一、经营情况的讨论与分析
　　2023年，随着人员流动及生产生活秩序逐步恢复正常，政府连续出台了一系列稳增长、促消费的政策。国内消费市场和宏观经济均呈现较好的复苏迹象。尽管北京写字楼市场新增需求仍显疲软，但商业物业市场、服务式公寓市场以及酒店业都呈现较好的回暖趋势。
　　写字楼市场全年新增供应量较大，受宏观经济复苏趋势尚不稳固及部分企业缩减办公面积等因素的影响，新增需求较为疲弱，部分区域全年净吸纳量呈现负值，去化压力较大，导致北京市场总体空置率持续上升，租金水平也因此持续承压。
　　商业物业市场受益于消费市场的复苏，尽管全年市场新增供应集中，但租赁需求回升超过预期，推动全年净吸纳量达到历史... 查看全部▼

　　一、经营情况的讨论与分析
　　2023年，随着人员流动及生产生活秩序逐步恢复正常，政府连续出台了一系列稳增长、促消费的政策。国内消费市场和宏观经济均呈现较好的复苏迹象。尽管北京写字楼市场新增需求仍显疲软，但商业物业市场、服务式公寓市场以及酒店业都呈现较好的回暖趋势。
　　写字楼市场全年新增供应量较大，受宏观经济复苏趋势尚不稳固及部分企业缩减办公面积等因素的影响，新增需求较为疲弱，部分区域全年净吸纳量呈现负值，去化压力较大，导致北京市场总体空置率持续上升，租金水平也因此持续承压。
　　商业物业市场受益于消费市场的复苏，尽管全年市场新增供应集中，但租赁需求回升超过预期，推动全年净吸纳量达到历史最高值，从而带动租金止跌回稳。
　　服务式公寓市场表现良好，随着人员流动全面恢复，几年来受抑制的需求集中释放，且市场的优质供应相对较少，促使北京服务式公寓市场空置率持续下降，租金水平略有增长。
　　酒店经营回暖明显，伴随商务及会展活动、旅游出行人次的回升，市场需求恢复，推动酒店整体经营业绩持续复苏。
　　报告期内，公司抓住宏观经济复苏和市场信心回升的契机，在下半年经济复苏趋势放缓和外需减弱的背景下采取了灵活的经营策略，控本增效，成功完成了年度经营目标，并取得了良好的业绩。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　报告期内，公司主要从事写字楼、商城、公寓等投资性物业的出租和管理以及酒店经营等。
　　公司除所拥有的酒店委托香格里拉国际饭店管理有限公司（以下简称“香格里拉”）进行管理和经营外，其它主营业务均由公司自行进行管理和经营。
　　根据原国家质量监督检验检疫总局和国家标准化管理委员会于2017年批准发布的国家标准《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于“房地产业”。公司的营业收入主要来源于写字楼、商城、公寓等投资性物业的出租和管理以及酒店的经营；公司的经营规模、硬件设施、管理和服务、市场地位等，在业内一直处于领先水平。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司和控股股东中国国际贸易中心有限公司（以下简称“国贸有限公司”）拥有的中国国际贸易中心（以下简称“国贸中心”）主体建筑群位于寸土寸金的北京中央商务区的核心地段，由写字楼、商城、酒店和公寓等高档商业建筑组成，是目前中国乃至全球规模最大、功能最齐全的高档商务服务综合体之一。
　　长期以来，公司凭借多年形成的品牌、区位、综合、资源、管理、服务等各方面优势，在市场上处于领先地位。
　　报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化。
　　2023年12月，公司国贸大厦A座及国贸公寓获得WELL铂金级认证。至此，国贸大厦A座成为同时获得LEED铂金级和WELL铂金级双认证的写字楼建筑。公司将持续践行可持续发展的运营理念，不断提升租户和员工的健康、舒适及幸福感。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入39.5亿元，比上年增加5.1亿元或14.9%；成本费用19.1亿元，比上年增加1.7亿元或10.0%；实现利润总额16.8亿元，比上年增加1.9亿元或12.5%；扣除非经常性损益后，实现利润总额16.7亿元，比上年同期增加3.2亿元或23.6%。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　2024年，中央和地方政府将围绕扩大国内需求和扩大高水平对外开放出台一系列稳增长、促消费的政策和举措，这将有效提振消费信心、激发市场活力，为国内经济保持稳定复苏提供有力支撑。同时，全球经济进入下行周期、国内有效需求不足及社会预期偏弱的不利形势叠加国际局势的高度不确定性，为国内经济维持“稳中向好”的局面带来较大挑战。预计2024年，写字楼市场有效需求依旧疲弱，将继续承压，商业零售物业市场持续回暖趋势，并呈现分化格局，服务式公寓租赁和酒店行业市场需求趋于稳定。
　　1、写字楼
　　2024年，受全球经济下行、国际地缘政治局势不确定性和国内经济转型周期的影响，预计北京写字楼市场的需求仍显疲弱，新增需求不足。尽管24年新增供应量有所减少，但甲级写字楼租金水平仍有进一步下降的可能，且出租率将在23年末较高空置率的基础上，持续承压。
　　2、商城
　　北京商业零售物业市场将延续分化的格局，出于谨慎决策考量，很多有扩张计划的零售商仅偏好在已获得市场验证的成熟购物中心拓店，市场中不同项目表现分化趋势显著，核心商圈代表项目仍为品牌布局首店的首选标的；国内奢侈品市场面临购买力向国外转移叠加本地国际精品市场竞争分流加剧的影响，增长率将明显放缓。
　　2024年，预计北京商业零售物业市场供给较高，虽然客流回暖趋势较为明显，但激烈的市场竞争和消费方式的转变将抑制租金溢价空间，总体市场将呈现分化的格局，租金水平趋于平稳。
　　3、公寓
　　北京服务式公寓市场整体竞争格局加剧，较多高端公寓采用灵活的租金和佣金政策，挖掘和吸引客户；市场需求在经历2023年的集中释放后趋于平稳；受宏观经济增长放缓和未来不确定性增加的影响，客户预算受限。
　　2024年，北京市服务式公寓市场将进入相对稳定阶段，出租率和租金水平总体保持平稳。
　　4、酒店
　　在市场积累的出行需求得到释放后，国内旅游消费将逐步趋于理性，商务活动受制于预算，回暖趋势减缓；受益于国家加大对外开放力度，为境外来华人员提供便利，境外来华旅行需求将加快释放；随着消费方式的改变，注重消费体验、有特色、能够提供个性化产品和服务的高品质酒店将受到市场更多青睐。
　　预计2024年，北京酒店市场将总体回归平稳。
　　(二)公司发展战略
　　2024年，国家将经济工作的重点放在扩大国内需求和高水平对外开放等方面。商务部围绕推动消费持续扩大，把2024年定为“消费促进年”；北京市正在推进国家服务业扩大开放综合示范区、中国（北京）自由贸易试验区建设，并建设国际消费中心城市；北京CBD将依托国贸中心等商业综合体打造千亿级商圈。
　　公司将抓住国家着力扩大国内需求和高水平对外开放的战略机遇，把握北京市建设国际消费中心城市和朝阳区打造国际消费中心城市主承载区的政策方向，重点围绕北京市传统商圈布局，推进国贸商圈改造升级，强化科技赋能，进一步提升公司的核心竞争力，努力将国贸中心打造成具有全球竞争力和影响力的商业品牌。
　　在做好经营的同时，公司也将致力于弘扬中华传统文化和加强对外开放服务，力争将国贸中心建设成首都国际消费的新地标和中华文化传播的新阵地。
　　(三)经营计划
　　2024年，公司预计实现营业收入39.5亿元，成本费用20.2亿元，税金及附加3.7亿元，利润总额15.6亿元。
　　为此，公司将重点做好以下方面的工作：
　　1、控本增效，努力完成全年预算目标。面对更加复杂艰难的外部环境，从收入端和成本端两头发力。针对收入端，要制定精准、灵活的营销策略增加收入。一是加强行业研判，对需求较为活跃的行业客户进行挖掘和储备，采取灵活的价格和入驻策略，留住和吸引优质的写字楼租户；二是持续推进商城业态调整和品牌升级，引入高品质的品牌首店和新生国潮品牌，并通过特色活动和会员服务体系建设，提升客流和消费体验；三是继续扩大与驻华使馆和国际机构、协会的合作，吸引更多外籍优质租户入住公寓；四是不断创新酒店产品和服务，以满足市场需求。针对成本端，要加强精细化管理，利用管理和技术创新严控成本费用支出，减少非必要消耗；提升经营效率，同时强化内部审计监督，确保运营合规安全。
　　2、进一步全面优化营商环境，提升租户满意度。在2023年已实施举措的基础上，进一步在降费和优化流程等方面挖掘潜力，力争在改善营商环境上更进一步。
　　3、加快数字化转型。一是加快ERP系统的上线；二是加大对国贸APP功能整合、联动和推广应用，提升竞争优势和品牌影响力。三是加快推进智慧设备、智慧消防、智慧能源、智慧电站的建设。
　　4、对标国际先进标准，进一步提升物业品质与服务水平。一是以国际建筑标准全面提升国贸写字楼和商城的设备设施管理和客户服务水平，做好国贸大厦B座及商城的WELL铂金级认证工作；二是以国际服务标准体系提升服务能力，开展租户满意度调查，根据租户需求和期望采取相应改进措施；三是将绿色低碳、可持续发展理念贯穿经营及物业管理实践中，通过使用绿电、智慧化电站管理、节能改造等措施，在继续为租户提供CBD区域最优惠电价的同时，降低能源费用，并通过技术改进提升污水处理和节水能力等。
　　5、加强安全生产。常态化引入第三方专业机构进行全面消防评估，及时评估隐患、整改梳理、督促落实并进一步强化隐患排查，及时消除安全隐患，不留死角；加快推进智慧消防管理平台建设，实现智慧化技防体系。
　　6、进一步完善激励机制和绩效考核体系。
　　(四)可能面对的风险
　　1、中国经济恢复的基础尚不牢固，需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力仍然较大，外部环境动荡不安，公司经营可能面临更多的困难和挑战，公司营业收入不及预期。
　　2、公司目前有多栋高层建筑，建筑物本身的特点决定了其火灾危险性远大于一般建筑物；同时，国贸中心为北京的地标性建筑，建筑面积超过110万平方米，人员相对密集，公司在治安、反恐等多方面面临更大压力。
　　针对上述风险因素，公司将采取的应对措施，见上述“公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“经营计划”的相关内容。另外，针对公司在消防、治安和反恐等方面存在的潜在风险，公司除采取相应的防范措施外，同时购买了相关商业保险，以在意外发生时从一定程度上减轻相关方利益受到的损害。
　　(五)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
　　按照公司2024年度经营计划，公司维持当前业务所需的日常营运资金和税金等支出预计约22.7亿元，资产购置、物业改良与装修等日常资本性支出预计约1.4亿元，归还银行借款本金、支付银行借款及公司债券利息预计约5.5亿元，合计约29.6亿元。
　　2024年度，公司应付各项目工程改造尾款约为0.6亿元。
　　公司2023年底货币资金余额为39.4亿元（不含受限资金1.4亿元，见本报告“第三节管理层讨论与分析”中“资产、负债情况分析”关于截至报告期末主要资产受限情况），预计2024年度经营活动产生的现金流入约为39.5亿元，合计78.9亿元，可以满足上述资金需求。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　报告期内，公司主要从事写字楼、商城、公寓等投资性物业的出租和管理以及酒店经营等。　　公司除所拥有的酒店委托香格里拉国际饭店管理有限公司（以下简称“香格里拉”）进行管理和经营外，其他主营业务均由公司自行进行管理和经营。　　根据原国家质量监督检验检疫总局和国家标准化管理委员会于2017年批准发布的国家标准《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于“房地产业”。公司的营业收入主要来源于写字楼、商城、公寓等投资性物业的出租和管理以及酒店的经营；公司的经营规模、硬件设施、管理和服务、市场地位等，在业内一直处于领先水平。　　二、经营情况的... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　报告期内，公司主要从事写字楼、商城、公寓等投资性物业的出租和管理以及酒店经营等。
　　公司除所拥有的酒店委托香格里拉国际饭店管理有限公司（以下简称“香格里拉”）进行管理和经营外，其他主营业务均由公司自行进行管理和经营。
　　根据原国家质量监督检验检疫总局和国家标准化管理委员会于2017年批准发布的国家标准《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于“房地产业”。公司的营业收入主要来源于写字楼、商城、公寓等投资性物业的出租和管理以及酒店的经营；公司的经营规模、硬件设施、管理和服务、市场地位等，在业内一直处于领先水平。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2023年上半年，北京写字楼市场新增需求疲软、市场表现不振，商业物业市场呈现较好的回暖趋势，服务式公寓表现良好，酒店经营回暖明显。
　　写字楼市场供应量增加，但新增需求依旧不足，导致总体空置率上升，租金水平持续下滑。受宏观经济复苏趋势尚不稳固，二季度商务活动回暖趋势放缓及部分企业缩减办公面积等因素的影响，需求的恢复较为缓慢，净吸纳量呈现负值。不少企业持观望态度,降本增效依然是其主要策略，整体市场呈现疲软状态。但公司所在中央商务区的甲级写字楼，由于内生韧性和抗风险能力相对较强，空置率相对较低，平均租金基本保持平稳。
　　商业物业市场受益于消费市场复苏，呈现较好回暖趋势，客流持续恢复，从而带动租赁需求稳中有升，租金止跌回稳。从消费结构看，餐饮回暖速度最快，主要零售业态稳步恢复，其中金银珠宝、服装鞋帽、化妆品等时尚类商品表现较好。但随着消费结构变化，品牌表现和租赁需求出现分化，低端及高端品牌恢复情况优于中端品牌。此外，首店经济持续发力，根据北京市商务局发布的数据，今年1-5月份，共有403家品牌首店落户北京，新项目、核心商圈及社区属性较强的购物中心皆有众多餐饮及零售的首店落位。
　　服务式公寓市场表现良好，随着人员流动加速，几年来受抑制的需求集中释放，且市场的优质供应处于相对低位，促使北京服务式公寓市场空置率持续下降，租金水平略有增长。
　　酒店经营回暖明显，伴随商务活动和旅游出行人次的回升，北京酒店市场快速恢复。上半年，北京接待国内游客总量和人均消费均有明显恢复，虽然入境游复苏较为滞后，但北京高端及以上酒店市场无新增供应，促使酒店整体经营业绩呈现高开稳增持续复苏的趋势。
　　展望下半年，中国宏观经济恢复的基础尚不稳固，经济运行仍面临较大不确定性和不稳定性。经济复苏趋势的放缓，外部需求的减弱，国际精品消费可能出现的分流，都将会对北京投资性物业租赁市场，尤其是写字楼和商业物业市场的持续复苏造成一定的制约。公司将密切关注不断变化的市场形势和政策趋势，采取灵活的经营策略，继续降本增效，实现稳定、可持续的经营业绩，争取完成全年目标。
　　报告期内，公司及时把握国内经济复苏和消费回暖趋势，通过紧抓市场机遇，持续进行品牌升级及不断创新业务模式，激活市场需求等多种手段和策略，取得了良好的经营业绩。
　　报告期内，公司实现营业收入19.4亿元，比上年同期增加2.8亿元或16.8%；成本费用8.9亿元，比上年同期增加0.4亿元或4.9%；实现利润总额8.7亿元，比上年同期增加1.1亿元或14.0%。扣除非经常性损益后，公司实现利润总额8.6亿元，比上年同期增加2.3亿元或36.3%。
　　不适用。

　　三、风险因素
　　1、中国经济恢复的基础尚不牢固，需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力仍然较大，外部环境动荡不安，公司经营可能面临更多的困难和挑战，公司营业收入不及预期。
　　2、公司目前有多栋高层建筑，建筑物本身的特点决定了其火灾危险性远大于一般建筑物；同时，国贸中心为北京的地标性建筑，建筑面积超过110万平方米，人员相对密集，公司在治安、反恐等多方面面临更大压力。
　　针对上述风险因素，公司将采取的应对措施，见公司2022年年度报告中“第三节管理层讨论与分析”中“经营计划”的相关内容。另外，针对公司在消防、治安和反恐等方面存在的潜在风险，公司除采取相应的防范措施外，同时购买了相关商业保险，以在意外发生时从一定程度上减轻相关方利益受到的损害。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司和控股股东中国国际贸易中心有限公司（以下简称“国贸有限公司”）拥有的中国国际贸易中心（以下简称“国贸中心”）主体建筑群位于寸土寸金的北京中央商务区的核心地段，由写字楼、商城、酒店和公寓等高档商业建筑组成，是目前中国乃至全球规模最大、功能最齐全的高档商务服务综合体之一。
　　长期以来，公司凭借多年形成的品牌、区位、综合、资源、管理、服务等各方面优势，在市场上处于领先地位。
　　报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化。 收起▲

　　一、经营情况的讨论与分析
　　2022年，受市场环境影响，写字楼整体租赁需求进一步收缩，商业物业市场受冲击较大，服务式公寓租赁需求有所减弱，酒店经营业绩大幅下滑。
　　写字楼市场供应量较上年大幅减少，新租需求受到持续冲击，市场活跃度及成交量有所下降，叠加企业整合及租赁面积缩减、腾退等多重因素的影响，全年净吸纳量由2021年高峰大幅回落，空置率持续攀升，租金小幅下滑。公司所在中央商务区的甲级写字楼，由于内生韧性和抗风险能力相对较强，空置率相对较低，平均租金仍保持较高水平。
　　由于聚集性、接触性消费受限，以及居民消费意愿下降，整个消费市场呈现低迷，商场客流量显著减少，全年社会消费品零售总额有... 查看全部▼

　　一、经营情况的讨论与分析
　　2022年，受市场环境影响，写字楼整体租赁需求进一步收缩，商业物业市场受冲击较大，服务式公寓租赁需求有所减弱，酒店经营业绩大幅下滑。
　　写字楼市场供应量较上年大幅减少，新租需求受到持续冲击，市场活跃度及成交量有所下降，叠加企业整合及租赁面积缩减、腾退等多重因素的影响，全年净吸纳量由2021年高峰大幅回落，空置率持续攀升，租金小幅下滑。公司所在中央商务区的甲级写字楼，由于内生韧性和抗风险能力相对较强，空置率相对较低，平均租金仍保持较高水平。
　　由于聚集性、接触性消费受限，以及居民消费意愿下降，整个消费市场呈现低迷，商场客流量显著减少，全年社会消费品零售总额有所下降，其中奢侈品消费市场在经历了2021年高速增长后增速略显疲态。在低迷的市场环境中，商业品牌拓店速度变缓，租赁需求有所减弱，甚至出现不同程度的退租现象，市场空置率小幅上升，租金持续走低。
　　在实施严格的入境管控措施下，外籍人士入境难度加大，服务式公寓部分潜在客户出现暂时性流失；境内客户也因市场环境等因素影响，对服务式公寓的租赁需求有所减弱。
　　由于酒店举办会议与社交聚会等活动受到严格限制，商务差旅及旅游需求等大幅减少，酒店行业整体经营业绩大幅下滑。
　　报告期内，受市场环境和超预期因素的影响，公司经营受到冲击，面临前所未有的挑战。为此，公司在经营上采取了多项灵活有效的措施，努力降低市场环境对公司经营带来的不利影响，取得了较好的经营业绩。同时，为积极响应政府关于减免企业租金的号召，公司对部分企业实施了一定的租金减免，履行公司的社会责任。
　　
二、报告期内公司从事的业务情况
　　报告期内，公司主要从事写字楼、商城、公寓等投资性物业的出租和管理以及酒店经营等。
　　公司除所拥有的酒店委托香格里拉国际饭店管理有限公司（以下简称“香格里拉”）进行管理和经营外，其它主营业务均由公司自行进行管理和经营。
　　根据原国家质量监督检验检疫总局和国家标准化管理委员会于2017年批准发布的国家标准《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于“房地产业”。公司的营业收入主要来源于写字楼、商城、公寓等投资性物业的出租和管理以及酒店的经营；公司的经营规模、硬件设施、管理和服务、市场地位等，在业内一直处于领先水平。

　　三、报告期内核心竞争力分析
　　公司和控股股东中国国际贸易中心有限公司（以下简称“国贸有限公司”）拥有的中国国际贸易中心（以下简称“国贸中心”）主体建筑群位于寸土寸金的北京中央商务区的核心地段，由写字楼、商城、酒店和公寓等高档商业建筑组成，是目前中国乃至全球规模最大、功能最齐全的高档商务服务综合体之一。
　　长期以来，公司凭借多年形成的区位优势、综合优势、品牌优势、资源优势、管理优势等，在市场上处于领先地位。
　　报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化。

　　四、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入34.4亿元，比上年减少1.4亿元或4.0%；成本费用17.4亿元，比上年减少1.5亿元或7.9%；实现利润总额14.9亿元，比上年增加1.3亿元或9.3%。扣除非经常性损益后，实现利润总额13.5亿元，与上年基本持平。

　　五、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　2023年，随着国家防疫政策的优化调整，生产生活秩序正逐步恢复正常；中央及各级政府接连出台稳增长、促消费政策，居民消费能力、消费意愿将逐步增强，消费市场将逐步回暖。预计写字楼市场活跃度将逐步企稳反弹，商业物业市场将重新释放活力，服务式公寓租赁需求将有所增长，酒店行业有望进入快速恢复期。
　　1、写字楼
　　2023年，国家宏观经济总体向好，写字楼市场活跃度预计在2023年二、三季度开始逐步企稳反弹，吸纳量预计将进入新一轮上升期。但受各种因素影响，一些企业承租能力有所下降；外部环境亦是动荡不安，国际局势总体更趋紧张，可能导致部分跨国公司调整战略布局，增加了市场的不确定性。预计2023年北京CBD区域甲级写字楼空置率将小幅下降，租金水平保持平稳。
　　2、商城
　　商业物业零售商的扩张预计在2023年二季度重启，更多首店、特色门店、网红品牌加力布局，将助力新项目销售和优质存量项目的品牌和业态升级，核心商圈仍为品牌布局首店的首选之地；北京市政府出台多项促进消费政策，有利于推动市场活力的释放。消费市场的回暖，将刺激商业物业市场需求及租金水平的回升。
　　3、公寓
　　随着国家防疫政策的优化调整，人员的流动性有望进一步加大，从而将带动来自境外人员对服务式公寓租赁需求的增长。另外，新兴行业迅速发展将为高端服务式公寓租赁市场带来更多的境内客户；同时，在传统的商务客户之外，以提升居住品质、体验舒适生活的个人客户数量有所增加，也将带动境内客户对服务式公寓租赁需求的增长。
　　4、酒店
　　酒店市场有望在2023年进入快速恢复期。商旅活动、会展及旅游消费逐步回归常态，将利好酒店行业复苏。其中注重消费体验、有特色、能够提供个性化产品和服务的高品质酒店，将受到市场更多青睐。
　　(二)公司发展战略
　　国家正着力扩大国内需求，把恢复和扩大消费摆在优先位置；北京市正在推进国家服务业扩大开放综合示范区、中国（北京）自由贸易试验区建设，并建设国际消费中心城市；北京CBD将依托国贸中心等商业综合体打造千亿级商圈。
　　公司将抓住国家着力扩大国内需求以及北京市培育建设国际消费中心城市等战略机遇，重点围绕北京市传统商圈布局，推进国贸商圈改造升级，强化科技赋能，进一步提升公司的核心竞争力。在稳定出租率水平的基础上，吸引更多的有实力、信誉好的跨国公司及金融、科技、健康、专业服务等企业入驻国贸写字楼，继续保持写字楼在市场中的引领地位；以品质化、特色化、国际化为导向推进国贸商城提质升级，在CBD打造千亿级商圈中发挥积极作用；重点开发具有消费潜力的新兴客户群体，提升国贸公寓的经营收入；不断创新酒店产品和服务，实现酒店经营业绩的稳步增长；积极探索商业物业管理的品牌输出、管理输出等轻资产运营模式，进一步提升公司的市场影响力和品牌价值。
　　(三)经营计划
　　2023年，公司预计实现营业收入38.0亿元，成本费用19.5亿元，税金及附加3.7亿元，利润总额14.8亿元。
　　公司将重点做好以下方面的工作：
　　1、努力完成全年经营目标。一是进一步加强形势分析和市场研判，运用灵活和有弹性的策略应对市场变化；二是不断调整、优化租户结构，不断提升服务质量，吸引更多有实力、信誉好的企业入驻国贸写字楼；三是通过大数据分析进行品牌及商铺位置的优化调整，引入更多首店和创新体验业态，扶持和推动新零售模式提升商城品牌丰富度和租金水平；四是抓牢需求量大、租赁预算较高的使馆、金融、能源类租户，提高长租比例，稳定公寓出租率；五是不断创新酒店产品和服务，以有特色、个性化的产品和服务满足多元化的市场需求。
　　2、推进数字化建设。重点加大对国贸APP的推广和利用，充分发挥公司的综合优势，提供更便捷的交互、交流和资源共享平台，提升竞争优势和品牌影响力；加快推进ERP系统升级，运用数字化技术全面提升公司的服务能力、抗风险能力和管理水平。
　　3、继续推进节能环保技改工程项目实施，完成建筑WELL认证、接受清洁生产政府评审，不断提升公司节能低碳、健康环保水平。同时推进物业运营维护管理智慧化建设，提高物业运营效率。
　　4、抓好安全运营。牢固树立“安全第一”意识，不断完善安全责任制度和安全保证措施，强化安全教育和培训演练，坚决消除各类安全隐患。加快智慧化防控体系建设，形成“人防、技防、智防”三位一体的防控体系，确保实现全年无重大安全事故目标。
　　5、继续加强内部制度建设和人才队伍建设，健全员工激励机制和绩效考核体系。
　　(四)可能面对的风险
　　1、中国经济恢复的基础尚不牢固，需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力仍然较大，外部环境动荡不安，公司经营可能面临更多的困难和挑战，公司营业收入不及预期。
　　2、公司目前有多栋高层建筑，建筑物本身的特点决定了其火灾危险性远大于一般建筑物；同时，国贸中心为北京的地标性建筑，建筑面积超过110万平方米，人员相对密集，公司在治安、反恐等多方面面临更大压力。
　　面对上述存在的风险因素，公司将采取的应对措施。另外，针对公司在消防、治安和反恐等方面存在的潜在风险，公司除采取一定的防范措施外，同时购买了相关商业保险，以在意外发生时从一定程度上减轻公司及相关方利益受到的损害。
　　(五)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
　　按照公司2023年度经营计划，公司维持当前业务所需的日常营运资金和税金等支出预计约21.2亿元，资产购置、物业改良与装修等日常资本性支出预计约1.1亿元，归还银行借款本金、支付银行借款及公司债券利息预计约1.3亿元，合计约23.6亿元。
　　2023年度，公司应付各项目工程改造尾款约为0.4亿元。
　　公司2022年底货币资金余额为33.7亿元，预计2023年度经营活动产生的现金流入约为38.0亿元，合计约71.7亿元，可以满足上述资金需求。 收起▲