一、公司所处行业情况
　　今年以来，尽管外部环境变乱交织，国内一些新情况、老问题交织叠加，但国家精准有效实施更加积极有为的宏观政策，因地制宜发展新质生产力，有效应对外部冲击挑战。我国经济顶住压力延续总体平稳、向新向优的发展态势，展现出强大的韧性和活力。上半年国内生产总值同比增长4.7%，第一、二、三产业增加值同比分别增长3.7%、3.9%和5.2%。
　　财政部门精准有效实施更加积极的财政政策。加快预算下达进度，促进资金更快落实到具体单位和项目；多措并举扩大内需，统筹用好政府债券、财政贴息、专项资金等工具，持续推进扩投资促消费；加大保障和改善民生力度，坚持投资于物和投资于人紧密结合，加强普... 查看全部▼

　　一、公司所处行业情况
　　今年以来，尽管外部环境变乱交织，国内一些新情况、老问题交织叠加，但国家精准有效实施更加积极有为的宏观政策，因地制宜发展新质生产力，有效应对外部冲击挑战。我国经济顶住压力延续总体平稳、向新向优的发展态势，展现出强大的韧性和活力。上半年国内生产总值同比增长4.7%，第一、二、三产业增加值同比分别增长3.7%、3.9%和5.2%。
　　财政部门精准有效实施更加积极的财政政策。加快预算下达进度，促进资金更快落实到具体单位和项目；多措并举扩大内需，统筹用好政府债券、财政贴息、专项资金等工具，持续推进扩投资促消费；加大保障和改善民生力度，坚持投资于物和投资于人紧密结合，加强普惠性、基础性、兜底性民生建设，提升人民群众幸福感获得感；增强地方财力保障。
　　中国人民银行继续实施适度宽松的货币政策。发挥存量政策与增量政策集成效应，为巩固经济稳中向好态势创造适宜的货币金融环境。数量上，综合运用多种货币政策工具，向市场提供短中长期流动性，保持银行体系流动性充裕。引导金融机构充分满足实体经济有效融资需求，加强信贷均衡投放，保持对实体经济的支持力度稳固；价格上，推动社会综合融资成本低位运行。下调结构性货币政策工具利率0.25个百分点，持续推进明示企业贷款综合融资成本工作，降低融资中间费用。更好发挥市场利率定价自律机制作用，维护市场公平竞争秩序，提升银行自主理性定价能力；结构上，激励引导金融机构加大对重点领域的支持力度。出台并落实好一系列结构性货币政策措施，扩大工具规模和支持范围，完善政策要素。积极稳妥实施一次性信用修复政策，支持符合条件的逾期人群高效便捷重塑信用。
　　监管部门紧扣防风险、强监管、促高质量发展工作主线，切实加强和完善现代金融监管。稳妥推进地方中小金融机构风险化解，坚决守住不“爆雷”底线。进一步发挥“保交房”白名单制度作用，加快制定与房地产发展新模式相适应的融资制度。积极配合做好地方政府债务风险化解，支持融资平台退出转型。严密防范外部冲击风险，持续完善应急预案。坚定不移推进严监管强监管，严把准入关口，严肃监管问责，强化监管制度建设，强化监管能力提升。
　　2026年上半年，银行业金融服务持续加强，总资产保持增长，信贷资产质量总体稳定，风险抵补能力整体充足。2026年二季度末，我国银行业金融机构本外币资产总额498万亿元，同比增长6.6%；上半年商业银行累计实现净利润1.2万亿元；商业银行（法人口径）不良贷款余额3.7万亿元，不良贷款率1.52%，拨备覆盖率202.87%；商业银行（不含外国银行分行）资本充足率15.26%。
　　二、公司从事的主要业务
　　本行依托中信集团“金融+实业”综合禀赋优势，以全面建设“四有”银行、跨入世界一流银行竞争前列为发展愿景，坚持“诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规”，以客户为中心，打造有特色、差异化的中信金融服务模式，向政府与机构客户、企业客户和同业客户提供公司银行业务、投资银行业务、国际业务、交易银行业务、托管业务、金融市场业务等综合金融解决方案；向个人客户提供财富管理业务、个人信贷业务、信用卡业务、私人银行业务、养老金融业务、出国金融业务等多元化金融产品及服务，全方位满足政府与机构、企业、同业及个人客户的综合金融服务需求。
　　三、核心竞争力分析
　　公司治理规范高效。本行积极推进中国特色现代化企业建设，始终坚持“两个一以贯之”，通过规范化、科学化、有效化管理，不断健全公司治理和业务运营体制机制，形成了管理高效、分工专业的组织架构体系。参照现代银行发展理论与实践，结合党建工作要求，搭建了“两会一层”公司治理架构，实现党的全面领导与公司治理有机融合，按照前台、中台、后台相分离的原则，建立起涵盖总行部门条线和分支行的矩阵式管理模式。本行股东会、董事会、高级管理层等各治理主体规范运作，有效履职。
　　综合协同优势明显。本行充分发挥中信集团“金融全牌照、实业广覆盖”优势，遵循“一个中信、一个客户”经营理念，持续加强协同模式创新，整合提炼形成“中信综合金融十大模式”，推动协同与业务发展及客户经营深度融合，不断拓展协同生态圈，向客户提供一站式、定制化、多场景、全生命周期的专业化综合金融服务，全面提升金融服务实体经济质效。
　　开拓创新活力凸显。创新是深植于本行的基因，更是驱动本行发展的重要引擎。本行坚持传承和发扬“开拓创新”的中信风格，始终紧扣时代发展潮流，持续推进经营管理体制机制变革和产品服务创新，加快推动数智化转型，在财富管理、综合融资、投资交易、支付结算、跨境服务等领域形成了鲜明特色。
　　风险防控科学有效。本行持续健全“控风险有效、促发展有力”的风险管理体系，提升风险管理质效。加强全面风险管理，有效传导稳健的风险偏好。深入推进“五策合一”，聚焦“十五五”时期经济发展主线和产业升级方向，深耕行业研究，及时调整授信策略，引导授信精准进退。坚持控新清旧，强化客户准入和主动贷投后管理，靠前管控资产质量，稳妥化解风险项目，提升清收处置价值贡献。加快推进数智化风控建设，提升“技防”“智控”水平。
　　金融科技全面赋能。本行始终坚持以科技赋能、创新驱动为核心动力，为业务发展全面赋能，推动本行成为一流科技驱动型银行。本行全面提升产品和服务竞争力，驱动管理、经营和运营模式数智化转型；构建云原生技术和能力体系，人工智能、大数据、区块链等技术创新应用深度渗透到业务各领域，金融科技综合赋能能力全面跃升，成为本行发展的重要生产力和驱动力。
　　文化厚植发展底蕴。本行贯彻落实党中央决策部署，按照树立和践行正确政绩观学习教育要求，扎实推进中国特色金融文化深植践行，传承弘扬中信优秀企业文化精神，通过“学文化、强理念、树典型、重践行”一体贯通、层层推进，促进全行培育和践行中国特色金融文化的思想共识不断凝聚，“拼搏、担当、敏捷、协作、执行、实干”的精神逐步内化为干部员工的行为规范，以文化赋能高质量发展的实践成果在经营管理和业务发展中持续涌现。
　　人才队伍专业优秀。本行深入践行“人才是第一资源”的理念，大力弘扬“凝聚奋进者、激励实干者、成就有为者”的人才观，鲜明树立能力与价值贡献导向，完善人才发展机制，持续激发人才活力、释放人才价值。常态化开展人才盘点，摸清人才家底，针对性制定培养方案，提升培养精准性和有效性。接续推进“百舸千帆”人才工程，推动各专业领域优秀人才脱颖而出。紧扣数智化转型与国际化发展战略，着力构建结构合理、衔接有序的科技人才和国际化人才梯队。坚持人才引领发展的战略定位，科学谋划编制“十五五”人才发展规划，为做好金融“五篇大文章”、助力全行高质量发展提供有力人才支撑。
　　品牌内涵深入人心。本行始终坚持服务党和国家工作大局，践行新发展理念，建设高质量金融品牌，打造“值得托付未来的价值银行”。报告期内，多维度诠释“让财富有温度”的品牌主张，以品牌传播为引领，制定品牌建设方案，统筹全行三级品牌管理。以业务传播为支柱，聚焦重点特色领域开展新闻宣传，推动品牌与业务同频共振。以日常传播为基石，在重大节日节点融入本行元素，多渠道增强品牌体验，推动品牌浸润人心。报告期内，本行在Brand Finance“全球银行品牌价值500强”榜单中排名第18位，位居中国银行业第6位。
　　四、经营业绩概况
　　报告期内，面对复杂严峻的外部环境，本集团认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，严格执行监管要求，积极应对风险挑战，全力抢抓市场机会，经营发展取得积极成效，整体延续均衡、稳健、可持续的发展特点，保持向上向好的发展态势。
　　发展势能不断巩固，效益实现平稳增长。报告期内，本集团实现归属于本行股东的净利润376.02亿元，同比增长3.08%；营业收入1,094.08亿元，同比增长3.05%。其中，利息净收入731.49亿元，同比增长2.74%；非利息净收入362.59亿元，同比增长3.69%。
　　资产质量保持稳健，风险抵补能力充足。截至报告期末，本集团不良贷款余额689.46亿元，较上年末增加17.30亿元，增长2.57%；不良贷款率1.15%，与上年末持平；拨备覆盖率203.12%，较上年末下降0.49个百分点。
　　规模实现平稳增长，业务结构持续优化。截至报告期末，本集团资产总额103,838.39亿元，较上年末增长2.50%；贷款及垫款总额60,086.41亿元，较上年末增长2.50%；客户存款总额62,798.80亿元，较上年末增长3.81%。报告期内，本集团各项实体经济重点领域贷款总体保持平稳增长，“五篇大文章”贷款增速优于总体贷款增速。
　　五、风险管理
　　风险管理体系
　　本行持续健全“控风险有效、促发展有力”的全面风险管理体系，不断深化稳健的风险合规文化和风险偏好，从价值、资本、风险、社会责任四大视角明确业务发展和主要风险管理方向，设置风险管理底线要求，进一步强化子公司风险偏好管理，推动风险偏好在银行集团内部有效传导和执行。围绕国家战略部署与政策导向，纵深推进“五策合一”，深化行业研究，推动业务结构持续优化。完善统一授信管理体系，加强区域和客户集中度管控。深化审管检一体化机制，加强主动贷投后管理及风险监测预警，做实主动压退，完善授信业务全流程管理机制。抓实房地产、地方政府融资平台、个人贷款等重点领域风险管控，多措并举推进风险项目化解，保持资产质量稳健。深化母子一体风控体系建设，加强“一司一策”针对性指导，提升银行集团风险管理水平。
　　信用风险管理
　　信用风险是指因债务人或交易对手未按照约定履行义务，从而使银行业务发生损失的风险。本行信用风险主要来自于各类授信业务，包括但不限于贷款（含保理）、担保、承兑、贷款承诺等表内外授信业务，以及银行账簿债券投资、衍生产品和证券融资交易、结构化融资等业务。
　　本行信用风险管理架构主要由董事会及其下设的风险管理委员会，高级管理层及其下设的风险内控委员会、信用风险管理委员会（含下设的信用审批委员会）、不良资产处置委员会，以及风险管理部、授信执行部、法律及资保部和各前台客户部门及业务部门构成。
　　本行坚持“稳字当头管风险，结构为本提质量”的经营管理思路，以服务实体经济、防范风险为指导方针，不断优化授信结构，提升综合金融服务能力，强化授信全流程管理，防范系统性风险，将信用风险控制在本行可承受的范围内。本行严格执行《商业银行大额风险暴露管理办法》等相关规定，在全面风险管理框架下积极开展大额风险暴露管理各项工作。报告期内，本行大额风险暴露相关的各项指标均符合监管限额要求。
　　一是优化信贷结构。以“五策合一”为抓手，向新向优配置大类资产，更加聚焦服务实体经济，重点围绕“十五五”规划重大机遇，紧扣“六张网”建设、“两重两新”等主线，加大对金融“五篇大文章”等国家重点领域的支持力度。
　　二是推动重点领域风险化解。持续有效落实城市房地产融资协调机制，对于重点风险客户和项目，采取“一户一策”，通过市场化方式推进多渠道化险，促进房地产市场平稳健康发展。坚决落实国家防范化解地方债务风险的决策部署，有序有力支持地方化债，严防逃废债。
　　三是加大逾期和不良贷款处置力度。前瞻性做好到期贷款管理，常态化开展逾期排查与催收，从源头筑牢资产质量防线。强化风险研判，丰富市场化处置手段，提升不良处置效率与效益。
　　四是持续深化贷后管理体系建设。强化贷后检查与监测，健全大额授信风险排查及资金流向监控机制，完善风险预警与贷后管理函制度，推进临期管理与逾期监测常态化，加快贷后管理数字化转型与AI赋能，提升管理质效。
　　五是提升数智化风控能力。积极探索大数据、人工智能的多场景应用。夯实数据资产，深化分析应用；完善预警管理和风险缓释管理体系，提升信用风险管理的及时性、准确性和前瞻性。
　　市场风险管理
　　市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。本行面临的市场风险主要为利率风险、汇率风险和商品（贵金属）风险。本行建立了涵盖市场风险识别、计量、监测、控制和报告等各环节的市场风险管理制度体系，通过密切监控市场风险，严格执行产品准入和风险限额管理，及时进行风险计量和报告等措施，防范和控制市场风险。本行市场风险管理的目标是有效防范市场风险，将市场风险控制在可以承受的合理范围内，实现风险和收益的合理平衡。
　　报告期内，本行优化市场风险偏好并有效传导，重检核定市场风险限额并进行监测；持续跟踪和监测利率、汇率、贵金属等市场波动，做好风险排查、提示和报告，定期开展压力测试，有效防范和应对市场风险。
　　交易账簿利率风险管理
　　本行交易账簿利率风险主要来自债券交易及利率衍生品交易等业务。本行对交易账簿利率风险建立了完整的风险限额体系，针对不同产品特点设置风险价值、利率敏感性及市值损失等限额，定期运用压力测试等工具对交易账簿利率风险尾部风险进行评估，将交易账簿利率风险控制在风险偏好可容忍水平内。本行交易账簿利率风险主要受国内债券市场收益率变动的影响。报告期内，国内债券市场收益率呈震荡下行态势，10年国债收益率累计下行11BPs，收于1.73%。本行密切跟踪市场变化，加强市场研判，切实做好风险监测和预警，审慎控制交易账簿的利率风险敞口，准确计量并定期分析报告利率风险水平。汇率风险管理汇率风险是指因汇率的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。本行主要通过外汇敞口分析来衡量汇率风险的大小。本行外汇敞口主要来自外汇交易形成的外汇头寸，以及外币资本金和外币利润等。本行通过合理匹配本外币资产负债并适当运用衍生金融工具等方式管理汇率风险。对于全行资产负债的外汇敞口以及结售汇、外汇买卖等交易业务形成的外汇敞口，本行设置敞口限额，将承担的汇率风险控制在可承受水平。
　　本行汇率风险主要受人民币兑美元汇率变动的影响。报告期内，人民币汇率在合理均衡的水平上保持基本稳定，人民币兑美元汇率小幅上行3%。本行严格控制相关业务的外汇风险敞口，加强日常汇率走势跟踪及外汇风险敞口的监测、预警和报告，将汇率风险控制在可承受范围内。
　　商品（贵金属）风险管理
　　本行商品风险主要源于黄金和白银业务，主要通过设置风险价值、敞口、损失等限额指标控制风险。报告期内，国际黄金、白银呈现宽幅震荡态势，6月末分别收于4,007.49美元/盎司和58.51美元/盎司。本行持续跟踪监测市场动态，分析评估对业务损益的影响，将商品风险控制在可承受水平。
　　银行账簿利率风险管理
　　银行账簿利率风险是指利率水平、期限结构等要素发生不利变动导致银行账簿整体收益和经济价值遭受损失的风险，包括缺口风险、基准风险和期权风险。本行银行账簿利率风险管理的基本目标是根据本行风险管理能力、风险偏好和风险承受能力，将银行账簿利率风险控制在合理水平。本行以有效的全面风险管理为依托，建立了完善的银行账簿利率风险管理体系，包括多层级的银行账簿利率风险管理架构，风险管理策略和流程，风险识别、计量、监测、控制与缓释体系，内部控制与审计制度，信息管理系统，风险报告与信息披露机制等。报告期内，本行紧跟货币政策和财政政策变化，加强对市场利率走势预判及对客户行为变化的模拟分析，前瞻性调整应对措施；综合运用缺口分析、敏感性分析、压力测试等多种方法，从重定价缺口、久期、净利息收入波动（NII）、经济价值波动（EVE）等多个维度监测风险暴露水平及变化；灵活运用价格引导、久期管理、规模管理、套期对冲等管理工具，确保本行银行账簿利率风险敞口水平整体稳定。在以上管理措施综合作用下，报告期内，本行银行账簿利率风险管理指标均在本行风险容忍度范围内运行。
　　流动性风险管理流动性风险是指银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。本行流动性风险管理的目标是通过建立科学完善的流动性风险管理体系，对法人和集团层面的流动性风险进行有效识别、计量、监测和控制，在符合监管要求的前提下，确保流动性需求能够及时以合理成本得到满足。
　　本行建立了完善的流动性风险管理治理架构，董事会、高级管理层及下设专门委员会和相关管理部门职责明确，流动性风险管理策略、政策和程序清晰。董事会承担本行流动性风险管理的最终责任，负责审核批准流动性风险偏好、流动性风险管理策略、重要的政策和程序等。董事会审计委员会负责对董事会及高级管理层在流动性风险管理中的履职情况进行监督评价，并向股东会报告。高级管理层负责流动性风险管理工作，及时了解流动性风险的重大变化，并向董事会定期报告。总行资产负债管理委员会在高级管理层的授权下，履行其部分职责。总行资产负债部为本行流动性风险的牵头管理部门，负责拟定流动性风险管理政策和程序，对流动性风险进行计量监测分析等具体管理工作。总行审计部门负责对本行流动性风险管理工作进行审计监督与评价。
　　本行保持稳健审慎的流动性风险水平，实施审慎、协调的流动性风险管理策略和统一的流动性风险管理模式，总行负责制定银行集团、法人机构流动性风险管理策略、政策和程序，在法人机构层面集中管理流动性风险；境内外附属机构在银行集团总体流动性风险管理政策框架内，根据监管机构要求，制定自身的流动性风险管理策略、政策和程序并持续推动实施。
　　报告期内，中国人民银行实施适度宽松的货币政策，综合运用公开市场操作、中期借贷便利、国债买卖、再贷款再贴现等工具引导市场流动性合理充裕，货币市场利率中枢总体保持在较低水平并围绕政策利率波动。本行持续强化流动性风险管理，不断提升流动性管理的前瞻性和主动性，持续做好资产负债统筹管理，坚持稳存增存，加强资金来源和资金运用的总量和结构优化，统筹做好流动性和效益性的动态平衡；加强流动性风险计量和监测，继续实施流动性风险限额管理，流动性风险监管指标持续达标，并保持在合理水平；做好日常流动性管理，加强市场分析和预判，前瞻性进行资金安排，在确保流动性安全的基础上，提升资金运用效率；加强主动负债管理，保持合理的主动负债结构，确保融资渠道畅通和来源多元化，持续推动金融债发行，补充稳定负债来源；重视应急流动性管理，提升应急管理能力。报告期内，本行综合考虑可能引发流动性风险的主要因子和外部环境因素，合理设定压力情景，按季度开展流动性风险压力测试。在轻度、中度、重度情景下，本行最短生存期均超过监管规定的30天。
　　截至报告期末，本集团各项流动性指标持续满足监管要求。流动性覆盖率为161.48%，高于监管最低要求61.48个百分点，表明本集团优质流动性资产储备充足，抵御短期流动性风险冲击能力较强。
　　净稳定资金比例为109.30%，高于监管最低要求9.30个百分点，表明本集团可用的稳定资金来源能够支持业务持续发展的需要。
　　操作风险管理
　　操作风险是指由于内部程序、员工、信息科技系统存在问题以及外部事件造成损失的风险，包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。本行搭建了完善的操作风险管理政策体系，夯实操作风险管理基础。本行以持续提升风险管控能力及对内外部事件冲击的应对能力，提高服务效率及股东回报为目标，树立正确的操作风险管理价值导向，培育良好的操作风险管理文化。加强操作风险管理体系与业务连续性、外包风险管理、网络安全、数据安全等体系机制的有机衔接，提升本行运营韧性。
　　报告期内，本行积极推进自行计算内部损失乘数的操作风险标准法申请工作，加强操作风险主动管理，深化操作风险管理工具应用。深入开展操作风险文化建设，组织多层级、多维度、多领域的操作风险培训宣贯。强化对附属机构及海外分行的操作风险并表管理，提升银行集团操作风险管理水平。持续加强业务连续性、信息科技风险、外包风险管理体系建设。按年度计划组织开展业务连续性应急演练，定期检查备用场地资源并及时进行更新补充，有效应对极端天气等业务中断事件。优化信息科技风险监测指标，提升信息科技风险监测能力。深入开展外包重点领域治理，加强外包管理全生命周期系统改造，持续提升外包风险防控水平。报告期内，本行操作风险管理体系运行平稳，风险整体可控。
　　信息科技风险管理　　信息科技风险是指信息科技在商业银行运用过程中，由于自然灾害、人为因素、技术漏洞和管理缺陷产生的操作、法律和声誉风险。信息科技风险管理纳入本行全面风险管理体系，是全面风险管理的重要组成部分。本行以“坚守底线、强化意识、重在执行、主动管理、创造价值”为核心理念，致力于打造覆盖“全员、全面、全程”的信息科技风险文化体系。
　　本行已建立由金融科技“一部三中心”、风险管理部、合规部、审计部及其他相关部门组成的信息科技风险“三道防线”组织架构。董事会定期听取并审阅信息科技风险管理报告，监督信息科技风险治理成效。报告期内，本行董事会审阅《中信银行信息科技风险管理报告》等信息科技风险有关事项。
　　本行持续健全信息科技风险管理体系，优化完善信息科技风险管理制度，改进升级信息科技风险常态化监督检查机制，有效开展信息科技风险识别、评估、监测、控制及报告工作，促进信息科技风险早发现、早预警、早处置。报告期内，本行对标国家及监管工作要求，持续强化科技治理、网络与数据安全、信息系统研发与运行、信息科技外包、业务连续性管理等领域的风险防控能力，保障信息系统安全、持续、稳健运行。报告期内，本行未发生重大信息科技风险事件，信息系统保持平稳运行，信息科技风险整体可控。
　　声誉风险管理
　　声誉风险主要是指由本行行为、从业人员行为或外部事件等导致利益相关方、社会公众、媒体等对本行形成负面评价，从而损害本行品牌价值，不利本行正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。本行声誉风险管理的目标是建立声誉风险管理体系，明确管理流程和职责分工，维护良好市场形象，主动有效地防范声誉风险，应对声誉事件，最大程度地减少不利于本行声誉的负面影响和损失。
　　报告期内，本行严格贯彻落实监管部门关于防范化解金融风险的相关要求，秉持声誉风险管理“前瞻性、匹配性、全覆盖、有效性”基本原则，坚持“以防为主，防控并重”工作理念，将声誉风险管理全面融入经营管理各环节、全过程。强化组织领导，持续提升“董事会及高级管理层-总行部门-分支机构”声誉风险三级治理架构运转效能，强化责任传导机制，提升管理质效；聚焦流程管控，持续优化声誉风险全流程管理体系，构建“事前精准预防、事中快速应对、事后源头整改”的闭环管控机制，不断提升风险防范化解的精准度和有效性；坚持以正面宣传为主，新闻宣传和网络舆情一体化管理，构建“全局统筹、分层联动、精准传播”的新闻宣传格局，系统推进品牌传播工作，不断提升品牌影响力和美誉度。
　　国别风险管理
　　国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区债务人没有能力或者拒绝偿付本行债务，或使本行在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使本行遭受其他损失的风险。
　　报告期内，本行密切关注国际形势变化，持续加强国别风险监测和评估，提高国别风险评级更新频率，重检和调整国别风险限额，强化高风险国家（地区）管理要求。截至报告期末，本行国别风险敞口主要集中在风险较低的国家（地区），风险整体可控。本行将持续监测国别风险敞口分布和变动情况，积极引导业务合理布局，严格管控在风险较高国家（地区）开展业务，有效防范国别风险。
　　六、前景展望
　　展望2026年下半年，尽管国际形势复杂多变，国内供强需弱矛盾依然存在，但我国经济增长有坚实的条件和支撑。从总量看，上半年经济增长4.7%，为全年主要预期目标特别是增长目标的实现打下了良好基础；从结构看，新动能对经济增长的直接贡献超过40%，保持非常好的发展态势，下半年新动能支撑经济、引领经济发展依然非常强劲，传统行业加快改造升级也提供支撑；从政策看，政策效应不断落地显效，国家也会及时谋划出台务实管用的增量政策，加大逆周期调节力度，推动经济持续向新向优向好发展。
　　本行将继续坚定落实发展战略，全面深化客户综合经营，扎实推进价值银行建设，继续坚持“四大经营主题”，将“两稳两拓”深化为“两稳两强”，以稳息差、稳质量厚植发展基本盘，以强客户、强中收求突破找增量，合规经营，严控成本，加快数智化转型，加快形成“公司挑大梁、零售稳贡献、金市增收入、风控创价值”的发展局面，实现高质量发展。
　　一是提升服务实体效能，强化金融供给精准性。积极融入国家区域协调发展战略，集中资源支持京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝等地区重点项目建设。精准支持重大战略、重点领域和薄弱环节，加大传统产业转型升级、集成电路、高端装备制造等新兴产业资源投入，重点布局新型储能、航空航天、生物医药、智能机器人等领域。发挥中信集团“金融全牌照、实业广覆盖”协同优势，持续拓展协同生态圈，为客户提供一站式、定制化、多场景、全生命周期的专业化综合金融服务。加强体系机制支撑，不断增强产品创新与服务集成能力，持续提升金融服务覆盖面和可得性，支持实体经济高质量发展。
　　二是聚焦重点领域，打造核心竞争优势。打造卓越的财富管理银行，持续夯实体系能力建设，全面深化客户综合经营，着力优化客户、产品、渠道和区域结构，实现价值贡献的稳步提升。打造卓越的综合融资银行，主动对接国家“十五五”战略部署，依托中信集团综合金融生态，构建贯通全市场、全牌照、全场景的一体化融资服务体系。打造卓越的投资交易银行，聚焦投资、代客、资管、托管四大主线，强化协同联动、优化资源配置，深耕同业客户生态经营价值。打造领先的支付结算银行，以天元司库、小天元等为抓手，分类分层深耕客户结算，夯实对公活期存款基础；巩固汽车金融等优势行业，持续完善供应链金融服务体系。打造领先的跨境服务银行，紧抓外贸增长、企业出海重要机遇，大力提升跨境信贷服务水平；顺应人民币国际化趋势，巩固跨境人民币规模跨越式增长态势；境外机构做强功能、扩大规模，加快提升价值贡献。打造领先的数智化银行，聚焦客户洞察、全域营销等关键场景，加快形成一批高价值AI应用成果。立足最佳产品配置、最大经营价值等客户经营领域，建立“数据说话、模型决策”的工作模式。
　　三是筑牢安全发展防线，强化风险管理价值创造。适配风险形势和主要矛盾变化，与时俱进完善风控体系，建立资本计量高级方法应用长效机制，构建三道防线齐抓共管，总分支、母子行立体防控的良好局面。聚焦重点领域和薄弱环节，加大源头控新力度，强化客户选择和主动贷投后管理，前瞻防范外部冲击，推动风险防控关口前移。分类施策加快风险出清，深化问题资产经营，最大限度减损增效。加快数智化风控转型，建强风控人才队伍，提升本行风险管理核心竞争力。
　　四是强化内控合规管理，夯实稳健发展根基。坚持靶向施策，进一步深化“案防管理、二级分行合规管理、子公司合规管理、反洗钱管理、制裁管理、境外合规管理”六个专项行动，提升内控合规穿透治理深度，筑牢风险防线。认真做好监管指出问题整改，落实落细整改举措、加大整改核验力度，确保整改质量和实效。深入推进“平安中信”建设，加大重点区域、重点机构和重点人员的监督力度，切实防范案件风险。提升洗钱风险一体协同管控，加快推进系列监管新规落地，优化客户尽职调查机制和产品洗钱风险管理，提高前置防范能力。 收起▲

　　1.1经营业绩概况
　　报告期内，面对复杂多变的外部环境，本集团全面贯彻落实党中央、国务院决策部署和各项监管要求，积极做好金融“五篇大文章”，深入推进战略实施，整体经营发展保持良好态势。
　　报告期内，本集团资产负债规模平稳增长，服务实体经济质效稳步提升。截至报告期末，本集团资产总额102,412.09亿元，较上年末增长1.09%。贷款及垫款总额59,995.03亿元，较上年末增加1,373.31亿元，增长2.34%。其中，公司贷款（不含贴现）余额35,064.54亿元，较上年末增加2,132.49亿元，增长6.48%；贴现贷款余额1,504.48亿元，较上年末减少517.21亿元，下降2... 查看全部▼

　　1.1经营业绩概况
　　报告期内，面对复杂多变的外部环境，本集团全面贯彻落实党中央、国务院决策部署和各项监管要求，积极做好金融“五篇大文章”，深入推进战略实施，整体经营发展保持良好态势。
　　报告期内，本集团资产负债规模平稳增长，服务实体经济质效稳步提升。截至报告期末，本集团资产总额102,412.09亿元，较上年末增长1.09%。贷款及垫款总额59,995.03亿元，较上年末增加1,373.31亿元，增长2.34%。其中，公司贷款（不含贴现）余额35,064.54亿元，较上年末增加2,132.49亿元，增长6.48%；贴现贷款余额1,504.48亿元，较上年末减少517.21亿元，下降25.58%；个人贷款（不含信用卡）余额18,911.84亿元，较上年末减少125.23亿元，下降0.66%；信用卡贷款余额4,514.17亿元，较上年末减少116.74亿元，下降2.52%。截至报告期末，本集团负债总额93,744.76亿元，较上年末增长0.98%。客户存款总额61,872.48亿元，较上年末增加1,379.73亿元，增长2.28%。其中，公司存款余额43,709.55亿元，较上年末增加1,159.29亿元，增长2.72%；个人存款余额18,162.93亿元，较上年末增加220.44亿元，增长1.23%。
　　报告期内，本集团经营效益持续稳健增长，实现归属于本行股东的净利润200.98亿元，同比增长3.02%。营业收入546.49亿元，同比增长5.23%，其中利息净收入362.70亿元，同比增长1.66%，一季度净息差1.61%，呈企稳态势；非利息净收入183.79亿元1，同比增长13.07%。
　　1.2重点业务及指标
　　3.2.1支持实体经济本行不断完善“五策合一”2统筹机制，紧扣“369N”3大类资产投放策略引导，优化信贷资源配置，对公信贷业务在总量增长、结构优化与风险管控上同步取得实效。投放节奏平稳有序，截至报告期末，本行公司贷款（不含贴现）余额32,675.13亿元，较上年末增加2,062.60亿元，增速6.74%。其中人民币对公贷款（不含贴现）规模首次突破3万亿元，延续去年良好增势。行业结构持续优化，人民币对公贷款（不含贴现）季度增量超百亿元的行业达到7个，行业分布更趋合理，其中制造业、租赁和商务服务业、批发和零售业投放增量位居前列。重点领域精准发力，本行紧跟国家产业政策与重大战略布局，立足服务实体经济本源，加大重点领域支持力度，战略性新兴产业贷款、制造业中长期贷款余额分别为7,941.26亿元、3,827.47亿元，较上年末分别增长3.51%、6.54%，对实体经济重点领域的授信支撑持续强化。重点区域靶向施策，本行立足区域禀赋实施差异化信贷布局，深度对接京津冀、长三角、粤港澳大湾区及成渝地区发展需求。截至报告期末，上述四大重点区域人民币对公贷款（不含贴现）余额合计达2.22万亿元，较上年末增加1,728.30亿元，区域金融服务效能稳步提升。风险防控成效持续显现，截至报告期末，本行公司贷款（不含贴现）不良贷款率0.94%，较上年末下降0.10个百分点，为对公业务持续健康发展提供了坚实保障。本行积极贯彻落实国家及监管政策，持续加强零售业务场景搭建和产品体系创新，有序推动个人信贷业务发展。截至报告期末，本行个人贷款余额22,758.71亿元，其中个人贷款（不含信用卡）余额18,251.38亿元，信用卡贷款余额4,507.33亿元。本行继续保持个人住房贷款作为个贷业务“压舱石”定位，强化普惠金融存量客户经营，聚焦优质客群消费贷投放，持续推动消费贷客群结构优化调整。报告期内，本行新发放个人贷款（不含信用卡）1,891.00亿元，其中个人普惠贷款投放568.75亿元，同比增长17.04%。信用卡业务紧扣消费热点，深耕“食、住、行、娱、购”场景生态，持续加大惠民力度；持续深耕境外交易场景，不断完善境外服务体系，推动跨境支付便利化水平持续提升。
　　3.2.2做好金融“五篇大文章”科技金融本行坚决贯彻党中央、国务院关于科技金融工作的决策部署，持续推动科技金融业务提质增效。报告期内，本行持续深化“总分支贯通、前中后台联动”的矩阵式管理架构，强化“总分两级科技金融部门+先锋军支行+科技支行”的立体化服务网络。客群培育上，锚定科技属性与高成长性，不断扩大对科技领军企业、科技型中小企业的服务覆盖。截至报告期末，国家级“专精特新”4企业服务覆盖率达92.56%。产品创设上，紧扣实体经济特色场景与区域资源禀赋，聚焦科技企业全生命周期金融需求，持续优化产品设计、完善风险管控机制，不断迭代升级科技金融产品矩阵，切实提升金融服务精准度与适配性。生态赋能上，深化与中信集团协同优势，构建内部协同与外部链接相结合的生态体系，打造多元化、接力式中信综合金融服务。截至报告期末，本行科技贷款余额11,198.29亿元5，较上年末增长4.37%。绿色金融报告期内，本行坚定贯彻党的二十大及二十届历次全会提出的绿色发展要求，持续健全绿色金融工作机制、强化产品创新、深化协同联动，以“五位一体”6发展体系为引领、“1+N+N”7绿色金融产品体系为引擎，驱动绿色金融服务质效提升。绿色贷款投放稳中有进。截至报告期末，本行绿色贷款余额为7,869.21亿元，较上年末增长4.58%。积极拓展各类绿色金融业务。有力支持绿色债券承销，全面助力相关产业绿色低碳发展。持续加大绿色债券投资力度，重点投向工业、消费等领域，涵盖绿色资产支持证券、绿色金融债券等多种类型。此外，本行加快转型金融规划的制定工作，推动可持续挂钩贷款在钢铁、农业等领域的应用。绿色生活方面，“中信碳账户”累计用户数达3,093.86万户，较上年末增加149.84万户，累计碳减排量达22.13万吨。普惠金融报告期内，本行持续强化顶层设计，认真研究落实中央一号文件等国家战略部署和重要监管政策，召开普惠金融暨乡村振兴工作小组季度例会，做深做实支持小微企业融资协调工作机制，加快落实中小微民营企业固定资产贷款和服务业经营主体贷款贴息政策。持续完善产品体系，强化人工智能等应用，规范产品及系统全生命周期管理。持续开展精准营销，加快供应链业务整合，开展“强链行动”，将供应链业务作为转型发展的重要场景和增量来源。持续加强风险管理，健全风险合规制度体系与管理策略，完善重点业务风控策略及审查审批标准。持续强化支持保障，优化绩效考核体系，保持政策资源的稳定性和延续性，充分激发基层内生发展动力。截至报告期末，本行普惠型小微企业贷款8余额6,574.77亿元，较上年末增加131.70亿元；有贷款余额客户数31.52万户，较上年末增加1,293户。
　　养老金融本行深入落实积极应对人口老龄化国家战略，全面深化养老金融布局，持续迭代“幸福+”养老金融服务体系，做好养老金融大文章。优化第一支柱配套金融服务，开展社保账户管理、基金存放和待遇发放等服务，在超80个地市级以上区域获得社保卡发卡资格，社保卡发卡量持续增长。深化第二支柱经营模式，加速营运数智化转型，驱动养老金融托管业务量质齐升。截至报告期末，养老金融托管规模5,994.38亿元，服务覆盖3,899家企事业单位。强化第三支柱高质量发展，丰富个人养老金产品供给，提供多元化权益保障，迭代个人养老金系统功能，提升客户养老投资体验。截至报告期末，个人养老金账户开户307.45万户，较上年末增长4.79%。夯实适老化服务能力，推出老年客户财富管理知识读本《长寿时代：如何管好养老“钱袋子”》，加强老年人金融知识宣传教育；持续开展“乐龄读书会”活动，丰富老年人退休生活。大力发展养老产业金融，强化对养老机构、医疗机构、医药制造和医疗器械等重点行业的支持力度。截至报告期末，养老产业贷款余额24.76亿元，较上年末增长0.24%。数字金融本行坚定贯彻国家数字金融大文章战略部署，以业务的场景化、生态化、自动化、智能化、平台化、国际化“六化”为牵引，深入推进数字金融赋能其他四篇大文章，持续提升数字金融服务质效。截至报告期末，本行数字经济核心产业贷款余额达2,624.50亿元9，较上年末增长6.35%。场景化方面，零售新一代收单平台与“e管家”系统全面打通，面向商超、餐饮、教育等行业提供收款分账一体化解决方案，带动交易规模提升。生态化方面，小天元打通OA审批、人事薪税模块与钉钉等主流办公平台的生态对接，全面提升生态协同效能。自动化方面，资产托管打造自动化营运，实现交易单据、指令分拣与附件识别自动化，单据、指令自动化率达30%和56%，关键场景自动化率较上年末提升6%。智能化方面，金融市场业务构建智能化量化投资交易体系，借助大模型生成交易策略；投产柜台债机器人，新增复杂期权智能报价，自营交易量同比增长41%。财富顾问数字人“小信”累计服务客户超1,145万户10，持续提升客户服务质效。平台化方面，以数字赋能科技金融发展，建立以第一客户关系经理为核心的服务体系，打造覆盖80万科技企业的“北极星”智能评价平台。国际化方面，推出“出口信用证辅助制单”服务，借助AI技术延伸信用证服务链条，提升客户制单效率。
　　3.2.3业务综述本行公司业务始终坚守服务实体经济本源，立足国家战略，深入推进金融“五篇大文章”，持续完善工作机制、创新服务模式，为高质量发展积蓄动能。交易银行业务方面，供应链金融持续做强核心产品，打造差异化竞争优势。平台服务能力优化升级，截至报告期末，对公电子渠道客户数达137.56万户，较上年末增加1.75万户。投资银行业务方面，报告期内，承销债务融资工具510只，承销规模2,174.39亿元；承销科技创新债券72只，承销规模377.61亿元，两项承销业务只数和规模均保持市场领先。国际业务方面，一季度实现代客结售汇量708.84亿美元，同比增长14.77%，企业外汇交易服务能力和竞争优势持续夯实；跨境电商业务实现与多家头部或大型平台业务合作，推动交易规模同比增长17.81%11。资产托管业务方面，聚焦关键领域精准发力，进一步夯实营运能力、风控体系及科技应用。截至报告期末，托管规模达19.22万亿元12，较上年末增加7,651.28亿元。对公财富业务方面，对公财富规模平稳较快增长，截至报告期末，对公财富管理规模3,838.42亿元，较上年末增长10.80%。本行坚持名单制精准获客，坚持大中小客户协同发展，截至报告期末，本行对公客户数达141.29万户，较上年末增长1.79%。
　　本行零售业务紧跟国家战略及政策导向，围绕客户全生命周期财富管理、资产配置需求，不断提升价值创造与民生服务能力。积极落实提振消费政策，通过聚焦民生场景促消费、优化支付体验、加强消费商圈建设等举措，助力扩内需、促消费，推动普惠性金融服务提质扩面。报告期内，借记卡快捷交易规模同比增长5.09%，信用卡线上交易规模同比提升14.94%。财富管理业务方面，紧跟资本市场结构性机遇，强化以投研为基础的选品能力，提升以资配为核心的顾问服务能力，做好客户多元化产品资产配置，公私募基金、财富管理服务信托业务年增规模同比显著增长。零售信贷业务方面，个贷业务加强普惠金融服务，加大对小微企业市场主体的支持力度，拓展新客户并强化存量优质客户经营能力，在提升风险管理水平的同时，个人普惠贷款投放同比增长17.04%；信用卡深化生息资产场景化建设，场景分期规模同比增长46.54%。本行进一步深化高质量获客与经营，截至报告期末，本行个人客户数达1.54亿户，较上年末增长1.10%。
　　本行金融市场业务紧跟国家战略及政策导向，报告期内，票据业务累计为7,575户企业提供贴现融资服务3,167.61亿元。截至报告期末，科技金融、战略性新兴产业等重点领域票据贴现余额占比达47.54%。本行切实履行银行间市场做市商职责与义务，持续为市场提供稳定流动性支持。报告期内，外汇做市交易量合计1.04万亿美元，同比增长6.12%，外币对即期交易量稳居银行间市场前二13；债券及衍生品做市交易量合计4.03万亿元，同比增长41.40%。本行从组织架构、客群管理、队伍建设、资源协同及综合销售等维度全面发力，深化同业客户生态化、体系化经营，加快构建同业客户生态圈。截至报告期末，“中信同业+”平台签约客户数达3,226户，较上年末增加29户。报告期内，平台累计交易量达6,551.08亿元，同比增长2.68%。本行子公司信银理财立足行业新格局，持续强化产品质量管理，深化投研驱动，加速推进数智化转型，推动资产管理业务高质量发展。截至报告期末，理财产品管理规模2.38万亿元，较上年末增长3.61%，其中，一年及以上期限产品规模8,609.84亿元，占比36.19%，较上年末提升2.06个百分点，产品结构进一步优化。
　　财富管理业务：本行遵循“体系为王、长期主义、专业致胜”发展规律，紧跟大财富时代趋势和客户投融资需求变化，打造财富管理专业化体系能力。截至报告期末，本集团零售管理资产余额（含市值）达5.50万亿元，较上年末增长2.60%。深化客户获取与分层经营。拓展优质场景融合获客，提高公私融合、借贷融合场景获客能力，报告期内，新增本行有效代发个人客户数同比增长14.66%，公私融合“亮灯工程”获取个人客户数同比增长87.42%，信用卡“食、住、行、娱、购”优质场景获客占比提升至53.86%。深化分层客户经营体系，加强“大众－富裕－贵宾－私行”财富客户层内经营和链式输送，私行客户数迈上10万户新台阶，富裕及以上客层户均AUM同比提升。构筑财富管理专业能力。优化支付结算体系，聚焦消费、还款缴费、转账、收款等四类支付场景，体系化推动个人结算存款沉淀，带动日均活期存款占比同比提升。提升专业资产配置能力，重点推进“星耀计划”，通过统一方法、工具、执行，提升贵宾客户经营能力。提升零售信贷风控能力。建设并完善覆盖贷前、贷中、贷后全流程的个贷反欺诈风险防控体系，个人住房贷款、房抵经营贷、信秒贷及车贷等主要产品早逾率均实现同比下降，新发生资产质量呈好转趋势。
　　综合融资业务：报告期内，本行持续构建“商行+投行+协同+撮合”生态圈，全方位打造综合融资服务体系。截至报告期末，本集团综合融资余额15.23万亿元，较上年末增长1.10%。“大商行”生态圈聚焦地方债、链式金融、普惠金融、跨境金融等特色赛道，精准滴灌实体经济重点领域。围绕国家重大战略，为各级政府提供债务化解、专项债设计等全周期、全场景综合财务顾问服务；链式金融积极探索连锁加盟融资新模式，持续推动大客户供应链拓链获客，支持“脱核不离核”业务模式；普惠金融强化小微企业融资协调机制对接力度，用好中小微企业及服务业贷款贴息政策，助力经营机构精准服务；跨境金融运用跨境贷款、出口信贷、跨境并购等产品，深入服务跨境及出海企业融资需求。“大投行”生态圈聚焦债务资本市场和股权资本市场，债务融资工具承销规模和项目只数保持市场领先；股权资本市场业务持续提升上市公司经营深度和服务半径。“大协同”生态圈集成中信协同资源，提炼“中信综合金融十大模式”14，形成客户服务标准化解决方案；聚焦科技型企业、股票回购增持、养老金融等重点场景客群，持续推动综合金融应用场景落地见效，强化协同服务力度。“大撮合”生态圈深入推进生态圈建设，着力构建多层次、广领域、全覆盖的合作渠道体系，围绕客户全资产负债表需求，持续拓展撮合服务“工具箱”，由信用中介向“融资+融智”服务中介进阶。
　　投资交易业务：本行聚焦“投资、代客、资管、托管”四大核心主线，全力打造多元协同、敏捷高效、专业领先的投资交易服务体系。精耕自营投资交易领域。持续构建全球化、多资产、多策略的投资交易能力，完善利率、信用、权益、另类资产及“固收+”等多元资产配置体系，不断拓展业务边界、挖掘经营深度。报告期内，本行信用债、地方政府债投放金额超3,000亿元，市场化债转股项目投放10.21亿元。升级代客综合金融服务。统筹推进制度体系完善、产品矩阵优化和资源精准配置，深化分层分类经营、战略客户深耕和跨条线协同联动，健全总分行一体化经营与客户管理机制，同业客户综合服务能力显著增强。截至报告期末，本行已服务覆盖超2,000家核心金融机构客户。打造一流专业资管平台。依托信银理财专业优势，投资端强化大类资产投资与交易能力，服务端深化“前店后厂”协同模式15，保障端加快策略平台建设与数智化运营，构建“多资产多策略组合投资+投资顾问服务”双轮驱动发展格局。深挖托管枢纽流量价值。强化托管与代销、投资等业务的联动赋能，聚焦服务创新与生态化经营，重点布局公募基金、养老金融、跨境、理财、信托等核心领域。截至报告期末，本行托管规模达19.22万亿元，较上年末增长4.15%。
　　支付结算业务：本行全力推动支付结算业务发展，报告期内，持续从平台、产品、场景三方面提升综合服务能力，打造支付结算领域市场优势。完善“五大结算平台”服务版图。小天元推出行业专业版，更好服务中小企业管理需求，注册客户数达29.28万户，较上年末增加3.07万户；天元司库持续扩大覆盖范围，完成央国企重点项目上线，服务集团客户数达5,100户，交易笔数同比实现翻番；企业网银升级国际业务、电子票据子门户专区，提升普惠金融业务线上化办理效率，增强账户管理批处理性能；企业版手机银行新增跨境闪贷、供应链金融等近30项重点产品功能服务，强化客户移动办公效能。优化升级产品客户体验。加强“票证款函数币”16统一管理，推动资产池流程整合与供应链票据线上开票，完成资产池、智能电票、票据司库等近百项体验与性能优化。报告期内，获批成为中国人民银行银行类数字人民币业务运营机构，相关数币结算工具基础功能建设加速推动。提升重点行业场景服务效能。深耕新能源汽车、消费电子、新零售连锁、食品饮料等大消费重点行业，大力推进业务模式创新，供应链金融护城河优势进一步凸显。报告期内，累计为2.69万家企业提供近4,000亿元供应链融资。
　　跨境金融业务：报告期内，本行秉承“专业、快捷、灵活、安全”（4S）的服务理念，以跨境“融资+结算+交易”为基石，全面深化全链条、全场景、全生命周期产品图谱及跨境金融服务体系。跨境综合融资能力不断提升。强化贸易融资、跨境直贷、跨境固贷、跨境并购等产品和服务升级，加快企业融资项目对接与高效审批，全行非居民企业跨境贷款余额达1,523.10亿元，较上年末增长16.44%。落地喀麦隆、乌兹别克斯坦等国别重点融资项目，积极为民营龙头企业提供跨境融资，助力企业全球化布局。国际结算能力不断夯实。持续助力“走出去”企业小币种结算，推出“汇在身边3.0”升级方案，新增印度卢比、巴西雷亚尔小币种收汇服务，目前已支持收付汇近100个币种。跨境电商不断优化产品体系，各类产品线共同发力，报告期内，跨境电商平台服务实现交易规模98.12亿美元，同比增长17.81%。跨境交易服务能力不断增强。不断整合跨境融资、资产推介、汇率套保、利率风险管理等产品服务，持续提高贸易便利化服务水平，加大企业跨境人民币收付及外汇套保服务力度。报告期内，代客外汇衍生品规模同比增长17.88%。
　　数智化银行建设：本行坚定推进科技强行战略，优化“业技数智”融合体系，加速智能化场景落地，持续构筑数智化竞争新动能新优势。报告期内，敏捷组织机制基本打磨成形，落地信息技术新“一部三中心”17组织架构，形成64支专项融合团队，实现总行业务部门全覆盖，科技业务需求共创率超90%，累计交付融合需求超1,600项，打造具备核心竞争力的科技系统与服务体系，全面强化科技赋能业务发展。“人工智能+”行动加速推进，全行数智化转型统筹工作机制持续完善，人工智能在公司智能研判、零售智能客服、金融市场智能量化策略、财务会计监管问答、新一代智能集中运营平台等业务场景加速渗透；发布对公产品知识库1.0版，有序推进各领域高质量数据集建设，全面提升智能化决策和精准化服务水平。重大项目有序开展，数字人民币、小天元2.0、信银国际新一代核心系统等重点项目全面启动。
　　1.3风险管理
　　本行持续健全“控风险有效、促发展有力”的全面风险管理体系，强化风险偏好传导，不断深化稳健的风险合规文化。纵深推进“五策合一”，围绕金融“五篇大文章”和“十五五”时期经济发展主线，深入开展行业研究，及时制定授信政策，引导授信精准进退。进一步改革优化风险管理体制机制，加强授信业务全流程管理，做实并表统一授信和主动贷后管理。严防零售、房地产、地方债务等重点领域风险，分类施策做好风险化解处置，加大现金清收力度，深挖已核销资产价值，在保障资产质量整体稳定的同时，提升价值贡献。加强对子公司穿透管理，提升母子一体联防联控能力。加快数智化风控体系建设，强化数据治理，迭代优化模型和风控工具，建强企业级风控中台，推进智能化应用实践，推动管理提质增效。房地产风险管理本行坚决贯彻党中央、国务院决策部署，落实城市房地产融资协调机制、“金融16条”等相关政策要求，继续实施“提质量、稳存量、优增量”的总体策略，加快构建房地产发展新模式。稳健开展房地产新增业务，支持保障性住房项目和安全舒适绿色智慧的“好房子”项目，综合考虑区域、主体、项目布局，择优开展优质房企、优势地区的房地产开发业务。用好融资协调机制白名单，积极配合“保交房”攻坚战任务的完成，支持符合要求的房地产开发贷款展期、调整还款计划，促进项目完工交付。截至报告期末，本集团贷款、银行承兑汇票、保函、债券投资、非标投资等承担信用风险的对公房地产融资余额3,739.20亿元，较上年末减少66.05亿元。其中对公房地产贷款余额2,948.77亿元，较上年末减少25.76亿元。本集团代销、理财资金出资、主承销债务融资工具等不承担信用风险的对公房地产融资余额878.21亿元，较上年末减少93.37亿元。
　　个人住房贷款方面，本行积极落实国家及各地区政策要求，满足购房者合理购房需求，实现个人住房贷款业务的稳健发展。截至报告期末，个人住房贷款余额10,845.08亿元，较上年末减少31.63亿元。其中，在一、二线城市及经济较发达的长三角、大湾区的个人住房贷款余额占本行个人住房贷款期末余额的89.64%，较上年末增加0.03个百分点。截至报告期末，本行个人住房贷款不良率0.52%，较上年末上升0.11个百分点；关注贷款率0.53%，较上年末上升0.06个百分点，个人住房贷款业务整体风险可控。 收起▲

　　一、经营业绩概况
　　2025年，面对外部压力加大、内部挑战增多的复杂局面，本集团坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署和各项监管要求，紧扣价值银行愿景导向，深入推进“五个领先”银行建设，一以贯之坚持“四大经营主题”，积极落实降成本管理要求，经营总体延续了均衡、稳健、可持续的高质量发展势头。
　　净利润稳健增长，总量迈上新台阶。报告期内，本集团实现归属于本行股东的净利润706.18亿元，比上年增长2.98%；营业收入2,124.75亿元，比上年下降0.55%；其中实现利息净收入1,444.69亿元，比上年下降1.51%，实现非利息净收入680.06亿元，比上年增长1.55%。
　　资产质量保持... 查看全部▼

　　一、经营业绩概况
　　2025年，面对外部压力加大、内部挑战增多的复杂局面，本集团坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署和各项监管要求，紧扣价值银行愿景导向，深入推进“五个领先”银行建设，一以贯之坚持“四大经营主题”，积极落实降成本管理要求，经营总体延续了均衡、稳健、可持续的高质量发展势头。
　　净利润稳健增长，总量迈上新台阶。报告期内，本集团实现归属于本行股东的净利润706.18亿元，比上年增长2.98%；营业收入2,124.75亿元，比上年下降0.55%；其中实现利息净收入1,444.69亿元，比上年下降1.51%，实现非利息净收入680.06亿元，比上年增长1.55%。
　　资产质量保持稳定，不良率持续下降。截至报告期末，本集团不良贷款余额672.16亿元，比上年末增加7.31亿元，增长1.10%；不良贷款率1.15%，比上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率203.61%，比上年末下降5.82个百分点。资负规模合理增长，业务实现新突破。截至报告期末，本集团资产总额首破十万亿大关，达101,310.28亿元，比上年末增长6.28%；贷款及垫款总额58,621.72亿元，比上年末增长2.48%；客户存款总额60,492.75亿元，比上年末增长4.69%。报告期内，本集团全力加大对实体经济的精准支持，重点领域贷款增速均明显优于总体贷款增速。

　　二、公司所处行业情况
　　2025年是“十四五”规划收官之年，也是中国式现代化进程中具有重要意义的一年。面对外部环境急剧变化、国内困难挑战增多的复杂严峻形势，我国实施更加积极有为的宏观政策，经济顶压前行、向新向优发展，主要预期目标圆满实现，“十四五”胜利收官，第二个百年奋斗目标新征程实现良好开局。2025年，国内生产总值首次跃上140万亿元新台阶，同比增长5.0%；最终消费支出、资本形成总额、货物和服务净出口对经济增长的贡献率分别是52.0%、15.3%、32.7%。创新发展取得新突破，改革开放迈出新步伐，绿色转型展现新面貌，民生改善取得新成效，安全保障实现新进步。
　　实施更加积极的财政政策。打好政策“组合拳”，保持支出强度，更大力度支持“两重”项目，加力扩围实施“两新”政策，供需两端激发消费潜力。聚焦高质量发展精准发力，持续加强民生保障。积极化解重点领域风险，加强存量隐性债务置换全流程管理，分类推动融资平台有序出清并实质转型，兜牢基层“三保”底线。深化财税体制改革，加强财政科学管理，财政工作取得新成效，为推动完成全年经济社会发展目标任务发挥了重要作用。
　　实施适度宽松的货币政策。在执行好存量货币政策的基础上，及时推出新的一揽子货币政策措施，综合运用降低存款准备金率、公开市场操作等多种货币政策工具，保持流动性充裕。下调政策利率、结构性货币政策工具利率和个人住房公积金贷款利率，促进降低社会综合融资成本。健全金融“五篇大文章”政策框架、统计和考核评价制度。金融市场保持稳定运行，重点领域金融风险持续收敛，高水平开放稳步拓展，金融管理与服务水平进一步提升，为经济稳定增长、高质量发展营造良好的货币金融环境。
　　监管政策推动银行业高质量发展。牢牢守住不发生系统性金融风险的底线，有力有序防范化解重点风险，中小金融机构改革化险取得重大进展，城市房地产融资协调机制扩围增效，积极支持融资平台经营性金融债务接续置换重组。支持小微企业融资协调工作机制走深走实。金融监管法治加快健全，强监管严监管氛围逐步形成。综合施策引领行业改革转型，加力推动银行业提质增效。
　　2025年度，银行业持续提升金融服务实体经济能力，总资产保持增长，资产质量总体稳定，风险抵补能力整体充足。截至2025年末，我国银行业金融机构本外币资产总额480万亿元，同比增长8.0%；全年商业银行（法人口径）累计实现净利润2.4万亿元；商业银行不良贷款余额3.5万亿元，不良贷款率1.50%，拨备覆盖率为205.21%；商业银行（不含外国银行分行）资本充足率为15.46%。

　　三、报告期内公司从事的主要业务
　　本行依托中信集团“金融+实业”综合禀赋优势，以全面建设“四有”银行、跨入世界一流银行竞争前列为发展愿景，坚持“诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规”，以客户为中心，通过实施“五个领先”银行战略，打造有特色、差异化的中信金融服务模式，向政府与机构客户、企业客户和同业客户提供公司银行业务、投资银行业务、国际业务、交易银行业务、托管业务、金融市场业务等综合金融解决方案；向个人客户提供财富管理业务、个人信贷业务、信用卡业务、私人银行业务、养老金融业务、出国金融业务等多元化金融产品及服务，全方位满足政府与机构、企业、同业及个人客户的综合金融服务需求。

　　四、核心竞争力分析
　　公司治理规范高效。本行积极推进中国特色现代化企业建设，始终坚持“两个一以贯之”4，通过规范化、科学化、有效化管理，不断健全公司治理和业务运营体制机制，形成了管理高效、分工专业的组织架构体系。参照现代银行发展理论与实践，结合党建工作要求，搭建了“两会一层”公司治理架构，实现党的全面领导与公司治理有机融合，按照前台、中台、后台相分离的原则，建立起涵盖总行部门条线和分支行板块的矩阵式管理模式。本行股东会、董事会、高级管理层等各治理主体规范运作，有效履职。
　　综合协同优势明显。本行充分发挥中信集团“金融全牌照、实业广覆盖”优势，遵循“一个中信、一个客户”发展原则，加强集团协同和行内协同，推动协同与业务发展及客户经营深度融合，打造金融“五篇大文章”及资本市场、跨境金融、财富管理、风险化解等特色协同服务场景，持续拓展协同生态圈，向客户提供一站式、定制化、多场景、全生命周期的专业化综合金融服务，全面提升金融服务实体经济质效。
　　开拓创新活力凸显。本行是中国最早参与国内外金融市场融资的商业银行，并以屡创中国现代金融史上多个第一而蜚声海内外。创新不仅是深植于本行的基因，也是驱动本行发展的新引擎。本行传承和发扬“开拓创新”的中信风格，持续推进产品和服务创新，在投行业务、跨境业务、交易结算、汽车金融、财富管理、出国金融、养老金融、外汇做市等业务领域形成了独特的竞争优势。
　　风险防控科学有效。本行持续健全“控风险有效、促发展有力”的风险管理体系，提升风险管理质效。加强全面风险管理，有效传导稳健的风险偏好。深入推进“五策合一”5，聚焦国家政策导向和形势变化，深耕行业研究，及时调整授信策略，引导授信精准进退。坚持控新清旧，强化客户准入和主动贷投后管理，靠前管控资产质量，稳妥化解风险项目，提升清收处置价值贡献。持续推进数字化风控建设，提升“技防”“智控”水平。
　　金融科技全面赋能。本行始终坚持以科技赋能、创新驱动为核心动力，为业务发展全面赋能，推动本行成为一流科技驱动型银行。本行全面提升产品和服务竞争力，驱动管理、经营和运营模式数字化转型；构建云原生技术和能力体系，人工智能、大数据、区块链等技术创新应用深度渗透到业务各领域，金融科技综合赋能能力全面跃升，成为本行发展的重要生产力和驱动力。
　　文化厚植发展底蕴。本行深入学习贯彻习近平文化思想，坚持金融工作的政治性、人民性，积极培育中国特色金融文化，体用贯通推动“五要五不”相关要求与经营发展和业务实践深度融入，引导全员树立正确的政绩观、业绩观、经营观和风险观，弘扬中信优秀企业文化，大力践行优良工作作风，充分发挥文化价值引领、化风育人、推动发展的功能作用，为本行跨入一流银行竞争前列奠定坚实基础，提供丰厚文化滋养。
　　人才队伍专业优秀。本行深入践行人才是“第一资源”的理念，大力弘扬“凝聚奋进者、激励实干者、成就有为者”的人才观，鲜明树立能力与价值贡献导向，全面落地全行人力资源管理改革，一体优化职位体系、考核体系、薪酬体系，深层次激活组织、激励人才、激发效能。持续健全适配战略、支撑发展、驱动转型的人才工作体制机制，推进《中信银行“十四五”人才发展规划》收官。加大重点区域、重点领域的人才配置，升级“百舸千帆”人才队伍，各专业领域优秀人才脱颖而出。持续优化人才培养体制机制，提升培养的系统性、针对性和有效性，着力培养造就支撑做好金融“五篇大文章”和建设“五个领先”银行战略的干部人才队伍。
　　品牌主张深入人心。本行始终坚持服务党和国家工作大局，践行新发展理念，建设高质量金融品牌。品牌焕新三年来，“让财富有温度”的品牌主张已成为本行高质量发展中最具韧性的底色。报告期内，本行制定《中信银行2025年度品牌建设方案》，将“真、善、美”的品牌建设观贯穿全过程。坚守政治性与人民性，积极做好金融“五篇大文章”，举办第三届“信·新”品牌论坛，策划“生活皆有信”消费主题传播，推动新闻宣传与业务发展同频共振；坚持金融向善，围绕国家“双碳”战略，践行“两山”理念，策划“信守低碳每一度”绿色金融主题传播；融合中华优秀传统文化，联动全国25城举办“未来来信”系列IP整合品牌营销活动，连续19年赞助中国网球公开赛，推出四季系列品牌传播，持续巩固品牌资产，助推品牌温度沁入人心。报告期内，荣膺英国《银行家》杂志“2025年中国年度银行”大奖，蝉联Brand Finance 2025年“全球银行品牌价值500强”榜单第19位，品牌价值增幅居中国内地银行第一。

　　五、公司未来发展的展望
　　展望2026年，全球经济有望温和增长，主要发达经济体可能继续降息，但国际金融市场和地缘政治领域还存在较多不确定、难预料因素。外部环境变化影响加深，国内稳定发展面临挑战，但我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，长期向好的支撑条件和基本趋势没有改变。总体来看，机遇大于挑战，有利因素强于不利因素。宏观政策将为经济平稳运行保驾护航，继续实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，存量政策与增量政策形成集成效应，加大逆周期和跨周期调节力度，为银行业高质量发展带来新的机遇。
　　2026年是“十五五”开局之年，本行将一以贯之落实“四大经营主题”和降成本管理要求，稳字当头管风险，结构为本提质量，执纲挈领健体系，精益求精控成本，形成“公司挑大梁、零售稳贡献、金市增收入、风控创价值”的稳健发展局面，全力做好金融“五篇大文章”，努力达成“十五五”良好开局，奋力谱写中信银行高质量发展新篇章。
　　一是突出发挥功能性，答好金融“五篇大文章”时代课题。科技金融加力科技企业客群拓展和深度经营，构建“投贷联动”新路径，推动业务提质拓面。绿色金融精耕细作，精准支持节能降碳、能源绿色低碳转型、环境保护、生态保护修复和利用、资源循环利用、基础设施绿色升级、绿色服务七大产业及绿色贸易和绿色消费等重点领域，打造中信特色的“融资+融智+融产”绿色金融服务体系。普惠金融坚持体系推动、融合发展，持续升级“信贷+”综合服务方案。养老金融坚持“养老金金融、养老服务金融、养老产业金融”统筹发展，持续构建“金融+产业”养老服务生态。数字金融全面推动数智化能力的规模化渗透和体系性重塑，在客户服务、业务运营、风险管控、产品创新等领域实现效率提升和体验优化。
　　二是突出结构为本，持续锻造经营发展的韧性。业务结构进一步巩固公司、零售、金融市场“三驾齐驱”的业务格局。资产结构锚定经济发展主线和产业转型方向，科学做好大类资产配置。负债结构进一步提升负债的稳定性、可持续性，实现有质量的增长。客户结构不遗余力做大对公中小客群和零售代发，量质并举推进中小客群扩量提质增效。
　　三是突出质量为要，加力提升风险管理效能。深化资本计量高级法应用，厚植“过滤掉风险的收益”经营理念，形成“三道防线齐抓共管，总分支、母子行一体联动”的风控格局。聚焦重点领域和薄弱环节，抓实主动贷后管理，分类施策加快风险出清，做到“放好贷款、管好贷款、化好风险”，增强授信全流程风控能力。加快数智化风控转型，建强风控人才队伍，提升本行风险管理核心竞争力。
　　四是突出战略牵引，焕发新增长点的价值贡献。推动关键领域取得实质突破，形成更多新增长点。财富管理业务加快释放产能，抢抓资本市场、分红保险等结构性机会，深化投研投顾能力，为客户提供特色化、专业化的资产配置方案，实现财富管理和资产管理的相互促进。资本市场业务保持领先地位，进一步扩大上市公司客群覆盖度和服务半径。投资交易业务聚焦“投资、代客、资管、托管”四大主线，构建同业客户经营生态，同时强化对公及个人客户的综合服务赋能。支付结算业务厚积薄发，持续优化整合结算工具，打造大单品。跨境金融业务持续巩固传统外汇业务优势，加力跨境优质资产布局，强化跨境场景综合服务。
　　根据对外部市场环境及本行未来经营发展的分析，预计本行2026年资产增速5%左右。上述预测涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成本行对投资者的实质承诺，投资者及相关人士应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 收起▲