一、报告期内公司所处行业情况　　（一）公司所处行业　　公司主要从事通用汽油机及终端产品电装品配件的研发、生产和销售。根据证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订）的行业划分，公司所处行业为“通用设备制造业（C34）”；根据我国统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）的行业划分，公司所处行业为“通用设备制造业（C34）”范畴下的小类“其他通用零部件制造（C3489）”，具体主要为通用汽油机及终端产品配件制造。　　（二）行业发展情况　　通用汽油机指除车用及特殊用途以外的汽油机，为通用动力机械的一种，被广泛应用在诸如发电设备、园艺工具、小型建筑工程器械以及其他多种机械设备中... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）公司所处行业
　　公司主要从事通用汽油机及终端产品电装品配件的研发、生产和销售。根据证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订）的行业划分，公司所处行业为“通用设备制造业（C34）”；根据我国统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）的行业划分，公司所处行业为“通用设备制造业（C34）”范畴下的小类“其他通用零部件制造（C3489）”，具体主要为通用汽油机及终端产品配件制造。
　　（二）行业发展情况
　　通用汽油机指除车用及特殊用途以外的汽油机，为通用动力机械的一种，被广泛应用在诸如发电设备、园艺工具、小型建筑工程器械以及其他多种机械设备中。中国作为通用汽油机的主要生产与出口大国，其产业集群主要分布在重庆、山东、江苏、浙江、福建等地。从市场分布来看，产品以出口为导向，主要出口目的地包括北美洲、欧洲、大洋洲以及日本等发达国家和地区。而对于大部分发展中国家而言，通用动力机械行业正处于持续发展阶段。受益于经济的增长和人口基数的巨大，未来亚洲等发展中国家和地区的市场份额将不断扩大，所扮演的角色也将愈发重要。
　　2016年至2023年，我国小型通用机械设备的出口总额总体呈现稳步上升状态。2022年受制于全球市场环境在后期转弱并趋于下行的压力，此类机械产品的出口增速开始走低，2023年小型通用机械产品的出口额及增速相较 2022年有所放缓，但增速由-3.46%收窄至-2.43%，2023年出口额仍维持在历年出口额平均水平以上。
　　据中国海关统计，2023年内燃机行业的进出口增长率为3.02%，略高于国家总体进出口增幅-5.0%，行业进出口表现总体平稳，出口形势好于进口。内燃机行业2023年进口86.79亿美元，同比增长-1.41%，出口223.16亿美元，同比增长4.85%。聚焦小汽油机细分领域，2016年至 2023年中国小汽油机市场销量呈起伏波动状态，由于行业高度依赖于国际市场的进出口贸易，受内外部环境影响明显，2023年全年，小汽油机总销量为661.77万台，同比增长-10.85%，较2022年下降幅度有所收窄。其中，用于农业机械配套的小汽油机全年销量为240.95万台，同比下降17.46%；配套园林机械领域全年销量145.99万台，同比下降11.27%。
　　小型通用汽油发电机组适用于农业、工业、医疗卫生、金融等各个行业，同时也可用于居民家庭日常的应急备用、野外作业、改善电力短缺现状等多种场景。得益于其广泛的应用场景，近年来其市场需求持续增加。近五年我国发电机组出口额总体呈正增长趋势，2023年我国发电机组出口额为 52.86亿美元，较 2022年增长5.09%。
　　2021年至2023年期间，中国发电机组出口至非洲、拉丁美洲、大洋洲占比均较为平稳，亚洲及欧洲仍然是中国发电机组出口的主要市场。受宏观因素影响，中国出口至北美洲发电机组金额逐年下降，2022年起非洲取代北美洲成为中国发电机组出口的第三大市场。
　　鉴于全球气候变暖引发的环境问题日益严峻，国际社会对节能减排、绿色环保的呼声日益高涨，部分国家对温室气体排放进行限制。我国在“十四五”规划中将绿色生产生活方式作为 2035年远景目标，制定了2030年前碳排放达峰行动方案，推动经济社会全面绿色转型。结合国家能源产业升级政策以及全面实现零碳排放的环保政策，开发高效的通机电机及逆变器，加快逆变器及电机生产装备的节能改造步伐，推广高效绿色生产工艺，加速新能源高效电机与高精度电机控制器及其智能化应用研发迭代及市场推广，成为行业趋势。
　　综上所述，由于宏观经济影响，2023年我国小型通用机械出口额表现不及预期，但整体出口额仍然维持在近年平均水平以上；由于发电机组的应用范围广泛，其出口额受外部因素影响较小，近年发电机组的出口额均呈上升态势；新能源产品领域，电动机及发电机贸易出口额也受到宏观经济影响，2023年增长率及出口贸易额均略有下滑。
　　（三）公司所处行业地位
　　公司专注于通机及终端产品核心电子控制部件的研发、生产及销售，在电子控制系统领域具备核心竞争力。依靠自主研发和持续创新，公司打破了发达国家对通机核心部件——点火器、逆变器等的垄断，成为通机核心零部件领域具有品牌影响力的国家高新技术企业。经过多年的发展，公司从产品设计到出库实行全过程精细化品质管控，质量稳定性处于行业领先水平。公司通机零部件产品品类达数十种、5,000多种型号，已形成集全自动或半自动的产品生产链，公司较为完整的产品体系可为下游整机厂提供优质的一站式采购服务。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）主营业务、主要产品及用途
　　公司专注于通用汽油机及终端产品的核心电子控制部件的研发、生产及销售，主要产品可划分为三大类：通用汽油机动力类产品，包括点火器、飞轮、充电线圈等；发电机电源系统配件，包括逆变器、调压器、永磁电机定子和转子等；新能源产品，包括驱动电机及控制器、增程器及控制器等。
　　公司立足通用汽油机及终端产品核心电子控制部件业务，结合所处地域特征和行业政策导向，拓展了适用于山地丘陵地区的小型农用机械整机业务，如小型收割机、旋耕机等。此外，近年来，公司积极把握市场发展及行业趋势，在非道路新能源动力装备电驱系统、汽车电子及氢能等细分市场进行了战略性布局。
　　1、通用汽油机动力类产品
　　公司所生产的通用汽油机动力类产品主要产品包括点火器、飞轮、机油传感器、充电线圈等。根据各类汽油机使用场景的不同，其动力类产品可按需装配。
　　2、发电机电源系统配件
　　公司发电机电源系统配件核心产品包括逆变器及电机、调压器、永磁电机定子和转子等。一般而言，逆变器与永磁电机定子和转子配套销售用于生产数码变频发电机，调压器用于生产普通通机发电机。
　　3、新能源产品
　　公司响应全球节能减排大趋势，在向新能源方向的拓展过程中，着重开发锂电三电系统、混合动力系统及数字电源类产品，包括低速电动汽车驱动电机及控制器、园林工具驱动电机及控制器、电池管理系统、电动汽车增程式混合动力及控制器、OBC充电器、BMS电池保护板等。
　　（1）锂电三电系统部分产品展示
　　（2）混合动力系统及数字电源类部分产品展示
　　4、农用机械部分产品展示
　　公司目前研发制造的小型农用机械主要为：小型收割机、旋耕机。
　　5、除上述产品外，公司还生产点火触发器、高压包、整流器、继电器、一键反拖启动模块、一氧化碳检测模块、计时器、智能蓝牙模块、显示表、电磁铁等多种适用于通用汽油机、舷外机、发电机、锂电类终端产品的辅配件及汽车电子类产品。
　　（二）公司的经营模式
　　1、采购模式
　　公司从供应商管理及采购流程两方面进行采购管理。供应商管理方面，公司制定了较为完善的供方管理制度，通过实地考察、资料审查及评价、送样件检验等方式确定供应商库，公司的原材料采购根据实际需求从供应商库中进行选择（除客户指定供应商的情况以外）。采购部每年根据供方供货情况，包括产品质量、价格、交货、服务等方面对供应商进行重新考核评定，对于不合格的供应商，限期整改或取消资格。采购流程按照销售生产计划进行，对于临时采购需要经过完整的审批流程。
　　2、生产模式
　　公司采取“以销定产”的生产模式，按照客户下达的订单，自行进行原材料采购和组织生产。生产模式分为自主生产及外协加工两种模式。自主生产模式即在淡季时参考以往年度经验和客户初步意向做出市场预测，进行一定的预测性生产，以保证生产的均衡性，减轻旺季集中生产的压力。对于部分产品的部分生产工序外包给其他专业厂商，如：冲压件的表面处理、少量磁环绕线以及部分零部件的机加工等，外包的工序是公司自主生产的补充和辅助，不属于公司产品的关键工序技术，对该工序采取外协加工方式不会对公司业务完整性产生影响。公司向多家外协厂商询价、谈判，最终选定确定合格外协供应商，确定外协加工的采购价格，交易价格公允，产品质量保证。
　　3、销售模式
　　公司设销售部，专门负责产品销售事宜，制定相关销售管理制度，对销售环节进行集中、系统地管理。销售部定期对主要市场的信息、客户需求及反馈进行搜集与处理，以更好地应对市场变化并满足客户需求。对于新客户，公司一般通过口碑营销、客户引荐和参加行业展会等方式获取潜在客户资源，进行前期沟通。公司获取潜在客户信息后，由销售人员进行客户跟踪，进一步沟通具体需求信息，并将客户需求发送至研发部门和生产部门试制样品，经过反复沟通、修改后提交最终样品，待客户通过实验验证产品质量和性能后，公司与客户建立初步合作。此外，客户提出的需求一般来源于销售人员对客户的持续跟踪和维护，一方面销售人员主动将新产品介绍给存量客户，另一方面销售人员积极发掘客户的新需求。对于境外销售的产品，公司一般采用FOB（装运港船上交货）方式，并委托第三方代为办理报关等相关出口事宜。除个别客户从公司直接购买少量农机外，公司农机业务均采取经销商买断式销售的模式，商品发出由经销商客户签收后确认收入，公司与经销商之间的产品购销主要采用“先收款、后发货”的结算方式。
　　4、采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素，在报告期内的变化情况及未来变化趋势
　　公司结合主营业务、主要产品、行业发展趋势、市场需求状况、上下游发展情况、企业发展阶段等综合因素，形成了目前的经营模式。报告期内，上述影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化，经营模式也未发生重大变化，预计在未来一定时期内公司仍将采用上述经营模式。
　　（三）公司主要的业绩驱动因素
　　报告期内，公司实现营业总收入为 508,856,580.24元，较上年同期下降 9.17%；营业利润为63,450,218.55元，较上年同期下降11.84%；利润总额为64,641,592.36元，较上年同期下降10.54%；归属于上市公司股东的净利润为62,604,687.52元，较上年同期下降4.73%。公司业绩驱动的主要原因：
　　1、全球经济恢复动能持续走弱，部分细分市场外需疲软，在此背景下公司订单数量出现了一定程度的下滑。
　　2、公司在战略层面积极布局新兴业务领域，为长期发展和未来的市场竞争优势打下基础。公司所涉足的非道路新能源动力装备电驱动系统、汽车电子及氢能等正处于新业务发展的初期阶段，不可避免地伴随着大量的前期投入，包括但不限于市场开拓、技术研发、团队建设、品牌推广等成本支出。这些投入尚未转化为明显的经济效益，对当期净利润水平产生了一定程度的影响。
　　3、作为创新驱动型企业，公司始终将技术研发和创新作为核心竞争力之一，不断加大对研发的投入力度。持续增加的研发投入短期内对公司的净利润情况造成了一定的影响。
　　公司将继续关注市场动态并调整经营策略，力求在确保长远发展的同时，提升业绩表现。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司坚持以“技术+创新”为导向引领企业发展，打造“以人为本，以技领先”的行业品牌，锤炼公司核心竞争力。公司核心竞争力可细分为：持续的技术创新能力、产品质量稳定性、优质客户优势、规模化生产及智慧化工厂建设。
　　1、持续的技术创新能力
　　截止报告期末，公司已拥有154项专利，其中发明专利21项，实用新型108项。公司拥有较强的技术研发能力，利用多年行业技术实践积淀，致力于研发与创新。公司是通机点火器和逆变器细分领域的国家级专精特新“小巨人”企业。在既往发展过程中，公司通过自主研发，解决了通机动力电装品、发电机电源系统配件等领域的一系列技术难点及行业难题，引领市场需求，并在此过程中在相关领域拥有核心专利知识产权。目前通机零部件企业与下游客户同步开发已成为行业的主流趋势。产品同步开发考验通机零部件供应商的研发机制、研发效率、及时反应、协同合作等方面的综合能力。公司多年来持续参与客户的同步研发，积累了丰富的技术开发经验。未来，公司将持续关注行业发展方向及趋势，密切关注市场需求，不断加大研发投入力度，从生产、设备、人才引进及培养等各个方面储备企业在“直流发电机”、“新能源三电系统”、“锂电储能类”及“氢能”等领域的技术力量，攻克技术关卡并开发应用于新的市场领域的产品。
　　公司近五年研发费用投入情况如下：
　　公司近年来先后获得了以下荣誉：2020年公司参与全国内燃机标准化技术委员会主持的《往复式内燃机能效评定规范第 2部分：汽油机》起草工作；获得 2022年重庆市人民政府授予企业技术创新奖；中国内燃机工业协会小汽油机分会“第八届理事会”理事单位（2022.11-2026.11）；获得工业和信息化部专精特新“小巨人”企业 （2022.7.1-2025.6.30）; 中国发明协会授予的发明创业创新奖——丘陵山区小型联合收割机开发及产业化“二等奖”；IATF16949体系证书（2023.11.09-2026.11.08）；重庆市经济和信息化委员会授予的“市级工业设计中心”（2023.5）等。
　　2、产品质量稳定性
　　质量稳定是通机整机头部企业选择关键零部件供应商的重要考量因素。公司从设计到出库实行全过程精细化品质管控，根据回访客户得到的反馈信息，公司质量稳定性处于行业领先水平。质量稳定是公司树立品牌优势、增强客户黏性的核心竞争力之一。公司为提升产品质量，促进效率提高，达成产能需求、降本增效和可持续发展进行了“精益改善”。公司聘请专业团队对公司生产计划、管理机制、产品工艺、加工流程等进行了全过程优化，“精益改善”项目不仅仅只涉及生产，而是涉及整个价值链，通过系统结构、人员组织、运行方式等方面的调整，提高了全生产系统的效率，得到了业务流程的最佳运行方式，有效降低了生产过程中容易因设备故障或人为因素导致的质量问题、生产浪费问题及低生产效率的问题，在提高管理效率、能源效率的基础上循序渐进地向绿色智能制造迈进。
　　3、生产规模优势
　　公司已实现点火器、逆变器等通用汽油机及终端产品核心电子部件的规模化生产能力，现已具备年产点火器超过1,000万只、逆变器70万只的产能。产销规模化优势，一方面可满足客户对交期的要求；另一方面，通过降低单位固定成本、增强在采购环节的议价权等，控制综合成本，形成规模化带来的成本优势，进而增强市场竞争力。凭借上述综合因素铸就的产品高性价比优势，公司在业内树立了良好的品牌形象和较高的知名度，并与国内外知名整机企业建立了长期、稳定的合作关系。
　　4、优质客户优势
　　由于发达国家普遍对采用通用汽油机为动力的终端产品实行严格的准入管理，取得相关的产品认证是进入美欧等国外市场的必要条件，产品能否达到相应标准，往往是国内外客户选择供应商的重要参考。相关认证一般分为安全认证与排放认证两类，近年来，随着环境保护意识的不断加强，相关认证标准不断趋严。公司凭借突出的设计研发能力、产品性能认证、严格的产品质量控制体系、良好的生产管理能力，与一批优质的客户群体建立了稳固的合作关系。
　　5、智慧化工厂建设
　　公司在提升生产及办公效率方面还逐步完善了公司管理数字化平台，搭建了完善的信息系统框架，从门户层、决策层、运营层、支持层出发，构建了商务平台、PMP系统、MOM系统、数据库等应用。在信息安全部署方面，公司将安全策略精细化，尤为注重研发中心的安全规划，着力知识产权保护，夯实了企业技术护城河。在智慧工厂建设方面，以精益改善和质量成本管理为主线，持续提升生产车间智能智造水平。从全价值链的层面上，实现了生产管理标准化、经营管理数据实时化，财务数据的精细化。
　　
　　四、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局及趋势
　　通用汽油机又称“通用小型汽油机”或简称“通机”，为通用动力机械的一种，指除车用及特殊用途以外的汽油机，其标定功率一般在30kW以下。由于通用小型汽油机体积小、重量轻、价格便宜、使用方便，因此在各种机具配套中占有重要位置，广泛应用于发电机组、园林机械、小型工程器械、其他机械。目前，我国为通用汽油机主要出口国，对外出口集中在北美、欧洲等地区、部分东南亚国家和中东经济发达地区，居民生活水平较高，系通机产品的主要消费市场。随着经济增长、基础建设的增加以及机械替代人工劳动趋势的形成，园林机械、农用机械可以很好的替代人工，提高工作及生产效率。因此，近几年发展中国家在园林、农业机械等方面的投入逐年增多，逐渐成为通机产品的新兴市场。
　　近年来，国内通机行业的发展呈现出以下几个趋势：全球通机市场需求保持在每年 6,000万台以上，我国通机产量较为稳定、出口较多。其中，公司所属细分领域小汽油机行业主要做进出口贸易，2023年全年中国小汽油机销量 661.77万台，同比增长-10.85%，受内外部环境影响明显导致波动较大，在配套农业机械、园林机械领域的小汽油机市场销量仍面临较严峻的形势。值得注意的是，发电机组产品因其可被广泛应用于多种场景的特性，2023年我国发电机组出口额为 52.86亿美元，仍较2022年增长5.09%。
　　伴随着全球气候变暖导致温室效应的加剧，并受国际社会对于绿色、环保、低碳等环境保护的呼吁逐渐强烈，部分国家对温室气体排放进行限制。我国在“十四五”规划中将绿色生产生活方式作为2035年远景目标，制定了 2030年前碳排放达峰行动方案，推动经济社会全面绿色转型。美国加州CARB2024法规的推行，进一步规定了2024-2027年从50cc-825cc通机排放对于NOx以及CO的排放要求，以及2028年全部排放达到 0g/kw.h的要求。因此，开发高效的通机电机及逆变器，加快逆变器及电机生产装备的节能改造步伐，推广高效绿色生产工艺，将有利于提升我国通机节能环保战略的有效实施。
　　随着“工业 4.0”时代的到来以及《中国制造2025》国家战略的制定，通机行业顺应工业4.0智能制造发展趋势。通过生产制造的智能化、信息化及自动化升级改造，可有效提高生产效率和产品质量，降低生产成本。同时，生产线的智能化、自动化升级也是现代制造企业快速响应并实现大批量多样化产品柔性生产的必然选择。在终端用户需求多元化等因素的推动下，产品订单呈现多规格、多批次等特征，生产复杂程度持续提升。因此，为快速响应客户的多样化需求，行业内企业需要不断实施数字工厂的智能化改造升级，以及利用数字信息技术建立以工业通信网络为基础、智能化装备为核心的生产流程，对电子产品实施全生产周期的柔性制造及全生命周期的信息管理。
　　（二）公司发展战略
　　未来，公司将继续围绕通机核心电装品部件的技术创新，持续在高效节能系列数码点火器、大功率数码变频器及永磁直流无刷电机端深入钻研，加快优质国产芯片的替代推进工作，始终保持产品的竞争优势。依据核心部件的性能优势及品牌影响力，积极拓展及扩大市场份额。
　　同时，依托于国家能源产业升级政策以及全面实现零碳排放的环保政策，公司继续加大新能源方向投入，加快新能源高效电机与高精度电机控制器及其智能化应用的研发迭代及市场推广，并以园林非道路用车市场为主要应用场景，全面布局农业电动化、工程电动化及环卫电动化市场，力争成为各领域内卓越的智能控制解决方案供应商。此外，公司仍将持续关注氢能领域，持续进行研发投入。
　　（三）2024年度经营计划
　　2024年公司将坚定战略布局，延续“稳定主营业务，积极布局新增长点”的经营思路，主要包括如下几点：
　　1、在通机核心电装品配件的高效、节能及智能等方面持续投入研发，加快国产化芯片推进进程，加快拓展高端舷外机动力电装品的行业头部企业，加快新能源高效电机与控制器的及其智能化应用在不同应用领域的产品研发迭代，保持企业产品竞争优势。加大智能制造及数字化车间的持续推进，打造通机行业高水平的SMT~DIP制造，对标电子行业标杆企业；
　　2、打造高水平的工艺管理、品质管理和效率管理；持续改善并降低制造成本的同时保持稳定的质量提升，提高产品的核心竞争力；
　　3、积极拓展通机电装品部件的主营业务市场，针对通机出口多的特点，积极寻求并扩大国内移动发电站等应用市场；新能源产品在园林行业的持续推广与影响力扩大，并全面推广至农业、工程、环卫等领域，利用自己的综合方案解决能力，成为客户的左膀右臂，与核心客户建立组织型黏性关系。
　　（四）可能面对的风险
　　1、主要原材料价格波动风险
　　公司产品的主要原材料为电子元器件（集成电路、三极管类、二极管类、电容等）、金属材料（钢材、铝材、砂铸件材料等）、漆包线、冲压件、火花帽、化工材料、磁钢、线束护套接插件、印制板、农机机电加工配件、砂铸件等。报告期内，原材料特别是大宗材料价格上涨，虽然公司产品也进行了涨价，但涨价幅度低于原材料上涨幅度。如果原材料继续上涨，将会给公司经营业绩带来不利影响。
　　2、市场竞争加剧的风险
　　我国通机零部件行业经营企业众多，市场化程度较高，随着下游整机制造业市场规模的不断扩大将吸引更多的竞争者进入。同时，东南亚、南美等具有成本优势的生产基地逐渐吸引全球整机厂商的采购订单转移，市场竞争将更加激烈。激烈的市场竞争可能导致行业产品价格和利润率下降。如果公司的业务发展速度不能跟上行业发展水平，公司在行业内的竞争优势将被逐渐削弱，市场份额可能下降。
　　3、对外贸易政策风险
　　公司直接出口海外产品占公司整体营业收入较小，但公司配套的通机行业大部分通用机械制造商，其大部分终端市场均位于海外，其中北美市场（美国、加拿大）占比最高。当今国际贸易形势错综复杂，贸易保护主义抬头，逆全球化思潮暗流涌动。如果对外贸易政策恶化，公司下游的通用机械制造商出口业务势必受到冲击，亦将给公司经营业绩带来不利影响。
　　4、成长性风险
　　若公司不能针对现有通机及终端产品核心电子控制部件在工艺和技术上不断升级和创新，拓展自身业务链条，满足客户的多元化需求，则可能面临降低市场占有率降低的风险。
　　新能源业务方面，公司在新能源业务方面无先发优势，尚未建立起显著优于同侪的核心竞争优势，新能源业务拓展面临更为激烈的市场竞争。未来若公司不能因时制宜地持续推出新产品、拓展市场应用场景，则公司可能面临新能源产品收入增速减缓的风险。
　　5、核心人员流失的风险
　　公司在长期的研发投入和生产实践中积累并掌握了主要产品的多项核心技术，培养了相应的技术骨干人才。公司的管理人员也在生产经营管理方面积累了宝贵的经验，形成了有效的产、供、销及技术研发体系，保障了公司在市场竞争中的优势地位。公司建立和不断完善绩效考核体系，大力推动人才梯队的建设，提升企业凝聚力。同时，为保持核心人员的稳定，公司不仅提供具有行业竞争力的薪酬待遇，还深入研究并推行长效激励机制，以达到有效约束与激励的目的。
　　尽管报告期内公司的核心人员较为稳定，但近年来行业内人才及技术竞争日趋激烈，若未来出现核心技术人员或管理骨干流失的情形，可能对公司的技术创新、生产经营产生一定的不利影响。
　　6、募投项目实际效益不达预期的风险
　　公司IPO募投项目为“数码变频发电机关键电子控制器件产业化项目”“电驱动项目”和“新产品试制中心项目”。虽然公司对募集资金投资项目进行可行性分析时，已充分考虑和预测了行业的发展趋势、客户需求的变化趋势以及公司自身情况及未来发展战略等因素，但后续行业变化及公司自身发展均存在不确定性，如若募集资金投资项目的实施未能实现预定的目标，则有可能导致项目收益无法完全实现。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）报告期内公司所处行业情况
　　（1）公司所处行业
　　公司主要从事通用汽油机及终端产品电装品配件的研发、生产和销售。根据证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订）的行业划分，公司所处行业为“通用设备制造业（C34）”；根据我国统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）的行业划分，公司所处行业为“通用设备制造业（C34）”范畴下的小类“其他通用零部件制造（C3489）”，具体主要为通用汽油机及终端产品配件制造。
　　（2）行业发展情况
　　通用汽油机指除车用及特殊用途以外的汽油机，为通用动力机械的一种，广泛应用于发电机组、园林机械... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）报告期内公司所处行业情况
　　（1）公司所处行业
　　公司主要从事通用汽油机及终端产品电装品配件的研发、生产和销售。根据证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订）的行业划分，公司所处行业为“通用设备制造业（C34）”；根据我国统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）的行业划分，公司所处行业为“通用设备制造业（C34）”范畴下的小类“其他通用零部件制造（C3489）”，具体主要为通用汽油机及终端产品配件制造。
　　（2）行业发展情况
　　通用汽油机指除车用及特殊用途以外的汽油机，为通用动力机械的一种，广泛应用于发电机组、园林机械、小型工程器械、其他机械。目前我国为通用动力机械产品全球重要生产国，生产企业主要集中在重庆、山东、江苏、浙江和福建等省市，从市场分布来看，产品以出口为主，目前主要销往欧美发达国家、部分东南亚国家、非洲和中东地区。而对于大部分发展中国家而言，通用动力机械行业正处于持续发展阶段。受益于经济的增长和人口基数的巨大，未来亚洲等发展中国家和地区的市场份额将不断扩大，所扮演的角色也将愈发重要。
　　随着“中国制造2025”、“一带一路”等国家战略规划的陆续实施，基础建设的需求大量增加，未来通用动力机械将得到新的发展机会。同时国家推行产业升级，提升机械化水平，通用汽油机、发电机组等终端产品的国内市场需求也会维持稳步增长。
　　在通用动力机械零部件这一细分行业领域，随着全球气候变暖导致温室效应的加剧，国际社会对于绿色、环保、低碳等环境保护的呼吁逐渐强烈，部分国家对温室气体排放进行限制。我国在“十四五”规划中将绿色生产生活方式作为2035年远景目标，制定了2030年前碳排放达峰行动方案，推动经济社会全面绿色转型。结合国家能源产业升级政策以及全面实现零碳排放的环保政策，开发高效的通机电机及逆变器，加快逆变器及电机生产装备的节能改造步伐，推广高效绿色生产工艺，加快新能源高效电机与高精度电机控制器及其智能化应用研发迭代及市场推广，成为行业趋势。
　　结合行业数据情况，根据海关总署统计，2023年1-6月我国进出口总值2.92万亿美元，同比增长-4.7%。其中出口1.66万亿美元，同比增长-3.2%；进口1.25万亿美元，同比增长-6.7%。
　　具体到内燃机行业，进出口表现总体平稳，出口增长高于进口。2023年1-6月内燃机行业进出口总额156.85亿美元，同比增长8.52%，其中，进口42.47亿美元，同比增长-2.62%，出口114.38亿美元，同比增长13.34%。在出口金额中，除其他类整机下降外其余各细分类型均同比增长。具体为：2023年1-6月柴油机出口6.29亿美元，同比增长18.27%；汽油机出口7.87亿美元，同比增长8.32%；其他类整机出口12.96亿美元，同比增长-3.91%；内燃机零部件出口58.75亿美元，同比增长12.53%；发电机组出口28.51亿美元，同比增长25.93%。
　　2023年1-6月内燃机累计销量2,159.24万台，同比增长0.65%。其中小汽油机行业主要做进出口贸易，受内外部环境影响明显导致波及较大。在可比口径中，小汽油机销量同比下降，累计同比降幅仍较大。1-6月累计销量339.93万台，同比下降20.98%。
　　（3）公司所处行业地位
　　公司专注于通机及终端产品核心电子控制部件的研发、生产及销售，在电子控制系统领域具备核心竞争力。依靠自主研发和持续创新，公司打破了发达国家对通机核心部件——点火器、逆变器等的垄断，成为通机核心零部件领域具有品牌影响力的国家高新技术企业。经过多年的发展，公司从产品设计到出库实行全过程精细化品质管控，质量稳定性处于行业领先水平。公司通机零部件产品品类达数十种、5,000多种型号，已形成集全自动或半自动的产品生产链，公司较为完整的产品体系可为下游整机厂提供优质的一站式采购服务。
　　（二）报告期内公司从事的主要业务
　　公司的主要产品为通用汽油机及终端产品的核心部件，主要涵盖三大类：通用汽油机动力类产品，包括点火器、飞轮、充电线圈等；发电机电源系统配件，包括逆变器、调压器、永磁电机定子和转子等；新能源产品，包括驱动电机及控制器、增程器及控制器等。
　　公司立足通用汽油机及终端产品核心电子控制部件业务，结合公司所处地域特征和行业政策导向，逐步涉足适合于山地丘陵地区的小型农用机械整机业务，如小型收割机、旋耕机等。此外，公司积极把握市场发展及行业趋势，在非道路新能源动力装备电驱系统、汽车电子等细分市场进行了战略性布局。
　　（1）通用汽油机动力类产品
　　公司所生产的通用汽油机动力类产品主要产品包括点火器、飞轮、机油传感器、充电线圈等。根据各类汽油机使用场景的不同，其动力类产品可按需装配。
　　（2）发电机电源系统配件
　　公司发电机电源系统配件核心产品包括逆变器及电机、调压器、永磁电机定子和转子等。一般而言，逆变器与永磁电机定子和转子配套销售用于生产数码变频发电机，调压器用于生产普通通机发电机。
　　（3）新能源产品
　　公司响应全球节能减排大趋势，在向新能源方向的拓展过程中，着重开发锂电三电系统、混合动力系统及数字电源类产品，包括园林工具驱动电机及控制器、电池管理系统、低速电动汽车增程式混合动力及控制器、充电器等。
　　1）锂电三电系统部分产品展示
　　2）混合动力系统及数字电源类部分产品展示
　　（4）农用机械部分产品展示
　　公司目前研发制造的小型农用机械主要为：小型收割机、旋耕机。
　　（5）其他产品
　　除上述产品外，公司还生产点火触发器、高压包、整流器、继电器、一键反拖启动模块、一氧化碳检测模块、计时器、智能蓝牙模块、显示表、电磁阀等几十种通机及终端产品配件。
　　（三）公司主要经营模式
　　1、采购模式
　　公司从供应商管理和采购流程两方面进行采购管理。供应商管理方面，公司制定了较为完善的供方管理制度，通过实地考察、资料审查及评价、送样件检验等方式确定供应商库，公司的原材料采购根据实际需求从供应商库中进行选择（除客户指定供应商的情况以外）。采购部每年根据供方供货情况，包括产品质量、价格、交货、服务等方面对供应商进行重新考核评定，对于不合格的供应商，限期整改或取消资格。采购流程按照销售生产计划进行，对于临时采购需要经过完整的审批流程。
　　2、生产模式
　　公司采取“以销定产”的生产模式，按照客户下达的订单，自行进行原材料采购和组织生产。生产模式分为自主生产及外协加工两种模式。自主生产模式即在淡季时参考以往年度经验和客户初步意向作出市场预测，进行一定的预测性生产，以保证生产的均衡性，减轻旺季集中生产的压力。对于部分产品的部分生产工序外包给其他专业厂商，如：冲压件的表面处理、少量磁环绕线以及部分零部件的机加工等，其目的是：（1）为冲压件表面提升产品的美观度、增强耐腐蚀性和装配过程中的可焊性等。由于表面处理工序通常为化学处理工程，公司在该类加工方面不具备优势；（2）飞轮毛坯的机加工工序耗时长、技术简单，外协加工可有效提高生产效率。表面处理、机加工和磁环绕线等工序是公司自主生产的补充和辅助，不属于公司产品的关键工序技术，对该工序采取外协加工方式不会对公司业务完整性产生影响。公司向多家外协厂商询价、谈判，最终选定确定合格外协供应商，确定外协加工的采购价格，交易价格公允，产品质量保证。
　　3、销售模式
　　公司设销售部，专门负责产品销售事宜，制定相关销售管理制度，对销售环节进行集中、系统地管理。销售部定期对主要市场的信息、客户需求及反馈进行搜集与处理，以更好地应对市场变化并满足客户需求。对于新客户，公司一般通过口碑营销、客户引荐和参加行业展会等方式获取潜在客户资源，进行前期沟通。公司获取潜在客户信息后，由销售人员进行客户跟踪，进一步沟通具体需求信息，并将客户需求发送至研发部门和生产部门试制样品，经过反复沟通、修改后提交最终样品，待客户通过实验验证产品质量和性能后，公司与客户建立初步合作。此外，客户提出的需求一般来源于销售人员对客户的持续跟踪和维护，一方面销售人员主动将新产品介绍给老客户，另一方面销售人员积极发掘客户的新需求。对于境外销售的产品，公司一般采用FOB（装运港船上交货）方式，并委托第三方代为办理报关等相关出口事宜。除个别客户从公司直接购买少量农机外，公司农机业务均采取经销商买断式销售的模式，商品发出由经销商客户签收后确认收入，公司与经销商之间的产品购销主要采用“先收款、后发货”的结算方式。截至2023年6月30日，公司农机业务的经销商数量为51家，产品销售和服务网络已覆盖全国10个省、直辖市和自治区。
　　4、采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素，在报告期内的变化情况及未来变化趋势
　　公司结合主营业务、主要产品、行业发展趋势、市场需求状况、上下游发展情况、企业发展阶段等综合因素，形成了目前的经营模式。报告期内，上述影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化，经营模式也未发生重大变化，预计在未来一定时期内公司仍将采用上述经营模式。
　　（四）主要的业绩驱动因素
　　今年以来，国际形势复杂严峻，世界经济增长放缓态势明显。我国经济发展面临的“需求收缩、供给冲击、预期转弱”三重压力再次增大，报告期内市场环境不及预期。报告期内，公司业绩总体稳定，实现营业总收入为273,705,739.24元，较上年同期下降15.32%；营业利润为41,320,992.45元，较上年同期下降1.91%；利润总额为41,441,583.14元，较上年同期下降1.85%；归属于上市公司股东的净利润为38,678,797.42元，较上年同期上升1.18%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为35,019,847.87元，较上年同期下降1.53%。
　　公司上半年营业总收入出现下降主要系市场环境不及预期所致。面对前述困难及诸多不利因素，公司计划采取以下措施：
　　一方面，加强精细化管理、持续提升运营效率。公司管理层高度重视并持续推动经营管理精细化，不断优化内部管理，以提升公司的生产能力与运营效率，努力控制生产成本和管理成本，并从产业链的角度进行资源连接与资源整合，增强公司与各子公司的协同能力，有效降低因市场波动带来的不利影响。
　　另一方面，为立足行业长期趋势发展，公司经营管理层和全体员工在公司董事会的坚强领导下，将持续加强战略规划与市场布局，优化内外部资源配置，持续完善公司产业布局和提升公司核心竞争力，持续坚持聚焦核心主业加快产品结构调整和新兴市场开拓严控资金及经营风险，确保公司实现长期、持续、稳定发展。

　　二、核心竞争力分析
　　公司坚持以“技术+创新”为导向引领企业发展，打造“以人为本，以技领先”的行业品牌，锤炼公司核心竞争力。公司核心竞争力可细分为：产品技术先进性、产品质量稳定性、优质客户优势、规模化生产及智慧化工厂建设。
　　1、产品技术先进性
　　截止报告期末，公司已拥有150项专利，其中发明专利21项。公司利用多年行业技术实践积淀，致力于研发与创新。公司作为通机点火器和逆变器细分领域唯一的首批国家级专精特新“小巨人”企业，是重庆市首批专精特新中小企业“隐形冠军”。
　　在通机动力电装品领域，公司在发动机超速安全保护隐患、发动机超低速点火技术困难、高低速运行时需要点火角度不同、点火部件较为分散等行业技术难点进行深入研究，产生了保护发动机安全的TCI点火器限速控制技术，稳定输出更高能量的CDI点火技术，集成点火器、触发器、高压包为一体的三合一霍尔点火器等核心技术解决方案，引领市场需求，并在此过程中产生了核心专利知识产权。在发电机电源系统配件领域，针对行业内逆变器带载能力参差不齐、特殊负载无法带动、市场反馈的不良率较高等一系列行业难题，公司采用了先进的无线并联技术、高精度电流/电压采样技术、自适应峰值电流限制技术、新型功率器件驱动技术等技术，解决了上述行业难题。公司采用了双电压串/并联技术解决了双压120V/240V系统中120V不能全功率输出的问题。公司逆变器相关核心技术具有专利知识产权。此外，目前通机零部件企业与下游客户同步开发已成为行业的主流趋势。产品同步开发考验通机零部件供应商的研发机制、研发效率、及时反应、协同合作等方面的综合能力。公司多年来持续参与客户的同步研发，积累了丰富的技术开发经验。
　　未来，公司将持续关注行业发展方向及趋势，密切关注市场需求，不断加大研发投入力度，从生产、设备、人才引进及培养等各个方面储备企业在“直流发电机”、“新能源三电系统”、“锂电储能类”等领域的技术力量，攻克技术关卡并开发应用于新的市场领域的产品。
　　公司近年来先后获得了以下荣誉：获得了中国内燃机工业协会颁发的“中国内燃机行业排头兵企业（2017-2019）”称号，获得了重庆市企业技术中心、重庆市工程技术研究中心、重庆市工业和信息化重点实验室。此外，公司“小型通用汽油发电机高品质电装品关键技术开发及产业化”项目和“智能数码变频发电机电装品关键技术及产业化”项目分别获重庆市人民政府授予的2017年重庆市科技进步三等奖和2019年重庆市科技进步二等奖；2018年公司参与全国内燃机标准化技术委员会通用汽油机分技术委员会主持的磁电机5项行业标准编制工作，被国家知识产权局评为2019年度国家知识产权优势企业；2020年公司参与全国内燃机标准化技术委员会主持的《往复式内燃机能效评定规范第2部分：汽油机》起草工作，获得2021年重庆市人民政府授予企业技术创新奖。
　　2、产品质量稳定性
　　质量稳定是通机整机头部企业选择关键零部件供应商的重要考量因素。公司从设计到出库实行全过程精细化品质管控，根据回访客户得到的反馈信息，公司质量稳定性处于行业领先水平。质量稳定是公司树立品牌优势、增强客户黏性的核心竞争力之一。
　　公司为提升产品质量，促进效率提高，达成产能需求、降本增效和可持续发展进行了“精益改善”。公司聘请专业团队对公司生产计划、管理机制、产品工艺、加工流程等进行了全过程优化，“精益改善”项目不仅仅只涉及生产，而是涉及整个价值链，通过系统结构、人员组织、运行方式等方面的调整，提高了全生产系统的效率，得到了业务流程的最佳运行方式，有效降低了生产过程中容易因设备故障或人为因素导致的质量问题、生产浪费问题及低生产效率的问题，在提高管理效率、能源效率的基础上循序渐进地向绿色智能制造迈进。
　　3、生产规模优势
　　公司已实现点火器、逆变器等通用汽油机及终端产品核心电子部件的规模化生产能力，现已具备年产点火器超过1,000万只、逆变器70万只的产能。产销规模化优势，一方面可满足客户对交期的要求；另一方面，通过降低单位固定成本、增强在采购环节的议价权等，控制综合成本，形成规模化带来的成本优势，进而增强市场竞争力。凭借上述综合因素铸就的产品高性价比优势，公司在业内树立了良好的品牌形象和较高的知名度，并与国内外知名整机企业建立了长期、稳定的合作关系。
　　4、智慧化工厂建设
　　公司在提升生产及办公效率方面还逐步完善了公司管理数字化平台，搭建了完善的信息系统框架，从门户层、决策层、运营层、支持层出发，构建了商务平台、PMP系统、MOM系统、数据库等应用。在信息安全部署方面，公司将安全策略精细化，尤为注重研发中心的安全规划，着力知识产权保护，夯实了企业技术护城河。在智慧工厂建设方面，以精益改善和质量成本管理为主线，持续提升生产车间智能智造水平。从全价值链的层面上，实现了生产管理标准化、经营管理数据实时化，财务数据的精细化。
　　5、优质客户优势
　　由于发达国家普遍对采用通用汽油机为动力的终端产品实行严格的准入管理，取得相关的产品认证是进入美欧等国外市场的必要条件，产品能否达到相应标准，往往是国内外客户选择供应商的重要参考。相关认证一般分为安全认证与排放认证两类，近年来，随着环境保护意识的不断加强，相关认证标准不断趋严。公司凭借突出的设计研发能力、产品性能认证、严格的产品质量控制体系、良好的生产管理能力，与一批优质的客户群体建立了稳固的合作关系。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、市场竞争加剧的风险
　　我国通机零部件行业经营企业众多，市场化程度较高，随着下游整机制造业市场规模的不断扩大将吸引更多的竞争者进入，随着新进入者不断投资，以及原有企业加速扩充产能，未来公司在产业链上延伸的业务领域可能出现产能过剩，同质化竞争日趋激烈的情况。同时，东南亚、南美等具有成本优势的生产基地逐渐吸引全球整机厂商的采购订单转移，行业竞争不断加剧。激烈的市场竞争可能导致行业产品价格和利润率下降。如果公司的业务发展速度不能跟上行业发展水平，公司在行业内的竞争优势将被逐渐削弱，市场份额可能下降。
　　应对措施：公司跟随下游整机制造企业在越南具有成本优势的地区建立生产基地增强产品竞争力。持续强化在产品质量、技术与人才储备、市场开拓能力、营销网络、客户资源等方面的优势。紧密跟踪政策与市场技术的趋势，不断加大研发投入增强持续创新能力，从而使产品能及时更新适应市场需求，并不断改进以降低市场竞争加剧的风险。此外，公司积极把握市场发展及行业趋势，积极在非道路新能源动力装备电驱系统、汽车电子等细分市场进行战略性布局，培育市场和客户，为公司的发展提供新的动力。
　　2、创新风险和技术风险
　　公司下游的通用机械制造商的终端产品主要用于通机发电机组、农林植保机械、小型工程机械、居民户外活动设备、抢险救援机具和园林机械等领域，终端市场在高效节能、安全环保、动力性能等方面对通用机械的要求不断提高。传统燃油内燃机（含道路与非道路）是碳排放的第二大排放源，因此，燃油汽车、燃油通用动力装备向新能源拓展，是我国实现碳达峰、碳中和“3060”目标的重要抓手。我国在新能源汽车产业全面推进的同时，随着新能源电池技术的不断成熟，户外动力、园林机械、农业机械、工程机械等非道路用通用动力装备向新能源拓展成为行业的重要发展趋势。目前公司通用机械领域客户仍以生产汽油机动力为主，若未来政府相关部门对通用园林机械给予大力度政策支持，而公司在技术研发、产品开发等方面未能紧跟发展趋势，导致公司未能及时有效开拓电动通用机械市场，则将对公司未来经营业绩产生不利影响。
　　应对措施：以创新带动经营发展是公司必由之路，公司将一如既往的将技术创新作为公司发展的重中之重，以确保公司的行业领先地位。截止报告期末公司在技术研发创新方面先后获得了以下荣誉：获得了中国内燃机工业协会颁发的“中国内燃机行业排头兵企业（2017-2019）”称号，获得了重庆市企业技术中心、重庆市工程技术研究中心、重庆市工业和信息化重点实验室。此外，公司“小型通用汽油发电机高品质电装品关键技术开发及产业化”项目和“智能数码变频发电机电装品关键技术及产业化”项目分别获重庆市人民政府授予的2017年重庆市科技进步三等奖和2019年重庆市科技进步二等奖；2018年公司参与全国内燃机标准化技术委员会通用汽油机分技术委员会主持的磁电机5项行业标准编制工作，被国家知识产权局评为2019年度国家知识产权优势企业；2020年公司参与全国内燃机标准化技术委员会主持的《往复式内燃机能效评定规范第2部分：汽油机》起草工作，获得2021和2022年重庆市人民政府授予企业技术创新奖。
　　3、客户集中风险
　　报告期内，公司前五名客户合计销售额占年度销售总额的47.14%，客户集中度较高。若未来公司主要客户经营情况不利从而降低对公司产品的采购，或导致出现货款回收逾期等问题，将会对公司经营产生不利影响。应对措施：公司加强对重要客户的服务以维持与发展现有业务，同时将持续开发新产品、拓展新行业及新客户，优化收入结构，以降低客户相对集中可能带来的潜在风险。
　　4、主要原材料价格波动风险
　　公司产品的主要原材料为电子元器件（集成电路、三极管类、二极管类、电容等）、金属材料（钢材、铝材、砂铸件材料等）、漆包线、冲压件、火花帽、化工材料、磁钢、线束护套接插件、印制板、农机机电加工配件、砂铸件等。公司原材料占主营业务成本的比重占比较高，主要原材料价格波动将会对公司的成本和经营业绩产生直接影响，尤其是钢材、铝材、铜材（漆包线和高压线）等大宗商品的价格频繁变动将直接影响公司采购成本的稳定性。如果在未来的经营期间内，若主要原材料价格短期内大幅波动偏离预期，而公司不能及时将原材料价格上涨的成本压力及时传递给下游客户，将直接影响公司毛利率，给公司经营业绩带来不利影响。另一方面，公司产品对电子元器件类原材料在技术参数和型号规格方面具有适配性要求，因此采购电子元器件等原材料需在市场进行多方面比选，目前市场具有稳定供给能力的高性价比供应商数量有限，此类原材料供应的市场变动将对公司产品质量和价格产生冲击。
　　应对措施：公司将根据原材料价格趋势结合订单情况确定较为合理的原材料采购数量和采购时间保证合理库存。同时公司将积极拓展新的原材料采购渠道，不断强化供应链管理，加强与供应商的沟通和合作，通过提升库存管理水平、提高精益生产能力，尽可能减小原材料价格波动对公司经营业绩的影响。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　（一）公司所处行业　　公司主要从事通用汽油机及终端产品电装品配件的研发、生产和销售。根据证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订）的行业划分，公司所处行业为“通用设备制造业（C34）”；根据我国统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）的行业划分，公司所处行业为“通用设备制造业（C34）”范畴下的小类“其他通用零部件制造（C3489）”，具体主要为通用汽油机及终端产品配件制造。　　（二）行业发展情况　　通用汽油机指除车用及特殊用途以外的汽油机，为通用动力机械的一种，广泛应用于发电机组、园林机械、小型工程器械、其他机械，其在全球范围内需求逐... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）公司所处行业
　　公司主要从事通用汽油机及终端产品电装品配件的研发、生产和销售。根据证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订）的行业划分，公司所处行业为“通用设备制造业（C34）”；根据我国统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）的行业划分，公司所处行业为“通用设备制造业（C34）”范畴下的小类“其他通用零部件制造（C3489）”，具体主要为通用汽油机及终端产品配件制造。
　　（二）行业发展情况
　　通用汽油机指除车用及特殊用途以外的汽油机，为通用动力机械的一种，广泛应用于发电机组、园林机械、小型工程器械、其他机械，其在全球范围内需求逐年递增。我国为通用汽油机主要出口国，对外出口集中在亚洲、北美、欧洲、大洋洲、日本等国家和地区，此外，部分东南亚国家和中东地区随着经济发展也逐渐成为通用动力器械的主要出口市场。
　　2013年至 2019年我国小型通用机械出口额增长率呈波动态势，但总体形势基本平稳；2020年至 2021年由于国内经济得到有效提振，率先其他国家恢复生产，小型通用机械的出口出现较快增长；2022年由于市场经济环境下行，出口额相较于 2021年略有下降，但总体高于2020年及以前年度的出口水平。
　　受市场经济环境下行影响，2022年1至12月，汽油机出口14.68亿美元，同比增长-17.42%；发电机组出口50.30亿美元，同比增长15.33%。随着国内外经济在12月逐步恢复，终端市场有一定起色，12月内燃机销量344.53万台，环比增长4.12%，其中，汽油机大类环比增长5.38%。主要产品按用途分类口径，部分类别产品在12月后相较11月有所好转，大部分呈现环比增长态势，进入强势复苏并快速增长阶段，如：农业机械用增长21.81%，发电机组用增长31.57%，通机用增长56.55%；部分受市场经济环境下行持续性影响环比仍存在负增长，如：园林机械用增长-17.68%，工程机械用增长-13.87%。
　　除2019年受宏观经济影响，2018年至2022年我国发电机组出口额总体呈正增长趋势，2022年我国发电机出口额在市场经济环境下行影响下仍突破50亿美元。
　　2022年较 2021年中国发电机组主要出口国占比组成变化不大，亚洲（30.87%）仍然是中国发电组最大出口地区，欧洲（28.34%）出口额占比其次，中国出口北美的发电机组在2022年有所下降，略低于非洲出口额占比(15.01%)。
　　2022年中国发电机组出口额增长率总体低于 2021年出口额增长率，但除北美洲外大部分地区仍然处于需求增长阶段，欧洲是2022年中国发电机组出口增长最快的地区。
　　2022年，我国对非洲出口机电产品快速增长出口额高达5,060.3亿元，增长16%，较我国机电产品出口整体增速高9个百分点，占我国对非洲出口总值的46.1%，较2021年提高0.5个百分点。
　　综上所述，我国小型通用机械及发电机组出口额受到市场经济环境下行影响在 2022年表现虽然不及2021年，但仍然呈增长态势；在2022年12月国内外经济逐步恢复后，市场迅速反应，大部分内燃机产品销量增长，12月环比上升，市场逐渐恢复。目前，亚洲是我国发电机组主要出口地区，欧洲作为我国发电机组出口第二大地区出口正在快速扩张，发电机组出口额在欧洲、亚洲、非洲等多个地区均呈上升态势。
　　（三）公司所处行业地位
　　公司专注于通机及终端产品核心电子控制部件的研发、生产及销售，在电子控制系统领域具备核心竞争力。依靠自主研发和持续创新，公司打破了发达国家对通机核心部件——点火器、逆变器等的垄断，成为通机核心零部件领域具有品牌影响力的国家高新技术企业。经过多年的发展，公司从产品设计到出库实行全过程精细化品质管控，质量稳定性处于行业领先水平。公司通机零部件产品品类达数十种、5,000多种型号，已形成集全自动或半自动的产品生产链，公司较为完整的产品体系可为下游整机厂提供优质的一站式采购服务。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司的主要产品为通用汽油机及终端产品的核心部件，主要涵盖三大类：通用汽油机动力类产品，包括点火器、飞轮、充电线圈等；发电机电源系统配件，包括逆变器、调压器、永磁电机定子和转子等；新能源产品，包括驱动电机及控制器、增程器及控制器等。
　　近年来，由于全球气候变暖导致温室效应的加剧，国际社会对于绿色、环保、低碳等环境保护的呼吁逐渐强烈，部分国家对温室气体排放进行限制，我国在“十四五”规划中将绿色生产生活方式作为2035年远景目标，制定了2030年前碳排放达峰行动方案，推动经济社会全面绿色转型。通用汽油机及终端产品行业作为一个重要的能源消耗领域，对其产品的环保要求也在逐渐提高。在向纯电和混合动力等新能源拓展过程中，公司以永磁电机及其控制器等配件为产品培育重点，“混合动力类”的“增程器及控制器”和“纯电类”的“驱动电机及控制器”作为新能源机械也是公司目前的主要产品及研发方向。
　　此外，公司将加速点火器、逆变器等传统优势产品更新迭代，研发生产高功率逆变器产品；同时顺应通机节能、环保、安全和智能化等技术趋势，开展电喷产品、一键反拖启动模块、一氧化碳报警器、蓝牙远程控制模块等新型电子控制器件的前瞻性研发和技术储备，为公司向新能源产品方向拓展奠定基础。
　　储能方面，由于新能源发电的间歇性和不稳定性的特点，伴随风电、光伏发电规模的逐步扩大，日益增长的储能需求成为新能源应用中亟待解决的问题。在“十四五”规划中提出，要加快抽水蓄能电站建设和新型储能技术规模化应用，提升清洁能源消纳和储能的能力。对于储能等前沿科技和产业变革领域，组织实施未来产额孵化与加速计划，谋划布局一批未来产业。目前，公司的锂电储能类产品，如：离网储能逆变器、其他转换电源（DC-AC,DC-DC）等正在持续投入研发和创新，逐渐向规模化发展。此外，公司立足通用汽油机及终端产品核心电子控制部件业务，结合公司所处地域特征和行业政策导向，逐步涉足适合于山地丘陵地区的小型农用机械整机业务，如小型收割机、旋耕机等。
　　（1）通用汽油机动力类产品
　　公司所生产的通用汽油机动力类产品主要产品包括点火器、飞轮、机油传感器、充电线圈等。根据各类汽油机使用场景的不同，其动力类产品可按需装配。
　　（2）发电机电源系统配件
　　公司发电机电源系统配件核心产品包括逆变器及电机、调压器、永磁电机定子和转子等。一般而言，逆变器与永磁电机定子和转子配套销售用于生产数码变频发电机，调压器用于生产普通通机发电机。
　　逆变器部分产品展示：
　　（3）新能源产品
　　公司响应全球节能减排大趋势，在向新能源方向的拓展过程中，着重开发锂电三电系统、混合动力系统及数字电源类产品，包括低速电动汽车驱动电机及控制器、园林工具驱动电机及控制器、电池管理系统、电动汽车增程式混合动力及控制器、OBC充电器、BMS电池保护板等。
　　1）锂电三电系统部分产品展示
　　2）混合动力系统及数字电源类部分产品展示
　　（4）农用机械部分产品展示
　　公司目前研发制造的小型农用机械主要为：小型收割机、旋耕机。
　　（5）其他产品
　　除上述产品外，公司还生产点火触发器、高压包、整流器、继电器、一键反拖启动模块、一氧化碳检测模块、计时器、智能蓝牙模块、显示表、电磁铁等几十种通机及终端产品配件。
　　（二）公司主要经营模式
　　1、采购模式
　　公司从供应商管理和采购流程两方面进行采购管理。供应商管理方面，公司制定了较为完善的供方管理制度，通过实地考察、资料审查及评价、送样件检验等方式确定供应商库，公司的原材料采购根据实际需求从供应商库中进行选择（除客户指定供应商的情况以外）。采购部每年根据供方供货情况，包括产品质量、价格、交货、服务等方面对供应商进行重新考核评定，对于不合格的供应商，限期整改或取消资格。采购流程按照销售生产计划进行，对于临时采购需要经过完整的审批流程。
　　2、生产模式
　　公司采取“以销定产”的生产模式，按照客户下达的订单，自行进行原材料采购和组织生产。生产模式分为自主生产及外协加工两种模式。自主生产模式即在淡季时参考以往年度经验和客户初步意向作出市场预测，进行一定的预测性生产，以保证生产的均衡性，减轻旺季集中生产的压力。对于部分产品的部分生产工序外包给其他专业厂商，如：冲压件的表面处理、少量磁环绕线以及部分零部件的机加工等，其目的是：（1）为冲压件表面提升产品的美观度、增强耐腐蚀性和装配过程中的可焊性等。由于表面处理工序通常为化学处理工程，公司在该类加工方面不具备优势；（2）飞轮毛坯的机加工工序耗时长、技术简单，外协加工可有效提高生产效率。表面处理、机加工和磁环绕线等工序是公司自主生产的补充和辅助，不属于公司产品的关键工序技术，对该工序采取外协加工方式不会对公司业务完整性产生影响。公司向多家外协厂商询价、谈判，最终选定确定合格外协供应商，确定外协加工的采购价格，交易价格公允，产品质量保证。
　　3、销售模式
　　公司设销售部，专门负责产品销售事宜，制定相关销售管理制度，对销售环节进行集中、系统地管理。销售部定期对主要市场的信息、客户需求及反馈进行搜集与处理，以更好地应对市场变化并满足客户需求。对于新客户，公司一般通过口碑营销、客户引荐和参加行业展会等方式获取潜在客户资源，进行前期沟通。公司获取潜在客户信息后，由销售人员进行客户跟踪，进一步沟通具体需求信息，并将客户需求发送至研发部门和生产部门试制样品，经过反复沟通、修改后提交最终样品，待客户通过实验验证产品质量和性能后，公司与客户建立初步合作。此外，客户提出的需求一般来源于销售人员对客户的持续跟踪和维护，一方面销售人员主动将新产品介绍给老客户，另一方面销售人员积极发掘客户的新需求。对于境外销售的产品，公司一般采用FOB（装运港船上交货）方式，并委托第三方代为办理报关等相关出口事宜。除个别客户从公司直接购买少量农机外，公司农机业务均采取经销商买断式销售的模式，商品发出由经销商客户签收后确认收入，公司与经销商之间的产品购销主要采用“先收款、后发货”的结算方式。截至2022年12月31日，公司农机业务的经销商数量为66家，产品销售和服务网络已覆盖全国10个省、直辖市和自治区。
　　4、采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素，在报告期内的变化情况及未来变化趋势
　　公司结合主营业务、主要产品、行业发展趋势、市场需求状况、上下游发展情况、企业发展阶段等综合因素，形成了目前的经营模式。报告期内，上述影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化，经营模式也未发生重大变化，预计在未来一定时期内公司仍将采用上述经营模式。
　　（三）主要的业绩驱动因素
　　报告期内，公司实现营业总收入为560,204,819.49元，较上年同期下降14.48%；营业利润为71,972,864.68元，较上年同期下降21.35%；利润总额为72,257,341.35元，较上年同期下降 22.32%；归属于上市公司股东的净利润为 65,713,032.18元，较上年同期下降19.98%。公司业绩变动的主要原因：
　　（1）受到市场经济环境下行及行业周期波动影响，加之今年夏季川渝地区异常高温，辖区内工业企业限电停产等多方面因素，导致公司部分进口零部件物流受阻，外协加工体系短时运转不畅，人员流动受限，累计停产近 2个月，对正常生产经营造成一定程度的不利影响；
　　（2）持续增加的研发投入短期内对公司的净利润情况造成了一定的影响；
　　（3）新能源业务虽然实现了一定的增长，但整体收入占仍然较小；
　　（4）美元兑人民币汇率上升增加公司汇兑收益，募集资金现金管理致利息收入增加。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司坚持以“技术+创新”为导向引领企业发展，打造“以人为本，以技领先”的行业品牌，锤炼公司核心竞争力。公司核心竞争力可细分为：产品技术先进性、产品质量稳定性、规模化生产及智慧化工厂建设。
　　1、产品技术先进性
　　截止2022年，公司已拥有146项专利，其中发明专利17项，实用新型专利106项。
　　公司利用多年行业技术实践积淀，致力于研发与创新。公司作为通机点火器和逆变器细分领域唯一的首批国家级专精特新“小巨人”企业，是重庆市首批专精特新中小企业“隐形冠军”。近年来，公司持续加大研发入，2022年，公司研发投入为3013.30万元，较2021年增加31.39%。
　　在通机动力电装品领域，公司在发动机超速安全保护隐患、发动机超低速点火技术困难、高低速运行时需要点火角度不同、点火部件较为分散等行业技术难点进行深入研究，产生了保护发动机安全的TCI点火器限速控制技术，稳定输出更高能量的CDI点火技术，集成点火器、触发器、高压包为一体的三合一霍尔点火器等核心技术解决方案，引领市场需求，并在此过程中产生了核心专利知识产权。在发电机电源系统配件领域，针对行业内逆变器带载能力参差不齐、特殊负载无法带动、市场反馈的不良率较高等一系列行业难题，公司采用了先进的无线并联技术、高精度电流/电压采样技术、自适应峰值电流限制技术、新型功率器件驱动技术等技术，解决了上述行业难题。公司采用了双电压串/并联技术解决了双压120V/240V系统中120V不能全功率输出的问题。公司逆变器相关核心技术具有专利知识产权。此外，目前通机零部件企业与下游客户同步开发已成为行业的主流趋势。产品同步开发考验通机零部件供应商的研发机制、研发效率、及时反应、协同合作等方面的综合能力。公司多年来持续参与客户的同步研发，积累了丰富的技术开发经验。
　　未来，公司将持续关注行业发展方向及趋势，密切关注市场需求，不断加大研发投入力度，从生产、设备、人才引进及培养等各个方面储备企业在“直流发电机”、“新能源三电系统”、“锂电储能类”等领域的技术力量，攻克技术关卡并开发应用于新的市场领域的产品。
　　公司近四年研发费用投入情况如下：
　　公司近年来先后获得了以下荣誉：获得了中国内燃机工业协会颁发的“中国内燃机行业排头兵企业（2017-2019）”称号，获得了重庆市企业技术中心、重庆市工程技术研究中心、重庆市工业和信息化重点实验室。此外，公司“小型通用汽油发电机高品质电装品关键技术开发及产业化”项目和“智能数码变频发电机电装品关键技术及产业化”项目分别获重庆市人民政府授予的 2017年重庆市科技进步三等奖和 2019年重庆市科技进步二等奖；2018年公司参与全国内燃机标准化技术委员会通用汽油机分技术委员会主持的磁电机5项行业标准编制工作，被国家知识产权局评为 2019年度国家知识产权优势企业；2020年公司参与全国内燃机标准化技术委员会主持的《往复式内燃机能效评定规范第 2部分：汽油机》起草工作，获得2021年重庆市人民政府授予企业技术创新奖。
　　2、产品质量稳定性
　　质量稳定是通机整机头部企业选择关键零部件供应商的重要考量因素。公司从设计到出库实行全过程精细化品质管控，根据回访客户得到的反馈信息，公司质量稳定性处于行业领先水平。质量稳定是公司树立品牌优势、增强客户黏性的核心竞争力之一。
　　2022年，公司为提升产品质量，促进效率提高，达成产能需求、降本增效和可持续发展进行了“精益改善”。公司聘请专业团队对公司生产计划、管理机制、产品工艺、加工流程等进行了全过程优化，“精益改善”项目不仅仅只涉及生产，而是涉及整个价值链，通过系统结构、人员组织、运行方式等方面的调整，提高了全生产系统的效率，得到了业务流程的最佳运行方式，有效降低了生产过程中容易因设备故障或人为因素导致的质量问题、生产浪费问题及低生产效率的问题，在提高管理效率、能源效率的基础上循序渐进地向绿色智能制造迈进。
　　3、生产规模优势
　　公司已实现点火器、逆变器等通用汽油机及终端产品核心电子部件的规模化生产能力，现已具备年产点火器超过1,000万只、逆变器60万只的产能。产销规模化优势，一方面可满足客户对交期的要求；另一方面，通过降低单位固定成本、增强在采购环节的议价权等，控制综合成本，形成规模化带来的成本优势，进而增强市场竞争力。凭借上述综合因素铸就的产品高性价比优势，公司在业内树立了良好的品牌形象和较高的知名度，并与国内外知名整机企业建立了长期、稳定的合作关系。
　　4、智慧化工厂建设
　　2022年，公司在提升生产及办公效率方面还逐步完善了公司管理数字化平台，搭建了完善的信息系统框架，从门户层、决策层、运营层、支持层出发，构建了商务平台、PMP系统、MOM系统、数据库等应用。在信息安全部署方面，公司将安全策略精细化，尤为注重研发中心的安全规划，着力知识产权保护，夯实了企业技术护城河。在智慧工厂建设方面，以精益改善和质量成本管理为主线，持续提升生产车间智能智造水平。从全价值链的层面上，实现了生产管理标准化、经营管理数据实时化，财务数据的精细化。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2022年，俄乌冲突延续、行业周期波动等一系列不利因素冲击着全球范围内的经济复苏，经济滞胀风险进一步上升，广泛影响着各个行业。尤其是今年受到市场经济环境下行、行业周期波动影响，加之重庆地区夏季川渝地区异常高温，辖区内工业企业限电停产等多方面因素，导致公司部分进口零部件物流受阻，外协加工体系短时运转不畅，人员流动受限，累计停产近2个月，对正常生产经营造成一定程度的不利影响。
　　报告期内，公司实现销售收入56,020.48万元，同比减少14.48%；实现归属于上市公司股东的净利润 6,571.30万元，同比减少 19.98%，实现扣除非经常性损益后的净利润5,395.48万元，同比减少28.33%。报告期公司经营数据不及预期的原因主要受到上述不利影响及研发费用增加等原因所致。面临外部上下游诸多不确定性因素，公司一如既往地坚持以市场为中心，加大研发投入，深化拓展全球龙头客户高端产品线需求，积极开拓优质客户，与客户携手并进加快项目开发进程和新产品开发，紧抓国内国外市场机遇。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局及趋势
　　通用汽油机又称“通用小型汽油机”或简称“通机”，为通用动力机械的一种，指除车用及特殊用途以外的汽油机，其标定功率一般在30kW以下。由于通用小型汽油机体积小、重量轻、价格便宜、使用方便，因此在各种机具配套中占有重要位置，其终端市场主要为发电机组、农业机械、园林机械等。
　　今年来国内小型通机行业的发展呈现出以下几个趋势：
　　首先，通机产量较为稳定、出口较多。2022年全球小型通机约7000万台，中国约4000万台，约占57.1%，其中80%用于出口；其中，发电机组出口增长较为稳定，农业机械、园林机械等受出口政策影响，各年度呈现较大波动。整体从数量上看，2022年我国发电机组出口967.32万台，同比减少1.3%；从金额上看，2022年我国发电机组出口50.30亿美元，同比增长15.33%。
　　其次，环保要求推动产品高效、节能化产业升级。全球气候变暖导致温室效应的加剧，国际社会对于绿色、环保、低碳等环境保护的呼吁逐渐强烈，部分国家对温室气体排放进行限制。我国在“十四五”规划中将绿色生产生活方式作为2035年远景目标，制定了2030年前碳排放达峰行动方案，推动经济社会全面绿色转型。美国加州CARB2024法规的推行，进一步规定了2024-2027年从50cc-825cc通机排放对于NOx以及CO的排放要求，以及2028年全部排放达到0g/kw.h的要求。因此，开发高效的通机电机及逆变器，加快逆变器及电机生产装备的节能改造步伐，推广高效绿色生产工艺，将有利于提升我国通机节能环保战略的有效实施。
　　此外，全球信息互联网技术飞速发展的背景下，工业化与信息化的融合逐渐加快，成为通用机械制造业转型升级的重要方向之一。未来，通机行业企业需要不断实施数字工厂的智能化改造升级，以及利用数字信息技术建立以工业通信网络为基础、智能化装备为核心的生产流程，对电子产品实施全生产周期的柔性制造及全生命周期的信息管理，进一步降低成本、提高生产效率与产品质量，满足客户个性化定制需求。
　　（二）公司发展战略
　　未来，公司将继续围绕通机核心电装品部件的技术创新，持续在高效节能系列数码点火器、大功率数码变频器及永磁直流无刷电机端深入钻研，加快优质国产芯片的替代推进工作，始终保持产品的竞争优势。依据核心部件的性能优势及品牌影响力，积极拓展及扩大市场份额。
　　同时，依托于国家能源产业升级政策以及全面实现零碳排放的环保政策，公司继续加大新能源方向投入，加快新能源高效电机与高精度电机控制器及其智能化应用的研发迭代及市场推广，并以园林非道路用车市场为主要应用场景，全面布局农业电动化、工程电动化及环卫电动化市场，力争成为各领域内卓越的智能控制解决方案供应商。
　　（三）2023年度经营计划
　　2023年的经营思路是“稳定主营业务，积极布局新增长点”，主要包括如下几点
　　在通机核心电装品配件的高效、节能及智能等方面持续投入研发，加快国产化芯片推进进程，加快拓展高端舷外机动力电装品的行业头部企业，加快新能源高效电机与控制器的及其智能化应用在不同应用领域的产品研发迭代，保持企业产品竞争优势。
　　加大智能制造及数字化车间的持续推进，打造通机行业高水平的SMT~DIP制造，对标电子行业标杆企业；打造高水平的工艺管理、品质管理和效率管理；持续改善并降低制造成本的同时保持稳定的质量提升，提高产品的核心竞争力。
　　积极拓展通机电装品部件的主营业务市场，针对通机出口多的特点，积极寻求并扩大国内移动发电站等应用市场；新能源产品在园林行业的持续推广与影响力扩大，并全面推广至农业、工程、环卫等领域，利用自己的综合方案解决能力，成为客户的左膀右臂，与核心客户建立组织型黏性关系。
　　（四）可能面对的风险
　　1、主要原材料价格波动风险
　　公司产品的主要原材料为电子元器件（集成电路、三极管类、二极管类、电容等）、金属材料（钢材、铝材、砂铸件材料等）、漆包线、冲压件、火花帽、化工材料、磁钢、线束护套接插件、印制板、农机机电加工配件、砂铸件等。报告期内，原材料特别是大宗材料价格上涨，虽然公司产品也进行了涨价，但涨价幅度低于原材料上涨幅度。如果原材料继续上涨，将会给公司经营业绩带来不利影响。
　　2、市场竞争加剧的风险
　　我国通机零部件行业经营企业众多，市场化程度较高，随着下游整机制造业市场规模的不断扩大将吸引更多的竞争者进入。同时，东南亚、南美等具有成本优势的生产基地逐渐吸引全球整机厂商的采购订单转移，市场竞争将更加激烈。激烈的市场竞争可能导致行业产品价格和利润率下降。如果公司的业务发展速度不能跟上行业发展水平，公司在行业内的竞争优势将被逐渐削弱，市场份额可能下降。
　　3、对外贸易政策风险
　　公司直接出口海外产品占公司整体营业收入较小，但公司配套的通机行业大部分通用机械制造商，其大部分终端市场均位于海外，其中北美市场（美国、加拿大）占比最高。当今国际贸易形势错综复杂，贸易保护主义抬头，逆全球化思潮暗流涌动。如果对外贸易政策恶化，公司下游的通用机械制造商出口业务势必受到冲击，亦将给公司经营业绩带来不利影响。
　　4、成长性风险
　　新能源业务方面，尽管近年来公司新能源产品收入实现较快速增长，但2022年新能源产品收入为4,245.50万元，收入占比仅为7.74%。公司在新能源业务方面无先发优势，尚未建立起显著优于同侪的核心竞争优势，新能源业务拓展面临更为激烈的市场竞争。未来若公司不能因时制宜地持续推出新产品、拓展市场应用场景，则公司可能面临新能源产品收入增速减缓的风险。
　　公司募投项目“电驱动项目”、“数码变频发电机关键电子控制器件产业化项目”处于正常推进中，但是，公司该产品系列面临其他企业的竞争，若公司不能持续保持或提升该产品的市场竞争力，可能面临市场份额下降，募投项目建成后产能利用率不足，从而制约公司未来几年业务规模快速增长的风险。 收起▲