2024年1-9月，公司实现营业收入34.78亿元，较上年同期减少14.07%；归属于上市公司股东的净利润-1.15亿元，同比减少380.99%。报告期营业收入同比下降，主要是由于公司聚焦金融科技战略，收缩了IT设备分销业务规模，非金融业务特别是IT设备分销业务收入同比下降；在金融IT业务方面，尽管行业客户IT投入有所放缓，但公司依然保持在核心技术和产品领域的投入力度，巩固自身的核心竞争力，报告期内公司金融行业收入与上年同期比较基本持平。　　经营方面，报告期公司紧密围绕金融科技业务，加快推进新一代核心产品及第三基石业务布局，积极开展信创项目推广和落地，各项业务有序开展。　　证券科技业务在核... 查看全部▼

　　2024年1-9月，公司实现营业收入34.78亿元，较上年同期减少14.07%；归属于上市公司股东的净利润-1.15亿元，同比减少380.99%。报告期营业收入同比下降，主要是由于公司聚焦金融科技战略，收缩了IT设备分销业务规模，非金融业务特别是IT设备分销业务收入同比下降；在金融IT业务方面，尽管行业客户IT投入有所放缓，但公司依然保持在核心技术和产品领域的投入力度，巩固自身的核心竞争力，报告期内公司金融行业收入与上年同期比较基本持平。
　　经营方面，报告期公司紧密围绕金融科技业务，加快推进新一代核心产品及第三基石业务布局，积极开展信创项目推广和落地，各项业务有序开展。
　　证券科技业务在核心产品方面，公司实现了新一代核心交易产品证券业务综合服务平台FS2.5的投产落地。报告期内，新一代证券业务综合服务平台FS2.5在中金财富证券成功上线，FS2.5的账户管理系统在中信建投证券上线。FS2.5全面支持信创，核心技术层面采用拥有完全自主知识产权的金证分布式低时延架构平台。
　　在政策类业务方面，报告期内公司围绕北交所债券交易、北交所独立代码段改造、跨境理财通等热点业务，为金证核心柜台客户持续提供软件升级和技术服务支持。同时，随着监管对金融行业程序化交易风控要求提升，公司为证券行业客户提供程序化交易风控解决方案，全方位保障交易安全性。在创新业务层面，公司不断以创新技术为驱动业务创新发展，在机构运营、投顾交易、适当性管理等产品在报告期内新增多家客户，全面夯实公司在大财富领域的布局。
　　证券科技业务在核心产品方面，公司实现了新一代核心交易产品证券业务综合服务平台FS2.5的投产落地。报告期内，新一代证券业务综合服务平台FS2.5在中金财富证券成功上线，FS2.5的账户管理系统在中信建投证券上线。FS2.5全面支持信创，核心技术层面采用拥有完全自主知识产权的金证分布式低时延架构平台。
　　在政策类业务方面，报告期内公司围绕北交所债券交易、北交所独立代码段改造、跨境理财通等热点业务，为金证核心柜台客户持续提供软件升级和技术服务支持。同时，随着监管对金融行业程序化交易风控要求提升，公司为证券行业客户提供程序化交易风控解决方案，全方位保障交易安全性。在创新业务层面，公司不断以创新技术为驱动业务创新发展，在机构运营、投顾交易、适当性管理等产品在报告期内新增多家客户，全面夯实公司在大财富领域的布局。
　　资管科技业务公司重点开展新一代资管领域投资交易A8系统研发，报告期实现在头部券商项目合规风控指标和静态风控上线，常规权益固收指令技术上线。同时，公司结合行业需求，积极推广IBOR产品在资管行业的应用。银行理财子方面，公司不断加强产品创新，报告期公司成功中标某股份制银行理财子数据中台项目，实现首次将公司KOCA平台中的大数据能力中心DIDA工具列入银行应用案例。在信托领域，公司推出多项具有高附加值的系统增值功能模块，并依托头部客户的带动优势得到推广和应用。
　　自营科技业务公司在巩固证券IT与资管IT两大基石业务的基础上，重点发展自营科技第三基石业务。报告期公司加大资源的整合与投入，加速布局FICC金融科技，为金融机构FICC投资部门提供有竞争力的技术产品。公司目前已推出FICC前中后一体化解决方案，打造了由HFT-FICC智能交易前台、LIFT-FICC智能投资中台、FIA6-FICC统一交易底座、债券柜台系统，以及NOVA-风险管理系统等组成的全矩阵产品体系。第三季度，公司成功中标东北证券及海通证券项目，表明公司在第三基石业务领域产品已具备一定基础，未来将继续加大资源投入，深化技术创新，持续推动自营及FICC系统产品的升级发展。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）公司所处行业与经营模式　　公司业务覆盖“金融科技+数字经济”两大赛道，深度聚焦金融科技，为证券、基金、银行、期货、信托、交易所、监管机构等行业客户提供全技术栈、全产品线解决方案，同时与政府机关、互联网公司合作开展包括智慧城市在内的数字经济业务，是中国证券监督管理委员会备案的信息技术系统服务机构。公司以证券IT和资管IT作为基石业务，其中证券IT以证券交易解决方案为核心，在财富管理、资产管理、机构服务、自营投资、投资银行等领域为证券公司提供全方位的技术赋能解决方案，同时在中台业务与技术、金融云平台等方面为证券公司提供全面、专业的技术支持和服... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）公司所处行业与经营模式
　　公司业务覆盖“金融科技+数字经济”两大赛道，深度聚焦金融科技，为证券、基金、银行、期货、信托、交易所、监管机构等行业客户提供全技术栈、全产品线解决方案，同时与政府机关、互联网公司合作开展包括智慧城市在内的数字经济业务，是中国证券监督管理委员会备案的信息技术系统服务机构。公司以证券IT和资管IT作为基石业务，其中证券IT以证券交易解决方案为核心，在财富管理、资产管理、机构服务、自营投资、投资银行等领域为证券公司提供全方位的技术赋能解决方案，同时在中台业务与技术、金融云平台等方面为证券公司提供全面、专业的技术支持和服务。资管IT业务为资管行业客户提供交易结算系统、投资管理系统、TA系统、投决系统等核心软件产品资管产品核心模块、功能与案例上实现了全覆盖。2024年公司开始布局第三基石业务，目标构建服务于固收自营业务转型的投资管理一体化、投资风控一体化和投资交易一体化的解决方案。
　　公司的主要业务模式为“软件+服务”，通过主动投标、参与竞价的招投标方式，以及客户询价、公司报价的商务谈判方式获取业务，将公司相关产品和服务直接销售给目标客户并实施交付，同时向客户提供运营、数据、咨询及个性化定制服务。
　　（二）行业情况
　　1、政策引领与技术驱动金融科技行业有序发展
　　2023年，中国证券业协会发布《网络和信息安全三年提升计划（2023—2025）》，鼓励有条件券商在未来3年信息科技平均投入金额不少于平均净利润的8%或平均营业收入的6%。2024年，金融行业以科技为牵引，加快数字化转型，随着分布式、微服务、云原生等技术的成熟，证券业系统升级迭代基础已较为扎实，目前已经有多家证券公司核心交易系统从过去的集中式向新一代的分布式、低时延、开放技术架构转型。同时，结合政策催化，人工智能等新技术领域的发展，行业金融机构数智化运营模式加速推进。
　　2024年中国人民银行发布《关于银行间债券市场柜台业务有关事项的通知》，进一步规范了银行间债券市场柜台业务，扩大了柜台债券投资品种，优化了相关机制安排，便利了居民和其他机构投资者的债券投资，对促进资本市场的健康发展具有积极影响。
　　2、信创产业加速推进金融科技发展机会
　　近三年来，在信创产业发展壮大的过程中，金融机构在国产密码加密改造与替换、软件移植及国产化适配等信创方面的适应性改造需求也在不断上升。在信创政策引导以及数字化转型的支撑下，科技作为驱动力量，促使金融机构在IT方面积极投入，软件行业信创加速推进，为国内金融科技行业带来业务需求及发展机会。
　　3、政策引领新质生产力的培育
　　2024年《政府工作报告》明确提出，要“大力推进现代化产业体系建设，加速新质生产力的培育与发展”。这要求各行业充分利用人工智能等先进数字技术，对传统产业进行流程优化与改造，以提升运营和生产效率，同时降低人力成本和时间投入，实现产业的转型升级。中共二十届三中全会公报也强调，要建立健全因地制宜发展新质生产力的体制机制，完善促进实体经济与数字经济深度融合的制度体系。在此背景下，软件服务是促进数字经济和新质生产力的发展的关键支撑。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　报告期内，公司实现营业收入23.47亿元，同比减少13.94%；实现归属于上市公司股东的净利润-0.81亿元，同比减少223.19%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-1.03亿元。报告期末，公司总资产65.56亿元，同比上年度末减少2.53%；归属于上市公司股东的净资产37.79亿元，同比上年度末减少3.17%。
　　报告期公司非金融业务收入同比呈现下降，同时公司金融IT业务收入维持稳定，同比仅有小幅下降。近年来，公司战略聚焦在金融IT业务，根据战略适当控制了IT设备分销业务规模，IT设备分销业务收入同比下降；另一方面，报告期非金融业务数字经济板块项目受市场变化影响，回款周期加长，预期信用损失率有所上升，这使得资产减值损失计提金额增加。
　　报告期尽管受行业市场环境因素的影响，金融行业客户的IT投入增速有所放缓，公司面对短期市场的波动，仍将聚焦金融科技主营业务，保持在核心技术和产品领域的投入力度，巩固自身的核心竞争力。同时，公司也将进一步优化经营管理，提升公司整体运行效率。
　　（一）坚持推动技术创新，提升核心竞争力
　　公司以技术和产品为重，紧密围绕“一个技术平台、两个核心产品”开展公司下一代技术产品的迭代研发，一个技术平台即指金证开放云原生平台KOCA，两个核心产品指证券业务综合服务平台FS2.5（以下简称FS2.5）和资管新一代投资交易系统A8（以下简称A8）。KOCA平台由开发、运行、运维三大支柱体系具备云原生、微服务、低延时、大数据、低代码开发一系列功能，广泛应用于交易类、清算类、管理类以及其他业务场景的技术架构。报告期公司不断深化金证KOCA云原生平台，并积极推动人工智能领域研究与应用，研发用于提升编程效率的代码大模型K-code，目前完成首个版本的研发，已在内部使用。
　　（二）推动新一代核心产品信创升级
　　公司高度重视信创工作，2022年以来，金证基于全域金融积极响应行业信创改造，已完成证券行业全产品、全领域的信创改造适配。在核心产品方面，公司依托自研的开放云原生技术平台KOCA，实现了应用系统及基础设施的全面信创支持。以在多年行业积淀的基础上，公司基于KOCA平台推出兼容信创的FS2.5及A8。公司持续推动在FS2.5券商客户的逐步升级换代，同时积极开展资管领域信创方案推广和落地。
　　（三）积极布局新产品线（自营科技、投行科技）
　　公司将自营科技作为金证的金融科技第三基石业务，报告期公司启动业务布局，规划了自营科技前中后台一体化产品解决方案。在投行科技领域，公司研发新一代投行综合业务数字化平台，该平台整体采用微服务架构，秉承对投行管理平台“一体化”“模块化”的设计理念，从数据底座、统一数据模型管理入手，覆盖各类投行业务项目，包含承揽、承做、承销以及持续督导项目的全生命周期管理。在报告期内，公司成功中标某头部券商的新一代智慧投行业务管理系统项目。
　　（四）为客户提供更优质的服务
　　完善客户服务信息系统建设，统一服务渠道KONE平台，通过智能化的解决方案如“一键式生成服务报告”“AI智能客服”等提升服务效率和服务质量。同时，公司充分利用长沙服务中心的综合运营服务团队，接管部分产品维护服务工作，有效提升对客户服务的响应效率，进一步优化了客户服务管理流程。
　　报告期内公司各业务情况
　　（一）证券IT
　　作为公司双基石业务之一的证券IT业务，主要采用“软件+服务”的经营模式。本报告期，受行业市场环境因素的影响，公司证券行业客户的IT投入增速有所放缓，公司正面迎接外部挑战，通过不断优化产品，深化客户服务，在新一代核心产品信创、业务创新和政策热点业务等方面有序开展业务。
　　报告期内，公司持续推进新一代核心交易产品FS2.5的研发与升级工作。在具体项目落地层面，FS2.5核心交易系统以及相关核心组件，分别在中金财富证券、国信证券等券商稳步推进。
　　针对政策类热点业务，公司紧跟监管政策动向，第一时间完成对资本市场新“国九条”及《证券市场程序化交易管理规定（试行）》的解读，基于此为金融行业客户提供了涵盖事前、事中、事后全流程的程序化交易监控解决方案，全面保障核心交易系统安全性。同时围绕北交所债券交易、北交所独立代码段、跨境理财通等热点业务，为多家券商客户提供了软件升级和技术支持。
　　在创新业务领域，公司全面聚焦于大财富管理、大机构服务体系，把握机构业务机遇，不断对配套产品进行优化与迭代，以提升市场竞争力。报告期内，公司在机构理财产品与民生证券达成合作。与此同时，在理财服务、投顾交易、资产配置、做市+等创新产品线上，公司也持续进行了功能迭代优化和市场拓展，报告期内完成多家券商的功能优化和信创升级。
　　（二）资管IT
　　公司面向大资管全领域金融机构提供资产管理解决方案，在资产管理、财富管理、投研一体化、投资交易、运营管理、风控合规等方面具备核心软件产品。报告期，公司持续完善各项解决方案，优化技术架构，产品全面发力市场，资管IT业务收入实现了同比大幅增长，展现出强劲的发展势头。
　　公司加速拓展核心优势产品的市场份额，紧抓互联网货币基金余额理财业务的发展机遇，在实时TA产品方面新增了3家合作客户，同时积极推进综合理财系统的市场推广。公司结合行业实际需求，报告期推广IBOR产品在资管行业的应用，凭借丰富的实践经验抢占市场先机。
　　在新一代核心产品的研发上，公司全力推进资管领域的新一代投资交易A8系统，整体进展顺利。依托双基石业务整合的优势，报告期内A8系统的组件合规风控指标和静态风控已成功在某头部券商资管项目上线，常规权益固收指令技术上线。在信托领域，公司的信托TA系统、运营管理平台等产品全面围绕多元化、多场景的标品和服务信托业务转型需求进行迭代升级，报告期内成功中标多个信托TA项目。在银行理财业务领域，公司不断加强产品创新，围绕商业养老代销系统等产品和解决方案启动了研发工作，同时保持项目管理与交付实施的高效运转。
　　在信创建设方面，公司积极响应监管要求，完成了相关产品的适配改造工作。通过举办行业峰会和研讨会，公司加强了行业内的宣传和推广，并加快了相关信创产品的落地实施，有力推动了行业的信创建设进程。
　　（三）其他金融软件及定制化服务业务
　　银行业务领域，公司在发展“三中心”战略布局下，将银行领域的子公司联龙博通和人谷科技整合至北京中心架构下统一管理，充分发挥整合协同作用。报告期，联龙博通探索IT业务非金行业输出，包括物联网之公检法应用以及区块链之供应链溯源等民生化运用场景。人谷科技以软件产品为核心，以金融机构综合运营管理数字化底座为基础，研发全链路资金风险监控平台、全场景数字化运营平台，统一集中对账与差错处理平台，形成1底座+3平台的核心架构，目前正在积极推进项目落地。
　　公司定制化服务业务主要围绕金融领域客户，中国登记结算、证券交易所及大型国央企等。报告期公司基石客户稳固，不断持续加强信息化建设，提高业务流程和管理支撑服务效率，成功中标2024-2027年度中国证券登记结算有限责任公司上海、深圳、北京地区的开发测试人力资源池项目，同时还开拓了多家银行领域新客户。
　　（四）其他创新业务
　　金智维：参股公司珠海金智维信息科技有限公司以RPA、AI、低代码、大模型为技术核心，打造面向垂直领域的一站式数字员工整体解决方案。在报告期内，公司结合大模型全面升级了产品矩阵，基于AI Agent技术开发数字员工。在行业方面，公司不断拓展市场，产品已全面覆盖金融与非金融业务。
　　金证优智：参股公司金证优智通过企业知识管理平台和生产力工具集两个模块的能力，开拓并支撑行业大模型应用落地。
　　星网信通：该参股公司核心产品为融合指挥、智能客服及企业统一通信解决方案。报告期公司重点深耕应急行业，拓展融合通信、视频联网、指挥调度系统等解决方案；同时，星网信通抓住行业信创机会，持续开展核心产品信创适配。
　　（五）非金融业务
　　面对非金融领域的数字经济业务行业竞争加剧的现状，公司在2024年主要采取平稳发展的战略，并持续关注新业务机会，在风险可控的前提下把握市场机会开展业务。

　　三、风险因素
　　行业技术升级风险。对于金融IT企业来说，技术及产品开发是核心竞争要素。如果不能及时跟踪技术的发展升级，或者不能及时将储备技术开发成符合市场需求的新产品，公司可能会在新一轮竞争中丧失已有优势。
　　应对举措：针对上述风险，公司将保持灵活的市场需求反应体系，继续加大在基础技术和产品开发上的投入，推动技术与产品一体化管理。
　　人力成本上升风险。软件企业的人才竞争非常激烈，随着规模及业务量的不断扩大，公司将面临人力资源成本上升、技术人员和核心业务骨干缺乏的风险。
　　应对举措：公司将持续优化人力资源管理工作，控制人力成本上升风险。同时继续开展对人才的激励措施，留住核心人才。
　　下游行业周期风险。公司核心业务为证券IT，下游证券行业具有明显的周期性。资本市场低迷时期，证券客户经营压力增加，可能削减或延后其IT投入。上述情况可能对公司的业务发展、财务状况造成不利影响。
　　应对举措：公司在立足证券IT的同时，通过对大金融IT行业领域的拓展和产品线的扩充，积极应对下游行业周期风险。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、技术优势
　　公司是国家规划布局内重点软件企业、深圳市高新技术企业，是行业内首家通过CMMI5最高级别认证企业，在过程组织能力、软件研发能力、质量管理能力等方面保持在较高水平。公司连续多年跻身中国软件百强行列，先后获得国家火炬计划软件产业基地骨干企业、中国软件自主品牌20强等荣誉称号，并连续四年入围IDC金融科技榜单。公司享有1300余项已登记软件著作权，研发（技术）人员占公司总人数比例超过60%，公司拥有众多行业资深、经验丰富的专家人才，其中不乏从业十年以上乃至二十余年的技术、产品专家，且核心技术团队稳定。公司高度重视技术创新工作，一直以来均保持较高的研发投入水平。2024年上半年研发投入2.69亿元，2021年至2023年公司累计研发投入18.10亿元。公司构建起完整的基础技术平台生态链，在技术产品成熟度、高性能、高可靠和高可用方面均达到国内领先水平，金证开放云原生技术平台（KOCA）成为公司得以保证科技先进性的统一技术中台。
　　2、行业壁垒优势
　　金融科技行业具有较高的进入壁垒，金融机构倾向于追求稳定性、安全性及长期优质服务。公司作为最早一批服务于金融行业、拥有20多年经验的软件企业，能够为券商、大型资产管理行业客户提供覆盖全流程、兼顾前中后台的整体解决方案，并提供售前、售中、售后全链条的跟进服务。公司的交易结算系统、投资管理系统、TA系统、投资决策系统等核心软件产品在行业内得到广泛应用，拥有良好的客户基础。凭借对市场的全面认知、对业务的深刻理解、丰富的标杆案例以及稳固的客户基础，公司积累了满足客户复杂需求的能力，持续为市场客户提供有竞争力的软件产品和服务。
　　3、激励机制优势
　　公司建立长效激励机制，近年来面向公司核心骨干人员实施了一系列股权激励举措，包括限制性股票、股票期权激励计划等，以充分调动核心人才的积极性，有效地将股东利益、公司利益和核心团队的利益结合在一起。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2023年以来，公司坚持以《金证基本法》和《金证股份五年发展规划》为指导，聚焦大资管和大证券双基石战略，深化双基石业务改革初显成效。2023年公司主营业务表现持续向好，净利润稳步增长，创下了历史新高。报告期内公司实现营业收入62.21亿元，较去年同期略有下降；其中，金融软件业务收入为24.55亿元，同比实现了5.61%的增长；非金融软件业务收入为37.61亿元，同比下降了9.05%。报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润3.69亿元，同比增长37.20%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.64亿元，同比增长22.61%。本报告期末，公司总资... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年以来，公司坚持以《金证基本法》和《金证股份五年发展规划》为指导，聚焦大资管和大证券双基石战略，深化双基石业务改革初显成效。2023年公司主营业务表现持续向好，净利润稳步增长，创下了历史新高。报告期内公司实现营业收入62.21亿元，较去年同期略有下降；其中，金融软件业务收入为24.55亿元，同比实现了5.61%的增长；非金融软件业务收入为37.61亿元，同比下降了9.05%。报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润3.69亿元，同比增长37.20%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.64亿元，同比增长22.61%。本报告期末，公司总资产67.26亿元，同比上年度末增加0.77%；归属于上市公司股东的净资产39.03亿元，同比上年度末增加4.80%。
　　（一）深化双基石业务改革，强化公司核心竞争力
　　2023年公司双基石发展战略落地，深化证券IT和资管IT双基石业务改革，构建双基石事业部，从团队、产品、市场全面开展整合工作。组织架构和团队层面，公司回购控股子公司金证财富少数股权，将人员并入双基石事业部，实现对双基石业务和团队的统一管理。在产品整合方面，公司完善双基石产品体系，整合证券、资管、基金、信托、银行等产品，形成一体化金融产品体系，增强产品竞争力。
　　（二）在核心产品与技术取得突破
　　1、推动公司新一代核心信创产品升级。公司紧跟金融信创化进程，不断加强核心系统的技术研发与攻关，携手生态伙伴共同打造信创整体解决方案，逐步推进全域信创目标的实现。
　　报告期内公司全面推广分布式、低时延的信创版新一代证券综合业务平台FS2.0，推动在券商客户端逐步上线。同时，基于FS2.0的核心架构，公司启动了新版本FS2.5的研发工作，进一步提升系统性能。经过内外部的POC测试，结果显示FS2.5的性能在行业中处于领先地位。在资管IT产品方面，公司全面对标行业前沿，重点研发新一代投资交易A8，已在多个核心组件实现落地。
　　2、持续完善自主可控的统一技术平台。金证KOCA平台是金证自主研发的统一核心技术平台。金证新一代证券综合业务平台及新一代投资交易系统均是基于KOCA平台提供技术，支持金融全栈信创。2023年，公司技术平台主要研发工作围绕云原生平台KOCA-CNP、低时延平台KOCA-LDP、大数据平台KOCA-DIDA和人工智能平台KOCA-Insight四大技术体系展开。
　　KOCA平台不仅支持内部金融科技与数字经济各类应用的快速开发，还持续对外输出，目前已累计对华林证券、海通证券、华润信托、国银金租等客户输出技术平台，充分满足客户的自主研发需求。在报告期，公司向头部券商客户输出基于KOCA平台自研的内存数据库KMDB。
　　公司重点规划人工智能平台KOCA-Insight，包括语言大模型、代码大模型和大模型应用开发平台。第四季度，公司成功推出自主研发的金融领域特定场景大语言模型K-GPT及大模型应用开发平台，基于该大模型的解决方案广泛覆盖了智能投研、智能投顾、智能投行、智能合规以及智能客服等多个关键业务领域，为金融行业智能化升级提供有力支持。代码大模型正在研发过程中。
　　公司在区块链技术平台的应用领域有所突破，拓展了区块链在银行领域的应用，成功获得中海油区块链平台项目的订单。
　　（三）为客户提供更优质的服务
　　围绕客户服务优化信息系统，提升服务质量，提能增效。报告期，公司进一步优化统一客户服务平台KONE，利用大数据、人工智能等技术分析用户需求，为客户提供更优质产品和服务。同时，公司启动长沙服务中心建设，成立综合运营服务团队，提升对客户服务的响应效率。
　　（四）加强区域战略布局
　　金融科技发展“三中心”战略落地。2023年金证北京、上海两个业务中心完成框架建构及产品线规划，正式启动业务布局，其中北京中心完成区块链多方计算一体机等多个创新产品研发。
　　积极布局香港市场。报告期，公司收购香港卓信科技（SystekResearchLimited）30%的股权。卓信科技是一家为券商、银行提供股票、期货、期权、债券、基金等各类金融产品的交易结算系统的金融科技公司，公司通过收购进一步完成和深化在香港金融IT领域的布局。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　（一）公司所处行业与经营模式
　　公司业务覆盖“金融科技+数字经济”两大赛道，深度聚焦金融科技，为证券、基金、银行、期货、信托、交易所、监管机构等行业客户提供全技术栈、全产品线解决方案，同时与政府机关、互联网公司合作开展包括智慧城市在内的数字经济业务，是中国证券监督管理委员会备案的信息技术系统服务机构。
　　公司以证券IT和资管IT作为双基石业务，其中证券IT以证券交易解决方案为核心，在财富管理、资产管理、机构服务、自营投资、投资银行等领域为证券公司提供全方位的技术赋能解决方案，同时在中台业务与技术、金融云平台等方面为证券公司提供全面、专业的技术支持和服务。资管IT业务为资管行业客户提供交易结算系统、投资管理系统、TA系统、投决系统等核心软件产品，实现资管产品核心模块、功能与案例全覆盖。
　　公司通过主动投标、参与竞价的招投标方式，以及客户询价、公司报价的商务谈判方式获取业务，将公司相关产品和服务直接销售给目标客户并实施交付，同时向客户提供运营、数据、咨询及个性化定制服务。
　　（二）行业情况
　　公司为金融行业及数字经济两大领域提供科技产品和相关服务，公司的发展与金融科技行业的发展、数字经济行业密切相关。
　　1、金融科技行业
　　国家信创引领软件行业加快发展。根据国家提出的“2+8+N”信创体系，金融信创于2020—2021年开始提速。2022年9月国资委发布79号文，全面指导国资信创产业发展和进度。2023年，金融各子行业在政策、监管和行业协会等各方引领下，代表机构先行完成部分三批试点工作，替换路径从外围边缘系统向内部核心系统逐渐深入，进入全面建设阶段。
　　政策推动金融科技行业有序发展。2023年我国资本市场全面深化改革稳步向前，股票发行注册制改革走深走实、投资端改革加速推进、投融资两端动态积极平衡。2023年6月，中国证券业协会印发《证券公司网络和信息安全三年提升计划（2023-2025）》。《计划》鼓励券商信息科技资金投入占比提升至年平均营收的7%或平均净利润的10%，鼓励有条件的券商积极推进新一代核心系统建设，积极从集中式专有技术架构向分布式、低时延、开放技术架构转型。
　　2023年7月28日，证监会发布《证券公司核心交易系统技术指标》（下称《技术指标》），通过建立证券公司核心交易系统技术指标的行业标准，对证券经营机构交易系统的技术指标进行规范和统一。《技术指标》的发布明确核心交易系统质量的评价方法，为行业推进技术架构向新一代核心系统的转型升级提供更加细化的方向指引和度量标准，促进行业交易系统的不断完善和发展。
　　金融行业以科技为牵引，加快数字化转型。随着分布式、微服务、云原生等技术的成熟，证券业系统升级迭代基础已较为扎实，结合政策催化，未来行业技术升级有望加快。目前已经有多家证券公司核心交易系统从过去的集中式向新一代的分布式、低时延、开放技术架构转型。同时，伴随着前沿新兴技术的突围，尤其是人工智能技术发展，金融机构数智化运营模式加速推进。
　　在以上政策引导以及数字化转型的支撑下，科技作为驱动力量，促使金融机构在IT方面积极投入，为金融科技行业带来业务需求及发展机会。
　　2、数字经济行业
　　公司基于在金融科技领域的核心软件能力，以创新数字技术赋能数字经济发展。我国数字经济正在有序发展，随着数字技术的创新演进，互联网、大数据、人工智能和实体经济的深度融合，产业数字化对数字经济增长的主引擎作用更加凸显。
　　2023年2月27日中共中央、国务院发布的《数字中国建设整体布局规划》明确，数字中国建设按照“2522”的整体框架进行布局，即夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”，推进数字技术与经济、政治、文化、社会、生态文明建设“五位一体”深度融合，强化数字技术创新体系和数字安全屏障“两大能力”，优化数字化发展国内国际“两个环境”。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）双基石业务——证券IT
　　证券IT业务是公司双基石业务之一。公司加速新一代核心交易系统在客户端的落地实施，并为客户提供更为完善的信创解决方案：其中新一代证券业务综合服务平台FS2.0订单系统在平安证券成功上线，完成全部客户迁移；FS2.0信创版底座在中信建投、中金财富证券投产；FS2.0信创版认证系统在广发证券部署。报告期公司延续FS2.0架构优势，推出新版本FS2.5，使用金证专为金融行业定制研发的内存数据库，对订单、清算性能全面升级。FS2.5在券商客户端POC测试结果显示性能优势明显，位于行业第一梯队。
　　针对政策类相关业务，报告期公司围绕全面注册制改革、北交所融资融券等业务，为多家券商客户提供软件升级和技术支持。同时，随着监管对金融行业网络安全的要求提升，公司为证券行业客户提供核心交易国产商用密码改造解决方案。
　　在创新业务层面，公司主要聚焦大财富管理体系、把握机构业务机会，对配套产品进行不断的优化迭代，铸造精品，扩大了市场占用率。在机构业务方面，报告期公司推出新一代极速交易V3.5版本，显著提升交易性能，有效推动新老客户的系统升级；机构理财和资产配置产品，主要完成私募产品和资管产品的迭代，新增平安证券、民生证券等客户。公司在实时交易风控、公募柜台、投顾交易、机构运营、做市+等产品线条上持续迭代优化，报告期新增中金公司、华泰证券、银河证券、红塔证券等客户。
　　（二）双基石业务——资管IT
　　公司面向大资管全领域金融机构提供资产管理解决方案，在资产管理、财富管理、投研一体化、投资交易、运营管理、风控合规等方面具备核心软件产品。公司不断优化技术架构，完善解决方案，形成差异性竞争优势，并重点研发新一代投资交易平台A8。报告期内，A8已完成多项子系统研发，其中合规风控组件在中信证券上线，指令中台组件在中信建投基金落地实施中。
　　市场方面，公司从增量和存量两个领域入手，积极争取新设立机构、存量机构新增业务系统或业务系统升级等项目机会。在公募基金业务领域，公司成功拓展2家新筹基金总包客户。在双基石业务整合的优势下，公司积极布局证券资管领域，报告期在粤开证券上线金证资管与自营核心系统，顺利完成替换升级；存量客户方面，在鹏华基金的实时估值系统项目上线，树立标杆效应。
　　公司加快核心优势产品市场拓展，把握货币基金余额理财业务发展机会，凭借实时TA系统的产品优势，新增银华基金、申万菱信基金、摩根基金等多家实时TA系统客户；在保险行业取得零的突破，公司首次在弘康人寿投资交易系统项目顺利实施并替换原系统。在信托领域，公司信托TA系统、运营管理平台等产品全面围绕多元化、多场景的标品和服务信托业务转型需求迭代升级，公司进一步深化与华润信托、外贸信托、中信信托、五矿信托、陕国投信托等客户的合作；银行理财业务领域，公司围绕资管投资核心业务推动迭代开发、持续开拓股份制、合资银行理财子资管业务的合作机会，中标兴业银行钱大掌柜系统代销项目，同时与恒丰银行及浦银理财签订新项目合同。
　　（三）银行软件业务
　　在银行业务领域，公司以支付结算解决方案为核心，构建包含支付工具、支付受理、支付运营的全支付产品体系，并为客户提供营销系统、手机银行及智能运营等解决方案，公司客户涵盖特许清算组织、国有银行、股份制银行、城商行、省级农信、外资银行等。报告期子公司人谷科技成功在邮储银行全资直销银行,及北京银行实施落地了一体化收单支付平台和数字人民币应用场景的升级改造。子公司联龙博通公司积极拓展新客户，报告期签约安永中国数字化能力提升项目；在软件产品开发方面探索新领域，在物联网和智能物证系统完成产品集成并形成案例，具备了全面推广的基础。
　　（四）综合金融软件业务
　　公司在综合金融软件领域，主要为金融监管机构、金控集团、普惠金融机构（含融资租赁公司）、泛交易所等机构提供IT服务解决方案。报告期内，公司在监管机构领域中标上交所G4架构交付及新期权信创跟账项目；在普惠金融机构领域，公司聚焦资源在融资租赁行业，为融资租赁企业提供核心业务管理、资金管理、资产管理、数据仓库、IT战略咨询等系统及服务的整体解决方案，报告期中标横琴金投融资租赁管理系统、外贸金租厂商租赁业务管理系统、西门子财务租赁系统等主要项目。
　　（五）定制化服务业务
　　公司定制化服务业务主要围绕金融主赛道，跟进落点金融机构、中国结算、交易所及大型国企等行业领域。报告期内，公司新开拓多家金融机构客户，包括中国人寿海外、银联国际、中粮信托等。同时，成功中标深圳证券交易所——上市公司监管与服务数智化转型项目。
　　（六）创新业务
　　RPA业务－金智维：参股公司金智维以RPA为技术核心，打造面向垂直领域的一站式数字员工整体解决方案。金智维已经累计为各大行业提供超80万名数字员工，国有六大银行均为金智维的客户。核心产品方面，报告期，公司整合AIGC能力，发布了虚拟数字人、营业厅智慧管控解决方案、集管平台、数据中心现场管理系统、数字可视化系统和K-EE金智维课易数字化技术教学与实训平台六大新品，进一步完善“RPA+X”产品矩阵。
　　智能投行、智能风控—金证优智：参股公司金证优智持续打磨传统智能风险产品，报告期为国内某大型会计师事务所客户建立智能风险预警系统项目，用于对企业全面风险预警，涵盖财务、舆情、关联关系、风险画像、风险报告等。
　　智能投资—丽海弘金：报告期丽海弘金在FICC领域的全矩阵产品布局业已基本完成，包括FICC交易前台HFT、FICC固收中台“LIFT”、FICC系统底座FIA6，涵盖数据准备、因子计算、策略构建、策略回测、策略执行和策略评价的全生命周期一体化解决方案，同时产品已完成信创改造和认证，全面支持信创。2023年FICC系列产品相继中标中金公司、国泰君安、银河证券、财通证券等多券商客户。
　　融合指挥、智能客服－星网信通：该参股公司核心产品为融合指挥、智能客服及企业统一通信解决方案。报告期公司的自主核心产品融合指挥解决方案，业务应用场景在政府应急、交通轨道、海关、园区等领域项目落地；智能客服产品在银行、保险企业等行业取得突破。
　　（七）非金融业务
　　公司在产业数字化业务领域，聚焦在文体、城管、应急、口岸/边贸4个行业，重点拓展智慧体育运营管理平台和企业全时安全生产智能管控平台。在智慧城市业务领域，公司推动自主研发的物联网平台产品架构升级，并完成信创适配，所承接的深圳市人民检察院12309检察院服务大厅项目完成交付验收。在智慧园区业务领域，完成整体解决方案更新迭代，新增“工业上楼”场景解决方案。同时，公司积极拓展生态合作，与深圳联通等企业在智慧建筑、园区智能化等数字经济领域及金融科技领域达成战略合作。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、技术优势
　　公司是国家规划布局内重点软件企业、深圳市高新技术企业，是行业内首家通过CMMI5最高级别认证企业，在过程组织能力、软件研发能力、质量管理能力等方面保持在较高水平。公司连续多年跻身中国软件百强行列，先后获得国家火炬计划软件产业基地骨干企业、中国软件自主品牌20强等荣誉称号，在金融、政务、教育等领域信息化建设中卓有建树，得到市场广泛认同。
　　公司享有1200余项已登记软件著作权，研发人员占公司总人数比例超过60%，公司拥有众多行业资深、经验丰富的专家人才，其中不乏从业十年以上乃至二十余年的技术、产品专家，且核心技术团队稳定。公司高度重视技术创新工作，一直以来均保持较高的研发投入水平。2023年研发投入5.81亿元，近三年累计研发投入18.10亿元。
　　公司构建起完整的基础技术平台生态链，在技术产品成熟度、高性能、高可靠和高可用方面均达到国内领先水平，金证开放云原生技术平台（KOCA）成为公司得以保证科技先进性的统一技术平台，同时公司在平台框架下建立了低代码开发平台、融入大数据等平台；对于前沿技术，公司拥有包括主攻机构服务、金融AI、RPA等方向的多家参控股子公司，负责前沿技术在公司的转化与落地，推动技术创新和业务创新的双向赋能。
　　2、行业壁垒优势
　　金融行业客户对供应商及其技术产品存在很高的依存度和客户黏性。公司是最早一批服务于金融行业近30年的软件公司，能够为券商、大资管行业客户提供全流程、前中后台兼备的整体解决方案，并提供售前、售中、售后全流程跟进服务。公司的交易结算系统、投资管理系统、TA系统、投决系统等核心软件产品在行业内广泛应用，客户基础深厚。凭着良好的品牌声誉、广泛的市场认可度和较高的市场占有率，公司能够有效触达客户，获得行业内更多业务合作机会。
　　3、人才和激励机制优势
　　公司高度重视人才的发展与引进，建立了开放灵活的人才机制。近年来，公司成功引入众多具备国内外金融业务和技术背景的专业复合型人才加入，同时，也引进了来自证券行业的核心高管团队。核心人才团队拥有丰富的金融科技行业经验，以及对行业前瞻性战略眼光，为公司的持续发展注入了新的活力。同时，公司建立长效激励机制，持续面向公司核心骨干人员实施了一系列股权激励举措，包括限制性股票、股票期权激励计划等，以充分调动核心人才的积极性，有效地将股东利益、公司利益和核心团队的利益结合在一起。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入62.21亿元，同比下降3.97%；实现归属于上市公司股东的净利润3.69亿元，同比增长37.20%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.64亿元，同比增长22.61%。本报告期末，公司总资产67.26亿元，同比上年度末增加0.77%；归属于上市公司股东的净资产39.03亿元，同比上年度末增加4.80%。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、金融供给侧结构性改革正持续深化。展望未来，金融市场的业务预计将变得更加开放、多样化和丰富。近年来，一系列重要举措的实施，如理财子公司的设立、科创板与创业板的注册制改革、对外资券商及资产管理机构的市场准入放宽、公募投资顾问业务的推出、公募REITs的发行、上交所新债券系统的建立、北交所的成立，以及全面注册制的实施，均体现了我国资本市场改革的不断深化。这些改革举措不仅激发了资本市场对IT系统改造的需求，也为金融科技行业的繁荣发展提供了强劲动力。随着改革的不断推进，预计金融市场的产品将更加丰富，金融机构的业务范围将更加多元化，同时国内市场与国际市场的联系也将日益紧密。金融改革的持续深入，将推动金融IT行业的持续进步与发展。
　　2、金融行业的信创进程正在加速。依据国家提出的“2+8+N”信创体系框架，金融等关键行业的信创进程正在加速，目前正处于一个为期三年的黄金发展期。近年来，软件行业的信创进程显著加快，从底层硬件到应用系统的全面升级换代正在进行中，且仍存在巨大的发展潜力。从安全性和自主可控的角度出发，金融机构正日益重视系统的国产化，专注于数据安全应用。基于国产软件构建的生态系统正在逐渐成为行业发展的新趋势。
　　3、金融行业数字化转型不断推进。证券行业的金融科技投入在投研、投决、合规风控、估值等更为专业化的业务层面有提升空间；大资管行业的参与机构类型多元，资金管理规模庞大，财富管理需求复杂，对风险控制要求高。另一方面，金融行业监管力度加大，监管流程也将通过数字化、智能化手段提升监管效能。2024年1月12日，金融监管总局科技监管司发表学习中央金融工作会议精神的文章，表示科技监管司作为金融监管总局机构改革后新成立的司局，加快推进监管数字化智能化转型，助力实施“五大监管”，切实提高监管有效性。上述金融行业的业务需求，将带来金融IT公司的业务发展机会。
　　(二)公司发展战略
　　公司以金融科技作为公司发展的主赛道，持续赋能金融行业数字化转型升级。
　　第一、金融科技是公司发展的主赛道。矢志成为金融科技领军企业是公司的战略定位。
　　第二、公司主业聚焦金融科技，坚定执行证券IT和资管IT“双基石”核心业务战略，继续深化双基石改革，推进大证券和大资管业务板块的一体化管理；同时培育第三基石业务板块。通过向证券要效益、向资管要突破、向第三基石业务要发展，达到公司业务的长期稳定增长。
　　第三、区域布局上，公司大力推动发展“三中心”新格局，全面做实深圳、北京、上海业务与产品的规划建设，为客户提供本地化的产品和服务。
　　第四、在人工智能业务加大投入，推动AI在公司现有产品结合的应用，加快相关技术突破，助力公司金融科技业务发展。
　　(三)经营计划
　　1、组织架构层面
　　继续深化双基石业务改革，推动团队、产品、市场的有效整合，实现内部一体化高效运转，将金证核心业务做大做强。
　　发展培育第三基石业务。
　　进一步夯实北京总部、上海总部的发展，建立起各中心的规模效应与业务特色、技术及产品线的优势，打造更完整、更有竞争力的金证业务体系。
　　2、经营策略层面
　　加大研发投入，加强技术管理，提升公司产品竞争力。
　　继续深化资管行业的改革，根据行业特点推出有竞争的解决方案，实现资管行业突破。
　　把握信创机会，抓住重点信创建设方向，寻找更多项目突破，树立行业标杆，助力公司全面增盈增收。
　　3、市场和服务方面
　　加强营销能力，覆盖更多的市场，为产品争取更多的市场份额。
　　加强客户服务管理，筹建大客户管理部，同时运用三业务中心布局做好客户本地化服务。
　　(四)可能面对的风险
　　行业技术升级风险。对于金融IT企业来说，技术及产品开发是核心竞争要素。如果不能及时跟踪技术的发展升级，或者不能及时将储备技术开发成符合市场需求的新产品，公司可能会在新一轮竞争中丧失已有优势。
　　应对举措：针对上述风险，公司将保持灵活的市场需求反应体系，继续加大在基础技术和产品开发上的投入，推动技术与产品一体化管理。
　　人力成本上升风险。软件企业的人才竞争非常激烈，随着规模及业务量的不断扩大，公司将面临人力资源成本上升、技术人员和核心业务骨干缺乏的风险。
　　应对举措：公司将持续优化人力资源管理工作，控制人力成本上升风险。同时继续开展对人才的激励措施，留住核心人才。
　　下游行业周期风险。公司核心业务为证券IT，下游证券行业具有明显的周期性。资本市场低迷时期，证券客户经营压力增加，可能削减或延后其IT投入。上述情况可能对公司的业务发展、财务状况造成不利影响。
　　应对举措：公司在立足证券IT的同时，通过对大金融IT行业领域的拓展和产品线的扩充，积极应对下游行业周期风险。 收起▲