一、经营情况概览
　　2025年是决胜“十四五”收官、系统谋划“十五五”发展蓝图的关键之年，本行坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，立足战略定位与资源禀赋，深入贯彻落实国家战略，坚定不移推进战略升级、改革创新和风控提质，积极抓机遇、促改革、破难题、提能力，实现了结构优化、均衡稳健、风险可控、资本充足的高质量发展，加速向“更加普惠、更加均衡、更加稳健、更加智慧、更具活力”的一流大型零售银行目标迈进。一是提升资产负债管理的灵活性、主动性和前瞻性，加快构建更加均衡、稳健的资产负债表。资产端，坚持以RAROC（风险调整后资本收益率）为标尺，全面提升各类资产的均衡配置能力，前三季度贷款增加... 查看全部▼

　　一、经营情况概览
　　2025年是决胜“十四五”收官、系统谋划“十五五”发展蓝图的关键之年，本行坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，立足战略定位与资源禀赋，深入贯彻落实国家战略，坚定不移推进战略升级、改革创新和风控提质，积极抓机遇、促改革、破难题、提能力，实现了结构优化、均衡稳健、风险可控、资本充足的高质量发展，加速向“更加普惠、更加均衡、更加稳健、更加智慧、更具活力”的一流大型零售银行目标迈进。一是提升资产负债管理的灵活性、主动性和前瞻性，加快构建更加均衡、稳健的资产负债表。资产端，坚持以RAROC（风险调整后资本收益率）为标尺，全面提升各类资产的均衡配置能力，前三季度贷款增加7,426.89亿元，同比多增1,122.09亿元，存贷比较上年末提高1.24个百分点；对公贷款增加6,535.42亿元，增长17.91%，同比多增2,786.00亿元，在客户贷款总额中的占比提升了3.62个百分点，形成更加稳定的零售与对公“双轮驱动”格局。非信贷业务方面，持续加强市场研判和前瞻性布局，深化多元化交易策略研究与应用，抢抓机会、灵活配置，投资收益同比增长76.70%。负债端，持续巩固稳定、低成本的资金优势，前三季度存款增加9,289.03亿元，增长6.08%，其中公司存款增加2,018.15亿元，增长12.19%。积极做大自营存款规模，前三季度同比多增超千亿元，灵活组织主动负债，持续有效扩表增收。更均衡的业务布局，加上持续的精细化管理，带动全行付息负债的平均付息率低至1.22%，较上年继续下行25个基点，保持上市银行优秀水平。
　　二是加快轻型化转型步伐，构建更加多元、更具韧性、更可持续的增长模式，营收和净利润实现双增长。前三季度，本行实现归属于银行股东的净利润765.62亿元，同比增长0.98%。收入端，以稳息差、扩中收、提非息为主线，前三季度实现营业收入2,650.80亿元，同比增长1.82%。稳住利息净收入基本盘，前三季度净利息收益率1.68%，保持行业优秀水平，利息净收入表现逐季改善。加快中收跨越式发展，制定新一轮三年跃升方案，前三季度同比增长11.48%，在营收中的占比提升了0.75个百分点。大力发展非息业务，通过灵活运用交易策略、积极拓展交易品种，重点抓债券、基金和票据“三个非息创收点”，其他非息收入同比增长27.52%，在营收中的占比提升了2.40个百分点。支出端，加强成本精细化管理，加快数智化转型和集中作业，前三季度业务及管理费为1,521.67亿元，同比下降2.66%；成本收入比57.40%，较去年同期降低2.65个百分点。
　　三是有效提升风险把控能力，主要风险态势平稳可控。本行始终坚持审慎稳健的风险偏好，强化风险管理顶层设计，制定实施风险管理体系改革方案。积极应对零售贷款资产质量阶段性压力，主动调整风控策略，重塑流程、优化模型，加大风险制衡约束和化解处置力度，风险态势平稳可控。截至报告期末，不良贷款率0.94%，延续了多年来的低位运行态势。加强资本精细化管理，持续推进资本管理高级方法建设，核心一级资本充足率10.65%，较上年末提升1.09个百分点，为稳健经营提供了坚实保障。加快“看未来”技术应用，深化行业研究，制定区域产业画像，持续迭代并细分行业，深度挖潜优质客户，精准引领业务发展，批复客户同比增长37.24%，批复金额4.62万亿元，同比增长170.30%，应用“看未来”批复客户的不良率水平低于全行平均不良率水平。
　　四是持续优化金融供给，确保政策红利精准直达市场主体。强化金融支持促消费，出台助力提振消费专项行动方案。第一时间组织个人消费与服务业经营主体贷款贴息政策落地实施，成立贴息专门团队，量身定制标准化、模块化的作业流程，三季度非房消费贷款实现环比增长，9月贴息领域经营贷款投放金额同比增长超10%。切实为客户做好资产配置。积极把握资本市场回稳向好势头，坚持全市场优选，打造“安享基金”“优享基金”“盈盈理财”等多个精品池；推进资产配置专项行动，连续第五年开展“邮储银行理财节”，深化客户资配理念，致力实现客户财富的稳健增值。零售AUM（管理个人客户资产）规模17.89万亿元，较上年末增长超7%；富嘉及以上客户1规模达到654.85万户，较上年末增长12.16%。
　　本行立足资源禀赋优势，加快金融“五篇大文章”服务模式和服务体系建设，做出邮储特色。一是加速创新普惠金融特色服务模式。加快构建服务农村市场的业务增长点，围绕粮食稳产保供、县域富民产业发展、乡村建设等重点领域，持续改进业务模式、升级金融产品、优化作业流程，加大对重点区域和市场的资源投入力度，以点带面推动涉农金融业务高质量发展。深耕主办行服务，推动小微企业金融服务从单一主体向生态全域延伸，聚焦园区、产业链、产业集群等重点领域，持续推进场景化转型，将服务嵌入小微企业全生命周期场景。深入推进小微企业融资协调工作机制，广泛触达客户近170万户，向推荐清单内经营主体累计授信超1万亿元。截至报告期末，涉农贷款余额2.47万亿元，普惠型小微企业贷款余额1.75万亿元，本年累计投放金额均超过1万亿元。二是加快建设科技金融专业服务体系。完善科技金融专业机构布局，在北京、上海、江苏、浙江、安徽、深圳6家分行设立科技金融事业部，重点为硬核科技领域提供金融服务。成功发行本行历史首单科技创新债券2，发布“邮银财管+”系列服务，创新打造符合企业全生命周期需求的产品体系。截至报告期末，科技贷款余额突破9,400亿元。三是完善全方位绿色金融服务体系。从顶层设计到基层实践，从产品创新到风险防控，积极推进绿色金融业务。三季度投资5亿元绿色债券基金，绿色贷款余额39,992.84亿元，较上年末增长16.32%，增速持续多年高于各项贷款平均水平。四是打造“服务升级+产品创新+公益关怀”的养老金融服务模式。持续推进“523”综合营销服务体系4，助力构建“机构+社区+居家”三位一体的养老服务体系，拓展养老产业细分领域，支持扩大养老服务供给。聚焦多层次多样化养老服务需求，线上升级手机银行个人养老金服务专区，线下积极打造养老金融特色支行，服务55岁及以上中老年客户超3亿户，金融社保卡发卡量超1.3亿张，个人养老金缴存规模稳定增长。五是升级数字金融服务能力。构建智能营销模型体系，打造多功能的营销助手，有效赋能精准营销与客户服务。深耕客户生命周期，聚焦客户价值培养，以多维度策略矩阵，持续推进客户分层分类精细化运营与管理。自主研发的第三代资金业务核心系统首批业务功能正式投产上线，单笔交易审批用时减少97%。新一代资金清算系统全面上线，效能提升近50倍。迭代“i-Super”数字金融指数5，拓展应用范围，强化评价激励，优化发展路径。
　　本行持续创新求变，加快推进“五大行动”1和“七大改革”2，优化区域布局、渠道效能、业务结构等关键环节，加速形成“县域与城市协同、线上与线下联动、零售与对公互补”的发展格局与更具韧性的均衡发展体系，以改革破解机制难题，以体系重塑激活内生动力，精准发力构建长期竞争优势。一是进一步释放县域潜力。聚焦产业经济发展稳定、客群基础较强、业务需求旺盛的强县富镇，加大政策资源投入力度，因地制宜实施差异化发展策略，推动重点地区突围并带动周边发展。二是加快补齐城市金融短板。以重点城市行为攻坚主阵地，开展客户、业务、网点、服务攻坚行动，着力推动重点城市行市场竞争力、价值创造力、风险控制力、品牌影响力和综合服务力提升，推进构建高水平城乡联动经营新模式。三是推进网点综合化、生态化、数字化转型。试点推进网点分类分级管理机制，充分发挥网点获客活客主阵地作用，推广以网点为主阵地的获客活客新模式，不断激发网点活力、提升网点效能。四是构建跨区域协同、前中台共进等重点工作机制。强化GBC-M联动3，抓实链式生态拓客，充分发挥“资金实力强、网络覆盖广、协同联动深、科技支撑准、服务机制优”五大优势，深入推进“千链万企”、“百行千业”、民营企业“五力赋能”4等专项行动。重点围绕新兴行业强化主办行客户培育，公司客户融资总量(FPA)6.75万亿元，较上年末增加1.19万亿元，增长21.33%。五是擘画数字化客户经营新范式。以手机银行为线上核心入口，着力推动引流获客、场景嵌入、渠道联动、数据整合、服务融通，将手机银行打造成满足客户“金融+非金融”需求的首选生态平台。六是聚焦核心能力建设，加快体系改革，系统培育转型动能。着力锻造精细化的资源整合能力、强大的数智化驱动能力和高效的集约运营能力，推进流程重构，提高运营效率，完善客户体验。持续推动体制机制改革，稳妥推进“一分一支”改革试点，强化一级分行经营能力、做强一级支行服务阵地、优化人员配置，进一步强化“哑铃型”组织架构建设。充分发挥数智化优势，加快“云柜”远程服务和“数字人”等数智科技推广应用，合计10,543台自助设备应用远程审核，网点现场业务审核替代率达91.74%。集约化降本增效作用进一步显现，消费贷款集中审批笔均终审用时压降至3小时内。面对新形势、新任务，本行将紧紧围绕党中央重大决策部署，坚定不移走高质量发展之路，全面完成“十四五”目标收官，以“十五五”规划为契机全力推进战略布局与改革深化，在压力中锤炼韧性，在变革中把握机遇，做强长板、拉长短板、锻造新板，在加快推进内涵式高质量发展中赢得主动。 收起▲

　　一、经营情况概览
　　站在“十四五”规划收官与“十五五”发展谋篇布局的历史交汇点上，本行坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，坚定不移地践行金融服务实体经济的根本宗旨，牢牢把握高质量发展首要任务，将长期主义与可持续发展理念深度融入发展战略和日常经营之中，不断激发内生动能，提升核心能力。向“更加普惠、更加均衡、更加稳健、更加智慧、更具活力”的一流大型零售银行目标迈进。
　　一是强化核心能力建设，加快向稳健、均衡、有韧性的发展模式转型。本行持续强化“六大能力”1建设，加快创新变革、实施精细化管理，以刀刃向内的自我革新，持之以恒打造专业化、体系化、机制化能力，发展韧性不断增强。截至报告期... 查看全部▼

　　一、经营情况概览
　　站在“十四五”规划收官与“十五五”发展谋篇布局的历史交汇点上，本行坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，坚定不移地践行金融服务实体经济的根本宗旨，牢牢把握高质量发展首要任务，将长期主义与可持续发展理念深度融入发展战略和日常经营之中，不断激发内生动能，提升核心能力。向“更加普惠、更加均衡、更加稳健、更加智慧、更具活力”的一流大型零售银行目标迈进。
　　一是强化核心能力建设，加快向稳健、均衡、有韧性的发展模式转型。本行持续强化“六大能力”1建设，加快创新变革、实施精细化管理，以刀刃向内的自我革新，持之以恒打造专业化、体系化、机制化能力，发展韧性不断增强。截至报告期末，总资产突破18万亿元，达18.19万亿元；总负债突破17万亿元，达17.05万亿元，资产负债总额双双站上新台阶。在《银行家》（The Banker）杂志2025年“全球银行1000强”排名中，按一级资本连续第三年位列第12位；三大国际评级机构评级结果继续保持国内商业银行领先水平。
　　二是业务结构加快转型，资产负债表更加均衡。资产端，坚持以RAROC（风险调整后资本收益率）为标尺开展动态配置，优化信贷与非信贷、零售与公司结构。不断挖掘实体经济有效需求潜力，全面提升各类信贷资产的均衡配置能力，上半年贷款增加6,229.82亿元，同比多增1,131.13亿元，存贷比和信贷资产占比分别较上年末提高0.90个和0.25个百分点。零售贷款增长稳健，保持较好韧性，上半年增加887.93亿元，增长1.86%，高于行业平均水平；对公贷款增加5,410.98亿元，增长14.83%，同比多增2,229.24亿元，形成更加稳定的批零联动结构。非信贷资产灵活配置，持续加强市场研判和前瞻性布局，深化多元化交易策略研究与应用，提高综合收益。负债端，践行量价统筹的发展理念，优化价值存款管理机制，将低成本的同业活期存款纳入价值存款口径，积极做大自营存款规模，努力将稳定、低成本的负债资金来源打造成为长期、可持续性的优势。上半年存款突破16万亿元，达到16.11万亿元，增长5.37%，其中公司存款增加2,296.23亿元，增长13.86%。加强存款定价精细化管理，上半年存款付息率1.23%，较上年继续下行21个基点，保持上市银行优秀水平。通过加强资产负债两端的主动管控和精细管理，上半年净息差1.70%，继续保持行业领先。
　　三是轻型化转型加快推进，收入结构更加多元。本行聚焦均衡发展，加快推进轻型化转型，实现从“依赖单一息差”到“多元价值创造”的跨越，构建更加稳健的多元收入格局。报告期内，实现归属于银行股东的净利润492.28亿元，同比增长0.85%；营业收入1,794.46亿元，同比增长1.50%。非息收入贡献提升，中间业务收入169.18亿元，同比增长11.59%；其他非息收入234.70亿元，同比增长25.16%，均实现两位数增长，占营业收入的比重分别同比提升0.85个、2.47个百分点。
　　四是全面提升风险引领能力，主要风险态势平稳可控。行业零售信贷增长普遍承压，本行把好业务准入关，全面审视和优化风控策略，强化智能风控建设应用。截至报告期末，不良贷款率0.92%，继续保持优秀水平；拨备覆盖率260.35%，风险抵补能力充足。全力推进资本管理高级方法实施，持续完善风险差异化定价体系。深化行业研究，加快“看未来”技术推广应用，深度挖潜优质客户，批复客户10,629户，同比增长41.17%；批复金额2.40万亿元，同比增长261.21%。
　　五是首次获得国家大规模注资，打开新的业务发展策略和空间。成功完成A股定向增发1,300亿元，全面提升各级资本充足水平。截至报告期末，资本充足率14.57%，核心一级资本充足率10.52%，分别较上年末提升0.13个、0.96个百分点，有效增强服务实体经济和抵御风险能力。
　　首次主动调整代理费率，有力推进“自营+代理”模式市场化运行。拟发起设立金融资产投资公司，丰富牌照资源，有力提升综合化经营能力。
　　本行始终坚守服务“三农”、城乡居民和中小企业的定位，凭借遍布城乡近4万个营业网点形成的渠道网络，服务超6.7亿个人客户，构建起最具广度的普惠金融服务体系。
　　基于这一资源禀赋，本行将金融“五篇大文章”国家战略与自身特色紧密结合，充分发挥渠道优势、客户优势和资金优势，致力于为中国经济转型中最具活力的客户群体提供服务。着力将普惠金融打造成最大的特色、最突出的优势，加快打造服务乡村振兴的主力军、普惠金融标杆行。
　　同时，突出科技金融，抢占科技金融赛道的战略高地，积极打造科技金融生力军，担当绿色金融先行者，努力成为陪伴在客户身边的养老暖心银行，建设以客户为中心的数字生态银行，在“五篇大文章”中全面彰显邮储特色。
　　一是完善落实“五篇大文章”的工作机制和组织体系，构建立体化组织保障体系，形成了自上而下、协同推进的工作机制。二是持续优化普惠金融服务体系，加快服务模式创新变革，聚焦县域、社区、街区、园区、校区，满足城乡居民各类金融服务需求。截至报告期末，涉农贷款余额2.44万亿元，普惠型小微企业贷款余额1.72万亿元，占客户贷款总额比重均居国有大行前列。三是建立“专业型+特色化+示范性”多层次科技金融专业机构体系，成立一批科技金融事业部，聚焦各类科技创新主体，为高成长性优质企业提供全生命周期服务，服务科技型企业超10万户，科技贷款余额突破9,300亿元，本年净增超900亿元。四是持续丰富绿色金融产品和服务，累计成立碳中和支行、绿色支行和绿色金融部门等绿色金融机构45家，绿色贷款余额9,586.39亿元，较上年末增长11.59%，高于各项贷款增速4.60个百分点。五是加快形成养老金融的特色优势，个人养老金账户累计开户超千万户，缴存规模较上年末增长28.85%；积极打造“523”综合营销服务体系1，已实现多种产业运营模式项下的重点业务落地。六是升级数字金融服务能力，大数据平台实时数仓日均处理数据量超50亿条，同比增长约80%。以“i-Super”数字金融指数2衡量数字化转型质效，优化发展路径。
　　本行立足资源禀赋，固本强基，持续优化业务布局，构建更具韧性的业务体系。加快推进“服务强县富镇”“城市业务攻坚”“网点效能跃升”“公司业务提升”“手机银行全面突破”等“五大行动”与组织架构、网点经营、市场服务体系、激励机制、数智化转型、风险管理体系、运营管理体系等“七大改革”，围绕做强长板、拉长短板、锻造新板，推动全行战略升级优化。一方面，深耕农村市场、中小企业和个人业务，不断巩固传统优势。打造高效率、低成本、风险可控的特色“三农”金融模式，推动中小企业服务场景化获客、综合化提质、集约化增效，构建个人业务“零零+批零”拓客体系、“客层+客群”经营体系，将传统普惠业务优势领域锻造成为稳固长板。零售AUM（管理个人客户资产）规模17.67万亿元，较上年末增长5.87%，其中富嘉及以上客户3AUM较上年末增长11.69%。另一方面，发力公司金融、城市金融、特色金融、综合金融，不断提升价值贡献。公司金融“1+N”经营服务新体系4纵深提升，强化主办行客户综合开发、链式拓客，提升客户综合价值创造，公司客户融资总量(FPA)达到6.43万亿元，较上年末增长15.72%。做精城市金融，围绕城市业务攻坚目标和重点行动，实施重点城市行优先发展战略，形成特色化的城市金融发展模式。资金资管业务以业务布局的综合化推动实现价值贡献的多元化，同业客户合作数量近3,300家，“邮你同赢”同业生态平台累计交易规模突破7万亿元；积极优化投融资资产结构，提升交易精细化管理能力，票据业务实现非息收入12.48亿元，同比增长34.34%；理财业务手续费收入同比增长47.89%；托管业务手续费收入同比增长17.62%。
　　下一步，本行将紧紧围绕党中央重大决策部署，全力推进改革创新和转型升级，牢牢守住经营发展底线，圆满完成“十四五”收官，谋划好“十五五”规划，为“十五五”良好开局打下坚实基础，在服务经济社会高质量发展的过程中，塑造发展新优势，加快推进内涵式高质量发展。
　　二、环境与展望
　　2025年上半年，世界经济增长动能不足，地区分化日趋明显。发达经济体通胀有所回落，但未来物价上涨压力依然存在。全球贸易壁垒增多，地缘冲突持续存在，影响全球产业链供应链安全和贸易秩序。主要发达经济体进入降息周期，但政策路径存在不确定性，国际金融市场波动加大。全球银行业规模扩张总体平稳、盈利能力整体回暖、资本充足状况相对稳定，但资产质量管控面临挑战。
　　我国经济运行稳中有进，高质量发展取得新成效，展现强大活力和韧性。宏观政策更加积极有为，货币政策适度宽松，货币信贷和社会融资规模合理增长，社会综合融资成本下降，信贷结构不断优化，人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定。我国银行业经营保持稳健，资产规模平稳增长，金融服务持续加强，资产质量总体稳定，风险抵补能力整体充足。
　　展望下半年，我国将继续坚持稳中求进工作总基调，完整准确全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期，有力促进国内国际双循环，努力完成全年经济社会发展目标任务。宏观政策将持续发力、适时加力，财政政策更加积极，货币政策适度宽松，充分释放政策效应。银行业将持续提升金融服务实体经济质效，加强重大战略、重点领域和薄弱环节的金融服务，加力支持科技创新、提振消费、小微企业、稳定外贸等领域，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。
　　2025年下半年是冲刺“十四五”收官、谋篇“十五五”开局的关键时期，本行将坚定不移以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，持续深入贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神及中央金融工作会议、中央经济工作会议精神，以坚定决心、有力举措完成各项工作任务，为服务国家战略和经济社会发展贡献更大力量。
　　一是坚决扛起国有大行责任担当。坚决落实“四稳”重点任务，大力支持提振消费、扩大内需，围绕实体经济多元足自身战略定位与资源禀赋，加快完善顶层设计与组织体系，扎实做好金融“五篇大文章”；落实好国家增资要求，做大规模、提高回报，切实提升服务实体经济质效。
　　二是加快推进高质量发展。深耕农村市场、中小企业和个人业务，将传统优势领域锻造成为稳固长板，做强传统增长极；加快发展公司金融、城市金融、特色金融、综合金资、供应链、财务顾问、代销理财、快捷支付等业务，加快提升非息收入占比。
　　三是全力推进改革创新和转型升级。统筹战略与策略、破旧与立新、全局和局部、当前与长远、改革发展与稳定，突出工作重点，明确工作要求，切实推动“五大行动”“七大改革”落地见效；加强战略管理，全面评估“十四五”规划实施成效，谋划好“十五五”规划，全力打造“更加普惠、更加均衡、更加稳健、更加智慧、更具活力”的一流大型零售银行。
　　四是牢牢守住经营发展底线。坚持稳健审慎的风险理念，夯实风险文化、人才队伍、数智化水平、行业研究等基础置不良资产”向“经营风险资产”转变，提升资产保全价值贡献；加大消费者权益保护力度，切实提升消保工作水平。

　　三、财务报表分析
　　报告期内，本行紧扣高质量发展主题，坚定不移推进战略优化升级，增强内生能力，有效统筹规模、结构、效益、风险，保持了健康平稳的经营发展态势。
　　一是业务规模稳定增长。本行聚焦服务实体经济，持续优化资产负债配置。截至报告期末，资产总额达18.19万亿元，较上年末增长6.47%；其中客户贷款总额9.54万亿元，较上年末增长6.99%。负债总额达17.05万亿元，较上年末增长6.21%；其中客户存款16.11万亿元，较上年末增长5.37%。
　　二是盈利能力保持稳定。本行加快转型发展，构建更加均衡的收入结构。报告期内，实现营业收入1,794.46亿元，同比增长1.50%；其中利息净收入1,390.58亿元，同比下降2.67%；非息收入403.88亿元，同比增长19.09%。实现净利润494.15亿元，同比增长1.08%。
　　三是资产质量保持良好。本行坚持风险为本，持续完善“全面、全程、全时、全域”的风险管理体系，强化重点领域监测，加大风险约束和化解处置力度，打造更加主动的风险管理能力。截至报告期末，不良贷款率0.92%，拨备覆盖率260.35%。
　　1、利润表分析
　　1、利润
　　报告期内，本行实现净利润494.15亿元，同比增加5.30亿元，增长1.08%。
　　2、利息收入
　　报告期内，本行实现利息收入2,416.58亿元，同比减少130.25亿元，下降5.11%，主要是受LPR下调、存量房贷利率调整等影响，生息资产收益率下降所致。本行坚持以RAROC为标尺，动态优化资产布局，通过生息资产规模稳步增长和结构持续优化，部分抵消了生息资产平均收益率下行带来的影响。
　　客户贷款利息收入报告期内，客户贷款利息收入1,516.26亿元，同比减少116.34亿元，下降7.13%，主要是个人客户贷款利息收入减少。
　　其中，个人贷款利息收入870.75亿元，同比减少127.62亿元，下降12.78%，主要是个人贷款平均收益率下降所致。本行充分发挥零售银行战略优势，紧抓政策机遇，持续加大乡村振兴、居民消费等重点领域支持力度，个人消费贷款、个人经营贷款、信用卡等平均余额实现较好增长。
　　公司贷款利息收入616.22亿元，同比增加12.55亿元，增长2.08%，主要是本行持续变革体制机制，聚焦重大战略、重点领域和薄弱环节精准施策；同时，积极挖潜市场缝隙，发力城市更新、基础建设等领域，公司贷款平均余额实现较快增长带动投资利息收入报告期内，本行投资利息收入693.56亿元，同比减少8.75亿元，下降1.25%，主要是平均收益率下降所致。本行坚持投研引领，前瞻研判市场利率走势，动态优化债券等投资策略，推动投资平均余额较快增长，有效对冲了利率下行压力。
　　存放中央银行款项利息收入报告期内，本行存放中央银行款项利息收入100.71亿元，同比减少0.22亿元，下降0.22%。
　　存拆放同业及其他金融机构款项利息收入报告期内，本行存拆放同业及其他金融机构款项利息收入106.05亿元，同比减少4.94亿元，下降4.45%，主要是同业借款、买入返售票据收入减少。
　　3、利息支出
　　本行坚持以价值存款为核心的负债发展机制，积极做大自营存款规模，灵活安排主动负债，实现负债结构持续优化和成本有效管控。报告期内，利息支出1,026.00亿元，同比减少92.07亿元，下降8.23%。
　　客户存款利息支出报告期内，客户存款利息支出958.51亿元，同比减少99.69亿元，下降9.42%，主要是本行积极推进客户存款量价协同，优化结构，做大自营存款规模；同时受益于存款利率下调，客户存款付息成本实现有效管控。客户存款平均付息率1.23%，同比下降25个基点，其中，个人、公司存款平均付息率分别下降27和14个基点。
　　同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出报告期内，本行同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出34.44亿元，同比增加6.02亿元，增长21.18%，主要是本行紧抓市场机遇，适时加大卖出回购债券、同业存放业务配置。
　　应付债券利息支出报告期内，本行应付债券利息支出30.78亿元，同比增加2.01亿元，增长6.99%，主要是本行积极发展主动负债业务，发行的同业存单平均余额增加带动。
　　手续费及佣金净收入报告期内，本行深入推进中间业务发展能力建设，加快构建多元、均衡的中收格局，在巩固零售业务传统优势下，积极拓展公司和资金业务，手续费及佣金净收入169.18亿元，同比增加17.57亿元，增长11.59%，实现两位数增长。
　　手续费及佣金收入254.82亿元，同比增加17.94亿元，增长7.57%。其中，投资银行业务手续费收入36.08亿元，同比增加11.74亿元，增长48.23%，主要是本行坚持“融资+融智”双轮驱动，持续提升投商行一体化综合服务能力，银团贷款、财务顾问、债券承销等业务收入实现快速增长。理财业务手续费收入27.39亿元，同比增加8.87亿元，增长47.89%，主要是本行积极把握市场发展机遇，加大多元化理财产品供给，持续提升为客户配置资产的能力，理财规模增长带动。托管业务手续费收入7.01亿元，同比增加1.05亿元，增长17.62%，主要是本行深化托管业务协同发展机制，优化产品布局，托管业务规模增长带动。其他业务手续费收入22.54亿元，同比增加5.42亿元，增长31.66%，主要是本行聚焦企业及上下游金融需求，构建智能化、场景化、便捷化贸易金融服务体系，供应链融资、票证函等业务手续费收入实现快速增长。
　　手续费及佣金支出85.64亿元，同比增加0.37亿元，增长0.43%。
　　4、业务及管理费
　　本行坚持总量管控，效益优先，从严从紧管控成本费用。报告期内，业务及管理费981.58亿元，同比减少77.93亿元，下降7.36%。其中，储蓄代理费及其他554.34亿元，同比减少54.25亿元，下降8.91%，主要是本行主动调整人民币个人存款业务储蓄代理费率带动。员工费用、折旧与摊销、其他支出合计为427.24亿元，同比减少23.68亿元，下降5.25%，主要是本行全面加强成本费用精细化管控，持续优化成本费用资源配置，运营成本得到有效压降。
　　6、信用减值损失
　　报告期内，本行信用减值损失217.15亿元，同比增加55.95亿元，增长34.71%，其中贷款减值损失229.93亿元，同比增加73.03亿元，增长46.55%，主要是本行积极服务实体经济，贷款规模增长，以及坚持审慎的风险管理政策，加大拨备计提力度。
　　7、所得税费用
　　报告期内，本行所得税费用85.83亿元，同比增加40.54亿元，增长89.51%，主要是利润总额增长，以及不得扣除的成本、费用增加影响；实际税率14.80%，低于25%的法定税率，主要是本行持有的中国国债及地方政府债利息收入按税法规定为免税收益。
　　2、资产负债表分析
　　1.资产
　　本行坚决贯彻落实党中央决策部署，牢牢把握高质量发展首要任务，坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨，统筹优化资产配置，持续提升服务质效。报告期内，本行立足长期主义，合理平衡“量价险”协调发展，以RAROC为标尺动态配置资源，进一步优化资产结构，提升价值创造能力；夯实发展根基，将自身资源禀赋与服务实体重点领域有机结合，加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的信贷投放力度，打造稳健均衡的业务结构；坚持投研引领，灵活动态优化非信贷业务配置结构，提升资金使用质效。
　　截至报告期末，本行资产总额181,905.21亿元，较上年末增加11,056.11亿元，增长6.47%。其中，客户贷款净额93,094.37亿元，较上年末增加6,252.93亿元，增长7.20%；金融投资61,708.69亿元，较上年末增加1,667.42亿元，增长2.78%。从结构上看，客户贷款净额占资产总额的51.18%，较上年末提高0.35个百分点；金融投资占资产总额的33.92%，较上年末下降1.22个百分点；存贷比59.20%，较上年末提高0.90个百分点，资产结构进一步优化。
　　2.客户贷款
　　截至报告期末，客户贷款总额95,361.84亿元，较上年末增加6,229.82亿元，增长6.99%。
　　3.个人贷款
　　截至报告期末，本行个人贷款总额48,603.76亿元，较上年末增加887.93亿元，增长1.86%。
　　其中，个人消费贷款30,329.80亿元，较上年末增加369.81亿元，增长1.23%，主要是本行稳健开展个人住房贷款业务，全力支持居民刚性和改善性住房需求；同时紧抓提振消费各类政策机遇，持续加大重点领域消费信贷支持力度，满足居民多样化消费需求，个人住房贷款和其他消费贷款规模增长。
　　个人小额贷款16,026.90亿元，较上年末增加653.27亿元，增长4.25%，主要是本行深入贯彻落实服务乡村振兴战略要求，持续加大乡村振兴领域信贷投放力度，全力服务农户和个体工商户发展生产，个人小额贷款保持平稳增长。
　　4.公司贷款
　　截至报告期末，本行公司贷款总额41,902.61亿元，较上年末增加5,410.98亿元，增长14.83%，同比多增2,229.24亿元，主要是本行贯彻落实国家重大战略部署，积极推动实体经济高质量发展，加大对先进制造、绿色金融、科技金融、普惠金融等领域的信贷投放力度，深入挖掘市场缝隙，公司贷款规模实现较快增长。
　　截至报告期末，本行公司贷款的前五大行业为交通运输、仓储和邮政业，制造业，水利、环境和公共设施管理业，批发和零售业，租赁和商务服务业。五大行业贷款合计占公司贷款总额的62.76%，较上年末下降0.68个百分点。
　　5.票据贴现
　　截至报告期末，本行票据贴现4,855.47亿元，较上年末减少69.09亿元，下降1.40%，主要是本行持续优化资产结构，压降低收益的票据资产规模。
　　金融投资报告期内，本行着力打造金融市场差异化增长极，科学制定利率波动环境下的投资策略，优化资产配置结构，提升资产流转效率，金融投资规模实现稳健增长。
　　截至报告期末，本行金融投资61,708.69亿元，较上年末增加1,667.42亿元，增长2.78%。从产品划分情况来看，主要是债券和同业存单等金融资产规模增加。其中，债券投资47,782.90亿元，较上年末增加1,403.27亿元，增长3.03%；同业存单4,656.29亿元，较上年末增加458.69亿元，增长10.93%。从计量方式来看，交易性金融资产10,876.99亿元，较上年末增加635.34亿元，增长6.20%；其他债权投资6,846.83亿元，较上年末增加158.71亿元，增长2.37%，均是同业存单等规模增加；债权投资43,938.40亿元，较上年末增加873.27亿元，增长2.03%，主要是债券规模增加。
　　6.债券投资
　　截至报告期末，本行债券投资47,782.90亿元，较上年末增加1,403.27亿元，增长3.03%，主要是本行持续优化债券投资结构，加大政府债券投资规模。
　　7.负债
　　本行认真贯彻落实监管要求，持续完善负债质量管理体系，将高质量负债作为稳健经营的基础和服务实体经济的支撑。
　　报告期内，本行不断夯实客户规模与质量，核心负债业务以一般性存款为主，规模平稳增长，来源保持稳定；坚持量价平衡原则，加强定价管理，推动负债成本稳步下降；主动拓展多元化的资金渠道，提高负债结构多样性；科学统筹安排资金来源与运用的总量、结构及节奏，综合平衡流动性和效益性；坚持合规经营，规范开展负债交易、会计核算、数据统计工作，严守风险底线。负债业务发展质量稳中有升，相关指标运行良好。
　　截至报告期末，本行负债总额170,497.15亿元，较上年末增加9,964.54亿元，增长6.21%。其中，客户存款161,088.09亿元，较上年末增加8,212.68亿元，增长5.37%；同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产款合计5,186.62亿元，较上年末增加1,412.40亿元，增长37.42%。
　　8.客户存款
　　截至报告期末，本行客户存款161,088.09亿元，较上年末增加8,212.68亿元，增长5.37%，核心负债规模保持稳定增长。
　　其中，个人存款142,196.82亿元，较上年末增加5,911.44亿元，增长4.34%，主要是本行坚持存款高质量发展理念，积极拓宽个人存款资金来源，持续优化存款业务结构，一年期及以下定期存款增长带动。公司存款18,858.70亿元，较上年末增加2,296.23亿元，增长13.86%，主要是本行全面推动“1+N”新体系纵深提升，深入推进主办行客户服务，公司存款规模实现较快增长。
　　9.股东权益
　　截至报告期末，本行股东权益总额11,408.06亿元，较上年末增加1,091.57亿元，增长10.58%，主要是报告期内本行向财政部、中国移动通信集团有限公司及中国船舶集团有限公司发行A股股票带动。
　　3、现金流量表分析
　　报告期内，本行经营活动产生的现金净流入1,836.99亿元，同比增加527.67亿元，主要是本期同业存放、卖出回购债券等业务收到的现金较上年同期增加所致。
　　报告期内，本行投资活动产生的现金净流出388.13亿元，同比减少1,591.20亿元，主要是本期债券交易收到的现金较上年同期增加所致。
　　报告期内，本行筹资活动产生的现金净流入669.68亿元，上年同期为现金净流出1,086.00亿元，主要是本期发行同业存单，以及向特定对象发行A股股票收到的现金增加所致。
　　4、其他财务信息
　　1.会计政策变更说明：
　　本行报告期内未发生重大会计政策变更。
　　2.按境内外会计准则编制的财务报表差异说明：
　　本行按中国会计准则和按国际财务报告准则编制的财务报表中，报告期内归属于银行股东的净利润和报告期末归属于银行股东的权益均无差异。
　　3.债券相关情况
　　报告期内，本行未发行根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号－半年度报告的内容与格式》《公司信用类债券信息披露管理办法》的规定需予以披露的企业债券、公司债券及非金融企业债务融资工具。
　　四、业务综述
　　1、零售金融业务
　　本行坚守一流大型零售银行战略，践行服务实体经济理念，推动落实金融“五篇大文章”见质见效，坚持以客户为中心、以市场为导向，升级经营能力，创新机制变革，激活发展动力，努力成为客户“个人金融首选行”。截至报告期末，个人存款14.22万亿元，较上年末增加5,911.44亿元；个人贷款4.86万亿元，较上年末增加887.93亿元。
　　深化客户分层分类服务模式，不断提升金融服务体验与服务质量。一方面，精进客户分层服务体系建设，为大众客户提供便捷优质的基础金融服务，坚持投研引领，紧抓市场机会，持续推进财富管理能力建设，以专业陪伴护航客户资产进阶。另一方面，聚焦特色客群需求，为客户提供差异化的综合金融服务，构建“三横三纵”的立体式养老金融体系，创新推出额度自动续期信贷管理模式，搭建支付结算大平台，打造封闭结算市场特色解决方案，为创造客户美好生活注入金融活力。
　　强化管理创新双轮驱动，打造高质量发展新模式。加强运营管理，零售信贷智能化预警和集约化催收覆盖全国；深入推进“三农”主动授信，推进存量优质客户促支运营；深化收单信贷服务融合，打造商户生态化经营服务体系。
　　加快科技创新，升级客户全生命周期数字化运营体系，优化服务体验；聚焦场景生态，通过场景“引进来”、服务“走出去”双线发力，优化邮政特色场景服务，实现生态场景多领域覆盖。
　　贯彻落实国家战略部署，为居民消费注入新动能。紧紧抓住扩大内需、提振消费系列政策机遇，推动惠民生与促消费有机结合。聚焦客户场景服务需求，围绕文旅、餐饮、购物等热点消费领域，以优惠活动、立减金权益、多业务联动等方式，激发客户消费潜能。聚焦客户消费融资需求，为客户量身打造专属信用评分“邮享分”，提供差异化贷款服务；开展“主动授信”，为客户提供“秒批秒贷”体验；开展“乡村加邮购车季”，提供专属购车优惠、置换权益和金融补贴，为县乡消费注入新动能。
　　本行持续深化客户分层服务体系建设，坚持链式经营，升级拓客模式，聚焦不同层级客户的需求，提供差异化的资产配置和综合服务。
　　1.以精细服务赢得大众客户
　　本行聚焦大众客户多元化金融需求，为客户提供存款汇兑、支付结算等基础金融服务，打造个性化的服务体验。
　　夯实传统优势，筑牢普惠根基。充分发挥县域网络优势，春节旺季持续做好务工返乡“邮爱回家”等活动，县及县以下个人存款占全行个人存款近70%；丰富中老年、社保、代发等重点客群专属产品，精准覆盖各类客户差异化需求；拓展活期来源，大力推广封闭结算市场，满足客户“金融+非金融”服务需求。
　　践行金融为民，精进服务品质。一方面，优化借记卡产品体系，满足家庭、商贸等重点客群定制需求，结合节日热点升级专属营销活动和权益，提升服务温度。报告期内，实现借记卡消费规模3.95万亿元。另一方面，升级跨境支付服务体系，面向个人客户提供跨境电汇、西联汇款等各类国际结算服务，面向大湾区客户开展跨境理财通（南向通）服务，支付服务包容性和便捷性再上新台阶。报告期内，完成国际结算业务7.54万笔，交易金额2.19亿美元。
　　创新支付变革，深化智慧运营。聚焦“精细管理、开放合作、协同共赢”，打造借记卡电子支付集约化运营新模式。升级管理机制，强化网点绑卡“穿透式”管理，推进电子支付限额“精细化”管控；强化协同联动，推广“智慧百搭派券平台”，共促多业务融合发展。报告期内，实现电子支付交易规模3.87万亿元。
　　在推进乡村全面振兴、加快建设农业强国的战略背景下，本行充分发挥网络下沉、深耕县域的独特优势，针对不同地域、不同行业的市场特点，精准实施差异化服务策略，构建集支付结算，信贷融资、财富管理于一体的综合金融服务，创新打造了“行业智付通”解决方案。截至报告期末，“行业智付通”已触达全国160多个地市，为农、林、牧、副、渔等生态场景提供高效、智能的金融服务。
　　黑龙江省分行积极服务玉米、大豆、水稻、种子等粮食贸易客户，实地走访收集客户需求，为客户提供“行业智付通”+特色卡+大额存单+专属理财产品+贷款利率优惠等综合金融服务方案，一站式解决客户金融需求。河北邯郸市分行利用“行业智付通”解决方案，为客户提供数字化金融工具，帮助客户高效完成支付结算交易，为助力当地乡村振兴提供金融科技支持。
　　未来，本行将继续坚守服务“三农”、城乡居民和中小企业的定位，持续拓展封闭结算市场蓝海，打造更具行业特色的支付结算服务，助力乡村振兴与实体经济高质量发展。
　　2.以专业陪伴护航财富客户
　　本行深度聚焦财富客户的综合化、个性化金融需求，于年初战略性组建财富管理部，全面深化财富管理核心战略布局，通过系统性重构业务发展模式，升级服务体系，提升专业核心能力，提供资产配置、保险保障、财富传承等全方位、专业化的金融服务，助力客户实现财富的保值增值。
　　构建特色客群经营新范式，持续升级服务体系。围绕客户在子女教育规划、资产传承等核心场景需求，创新推出“助成才赢未来”等品牌化客户活动，推动服务体系从标准化向精准化升级。私行业务方面，打造专属产品与权益服务，加快私行中心建设，通过更加专业化、差异化的服务快速提升高客服务能力。截至报告期末，富嘉客户1规模达到644.10万户，较上年末增长10.97%；鼎福客户规模达到4.14万户，较上年末增长21.28%。
　　强化投研引领能力，构建全流程资产配置闭环。创新建立“市场研判－产品适配－资产配置”全链条投决会机制，每月联动内外部资深投研专家，围绕宏观经济走势、大类资产轮动展开研讨，捕捉市场机遇。通过输出专业化资产配置策略方案，助力客户在低利率环境下实现财富稳健增值。
　　进一步升级产品体系，响应客户多元化资产配置需求。基金业务方面，加大“U选基金”池推广力度，提供基金快赎到账服务。截至报告期末，基金业务存量规模949.43亿元，较上年末增长12.69%。保险业务方面，加大分红险、年金险和保障型产品的推广力度，积极探索互联网保险线上运营模式。报告期内，代理保险长期期交保费销量745.22亿元，同比提升10.16%。理财与资管业务方面，通过现金管理、低波固收等产品精准拓客，加大“固收+”产品布局提升收益弹性。报告期内，本行代销理财新增1,470.75亿元，同比增长27.99%；截至报告期末，资产管理计划（含信托计划）存量规模1,293.76亿元，较上年末增长22.54%。贵金属业务方面，强化品牌金、黄金积存等黄金投资型产品矩阵。报告期内，黄金积存交易金额55.69亿元，同比增长238.78%；邮储金销量14.24亿元，同比增长69.16%。
　　在推进乡村全面振兴、加快建设农业强国的战略背景下，本行充分发挥网络下沉、深耕县域的独特优势，针对不同地域、不同行业的市场特点，精准实施差异化服务策略，构建集支付结算，信贷融资、财富管理于一体的综合金融服务，创新打造了“行业智付通”解决方案。截至报告期末，“行业智付通”已触达全国160多个地市，为农、林、牧、副、渔等生态场景提供高效、智能的金融服务。
　　黑龙江省分行积极服务玉米、大豆、水稻、种子等粮食贸易客户，实地走访收集客户需求，为客户提供“行业智付通”+特色卡+大额存单+专属理财产品+贷款利率优惠等综合金融服务方案，一站式解决客户金融需求。河北邯郸市分行利用“行业智付通”解决方案，为客户提供数字化金融工具，帮助客户高效完成支付结算交易，为助力当地乡村振兴提供金融科技支持。
　　未来，本行将继续坚守服务“三农”、城乡居民和中小企业的定位，持续拓展封闭结算市场蓝海，打造更具行业特色的支付结算服务，助力乡村振兴与实体经济高质量发展。
　　3.特色客群服务
　　本行积极践行金融工作的政治性、人民性，围绕养老金、代发、商户、信用卡、信贷等重点特色客群，充分发挥优势，满足客户多元化、差异化的综合金融服务需求，提升客户价值创造能力。
　　以特色服务守护个人养老金客户深入贯彻落实党中央、国务院关于积极应对人口老龄化战略部署，差异化匹配金融产品和服务，满足客户养老金融需求。广泛服务城乡基本养老保险客户，依托网点优势推进社保“就近办”等社银一体化服务，截至报告期末，金融社保卡发卡量近1.3亿张。积极支持备老群体做好养老资金储备，升级个人养老金一站式、全生命周期服务。截至报告期末，个人养老金资金账户数超千万户。
　　以长效服务激活代发客户充分整合内外部资源，深化公私联动、零售协同及跨板块协作，构建长效获客体系。以创新赋能为基础，推出“易薪通”代发平台，实现全渠道代发工资企业首年手续费减免，让代发工具更便捷；以精准触达为抓手，依托“掌工资”专区打造工资客户线上服务枢纽，构建全程全面运营体系，让获客留客更高效、服务更贴心。报告期内，本行代收资金3,223.99亿元，代付资金9,984.79亿元，其中，代收社保养老金223.74亿元，代付社保养老金5,107.28亿元。
　　以融合创新赋能商户客户本行聚焦产品迭代、场景建设，双轮驱动商户生态化经营升级。推出“多收多贷”“信用支付”等收单信贷融合产品，推动交易数据向信贷链路转化，为商户提供便捷融资支持。自主研发“邮惠付-慧商通”居民服务SaaS（软件即服务）产品，升级行业场景解决方案、“e惠通”联营商圈解决方案，构建“收单+信贷+SaaS”商户服务生态，助力商户经营效能提升。截至报告期末，收单商户信贷结余和AUM贡献均超千亿元。
　　以精细化运营活跃信用卡客户本行抓住国家扩大内需、提振消费系列政策机遇，充分发挥信用卡在助力提振消费中的重要作用，夯实集约化经营能力，提高精细化管理水平，不断提升信用卡客户质量和粘性，推动信用卡业务稳健可持续发展，为零售客户提供高质量金融服务。报告期内，信用卡消费金额4,564.42亿元；截至报告期末，信用卡结存卡量达到3,857.56万张；不良率1.55%，较上年末上升0.07个百分点。
　　加强精准营销，打造消费场景。围绕支付宝、微信等线上支付平台开展促绑、促活及促消费营销活动，优化活动设计规则，不断提升精准营销效率，全力做大快捷消费规模，参加活动用户规模超过4,000万人次，带动消费金额提升超过300亿元；携手中国银联启动以旧换新项目，重点围绕家居家电、3C数码、汽车等消费领域，打造超亿元消费补贴场景，提升便民惠民服务质量，为消费品以旧换新提供良好金融服务。完善客户促活，升级产品体系。
　　搭建分客群、分地域、分场景的高质量获客体系，持续加大行内客户信用卡转化，加强条线协同和批零联动，推动鼎昌白金信用卡，提供涵盖商旅、医疗、健康权益的增值服务，为持卡人带来高品质用卡体验。丰富金融服务，扩大品牌影响。顺应消费市场新趋势、新变化，优化完善信用卡资产结构，依托各类消费场景，丰富信用卡分期服务产品和品牌，加快悦享分期、商户分期和其他场景类分期业务发展。加强集约化运营体系和能力建设，深入推进流程优化，提高线上服务能力，不断提高金融服务满意度。
　　4.以金融力量助力信贷客户以深度经营服务消费客户
　　本行聚焦服务居民消费，紧抓政策机遇，持续加大重点领域消费信贷支持力度。稳健开展个人住房贷款业务，强化汽车、多元消费等领域消费金融供给，满足居民多样化消费需求。截至报告期末，个人消费贷款余额3.03万亿元，较上年末净增369.81亿元，其中住房贷款净增213.16亿元，其他消费贷款净增156.65亿元。
　　本行消费信贷业务以提升居民消费服务能力为己任，借助政策机遇，依托创新服务，提升精细化管理能力，塑造差异化发展优势。对内，聚焦深化创新，提升获客活客效能。深度开展主动授信，推出“邮享分”产品，提升居民消费信贷可得性；创新额度管理模式，推广存量客户额度自动续期，便捷存量客户支用，提升客户体验。对外，借助资源禀赋，提升场景服务能力。基于市场变化，住房信贷业务聚焦活力地区与优质渠道，发力高能级城市、做实优质县域市场，全力支持居民刚性及改善性购房需求；紧抓提振消费各类政策机遇，持续开展第五期“乡村加邮购车季”活动，联合主机厂举办营销活动，组织开展以旧换新专场品鉴会。
　　聚焦客户体验，提升服务能力，持续打磨线上流程，为居民提供足不出户的便捷服务。深化额度类业务线上信贷轻型获客业务模式；住房贷款开通微信端远程受理渠道，持续优化线上便捷服务，进一步提升办理效率。加速推动消费信贷“数智化、集约化”转型升级。推进集中审批，统一全行风控标准，迭代智能风控，显著提升风险识别精准度，助力消费信贷业务高质量发展；智能化预警和集约化催收覆盖全国，实现消费信贷全流程闭环管理，赋能业务高效拓展。
　　以优质服务支持个人经营客户本行坚持以数字化转型、集约化运营为主线，积极优化产品要素、服务模式和风控策略，在风险可控前提下，加大小额贷款投放力度，全力服务农户、个体工商户和小微企业主发展生产。截至报告期末，个人小额贷款余额1.60万亿元，较上年末增加653.27亿元，增速4.25%。
　　升级产品体系。推动小额贷款产品流程重塑，上线农牧贷产品，提升作业效率。围绕客户需要和市场需求，持续优化抵押贷款产品要素和业务流程，提高业务竞争力。完成产业贷业务方案整合，打造“通用方案+专属方案”的分类管理模式，提高方案及客户准入敏捷性。优化服务模式。
　　深入推进“三农”主动授信项目，推动存量优质客户总部运营，提升总部运营质效。实施商户“点亮行动”和农户“百万计划”，打造差异化业务方案，推进重点场景和产业批量获客。加大外部数据应用力度，提升自动化审批效率，提高业务办理时效。强化风险管控。实施小额贷款资产质量提质攻坚行动，围绕“管好准入、管好入催、管好下迁、管好处置、摸清底数、管好队伍”六大方面，提高优质客户放款占比，多措并举狠抓资产质量管控。
　　2、公司金融业务
　　本行公司金融业务坚持以客户为中心，以市场为导向，坚定深化改革，锚定可持续价值创造目标精准发力，实现经营发展与体系建设双线并进、良性互促。截至报告期末，公司客户达188.94万户，上半年新增15.56万户，总量较上年末增长4.71%；建设多层次科技金融专业机构体系，持续加强对科技型企业的金融支持力度，服务科技型企业超10万户，科技贷款余额突破9,300亿元；FPA6.43万亿元，较上年末增加0.87万亿元，增长15.72%；公司贷款41,902.61亿元，较上年末增加5,410.98亿元，增长14.83%；公司存款18,858.70亿元，较上年末增加2,296.23亿元，增长13.86%。报告期内，公司金融业务收入407.46亿元，同比增长19.99%；公司金融中间业务收入同比增长41.62%。
　　1.服务实体增效
　　扎实推进区域协调发展。主动支持资金投向战略区域、政策业务和重点行业，积极服务国家重点区域发展战略，助力京津冀协同发展、雄安新区建设、长三角一体化、黄河生态流域保护、粤港澳大湾区、海南自贸港建设。截至报告期末，重点区域公司贷款余额较上年末增长17.65%。
　　助力加快构建房地产发展新模式。本行全面落实国家房地产政策导向，创设系列涉房产品，打造与房地产发展新模式相匹配的金融服务体系，合理区分项目与主体风险，满足房企合理融资需求，加大房地产企业存量盘活融资需求支持力度，推动房地产融资协调机制常态化发展，积极支持城市更新行动，践行国有大行担当，促进房地产市场止跌回稳，助力房地产市场平稳、健康、高质量发展。
　　服务制造业高质量发展。坚定不移贯彻落实制造强国战略，强化政策支持和资源保障，优化金融产品和服务模式，加大先进制造、产业转型升级、工业绿色发展、产业链供应链安全稳定等重点领域金融供给，积极支持企业设备更新和技术改造。截至报告期末，制造业中长期贷款余额较上年末增长8.53%。
　　金融加快推进乡村振兴。以"1+N”经营与服务新体系",GBC联动为主线，以衣业产业化龙头企业名单为抓手，围绕衣业基础设施，衣村基础设施两个重要方向，聚焦现代设施在业，高标准农田和在产品流通市场等重点领域，深化金融服务，推动涉在业务稳健发展。截至报告期末，涉衣公司货款余额较上年末增长15.06%。
　　精准服务经济社会低破转型。绿色金融方面，聚焦节能降破，环境保护、资源循环利用等重点领城，强化政策支撑，加大信货投放力度。转型金融方面，深化实践探素，在航空，焦化等高碳行业落地一批标杆项目，打造区城典范。截至报告期末，绿色批发货款余额较上年末增长11.59%,转型金融实践取得初步成效。
　　金融支持养老产业高质量发展。推进“523”综合营销服务体系，强化支撑保障措施，围绕“收购+政造”“新建+委托运营”“医养结合“等多种产业运营模式，成功落地多个重点项目。积极落实人民银行服务消费与养老再货款政策，多家分行在当地人民银行指导下发放新政发布后省内首笔养老产业货款。
　　持续加大民营企业金融支持力度。本行与全国工商联签署战略合作协议，共同举办“联邮共进益企向新“民营企业走进邮储活动，联合开展民营企业”五力赋能”专项行动，各地分行与工商联全面对接，与超300家商协会签署合作协议，赋能民营企业高质量发展。聚焦现代制造等优势行业以及生物料技与生物制造等未来产业，加大对重点行业及其细分领城民营企业支持力度，切实提升服务民营企业专业能力。截至报告期末，本行民营企业货款余额2.64万亿元，占客户货款总额比重居国有大行前列。
　　持续提升科技金融服务能力。强化顶层设计。总行组建科技金融专班，设立科技金融中心，专项推进科技金融领域行业研究、风控体系建设、市场拓展、科技赋能、投贷联动、资源保障等重点事项，带动全行科技金融业务创新突破。升级服务模式。发布“邮你同行家企共赢”综合服务方案，成功举办“科技企业走进邮储”活动，充分发挥零售金融优势和对公服务经验，积极以特色产品、协同服务、数智支撑、人才培养、生态赋能的“五维协同”综合服务，实现对企业硬科技与人才软实力的双向赋能。优化组织架构。持续建设“专业型+特色化+示范性”多层次科技金融专业机构体系，推动在重点一级分行建设科技金融事业部一级部，聚焦硬核科技企业的全生命周期金融服务。深化生态合作。携手上海证券交易所举办“走进上交所邮储伴你行”专项活动，助力破解科技型企业融资难题，共同打造“融智+数转”服务平台，以综合服务赋能企业转型发展。
　　2.产品服务创新财资管理与渠道服务
　　聚链升级，深化供应链金融与物流金融新发展。提升“U链智融”平台服务效能，加速向场景化金融解决方案开拓者与行业生态构建者转型，聚焦省级链主企业及区域产业集群，因链因产施策、因产赋能，精耕汽车、医药、新能源、半导体、电商平台、航运、建筑等十余条产业链金态，整合邮政集团协同资源，在医药流通、农业产销、运费结算、制造业出海等场景深化“物流+金融”综合服务，积极拓展航运金融、中欧班列、商贸流通、央国企物流供应链专业化经营及龙头民营物流企业规模化发展，打造邮政特色物流金融服务范式。截至报告期末，核心企业客户数量较上年末增长32.05%；链上融资客户数量较上年末增长23.00%。
　　场景拓维，构建场景金融服务新空间。深化“5U”1服务体系迭代升级，聚焦供应链金融、贸易金融及跨境金融三大业态，构建智能化、场景化、便捷化的贸易金融新格局，持续提升数智化服务能力；强化“六易”2系列产品场景适配性，深耕细分领域，创新拓展招标采购、保理回款资金监管、住维资金监管等新兴场景，巩固经营管理、收付结算、资金监管等传统场景，实现与企业深度协同。依托智能化工具创新，推出“技术无码研发+业务配置上线”新流程，通过可视化拖拽、预制组件及模板化功能，构建高效配置化业务推广模式，标准场景上线时间压缩至10分钟。完善场景服务运营体系，打造多场景解决方案及产品矩阵，强化品牌宣传；构建“在线客服、企业微信、远程会议、同屏客服、95580语音”五位一体的专属客户服务体系，提升服务响应效率。
　　本行以国家政策为导向，积极落实国家关于“加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系”部署，依托邮政集团“四流合一”的资源禀赋优势，深入场景，围绕“3+5+N”重点领域打造特色物流金融服务模式，持续强化服务能力，着力构建融合生态，力求将物流金融打造成为本行差异化增长极。
　　数智赋能，激发智能财资服务新活力。深化数智化综合服务平台（司库）建设，实现规模化应用突破——易财资（司库云）落地52家行业标杆客户，覆盖制造业、新能源、零售消费、专精特新等重点领域；依托11大功能中心构建场景化服务矩阵，全链路支撑企业“看得见、管得住、调得动、用得好”的财资管理需求。完善现金管理产品体系，推进“易账通”核心产品迭代升级，创新现金管理自动化组装范式，持续拓展场景化结算服务深度。
　　科技引领，创新智慧政务服务新场景。积极响应国家战略，以金融科技赋能服务政务民生，不断丰富政务金融云平台，创新研发智慧商协、民政U验资等特色化服务方案，持续迭代医账通、惠农撮合、智慧教育、智慧破产管理等子系统功能，以“数字化改造、数据化管理、智能化运行”为目标，实现数智化手段与医疗、教育等服务场景的深度融合。
　　业技融合，构建代理财政服务新生态。积极响应国家财政预算管理一体化改革部署，以金融科技为依托，积极推动代理财政服务转型升级，持续优化智慧国库、数字财政等系统化解决方案，提升服务效能。在财政部2024年度“中央财政国库集中支付财政零余额支付”“中央财政国库集中支付预算单位零余额支付”及“中央财政非税收入收缴业务”代理银行综合考评中均获评“优秀”等级。
　　投资银行业务坚持“融资+融智”双轮驱动，投商行一体化的综合服务能力持续提升。报告期内，投资银行实现中间业务收入36.08亿元，同比增长48.23%。
　　主动服务国家重大战略、重点领域，切实做好金融“五篇大文章”。通过牵头银团服务重大新基建项目与产业升级，支持落地一批清洁能源、养老产业、乡村振兴、新质生产力等银团项目。通过债券融资支撑科技金融战略，承销全国首批科技创新债券，发行主体包含金融机构、民营科技型企业、股权投资机构，有效拓宽了科技企业融资渠道，通过市场化运作机制引导社会资本精准投向“硬科技”领域。
　　并购金融持续发力，助力产业整合和新质生产力发展。深入发挥并购金融特色功能，在上市公司并购重组、国企转型发展、科技企业并购等领域提供并购金融综合服务，截至报告期末，并购贷款余额较上年末增长21.18%。发放首批科技企业并购贷款，支持科技企业并购重组、创新发展。
　　突出数智赋能，打造高标准“智慧投行”。重点系统方面，完成建设债券承分销和投行综合运营系统二期工程及“U添翼”顾问服务系统主体功能，“智慧投行”2.0迈出新步伐，对客服务和智能化水平再上新台阶。创新工具方面，推出市场首个投行业务场景AI交易机器人“邮小宝”，实现包销交易的智能询价问答、全流程风控管理和交易数据统计等功能。上线投行数字助手，创新交互式智能问答工作场景。
　　3.经营体系建设
　　推动“1+N”新体系纵深提升。优化公司主办行客户评价体系，强化主办行客户综合开发、链式拓客，以实现“第一合作行”为目标，提升客户综合价值创造，积极应对低利率市场环境。全面应用“1+N+X”绩效考核方案，依托真实的绩效考核数据检验发展成效，闭环推动整个新体系纵深落实、一贯到底，实现客户经理综合营销、客户分层分类管理、铁三角作业机制等各项举措融会贯通，持续激发改革动能，提升综合服务能力。
　　全面推广公司财富管理体系，打造轻资本转型的重要领域和关键抓手。描摹公司客户财富画像，围绕客户需求与体验，依托公司财富服务系统，优化公司财富全流程服务，建立贴近市场的售前、售中、售后全流程客户陪伴机制。
　　拓宽公司财富“朋友圈”，发挥渠道优势和专业能力，丰富公司财富产品矩阵，满足不同风险偏好客户差异化需求，提供多元化公司财富产品。
　　持续深化GBC联动体系建设。深入贯彻国家发展战略，紧密围绕民生需求，构建GBC-M联动1协同生态，赋能新发展格局。定位GBC联动提升年，开展机构客户大走访活动，紧抓行业资金轮动规律，细化分层对接全面覆盖的服务标准。围绕联动场景拓客户、引资金、建生态，有效夯实源头基础、提升服务能力、巩固协同质效。以公积金场景为例，GBC联动构建全维度、立体化服务生态，对接各地住房公积金管理中心，提供缴存归集、委托贷款和保值增值服务，积极推进“住房公积金+数字人民币”应用场景建设，服务公积金缴存单位。同时，积极推动灵活就业人员参加住房公积金制度落地，满足灵活就业人员综合金融服务需求。
　　深化对公客户“线上+线下+远程”立体式营销模式。构建“获客－活客－留客－价值转化”全生命周期的经营闭环。加速完善企业网银、企业手机银行、“邮储企业助手”小程序、企业微银行及“易企典”五大线上运营阵地，创新推出“转账手续费优惠券”产品，开展“新客交易有礼”线上权益活动，满足客户多元化需求。聚焦小微客户价值提升，持续丰富立体式营销场景库、策略库及资源库，实现营销策略的灵活适配与高效执行；同步完善小微无贷户全生命周期运营体系，推广远程客服企业微信服务，总分联动围绕链式拓客、新客促活、重点产品推广、结算量提升等重点场景，持续开展立体式营销。
　　科技引领构建产业生态圈，开放协同推动产融互联本行秉持“拓场景、搭平台、建生态”的先进理念，以数智化发展引领构建产业链金融生态圈。
　　一是依托区块链、大数据、人工智能等前沿科技，赋能数字供应链金融产品创新，自主研发U链供应链金融服务平台，构建适配数字供应链金融业务的差异化运营体系。二是持续深化U链平台与链主企业、第三方机构平台的生态互联，实现平台、客户、数据的有机联通，构建“获客引流－场景拓展”的良性生态循环。目前已与制造业、新能源、建筑等领域近百家头部国央企及第三方平台完成系统直联，为构建开放共享的产业金融生态体系奠定坚实基础。
　　打造“U链智融”服务品牌，提升产业链金融行业影响力本行以“数智引领、链通产融”为核心理念，发布“U链智融”品牌及“5U”基础产品矩阵，推出航空、汽车、建筑等细分领域产业链金融方案。通过总分行联动开展产品推广，强化“国有大行+产业链金融”专业形象。聚焦创新产品服务、区域特色金融等维度，持续扩大市场影响力，树立产业链供应链金融领域的标杆品牌，为畅通国内大循环、增强产业链供应链韧性提供有力金融支撑。
　　3、资金资管业务
　　本行坚持综合化经营理念，充分发挥同业金融特色优势，以业务布局的综合化推动实现价值贡献的多元化，致力于打造“客户合作深、产品谱系全、创新能力强、平台辐射广、市场影响大、盈利能力优”的同业金融标杆银行。同业客户合作持续深化。坚持开放、融合、共赢的合作理念，构建涵盖资产、负债和中间业务的全方位合作格局，合作深度持续提升。截至报告期末，同业客户合作数量近3,300家。平台服务场景更加多元。持续丰富“邮你同赢”同业生态平台场景建设，焕新上线数币大厅，升级托管大厅一站式便捷服务，构建“九厅三区两渠道”1综合化业务格局。截至报告期末，平台注册机构突破2,500家，累计交易规模突破7万亿元。同业数智建设不断拓展。建设“自主可控、性能高效、业内领先”的数字化金融市场系统集群，第三代资金业务核心系统负载峰值提升10倍、单笔交易审批用时缩短至毫秒级。依托“数据赋能+技术驱动+场景互通”的“赢海”决策引擎。
　　1.金融同业业务同业投融资业务
　　本行坚持安全性、流动性和收益性的综合平衡，积极把握市场机遇，优化投融资资产结构，持续提升经营发展质效。截至报告期末，投融资业务规模突破1.7万亿元，其中，质押式同业存款业务跃上千亿元台阶，有效增厚收益、节约资本、缓释风险；同业存单一二级市场联动发展，投资交易能力持续增强；报告期内，基金投资管理能力不断提升，非息收入同比增长4.51%；资产证券化投资带动承销、托管、存款、贷款等业务协同发展，综合效益持续提升。
　　2.资金存管业务
　　本行持续为客户提供证券、期货、黄金、保险资管等多元化存管结算服务，截至报告期末，已与9家交易及结算类金融机构，167家证券、期货类金融机构开展深度合作，签约账户数达988.43万户，较上年末增长3.57%。报告期内，资金存管交易量1.98万亿元。
　　3.资产代销业务
　　本行发挥同业生态圈优势，聚焦“资产配置+资产交易+资产销售+资产托管”的价值创造新动能，以公募基金、保险资管、银行理财为纽带，探索投销托业务的协同发展模式。截至报告期末，同业代销基金累计交易量突破6,000亿元。
　　4.金融市场业务
　　本行金融市场业务坚持稳健经营，紧跟国家战略导向，积极服务实体经济，深入研判市场走势，把握宏观政策与市场机遇，动态优化资产配置，强化科技赋能与数智化建设，持续提升风险管理水平，推动交易能力快速发展，核心竞争力不断增强。
　　5.市场交易业务
　　货币市场方面，积极履行人民银行公开市场一级交易商职责，全面参与货币政策工具，协助央行向市场传导流动性，有效发挥国有大行市场稳定器作用。搭建立体式多币种投融资渠道，持续优化货币市场AI交易机器人，在确保流动性安全的前提下提高资金使用效率。
　　交易及做市方面，继续强化数字赋能，依托电子化交易系统，深化多元化交易策略研究与应用，积极开展组合交易和量化交易，提高波段交易操作频率，有效提升交易业务盈利能力。凭借丰富多元的债券持仓、智能化的系统集群、投研融合的策略引领，构建起涵盖全期限品种的精细化报价体系，市场影响力显著增强。报告期内，本行做市交易量同比增长52.31%。开拓产品创新，发展标准利率互换、债券篮子等创新交易品种，并获评“年度市场影响力机构”“市场创新业务机构”等多项荣誉。
　　贵金属交易方面，不断丰富交易品种与业务模式，强化黄金投资型代客产品矩阵，依托科技赋能提升交易能力与市场活跃度，贵金属业务收入同比增长176.36%。成功当选中国黄金协会常务理事单位，并获批成为银行间黄金询价市场尝试做市商。本行将以此次新资格为契机，继续深化产品创新，增强服务能力，为客户提供更加全面、专业的贵金属投资与交易服务。
　　6.债券投资业务
　　本行切实贯彻国家重大战略部署，积极落实金融“五篇大文章”，支持实体经济转型升级和高质量发展。保持政府债券投资力度，政府债券投资规模较上年末增长11.69%；切实履行国债甲类承销团资格，报告期内本行国债承销3,161.90亿元，同比增长63.19%。精细化信用债投资策略，积极运用科技手段赋能投研决策，构建核心业务场景，使用AI技术辅助洞察市场和识别风险，提升投研效率与风险管理质效，重点增强科技创新、乡村振兴、中小企业等符合国家重大战略的优质行业企业金融服务能力。践行绿色发展理念，助力生态文明建设，绿色债券投资规模持续增长，已连续六年荣获“中债绿债指数优秀投资机构”称号。
　　本行坚持投研引领，持续跟踪市场走势，统筹资产收益和风险管理，科学制定利率波动环境下的投资策略，适时调整投资节奏与投资组合结构，把握市场机遇。截至报告期末，债券投资业务规模47,782.90亿元，较上年末增加1,403.27亿元，增长3.03%。
　　“债券篮子”是指银行间市场机构投资者通过一篮子债券组合开展策略交易或跟踪指数等操作的标准化交易工具，具有提高交易效率、降低成本、灵活配置资产等优势，有利于推动债券市场深度发展，是金融强国战略部署下的重要创新。
　　本行深入践行科技金融与数字金融发展要求，立足持仓多元、系统智能、投研融合、量化定价等资源禀赋优势，推出多个主题与期限覆盖广泛的债券篮子产品，持续提供双边报价，在活跃市场交易、服务实体经济方面取得良好成效。
　　高质量做好金融“五篇大文章”，创新推出多只主题信用债篮子产品本行积极响应国家战略，提升服务实体经济质效。2024年11月，本行推出首只债券篮子产品——“邮储银行优选惠农同业存单篮子”，为投资者提供高效交易渠道，彰显高质高效全方位服务农业、农村和农民，为乡村振兴积极贡献力量的使命担当。围绕国家重点支持领域，本行陆续推出“清洁能源信用债篮子”“中短久期科创债篮子”等主题产品。其中，“清洁能源信用债篮子”获评中国外汇交易中心“活跃篮子”，有效支持绿色金融发展。“科创债篮子”实现了本行的“三个首批”——首批参与一级市场投标、首批完成二级市场做市交易、首批推出主题篮子产品，积极引导市场资金投向早期、小型、长期及硬科技项目，为科技创新提供有力金融支持。
　　助力多元化资产配置与市场流动性提升，打造特色利率债篮子产品本行聚焦客户多样化投资需求，推出“10年国债新老券利差篮子”“贴现国债篮子”等特色品种，为投资者搭建起多元化资产配置平台。其中，“10年国债新老券利差篮子”由三只10年期国债新券与老券组成，根据相关债券市场交易情况动态调整，保持良好流动性，辅助境内外投资者进行策略交易。“贴现国债篮子”更好地满足投资者对贴现国债的配置、交易需求，助力提升贴现债市场的整体流动性与定价效率。
　　未来，本行将继续以服务国家战略和金融强国建设为导向，深化金融市场业务转型，围绕智能做市、精准定价、数字风控等核心能力，推动债券篮子产品体系不断升级，打造具有竞争力的市场服务平台，为实体经济发展和金融市场高质量运行贡献更大力量。
　　7.资产托管业务
　　本行强化主动营销，深化能力建设，切实推动“托管业务全行做”在分支行落地见效。优化产品布局，释放协同动能，推动公募基金、保险资金、银行理财等重点托管业务发展提质增效，截至报告期末，托管业务规模5.99万亿元，较上年末增加5,636.17亿元，增幅超10%；加大主动营销力度，挖掘增长潜能，助推信托计划等业务多元发展，报告期内托管手续费收入同比增长超17%，优于行业平均水平14.80个百分点。
　　本行积极助力金融“五篇大文章”，为新旧动能转换、高端制造、专精特新等创新资产证券化托管产品提供优质托管服务，展现大行担当。持续提升集约化运营质效，截至报告期末，推动人均运营效能同比提升约16%。有序推进托管核心系统自研进程，实现一期功能顺利上线。连续三年荣获中央国债登记结算有限责任公司评定的“优秀资产托管机构”，连续两年获评银行间市场清算所股份有限公司“优秀结算成员”奖项，行业影响力稳步提升。
　　关于本行理财业务的发展情况。截至报告期末，本行涉农贷款余额2.44万亿元，普惠型小微企业贷款余额1.72万亿元，占客户贷款总额比重均居国有大行前列。
　　1.乡村振兴
　　本行深入贯彻落实党中央、国务院关于推进乡村全面振兴的决策部署，印发《中国邮政储蓄银行关于落实进一步深化农村改革扎实推进乡村全面振兴的意见》，聚焦粮食等重要农产品供给、巩固拓展脱贫攻坚成果、县域富民产业发展、乡村建设等重点领域，以数字化转型、集约化运营为主线，不断丰富金融产品体系，拓展金融支持领域，加大涉农信贷投放力度，支持乡村全面振兴、农业农村现代化建设。截至报告期末，涉农贷款余额2.44万亿元，较上年末增加1,495.85亿元，余额占客户贷款的比例超过四分之一，占比居国有大行前列。
　　全力保障国家粮食安全紧抓粮油种植专项贷款贴息试点等政策机遇，为粮油贴息贷款试点地区提供优惠利率支持。优化主粮种植行业小额贷款产品，针对有农业保险数据覆盖的客群，优化调查要求，提高作业效率，提升客户体验，充分保障春耕备耕金融供给。提前部署夏粮收购服务工作，优化夏粮收购信贷产品要素，为粮食大省定向提供专项政策支撑。截至报告期末，粮食重点领域贷款余额2,244.23亿元，较上年末增长21.28%。
　　助力巩固拓展脱贫攻坚成果继续落实对脱贫地区和国家乡村振兴重点帮扶县的差异化金融支持政策，加大信贷支持力度，满足脱贫地区产业发展和乡村建设需要。制定年度定点帮扶工作计划，统筹内外部资源，助力定点帮扶县守牢不发生规模性返贫致贫底线。截至报告期末，全行在脱贫地区（832个脱贫县）各项贷款余额6,064.92亿元，较上年末增加418.56亿元。
　　在160个国家乡村振兴重点帮扶县各项贷款余额729.25亿元，较上年末增加56.71亿元，增长8.43%，高于全行各项贷款平均增速。
　　着力服务县域富民产业发展聚焦各地县域优势特色产业和产业集群，积极推广“一业一策”“一企一策”的展业模式。进一步优化面向个人的产业贷方案管理架构，形成“通用方案+专属方案”的分类管理模式，提高方案及客户准入敏捷性。面向县域特色产业集群创新推出集群e贷，结合企业经营特点，制定针对性风控策略，支持特色乡村产业集群发展。建立农业龙头企业白名单管理机制，推进白名单客户分类施策、精准营销、综合服务，争做农业龙头企业主办行，促进乡村产业延链补链强链。
　　着力支持农业农村基础设施建设制定年度农村基础设施业务发展计划，重点加大对供水、电力、供热、燃气等项目的中长期信贷支持，推进县乡一体化基础设施建设。优化民生领域贷款产品，积极服务农村生态环境治理，促进县域公共服务补短板。制定高标准农田业务展业策略，细化高标准农田及耕地业务管理要求，规范高标准农田及耕地业务发展。加大设施农业建设金融支持，以现代设施渔业为突破口，推动现代设施农业业务增长。
　　创新乡村振兴有效服务模式实施农户“百万计划”，聚焦农村特色种养殖场景，积极引入外部数据来源，优化产品要素和流程，提高重点产业服务质效。推广河南“百千万”模式，坚持做好银政银村平台合作，通过县乡村层层联动，推进农村市场批量开发。
　　实施“服务强县富镇行动”，聚焦产业发展稳定、客群基础较强、业务需求旺盛的强县富镇，以更大力度的资源投入推动重点地区突围发展。深化与邮政集团的合作，协同开展2025年“邮政惠农进万村”专项活动，充分利用寄递、电商等资源，高效做好信用村综合服务。
　　强化“三农”金融风险防控能力把好业务准入关，加大外部数据应用力度，全面优化风险策略，推进审查审批集中运营，提高优质客户放款占比。
　　优化贷后管理体系，推进低风险预警核实回访集中运营，优化贷后预警规则，推进专职催收队伍建设，进一步提高贷后管理精准度和专业性。抓好存量风险化解，完成中等评级客户回检，摸底存量业务风险底数，进一步优化风险缓释政策，分类施策妥善做好风险处置。强化客户经理队伍建设，推进客户经理团队化作业，开展客户经理技能竞赛和“谷穗计划”培训，夯实业务发展根基。
　　2.小微金融
　　本行着力推动小微企业金融服务“保量、提质、稳价、优结构”，强化客户服务模式创新，深化数智化、集约化转型，加快产品创新和流程重塑，升级场景金融和主办行服务，持续完善全流程智能风控体系，推动小微金融稳健发展。截至报告期末，本行普惠型小微企业贷款余额1.72万亿元，在客户贷款总额中占比稳居国有大行前列。
　　强化“场景+”客户服务体系深入推进小微企业融资协调工作机制，积极参与工作机制各环节，通过“千企万户大走访”广泛触达各类经营主体，精准匹配融资需求，突出重点领域金融支持，实现信贷资金直达基层、快速便捷、利率适宜。累计走访客户超140万户，向推荐清单内经营主体累计授信超8,500亿元。持续深化立体化服务体系，聚焦产业园区、产业链、产业集群等重点领域，不断丰富业务切入场景，加速场景化转型，依托“脱核”产业链融资新模式，以行业维度对核心企业上下游客群进行批量触达、便捷服务。
　　升级“信贷+”综合服务模式深入推进主办行客户服务，依托贸易融资和供应链“5U”系列和“六易”数智结算服务体系，围绕综合融资、支付结算、财富管理、对公消费场景金融服务等方面，为客户提供陪伴式服务，做客户贴心的“金融管家”。持续优化信贷产品体系，通过固定资产贷款产品支持企业设备更新、技术改造等中长期信贷需求，加大续贷支持力度，合理确定续期贷款风险分类，阶段性支持中型企业续贷。持续优化“易企营”企业一站式数字化管理平台，为企业提供财务管理、发票管理、进销存管理、员工薪酬管理等9大功能，联动账户、结算、融资等金融服务，持续丰富服务场景，积极助力企业数字化转型，截至报告期末，累计服务客户超11万户。
　　深化数智化、集约化转型创新客户管理数智化工具，打造“精准对接－深度服务－智能运营”的小微客户全周期集约化运营机制，推动全链路闭环管理。持续推进授信业务流程重塑，推行集约化审核，优化作业流程，有效提升客户体验。完善“数字驱动+线下触达+集约审核”的全流程智能风控体系，强化线下客户触达和关键环节的把控，聚焦客户经营实际，以数字化风控模型为辅助，通过知识图谱、融合模型等新技术、新手段应用，持续提升风险预警有效性，筑牢风险防线。
　　全面推广集约化贷后管理模式，构建预警模型，通过“自动预警+人工外呼”的非现场监测流程，实现风险自动预警、预警信号集中处理、风险分层管理。 收起▲

　　一、经营情况概览
　　2025年是“十四五”规划收官和“十五五”发展谋篇布局之年，本行坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党中央、国务院决策部署，紧扣做好“五篇大文章”，坚守金融报国初心，主动求新求变，加快推进战略优化升级，焕发传统优势新活力、开辟均衡发展新赛道，在坚守主责主业中持续做强做优，着力打造“更加普惠、更加均衡、更加稳健、更加智慧、更具活力”的一流大型零售银行。
　　本行坚持稳中求进工作总基调，有效统筹好规模、结构、效益、风险、资本，打造均衡的资产负债表和强韧的损益表，坚定朝更加稳健、均衡、韧性的发展模式转型。一是收入模式更加稳健。报告期内，本行聚焦均衡发展... 查看全部▼

　　一、经营情况概览
　　2025年是“十四五”规划收官和“十五五”发展谋篇布局之年，本行坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党中央、国务院决策部署，紧扣做好“五篇大文章”，坚守金融报国初心，主动求新求变，加快推进战略优化升级，焕发传统优势新活力、开辟均衡发展新赛道，在坚守主责主业中持续做强做优，着力打造“更加普惠、更加均衡、更加稳健、更加智慧、更具活力”的一流大型零售银行。
　　本行坚持稳中求进工作总基调，有效统筹好规模、结构、效益、风险、资本，打造均衡的资产负债表和强韧的损益表，坚定朝更加稳健、均衡、韧性的发展模式转型。一是收入模式更加稳健。报告期内，本行聚焦均衡发展，实现营业收入893.63亿元、归属于银行股东的净利润252.46亿元；全力推动非息收入稳步提升，手续费及佣金净收入和其他非利息净收入同比分别增长8.76%和21.70%，非息收入占比同比提升2.98个百分点。二是业务结构更加均衡。资产端，坚持以RAROC（风险调整后资本收益率）为标尺开展动态配置，全面提升各类信贷资产的均衡配置能力，实施更加灵活、主动的非信贷配置策略，积极抢抓高RAROC、高收益资产。抢抓窗口积极前置安排信贷投放，一季度贷款增加4,429.86亿元，同比多增698.05亿元，存贷比和信贷资产占比分别较上年末提高0.26和0.72个百分点；零售贷款保持较好韧性，对公贷款增加3,619.93亿元，增长9.92%，同比多增940.78亿元，形成更加稳定的批零联动结构。负债端，前瞻调整价值存款管理政策，确保流动性稳定，一季度存款增加6,889.93亿元，同比多增169.09亿元，存款占负债总额比例较上年末提升0.48个百分点。积极做大自营存款规模，一季度同比多增超千亿元，其中公司存款增加1,417.10亿元，增长8.56%，带动存款付息率较上年末下降17个基点。更加均衡的业务布局下，一季度净利息收益率1.71%，保持行业优秀水平。三是资产质量保持良好。持续完善“全面、全程、全时、全域”的风险管理体系，推进资本管理高级方法建设，提升风险管理精细化水平。截至报告期末，不良贷款率0.91%，继续保持优秀水平；拨备覆盖率266.13%，资本充足率13.34%，风险抵补能力充足。四是发展基础进一步夯实。首次主动调整储蓄代理费率，促进“自营+代理”模式长期健康发展。首次被纳入特别国债注资行，全力推动1,300亿元定增项目并做好资本使用规划；发行300亿元减记型无固定期限资本债券，稳步推进资本计量高级法实施，为本行创造长期价值和持续实现股东回报创造有利条件。
　　本行全方位融入经济社会发展大局，聚焦实体经济所需，加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度，为新质生产力培育提供坚实保障。同时，立足资源禀赋，优化业务布局，升级经营能力，构建更具韧性的业务体系，培育内驱动能。
　　一是在“五篇大文章”中做出邮储特色。普惠金融彰显特色，涉农贷款余额2.40万亿元，普惠型小微企业贷款余额1.67万亿元，占客户贷款总额比重均居国有大行前列。科技金融增量扩面，锚定科技金融生力军战略定位，研究优化科技金融专业机构，推进完善科技型企业评价体系，积极加大对科技型企业支持力度，服务科技型企业近10万户，融资余额突破6,000亿元。绿色金融再上台阶，绿色贷款余额19,107.12亿元，较上年末增长6.01%，增速持续多年高于各项贷款平均水平。养老金融持续深化，个人养老金业务快速推广，个人养老金账户累计开户数超千万户。全方位完善适老化渠道建设，持续完善“523”综合营销服务体系2，推进金融支持养老产业高质量发展。数字金融赋能增强，持续推进数字化精细运营能力建设，深化覆盖客户全生命周期的数字化运营体系。
　　二是在一揽子增量政策中抢抓机遇。响应国家提振消费政策，制定《中国邮政储蓄银行助力提振消费专项行动方案》，围绕增加金融服务供给、加强消费需求支撑、加大行业经营主体金融支持、优化改进消费金融管理等领域，提出20项具体措施，进一步加强金融对提振消费的服务力度。精准对接民营企业金融需求，强化“敢贷、愿贷、能贷”长效机制建设；与全国工商联签署战略合作协议，共同开展“五力赋能”3专项行动，从经营发展、科技创新、数智转型、现代化治理、生态建设五大方面赋能民营企业高质量发展。
　　三是在传统优势领域中焕发新生机。争做服务乡村振兴主力军，坚定不移把服务乡村振兴摆在突出位置，加快模式创新和重点突围，启动“服务强县富镇行动”，不断推动涉农信贷业务发展。打造普惠金融标杆行，深化小微金融场景化、集约化转型，加速线上业务流程重塑及模式转型创新，依托“脱核”产业链融资新模式，提高获客精准度；落实落细小微企业融资协调工作机制，累计走访各类市场主体超96万户，向推荐清单内小微企业授信超5,700亿元，累计放款超4,400亿元。推动成为客户个人金融首选行，加快个人金融“五全”4体系升级，强化客户经营、优化客户流程、打造优势产品、完善触达网络、融合生态场景，截至报告期末，零售AUM（管理个人客户资产）规模17.47万亿元，较上年末增加7,785.67亿元；VIP客户55,795.09万户，较上年末增长3.85%；富嘉及以上客户626.65万户，较上年末增长7.33%。
　　四是在全面均衡发展中开辟“新赛道”。发力公司金融，深化“1+N”经营与服务新体系1、GBC联动2体系、公司财富管理体系和数智化体系在内的“1+N”协同体系，形成覆盖表内外全功能、大中小全客群、上下游全链条、采购销全环节的场景化产品体系，截至报告期末，公司客户达185.26万户，新增8.04万户；FPA（公司客户融资总量）5.95万亿元。发力城市金融，明确城市业务攻坚目标和重点行动，加快打造城乡双轮驱动战略格局。发力特色金融，做强资金资管业务，提升资产配置和交易的精细化管理能力，报告期内，票据业务实现非息收入7.10亿元，同比增长163.70%；托管业务手续费收入同比增长18.03%；“邮你同赢”同业生态平台客户活跃度持续提升，平台注册客户数量超2,500家，累计交易规模突破6万亿元。发力综合金融，加快实现“商行+投行”“债权+股权”综合服务模式；推动多元中收产品综合叠加，提高产品覆盖率，做大中收规模；持续提升子公司专业能力。
　　五是在科技革命中培育新动能。完善“看未来”技术、“技术流”评价体系，持续推进主动授信业务模式，一季度使用“看未来”模型批复客户超5,000户，批复金额超10,000亿元。截至报告期末，主动授信贷款余额超3,000亿元，风险水平保持稳定。持续整合开放服务能力与手机银行支付能力，打造涵盖订单管理、商品管理、转账支付、信贷融资、数据分析等一揽子综合化金融服务方案的“助农云”，满足乡村振兴多样化、多层次的场景金融诉求。加速拓展大模型等创新技术应用，“邮智”大模型引入DeepSeek能力，完成全系列模型私有化国产硬件适配部署及性能调优，驱动内外服务质效跃升。报告期内，推动智能问答“小邮助手”能力升级，新增逻辑推理功能，在营销、运营、风控等领域为基层员工精准提供智能解决方案，进一步提升客户服务水平；推出债券包销交易机器人，对接外汇交易中心，实现自动化交易，单笔交易时间压缩至3分钟内，效率提升95%以上。
　　2025年，正值本行成立的第十八年，步入资本市场的第九年。本行着眼长远，加快构建更加适应经济社会转型的经营发展模式，以刀刃向内的自我革新，加快推行组织架构、网点经营、市场服务、激励机制、数智化转型、运营管理、风险管理“七大改革”，通过转型变革赢得主动，为高质量发展积蓄后劲、增添势能，为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业作出更大贡献。 收起▲