(一)整体经营情况分析
　　经营效益持续向好。2025年前三季度，公司实现营业收入288.80亿元，较上年同期增长1.35%，其中利息净收入200.93亿元，较上年同期增长9.96%，手续费及佣金净收入32.98亿元，较上年同期增长12.65%；实现归属于公司股东净利润158.85亿元，较上年同期增长14.53%；加权平均净资产收益率12.68%（未年化），较上年同期下降0.83个百分点；基本每股收益2.31元/股（未年化），较上年同期增长0.87%。
　　资产规模稳健增长。2025年三季度末，公司资产总额22,954.24亿元，较上年末增长8.67%，其中贷款总额10,255.73亿元，... 查看全部▼

　　(一)整体经营情况分析
　　经营效益持续向好。2025年前三季度，公司实现营业收入288.80亿元，较上年同期增长1.35%，其中利息净收入200.93亿元，较上年同期增长9.96%，手续费及佣金净收入32.98亿元，较上年同期增长12.65%；实现归属于公司股东净利润158.85亿元，较上年同期增长14.53%；加权平均净资产收益率12.68%（未年化），较上年同期下降0.83个百分点；基本每股收益2.31元/股（未年化），较上年同期增长0.87%。
　　资产规模稳健增长。2025年三季度末，公司资产总额22,954.24亿元，较上年末增长8.67%，其中贷款总额10,255.73亿元，较上年末增长9.39%，贷款总额占资产总额比例44.68%，较上年末提升0.30个百分点；负债总额21,324.73亿元，较上年末增长7.90%；其中存款总额13,485.77亿元，较上年末增长5.97%。2025年三季度末，全资子公司杭银理财有限责任公司存续的各类理财产品余额5,574.58亿元，较上年末增长27.10%。
　　资产质量保持稳定。2025年三季度末，公司不良贷款率0.76%，与上年末持平；逾期贷款与不良贷款比例81.64%，逾期90天以上贷款与不良贷款比例69.64%；拨贷比3.89%，拨备覆盖率513.64%，风险抵补能力继续保持较高水平。

　　(二)主要业务讨论与分析
　　1.大公司板块
　　公司金融不断优化“1+5”（公司金融+交易银行、投资银行、跨境金融、科创金融、中小企业）管理模式，推动“四通三易”品牌核心产品整合升级，扎实推进金融“五篇大文章”。期末公司金融条线贷款（不含贴现）余额6,516.67亿元，较上年末增长863.64亿元，增幅15.28%。“财资金引擎”持续拓宽服务边界，以结算为核心向企业全经营链路延伸，提升移动端财富服务能力，强化对客司库体系的资产负债支撑；“贸易金引擎”深度融入企业供应链生态，运用“票、证、函、链”体系化服务方案破解产业融资困局，提供一站式贸易金融解决方案；“外汇金引擎”加快商务部门渠道联动，推出助力中资企业出海十大服务举措；深化产品赋能，升级打造“跨境智+”一站式数智化线上服务，推出跨境电商Shein平台直联收款产品，助力企业降本增效。2025年前三季度“外汇金引擎”服务客户数同比增长23.55%、跨境融资投放同比增长69.06%。“科创金引擎”探索“数据与专业驱动”的科创3.0模式，推进“投融通”系统迭代，打造适配科创生态圈的拳头产品；深化行业经营，发展产业金融，做好实体客户综合服务支持。“上市金引擎”围绕资本市场热点丰富产品应用场景，满足企业差异化融资需求，持续赋能优质实体企业成长。“债券金引擎”发挥优势，提升债券承销服务水平。2025年前三季度承销各类银行间市场非金融企业债务融资工具1,279.78亿元，其中浙江省内主承销规模548.59亿元，浙江省内银行间市场占有率继续排名第一。绿色金融启动绿色金融智慧管理系统建设，持续加大绿色低碳产业支持力度，期末绿色贷款余额11,048.56亿元，同口径较年初增加163.29亿元，增幅18.45%。
　　2.大零售板块
　　小微金融。加速推进向企业端、信用端延伸，聚焦四类重点客群方向加大拓新力度，完善小微企业融资产品体系，期末小微金融条线贷款余额1,576.80亿元，其中企业贷款余额369.41亿元，较上年末增加101.27亿元，增幅37.77%，期末普惠型小微企业贷款余额1,722.70亿元，较上年末增加166.93亿元，增幅10.73%；推动信用小微专营模式复制推广，期末普惠型小微信用贷款余额230.64亿元，较上年末增加34.69亿元，增幅17.70%。零售金融。财富管理方面，聚焦代发、企业主、家庭经营者及银发等重点客群，完善“幸福金桂”财富品牌，零售客户管理资产规模实现稳健增长。期末零售客户总资产（AUM）6,743.57亿元，较上年末增加721.29亿元，增幅11.98%；个人储蓄存款余额3,473.53亿元，较上年末增加475.05亿元，增幅15.84%。消费信贷方面，房贷业务坚持深耕战略渠道，持续巩固杭州地区按揭市场份额，推进重点城市按揭业务突围；消费贷业务紧扣提振消费行动，持续优化产品和服务模式，巩固分层分类经营模式。期末零售金融条线贷款余额1,483.14亿元，较上年末新增3.70亿元；其中个人住房按揭贷款余额1,091.47亿元，较上年末增加35.18亿元；零售金融条线贷款（含信用卡）不良贷款率0.48%，资产质量保持良好水平。网络金融。网络信贷推进自营贷款高质量转型发展，加大消费贷发展力度，优化产品结构，深化精细化运营，加强供应链方向场景创新，期末自营贷款累计授信金额达181.07亿元；网络财富加强宝石山品牌宣传推广，依托自有渠道扩大公域流量曝光，提升客户黏性并带动线上产品销售；开放平台持续完善支付结算产品体系建设，打造标准产品及特色产品差异化营销体系，不断升级客户服务体验。2025年前三季度开放平台交易规模及关键产品进一步实现突破。
　　3.大资管板块
　　投资业务加强债券投资久期管理，结合市场情况灵活调整持仓结构，积极参与外汇交易中心科创债、浮息债等品种做市交易，开发智能化做市策略提升做市服务能力；外汇贵金属业务持续搭建策略监控体系，挖掘息差及境内外价差交易机会。中间业务方面，对客金融市场业务坚持“夯实传统区、做深自贸区”的经营思路，优化产品及流程体验，稳步提升对客业务中收；债券承销业务根据市场情况灵活调整营销策略，承销规模保持稳步增长。同业业务紧密跟踪市场走势，积极拓展同业负债客群，成功发行150亿元金融债，推动综合负债成本下行；持续推进“价值连城”同业生态圈建设，完善运行机制，健全服务生态，促进同业客户综合经营；“金钥匙”客户管理平台强化客群分析与营销督导功能建设，提升数智化管理效能，“杭E家”同业业务平台优化账户开立流程，进一步提升业务便捷性和办理效率。托管业务深化客户分层经营和重点产品开发，提升联动营销与综合服务能力，期末托管规模超2.05万亿元；智能服务产品“杭@宝”荣获中国银行数智峰会“2025年度银行AI原生产品创新奖”。全资子公司杭银理财有限责任公司整体经营情况良好，产品运作稳健，期末理财产品规模达5,574.58亿元，较上年末增长27.10%。 收起▲

　　一、报告期内主要经营情况
　　(一)总体经营情况分析
　　2025年上半年，公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，紧紧围绕“从严治行、服务客户、转型发展”主题主线，积极做好客户经营，保持了良好的发展态势，为圆满完成全年各项目标任务、实现“二二五五”战略顺利收官打下了坚实基础。经营效益持续提升。报告期，公司实现营业收入200.93亿元，同比增长3.90%，其中利息净收入130.90亿元，同比增长9.38%；实现归属于公司股东净利润116.62亿元，同比增长16.66%；基本每股收益（未年化）1.75元，同比增长6.71%，归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率（未年化）9.5... 查看全部▼

　　一、报告期内主要经营情况
　　(一)总体经营情况分析
　　2025年上半年，公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，紧紧围绕“从严治行、服务客户、转型发展”主题主线，积极做好客户经营，保持了良好的发展态势，为圆满完成全年各项目标任务、实现“二二五五”战略顺利收官打下了坚实基础。经营效益持续提升。报告期，公司实现营业收入200.93亿元，同比增长3.90%，其中利息净收入130.90亿元，同比增长9.38%；实现归属于公司股东净利润116.62亿元，同比增长16.66%；基本每股收益（未年化）1.75元，同比增长6.71%，归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率（未年化）9.50%，同比下降0.24个百分点。
　　业务规模稳健增长。截至报告期末，公司资产总额22,355.95亿元，较上年末增长5.83%；贷款和垫款总额10,094.18亿元，较上年末增长719.19亿元，增幅7.67%；负债总额20,750.59亿元，较上年末增长5.00%；存款总额13,382.82亿元，较上年末增长657.31亿元，增幅5.17%。报告期末，杭银理财存续产品规模超5,100亿元，较上年末增长17%。
　　资产质量保持稳定。截至报告期末，公司不良贷款率0.76%，与上年末持平；逾期贷款与不良贷款比例、逾期90天以上贷款与不良贷款比例分别为79.94%和66.76%，分别较上年末上升7.20、11.15个百分点；拨备覆盖率520.89%，较上年末下降20.56个百分点。
　　二、业务综述大公司板块
　　公司不断完善“1+5”（公司金融+交易银行、投资银行、科创金融、跨境金融、中小企业）公司金融管理模式，“六通”客户经营体系纵深推进分层分类管理，“六引擎”产品服务体系加速迭代升级，专班运作重点打造“四通”产品体系；“访客拓客”“数智赋能”两项一号工程联动发力。报告期，存款、贷款、客户数量持续增长，金融“五篇大文章”转型领域提质上量，智慧营销管控平台和数字集市精准赋能营销与管理。截至报告期末，公司金融条线存款余额9,174.59亿元，较上年末增加365.77亿元，增幅4.15%；贷款（不含贴现）余额6,380.40亿元，较上年末增加727.37亿元，增幅12.87%；基础客户数9.28万户，同比增加1.30万户；有效客户数3.68万户，同比增加0.59万户。
　　1.交易银行
　　“财资金引擎”升级覆盖企业全生命周期的数字化服务体系，正式发布“财资通”，推动数智服务能力向中小企业与大型企业双向延伸；细分财政、国资、住建、医疗等行政事业单位及相关行业客群全场景服务，融合金融科技，推出“政务通”数字化服务产品体系；期末“财资金引擎”累计服务集团客户数5,540户，同比增长28.60%。“贸易金引擎”以数智化驱动为核心，整合票据、国内信用证、保函及供应链产品，构建“票证通”全链条金融服务体系。依托线上化平台与智能风控技术，为企业提供高效便捷的融资支持和结算服务，精准匹配产业链资金需求。期内“贸易金引擎”累计服务客户数15,142户，同比增长23.93%。“外汇金引擎”持续升级产品服务能级，加快基础客群拓展。期内公司优化“跨境智+”全线上数智化服务体系，升级跨境智汇“一键改”、跨境智融“一键授权”、跨境电商“一键收”等系列产品。加大外贸企业支持力度，跨境融资规模同比增长34.38%。加快渠道合作，开展“出海新丝路”、跨境电商等主题客户沙龙，组织马来西亚、新加坡商务拓展活动，服务中企出海。期内“外汇金引擎”服务客户数6,507户，同比增长23.03%。
　　2.投资银行
　　“债券金引擎”持续提升专业化服务水平，深化大债券流量服务，有效支持实体经济发展；加强产品创新，成功落地科技创新债券、碳中和债券等创新产品，提升科技金融、绿色金融服务质效。报告期内，公司承销各类银行间市场非金融企业债务融资工具925.74亿元，其中浙江省内主承销规模达389.90亿元，浙江省内银行间市场占有率保持第一。
　　3.科创金融
　　公司深化科创金融体制机制改革，持续优化专营体系与产品创新，提升专业化服务能力。公司已建成“一个总部、七个区域中心、N家特色机构”的“1+7+N”科创金融专营体系，试点设立医疗健康、智能制造、人工智能、产业资本等领域专营团队，建成涵盖“行业+被投+团队+技术+政策”的科创企业数据库，通过数据分析制定有针对性的企业动态评价体系和营销策略，创新“五维评估模型”。“科创金引擎”特色产品体系持续优化升级，构建科创企业全生命周期金融服务生态：强化数字智能驱动，“科易贷—潜龙计划”产品模型正式上线；推进区域深度合作，加速“科保贷”重点区域的线上化试点；赋能产业链企业，“科技并购贷”提供补链、延链、强链的综合服务方案；全面迭代更新系统，“投融通”深度优化私募基金管理服务。截至报告期末，科技贷款1余额1,151.80亿元，较上年末增加205.95亿元；科创私募股权投资基金托管规模达1,889.31亿元。“上市金引擎”聚焦境内外上市企业、拟上市企业及其关键股东、集团成员的核心需求，综合运用“主动授信、股东融资、全场景并购融资”等特色产品服务，量身打造适配企业不同发展阶段的差异化综合金融服务方案。截至报告期末，“上市金引擎”服务资本市场客户1,867户，累计培育327家公司实现上市。
　　4.绿色金融
　　公司坚持践行绿色发展理念，不断加大对绿色产业的支持力度，加强绿色金融产品服务创新，提高绿色金融发展质效，助力美丽中国建设和“双碳”战略目标实现。报告期内，公司发布了《杭州银行支持国家碳达峰试点建设绿色金融综合服务方案》，并作为杭州金融机构代表共同签署了《绿色金融支持国家碳达峰试点城市建设倡议书》；持续推进绿色金融管理数字化转型，根据金融“五篇大文章”总体统计制度标准升级改造行内管理系统绿色金融管理模块，加强绿色金融数据治理。截至报告期末，公司绿色贷款2余额971.72亿元，位列浙江省内地方法人银行前列，绿色贷款增速高于全行各项贷款平均增速。
　　大零售板块公司小微业务以“拓客户、调结构、促转型”为核心，在稳固存量盘的基础上，聚焦重点客群方向加大新客拓展，加速向两端延伸，全面升级核心信贷产品体系，做深客户经营，精细化团队管理，风险贷款实现控新降旧。零售业务围绕新“五位一体”零售战略，坚持“拓客访客一号发展工程”，依托平台和数据赋能，完善公私联动机制，强化渠道经营批量获客，深化重点客群精细化经营，全面推进零售金融业务转型发展。
　　截至报告期末，小微金融条线贷款余额1,561.66亿元，较上年末增加42.89亿元，增幅2.82%；小微金融条线不良贷款率0.84%，继续保持良好水平；普惠型小微企业贷款余额1,675.63亿元1，较上年末增加119.86亿元，增幅7.70%，普惠贷款客户121,915户2，较上年末减少16,120户，贷款利率保持平稳；零售金融条线贷款余额1,484.40亿元，较上年末增加4.96亿元；零售金融条线个人储蓄存款余额3,318.72亿元，较上年末增加320.24亿元，增幅10.68%；零售金融条线管理的零售客户总资产（AUM）余额6,543.60亿元，较上年末增加521.32亿元，增幅8.66%；零售条线客户数1,085.91万户，较上年末增加36.72万户，增幅3.50%；零售金融条线表内贷款（含信用卡）不良贷款率0.41%，资产质量保持良好。
　　1.小微金融
　　业务发展策略。公司稳步夯实存量基本盘，优化续贷及流失管理，加强新客投放，引导机构聚焦拓展实体企业客户。持续深化“两个延伸”战略，企业端聚焦四类客群，发布行业金融服务方案，构建行业项目全周期管理体系；完善小微企业融资产品体系，推出企业特色信贷产品——厂抵贷，提升厂房抵押客户的贷款可获得性；全面升级小微e融通产品，实现抵押及信用贷款、银承、国内证、保函业务全覆盖，完成小微融资综合额度模式构建，实现综合营销成效突破。期末普惠型小微法人贷款余额491.38亿元，较上年末增长35.12%。信用端推进信用小微发展，稳步推进特色信用小微专营体系升级。期末信用小微事业部贷款余额92.24亿元，较上年末增加6.07亿元；普惠型小微信用贷款余额215.18亿元，较上年末增长9.81%。
　　能力支撑转型。团队发展效能方面，公司推动团队分类管理赋能，发布队伍建设实施方案，加强团队能力提升，开展专业化、体系化培训，促进整体作战效能释放。期末，公司小微营销人员人数达2,031人，组建营销团队498个。数智化经营方面，迭代升级“蒲公英平台2.0”，上线押品地图实现精准管理，丰富客户旅程运营场景，有效驱动客户运营数字化转型；强化“小微信贷管理平台”风控，推动建立小微风险监控体系，以数字化手段护航业务稳健发展。
　　2.财富管理公司深化“制胜财富”战略转型，推进“幸福金桂”财富品牌建设，强化重点客群精细化经营管理能力。公司深耕代发客群经营，加强代发营销支持，深化公私联动机制，开展清单制营销，推进代发客户新拓，强化存量代发客户经营，提升客群综合贡献；升级私行客群经营体系，完善私行金融和非金融服务体系；围绕企业主、家庭经营者、董监高等重点客群，深化公私联动，拓展商会协会渠道，推进裂变营销拓客；聚焦网周场景建设，持续推进网周三公里拓客营销，深化运营厅堂联动营销，打造厅堂和社区品牌活动，加强新客标准化营销，实现拓客营销效能跃升。期内累计销售零售财富管理产品2,357.05亿元（含代销531.96亿元）；期末代销业务余额746.56亿元，较上年末新增30.32亿元，增幅4.23%。
　　3.消费信贷
　　公司坚持“巩固消费信贷”战略导向，持续推进个人住房按揭贷款和消费贷业务发展。住房按揭贷款方面，公司积极围绕国家上半年出台的需求刺激、金融支持相关政策要求，实行“因城施策”；深化重点渠道服务，巩固杭州地区投放，提升重点一线城市贡献，房贷投放和余额实现稳定增长。报告期末，个人住房按揭贷款余额1,099.15亿元，较上年末增长42.86亿元，增幅4.06%。个人消费贷方面，公司围绕“拓新户、增规模”，强化数智精细化经营，深挖优质客群潜力；深化客群分层分类经营，“三专模式”（专属产品、专职队伍、专业管理）推动普通客群发展；全面焕新升级消费贷产品和政策，开展金融促进提振消费专项行动，助力支持金融消费。报告期末，个人消费贷款余额372.32亿元。
　　4.网络金融
　　业务发展方面，网络贷款“宝石贷”深化普惠金融服务理念，优化用户画像模型与场景化平台合作加强客户服务，实现业务增长。期内新增申请客户6.99万户，新增授信客户1.25万户。“百业贷”坚持“调结构、控风险”策略，重点围绕供应链及行业场景，打造定制化金融解决方案，同时精细化客群分层经营，推动产品重构及运营迭代，优化客户服务体验。截至报告期末，授信客户数规模突破3.10万户，价值及潜力客群占比62.93%，新发生资产风险率企稳，资产结构持续改善。网络财富推动线上客户标签化管理，设计适配客群特点的APP财富内容及板块，构建全面网络财富服务生态；深化合规代销合作，丰富产品形态满足客户实际需求。报告期内，业务带动客户转化同比提升超过10%。开放平台秉持开放创新理念，深化“支付+账户”基础能力，升级服务方案和体验，拓展服务边界与场景应用；积极探索业务直营发展路径，加强合作生态建设，提升客户经营价值。报告期末，平台日均交易金额达2,558.96万元，较上年末增长15.34%。风险管理方面，公司将互联网金融业务纳入全面风险管理体系，重点优化风险模型，结合大数据分析，精准捕捉市场动态与客户信用变化，提升风险识别精准度；加强统一授信管理，审慎评估借款人还款能力。在消费者权益保护方面，充分披露相关费用和风险信息，保障借款人的知情权和自主选择权，并建立了完善的借款人权益保护机制。
　　大资管板块公司围绕打造金融市场全链条服务商的战略目标，积极应对复杂多变的市场环境，加强投研与交易能力建设，强化同业客户分层分类管理，大力推进轻资本业务发展，数智赋能提升运营质效。报告期内，同业负债成本显著下降，资产业务结构不断优化，客户合作持续深化，资产托管、对客、柜台债等轻资本业务呈现良好发展态势，市场形象、品牌影响力进一步提升。
　　1.金融市场投资交易方面，债券投资加强久期管理，灵活把握市场波段机会，并运用利率衍生品有效对冲利率风险；提升多币种投资能力，加速业务创新步伐，完成iDeal客户端AI机器人项目开发，积极探索AI与大模型等新技术在资金交易及投研领域的应用；外汇业务通过优化交易机制、强化科技赋能、提升报价质量三大核心策略，夯实外汇市场服务能力，期内公司成功入围银行间外汇市场25家做市商，成为此次新晋入选的唯一中资机构，品牌影响力进一步提升。中间业务方面，对客金融市场业务坚持“夯实传统区、做深自贸区”经营思路，完成钱塘汇交易平台及周边系统优化升级，有效提升产品竞争力与客户流程体验，期内对客业务中间业务收入、基础客户数实现较快增长；债券承销业务根据市场情况针对性调整营销策略，承销规模保持稳步增长，期内公司承销一级利率债3,220.03亿元，同比增长54.21%。
　　2.金融同业公司持续优化资产负债结构，深化平台能力建设与同业合作。报告期，公司密切跟踪资金市场动态，多元化运用各类融资工具，动态优化负债期限与品种结构，期内以较低利率成功发行100亿元无固定期限资本债券、50亿元科创债和200亿元普通金融债券，有力补充长期负债来源，有效控制同业负债成本，报告期内同业负债成本同比下降；持续优化“金钥匙”客户管理平台和“杭E家”交易平台，客户精细化管理和综合服务能力进一步增强；积极推进“价值连城”平台建设，深化同业机构合作，期内组织和协办金融债发行研讨会、AI赋能浙江金融机构发展研讨会等，有效促进成员机构间的深度交流与价值共创，“价值连城”联盟纽带作用凸显。
　　3.资产托管公司托管业务深化资源整合和客户综合经营，以数字化提升服务效能。报告期，公司紧抓市场趋势，目标客群增长显著，期内新增客户96家；加强公募基金存量引流，期末证券投资基金托管规模2,329.72亿元，托管手续费收入同比增长2.88%；推动政府产业引导基金落地，中标浙江省“4+1”专项新能源汽车产业基金和子基金，期末私募投资基金托管规模1,889.31亿元，较上年末增长5.22%；深化数字化应用赋能，上线RPA新业务场景，升级托管运营系统与托管网银平台；强化市场研究赋能，夯实“智托管”研究体系。期末公司托管规模19,936.06亿元，较上年末增长11.00%。期内“智运营”一体化管理平台荣获杭州市金融系统职工“五小”创新成果。
　　4.资产管理
　　杭银理财秉持为客户创造长期稳健理财回报的理念，不断推动理财业务高质量发展，同时积极服务实体经济，金融“五篇大文章”相关资产余额超900亿元。截至报告期末，杭银理财存续产品规模超5,100亿元，较上年末增长17%。报告期内各类产品整体兑付业绩稳健。产品及渠道。杭银理财持续优化产品体系，不断提升全旅程陪伴式服务。创新增设“年分红”“年年红”“目标盈”“美满系列”等产品，丰富理财产品货架；逐步完善涵盖不同期限的持有期产品，满足客户多元化配置需求；着重打造多资产多策略产品体系，“鸿益”“增益”等策略型产品规模增长显著。渠道拓展方面，集团化财富管理协同效应显著提升，行外渠道精细化管理逐步增强，期末签约客户数、持有理财客户数分别较上年末增长13%、12%。投研与风控。杭银理财不断健全投资决策管理机制，完善“宏观策略、中观行业、微观资产”深度融合的投研体系，开展矩阵式投研模型创新，扩充“固收+”策略库，提升资产主动管理及交易能力，把握可转债、港股、黄金等市场机会增厚产品收益。风险管理方面，优化投资交易、审批及风险监测机制，提升事前事中事后风险管理能力；构建多维度信用风险模型赋能固收投资标的筛选及信用风险管理，持续优化产品风险收益特征关键指标体系，保障产品投资运作稳健性。渠道建设
　　1.线上渠道
　　公司持续推进电子渠道基础服务建设，全力打造优质的移动金融用户体验。用户体验方面，公司新升级APP基础架构，采用统一的底层架构服务提升渠道服务的一致性和协同性，通过增设视频、养老、房产等服务专区及改版生活频道，丰富服务内容与场景，持续提升客户流程体验。期末个人手机银行签约数达到833.80万户，较上年末增长7.24%。数据运营方面，持续升级数据埋点监测模型，建立智能化体验和连续性保障监测机制，保障线上服务稳定运行；有效运用手机银行私域直播等工具开展产品推介与品牌宣传等，提升推广运营效能。安全风控方面，持续提升终端安全识别能力，综合运用事中监测模型、设备威胁感知、安全码等技术，实现安全风险前置预警，保障线上交易安全，提升用户无感安全服务体验。
　　2.线下渠道
　　公司实行一级法人体制，采用总分行制。截至报告期末，公司共有分支机构291家，其中在杭州地区设有支行（含总行营业部）128家，在浙江省内的宁波、绍兴、温州、舟山、衢州、金华、丽水、嘉兴、台州、湖州设有分支行84家，在北京、上海、深圳、南京、合肥设有分支行78家，并在上海设立了1家资金营运中心，基本实现浙江省内机构全覆盖，并实现机构网点在长三角、珠三角、环渤海湾等发达经济圈的战略布局。
　　深化网点数智化转型。搭建覆盖厅堂/登门全场景、对公/个人全客户的运营服务平台，实现客户画像、营销推荐、权益发放、业务转介等9项功能，赋能客户服务和业务拓展。结合运营管理目标导向，构建档案形式的“网点画像”概览指标，为实施精细化网点分层分类管理奠定基础。
　　推进运营风险数智化精准治理。持续迭代“鹰眼系统”，扩展分层分类数据规则配置及AI建模应用，深化账户风险分层分类体系建设，搭建起客户安全评级体系；联防联控方面，新增机构线索上报与策略调用功能，启动对接北京、深圳公安反诈系统，进一步提升系统内、银警联防联控能力；优化异议申诉处理机制，打通线上申诉通道并建立移动审核机制，保障处理效率与客户体验；深化机构“反诈工作站”建设，开展各类反诈宣传活动2,636次，覆盖受众超13万人。分层分类建设运营队伍。一是启动“新柜员”培育计划，编制《新柜员成长手册》，升级全行新员工运营培训体系，期内完成3期实体化培训。二是升级运营模拟实训舱，拓展登门渠道案例库，上线核保面签登门案例，同时打造智能化任务中心，实现生产与练习数据互通，上线5项精准化实操训练任务。三是构建临柜岗位人才画像，集合关键指标，创建人员能力雷达图，提供员工多维量化评价。四是调优运营岗位履职模式，精简“三化”履职任务，按机构运营实际分层分类设置履职任务及频率等。
　　3.客服中心
　　公司坚持客户导向，创新“前置化解投诉”机制，打破跨部门、跨平台的沟通壁垒，协同零售、运管多部门筛选前置化解投诉场景，制定针对性解决方案；坚持“权限最小化原则”，实现客服中心投诉受理、跟进、解决、回溯全流程一站式专人闭环处置，有效提升问题解决效率，期内累计化解投诉1,700余件，化解成功率28.44%。截至报告期末，公司客服中心的客户满意度达99.35%，机器人覆盖率99.44%，智能化占比达89.82%。报告期内，公司还参与编写中国银行协会《远程视频服务专题调研报告》《中国银行业客服中心与远程银行服务管理体系》。
　　三、风险管理情况
　　(一)信用风险状况的说明及对策
　　信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。公司面临的信用风险主要源自贷款组合、投资组合、保证和承诺等。
　　报告期内，公司持续优化完善信用风险管理体系，深化重点领域、关键环节风险管控，资产质量保持良好水平。采取的主要措施包括：一是持续强化大额授信全流程风控管理。巩固优化大额风险排查、业务结构调整、风险客户复盘、重点客群监测等管理机制。二是加强小微、零售和网络金融重点产品监测评估与优化调整，实施大零售业务风险滚动排查与结构调整，完善风险资产管理体系。三是优化中小实体客群风险管控体系。持续推进标准化产品迭代，优化中小企业信贷流程。四是深化数智风控技术应用，持续推进风险数据、特征、模型(策略)和系统建设。五是加大存量风险资产清收处置力度，取得良好成效。
　　(二)流动性风险状况的说明及对策
　　流动性风险是指银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。公司流动性风险主要来自为贷款、交易、投资等活动提供资金，到期负债偿付，以及对流动性资金头寸的管理等。
　　公司建立了由董事会、监事会、高级管理层、总行流动性风险管理职能部门和流动性管理执行部门等层面组成的流动性风险管理组织架构。报告期内公司流动性总体平稳，未发生流动性风险事件；期末公司各项流动性监管指标符合监管要求，备付金充足。同时，公司在各压力测试情景下均达到了最短生存期超过30天的要求，流动性缓释能力能够应对假设情景下的流动性需求。报告期内，公司主要从以下方面加强流动性风险管理：一是密切关注宏观经济形势，结合监管政策、市场流动性变化，动态调整优化资产负债结构，做好流动性风险日常监测，并及时进行预警，合理控制风险。二是定期开展流动性风险压力测试，检验公司流动性风险承受能力。三是积极运作浙江辖内城商行流动性支持专项资金，发挥流动性互助机制优势。
　　(三)市场风险状况的说明及对策市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动，而使银行表内和表外业务发生损失的风险。影响公司业务的市场风险主要类别为利率风险和汇率风险。期内公司有效应对金融市场波动，市场风险控制在较低水平。
　　公司建立了与自身业务性质、规模及复杂程度相匹配的市场风险管理体系，明确了董事会、监事会、高级管理层、市场风险管理部门、承担市场风险的业务经营部门的市场风险管理职责；明确了市场风险识别、计量、监测、控制政策与程序；明确了市场风险报告和信息披露要求；明确了市场风险内部控制、内外部审计、资本计量及信息系统建设要求。报告期内，公司持续完善市场风险管理，深化关键环节风险管控。一是持续优化市场风险限额分层管理机制，提升精细化管理水平，将市场风险控制在公司可以接受的合理范围内，实现风险和收益的合理平衡；二是完善市场风险预警体系，持续进行预警指标的动态监测与预警管控，积极开展压力测试，增强市场波动应对能力。三是深化金融市场业务风险管理，定期开展策略复盘，优化常态化评估与检查机制。四是持续开展估值计量模型验证，提升市场风险计量的准确性。
　　(四)操作风险状况的说明及对策操作风险，是指由于内部程序、员工、信息科技系统存在问题以及外部事件造成损失的风险，包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。
　　报告期内，公司秉承“内控优先、合规为本”理念，以巩固深化“双基”管理为主题，实施“双基”领航三年行动计划，多维度强化操作风险管理。开展合规文化宣贯、案例教育、点对点专题宣讲，强化员工合规意识，进一步增强操作风险防控意识；紧盯重点问题、重点领域，开展内控检查，推进整改问责，进一步强化操作风险管控措施；持续健全员工行为管理机制，加大预警信息共享应用与联动管控，强化员工异常行为监测，提升员工异常行为管理的有效性和及时性，严防操作风险。
　　(五)合规风险状况的说明及对策
　　合规风险是指因公司经营管理行为或员工履职行为违反法律、行政法规、部门规章和规范性文件及落实监管要求制定的内部规范，造成公司或员工承担刑事、行政、民事法律责任，财产损失、声誉损失以及其他负面影响的可能性。
　　报告期内，公司聚焦重点岗位、重点人员多维度多形式组织开展“八项禁令”宣贯、合规“一堂课”、案例警示教育活动等，进一步增强全员合规意识和底线意识；实施客户经理、团队内控行为分级管理，落实差异化管控；坚持诉前案防预审，落实案件风险清单排查，推进风险隐患分类管理、逐项销号；紧盯合规清单、内控检查、问责管理、“整改提升”三年专项活动、内控制度建设等，压实条线、分支机构合规管理主体责任，持续建立健全合规管理长效工作机制；以“迎评迎检”、反洗钱系统建设为契机，建立“线索研判+案例分享”双线并轨工作机制，高质量落实重点可疑交易报告报送和反洗钱专项排查，促进反洗钱人防技防手段与业务的无感融合，持续提升反洗钱管理水平。
　　(六)信息科技风险状况的说明及对策
　　信息科技风险是指信息科技在银行运用过程中，由于自然因素、人为因素、技术漏洞和管理缺陷产生的操作、法律和声誉风险。
　　报告期内，公司深入打造“数智杭银”，有序推进重点项目建设；强化信息科技风险管理，全面推进业务系统信创适配改造；完善支付清算系统业务连续性管理，有序开展核心系统及部分重要业务系统同城容灾切换演练。报告期内，公司系统运行平稳，关键服务系统无计划外中断，未发生重大信息科技风险事件，信息安全处于优良水平。
　　(七)声誉风险状况的说明及对策
　　声誉风险是指由公司行为、员工行为或外部事件等，导致利益相关方、社会公众、媒体等对公司形成负面评价，从而损害公司品牌价值，不利正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。
　　报告期内，公司坚持预防为主的原则，不断强化全员全程声誉风险管理，提升声誉风险防控能力。持续完善舆情隐患线索联席会商机制，强化突发舆情应急操作，深化声誉风险源头防控和主动管理；加强舆情监测和声誉风险管理培训力度，加大正面宣传引导，展现积极向上的品牌形象，持续营造良好的舆情环境。报告期内，公司舆情整体平稳可控。

　　四、核心竞争力分析
　　1.公司治理稳健高效。公司股权结构呈现“小集中、大分散”的特点，前十大股东持股比例稳定在55%以上，各类资本相互融合，股东行为规范且积极支持公司发展，为稳健的公司治理奠定坚实的基础。公司坚持“两个一以贯之”，加强党建引领，建立健全以“三会一层”为主体的现代公司治理架构，制定规范有效的运行机制；各治理主体职责边界清晰、履职尽责到位，形成党委核心领导、董事会战略决策、监事会依法监督、经营层合规经营的稳健高效的公司治理体系；高管人员职业经理人制度和激励相容、兼顾长远的绩效管理增强了公司治理的内生动力。
　　2、区域布局优势明显。公司立足杭州、深耕浙江，积极拓展长三角区域及国内一线城市业务，搭建了覆盖浙江全省和北京、上海、深圳、南京、合肥等重点城市在内的区域经营布局，区内经济发展领先。其中，作为公司的业务主阵地，浙江省忠实践行“八八战略”，紧扣省委“一个首要任务、三个主攻方向、两个根本”总体部署，大力弘扬“六干”作风，全力做好“稳拓调优”组合拳，全省经济韧性持续显现，工业生产持续增长，新兴服务业增势强劲，有效投资规模扩大，消费品市场快速回暖，出口贡献居全国前列，金融供给稳定增加，高质量发展稳步推进。得益于经营区域内经济持续稳定发展，公司各项业务继续保持稳健的发展态势。
　　3、战略转型坚定聚焦。公司坚持“客户导向、数智赋能，持续构建差异化竞争优势”的战略定位，围绕“二二五五”战略有序推进业务转型与结构调整。公司金融深化“六通六引擎”服务体系，坚持流量策略，加速科创金融机制体制改革和服务迭代升级，构建支持科技创新、产业升级、专精特新等领域的中小企业金融服务生态；深入贯彻落实国家“双碳”战略，制定实施绿色信贷发展战略。零售金融客户经营策略逐步形成，围绕制胜财富业务、巩固消费信贷，稳步提升综合经营能力；针对养老金融创新特色产品、经营模式，并推动产品服务适老改造。小微金融建立完善普惠金融长效机制和专业运营体系，在坚持抵押、信用、数据“三大支柱”基础上持续推进信用小微、企业小微“两大延伸”，完善“敢贷、愿贷、能贷、会贷”机制；金融市场业务持续夯实投研和服务两大动能，发力对客交易、资产管理、资产托管等轻资本业务。
　　4、数智赋能提升质效。公司秉承“以客户为中心、为客户创造价值”的理念，深化落实“数字金融”建设，将金融科技和数字化运营作为客户经营的载体、获客的抓手和风控的手段，通过金融科技赋能业务发展和管理提升，全面推进线上线下融合，为客户在各种场景下提供便捷、高效、普惠、安全的产品和服务。围绕“二二五五”战略，公司明确了信息科技数据集成者、业务合作者、创新引领者、技术提供者的战略定位，全面推进“数智杭银”建设，并以若干重大项目为抓手，大力推进数字化创新和大运营转型，快速应对市场变化，支撑产品快速迭代。
　　5、风险管理务实有效。公司坚持“质量立行、从严治行”的理念，坚守全员全程的风控策略，持续优化大额风险排查检查、信贷结构调整、员工行为管理“三大法宝”，建立完善信贷稽核机制、员工内控行为评价、团队内控行为分类评价“三大抓手”；不断强化风险政策和授信标准对资产投向的引领和约束，持续加强资产组合管理和大类资产配置管理；深化产业链金融服务和制造业审批机制改革，提升对实体经济支持的布局发展；加强行业分析及风险点判断，进一步完善科创授信风险评价标准，推进科创板块资产配置；进一步完善全面风险管理体系，深化数智风控技术应用，着力建强风险监测预警中心、数据模型中心、贷后管理中心“三大中心”；持续加强风险管理队伍建设，提升风险管理的专业性和有效性。
　　6、基础管理不断强化。公司高度重视精益化管理能力建设，深入实施“双基”管理、“新三化”建设；深化敏捷组织体系建设，强化战略支撑，坚持以“客户”导向优化重点板块组织架构设置，以产能为中心推进营销团队建设；推进市场化机制运行，强化激励约束导向，完善高管履职评价，夯实能上能下制度基础；深化干部队伍建设，完善培养机制，优化梯队结构；强化干部全周期管理监督；推进分层分类人才培养，“三教”建设、“三航一营”稳步推进；资产负债管理统筹有效，盈利中心建设不断推进；强化网点分层分类管理，坚持“抓两头、带中间”思路，分步实施区域分行高质量转型发展方案。 收起▲

　　一、整体经营情况分析
　　2025年第一季度，公司坚持“稳中求进，以稳促进”总基调，立足长期主义，聚焦主责主业，推进高质量发展，各项经营管理工作取得了良好成效。2025年第一季度，公司经营效益继续提升，资产负债规模稳健增长，资产质量保持优良水平，为实现全年发展目标奠定了坚实基础。
　　经营效益稳步提升。2025年1-3月，公司实现营业收入99.78亿元，较上年同期增长2.22%；实现归属于公司股东净利润60.21亿元，较上年同期增长17.30%；加权平均净资产收益率5.15%（未年化），较上年同期提高0.16个百分点；基本每股收益0.94元/股（未年化），较上年同期增长14.63%。
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　　一、整体经营情况分析
　　2025年第一季度，公司坚持“稳中求进，以稳促进”总基调，立足长期主义，聚焦主责主业，推进高质量发展，各项经营管理工作取得了良好成效。2025年第一季度，公司经营效益继续提升，资产负债规模稳健增长，资产质量保持优良水平，为实现全年发展目标奠定了坚实基础。
　　经营效益稳步提升。2025年1-3月，公司实现营业收入99.78亿元，较上年同期增长2.22%；实现归属于公司股东净利润60.21亿元，较上年同期增长17.30%；加权平均净资产收益率5.15%（未年化），较上年同期提高0.16个百分点；基本每股收益0.94元/股（未年化），较上年同期增长14.63%。
　　资产负债平稳增长。2025年一季度末，公司资产总额22,222.16亿元，较上年末增长5.20%，其中贷款总额9,951.96亿元，较上年末增长6.15%，贷款总额占资产总额比例44.78%，较上年末提升0.40个百分点；负债总额20,762.94亿元，较上年末增长5.06%；存款总额13,487.79亿元，较上年末增长5.99%。2025年一季度末，公司集团存续的各类理财产品余额超4,500亿元，较上年末增长4.72%。
　　资产质量保持稳定。2025年一季度末，公司不良贷款率0.76%，与上年末持平；逾期贷款与不良贷款比例90.55%，逾期90天以上贷款与不良贷款比例60.39%，不良贷款拨备覆盖率530.07%。

　　二、主要业务讨论与分析
　　1.大公司板块
　　公司金融持续优化“1+5”（公司金融+交易银行、投资银行、跨境金融、科创金融、中小企业）管理模式，迭代升级“六通六引擎”产品与服务体系，做好做强金融“五篇大文章”。期末，公司金融条线贷款（不含贴现）余额6,316.37亿元，较上年末增长663.34亿元，增幅11.73%。“财资金引擎”持续迭代财资功能，完善企业APP场景覆盖，全域助力企业数智升级；“贸易金引擎”依托三维信用体系，深耕行业特色，立足供应链上客户需求，进一步融入客户生态，打造贸易金融服务新范式；“外汇金引擎”深化跨境客群分层经营，聚焦战略客户深耕、核心客户拓面、成长客户促活三项重点工作，持续助力中企出海，期内公司获批凭交易电子信息办理跨境电商收结汇业务资格，优化贸易新业态金融服务；加速推进数智赋能，推出跨境金融银企直联系统。“科创金引擎”持续探索“人才链、供应链、产业链、技术链、资金链”五链融合的产品体系，积极开发适用性强的科创金融标准化产品。“上市金引擎”进一步丰富产品应用场景，持续赋能优质实体企业成长。“债券金引擎”持续提升专业化服务水平，推动非金融企业债务融资工具主承销业务发展，期内承销各类债务融资工具496.42亿元，浙江省内银行间市场占有率保持第一。绿色金融加强产品服务创新，期内公司发布了《杭州银行支持国家碳达峰试点建设绿色金融综合服务方案》，作为杭州金融机构代表签署了《绿色金融支持国家碳达峰试点城市建设倡议书》。期末公司最新人行口径绿色贷款余额935.73亿元。
　　2.大零售板块
　　小微金融。加速推进向企业端、信用端延伸，聚焦四类重点客群方向加大拓新力度，期末小微金融条线贷款余额1,532.45亿元，其中小微金融条线企业贷款余额297.75亿元，较上年末增加28.72亿元，增幅10.68%；推动信用小微专营模式复制推广，期末小微金融条线信用贷款余额120.63亿元，较上年末增加5.61亿元，增幅4.88%。零售金融。财富管理方面，公司加强多渠道拓客营销，着力推进社区品牌活动建设，有效增强品牌认同度和客户粘性；持续深化重点客群精细化经营，打造差异化资产配置方案，零售客户管理资产规模（AUM）实现稳健增长。期末零售客户总资产（AUM）6,348.90亿元，较上年末增加326.62亿元，增幅5.42%；个人储蓄存款余额3,194.66亿元，较上年末增加196.18亿元，增幅6.54%。消费信贷方面，房贷业务紧抓核心渠道，推动规模上量；消费贷业务细化客群分层分类，结合市场动态实施差异化定价策略。期末零售金融条线贷款余额1,484.46亿元，其中个人住房按揭贷款余额1,080.05亿元，较上年末增长23.76亿元；零售金融条线贷款（含信用卡）不良贷款率0.37%，资产质量保持良好水平。网络金融。网络信贷推进持续深化机构联动，聚焦重点渠道接入，提高新老客户转化，期末自营贷款累计授信金额达169.48亿元；网络财富着力推进精细化经营分群，梳理并拓宽运营渠道，在完善产品储备的基础上，优化线上差异化服务模式，纯线上理财客户季内保持稳定；开放平台聚焦能力开放，推进标准化、模块化、轻型化的产品建设，有效赋能服务民生场景合作伙伴数字化转型，期末累计开放API接口超500个，平台生态服务能力进一步提升。
　　3.大资管板块
　　投资交易强化债券投资市场研判分析，灵活调整持仓结构捕捉市场机遇，结合利率衍生品工具有效对冲风险，稳步推进多资产中性策略实施；外汇业务成功入围2025年度银行间外汇市场做市商名单，市场定价能力和品牌价值持续提升；中间业务方面，对客金融市场业务聚焦跨境金融服务，协助企业完善汇率风险管理方案；债券承销业务优化营销策略，承销规模保持稳步增长。同业业务强化货币市场研判，根据市场变化灵活调整负债策略，成功发行100亿元无固定期限资本债券，推动综合负债成本同比下行；价值连城平台向实向新，持续拓展深化同业生态圈；“金钥匙”客户管理平台和“杭E家”同业平台迭代优化，数智化管理效能和客户交易体验进一步提升。托管业务聚焦重点客群和产品，深化渠道建设与协同联动，同步加快推进数智化体系建设，丰富对客增值服务；期末公司资产托管规模超1.87万亿元。杭银理财稳健经营，期末理财产品余额超4,500亿元，较上年末增长4.72%。 收起▲