4、海洋经济蓬勃发展，有利于风电运维等特种作业船的发展。
　　中国管辖海域面积约300万平方千米，大陆海岸线长1.8万千米，是典型的海洋大国。当前，海洋经济正成为中国建设海洋强国的重要支撑。自然资源部2023年4月14日发布的《2022年中国海洋经济统计公报》显示，2022年全国海洋生产总值94,628亿元，比上年增长1.9%，占国内生产总值的比重为7.8%，占比与去年持平。
　　《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》提出，坚持陆海统筹、人海和谐、合作共赢，协同推进海洋生态保护、海洋经济发展和海洋权益维护，加快建设海洋强国。培育壮大海洋工程装备、海洋生物医药产业，推进海水淡化和海洋能规模化利用，提高海洋文化旅游开发水平；有序发展海上风电，加快西南水电基地建设，安全稳妥推动沿海核电建设，建设一批多能互补的清洁能源基地，非化石能源占能源消费总量比重提高到20%左右。
　　海上风电作为一种清洁能源，凭借其距离用电负荷近、发电稳定、不占用陆地土地资源等优势，近几年发展迅速。根据全球风能理事会（GWEC））发布的《2022全球海上风电报告》显示，预计到2031年全球海上风电新增装机容量达55GW。海上风电运维船是用于海上风力发电机组运行维护的专用船舶，是公司重点拓展的产品。公司及子公司已有丰富的海上风电运维船的生产建造经验，海上风电良好的发展前景，将会带动公司海上风电运维船等特种作业船艇的需求。
　　此外，其他特种作业船，如海洋清洁船、消防船、养殖工船等近年来也发展迅速，市场前景看好。
　　随着国家对海洋经济的重视程度加深，将会增加特种作业船舶及海工装备需求。
　　5、公务执法船艇更新及列装需求旺盛，公司主要业务板块前景看好。
　　党的二十大报告再次强调发展海洋经济，保护海洋生态环境，加快建设海洋强国，公务执法船艇迎来一个新的发展时期。公务执法船艇在我国船艇市场占据着极为重要的地位，主要用于维护海洋主权及维持水域秩序，其客户主要为国家与水上活动有关的部门，如海事、海关、海监、港航、渔政、公安边防、水警、水政、防汛及其他维护海洋主权及维持水域秩序的部门或单位。随着我国海洋执法水域面积不断扩大，执法要求不断提升，公务执法船艇呈现主尺度更大，机动性、船体强度更强，信息化集成技术更高的发展趋势，公务执法船艇升级和列装需求旺盛。
　　公务执法船艇是公司的主要业务板块，通过长期深耕，不断开发新产品，持续拓展客户群体，公司已成为国内公务执法船领域最具竞争力的企业之一，有能力为相关执法部门供应各种类型的公务执法船艇。
　　6、防务船艇业务板块有望快速增长，成为公司业务的重要组成部分。
　　根据国家“军民融合”发展规划，我国大力推动船舶、海工、核工业、航空航天、兵器电子等领域的军民融合发展。在“民参军”上，将合理界定并逐步减少许可管理范围，鼓励社会资本参与国防科技工业改革和投资建设。国家“十四五规划”明确提出了“加快国防和军队现代化，实现富国和强军相统一”的目标。规划中，特别强调了要“深化军民科技协同创新”，军民融合产业进入政策机遇期。公司凭借在国内公务执法船艇市场的竞争力，获得了与国家大型军贸企业强强联合进军国际防务船艇市场的机会，公司防务船艇业务规模有望快速增长，成为公司业务的重要组成部分。
　　7、香港船舶市场需求加速释放。
　　香港现有渡轮平均船龄已经超过25年，开始进入更新高峰期。香港政府已从2021年开始，计划在十年内分两个阶段购买47艘环保渡船，更换现有的52艘旧船。据悉，新更新的渡轮客位数300-1000座不等，部分还将采用新能源混合动力，香港政府为离岛渡轮航线准备的资助资金共计66亿港元。此外，香港政府财政预算案显示，香港海关、海事、水警等部门2023年度购买新船预算达到47.6亿港元，涉及巡逻艇、追截艇、警轮、登陆艇等多种公司能匹配生产的产品。香港船舶市场需求加速释放。

　　二、核心竞争力分析
　　（一）持续的技术创新能力
　　基于客户潜在需求、以市场为导向的产品研发和技术突破，使公司在十多年的不断发展中，逐步建立了较为完善的研发机构和持续创新的机制，具备了较强的技术创新能力。公司一直致力于将最新技术成果与船艇设计相结合，实现公司船艇性能的不断提升，在资源节约、环境保护等方面的表现更为优异。
　　（二）优秀的船艇研发设计能力
　　船艇设计是船艇建造过程中最重要的环节，决定了船艇最终的技术性能和经济性能。公司设立了专业的研发设计团队，配备有先进的研发设备，使公司产品的设计研发全部实现数字化，积累了丰富的船型设计数据库资源。目前，公司能够独立完成从产品的初步设计、详细设计、生产设计到完工设计等完整的设计流程工作，是国内同类船企中少数几家具备完整设计能力的船艇制造企业，在行业内竞争优势明显。
　　（三）良好的市场口碑
　　公司坚持“成就客户、铸就品牌”的经营理念，以优良的品质作为品牌的坚固基石。公司获得武器装备质量管理体系（GJB9001C-2017）、质量管理体系（GB/T19001-2016）、职业健康安全管理体系（GB/T45001-2020）、环境管理体系（GB/T24001-2016）、诚信管理体系（GB/T31950-2015）、履约能力管理体系（GB/T31863-2015、GB/T33718-2017）、知识产权管理体系（GB/T29490-2013）认证，严格执行国家检验标准，同时还引进了国外优秀船舶企业的检验标准及领先的工艺技术，充分满足客户的高标准严需求。公司坚持引入先进的理念和创新技术并举的方针，坚持产品的安全性，同时突出产品的舒适性、美观性、加强人性化设计理念，建立了良好的市场口碑。
　　（四）齐全的产品结构
　　公司产品类型丰富，从用途上涵盖了各类型的公务执法船艇、旅游休闲船艇和特种作业船艇，如巡逻艇、执法艇、渔政船、缉私艇、客运船、岛际交通船、观光游览船、豪华游艇、海钓船、消防船、科考船、风电运维船、引航船、趸船、挖泥船等。此外，公司还通过船艇材料的技术创新，使产品类型进一步丰富，如碳纤维船艇、钢-玻璃钢复合船艇、铝合金-玻璃钢复合船艇、钢-铝合金复合船艇等。目前，公司可同时生产全钢质船艇、全铝合金船艇以及多材质复合船艇，满足多种类型旅游休闲船艇、公务执法船艇和特种作业船艇的市场需求。齐全的产品结构不但提高了公司的抗风险能力，而且有助于公司进一步拓展市场空间。
　　（五）先进的绿色制造理念
　　公司坚持以科技创新和技术进步为支撑，顺应船艇产业升级，全面推行绿色制造，将绿色理念贯穿船艇制造全产业链和产品全生命周期，推动产品设计生态化、生产过程清洁化、能源利用高效化。通过应用氢燃料电池、纯电、甲醇燃料动力等新能源动力技术，使公司船艇实现低碳排放、零碳排放，践行绿色制造的理念。工业和信息化部办公厅公布的2017年第一批绿色制造示范名单显示，江龙船艇已通过了国家级绿色工厂认证。
　　（六）人才团队稳定，并实施有效激励方式
　　公司核心管理团队、关键技术人员在船艇制造行业从业多年，有丰富的企业管理经验和研发实践经验，对船艇制造行业有深刻的认识。公司上市以来，中高级技术职称人数逐年上升，核心人才团队稳定。2022年6月公司设立员工持股计划，对公司核心管理人员及核心骨干员工实施激励。本次员工持股计划以公司业绩为核心考核指标，旨在统一激励对象和公司的利益，推动激励目标分批实现。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、政策环境变动的风险
　　船艇制造业是船舶工业的重要细分行业，也是国民经济的基础性行业之一，其发展与国民经济的景气程度有较强的相关性，也受国家及地方政府产业政策影响较大。如未来国家及地方政府产业政策出现对公司业务发展重大不利变化，则将给公司带来较大不利影响。
　　采取措施：公司凭借多年深耕公务执法船艇、旅游休闲船艇和特种作业船艇等细分市场的品牌效应和技术优势，重点拓展新能源船艇市场，大力开发“一带一路”国家等海外市场，努力平抑单一市场波动和产品单一的风险。
　　2、市场竞争加剧的风险
　　目前，越来越多的传统玻璃钢船艇企业开始逐步进入金属及多材质复合船艇市场；同时，部分大型金属船舶建造企业也会凭借其雄厚的资金实力，越来越多地参与到船艇市场的竞争中来。公司面临市场竞争加剧风险。
　　采取措施：公司坚持以科技创新和技术进步为支撑，推进船艇产品升级，全面推行绿色制造，将绿色理念贯穿船艇制造全产业链和产品全生命周期，以促进产品设计生态化、生产过程清洁化、能源利用高效化，实现“材料新型节能、动力绿色环保、布局科技高端”。通过技术创新打造行业竞争壁垒，减少同质化竞争风险。
　　3、产品质量风险
　　船艇是关系到人员生命财产安全和舒适度的重要装备。公司客户特别是政府采购系统的用户，对船艇产品的安全性能、社会影响方面特别敏感。因此，如果公司产品质量出现重大缺陷，将会严重影响到公司的社会形象和多年积攒起来的市场口碑。
　　采取措施：公司坚持“成就客户、铸就品牌”的经营理念，以优良的品质作为品牌的坚固基石。公司已获得武器装备质量管理体系（GJB9001C-2017）、质量管理体系（GB/T19001-2016）、职业健康安全管理体系（GB/T45001-2020）、环境管理体系（GB/T24001-2016）、诚信管理体系（GB/T31950-2015）、履约能力管理体系（GB/T31863-2015、GB/T33718-2017）、知识产权管理体系（GB/T29490-2013）认证，严格执行国家检验标准，同时还引进了国外优秀船舶企业的检验标准及领先的工艺技术，充分满足客户的高标准严需求。近年来，公司产品成功打入欧美铝合金船艇市场，公司产品的建造质量获得国外客户的高度认可。公司针对不同的客户群体需求，按照不同的船级社检验标准建造船艇，通过中国CCS船级社、英国LR船级社、法国BV船级社、意大利RINA船级社等多家船级社的工厂认可，且上述各船级社均派有验船师长期驻厂。公司坚持引入先进的理念和创新技术并举的方针，坚持产品的安全性，同时突出产品的舒适性、美观性、加强人性化设计理念，让客户满意，成就客户、铸就品牌。
　　4、研发设计及技术滞后的风险
　　船艇设计是船舶建造过程中最重要的环节，其决定了船艇最终的技术性能和经济性能；而持续的技术创新也是公司保持核心竞争力的关键所在，关系着公司在激烈竞争中的市场地位。如果公司的船艇设计能力薄弱且无法持续创新，则无法适应市场和客户的需求，缺乏竞争优势。
　　采取措施：公司历来注重研发设计能力以及工艺技术水平的提高，凭借持续的技术创新能力，公司获得国家知识产权优势企业、国家博士后科研工作站、广东省工程技术研究中心、广东省省级企业技术中心、广东省省级工业设计中心等荣誉与资质。同时公司不断培养出具有创新意识的研发设计队伍，并通过有效的激励机制调动其积极性，增强了公司的核心竞争力，保证公司的健康可持续发展。
　　5、人力成本上涨的风险
　　船艇属于大型定制化产品，其设计建造是一项较为繁杂的系统性工程，对生产管理人员的依赖性也较强。随着国内物价水平的持续上涨，公司员工的薪酬水平呈不断上升趋势。未来，公司如果不能有效化解人力成本上涨的压力，则将面临盈利能力下降的风险。
　　采取措施：公司以国际先进企业的工艺设备和技术水平为标杆。通过项目合作和智能装备的对接，引入了很多智能化、订制化的产品，提高了公司的工艺装备水平，减少了人工成本的投入。随着智能设备的逐步投入，公司产品的制造工艺将逐步实现升级，对人工的依赖将逐步减少。
　　6、外汇波动风险
　　随着公司国际业务的不断扩张，在日常经营过程中会涉及外币业务，公司收汇额占营业收入的占比较高，汇率波动会对公司经营业绩造成影响。
　　采取措施：为有效规避外汇市场的风险，防范汇率波动对公司业绩造成不良影响，公司拟使用与国际业务收入规模相匹配的资金开展外汇套期保值业务。公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，对外汇套期保值业务的操作原则、审批权限、内部操作流程、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露等作出了明确规定，能够有效控制汇率波动对公司业绩的影响。

　　四、主营业务分析
　　2023年上半年，在公司董事会和经营管理层的带领下，全体员工团结一心，奋力拼搏，努力克服经济波动的不利影响，不断加大营销力度，加快产能释放，优化生产组织，提高经营效率，营业收入、净利润、经营净现金流、新签订单等主要经营数据明显好于去年同期。新能源船艇建造经验进一步累积，交付了“氢舟1号”、“三龙湾2号”等多艘新能源船艇；风电运维船订单持续爆发，子公司澳龙船艇新签7艘30米级铝合金双体风电运维船；开拓了新的公务执法船艇市场，打开了公司发展的新局面。
　　但由于在手订单快速增长，产能趋于紧张，生产管理、供应商管理的难度进一步加大，对成本管控的要求进一步提高。下半年公司将加强工时管理，扩大采购渠道，控制销售及管理费用，保生产、保交期，推动公司经营效益的进一步回升。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　（一）公司所处行业　　根据我国2019年执行1号修改单后的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），船舶及相关装置制造包括金属船舶制造、非金属船舶制造、娱乐船和运动船的建造和修理、船用配套设备制造、船舶修理及拆船、航标器材及其他浮动装置的制造。公司所处行业为“373船舶及相关装置制造”项下“3731金属船舶制造”、“3732非金属船舶制造”和“3733娱乐船和运动船制造”。根据《上市公司行业分类指引》（2012修订），公司所处行业属于“C37铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”。根据中国船舶工业行业协会的《中国船舶工业年鉴（2022）》，船舶... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）公司所处行业
　　根据我国2019年执行1号修改单后的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），船舶及相关装置制造包括金属船舶制造、非金属船舶制造、娱乐船和运动船的建造和修理、船用配套设备制造、船舶修理及拆船、航标器材及其他浮动装置的制造。公司所处行业为“373船舶及相关装置制造”项下“3731金属船舶制造”、“3732非金属船舶制造”和“3733娱乐船和运动船制造”。根据《上市公司行业分类指引》（2012修订），公司所处行业属于“C37铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”。根据中国船舶工业行业协会的《中国船舶工业年鉴（2022）》，船舶工业包括船舶制造业、船舶修理业、船舶配套业、海洋工程装备制造业、船艇制造业、船舶拆解业和船用钢材制造业。公司所处行业属于船艇制造业。
　　（二）行业基本情况
　　船艇制造业作为船舶工业的重要细分领域，属于技术引领型和资金密集型产业。船艇制造业主要面向江、河、湖泊、海、岛际之间的客运交通、旅游观光、休闲娱乐及公务执法等，如各类客运船、旅游观光艇、私人游艇、钓鱼艇、公务执法船、各类特种作业船、各类海船等。
　　（三）行业发展阶段、周期性特点及公司所处行业地位
　　1、行业发展阶段
　　中国船舶工业协会《2022年船舶工业经济运行分析》报告显示：2022年，我国船舶行业运行总体平稳向好，造船市场全球份额继续保持领先；高技术船舶与海洋工程装备取得新突破，绿色动力船舶快速增长；国产配套产品应用加速，产业链安全水平提升；结构调整成效明显，新船订单质量持续提升，行业效益有所改善，但生产任务饱满与劳动力不足矛盾突出、船舶配套供应链的稳定性仍有待加强，叠加全球经济低增长，行业未来发展仍面临诸多挑战。
　　2、周期性特点
　　船艇制造业有产品单价高、建造周期长等特点。报告期内，公司销售收入呈季节性变动特征，下半年所实现的销售收入普遍高于上半年，主要系：（1）受春节假期影响，一季度通常是施工淡季，实际开工时间较少；（2）受上半年我国南方阴雨天气影响，船体建造、舾装、试航等环节的进度有所延迟；（3）政府部门客户付款大部分集中于下半年，公司的公务执法船艇下半年交付数量较上半年更多。以上因素使得每年下半年，特别是四季度为公司销售旺季。
　　3、公司所处行业地位
　　本公司主要从事公务执法船艇、旅游休闲船艇和特种作业船艇的设计、研发、生产和销售，属于船艇制造业，是国内知名的高性能铝合金、金属及多材质复合船艇设计生产企业，是国内领先的新能源船艇设计生产企业之一。公司是国家高新技术企业、广东省专精特新中小企业、国家绿色工厂示范企业、国家知识产权优势企业，并建有博士后科研工作站，取得广东省级企业技术中心、广东省工程技术研究中心、广东省工业设计中心等资质。此外，公司子公司澳龙船艇是国内知名的高性能铝合金船艇设计生产企业，第二批国家级专精特新“小巨人”企业。依托强大的研发设计能力、优异的产品性能和齐全的产品线结构，公司已在行业内树立起了良好的口碑，知名度高，市场地位突出。
　　4、新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策及其影响
　　公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“
　　二、报告期内公司从事的主要业务”之“（四）业绩驱动因素”部分，详细描述了与公司业务相关的行业政策，敬请投资者关注相关内容。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司主营业务
　　本公司主要从事公务执法船艇、旅游休闲船艇和特种作业船艇的设计、研发、生产和销售，为客户提供从应用设计、产品制造到维修保养等全方位的个性化服务解决方案，是国内优秀的铝合金、金属及多材质复合船艇供应商。
　　（二）公司主要产品
　　公司主要产品按照用途可分为公务执法船艇、旅游休闲船艇和特种作业船艇产品，按动力源可分为新能源船艇、传统能源船艇。
　　（三）主要经营模式
　　1、采购模式
　　公司生产产品所需的主要原材料包括钢材、铝材、发动机、锂电池、齿轮箱、树脂、玻璃纤维、船电系统、通导设备、信息化产品等，其余辅助及装饰用品如家具、五金配件等。公司产品的用料主要差别体现在船型设计、制造工艺和集成技术的差异上。
　　原材料及辅助材料的采购是公司产品质量控制和成本控制的关键环节。公司建立了较为完善的供应商管理体系、原材料质量检验制度和严格的供应商资格评审制度。公司整个采购运作模式在ISO9001质量规范的框架下进行，原材料和辅助材料均直接向国内外供应商及其经销商采购。
　　公司采购方式分为专船专用材料采购和常备材料采购。专船专用材料包括发动机、通导设备等，由公司技术部门根据销售订单来制定专船专用材料采购清单。常备材料包括五金件，棉等。公司技术部门和财务部门及仓库根据原材料供应市场特点和自身实际情况确定常备材料采购安全库存表，由仓库根据安全库存制定采购清单。
　　2、生产模式
　　公司主要采取“订单生产”的生产模式，根据订单组织生产，同时接受客户、船舶检验部门对船艇设计和建造过程的检验。
　　公司获取订单后，由项目部编制项目建造计划，其中包含技术、生产、质量、采购等部门的工作。船艇从技术中心设计开始，根据客户技术要求进行总体设计，包括船体、轮机、电气、内装设计等专业，将确认的总体设计报送船舶检验部门审批；待审批通过后，技术中心再进行生产设计，并给生产部下达生产设计图纸；采购部根据建造计划编制设备、材料纳期计划；生产部门在建造过程中，按照船舶检验部门要求进行报验。船艇下水后，还需进行一系列性能试验来验证船艇的各项性能，如系泊试验、倾斜试验、航行试验等；最后通过船舶检验部门合格检验，并取得法定证书。
　　3、销售模式
　　公司主要通过招投标及竞争性谈判方式获取订单，采用直销模式向国内外客户销售产品。直销模式与订单生产模式相互补充，可以减少与用户沟通的中间环节，及时、高效地了解市场动态；同时直销模式也有利于客户资源管理、技术交流、订单执行、货款回收等。
　　（四）业绩驱动因素
　　1、船舶行业大周期复苏，行业供应偏紧。
　　船舶行业通常以25年为一个大周期。上一轮造船大周期从2000年开始，全球造船完工量快速上升，至2011年达历史高点1.7亿载重吨。数据显示，2021年全球平均船龄21.7年，为2005年以来高点，部分船舶超期服役，运力替换需求势在必行。此外，碳中和、限硫令等政策也加速了船舶行业新周期的到来，老旧船更新换代大潮即将开启。
　　供给端方面，受海运市场长期低迷影响，全球活跃造船厂商持续减少。根据Clarksons数据，全球活跃船厂从2008年的1014家下降至2022年的373家，根据中国船舶工业协会《2022年船舶工业经济运行分析》，2022年，船企平均生产保障系数（手持订单量/近三年完工量平均值）约2.7年，部分企业交船期已排至2026年。行业整体产能偏紧，有利于公司获取订单。
　　2、旅游休闲船市场前景广阔。
　　2022年底至2023年初，政府相关部门陆续出台了一系列经济刺激政策，服务消费和接触性消费得到显著提振，其中旅游市场的复苏最为明显，经文化和旅游部数据中心测算，2023年春节假期全国国内旅游出游3.08亿人次，同比增长23.1%；根据交通运输部统计数据，2023年1-2月水路旅客运输量3257万人，同比增长64.5%。
　　滨水旅游作为一种新型旅游方式，符合人们对环保、低碳、休闲、舒适的追求，已经成为一种时尚的休闲方式。同时，滨水旅游还有整合旅游资源、带动相关产业发展、促进就业、提升城市形象等功能，一直以来是政府大力扶持的方向。
　　伴随着政策扶持和宏观环境向好，以及滨水旅游文化的兴起，海洋海岛旅游、内河旅游、邮轮游艇旅游将得到进一步发展，我国旅游休闲船艇市场前景广阔。
　　3、船舶行业绿色化趋势，推动公司新能源船艇业务增长。
　　在当前全球应对气候变化的大背景下，国际船舶低碳新规不断升级，航运业的碳达峰、碳中和时间表和路线图逐步明确，国内鼓励政策不断增加，新能源船艇产业迎来了极好的发展机遇。中国船舶工业协会《2022年船舶工业经济运行分析》数据显示，2022年，全年新接订单中绿色动力船舶占比达到49.1%，创历史最高水平。根据交通运输部发布的《2021年交通运输行业发展统计公报》，2021年末全国拥有内河运输船舶11.36万艘，考虑到多数内河运输船舶均采用燃油作为推进系统动力，未来新能源更新改造市场潜力巨大。
　　公司通过布局纯电、甲醇燃料动力、氢燃料电池动力以及混合动力等多种形式的新能源船艇，使公司新能源船艇的适用范围覆盖了内河及近海的多种船型，为公司抓住船舶行业绿色化趋势红利打下了良好的基础。
　　4、海洋经济蓬勃发展，有利于风电运维等特种作业船的发展。
　　中国管辖海域面积约300万平方千米，大陆海岸线长1.8万千米，是典型的海洋大国。当前，海洋经济正成为中国建设海洋强国的重要支撑。自然资源部2023年4月14日发布的《2022年中国海洋经济统计公报》显示，2022年全国海洋生产总值94,628亿元，比上年增长1.9%，占国内生产总值的比重为7.8%，占比与去年持平。
　　《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》提出，坚持陆海统筹、人海和谐、合作共赢，协同推进海洋生态保护、海洋经济发展和海洋权益维护，加快建设海洋强国。培育壮大海洋工程装备、海洋生物医药产业，推进海水淡化和海洋能规模化利用，提高海洋文化旅游开发水平；有序发展海上风电，加快西南水电基地建设，安全稳妥推动沿海核电建设，建设一批多能互补的清洁能源基地，非化石能源占能源消费总量比重提高到20%左右。
　　海上风电作为一种清洁能源，凭借其距离用电负荷近、发电稳定、不占用陆地土地资源等优势，近几年发展迅速。根据全球风能理事会（GWEC））发布的《2022全球海上风电报告》显示，预计到2031年全球海上风电新增装机容量达55GW。海上风电运维船是用于海上风力发电机组运行维护的专用船舶，是公司重点拓展的产品。公司及子公司已有丰富的海上风电运维船的生产建造经验，海上风电良好的发展前景，将会带动公司海上风电运维船等特种作业船艇的需求。
　　此外，其他特种作业船，如海洋清洁船、消防船、养殖工船等近年来也发展迅速，市场前景看好。
　　随着国家对海洋经济的重视程度加深，将会增加特种作业船舶及海工装备需求。
　　5、公务执法船艇更新及列装需求旺盛，公司主要业务板块前景看好。
　　党的二十大报告再次强调发展海洋经济，保护海洋生态环境，加快建设海洋强国，公务执法船艇迎来一个新的发展时期。公务执法船艇在我国船艇市场占据着极为重要的地位，主要用于维护海洋主权及维持水域秩序，其客户主要为政府与水上活动有关的部门，如海警、海事、海关、海监、港航、渔政、公安边防、水警、水政防汛等。随着我国海洋执法水域面积不断扩大，执法要求不断提升，公务执法船艇呈现主尺度更大，机动性、船体强度更强，信息化集成技术更高的发展趋势，公务执法船艇升级和列装需求旺盛。
　　公务执法船艇是公司的主要业务板块，通过长期深耕，公司已成为国内公务执法船领域最具竞争力的企业之一，有能力为相关执法部门供应各种类型的执法船艇。
　　6、防务船艇业务板块有望快速增长，成为公司业务的重要组成部分。
　　根据国家“军民融合”发展规划，我国大力推动船舶、海工、核工业、航空航天、兵器电子等领域的军民融合发展。在“民参军”上，将合理界定并逐步减少许可管理范围，鼓励社会资本参与国防科技工业改革和投资建设。国家“十四五规划”明确提出了“加快国防和军队现代化，实现富国和强军相统一”的目标。规划中，特别强调了要“深化军民科技协同创新”，军民融合产业进入政策机遇期。公司凭借在国内公务执法船艇市场的竞争力，获得了与国家大型军贸企业强强联合进军国际防务船艇市场的机会，公司防务船艇业务规模有望快速增长，成为公司业务的重要组成部分。
　　7、香港船舶市场需求加速释放。
　　香港现有渡轮平均船龄已经超过25年，开始进入更新高峰期。香港政府已从2021年开始，计划在十年内分两个阶段购买47艘环保渡船，更换现有的52艘旧船。据悉，新更新的渡轮客位数300-1000座不等，部分还将采用新能源混合动力，香港政府为离岛渡轮航线准备的资助资金共计66亿港元。此外，香港政府财政预算案显示，香港海关、海事、水警等部门2023年度购买新船预算达到47.6亿港元，涉及巡逻艇、追截艇、警轮、登陆艇等多种公司能匹配生产的产品。香港船舶市场需求加速释放。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　（一）持续的技术创新能力
　　基于客户潜在需求、以市场为导向的产品研发和技术突破，使公司在十多年的不断发展中，逐步建立了较为完善的研发机构和持续创新的机制，具备了较强的技术创新能力。公司一直致力于将最新技术成果与船艇设计相结合，实现公司船艇性能的不断提升，在资源节约、环境保护等方面的表现更为优异。
　　（二）优秀的船艇研发设计能力
　　船艇设计是船艇建造过程中最重要的环节，决定了船艇最终的技术性能和经济性能。公司设立了专业的研发设计团队，配备有先进的研发设备，使公司产品的设计研发全部实现数字化，积累了丰富的船型设计数据库资源。目前，公司能够独立完成从产品的初步设计、详细设计、生产设计到完工设计等完整的设计流程工作，是国内同类船企中少数几家具备完整设计能力的船艇制造企业，在行业内竞争优势明显。
　　（三）良好的市场口碑
　　公司坚持“成就客户、铸就品牌”的经营理念，以优良的品质作为品牌的坚固基石。公司获得武器装备质量管理体系（GJB9001C-2017）、质量管理体系（GB/T19001-2016）、职业健康安全管理体系（GB/T45001-2020）、环境管理体系（GB/T24001-2016）、诚信管理体系（GB/T31950-2015）、履约能力管理体系（GB/T31863-2015、GB/T33718-2017）、知识产权管理体系（GB/T29490-2013）认证，严格执行国家检验标准，同时还引进了国外优秀船舶企业的检验标准及领先的工艺技术，充分满足客户的高标准严需求。公司坚持引入先进的理念和创新技术并举的方针，坚持产品的安全性，同时突出产品的舒适性、美观性、加强人性化设计理念，建立了良好的市场口碑。
　　（四）齐全的产品结构
　　公司产品类型丰富，从用途上涵盖了各类型的公务执法船艇、旅游休闲船艇和特种作业船艇，如巡逻艇、执法艇、渔政船、缉私艇、客运船、岛际交通船、观光游览船、豪华游艇、海钓船、消防船、科考船、风电运维船、引航船、趸船、挖泥船等。此外，公司还通过船艇材料的技术创新，使产品类型进一步丰富，如碳纤维船艇、钢-玻璃钢复合船艇、铝合金-玻璃钢复合船艇、钢-铝合金复合船艇等。目前，公司可同时生产全钢质船艇、全铝合金船艇以及多材质复合船艇，满足多种类型旅游休闲船艇、公务执法船艇和特种作业船艇的市场需求。齐全的产品结构不但提高了公司的抗风险能力，而且有助于公司进一步拓展市场空间。
　　（五）先进的绿色制造理念
　　公司坚持以科技创新和技术进步为支撑，顺应船艇产业升级，全面推行绿色制造，将绿色理念贯穿船艇制造全产业链和产品全生命周期，推动产品设计生态化、生产过程清洁化、能源利用高效化。通过应用氢燃料电池、纯电、甲醇燃料动力等新能源动力技术，使公司船艇实现低碳排放、零碳排放，践行绿色制造的理念。工业和信息化部办公厅公布的2017年第一批绿色制造示范名单显示，江龙船艇已通过了国家级绿色工厂认证。
　　（六）人才团队稳定，并实施有效激励方式
　　公司核心管理团队、关键技术人员在船艇制造行业从业多年，有丰富的企业管理经验和研发实践经验，对船艇制造行业有深刻的认识。公司上市以来，中高级技术职称人数逐年上升，核心人才团队稳定。2022年6月公司设立员工持股计划，
　　对公司核心管理人员及核心骨干员工实施激励。本次员工持股计划以公司业绩为核心考核指标，旨在统一激励对象和公司的利益，推动激励目标分批实现。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2022年，宏观环境恶化影响下全球供应链受阻、欧美通货膨胀，主要船用设备价格上涨，对公司在建船舶的设备安装调试、试航和交付均形成较大冲击。尽管公司积极应对，狠抓造船大节点计划执行，尽最大努力压缩建造周期，主要业绩指标相较于2021年仍出现不同程度的下滑。然而，在公司董事会和经营管理层的带领下，全体员工团结一心，奋力拼搏，努力克服宏观环境恶化的不利影响，取得了一系列新成绩，并开创公司发展的新局面。具体如下：
　　（1）新签订单再创历史新高，在手订单充足
　　2022年，公司及子公司新签订单不含税金额11.41亿元，已于2022年中标但2023年签订的订单不含税金额1.35亿元，不含税金额合计12.76亿元，创历史新高。截至2022年12月31日，公司及子公司在手订单不含税金额11.99亿元。
　　（2）多个目标市场取得突破
　　公务执法船艇方面：受宏观环境恶化对供应链的冲击影响，2022年公司公务执法船艇营业收入2.82亿元，同比下降28.87%，但新签不含税订单金额6.48亿元，同比增长84.98%，订单涉及国内主要市场，涵盖巡逻艇、执法船、指挥艇、摩托艇等多个品种，公司公务执法船艇发展势头良好。
　　新能源船艇方面：2022年公司新能源船艇营业收入1.66亿元，同比增长271.34%，新签不含税订单金额1.21亿元，同比增长52.99%，收入和订单均创新高。承建国内首艘CCS入级的500KW氢燃料电池动力工作船“氢舟1号”；签约目前江西省最大的豪华纯电动游船-南昌交投400客位电动双体游船；以及广州金航500客位纯电动游船。特种作业船艇方面：2022年公司特种作业船艇营业收入2.08亿元，同比增长90.21%，新签不含税订单金额4.26亿元，同比增长18.56%。其中，芜湖文旅集团128米餐饮趸船，实现了公司产品在主尺度超越100米的新突破。目前公司特种作业船已有消防船、科考船、风电运维船等十余种类别。公司特种作业船种类逐渐增加、市场口碑良好，特种作业船将成为公司又一增长极。
　　中国港澳台及境外市场方面：2022年中国港澳台及境外市场营业收入0.84亿元，同比增长97.05%，新签不含税订单金额2.81亿元，同比增长28.66%。公司及子公司澳龙船艇分别与香港政府签订了0.78亿元人民币消防船合同和1.58亿元人民币铝合金清洁船合同。公司国际化战略发展势头良好。
　　（3）海洋先进船艇智能制造项目逐步投产，产能陆续释放
　　公司海洋先进船艇智能制造项目陆地工程已于2022年底完工。陆地工程完工后可部分满足船舶下水前的生产需求，目前公司正加紧设备采购、安装及调试，加快人员的招聘，实现尽快投产。水下工程则按计划推进，预计2024年初本项目建成并全部投入使用，本项目达到设计能力时，预计年产值可达9.1亿元（不含税）。
　　目前公司产能大致分为中山一厂（中山原有生产基地）、中山二厂（海洋先进船艇智能制造项目）、珠海厂、澳龙厂。
　　（4）研发与技术创新取得新进展
　　报告期内，公司研发费用4496.56万元，较上年同期同比增长10.21%，研发费用占营业收入比例为6.61%；2022年公司新增授权专利59项，其中发明专利1项、实用新型专利55项、外观专利3项。截至2022年12月31日，公司有效专利总计288项，其中255项实用新型专利、21项发明专利和12项外观设计专利。通过持续不断地研发投入和市场拓展，公司报告期内新开发了智能机舱沿海工业执法船、纯电动推进大型豪华游览船、远射程高机动性消防指挥艇、氢燃料电池动力工作船、风电运维船、超高速执法摩托艇、特种绞吸式挖泥船、海岛滚装船、趸船、环保抽污船等新产品。
　　公司承担了国内首艘CCS入级的500KW氢燃料电池动力工作船“氢舟1号”的建造工作，并与船舶检验机构一起推动国内氢燃料电池动力船舶检验规范的完善。子公司澳龙船艇承建的三峡能源30米级CAT-SWATH双模式风电运维船“三峡运维001”，是国内首艘CAT-SWATH双模式风电运维船，该船动力系统、顶靠性能、耐波性能、燃油经济性能等指标已达到发达国家先进水平。
　　（5）获得多项企业资质证书和荣誉证书
　　报告期内，公司新增广东省名优高新技术产品3项，获得高新技术企业证书、2021-2022“年度游艇产业发展贡献奖”，海上观光游览船获得中国外观设计优秀奖，入选国家知识产权优势企业和2022年广东省制造业企业500强。
　　（6）获得全国首张CCS“小型船舶建造诚信船厂资格证明”
　　公司视产品质量为企业生存的根本，将产品的质量策略融入企业经营管理的每一个环节，致力于建造让客户满意的船艇。2022年1月公司获得全国首张CCS“小型船舶建造诚信船厂资格证明”。在批量船建造时，除首制船外，其余姊妹船均获得免检资格，为公司后续批量订单生产，大幅节约人力、物力和时间成本。通过对质量管理体系运行的总结，已形成具有鲜明公司特色的“三精”（精心设计、精益施工、精诚服务）“三化”（数字化、智能化、网络化）质量管理模式。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）未来发展的展望
　　公司将聚焦船艇制造主业,以“大型化、专业化、新能源化、国际化”为发展方向，重点做好“目标市场升级”和“产品制造升级”。“目标市场升级”指现有产品向千吨级巡逻艇、出口型高端客滚船、邮轮型游船、全回转拖轮、军辅船方向升级；“产品制造升级”是指结合海洋先进船艇智能制造项目投产，推动新一代信息技术、智能制造技术在公司主业上的深度应用，实现船艇设计、建造、管理与服务的全面升级。将新能源船艇作为公司战略方向重点布局，探索向新能源船艇产业链上下游延伸的可能性，扩展新能源船艇应用的新场景。持续推动国际化发展策略，着力打造核心竞争优势、进军海外市场。
　　经营计划如下：
　　1、继续深耕公务船艇市场
　　结合新一代公务船艇尺度更大，机动性、船体强度更强，信息化集成技术更高的发展趋势，持续升级公司公务船艇产品，提供更优的设计、建造方案，与用船单位深度合作，巩固并扩大公务船艇市场占有率。抢抓香港公务船艇市场大面积更新的机会，以2022年中标的消防船和海洋清洁船为契机，高标准施工，为进一步开拓该市场打牢基础。
　　2、将新能源船艇市场作为战略目标市场来开拓
　　重点挖掘珠江、长江流域新能源游船的市场机会，寻求与国内精品水上旅游线路合作，持续提升公司在新能源船市场的品牌影响力。探索新能源船在公务执法、特种作业领域的应用，并关注传统船艇新能源化改造的市场机会。
　　3、持续进行研发创新，将产品类型扩展至附加值更高的船艇
　　持续进行研发创新。在产品向100米、千吨级跃进的同时，进一步丰富产品类型，将产品类型扩展至附加值更高的专业船舶，如风电运维船、高速客滚船、全回转拖轮等。加强新能源船艇和智能船艇等前沿领域的技术积累，为船艇新能源化、智能化风口来临做好充足的准备。
　　4、加快海洋先进船艇智能制造项目的建设
　　公司在2023年将继续加快推进海洋先进船艇智能制造项目的建设，合规使用募集资金，力争在2024年初完成项目的建设。并结合项目全面投产，推动新一代信息技术、智能制造技术在公司主业上的深度应用，实现船艇设计、建造、管理与服务的全面升级
　　5、科学开展投融资工作
　　公司将借助上市公司平台优势，科学开展投融资工作，充分利用资本市场工具，促进产业布局快速发展，并结合自身资源和管理能力，积极拓宽融资渠道，充分利用多种融资渠道工具，盘活资产，筹集资金，合理安排资金使用，优化和改善公司财务结构，提升公司资本实力，为公司自主创新能力的增强以及未来发展起到积极和重要的推动作用。
　　6、优化组织结构、加强人才梯队建设
　　为了适应行业发展趋势和公司新的发展战略，公司将优化组织结构，加强人才梯队建设，完善员工培训制度和薪酬考核体系，强化激励机制，激发研发、管理、营销等核心人才和骨干的工作积极性。
　　7、加快信息化、数字化建设
　　公司将致力于建设一套符合公司持续发展要求和与其发展能力相匹配的信息化管理系统，整合与重构公司内部和外部供应商和客户的信息流、资金流、物流等的协同管理，打造现代化的供应链管理体系，加强集中管理与监控能力，优化公司资源配置，实现信息互动和共享，提高实时决策水平与准确性，降低整体营运成本。
　　8、高度重视信息合规披露，做好投资者关系管理、提升企业整体价值
　　公司董事会将严格按照相关监管要求做好信息披露工作，及时编制并披露公司定期报告和临时报告，确保公司信息披露内容的真实、准确、完整，不断提升公司信息披露透明度与及时性。公司也将加强与投资者之间的沟通，加深投资者对公司的了解和认同，并切实做好未公开信息的保密工作，促进公司与投资者之间长期、稳定的良好互动关系，提升企业整体价值。
　　9、公司规范治理
　　2023年公司将严格按照相关法律法规的要求，结合自身实际情况，以严格有效的内部控制和风险控制体系，诚信经营，透明管理，不断完善法人治理结构，规范公司运作，切实保障全体股东与公司利益最大化。
　　（二）公司可能面对的风险
　　1、政策环境变动的风险
　　船艇制造业是船舶工业的重要细分行业，也是国民经济的基础性行业之一，其发展与国民经济的景气程度有较强的相关性，也受国家及地方政府产业政策影响较大。如未来国家及地方政府产业政策出现对公司业务发展重大不利变化，则将给公司带来较大不利影响。
　　采取措施：公司凭借多年深耕公务执法船艇、旅游休闲船艇和特种作业船艇等细分市场的品牌效应和技术优势，重点拓展新能源船艇市场，大力开发“一带一路”国家等海外市场，努力平抑单一市场波动和产品单一的风险。
　　2、市场竞争加剧的风险
　　目前，越来越多的传统玻璃钢船艇企业开始逐步进入金属及多材质复合船艇市场；同时，部分大型金属船舶建造企业也会凭借其雄厚的资金实力，越来越多地参与到船艇市场的竞争中来。公司面临市场竞争加剧风险。
　　采取措施：公司坚持以科技创新和技术进步为支撑，推进船艇产品升级，全面推行绿色制造，将绿色理念贯穿船艇制造全产业链和产品全生命周期，以促进产品设计生态化、生产过程清洁化、能源利用高效化，实现“材料新型节能、动力绿色环保、布局科技高端”。通过技术创新打造行业竞争壁垒，减少同质化竞争风险。
　　3、产品质量风险
　　船艇是关系到人员生命财产安全和舒适度的重要装备。公司客户特别是政府采购系统的用户，对船艇产品的安全性能、社会影响方面特别敏感。因此，如果公司产品质量出现重大缺陷，将会严重影响到公司的社会形象和多年积攒起来的市场口碑。
　　采取措施：公司坚持“成就客户、铸就品牌”的经营理念，以优良的品质作为品牌的坚固基石。公司已获得武器装备质量管理体系（GJB9001C-2017）、质量管理体系（GB/T19001-2016）、职业健康安全管理体系（GB/T45001-2020）、环境管理体系（GB/T24001-2016）、诚信管理体系（GB/T31950-2015）、履约能力管理体系（GB/T31863-2015、GB/T33718-2017）、知识产权管理体系（GB/T29490-2013）认证，严格执行国家检验标准，同时还引进了国外优秀船舶企业的检验标准及领先的工艺技术，充分满足客户的高标准严需求。近年来，公司产品成功打入欧美铝合金船艇市场，公司产品的建造质量获得国外客户的高度认可。公司针对不同的客户群体需求，按照不同的船级社检验标准建造船艇，通过中国CCS船级社、英国LR船级社、法国BV船级社、意大利RINA船级社等多家船级社的工厂认可，且上述各船级社均派有验船师长期驻厂。公司坚持引入先进的理念和创新技术并举的方针，坚持产品的安全性，同时突出产品的舒适性、美观性、加强人性化设计理念，让客户满意，成就客户、铸就品牌。
　　4、研发设计及技术滞后的风险
　　船艇设计是船舶建造过程中最重要的环节，其决定了船艇最终的技术性能和经济性能；而持续的技术创新也是公司保持核心竞争力的关键所在，关系着公司在激烈竞争中的市场地位。如果公司的船艇设计能力薄弱且无法持续创新，则无法适应市场和客户的需求，缺乏竞争优势。
　　采取措施：公司历来注重研发设计能力以及工艺技术水平的提高，凭借持续的技术创新能力，公司获得国家知识产权优势企业、国家博士后科研工作站、广东省工程技术研究中心、广东省省级企业技术中心、广东省省级工业设计中心等荣誉与资质。同时公司不断培养出具有创新意识的研发设计队伍，并通过有效的激励机制调动其积极性，增强了公司的核心竞争力，保证公司的健康可持续发展。
　　5、人力成本上涨的风险
　　船艇属于大型定制化产品，其设计建造是一项较为繁杂的系统性工程，对生产管理人员的依赖性也较强。随着国内物价水平的持续上涨，公司员工的薪酬水平呈不断上升趋势。未来，公司如果不能有效化解人力成本上涨的压力，则将面临盈利能力下降的风险。
　　采取措施：公司以国际先进企业的工艺设备和技术水平为标杆。通过项目合作和智能装备的对接，引入了很多智能化、订制化的产品，提高了公司的工艺装备水平，减少了人工成本的投入。随着智能设备的逐步投入，公司产品的制造工艺将逐步实现升级，对人工的依赖将逐步减少。
　　6、外汇波动风险
　　随着公司国际业务的不断扩张，在日常经营过程中会涉及外币业务，公司收汇额占营业收入的占比较高，汇率波动会对公司经营业绩造成影响。
　　采取措施：为有效规避外汇市场的风险，防范汇率波动对公司业绩造成不良影响，公司拟使用与国际业务收入规模相匹配的资金开展外汇套期保值业务。公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，对外汇套期保值业务的操作原则、审批权限、内部操作流程、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露等做出了明确规定，能够有效控制汇率波动对公司业绩的影响。 收起▲