一、经营情况讨论与分析　　面对复杂的国内外环境，报告期内，在董事会领导下，公司继续以打造合成生物学领军企业为战略目标，聚焦主业，技术进步与管理提升双线发力，通过标准化、自动化、精细化管理和运营，打造高端制造业，实现了企业的高质量发展。　　报告期内，公司加大研发投入及技术升级力度，谷氨酸、厌氧缬氨酸、谷氨酰胺新菌种在生产基地投产落地，赖氨酸、苏氨酸新工艺实现技术提升，大幅降低了生产成本；报告期内，公司黄原胶、苏氨酸、原料氨等新项目按计划达产达效，助力经营规模持续扩张，竞争实力进一步增强。2023年公司利用MES系统搭建契机，完善生产管理制度、流程，建立生产秩序全流程监控，持续贯彻“全员经营、... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　面对复杂的国内外环境，报告期内，在董事会领导下，公司继续以打造合成生物学领军企业为战略目标，聚焦主业，技术进步与管理提升双线发力，通过标准化、自动化、精细化管理和运营，打造高端制造业，实现了企业的高质量发展。
　　报告期内，公司加大研发投入及技术升级力度，谷氨酸、厌氧缬氨酸、谷氨酰胺新菌种在生产基地投产落地，赖氨酸、苏氨酸新工艺实现技术提升，大幅降低了生产成本；报告期内，公司黄原胶、苏氨酸、原料氨等新项目按计划达产达效，助力经营规模持续扩张，竞争实力进一步增强。2023年公司利用MES系统搭建契机，完善生产管理制度、流程，建立生产秩序全流程监控，持续贯彻“全员经营、创造分享”的理念，实现员工与企业的共同成长。
　　报告期内，公司实现营业收入277.61亿元，与去年相比基本持平，实现归属于上市公司股东的净利润31.81亿元，同比下降27.81%。收入减少及净利润下降主要因产品价格下降导致。分产品看，报告期内，拳头产品赖氨酸盐酸盐（98%赖氨酸）、赖氨酸硫酸盐（70%赖氨酸）、苏氨酸销量同比分别增加6.91%、3.93%、24.33%，但销售价格同比分别下降16.75%、10.41%、5.25%，售价降低导致主营业务收入及利润减少。在拳头产品行业调整、价格下降的同时，黄原胶、小品种氨基酸等明星产品持续发力，2023年黄原胶实现量价齐增，销量同比增加26.86%，平均销售价格增长5.85%，医药氨基酸如谷氨酰胺、脯氨酸销量同比分别增长12.74%、13.40%，缬氨酸销量增长31.69%，报告期内，基于多产品布局优势，保证了收入的相对稳定。
　　（一）持续引进科研专业人才，加大研发投入，新项目、新产品、新工艺取得重要突破
　　2023年，公司成功引进来自中国科学院（天津所、微生物所）、清华大学、上海交通大学等国内外著名院校的近四十位专业技术人才，专业背景涵盖基因编辑、代谢途径设计、发酵工程、酶催化和人工智能等多个前沿领域，搭建了以博士名字命名的博士实验室团队，建成了包括代谢途径设计、基因编辑与菌株构建、酶工程改造、产品应用开发、精密发酵在内的高水平支撑平台，完成了合成生物学全产业链的科研力量布局。
　　报告期内公司持续加大研发投入与技术升级，新项目、新产品、新工艺稳步推进。通过持续的科研积累，2023年谷氨酸新菌种、厌氧缬氨酸菌种、谷氨酰胺新菌种以及赖氨酸、苏氨酸新工艺在生产基地成功落地，新增年化效益近两亿元。公司自主研发的谷氨酸新菌种一个季度内在各生产基地全面落地，单吨生产成本下降近百元，为提高产品市场竞争力提供大力支持。报告期内公司与外部科研机构合作研发的缬氨酸厌氧发酵技术，显著提升了微生物菌种的代谢效率,达到行业领先水平，与传统工艺相比，这项新技术不仅流程更为简化，而且具有更高的生产效率和优良的产品品质，同时对环境的影响也显著降低。通过研发人才培养及选报机制，公司利用平台制度优势，激发了团队人员创新积极性，进一步夯实了公司的核心竞争力。
　　报告期内，研发将知识产权布局与保护作为企业战略的关键部分。2023年，公司与国内外专业机构开展深度合作，参与全球范围内知识产权布局，有效提升公司在全球范围内的知识产权全链条保护及管理效能。2023年公司新增发明专利11项，授权8项。新取得的发明专利围绕谷氨酸、赖氨酸、苏氨酸等公司核心产品，打造了产品从设计、研发、规模化生产到市场推广的全生命周期知识产权护城河。2023年公司与南开大学联合申报的“黄原胶绿色智能制造及产业升级关键技术研发与应用”项目荣获中国轻工业联合会科技进步一等奖，获奖成果减少了黄原胶工业化生产中33%的酒精消耗和50%的洗涤剂用量，部分特色产品脱色剂完全去除，大大降低了相关原料的耗用和环境处理压力，为国家的环保、低碳发展提供了有力的技术和产品支持。
　　（二）主营业务稳健发展，新项目落地助力经营规模持续扩张，竞争实力进一步增强
　　多年来公司保持主业稳健经营，深耕“氨基酸+”战略，针对有成本优势、技术持续迭代且市场需求仍有空间的产品，坚决迅速扩充产能，持续巩固在行业内的龙头地位。近几年陆续增加味精、赖氨酸、苏氨酸、黄原胶、缬氨酸、谷氨酰胺、异亮氨酸等优势产品产能，提高各产品市占率，在经营规模持续扩大的同时，公司在氨基酸行业内的龙头地位更加稳固，大规模生产使得综合成本更低，核心竞争力更强。
　　报告期内，基于公司在黄原胶、苏氨酸等成本控制上的领先优势，在充分评估市场后，吉林黄原胶项目于去年3月份调试、6月份实现达产达效；通辽苏氨酸项目于去年7月份试车快速达产达效；厌氧缬氨酸项目去年四季度实现满产。黄原胶、苏氨酸、缬氨酸项目的及时扩产，为公司收入及利润的稳定提供了基础。
　　2024年公司将持续扩大生产规模，按计划建成通辽基地味精项目、新疆基地异亮氨酸技改项目，吉林基地赖氨酸项目具备开工条件。
　　（三）利用MES系统搭建契机，产供销各模块持续推进标准化，为早日建成“灯塔工厂”助力
　　报告期内，在总部及吉林生产基地，公司率先启动了MES项目（ManufacturingExecutionSystem，制造执行系统)，从生产的连续稳定出发，建立智能产线，建立健全公司的调度指挥中心，利用MES系统搭建契机，完善生产管理制度、流程，建立生产秩序全流程监控。在计划排产上按照排产七步法梳理排产逻辑、约束条件、打通计划变更管理流程，形成标准文件，实现生产计划全流程监控。在能源管理上打通排产逻辑，线下生成能源平衡大表，实现生产计划与能源计划协同，通过能源定额管控及纠偏机制促进生产秩序稳定。在碱液管理上实施定额管控，废碱再利用，2023年在碱液管理上节省金额654.73万元。在糖仓管理上，以糖仓为中心，搭建运行规则及异常调整机制，稳定淀粉与发酵，促进生产秩序稳定。在报表管理上梳理生产秩序管理报表，通过数据追踪异常，实现异常可追踪、可复盘。
　　报告期内，公司坚持聚焦主业，以“做合成生物学领军”为战略目标，紧随国家高质量增长的步伐，向高标准生物制造业进军，在生产、采购、销售三大业务领域建立了标准化管理模式，通过标准化管理提升企业经营水平。生产标准化上在吉林公司试点通过MES(制造执行系统)实时在线管理生产车间，把工艺、设备、安全、环保、质量的管理从事后管理变为事前预防管理，提高生产效率和产品质量。采购标准化上，通过落实日清日结，用日会暴露问题，业务实话实说，真实反映供应商与市场情况，日到货符合度同比提升了22%。销售标准化上，通过“六个成型”的推进，基本实现了以事业部为目标的营销体系转型，未来可有效提升市场响应速度，为实现销售质量提升、客户稳定度提升奠定了基础。
　　报告期内，各生产基地对标标杆工厂成立了环境文明办公室，加大投入并持续改善硬件设施，打造花园式工厂，建设“环境文明”灯塔工厂。MES项目的实施，提高了公司自动化、智能化水平，各业务板块标准化的持续推进，为以后向智慧工厂、灯塔工厂迈进提供了基础。
　　（四）注重人才培养，响应共同富裕号召，提高员工收入，实现员工与企业的互利共赢
　　公司持续贯彻“全员经营、创造分享”的理念，以有竞争力的薪酬和激励机制吸引人才的加入，利用全面、多维、有效的体系化方法培养人才，畅通职业晋升通道，为员工打造平等、多元、包容的文化环境，加快企业人才高质量发展的步伐，实现员工与企业共同成长。
　　报告期内，公司与外部咨询公司合作打通了管培生的人才培养体系，选拔了一批一流院校的硕博毕业生，用高管带教、项目锻炼等模式培养公司T字型人才。2023年公司校招应届毕业生近600人，其中来自双一流高校的硕博管培生103人，通过高管一对一帮带、项目实战训练等方式，打造复合型中高层后备管理人才。在中层及技术人才培养上，与天津大学、江南大学以及其他与企业契合度较高的院校开展长期合作，通过开办定向班、引进外部高校讲师等方式，建立校企长期合作模式，为人才储备和后续的干部培养奠定坚实的基础。
　　报告期内，公司进一步完善信息化体系，引进了飞书作为协同办公平台，将日常工作软件进行集成，构建了方便、快捷的高效办公环境。
　　报告期内，公司积极响应国家提出的“共同富裕”号召，不断优化工作体验，持续增加投入提高员工收入并完善企业福利。截至报告期末，公司实施的房补政策累计为480多位员工合计发放房补近6300万元，2023年继续提高基层员工收入，工资、福利等较上年多支出约1.7亿元。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　（一）所属行业
　　根据国家发展和改革委员会发布的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》（2016版），公司主要产品属于“生物产业之生物制造产业”领域，公司所处行业为生物制造行业。根据中国上市公司协会发布的上市公司行业分类结果显示，公司属于制造业-食品制造业。
　　梅花生物是实现从基因组编辑到产品落地的全链条合成生物学公司。依托强大的菌种构建、工艺优化、工程设计及应用开发能力，公司实现了行业内新技术、新产品从实验室到客户端的高速转换，产品、技术的快速迭代是公司合成生物学发展的鲜明特色。
　　合成生物学目前主要基于生物合成途径实现产品制造，取代传统化工或提取的产品制造过程。随着合成生物学技术的发展和大规模生物制造技术的不断成熟，越来越多的生物制造产品将实现成本、环保和能耗优势，取代传统制造工艺。合成生物学被认为是未来最有可能改变世界的几种新型技术之一。随着人工智能技术与生物技术的不断结合，以及新型生物编辑技术的不断发展，将进一步促进合成生物学的高度发展，促进新技术平台、新应用和新产品不断涌现。
　　公司拥有的大规模生物制造能力，是合成生物学应用发展和产品落地的必须能力，是全球合成生物学领域的稀缺资源。公司是全球领先的通过合成生物技术规模化生产氨基酸的企业，强大的应用研发能力使得公司能将技术成果快速转换为商业效益。合成生物学技术快速进步使得菌种构建和测试的能力得到显著提升，为提高构建效率以满足市场快速变化和多样的需求提供了重要的机遇。氨基酸优良生产菌株选育的迅猛发展，为公司大宗氨基酸的低成本高效生产、高附加值小品种氨基酸的市场开拓提供了有力保障。
　　未来公司将加强与全球顶尖生物技术企业和机构的合作，重点梳理在合成生物基础技术、精密发酵、非粮发酵技术方向的技术和产品机会，结合公司全球领先的底盘工程、工艺放大和大规模生产能力，持续推进先进生产研发技术和新型产品的吸收落地。
　　（二）行业主管部门及产业政策
　　1.行业主管部门
　　目前，公司行业主管部门主要是国家发展和改革委员会、工业信息化部、农业农村部、国家市场监督管理总局、国家卫生健康委员会及其地方主管部门等；行业自律组织主要包括中国生物发酵产业协会和中国饲料工业协会、中国调味品协会等。
　　2.近五年发布的对行业发展产生重大影响的主要法律法规及产业政策
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）主营业务
　　公司深耕“氨基酸+”战略，是一家主营氨基酸产品的全链条合成生物学公司，核心能力覆盖从菌种设计-构建-发酵-分离提取到产品的各个环节。基于20多年的超越与创新，公司研产销一体化能力处于行业领先水平，生产的产品包括：
　　动物营养氨基酸类产品：赖氨酸、苏氨酸、色氨酸、饲料级缬氨酸、味精渣，淀粉副产品饲料纤维、玉米胚芽、菌体蛋白等
　　食品味觉性状优化产品：谷氨酸、谷氨酸钠、呈味核苷酸二钠、肌苷酸二钠、食品级黄原胶、海藻糖、纳他霉素等
　　人类医用氨基酸类：谷氨酰胺、脯氨酸、亮氨酸、异亮氨酸、医药级缬氨酸、肌苷、鸟苷、腺苷、普鲁兰多糖、维生素B2等
　　（二）经营模式
　　公司实行研产销一体化的经营模式。
　　报告期内，公司经营模式无重大变化。
　　研发上，公司深耕合成生物学和生物发酵技术，深入推进“氨基酸+”战略。公司拥有廊坊研发中心、上海研发中心。廊坊研发技术中心内设菌株研发实验室、发酵工艺实验室和产品应用实验室，拥有合成生物学工程师100余名，配备新一代基因组测序仪、高分辨液相质谱、平行生物反应器等先进科研仪器设备，掌握了大肠杆菌发酵平台、谷棒发酵平台及厌氧发酵技术。集团总部设有生产技术研究院，研究院专注全产业链工艺技术研究及落地，持续不断推动生产工艺创新，提高资源的使用效率，降低能源消耗，减少碳足迹。公司利用基因编辑、代谢途径改造和计算机辅助的细胞设计构建了以氨基酸为主导的多产品微生物细胞工厂。针对发酵工业中高产量、高转化率、高生产强度三大关键技术难题，创新开发出一系列工程技术，应用于公司发酵产品的大规模工业化生产。公司与顶尖高校和科研机构如中国科学院、江南大学等建立长期合作关系，推动智能生物制造中关键科学问题的技术突破和产业落地。
　　采购上，集团采购部及各基地采购处继续以贯彻落实采购标准化，建立卓越的采购体系为目标。公司本部设采购部，通辽、新疆、吉林各生产基地设有采购处，采购部负责制定标准并指导各基地采购落实。采购部通过精研市场、紧跟市场，培养对市场的敏感度，提高对长期趋势的预判能力，抓住市场行情机会，实现各原材料采购的最优策略。玉米采购上，结合各基地所处的地理位置及市场特征，各基地采用代收代储、市场收购、参与国有粮库拍卖以及直接从农户收购等多种方式采购，各模式在总规模中的占比可适时调整。因新疆基地独特的区位及玉米供应情况，为保障日常生产所需原料，2022年四季度-2023年三季度新疆基地玉米采购以代收代储为主，采购季结束后玉米市场价格出现下降，导致代储成本高于玉米市场现货价格，新疆玉米采购未跑赢大盘。通辽基地、白城基地因更靠近东北玉米主产区，且采购季时间更长，在代收代储基础上，公司灵活使用了市场收购、拍卖、直接从农户收购等多种模式，一定程度上对冲了储存成本对生产成本造成的影响。
　　公司产品的生产由各生产基地负责，公司生产基地分别位于内蒙古通辽、新疆五家渠和吉林白城。三大生产基地均配备有资源综合利用一体化生产线，公司根据各基地所处的地理位置、资源等特点统筹考虑产品配置，各基地以实现生产管理的标准化、自动化、智能化及全产业链配套管理的一体化为目标，2023年生产基地全部有效保持ISO9001质量管理体系、ISO22000食品安全管理体系等认证的有效状态。
　　销售上传承“业盛于信”的核心价值观，公司采用以产定销与以销定产相结合的方式，通过建立市场数据分析系统，提高大客户的连续进货稳定度，实现当期产品的尽产尽销。报告期内，公司持续健全完善客户生态服务体系，以更好的满足全球客户的差异化需求，提供更加优质、高效、专业的服务。公司用“三个稳定”的服务理念，建立与客户双赢的合作模式，给客户提供“质量稳定、供货稳定、价格相对稳定”的服务，同时优化完善配套服务机制，提升服务效率及时性，提升客户服务质量。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）依托产品规模、全业务链条的标准化管理、高效运营带来成本优势
　　2023年黄原胶、原料氨、苏氨酸等项目陆续投产试车，在经营规模持续扩大的同时，使得公司在氨基酸行业的龙头地位更加稳固，大规模生产使得综合成本更低。同时公司各产品的较高的产能利用率及多产品组合销售协同优势增强了公司在生物发酵领域的竞争实力。
　　多年来，各生产基地、采购、销售等业务部门通过标准化的持续执行和推进，稳定生产秩序、提升生产指标，提高管理效率，公司运营指标持续提升，存货周转天数维持在60天左右，公司销售大部分采用现款现货及预收账款的方式，应收账款周转天数维持在10天以内，较高的运营效率节约了整体管理成本。
　　（二）持续的研发积累、研发成果的实验室工艺放大能力及工业化快速推进能力
　　公司近年来加大在合成生物学技术应用方面的研发投入，报告期内，公司整体研发投入8.34亿元，在基础研发及应用研发上的持续积累，带来了技术指标的持续优化和转化效率的提升，在产品技术迭代上，基于公司持续的研发投入及较强的菌株构建能力，6-9个月即可完成一代菌种性能迭代提升，确保现有产品的技术始终保持领先地位。
　　研发成果的实验室工艺放大能力及工业化快速推进是公司优势能力之一，强大的应用研发能力使得公司能将技术成果快速转换为商业效益。自主独立的工程设计能力为公司早日达成智能化、数字化的“灯塔”工厂提供了支撑。为保持领先的制造水平，固本强基，公司组建了生产技术研究院，围绕全产业链工艺技术进行研究，持续引领技术革新，力求更高资源效率、更低能耗。公司各基地均采用国内外或行业中知名企业生产的设备，关键生产设备达到国际先进水平，工艺参数控制稳定且节能效果良好。公司工程部培养了一批拥有丰富的建造生物发酵产线经验的工程队伍，使公司在工程设计、工程建设、技术指标管控、环保及综合循环利用等方面具备了独特的技术优势和工艺。
　　（三）多产品布局以及各产品的规模优势提升了公司抗周期风险的能力
　　公司所处的动物营养氨基酸行业和味精行业均属于生物发酵行业的细分领域，公司坚持既做精做细，又做大做强，各产品群协同并进，产品结构均衡优良，明星产品数量持续扩大，生物发酵行业的产品用途广泛，下游应用包括农产品加工、基础化工、食品加工、饲料养殖、医用保健、日用消费、生物基材料等广泛领域，各品类下游应用领域不同，多产品布局不仅保证公司整体业务规模的持续发展，同时也提升了公司抗周期风险的能力。
　　（四）坚持“全员经营、创造分享”，打造开放、共创、共赢的组织文化
　　多年来公司坚持“全员经营，创造分享”的思想，将企业效益与中坚团队的个人利益作深度捆绑，搭建价值共创、共享、共赢的组织文化，采取高绩效、高回报，激励一流人才忘我奋斗，创造一流业绩，鼓励员工创造更高绩效，获得更多收益并重奖愿承担更多责任的核心骨干人员。持续到报告期内，自上而下，公司搭建了全方位的绩效牵引体系，每年实施员工持股计划，将财务结果与团队收入、个人收入正相关，完善工资、绩效、奖金池及项目奖金、股权激励奖励、持股计划等制度化建设，用高绩效作为手段牵引，鼓励创造更好财务结果，获得更多收益。创造分享的组织文化，为公司战略发展、经营业绩目标的达成、核心经营管理团队的稳定提供了重要的支撑。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入277.61亿元，较上年同期下降0.63%；归属于上市公司股东净利润31.81亿元，较上年同期下降27.81%。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　近年来氨基酸行业快速发展，全球产能扩张势头强劲，行业竞争进一步加剧。分产品看，苏氨酸、谷氨酸格局相对稳定，赖氨酸因国内外生产厂家较多，行业仍需进一步整合。行业内大品类氨基酸因现有企业的先入优势、规模优势、成本优势等在行业内掌握了较强的话语权；小品种氨基酸上，低蛋白日粮技术推广及豆粕的减量替代进一步促进色氨酸、精氨酸、缬氨酸、异亮氨酸等小品种氨基酸用量快速增长，随着技术进步和产能扩张，小品种氨基酸价格也趋于合理，打开了配方用量空间。预计未来两年小品种氨基酸产能将出现快速增长，部分项目或因市场快速变化而停滞，但小品种氨基酸产能大幅增加已是定局。
　　随着合成生物学技术的发展和大规模生物制造技术的不断成熟，企业越来越重视在研发技术上的投入及知识产权保护，产品生产制造向高质量制造业发展，龙头企业开始推进信息化、智能化、标准化工厂的建设。
　　(二)公司发展战略
　　公司发展战略不变：1）聚焦主业高质量增长，致力于成为合成生物学领军企业，确保盈利能力持续增长，做最具竞争力的行业龙头，做氨基酸行业智慧工厂、灯塔工厂；2）以技术引领和管理领先为双驱动，研发、供产销及各职能部门多头并进，加固公司护城河；3）坚持创造分享，坚持客户为中心，坚持诚信为本。
　　公司拥有的大规模生物制造能力，是合成生物学应用发展和产品落地的必须能力，是全球合成生物学领域的稀缺资源。公司拥有的大规模生物制造能力包括生物技术、工艺能力、工程能力和生产管理等多领域能力，未来公司将加强与全球顶尖生物技术企业和机构的合作，重点梳理在合成生物基础技术、精密发酵、非粮发酵技术方向的技术和产品机会，结合公司全球领先的底盘工程、工艺放大和大规模生产能力，持续推进先进生产研发技术和新型产品的吸收落地。
　　后续公司将采取多种方式灵活推进项目进展，将根据项目的不同发展阶段、技术特点和业务模式采取不同的模式进行合作。除传统技术授权模式外，也将探索通过采用合资公司、少数股权投资和并购的方式进行项目合作，积极拓宽获取新技术和新产品的战略通道。
　　(三)经营计划
　　2024年，公司将继续在组织发展、制度建设、技术研发上加大投入力度，持续推进生产、采购、销售、财务的业务标准化，提高生产自动化水平，做精细化运营和管理，按计划完成新建项目，实现销售收入的持续增长。
　　2024年公司将在完成预算目标的同时，着力打造内部文化建设。在组织建设上继续秉承“创造分享”的组织文化，持续完善人力资源管理体系，发挥各级干部员工的主观能动性，做绩效变革，增加过程考核设计，强力打造后备人才库，为海外建厂做好人才储备；产能布局上完成海外选址考察，2024年通辽基地味精扩产项目、新疆基地异亮氨酸技改项目建成投产，吉林基地赖氨酸及配套项目具备项目开工条件。
　　(四)可能面对的风险
　　1.主要产品价格波动及市场竞争的风险
　　公司主产品苏氨酸、赖氨酸、黄原胶等报告期内价格波动较大，公司所处行业目前市场竞争格局相对稳定，但为扩大既有产品市场份额，同时获取新产品先发优势，行业内企业均积极推进纵向及横向布局，包括公司在2024年亦有技改或产能扩充计划，未来市场可能因原材料价格、市场竞争加剧、下游需求变化等因素，导致产品价格大幅下降，则会对公司的盈利能力产生不利影响。
　　随着公司业务量的增加，公司资产规模和服务能力都将提高，将对公司现有的管理水平、组织架构和业务流程等提出新的考验。如果未来公司管理能力跟不上经营规模扩大的步伐，不能继续保持较高的管理效率，则公司可能面临经营成本上升、盈利水平下降的风险。
　　2.海外市场销售的风险
　　近三年公司境外销售收入分别为62.29亿元、86.50亿元、84.72亿元，占主营业务收入比例分别为27.68%、31.18%和30.87%。境外销售需遵守客户所在国家和地区的法律法规，满足当地所需的供应商资质，符合客户对产品的相关要求。
　　（1）额外的贸易限制、成本增加以及制裁将对公司在海外地区的业务造成不利影响，具体包括加征关税和进口税、设置配额或其他非关税壁垒、进出口限制、许可限制、施加制裁及其他报复性措施等事项。该等事项对公司的负面影响可能涉及声誉、产品销售以及现有的法律及财务安排等多个方面进而对经营发展造成不利影响。如欧盟、美国、印尼、越南等相继发起对国内味精出口的反倾销调查等。
　　（2）中美之间的贸易紧张局势可能影响部分产品出口。美国政府对来自中国的商品及贸易进行限制，中美之间未来贸易前景仍不明朗。美国总统已于2021年12月23日（美国时间）签署防止维吾尔族强迫劳动法案（简称“法案”），该法案通过后，对新疆地区生产的产品出口至美国进行限制。中美之间贸易或其他紧张因素的进一步升级，或有关升级的新闻和传言，都可能给出口业务带来不确定性，进而可能影响公司的业务经营。
　　3.环境合规的风险
　　公司全资子公司通辽梅花、新疆梅花、吉林梅花属于环境保护部门公布的重点排污单位，公司主要产品通过生物法生产，在生产过程中会产生一定的废水、废气和废渣，公司严格贯彻《中华人民共和国环境保护法》等法律法规，结合公司环境保护工作的实际情况，在公司层面发布《气味稳定达标管理制度》《污水车间稳定运行管理制度》，各基地严格贯彻公司要求，制定了《环保管理制度》《环境保护监测制度》《环境保护教育培训制度》《环境保护检查制度》等内部管理文件，按照预防为主、源头管控、末端治理、达标排放、“谁主管、谁负责”的原则，落实环境管理工作。若因管理不到位或不可抗力等因素导致公司发生重大环境污染事故，公司可能会受到环境保护主管部门的处罚，甚至被要求停产整改，从而对公司的经营产生不利影响。此外，如果国家环保相关政策要求提高，公司需按要求加大环保方面投入，以满足国家及地方环保部门对企业开展日常经营活动的监管要求，未来不排除公司经营成本随之上升的可能。
　　报告期内，新疆公司因厂界无组织臭气浓度超标被当地环保部门多次行政处罚，上述事件反映了基地生产管理人员在意识上出现松懈，管理上较真程度不够，未按照公司制定的标准运行环保设施。公司高度重视并严格落实主体责任，对问题照单全收，进一步对全厂进行摸排，查清异味产生点位，落实治理资金，制定解决方案，明确整改目标、整改措施、整改责任人和整改时限进行异味深度治理。
　　4.安全生产的风险
　　公司主要产品的生产流程较长，从前端玉米筛分、浸泡到氨基酸发酵提取等过程需要一定压力的蒸汽、各种电压等级的供电设施及特种设备，且生产过程中涉及到液氨、硫酸等液体的储存及使用等，虽然公司已严格按照内控制度的要求制定了《安全生产管理制度》，并与公司各部门、各子公司落实安全责任，建立了较为完善的安全生产制度和流程，未来随着公司业务规模的不断扩大以及相关设施、设备的老化，如公司不能始终严格执行各项安全管理措施，不断提高员工的安全生产能力和意识，及时维护、更新相关设施、设备，则公司仍然存在发生安全事故的风险，对员工人身及公司财产安全造成重大损失，对公司经营造成不利影响。严重的话可能导致公司业务运作中断，增加经营成本，从而影响公司经营业绩。
　　5.行业监管环境变化的风险
　　公司主要从事氨基酸产品的研发、生产和销售，产品主要应用于食品、饲料养殖、医药及保健品、日化等众多领域。公司所处行业主管部门包括国家发改委、工信部、农业农村部等。为保证产品的安全性、有效性和可控性，我国制定了一系列法律、法规及规范性文件，对相关产品的生产许可、质量管理、注册管理等制定了严格的标准。而欧盟等发达国家也对进入本国或本地区的相关产品制定了较高的准入要求。如果未来相关国家或地区的相关产业政策、行业准入政策发生对公司不利的重大变化，或公司不能在经营上及时调整以适应行业监管政策的变化，将会对公司正常的生产经营活动产生不利影响。
　　6.技术风险
　　（1）核心技术泄露或核心技术人员流失的风险
　　公司在菌株培养、发酵控制、分离提取、精制等环节形成了核心技术优势，积累了丰富的产业化经验，通过推动科技成果有效转化，取得了良好的经济效益；同时，公司目前已获授权及正在申请的专利范围涵盖了菌株培养、发酵控制、分离提取和应用延伸等各个阶段，覆盖了核心技术的全链条。考虑到核心技术的重要性，公司高度重视技术创新与研发工作，已组建专门的研究团队并配备专职的研究人员负责公司技术研发工作。公司通过签署长期合约及提供具有市场竞争力的薪酬待遇等措施稳定核心技术团队，并与知悉核心技术的员工签订保密协议防范核心技术泄露。但随着公司业务规模的扩张，公司的核心技术仍存在扩散的风险，从而可能对公司经营业绩产生不利影响。随着近年来生物产业在国内的迅速兴起，高端技术人才日益短缺并成为同行业竞争对手竞相网罗的对象。若公司技术人员流失严重，公司内部不能保证技术团队的稳定，可能对公司的产品研发、生产经营带来不利影响。
　　（2）新产品的开发和推广的风险
　　新产品的开发和推广有助于公司维持竞争力优势。公司历来重视自主创新与技术研发，未来将继续通过技术创新开发出更多技术领先、应用于不同领域的产品。但是，新技术和新产品的研发存在周期较长、投资较大的固有风险，虽然公司已构建了较为成熟的技术研发体系，聘请了专业的研发人才，但不排除新产品研发失败的可能。此外，新产品研发成功后能否迅速导入市场取决于公司销售能力及下游应用市场等多重内外部因素，能否尽快实现经济效益存在不确定性。若公司未来不能准确把握技术发展趋势，不能降低产品和技术研发中的各种风险，可能面对新产品开发失败、或不能按计划及时推出新产品、或产品不符合市场需求的风险，将对公司经营造成不利影响。
　　7.财务风险
　　（1）汇率波动的风险
　　公司出口业务以美元结算为主，2023年国外实现销售收入84.72亿元。为了减少美元汇率波动带来的风险，公司开展了一定的金融衍生品交易业务，公司在多家合作银行有金融衍生品业务授信，公司的金融衍生品交易业务采用占用授信额度的方式进行操作，占用的授信额度与产品期限、品种有关，公司将在银行授信额度范围内进行操作。汇率走势通常伴随国内外政治形势、全球经济环境的变化而改变，具有较大的不确定性。如果未来汇率波动加大，而公司又不能很好的匹配外贸业务与远期结售汇业务，将对公司的经营业绩产生不利影响。
　　（2）企业所得税税收政策变化的风险
　　公司全资子公司通辽梅花、新疆梅花根据财政部公告2020年第23号财政部、税务总局、国家发展改革委《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》的规定，自2021年1月1日起至2030年12月31日止，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。吉林梅花由吉林省高新技术企业认定管理工作领导小组于2021年9月28日认定为高新技术企业，获得编号为GR202122000280高新技术企业证书，有效期自2021年9月28日起至2024年9月27日止，2023年度按15%的税率征收企业所得税。若未来上述税收优惠政策发生变化，或税收优惠到期后，公司不能持续取得高新技术企业资格，将导致公司税负增加，进而对公司业绩造成不利影响。
　　8.知识产权争议风险
　　为了保持自身的技术优势和竞争力，防止技术外泄风险，已掌握先进技术的行业内龙头企业通常会通过申请专利等方式设置较高的进入壁垒。公司一贯重视自主知识产权的研发，建立了科学的研发体系及知识产权保护体系。鉴于行业内企业竞争日趋激烈，若公司未能有效保护自有知识产权免于他人侵犯，或因管理疏漏等因素在方案设计或产品开发过程中侵犯他人的知识产权，将可能面临知识产权诉讼或纠纷的风险。此外，如有权机关认定公司存在知识产权侵权行为，或者公司所拥有的知识产权被宣告无效，也可能会影响公司相关产品的生产与销售，从而对公司的业务发展造成不利影响。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　(一)公司所处行业、主要业务、主要产品及用途
　　根据国家发展和改革委员会发布的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》（2016版），公司主要产品属于“生物产业之生物制造产业”领域，公司所处行业为生物制造行业。根据中国上市公司协会发布的上市公司行业分类结果显示，公司属于制造业-食品制造业。
　　梅花生物经过不断探索创新，已实现从基因组编辑到产品落地的全链条升级，依托强大的菌种构建、工艺优化、工程设计及应用开发能力，公司实现了行业内新技术、新产品从实验室到客户端的高速转换，产品、技术的快速迭代是公司合成生物学发展的鲜明特色。公司从2010年起... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　(一)公司所处行业、主要业务、主要产品及用途
　　根据国家发展和改革委员会发布的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》（2016版），公司主要产品属于“生物产业之生物制造产业”领域，公司所处行业为生物制造行业。根据中国上市公司协会发布的上市公司行业分类结果显示，公司属于制造业-食品制造业。
　　梅花生物经过不断探索创新，已实现从基因组编辑到产品落地的全链条升级，依托强大的菌种构建、工艺优化、工程设计及应用开发能力，公司实现了行业内新技术、新产品从实验室到客户端的高速转换，产品、技术的快速迭代是公司合成生物学发展的鲜明特色。公司从2010年起便深耕合成生物学领域，经过多年积累，搭建了菌种改造、工艺优化、应用开发团队，擅长于计算机辅助菌种设计与氨基酸生产底盘细胞基因组编辑，并与公司发酵工艺与分离提取实验室无缝衔接，以择优迭代放大替代生产菌。公司拥有新一代基因组测序仪等先进设备，能快速表征高通量筛选获得细胞的产物谱和基因型，分析高产靶点并学习背后的新机制，用于指导设计新一代的合成生物学菌株。
　　公司作为一家主营氨基酸产品的全链条合成生物学公司，各产品研产销一体化能力均处于行业领先地位，生产的产品包括：
　　动物营养氨基酸类产品：赖氨酸、苏氨酸、色氨酸、饲料级缬氨酸、味精渣，淀粉附产品饲料纤维、玉米胚芽、菌体蛋白等
　　食品味觉性状优化产品：谷氨酸、谷氨酸钠、呈味核苷酸二钠、肌苷酸二钠、食品级黄原胶、海藻糖、纳他霉素等
　　人类医用氨基酸类：谷氨酰胺、脯氨酸、亮氨酸、异亮氨酸、医药级缬氨酸、肌苷、鸟苷、腺苷、普鲁兰多糖、维生素B2等
　　（二）行业情况
　　2023年4月12日，农业农村部发布了《饲用豆粕减量替代三年行动方案》（简称“行动方案”），进一步明确了豆粕减量替代的目标和路径，《行动方案》提出“一降两增”的行动目标，即豆粕用量占比持续下降、蛋白饲料资源开发利用能力持续增强、优质饲草供给持续增加。通过实施饲用豆粕减量替代行动，基本构建适合我国国情和资源特点的饲料配方结构，初步形成可利用的饲料资源数据库体系、低蛋白高品质饲料标准体系、高效饲料加工应用技术体系、饲料节粮政策支持体系，畜禽养殖饲料转化效率得到明显提高，养殖业节粮降耗取得显著成效，实现“一降两增”。饲料中豆粕用量占比要在确保畜禽生产效率稳定的前提下，每年下降0.5个百分点以上，到2025年要降至13%以下。饲料中豆粕用量减少，会增加杂粕的用量，为保证饲料中整体氨基酸平衡，提高饲养效率，相应需加大饲料氨基酸的添加量，豆粕减量方案增加了饲料类氨基酸的需求，随着技术进步和产能扩张，小品种氨基酸成本下降后需求量快速增长，打开了配方用量空间。
　　报告期内，原辅料价格下行，动物营养氨基酸出口同比减少，价格偏弱调整：
　　1.原辅料价格下行：2023年上半年，原材料玉米均价2797元/吨，同比上涨0.32%，环比下跌1.51%；豆粕价格4251元/吨，同比下跌0.93%，环比下跌11.66%
　　，能源上煤炭价格高位下跌，上半年均价同比下跌19.6%，环比已下跌33.2%。辅料中液氨价格持续走弱，综上，博亚和讯预估上半年发酵氨基酸平均总成本同比下降5.0%-9.8%，环比约降3.0%-6.5%。
　　2.出口减少，赖氨酸、苏氨酸价格偏弱调整：2023年1-5月中国累计出口赖氨酸酯及盐35.8万吨，同比减少22%。上半年98.5%赖氨酸均价8.69元/kg，环比下跌8.72%，同比下跌28.65%，70%赖氨酸均价5.58元/kg，环比下跌13.49%，同比下跌15.84%。上半年98.5%赖氨酸持续亏损，6月在厂家涨价提振下扭亏为盈，70%赖氨酸持续处于亏损状态
　　。据中国海关官方网站数据，2023年5月出口其他氨基醇酚4.5万吨，环比增加18%，同比减少13%；2023年1-5月累计出口其他氨基醇酚21.1万吨，同比减少24%。其中一季度苏氨酸出口同比减少24.9%，国内市场供大于需，下游养殖深度亏损，仅刚需补库，苏氨酸市场价格弱势运行，行业持续亏损。二季度企业开工率下降，供应收紧，厂家上调报价，行业盈利能力好转。上半年苏氨酸均价9.68元/kg，环比下跌1.73%，同比下跌19.06%。
　　（三）公司经营模式
　　公司实行研发、产供销一体化的经营模式。
　　研发上，公司在廊坊和上海设有研发中心，各基地设有研发处。为持续保持技术引领，研发上要求菌种技术、基础研究、应用研发行业领先，拥有自主知识产权，能够积极进行知识产权布局，形成竞争壁垒。报告期内，由中国生物发酵产业协会主办、公司承办的“2023中国合成生物学技术创新发展论坛”于5月11日至12日在北京成功举办。论坛以“合成生物学技术-引领未来生物经济”为主题，旨在进一步促进合成生物学与发酵产业的深度融合，加速推动国内生物发酵产业高质量发展。论坛期间，中国工程院、中国科学院院士，以及来自其他业内企业、科研机构、高校和投资机构的嘉宾代表参加论坛，共同探讨合成生物学支撑生物发酵产业发展大计。作为业内创新模范标杆，梅花生物参与了多项行业标准制定，与外部机构积极开展合作，持续赋能行业创新升级。公司通过了中国合格评定国家认可委员会的实验室认可，设立了具备出具验测报告资质的氨基酸分析测试中心，推动氨基酸行业的技术发展。在外部，公司与上海工业生物技术研究中心、中国科学院微生物所、江南大学等国内一流高校、科研院所建立了密切联系，共同进行合成生物学高性能菌种开发工作。在自有知识产权布局上，上半年新申请专利25项。
　　采购上，集团采购部及各基地采购处继续以贯彻落实采购标准化，建立卓越的采购体系为目标，负责原辅料的采购工作。公司本部设采购部，通辽、新疆、吉林各生产基地设有采购处，采购部通过钻研市场、紧跟市场，培养对市场的敏感度，提高对长期趋势的预判能力，抓住市场行情机会，结合历史量价与合作关系，对供应商进行分类管理和精准定位，识别出能长期稳定合作的战略客户。
　　生产上，公司生产基地分别位于内蒙古通辽、新疆五家渠和吉林白城，生产基地负责产品的生产。三大生产基地均配备有资源综合利用一体化生产线，以建设绿色生态的生物合成制造企业为使命，技术和管理并重，发展循环经济，推进节能减排。各基地通过持续的标准化执行与推进，稳定生产秩序，提高生产指标，引领行业发展。
　　销售上，医药氨基酸、黄原胶、多糖类产品、肥料等采用事业部的模式运营销售，其他产品由销售公司统配统销，公司生产的产品在全球范围内销售。销售模式上采用以产定销与以销定产相结合的方式销售，2023年上半年国内实现销售收入93.98亿元，占比69.16%，国外地区实现销售收入41.91亿元，占比30.84%。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　报告期内，公司持续聚焦主业高质量增长、以技术引领和管理领先为双驱动，坚持创造分享，坚持客户为中心，坚持诚信为本，作为生物制造龙头企业，以标准化、自动化为手段，积极、主动、认真的扎根产业链，做精细化运营和管理，打造高质量制造业。
　　报告期内，公司实现营业收入135.88亿元，同比基本持平略降4.44%，归属于上市公司股东的净利润13.71亿元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润14.06亿元，同比下降44.40%。收入减少及净利润下降主要因产品价格下降导致。分产品看，上半年拳头产品赖氨酸、苏氨酸销量同比分别增加9.71%、4.04%，但销售价格同比分别下降22.99%、24.83%，售价降低导致主营业务收入及利润减少。分板块看，上半年饲料氨基酸产品收入47.58亿，同比减少16.04%；鲜味剂产品收入44.46亿，同比减少4.09%；大原料产品收入24.75亿，同比增长0.85%；医药氨基酸产品收入3.00亿，同比增长11.28%。
　　报告期内，公司财务状况持续保持稳健，报告期末资产负债率41.56%，账上货币资金33.13亿元，资产负债率较期初下降3.25个百分点，较去年6月底下降7.85个百分点。上半年经营活动产生的现金流量净额22.70亿元，报告期内公司实施完成了2022年度权益分派，与此同时，基于对公司未来发展的信心以及对公司价值的认可，持续以自有资金实施股份回购，1-6月份回购股份耗资4.50亿元。
　　报告期内，在组织建设上，持续完善人力资源管理体系，打造人才战略年，与国际头部咨询机构BCG（波士顿咨询公司）开展深入合作，持续推进生产、采购、销售、财务的业务标准化，将标准化在车间、各职能部门落地实施；运营上，在总部及吉林公司率先启动了MES项目（Manufacturing Execution System，制造执行系统)，从生产的连续稳定出发，建立智能产线，建立健全公司的调度指挥中心；项目建设上，吉林黄原胶项目按期投产，通辽苏氨酸项目完成设备调试，已于7月份按计划以水代料试车，公司氨基酸行业龙头地位更加稳固。
　　1.多产品布局优势显现，黄原胶、医药氨基酸产品等持续发力，确保公司收入的相对稳定
　　一直以来，公司在做大做强赖氨酸、味精、苏氨酸产品的同时，兼顾多品类发展，上半年赖氨酸、苏氨酸、味精等拳头产品受供需影响价格波动较大，在拳头产品利润下降同时，黄原胶、医药氨基酸等明星产品持续发力，保证了收入的相对稳定。
　　报告期内，饲料氨基酸出口减少，据博亚和讯统计数据显示，2023年1-5月中国累计出口赖氨酸酯及盐35.8万吨，同比减少22%，累计出口其他氨基醇酚21.1万吨，同比减少24%。出口减少，叠加国内养殖业亏损，供应压力增加，上半年98.5%赖氨酸均价8.69元/kg，环比下跌8.72%，同比下跌28.65%，70%赖氨酸均价5.58元/kg，环比下跌13.49%，同比下跌15.84%，苏氨酸均价9.68元/kg，环比下跌1.73%，同比下跌19.06%。因价格下降，1-6月份公司饲料氨基酸产品收入47.58亿，同比减少16.04%，板块毛利率同比减少19.99%。
　　鲜味剂板块上，味精上半年价格高点出现在1月份，6月底国内味精均价收于8666.7元/吨，该价格较年初下跌11.6%
　　。一季度在春节假期带动及人口流动加速的影响下，餐饮、堂食等各类线下消费场景加快复苏，味精行业消费量快速回升。二季度开始，市场进入季节性淡季，出现阶段性供需失衡，价格进入下行通道。报告期内国内出口量减少，卓创资讯数据显示，1-6月中国味精预计共出口38.8万吨，同比减少3.62%。全国40/60目大包装味精均价9332.3元/吨，同比下跌2.3%。报告期内，鲜味剂产品实现营业收入44.46亿，同比减少4.09%。
　　在赖氨酸、苏氨酸、味精等拳头产品价格调整的同时，黄原胶、医药氨基酸等明星产品持续发力，保证了收入的相对稳定。报告期内，黄原胶事业部抓住市场机会，紧跟市场变化，在黄原胶新产线投产产量增加后，稳住市场价格，使得销量同比增加19.34%，均价同比增加28.04%，黄原胶产品收入同比增加52.89%，收入增加的同时毛利率同比增加5.87%。医药氨基酸中，脯氨酸、鸟苷等通过向下游延伸，扩展应用场景，提升销量，其中脯氨酸受益于特医食品上的应用增加，上半年实现了量价齐增，报告期内销量同比增加25.58%，销售价格同比增加4.03%；事业部抓住谷氨酰胺市场需求复苏机会，提升产品市占率，增加在欧盟等高端市场的销量，医药氨基酸产品营业收入同比增长11.28%，黄原胶、医药氨基酸等明星产品持续发力，保证了收入的相对稳定。报告期内，公司持续强化产品力，夯实基本盘，多年来持续的多元化产品布局，也有效地抵御了行业的周期性波动。
　　2.持续聚焦主业的高质量增长，新项目按期投产试车，竞争实力进一步增强
　　针对技术指标领先、有成本优势且市场需求仍有增量空间的产品，公司在充分评估及审慎研究后，在原有产线满产情况下，会选择合适时点扩大现有生产规模，持续增强公司在氨基酸领域的实力，持续聚焦主业的高质量增长。
　　为保持公司在胶体领域的规模及成本优势，防范市场或政策变化可能带来的风险，在新疆黄原胶产线高效运营基础上，吉林黄原胶项目自去年下半年立项并开始建设，期间克服各种不利影响，项目于2023年3月底带料调试，5月完成满批运行，6月实现达产达效，项目及时达产保证了黄原胶产量增加。报告期内，黄原胶实现了量价齐增，为公司收入及利润的稳定提供了基础。
　　苏氨酸作为公司饲料氨基酸板块中重要产品之一，公司在苏氨酸生产技术、市场开拓等方面的优势更为显著，为持续保持公司在苏氨酸上的强龙头地位，通辽新建苏氨酸项目于去年二季度开始设计立项、今年5月份完成主厂房封闭、6月份开始单机调试、7月份按计划以水代料试车，整体项目进度基本符合预期。
　　新项目建成投产后，公司在行业内规模优势愈发凸显，公司龙头地位更加稳固，竞争实力进一步增强。
　　3.以MES项目为契机，提高自动化、智能化水平，向智慧工厂、灯塔工厂迈进
　　报告期内，为建立智能生产产线，建立健全公司的调度指挥中心，扎实基础管理，在标准化基础上依托自动化、信息化、数据分析等手段，利用视频AI技术作为工艺、质量、设备、安全、环保业务“事前预防、事中监督、事后追溯”的管理手段，推动技术、工艺、设备和管理模式的进步，解决目前运营管理的难点、痛点和盲点，公司启动了MES项目。项目拟分三期实施，一期以总部和吉林公司为依托，通过前期意向供应商现场调研，制定招标方案，完成供应商选型，搭建项目团队，制定项目推进计划，一期项目拟于三季度末四季度初上线运行。
　　项目运行后，一方面使生产秩序回归“按计划生产、按工单领料、按标准操作”的基本面，有效减少生产过程异常与问题反复，保证生产的稳定与高效；另一方面在工艺、质量、设备、安环管理方面，以关键控制点为抓手，从“事后管结果”变成“事前管趋势”，节本增效，实现公司效益与个人绩效的双赢，同时借助视频AI技术打造智能生产产线，解决生产现场靠人盯的问题，为“灯塔工厂”的建设提供技术支撑，确保公司今后在行业中持续保持领先地位。MES项目的实施，提高了公司自动化、智能化水平，为以后向智慧工厂、灯塔工厂迈进提供了基础。
　　4.聚人才、谋发展，引才政策更给力，育才体系更务实，用才举措更有效
　　报告期内，公司在组织建设上，持续完善人力资源管理体系，着力打造人才战略年，培养人才后备梯队，2023年公司的引才政策更加给力，育才体系更加务实，用才举措更加有效。
　　在人才引进上，公司2023年校招补充应届毕业生近600人，除了正常的社招和校招外，在吸取往年管培生培养经验基础上，启动了管培生II期培养计划-致远计划，该计划引进清华大学、北京大学、中国人民大学、上海交通大学、复旦大学、天津大学等国内一流顶尖985、211院校博士研究生31人，硕士研究生72人，本科74人，加大人力物力财力投入，高举高打，选择精英好苗子，通过高管一对一帮带、项目实战训练等方式，打造复合型中高层后备管理人才。
　　在人才培养上，将培训管理当成一项基础性、前瞻性、战略性的工作去开展，在往年培训课件基础上，与BCG合作，完善了课程体系。自研课程聚焦公司内部成功和失败的典型案例，实地实境教学，理论课程与天津大学、华东理工大学、中国矿业大学等院校合作，开发定制，形成了精准度更高、质量更好的培训体系。2023年上半年已开展淀粉提取、精制主任培训班，通过持续的培训和实践，锻炼出更多优秀的技术型人才。
　　在人才使用上，报告期内，按照业绩、知识、能力、潜力多维度标准，全面盘点了生产、技术、采购、销售、财务、人力等八大专业领域现有人才，针对关键岗位高潜人才用IDP计划进行内部培养；针对日常管理中反复出现的顽疾，成立项目组，调动生产、技术、采购、销售、财务、人力六系统通过跨部门设立问题库的方式予以解决，将项目效益与季度、年度奖金挂钩，促进全体员工的能力提升、业绩达成，真正做到与公司共同成长、共同发展。

　　三、风险因素
　　1.主要产品价格波动及市场竞争的风险
　　公司在全球范围内销售产品，原材料价格、市场供需变化等均可能导致公司产品售价出现波动。若消费减弱、供需出现明显失衡等导致产品价格大幅下降，将有可能直接影响收入及毛利率水平，对经营业绩造成不利影响。
　　公司所处行业目前市场竞争格局相对稳定，但为扩大既有产品市场份额，同时获取新产品先发优势，行业内企业均积极推进纵向及横向布局，市场竞争的步伐不断加快，存在竞争加剧的可能。若未来市场竞争进一步加剧，而公司不能及时有效提升自身竞争实力，快速适应行业发展趋势，巩固在行业中优势竞争地位，则可能面临市场份额下降、盈利能力减弱的风险。
　　2.主要原材料价格大幅波动的风险
　　公司生产所需原材料中玉米和煤炭占生产成本比例较大。玉米、煤炭价格受国家宏观经济调控、市场供需、国际贸易往来等因素综合影响。在玉米采购上，公司结合各生产基地所处地域环境、供应量及消耗情况会采取代收代储、市场收购、参加拍卖或进口等相结合的方式收储，如对后市方向判断错误或节奏踏空，或是原材料受供需影响价格出现大幅波动且公司未能随之调整产品销售价格，将可能影响公司整体毛利率，对公司的经营业绩产生不利影响。
　　3.安全生产风险
　　在新项目建设及生产制造过程中一旦发生重大安全生产事故，可能导致公司业务运作中断，增加经营成本，或者人员伤亡，从而影响公司经营业绩。一直以来，公司将安全管理作为生产经营的红线，注重安全管理体系建设，采取多种安全防护措施，积极开展安全生产培训与宣传，针对危险化学品进行系统性管理，竭尽全力保障员工的安全与健康。
　　4.环保风险
　　尽管公司在生产线设计和建设过程中充分考虑了环境保护因素，投入了较大规模的资金和资源，构建了标准较高，运行有效的环保管理体系，但公司在主要产品的生产过程中仍会产生一定量的废气及少量废水、废渣等污染物，不排除可能因操作失误等一些不可预计的因素，造成“三废”失控排放或偶然的环保事故，受到行政处罚，进而可能影响公司的正常生产经营活动，如因环保管理不当导致出现停产限产的，将会在一定程度上影响盈利水平。
　　5.宏观经济环境变化的风险
　　公司产品下游应用领域主要集中在饲料养殖、食品加工等领域，该领域国内、国际经济发展的重大变化，如整体经济增长放缓或停滞、突发重大公共卫生事件等，都将可能导致消费者消费预期下降，进而降低对产品的消费诉求，抑制产品的市场需求，从而影响公司的盈利能力和经营情况。
　　6.汇率波动风险
　　2022年、2023年上半年公司在国外地区的营业收入占总营业收入比例分别为30.96%、30.84%，公司在全球范围内开展业务，海外收入主要计价货币为美元，人民币兑美元的汇率波动将对公司的境外收入和盈利产生影响，人民币兑美元汇率上升会提高以美元标价的境外销售产品的价格水平，降低竞争力，同时，公司的应收外币款项会产生汇兑损失，进而对经营业绩带来不利影响。公司虽然已经使用远期外汇合约和外汇期权等金融工具对冲源于现有资产和负债以及预计收入的外币现金汇率风险，但是如果境内外经济环境、政治形势、货币政策等发生变化，导致汇率大幅剧烈波动，公司仍将面临汇兑损失的风险。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1.多产品布局以及各产品的规模优势提升了公司抗周期风险的能力
　　基于生物发酵技术，经过多年发展和沉淀，公司形成了饲料氨基酸、鲜味剂产品及医用氨基酸、胶体多糖等多个优势产品为核心的业务结构，以氨基酸产品为主，兼顾生物发酵其他领域多品类发展，明星产品数量持续扩大，产品种类、产品规模均处于行业前列并持续保持优势地位，多产品布局及各产品规模优势不仅保证公司整体业务规模的持续发展，保证了收入的持续增长，同时也提升了公司抗周期风险的能力。各产品群协同并进，产品结构均衡优良,未来还将以更多高科技优质产品与服务拥抱更广阔的市场。
　　2.持续推行全业务链条的标准化管理，高效运营稳固行业龙头地位，提高管理效率，节约成本
　　多年来，各生产基地、采购、销售等业务部门通过标准化的持续执行和推进，提高管理效率，公司运营指标持续提升，存货周转天数维持在60天以内，公司销售大部分采用现款现货及预收账款的方式，应收账款周转天数维持在10天以内，较高的运营效率节约了整体管理成本。
　　3.开放、共创、共赢的组织文化，助力公司经营目标的实现
　　多年来，公司用“基薪上涨、小步快跑、项目奖励、价值创造奖金、股权激励”等多种方式，将企业效益与中坚团队的个人利益作深度捆绑，搭建价值共创、共享、共赢的组织文化。2023年公司在组织建设上，与国际头部咨询机构深入合作，提升干部业务能力，通过激励政策，正向牵引调动现有干部、员工的积极性，鼓励大家主动经营，精耕细作；在制度建设上，持续推进生产、采购、销售、财务的业务标准化，将标准化在车间、各职能部门落地实施，重新梳理并完善公司管理的核心流程；在创新发展上，提出大研发的概念，即研发、生产技术研究院、工程、销售市场部、采购形成合力，提高生产自动化水平，为智慧工厂、灯塔工厂的创建提供基础。
　　得益于开放、共创共赢的组织文化，报告期内，尽管行业竞争加剧，短时业绩压力增加，在公司全体员工努力下，生产技术指标、核心市场开发等方面取得重要突破，为年度公司战略发展、经营业绩目标的达成提供了重要的支撑。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2022年，尽管国际局势错综复杂，国内疫情反复，在董事会领导下，公司全体员工，上下一心，克服疫情带来的不利影响，在危机中孕育机会，在逆境中创造奇迹，2022年公司收入、利润双创历史新高，全年实现营业收入279.37亿元，同比增长21.14%，收入已连续七年实现增长，实现归属于母公司所有者的净利润44.06亿元，同比增加83.42%。报告期内，公司加强研发团队和工程技术团队建设，大量引进博士、硕士等高学历人才，建立外部人才融入机制，持续以股权激励、高绩效为手段牵引工作，将个人发展和公司发展有机结合，支撑公司实现高质量增长；白城三期项目按时达产达效，在经营规模持续扩大... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2022年，尽管国际局势错综复杂，国内疫情反复，在董事会领导下，公司全体员工，上下一心，克服疫情带来的不利影响，在危机中孕育机会，在逆境中创造奇迹，2022年公司收入、利润双创历史新高，全年实现营业收入279.37亿元，同比增长21.14%，收入已连续七年实现增长，实现归属于母公司所有者的净利润44.06亿元，同比增加83.42%。报告期内，公司加强研发团队和工程技术团队建设，大量引进博士、硕士等高学历人才，建立外部人才融入机制，持续以股权激励、高绩效为手段牵引工作，将个人发展和公司发展有机结合，支撑公司实现高质量增长；白城三期项目按时达产达效，在经营规模持续扩大的同时，行业地位进一步稳固;报告期内，本着“肯钻研、敢较真、预则立”的工作态度，采购生产销售持续推行标准化管理，积极研究市场，提前研判，抓住市场有利时机，依托规模优势、多产品优势及成本优势，增强与客户的粘性，提升服务水平及产品价值，持续实现高效运营；报告期内，公司财务状况良好，加权平均净资产收益率35.95%，与去年相比增加9.18个百分点，资产负债率44.81%，维持在合理水平。公司于2022年8月份穆迪国际评级结果提升为Baa3投资级，公司在国际资本市场的认知度和信用增强。
　　1.打造价值共创、共享、共赢组织文化，实现企业高质量增长，公司多项业绩再创新高
　　多年来公司坚持“全员经营，创造分享”的思想，将企业效益与中坚团队的个人利益作深度捆绑，搭建价值共创、共享、共赢的组织文化，采取高绩效、高回报，激励一流人才忘我奋斗，创造一流业绩，鼓励员工创造更高绩效，获得更多收益并重奖愿承担更多责任的核心骨干人员。持续到报告期内，自上而下，公司搭建了全方位的绩效牵引体系，财务结果与团队收入、个人收入正相关，完善工资、绩效、奖金池及项目奖金、股权激励奖励、持股计划等制度化建设，用高绩效作为手段牵引，鼓励创造更好财务结果，获得更多收益。
　　针对各级部门负责人及核心业务骨干，2017年至今，公司已实施四期员工持股计划、一期限制性股票激励，各期设置有具有挑战性的公司业绩目标及个人考核目标，将公司发展和个人成长相结合，一方面调动了核心骨干的积极性和创造性，另一方面也保证了公司收入、利润的持续增长。2017年至2022年六年间公司营业收入增长150%左右，2022年全年收入利润更是再创历史新高。持续对员工实施的强激励政策也带来了人效比的逐年提升，公司人均创收能力从去年同期的178万元至2022年增加至215万元左右，人均创利能力从去年同期的19万元至2022年增加至34万元左右。
　　2022年公司实现归属于母公司所有者的净利润44.06亿元，同比增加83.42%。在公司业绩持续增长同时，员工收入也得到切实增加，按照支付给职工的现金口径计算公司全体员工人均到手工资10.9万元左右，同比上涨15%左右；2022年通过全员普涨基薪、标杆车间评选、防染菌奖励、能力认证涨薪、安全运行奖金、疫情补助、红包奖励等多种方式，一线员工人均工资9.9万元左右，同比上涨12.16%。
　　得益于创造分享的组织文化，2022年度公司收入利润超额完成年度预算，业绩再创新高，公司全方位的绩效牵引机制，为公司战略发展、经营业绩目标的达成、核心经营管理团队的稳定提供了重要的支撑。
　　2.稳步推进双驱动战略，加大研发投入，持续推动工艺技术革新，助力公司行稳致远
　　2021年底，公司将“单聚焦、双驱动、三坚持”作为未来三年发展战略，其中明确指出以技术引领和管理领先为双驱动，研发、供产销及各职能部门多头并进，加固公司护城河。为持续保持技术引领，研发上要求菌种技术、基础研究、应用研发行业领先，拥有自主知识产权，能够积极进行知识产权布局，形成竞争壁垒；技术上要求全链工艺（糖化、发酵、提取、水处理等）行业顶尖且持续进步，生产设备上要求全球领先，工程建设质量和速度要求行业最佳。
　　2022年，依托合成生物学技术，研发在多菌种平台构筑、菌种迭代、潜在产品技术储备等方面增加投入。在平台构建上，菌株构建是合成生物学的核心技术，借助于计算机辅助菌种设计与氨基酸生产底盘细胞基因组编辑，公司构筑了大肠杆菌、谷氨酸棒杆菌、芽孢杆菌的底盘菌开发平台以及基于酶生物转化的技术平台，多菌种平台为未来生产更多产品提供可能。在菌种迭代上，公司购入基因测序仪，形成公司自己的菌种改造基因数据库，同时结合高通量筛选方法的建立，具备月构建2000株工程菌的能力，6-9个月即可完成一代菌种性能迭代提升，确保现有产品的技术始终保持领先地位。潜在产品及技术储备上，伴随公司在氨基酸生产底盘大肠杆菌与谷氨酸棒杆菌合成生物学技术上持续投入，对氨基酸等多品类生产细胞工厂设计优化，对所使用的基因编辑工具升级等，并已将合成生物学技术应用扩展到芽孢杆菌等更具挑战性的工业微生物，能从头设计与高效构建多糖与苷类产品如腺苷、鸟苷与肌苷的新一代生产菌株，未来将进一步覆盖到其他医药中间体、功能食品、功能糖等合成生物学应用新领域。在知识产权保护上，在合成生物学技术不断取得成果的同时，公司对重点产品形成专利网络布局。公司研发团队不断加大知识产权保护力度，每个产品均申请专利进行保护，以知识产权体系拉大与行业竞企的差距，形成技术保护壁垒。2022年（1-12月份）授权发明专利27篇，其中包括2篇日本授权专利，另2022年新申请专利12篇。报告期内，公司与国内知名院校的功能糖研究佼佼者带领的科研团队合作，获得一步转化法制备功能糖的关键技术储备，提高转化效率，相关技术已达到领先水平。
　　研发成果的实验室工艺放大能力及工业化快速推进是公司优势能力之一，强大的应用研发能力使得公司能将技术成果快速转换为商业效益。自主独立的工程设计能力为公司早日达成智能化、数字化的“灯塔”工厂提供了支撑。为保持领先的制造水平，固本强基，2022年公司组建生产技术研究院，围绕全产业链工艺技术进行研究，持续引领技术革新，力求更高资源效率、更低能耗。公司各基地均采用国内外或行业中知名企业生产的设备，关键生产设备达到国际先进水平，工艺参数控制稳定且节能效果良好。公司工程部培养了一批拥有丰富的建造生物发酵产线经验的工程队伍，使公司在工程设计、工程建设、技术指标管控、环保及综合循环利用等方面具备了独特的技术优势和工艺。
　　3.深耕“氨基酸+”战略，以氨基酸为主、兼顾多品类发展，坚持既做大做强，又做精做细，各产品群协同并进
　　经过多年发展和沉淀，公司形成了动物营养氨基酸、鲜味剂产品及人类医用氨基酸、胶体多糖等多个优势产品为核心的业务结构，以氨基酸为主、兼顾多品类发展，明星产品数量持续扩大，在保持往年强大势能的基础上，2022年又注入新动能，产品量价齐升。2022年动物营养氨基酸、鲜味剂产品、胶体多糖板块收入分别同比增长26.24%、17.64%和66.10%，各品类下游涉及农产品加工、基础化工、食品加工、饲料养殖、医用保健、日用消费等多个领域，多品类发展提升了公司整体抗周期风险的能力。
　　报告期内，在做大做强赖氨酸、味精、苏氨酸产品的同时，兼顾多品类发展，坚持既做大做强，又做精做细，各产品群协同并进。胶体类产品如黄原胶表现亮眼，持续到报告期内，因石油开采用量增长，工业级黄原胶需求增加，加之年初俄乌战争爆发，全球能源紧缺，油价大涨，各石油开采国增量，黄原胶在石油方面用量大幅增加，据公司黄原胶事业部统计，黄原胶需求同比增长约30%左右，需求增长带来价格快速上涨，2023年一季度价格更是达到近十年来高位，价格上涨带来毛利率增加，黄原胶产品毛利率的增长也带来了公司总利润增长。为持续保持公司在黄原胶领域的优势，吉林白城黄原胶新建项目预计在2023年上半年投产试车。
　　2022年医药氨基酸也取得不错业绩。公司医药氨基酸产品上主要分为两部分，一部分是氨基酸产品,包含L-谷氨酰胺，支链氨基酸（L-异亮氨酸，L-缬氨酸，L-亮氨酸），L-脯氨酸等，主要用于运动营养食品，特医食品及药品上游原料。另一部分是医药中间体原料，包含L-脯氨酸，核苷（肌苷，鸟苷，腺苷），主要作为慢性病（高血压，糖尿病，乙肝等）药品的上游原料。公司医药氨基酸的长期规划是向产业链下游及终端产品延伸，转型为医药氨基酸专家、应用解决方案提供商和最大生产商，打造利润型、技术服务型的产销模式，帮助公司成为合成生物领军企业。
　　报告期内，医药氨基酸领域亮点频现。腺苷市场份额进一步提升至70%左右，鸟苷在2021年基础上持续放量，脯氨酸在市场份额进一步扩大至60%的同时，并在特医食品行业与法国达能集团、雀巢集团等公司建立了合作关系，供应特殊医学食品，预计未来需求仍将保持增长。公司谷氨酰胺生产始于2008年，经过十几年的发展市场份额已达50%左右，主要出口供应欧美、日本等高端市场运动营养领域，主要合作客户有民生药业、精晶药业，国内外头部运动营养公司如康宝莱、艾兰德、美国格兰比亚公司、美国Nutrabot公司、美国肌肉科技公司、英国THG集团等。2022年公司缬氨酸研发取得重大进展，技术指标上实现突破，生产成本进一步降低，2023年预计产销量应会增加。异亮氨酸因技术提升成本下降后，饲料级异亮氨酸需求大增，全球饲料市场对异亮氨酸的认知和应用逐步加深，异亮氨酸未来可能将成为继赖氨酸、蛋氨酸、苏氨酸、缬氨酸和色氨酸之后的第六大氨基酸。
　　4.依托规模优势，持续推行标准化管理，高效运营稳固行业龙头地位
　　经过多年行业深耕，公司赖氨酸、味精产能分别达百万吨级、苏氨酸30万吨（未统计2023年新增产能），其他淀粉副产品、肥料产品、胶体多糖、医药类产品产能规模均居行业前列，对于有明显成本优势的产品，公司会密切关注市场，提前做好规划，根据其供需变化情况，抓住机会，坚决迅速扩大产能规模，同时公司各产品的较高的产能利用率及多产品组合销售协同优势增强了公司在生物发酵领域的竞争实力。报告期内，公司白城三期项目按时达产达效，2023年黄原胶、原料氨、苏氨酸等项目将陆续投产试车，在经营规模持续扩大的同时，使得公司在氨基酸行业的龙头地位更加稳固，大规模生产使得综合成本更低。
　　在规模持续扩大的同时，持续推行标准化管理，公司内部运营效率也得到了持续提升。2021、2022年公司持续推动高效物流项目，稳定辅料到货、成品发运计划，提高资源匹配、减少内耗，提升在厂周转效率。为实现“运营快、服务好、客户愿意来”的目标，公司引入信息服务公司，对全流程业务进行分析，先标准化再信息化，实现成品、辅料车辆进厂至出厂88分钟，提升效率达50%，优质承运商综合能力提升10%。报告期内，公司持续在“运营快、服务好”上发力，通过对原粮车辆进厂至出厂的全流程业务进行分析，实现玉米运输车辆进厂至出厂190分钟，提升效率达30%。在产供销上，从订单下达至客户签收，联动生产技术研究院，提高订单交付及时率；联动物流部优化运输结构，将运输周期标准化，运输全周期再缩短2天。2023年公司将在原粮存储管理标准化基础上实现信息化，做到全流程透明，持续打造高效率、快交付、公开透明的大运营体系。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　（一）行业情况
　　根据国家发展和改革委员会发布的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》（2016版），公司主要产品属于“生物产业之生物制造产业”领域，公司所处行业为生物制造行业。根据中国上市公司协会发布的上市公司行业分类结果显示，公司属于制造业-食品制造业。
　　梅花生物是实现从基因组编辑到产品落地的全链条合成生物学公司。依托强大的菌种构建、工艺优化、工程设计及应用开发能力，公司实现了行业内新技术、新产品从实验室到客户端的高速转换，产品、技术的快速迭代是公司合成生物学发展的鲜明特色。
　　（二）行业变化情况
　　据农业农村部公告，自2020年7月1日起，饲料企业将停止生产含有促生长类药物饲料添加剂的商品饲料，标志着饲料“禁抗令”全面实施。在饲料禁抗后，企业为了营养更精准，在饲料配方调整、工艺优化及功能性添加剂筛选等方面，进行了一系列工作。当没有了抗生素做支撑，可通过全面营养来提高免疫力，将氨基酸、矿物元素和维生素等营养合理搭配，维持机体平衡则尤为重要。
　　2021年3月份，农业农村部畜牧兽医局发布关于推进玉米豆粕减量替代工作的通知，重点下达了《饲料中玉米豆粕减量替代工作方案》，主要目的是推进饲料中玉米豆粕减量替代，促进料粮保供稳市。饲料中豆粕用量减少，会增加杂粕的用量，为保证饲料中整体氨基酸平衡，提高饲养效率，相应需加大饲料氨基酸的添加量，豆粕减量方案增加了饲料类氨基酸的需求。
　　2022年9月19日，农业农村部召开豆粕减量替代行动工作推进视频会，要求全面推进豆粕减量替代行动，促进养殖业节粮降耗，保障国家粮食安全，加力推广低蛋白日粮技术。为了满足饲料中的氨基酸平衡，外源氨基酸添加量或有增加，对氨基酸需求支撑较大。
　　2022年12月26日，中国饲料工业协会批准发布《肉鸡低蛋白低豆粕多元化日粮生产技术规范》《草鱼低蛋白低豆粕多元化日粮生产技术规范》两项团体标准。实践证明，添加5至6种必需氨基酸，配合应用净能体系，可以将生猪养殖全程饲料蛋白水平降至13％左右。而动物生长繁殖所需要的总氨基酸是不会降低的，所以降低使用的蛋白原料缺失的必须氨基酸只能通过额外补充氨基酸来满足动物生长需求，比如猪生长需要的第一到第五限制性氨基酸（赖氨酸、蛋氨酸、苏氨酸、色氨酸、缬氨酸）其中有四种是目前公司在产。所以未来5年在政策推动和市场需求的带动下，这类产品会进入快速增长期，包括进一步降低蛋白后需要加入精氨酸、异亮氨酸等，会增加对小品种氨基酸的需求。尤其是2022年9月豆粕价格大幅上涨，进一步促进色氨酸、精氨酸、缬氨酸、异亮氨酸等小品种氨基酸用量快速增长。随着技术进步和产能扩张，小品种氨基酸价格也趋于合理，打开配方用量空间。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　1.主营业务情况说明
　　公司是一家主营氨基酸产品的全链条合成生物学公司，核心能力覆盖从菌种设计-构建-发酵-分离提取到产品的各个环节。基于20余年的超越与创新，公司研产销一体化能力处于行业领先水平，生产的产品包括：
　　动物营养氨基酸类产品：赖氨酸、苏氨酸、色氨酸、饲料级缬氨酸、味精渣，淀粉附产品饲料纤维、玉米胚芽、菌体蛋白等
　　食品味觉性状优化产品：谷氨酸、谷氨酸钠、呈味核苷酸二钠、肌苷酸二钠、食品级黄原胶、海藻糖、纳他霉素等
　　人类医用氨基酸类：谷氨酰胺、脯氨酸、亮氨酸、异亮氨酸、医药级缬氨酸、肌苷、鸟苷、腺苷、普鲁兰多糖、维生素B2等
　　其他产品：石油级黄原胶、生物有机肥等
　　2.公司主要经营模式
　　公司实行研发、产供销一体化的经营模式。
　　研发上，公司在廊坊和上海设有研发中心，各基地设有研发处。产品、技术的快速迭代是梅花合成生物学发展的鲜明特色。公司从2010年起便深耕合成生物学领域，经过十余年积累，搭建了菌种改造、工艺优化、应用开发的博士-硕士专业团队，专职研发团队300余人，其中合成生物学工程师150人，长于计算机辅助菌种设计与氨基酸生产底盘细胞基因组编辑，具备月构建2000株工程菌的能力，并与公司发酵工艺与分离提取实验室无缝衔接，以择优迭代放大替代生产菌。公司拥有新一代基因组测序仪等先进设备，能快速表征高通量筛选获得细胞的产物谱和基因型，分析高产靶点并学习背后的新机制，用于指导设计新一代的合成生物学菌株。
　　采购上，集团采购部及各基地采购处继续以贯彻落实采购标准化，建立卓越的采购体系为目标。公司本部设采购部，通辽、新疆、吉林各生产基地设有采购处，采购部负责制定标准并指导各基地采购落实。2022年采购部继续建立标准化采购管理流程，确保原材料采购的市场价格跑赢对标市场价格，在玉米、煤炭、五金、化工辅料、包装的客户筛选与管理上，公司继续坚持以行业中前十大客户为选择主体，坚持与优秀供应商打交道，与优秀供应商形成连续稳定、互惠互利的合作关系。
　　公司生产基地分别位于内蒙古通辽、新疆五家渠和吉林白城，公司根据三大生产基地所处的地理位置、资源等特点统筹考虑产品配置，各基地以实现生产管理的标准化、自动化、智能化及全产业链配套管理的一体化为目标，技术上力求全链工艺（发酵、提取、污水、废料等）行业顶尖且持续进步。
　　各基地生产的产品由销售公司统配统销，公司采用以产定销与以销定产相结合的方式销售，在销售客户的管理及新客户开发上，公司始终秉承二八原则，通过销量、价格、连续进货稳定性等多个维度对客户贴标签，实施分级管理，与下游优秀客户进行合作，持续提高前十大、前二十大客户在销售收入中的占比。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1.将企业效益与中坚团队的个人利益作深度捆绑的创造分享文化
　　围绕企业的主创价流程，嵌入诱人的利益分配机制，将企业效益与中坚团队的个人利益作深度捆绑，搭建价值共创、共享、共赢的骨干人才网络，采取高绩效、高回报，激励一流人才忘我奋斗，创造一流业绩，推动企业持续提升。针对各级部门负责人及核心业务骨干，2017年至今，公司已实施四期员工持股计划、一期限制性股票激励，各期设置有具有挑战性的公司业绩目标及个人考核目标，将公司发展和个人成长相结合，确保公司战略目标的实现。
　　2.多产品布局、多品类产品齐头并进，产品结构均衡优良，保证了公司收入增长及净利润的增长
　　以合成生物技术为平台，公司深耕“氨基酸+”战略，即以氨基酸为主、兼顾多品类发展，坚持既做精做细，又做大做强，各产品群协同并进，产品结构均衡优良,明星产品数量持续扩大，多产品布局不仅保证公司整体业务规模的持续发展，同时也提升了公司抗周期风险的能力。
　　3.依托产品规模、强大的产业化能力及纵深一体化生产线、高效运营及研发技术带来的成本优势
　　报告期内，公司白城三期项目按时达产达效，2023年黄原胶、原料氨、苏氨酸等项目将陆续投产试车，在经营规模持续扩大的同时，使得公司在氨基酸行业的龙头地位更加稳固，大规模生产使得综合成本更低。同时公司各产品的较高的产能利用率及多产品组合销售协同优势增强了公司在生物发酵领域的竞争实力。
　　公司各基地均拥有资源综合利用一体化生产线，从玉米原料、生产环节中自供的电热汽、产品、废水一直到生物有机肥，实现了能源的梯级循环利用，进一步节约生产成本，是国内产业链最长、资源综合利用率最高的现代化生产企业之一。总体看，毗邻原材料产地的基地布局及完整的产业链带来的采购优势和资源综合利用优势，使得公司在生产成本方面较其他未获得区位优势的企业有较为有利的地位。
　　多年来，各生产基地、采购、销售等业务部门通过标准化的持续执行和推进，稳定生产秩序、提升生产指标，提高管理效率，公司运营指标持续提升，存货周转天数维持在60天左右，公司销售大部分采用现款现货及预收账款的方式，应收账款周转天数维持在10天以内，较高的运营效率节约了整体管理成本。
　　2022年，公司整体研发投入8.29亿元，在基础研发及应用研发上的持续投入，带来了技术指标的持续优化和转化效率的提升，节约生产成本的同时，减少生产过程中的碳足迹，降低能源消耗。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　未来中国将以更大的力度来推进清洁能源的发展。对于氨基酸行业来说，不断淘汰落后产能，置换升级先进产能，将加速行业整合，亦是未来发展的大趋势。中国氨基酸产能不断扩张，已成为全球氨基酸供应大国，在全球行业地位显著提升。全球氨基酸行业的竞争主要集中在中国，各家均在积极开发海外市场，抢占全球市场份额，以此缓解国内供应压力。氨基酸行业的竞争已经成为跨地区、跨领域的立体化竞争。如何合理地运用竞争手段和方式，快速的抢占海外市场份额，是中国氨基酸企业生存发展的关键
　　近年来农业农村部实施豆粕减量替代行动，大力推广低蛋白日粮技术。为了满足饲料中的氨基酸平衡，外源氨基酸添加量或有增加，或对氨基酸需求增加提供一定的支撑。
　　(二)公司发展战略
　　未来三年，公司主要发展战略如下：
　　1.聚焦主业高质量增长，致力于成为合成生物学领军企业，确保盈利能力持续增长，做最具竞争力的行业龙头，做氨基酸行业智慧工厂、灯塔工厂；
　　2.以技术引领和管理领先为双驱动，研发、供产销及各职能部门多头并进，加固公司护城河。研发上，基础研究、菌种研发、应用研发确保领先，积极完成自有知识产权的布局，与世界一流合成生物学科学家及科研机构建立长期合作关系，构筑研发生态；采购、生产、销售上继续贯彻推行标准化。
　　3.坚持创造分享，坚持客户为中心，坚持诚信为本。
　　(三)经营计划
　　报告期内，公司明确提出了“聚焦主业—做合成生物学领军企业”的战略目标，2022年公司全体员工克服疫情带来的影响,在危机中孕育计划，在逆境中创造奇迹，收入、利润再创历史新高，销售收入279.37亿元，同比增长21.14%，净利润44.06亿元，同比增长83.42%。
　　为响应国家提出的实现高质量增长的目标，作为生物制造龙头企业，未来将以标准化、自动化为手段，积极、主动、认真的扎根产业链，做精细化运营和管理，依托工业4.0时代的数字技术革新，打造高质量制造业，争做全球生物发酵领域的领头羊，做全球生物发酵行业的智慧工厂、“灯塔”工厂，2023年公司将继续在组织发展、制度建设、创新发展上加大投入力度：
　　1.组织建设上，全员经营，创造分享，多劳多得；与外部咨询机构深入合作，提升干部业务能力，通过激励政策，正向牵引调动现有干部、员工的积极性，鼓励大家主动经营，精耕细作。
　　2.制度建设上，持续推进生产、采购、销售、财务的业务标准化，将标准化在车间、各职能部门落地实施，重新梳理并完善公司管理的核心流程。
　　3.创新发展上，要有大研发的概念，即研发、生产技术研究院、工程、销售市场部、采购形成合力，提高生产自动化水平，为智慧工厂、灯塔工厂的创建提供基础。
　　(四)可能面对的风险
　　1.主要原材料价格大幅波动的风险
　　公司生产所需原材料中玉米和煤炭占成本比例较大。玉米、煤炭价格受国家宏观经济调控、市场供需、国际贸易往来等因素综合影响。如果未来玉米、煤炭原材料价格出现大幅度波动，且公司未能随之调整产品销售价格，将可能影响公司整体毛利率，对公司的经营业绩产生不利影响。
　　2.主要产品价格波动的风险
　　公司的主要产品为动物营养氨基酸及鲜味剂产品，主供工业客户，主要产品价格波动频繁。同时，公司下游终端客户主要包括大型饲料生产、养殖企业及食品、调味品生产企业，具有一定的议价能力，未来市场供需变化、双方合作方式、议价谈判结果的变化均可能会导致公司产品售价出现波动。若未来公司的产品价格出现下降，将有可能直接影响收入及毛利率水平，对经营业绩造成不利影响。
　　3.宏观经济环境变化的风险
　　公司产品下游应用领域主要集中在饲料养殖、食品加工等领域，该领域国内、国际经济发展的重大变化，如整体经济增长放缓或停滞、突发重大公共卫生事件等，都将可能导致消费者消费预期下降，进而降低对产品的消费诉求，抑制产品的市场需求，从而影响公司的盈利能力和经营情况。2023年全球经贸形势变得更加严峻，经济增速下行压力明显加大。在全球贸易增速处于下行趋势下，相关领域可能出现外需走弱、订单下降。海关最新数据显示，2022年其他氨基醇酚、氨基酸酚及其他含氧基氨基化合物出口总量54.6万吨，较2021年同期减少4.0%。其中下半年出口量23.1万吨，较上半年减少26.7%，较2021年同期减少20.3%，出口减少，国内供应压力凸显。如未来需求减弱，海外出口减少，会对公司业绩产生不利影响。
　　4.地缘政治风险
　　全球政治、经济和贸易政策变动、逆全球化等可能导致全球贸易的不稳定以及全球增长放缓，进而可能对公司的经营发展造成重大不利影响。
　　（1）额外的贸易限制、成本增加以及制裁将对公司在海外地区的业务造成不利影响，具体包括加征关税和进口税、设置配额或其他非关税壁垒、进出口限制、许可限制、施加制裁及其他报复性措施等事项。该等事项对公司的负面影响可能涉及声誉、产品销售以及现有的法律及财务安排等多个方面进而对经营发展造成不利影响。如欧盟、美国、印尼、越南等相继发起对国内味精出口的反倾销调查等。
　　（2）中美之间的贸易紧张局势可能影响部分产品出口。美国政府对来自中国的商品及贸易进行限制，中美之间未来贸易前景仍不明朗。美国总统已于2021年12月23日（美国时间）签署防止维吾尔族强迫劳动法案（简称“法案”），该法案通过后，对新疆地区生产的产品出口至美国进行限制。中美之间贸易或其他紧张因素的进一步升级，或有关升级的新闻和传言，都可能给出口业务带来不确定性，进而可能影响公司的业务经营。
　　5.税收优惠政策调整的风险
　　公司及下属子公司拉萨梅花、通辽梅花、新疆梅花统一执行西部大开发战略中企业所得税15%的税率，虽然公司目前仍享有此税收优惠，但仍存在由于政策变化不能继续享受税收优惠政策的风险，本公司下属子公司吉林梅花于2021年9月28日被认定为高新技术企业，获得编号为GR202122000280高新技术企业证书，有效期自2021年9月28日起至2023年9月27日止，2022年度按15%的税率征收企业所得税。
　　如未来上述税收优惠政策到期，或者国家的税收优惠政策出现不可预测的不利变化，上述公司可能无法按照国家税收政策取得税收优惠，则公司的税收支出将增加，可能对公司经营业绩产生不利影响，会增加公司运营成本，影响公司业绩。
　　6.汇率波动风险
　　2021年、2022年公司在国外地区的营业收入占总营业收入比例分别为27.01%、30.96%，公司在全球范围内开展业务，公司已确认的外币资产和负债及未来的外币交易（外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元）存在汇率风险。公司虽然已经使用远期外汇合约和外汇期权等金融工具对冲源于现有资产和负债以及预计收入和成本的外币现金流量汇率风险，但是如果境内外经济环境、政治形势、货币政策等发生变化，导致汇率大幅波动，公司仍将面临汇兑损失的风险。
　　7.安全风险
　　在新项目建设及生产制造过程中一旦发生重大安全生产事故，可能导致公司业务运作中断，增加经营成本，或者人员伤亡，从而影响公司经营业绩。一直以来,公司将安全管理作为生产经营的红线，注重安全管理体系建设，采取多种安全防护措施，积极开展安全生产培训与宣传，针对危险化学品进行系统性管理，竭尽全力保障员工的安全与健康。
　　8.环保风险
　　公司所处的生物发酵行业面临着环保要求日趋严格的外部压力，公司在生产线设计和建设过程中充分考虑了环境保护因素，投入了较大规模的资金和资源，构建了标准较高、运行有效的环保管理体系，但公司在主要产品的生产过程中仍会产生一定量的废气及少量废水、废渣等污染物，不排除可能因操作失误等一些不可预计的因素，造成“三废”失控排放或偶然的环保事故，受到行政处罚，进而可能影响公司的正常生产经营活动,并在一定程度上影响盈利水平。 收起▲