一、经营情况讨论与分析
　　2023年，全球市场呈现贸易及投资放缓、逆全球化和产业链重构、经济复苏乏力的整体特征。通用照明行业需求不足、同质化竞争激烈；汽车行业“电动化和智能化”趋势加速，新能源汽车发展迅猛，产业链变化剧烈。
　　面对复杂多变的外部环境，公司围绕“做大民用照明，做强商用照明，做专车载业务”的发展战略，推进各项运营管理工作，打造企业核心竞争力和可持续发展能力。
　　报告期内，公司实现营业收入46.97亿元，同比增长0.86%，实现归属于上市公司股东的净利润3.76亿元，同比增长10.31%。其中车载业务实现营收6.24亿元，同比增长43.74%，净利润0.4亿元。
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　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年，全球市场呈现贸易及投资放缓、逆全球化和产业链重构、经济复苏乏力的整体特征。通用照明行业需求不足、同质化竞争激烈；汽车行业“电动化和智能化”趋势加速，新能源汽车发展迅猛，产业链变化剧烈。
　　面对复杂多变的外部环境，公司围绕“做大民用照明，做强商用照明，做专车载业务”的发展战略，推进各项运营管理工作，打造企业核心竞争力和可持续发展能力。
　　报告期内，公司实现营业收入46.97亿元，同比增长0.86%，实现归属于上市公司股东的净利润3.76亿元，同比增长10.31%。其中车载业务实现营收6.24亿元，同比增长43.74%，净利润0.4亿元。
　　报告期内主要工作回顾如下：
　　1、通用照明提质增效，车载业务高速发展
　　（1）通用照明业务
　　报告期内，公司着重增强了在全球各区域参展和与客户互访的力度和频次，与行业级战略核心客户保持深度合作的同时，积极推动各区域重点客户群体的打造与强化，与渠道类头部客户的合作也逐渐步入正轨，为后续国际业务进一步发展奠定了良好的基础。公司积极践行“深度国际化”理念，持续提升海外生产基地的综合能力，并在全球重要市场成立了分支机构，以持续增强全球化产业布局能力和当地化客户服务能力。
　　在国内市场，公司加大“道路照明和智慧城市”领域的能力提升和市场拓展，并继续着“商业照明”领域的深耕。
　　民用照明凭借规模化基础上的高效运营、迭代管理以及极致的性价比，公司继续保持着民用照明领域的行业龙头地位，全球市场均衡发展。
　　商用照明围绕商用照明客户“定制化、智能化和专业化”的需求，通过对用户需求的挖掘、理解、转化和满足，实现品类丰富和产品升级，在多个细分领域实现销售规模的增长和盈利水平的持续提升。
　　（2）车载业务
　　公司根据车载业务发展战略，在“车用照明+车载控制器”领域持续拓展并加大投入。与松下、华域视觉、万向、马瑞利、海拉和三立等知名零部件企业建立了良好的合作关系，公司顺利实施扩建车载ECU制造单元项目和车用照明结构件扩产升级项目，已有定点项目稳健、分批量产并不断获得新增定点项目超10亿元。涉及的终端品牌包括保时捷、奥迪、大众、日产、大发、丰田、理想、广汽、零跑、长安和吉利等。
　　在智能化细分赛道，公司通过协作发展的方式积极参与。报告期内，公司设立产业基金，投资孔像科技。
　　2、推进制造升级，强化供应链管理
　　公司持续推进制造能力的升级，照明业务致力于推进生产线自动化改造和柔性产线平台升级，车载业务推进生产线扩建，横店车载ECU制造二车间量产，三车间完成产线安装，武汉良信鹏新生产基地（一期）建设完成并投入使用，产销两旺。
　　在照明业务领域，公司积极推进“供应商整合和降本增质”活动，同时实施“产品拓展和价值升级”策略，各部门协同推进供应商的结构性优化工作。在车载业务领域，公司加强与国际供应商的交流与合作，加强关键物料的管控，同时积极推进核心物料的国产化进程，以提升成本竞争性和应对不确定性。
　　3、科研工作有序推进，研发投入持续增加
　　报告期内，照明业务研发聚焦核心产品、核心区域及核心客户，根据“绿色环保、人因智能和成本领先”的产品发展趋势，不断优化组织效能、提升开发能力。
　　车载开发顺利通过汽车ASPICECL2等级的软件开发流程认证，IATF16949、ISO14001、ISO45001、ESD2020体系认证完成了复审和换证，研发团队规模和软硬件开发能力得到有效提升。
　　报告期内，公司新增授权专利101项，其中发明专利23项（海外发明专利3项），实用新型专利60项，外观设计专利18项。
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　1、通用照明行业
　　根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》，照明行业按照应用领域分类为通用照明领域和特殊照明领域。通用照明领域包括家具、商店、办公、酒店、市政设施、工业、景观等常见的场景；特殊照明领域包括车用照明、应急灯等专业领域。通用照明行业上游主要涉及芯片、电子元器件、塑胶、五金、包装材料等，下游主要包括家庭住宅、办公楼、商店、工厂、道路桥梁及其他特殊场景应用等。公司业务涵盖通用照明领域和车用照明领域。
　　目前，中国是世界最大的照明电器产品生产国和出口国，占全球市场份额进一步提升至60%，同时，中国也是全球照明的消费大国，国内照明市场占全球照明市场的20%以上，和欧洲、北美为全球最主要的三大照明市场。国内照明行业下游应用企业约有3万家，规模以上企业超过3,500家，但是销售额超过50亿人民币的企业屈指可数，整体呈现池大鱼小的市场格局。随着国内照明品牌企业的不断降本增效，凭借成本、规模和价格等优势逐渐实现对外资龙头的赶超，国际照明巨头已逐步剥离照明制造业务，国内中小企业则面临供应链稳定、渠道变化、利润持续压缩等巨大压力，正加速出清，拥有供应链优势、制造优势与资金实力的国内龙头企业将进一步积累市场份额，行业整体处于成熟阶段，市场集中度有望进一步提升。
　　2023年，我国照明行业出口总额约563亿美元，同比下降7.2%，出口市场存量竞争激烈，部分品类及对应赛道表现活跃，我国照明产品在全球出口份额稳定保持在60%左右的较高水平，整体出口在诸多外部不利因素干扰下仍能保持稳定，凸显了我国在全球照明产业的重要地位，产业链优势明显。受全球“双碳政策”实施、清洁能源应用需求增长、我国乘用车出口利好等因素影响，我国光伏照明、车用照明等部分细分领域出口均有提升。
　　国内市场近年来整体规模持续萎缩，由于“智能化和双碳”驱动的“IOT技术、新材料和绿色低碳理念”在照明产品各领域的加速渗透，部分应用场景展现出巨大发展潜力，其中受“双碳”及“智慧城市”的带动，智慧路灯和道路照明节能改造迎来新的发展阶段，其他如智能照明、农业照明、健康照明等新兴细分市场也都发展迅速。随着人们对智能健康绿色产品的不断追求，智能化、健康化、绿色低碳照明系统为主导方向的高质量发展将成为产业发展的必由之路。
　　2、车载业务行业
　　公司车载业务聚焦“车载控制器+车用照明”业务领域。
　　车载控制器是汽车的仪器、设备、装备、系统中为完成特定用途而设计实现的计算机控制单元。上游原材料主要是MCU/DSP、分立器件、PCB板、电阻、电容器等电子元器件。随着软件定义汽车概念逐步被整车厂认知，汽车电子控制器（ECU）越来越向集中式靠拢并逐渐演化到域控制器（DCU）和多域控制器（MDC）阶段。随着控制器需要处理的数据越来越多，越来越复杂，车载控制器单车价值量在不断提升。同时随着智能化趋势的明确，车企围绕着“智能网联”进行持续创新，推动汽车控制器领域保持较高速率增长。
　　车用照明产品由控制器、结构部件、发光模组三大部分组成，并随着汽车技术的更新换代日益智能化。车用照明是集外观、功能件、安全件于一身的汽车零部件，包括前大灯、雾灯、尾灯、氛围灯等，其中车前大灯对安全要求最高。随着车灯光源技术的进步和汽车智能化的浪潮，车用照明正经历着剧烈的技术变革，LED光源方案正逐步成为主流，AFS、ADB系统渗透率持续提升，DLP大灯正成为未来智能大灯主流解决方案之一。
　　2023年，我国汽车产销量均突破3,000万辆大关，实现历史新高，新能源汽车继续保持快速增长，市场占有率超过30%，汽车全年出口接近500万辆，中国首次成为全球最大汽车出口国。随着新能源汽车车型供给的不断丰富，智能化趋势不断增强，同时消费者对于自主品牌的忠诚度日益增加，我国的汽车工业呈现欣欣向荣之势，整体从政策驱动进入市场主导的高质量发展新阶段。
　　目前车载控制器及车用照明领域仍主要由国际汽车零部件企业主导，但在汽车“电动化、智能化、网联化”的时代背景下，汽车供应链正在重塑，在国家政策支持和车企创新和降本需求的双重驱动下，国产替代趋势在不断增强，国内汽车零部件企业抓住机遇不断向高端制造业转型升级，有望在全球汽车产业链中提升价值地位。
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）公司所从事的主要业务
　　公司是一家集研发、生产、销售和服务于一体的综合性高新技术企业，始终专注于通用照明行业，并不断向车载领域拓展。产品涵盖民用照明产品、商用照明产品及车载产品三大品类，广泛用于民用及商用领域。
　　（二）公司经营模式
　　公司拥有独立完整的采购、生产和销售体系，根据所处行业动态、公司实际、市场需求和运行机制开展经营活动。公司主要业务模式具体如下：
　　（1）采购模式
　　公司设置有专门的供应链管理委员会，负责审核、签发《采购大纲》，明确供应商的选择和各供应商的采购比例分配，下属子公司依据大纲实施具体采购。下属子公司除一般耗材可以自主采购外，主要的生产用原材料均由公司的采购部门统一负责安排。在正常情况下，采购部一般采取按需采购的原则来采购原材料。在特殊情况下，采购部门会根据供应链管理委员会的授权进行战略采购行为。采购部门根据公司的整体生产计划，由ERP、SCM等系统自动依据需求和存货量来确定原材料采购计划，实施采购。
　　（2）生产模式
　　公司的生产经营模式主要为订单生产方式，同时，针对部分型号的产品根据产能情况适当采取库存生产的方式，突出“高周转，低库存”的特点，根据不同客户的需求，灵活多变地组织生产，能更加有效地运作来随时接受订单、随时生产，并且降低成本。
　　（3）销售模式
　　公司以直接销售模式为主。
　　通用照明产品：公司为全球用户提供优质的民用照明、商用照明和智能照明产品及系统，同时通过公司不断拓展的销售渠道为用户提供需求分析、效果设计、产品定制、安装调试和售后运维等环节的相关服务。产品以直销给遍布中国和全球的分销商、批发商、渠道商和工程商为主。除此之外，在中国市场的照明工程业务则通过各种信息渠道获取项目招标信息，准备设计方案，参加投标活动，中标后予以实施。
　　车载业务产品：公司车载系列产品直接销售给下游汽车领域相关客户。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）客户和渠道优势
　　公司凭借卓越的产品性能、稳定的质量水平、专业的技术及工艺能力、良好的企业信誉、健全的客户服务体系和不断提升的品牌价值，在全球70多个国家和地区与近500家分销商、批发商、渠道商和代理商建立了长期稳定的合作关系，积累了广泛的客户群体并树立了优秀的品牌形象。凭借对行业发展趋势和市场需求的深刻认识，通过为客户群体的平台开发和定制开发，有效提高了公司的整体服务能力，在竞争中赢得了优势。
　　在中国市场，公司推进“国际品质、回归中国”的大本营市场拓展计划。凭借自身的经销商网络、直营战略客户渠道，公司旗下的得邦公共照明、特优仕商业照明和得邦车用照明、上海良勤及武汉良信鹏分别在道路照明和智慧城市领域、商业照明领域和车载产品领域不断拓展。
　　（二）研发优势
　　公司设有省级院士专家工作站、省级博士后工作站和省级企业技术中心，为国家认定的高新技术企业，也是国家级知识产权示范企业和中国出口质量安全示范企业。为满足业务发展需要，公司打造并不断优化研发平台，发挥研发对提升产品竞争力的驱动作用，努力构建从“产品开发”到“开发+预研”的研发纵深体系。
　　在通用照明领域，公司根据照明产品的特点，针对各照明领域和客户的不同需求，组建了三十余支照明研发团队，进行产品的深入研究和开发。在车载业务领域，聚焦车载控制器和车用照明产品的研发团队已经初具规模，拥有包括电路、软件、结构、模具、热学和光学各项能力的专业人才队伍；同时公司正在着手建立上海车载业务研发中心，作为车载业务研发能力持续提升的“加速器”。
　　截至2023年12月31日，公司拥有专利685件（海外专利22件），其中发明专利102件，实用新型专利434件，外观专利149件。
　　（三）制造优势
　　公司不断提高供应链管理及协同能力，优化控制和管理流程，并强化关键部件品自制的垂直供应链战略。
　　公司建设了“效率+柔性兼顾”的产能实现方式和“自动化、智能化、数字化”的制造单元，并积极推进MES、SCM和ERP等信息化管理系统的运用。
　　在品质控制方面，公司通过ISO9001/IATF16949、ISO14001和ISO45001三合一管理体系，实施全面质量管理，并运用多种质量管理工具和质量成本管理方法，打造“完善有效的品控体系”。
　　（四）优秀稳定的管理团队
　　公司的核心管理层拥有二十年左右的行业管理经验，对相关产品的技术研发、生产和销售有着深刻的理解，在管理、技术、生产、销售、财务等方面各有专长，各司其职，优势互补，保证了公司各项业务的协调和全面发展。同时公司构建“一个中心，三个构面，一个机制”的人力资源发展体系，建立了完整的人才梯队培养体系，持续引进公司所需各类人才，发挥得邦学院的人才培养机制作用，为公司业务发展持续提供后备人才支持。

　　五、报告期内主要经营情况
　　2023年，公司实现营业收入46.97亿元，同比增长0.86%。实现归属于上市公司股东的净利润3.76亿元，同比增长10.31%。
　　报告期内，公司通用照明业务实现营业收入40.41亿元，下降2.77%；车载业务实现营业收入6.24亿元，增长43.74%。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　(二)公司发展战略
　　做大民用照明，做强商用照明，做专车载业务。
　　(三)经营计划
　　通用照明板块巩固民用照明行业龙头地位，并积极发展商用照明，通过定制化、智能化和专业化，不断提升得邦产品价值。
　　车载业务板块聚焦“车用照明+车载控制器”，加强与行业头部公司的紧密沟通，成长为值得信赖的车载业务合作伙伴。
　　(四)可能面对的风险
　　1、市场竞争的风险
　　通用照明市场是一个竞争较为充分的行业。在高端市场，飞利浦、欧司朗、通用等国际一流照明企业仍拥有强大的品牌优势；在中端市场，部分国内品牌与外资品牌凭借其资金和研发实力逐步取得优势；而在低端市场，则有数量众多的中小照明电器生产企业，技术成熟度低，产品差异化不明显，主要以低档次、低附加值产品为主，造成低档产品生产能力过剩、滞销积压的现象。而在新兴照明市场，特别是LED照明市场，除了传统照明企业利用其在照明行业的竞争优势转型进入LED照明市场外，公司还将面对来自半导体生产企业、电子产品制造类企业利用自身的技术优势、制造优势进入LED照明市场参与竞争。公司整体定位在中高端照明市场，面临着来自行业内诸多企业的竞争。
　　车载市场正在迈入电动化和智能化时代，传统车厂和新兴造车势力均在大力开发新技术和产品，终端汽车产品的变革将倒逼上游零部件企业的技术升级和转型，原有的供应格局将发生剧烈变化，公司将面对来自各类型企业入局的竞争。
　　2、原材料短缺和价格波动的风险
　　原材料成本占公司产品成本的比例较高，原材料价格的波动和短缺将对公司营业成本产生重大影响，如果未来原材料价格出现大幅度波动，或者原材料出现缺货等情形，公司的盈利水平将可能因此出现波动。公司将通过加大研发投入，内部挖潜和效率&安全兼顾的供应链管理等方法应对相关风险。
　　3、汇率波动的风险
　　自2005年7月中国人民银行公布人民币汇率改革政策以来，人民币汇率的定价机制更加市场化，汇率波动幅度有所加大。未来如果人民币汇率呈现上升趋势，将有可能削弱公司出口产品的价格吸引力，进一步影响公司开拓国际市场，因此，公司业务经营在一定程度上受到汇率风险的影响。
　　4、物流不稳定的风险
　　原有物流体系面临着地缘政治等诸多因素的巨大冲击，将对公司经营效率和成本带来诸多不确定性，存在可能影响公司业务稳定的风险。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）公司从事的业务情况
　　公司是一家集研发、生产、销售和服务于一体的综合性高新技术企业，专注于通用照明和车载零部件行业。产品涵盖民用照明产品、商用照明产品及车载产品三大品类，广泛用于民用及商用领域。
　　公司拥有独立完整的采购、生产和销售体系，根据所处行业动态、公司实际、市场需求和运行机制开展经营活动。
　　公司主要业务模式具体如下:
　　(1)采购模式
　　公司设置有专门的供应链管理委员会，负责审核、签发《采购大纲》，明确供应商的选择和各供应商的采购比例分配，下属子公司依据大纲实施具体采购。下属子公司除一般耗材可以自主采购外，主要的生产... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）公司从事的业务情况
　　公司是一家集研发、生产、销售和服务于一体的综合性高新技术企业，专注于通用照明和车载零部件行业。产品涵盖民用照明产品、商用照明产品及车载产品三大品类，广泛用于民用及商用领域。
　　公司拥有独立完整的采购、生产和销售体系，根据所处行业动态、公司实际、市场需求和运行机制开展经营活动。
　　公司主要业务模式具体如下:
　　(1)采购模式
　　公司设置有专门的供应链管理委员会，负责审核、签发《采购大纲》，明确供应商的选择和各供应商的采购比例分配，下属子公司依据大纲实施具体采购。下属子公司除一般耗材可以自主采购外，主要的生产用原材料均由公司的采购部门统一负责安排。在正常情况下，采购部一般采取按需采购的原则来采购原材料。在特殊情况下，采购部门会根据供应链管理委员会的授权进行战略采购行为。采购部门根据公司的整体生产计划，由ERP、SCM等系统自动依据需求和存货量来确定原材料采购计划，实施采购。
　　（2）生产模式
　　公司的生产经营模式主要为订单生产方式，采取“高周转，低库存”的策略。在某些情况下，针对部分型号的产品也会适当采取库存生产的方式以满足部分客户的特殊需求。
　　（3）销售模式
　　公司以直接销售模式为主。
　　通用照明产品：公司为全球用户提供优质的民用照明、商用照明和智能照明产品及系统，同时通过公司不断拓展的销售渠道为用户提供需求分析、效果设计、产品定制、安装调试和售后运维等环节的相关服务。产品以直销给遍布中国和全球的分销商、批发商、渠道商和工程商为主。除此之外，在中国市场的照明工程业务则通过各种信息渠道获取项目招标信息，准备设计方案，参加投标活动，中标后予以实施。
　　车载业务产品：公司车载系列产品直接销售给下游汽车领域相关客户。
　　（二）行业情况说明
　　报告期内，公司涉及行业主要包括通用照明行业和车载零部件行业。具体如下：
　　1、通用照明行业
　　2021年，全球照明产业规模约1,600亿美元，根据国际市场研究公司的数据，预计到2026年全球照明市场价值将超过2,000亿美元，年复合增长率超过6%。
　　中国是全球照明产业的制造中心和供应链枢纽。2022年，中国照明行业销售约6,390亿元人民币，出口总额约为627亿美元，在错综复杂的外部环境和诸多不确定因素干扰下，行业依然保持稳定发展，主要经济指标基本与去年持平，凸显了我国在全球照明产业的领导地位。目前国内规模以上企业近3,400家，但销售额超过50亿人民币的企业屈指可数，大行业小企业的行业特征显著。随着行业整体放缓，存量竞争的有限需求逐步向有较强供应链掌控能力，并在技术、市场、品牌和渠道等方面具备核心竞争力的优质公司集中，产业集中度将会不断提升。
　　当前全球照明市场呈现以下特征和趋势，一是继续关注能源效率，投资可持续材料；二是照明领域与物联网结合，为客户提供智能照明解决方案。照明企业不断拓展照明行业边界，多行业技术相融合，不断改善用户体验，创建可持续、绿色的照明解决方案。
　　中国照明企业凭借坚实的产业基础、合理的产业布局和成熟的产业链体系，不断强化科技创新能力、培育优秀品牌，竞争优势不可撼动。在国家推动轻工企业数字化转型和鼓励绿色低碳等政策引导下，“智能化和双碳”驱动的“IOT技术、新材料和绿色低碳理念”在照明产品各领域加速渗透，推动照明细分领域的迅速发展。随着人们对智能健康绿色产品的不断追求，智能化、健康化、绿色低碳照明系统为主导方向的高质量发展将成为行业发展的必由之路。
　　2、车载行业
　　公司车载业务聚焦于“车载控制器和车用照明”两个细分领域。
　　车载控制器是汽车的仪器、设备、装备、系统中为完成特定用途而设计实现的计算机控制单元。上游原材料主要是MCU/DSP、分立器件、PCB板、电阻、电容器等电子元器件。目前，汽车电子控制器（ECU）已从传统的引擎控制系统、安全气囊、防抱死等系统，逐渐延伸到了车身电子稳定系统、车灯控制、空调、水泵油泵、仪表、娱乐影音系统，也越来越向集中式靠拢并逐渐演化到域控制器（DCU）和多域控制器（MDC）阶段。随着电动化、智能化渗透提升趋势下，车载控制器单车数量与价值量将显著提升。预计到2025年，全球汽车电子控制器市场规模将超7,000亿元。
　　车用照明产品由控制器、结构部件、发光模组三大部分组成，并随着汽车技术的更新换代日益智能化。车用照明是集外观、功能件、安全件于一身的汽车零部件，包括前大灯、雾灯、尾灯、氛围灯等，其中车前大灯对安全要求最高。车用照明随着车灯光源技术的进步和汽车智能化的浪潮，正经历着剧烈的技术变革。
　　2023年上半年，我国汽车产销量均实现增长，其中新能源汽车销量同比增长44.1%，市场占有率达28.3%，自主品牌出口强劲，中国已成为全球第二大汽车出口国。
　　目前车载控制器及车用照明领域仍主要由国际汽车零部件企业主导。随着汽车行业“电动化、智能化”的剧烈变革和本土主机厂的逐步崛起，国产相关企业也迎来了不断成长壮大的战略机遇。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2023年上半年，在世界经济复苏乏力，全球贸易投资放缓的背景下，公司围绕“做大民用照明，做强商用照明，做专车载业务”的战略规划，推进各项运营管理工作，以持续打造和强化企业核心竞争力和可持续发展能力。
　　2023年1-6月，公司实现营业收入24.55亿元，同比增长0.40%。其中，通用照明业务实现营业收入20.38亿元，同比下降6.14%，车载业务实现营业收入3.37亿元，同比增长99.26%。实现归属上市公司股东的净利润1.65亿元，同比增长5.53%。
　　报告期内主要工作及经营情况如下：
　　1、通用照明业绩稳固，车载业务高速增长
　　（1）通用照明业务
　　民用照明业务：
　　报告期内，凭借规模化基础上的高效率运营、迭代管理以及极致的性价比，公司继续保持着民用照明领域的行业龙头地位，全球市场均衡发展。
　　商用照明业务：
　　报告期内，公司围绕商用照明客户“定制化、智能化和专业化”的需求，通过对用户需求的挖掘、理解、转化和满足，实现品类丰富和产品升级，在多个细分领域实现销售规模的增长和盈利水平的持续提升。
　　（2）车载业务
　　公司车载业务板块聚焦“车载控制器+车用照明”。报告期内，已有定点项目顺利量产，销售规模继续实现高速增长。与此同时，公司进一步提升市场拓展能力、产品开发能力、供应链管理能力和制造及质量管控能力，产品类别和客户类型不断丰富，与松下、华域视觉、万向、马瑞利、零跑、领为和海拉等公司建立了良好的合作关系，持续获得新项目定点。根据项目规划，公司现有定点项目累计超40亿元，项目周期为5-10年，涉及保时捷、奥迪、大众、日产、大发丰田、广汽、理想和吉利等诸多主机品牌。如在车用照明领域，公司持续获得头部Tier1企业的多个定点；在车载控制器领域，公司新增万向A123BMS近4亿元定点项目。
　　2、持续加强制造能力和供应链能力
　　公司持续打造各制造基地的能力升级，通过强调产品供给“效率与柔性”的兼顾，不断推动企业自动化、智能化、数字化的转型升级。
　　报告期内，通用照明所辖的横店、瑞金、武宁基地均投入若干条全新自动化生产线并对原有制造平台进行自动化和智能化升级，商用照明事业部MES系统建设完成并顺利投入使用，海外越南基地也顺利推进了制造平台的产能扩充和自动化改造，并加强了本土供应链能力建设。
　　车载业务板块产能投入持续推进，定点项目依次量产，横店、上海及武汉三大基地继续不同程度的增加产能，推进智能化升级，以满足项目订单的不断增长。
　　公司根据行业环境的变化，加强供应链掌控能力，通过从原材料采购到产品销售的全流程智能化管理，实现项目开发的先进性、成本竞争的领先型和部品供应的安全性。
　　3、持续加大研发投入，打造竞争优势
　　报告期内，研发投入整体增长14%，公司稳步提升照明业务研发投入，并持续快速加大车载业务研发投入。
　　照明业务根据“智能化和双碳”的行业发展趋势，充分利用省级院士专家工作站、省级博士后工作站和院企合作等科研平台，不断完善“开发+预研”体系。公司聚焦智能照明控制、绿色低碳、新材料等领域，不断推出新产品品类以满足不同照明领域和客户的需求。
　　在车载业务领域，公司打造上海、横店双研发基地，并建设CNAS测试中心，通过研发投入的持续高速增长，强化车载业务的软、硬件开发能力，以匹配车载业务的高速发展的需要。
　　报告期内，公司新增授权专利65件，其中发明专利8件，实用新型专利40件，外观设计专利22件。

　　三、风险因素
　　1、市场竞争的风险
　　通用照明市场是一个竞争较为充分的行业。在高端市场，飞利浦、欧司朗、通用等国际一流照明企业仍拥有强大的品牌优势；在中端市场，部分国内品牌与外资品牌凭借其资金和研发实力逐步取得优势；而在低端市场，则有数量众多的中小照明电器生产企业，技术成熟度低，产品差异化不明显，主要以低档次、低附加值产品为主，造成低档产品生产能力过剩、滞销积压的现象。而在新兴照明市场，特别是LED照明市场，除了传统照明企业利用其在照明行业的竞争优势转型进入LED照明市场外，公司还将面对来自半导体生产企业、电子产品制造类企业利用自身的技术优势、制造优势进入LED照明市场参与竞争。公司整体定位在中高端照明市场，面临着来自行业内诸多企业的竞争。
　　车载市场正在迈入电动化和智能化时代，传统车厂和新兴造车势力均在大力开发新技术和产品，终端汽车产品的变革将倒逼上游零部件企业的技术升级和转型，原有的供应格局将发生剧烈变化，公司将面对来自各类型企业入局的竞争。
　　2、原材料短缺和价格波动的风险
　　原材料成本占公司产品成本的比例较高，原材料价格的波动和短缺将对公司营业成本产生重大影响，如果未来原材料价格出现大幅度波动，或者原材料出现缺货等情形，公司的盈利水平将可能因此出现波动。公司将通过加大研发投入，内部挖潜和效率以及安全兼顾的供应链管理等方法应对相关风险。
　　3、汇率波动的风险
　　自2005年7月中国人民银行公布人民币汇率改革政策以来，人民币汇率的定价机制更加市场化，汇率波动幅度有所加大。未来如果人民币汇率呈现上升趋势，将有可能削弱公司出口产品的价格吸引力，进一步影响公司开拓国际市场，因此，公司业务经营在一定程度上受到汇率风险的影响。
　　4、物流不稳定的风险
　　原有物流体系面临着地缘政治等诸多因素的巨大冲击，将对公司经营效率和成本带来诸多不确定性，存在可能影响公司业务稳定的风险。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）客户和渠道优势
　　公司凭借卓越的产品性能、稳定的质量水平、专业的技术及工艺能力、良好的企业信誉、健全的客户服务体系和不断提升的品牌价值，在全球70多个国家和地区与近500家分销商、批发商、渠道商和代理商建立了长期稳定的合作关系，积累了广泛的客户群体并树立了优秀的品牌形象。凭借对行业发展趋势和市场需求的深刻认识，通过为客户群体的平台开发、系列开发和定制开发，有效提高了公司的整体服务能力，在竞争中赢得了优势。
　　在中国市场，公司推进“国际品质、回归中国”的大本营市场拓展计划。凭借遍布全国的经销商网络、直营战略客户渠道，公司旗下的得邦公共照明、特优仕商业照明和得邦车用照明、上海良勤及武汉良信鹏分别在智慧城市和道路照明领域、商业照明领域及车载零部件领域不断拓展。
　　（二）研发优势
　　公司设有省级院士专家工作站、省级博士后工作站和省级企业技术中心，为国家认定的高新技术企业，也是国家级知识产权示范企业和中国出口质量安全示范企业。为满足业务发展需要，公司打造并不断优化研发平台，发挥研发对提升产品竞争力的驱动作用，逐步构建从“产品开发”到“开发+预研”的研发纵深体系。
　　在通用照明领域，公司根据照明产品的特点和发展趋势，构建了若干专注于工业设计、核心器件、驱动器平台等共享技术团队及三十余支照明产品开发团队，进行产品系列化和定制化的研究和开发。
　　在车载业务领域，聚焦车载控制器和车用照明产品的研发团队功能完备且持续扩大；上海车载研发中心已建设完成，即将正式投入使用。
　　截止2023年6月30日，公司已拥有专利657件（海外专利18件），其中发明专利86件，实用新型专利414件，外观专利157件。
　　（三）制造优势
　　公司高度重视供应链管理能力，持续加强供应链管理队伍建设并优化管理流程。
　　公司建设了“效率+柔性”兼顾的产能实现方式和“自动化、智能化、数字化”的制造单元，并积极推进MES、SCM和ERP等信息化管理系统的运用。
　　在品质控制方面，公司通过ISO9001、IATF16949、ANSI/ESD S20.20、ISO14001、ISO45001等行业标准管理体系认证，实施全面质量管理，并运用多种质量管理工具和质量成本管理方法，打造“完善有效的品控体系”。
　　（四）优秀稳定的管理团队
　　公司的核心管理层拥有二十年左右的行业管理经验，对相关产品的技术研发、生产和销售有着深刻的理解，在管理、技术、生产、销售、财务等方面各有专长，各司其职，优势互补，保证了公司各项业务的协调和全面发展。同时公司构建“一个中心，三个构面，一个机制”的人力资源发展体系，建立了完整的人才梯队培养体系，持续引进公司所需各类人才，发挥得邦学院的人才培养机制作用，为公司业务发展持续提供后备人才支持。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2022年，企业所处外部环境以“需求收缩、供给冲击、预期转弱”为主要特征。照明行业由于需求低迷和库存高企，新增订单不足；汽车行业继续着“智能化和电动化”所主导的结构性变革，车规级芯片供给不足的局面延续。　　面对复杂多变的外部环境，公司围绕“做大民用照明，做强商用照明，做专车载业务”的战略规划，实施了一系列战略落地和组织能力建设，在经营层面坚持“稳健运营+推动创新”，以不断提升企业核心竞争力和可持续发展能力。　　报告期内，公司营业收入实现46.57亿元，同比下降11.69%。实现归属于上市公司股东的净利润3.40亿元，同比增长3.89%；实现归属于上市公司股东的扣除... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2022年，企业所处外部环境以“需求收缩、供给冲击、预期转弱”为主要特征。照明行业由于需求低迷和库存高企，新增订单不足；汽车行业继续着“智能化和电动化”所主导的结构性变革，车规级芯片供给不足的局面延续。
　　面对复杂多变的外部环境，公司围绕“做大民用照明，做强商用照明，做专车载业务”的战略规划，实施了一系列战略落地和组织能力建设，在经营层面坚持“稳健运营+推动创新”，以不断提升企业核心竞争力和可持续发展能力。
　　报告期内，公司营业收入实现46.57亿元，同比下降11.69%。实现归属于上市公司股东的净利润3.40亿元，同比增长3.89%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常损益的净利润3.05亿元，同比增长30.28%。公司照明业务板块实现营业收入41.56亿元，下降11.39%；车载业务板块实现营业收入4.34亿元，增长54.61%。
　　报告期内主要工作回顾如下：
　　1、通用照明业绩稳固，车载业务高速发展
　　（1）通用照明业务
　　民用照明
　　公司民用照明业务拥有着广泛的客户群体、全面的产品能力和专业的管理团队。报告期内，凭借规模化基础上的高效率运营、迭代管理以及极致的性价比，公司保持了民用照明领域的行业龙头地位。
　　商用照明
　　公司商用照明已形成若干主力产品品类及对应中高端客户群体，并围绕用户“定制化、智能化和专业化”的需求不断强化研发和产品供给能力。报告期内，公司着力于精细化运营和用户需求的挖掘、理解、转化和满足，在工业照明、道路照明、智慧灯杆、商业照明和特种照明等细分领域持续成长。
　　（2）车载业务
　　公司根据车载业务发展战略，聚焦“车载控制器+车用照明”，加大研发投入和市场拓展，获得多个自研项目定点。与此同时，公司克服车载芯片供给不足和上海基地疫情防控的不利影响，顺利实现已有定点项目LDM、BMS的规模量产和车灯部件的品类扩充及产能提升。在报告期内，车载业务继续保持了销售规模的高速增长。
　　2、完善产品供给，强化供应链管理
　　报告期内，公司通用照明业务强调产品供给“效率与柔性”兼顾的策略，不断推进自动化改造和数字化升级。
　　车载业务优化了浙江横店“车载控制器研发和制造基地”、上海金山“车灯部件研发和制造基地”和武汉江夏“车灯部件制造基地”，推进车载业务产能、效率和品控能力的同步提升。
　　在供应链管理方面，公司根据所处行业环境的变化，加强物控管理能力，致力于实现项目开发的先进性、成本竞争的领先性和部品供应的安全性。
　　3、“开发+预研”体系不断完善，打造企业核心能力
　　报告期内，公司照明业务根据“智能化和双碳”的行业发展趋势，依托“院士专家工作站”、“博士后工作站”和院企合作等科研平台，积极参与省级和国家级的相关研发项目，重点关注了“IOT技术、新材料和绿色低碳理念”在照明产品上的应用。
　　在产品开发方面，公司民用照明产品强调“高效和适配”；商用照明产品研发侧重“适配和开放”。报告期内，公司产品品类不断得到拓展、丰富和迭代，满足用户/客户需求的能力持续增强。
　　车载业务研发投入持续加大，公司已经拥有且不断扩大包含电路、结构、软件、软件测试、热学、器件和标准及验证在内的综合性技术团队，并同步打造基于类AutoSar软件架构的自研软件开发平台，以满足不同类型客户的需求。
　　横店车载研发中心（一期）建设完成并正式投入使用，为车载控制器并行推进更多研发项目提供了必要保障；上海车载研发中心项目按计划实施中，将于2023年上半年正式投入使用。
　　报告期内，公司新增授权专利129项，其中发明专利7项（海外发明专利1项），实用新型专利85项，外观设计专利37项。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　1、通用照明行业
　　根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》，照明行业按照应用领域分类为通用照明领域和特殊照明领域。通用照明领域包括家具、商店、办公、酒店、市政设施、工业、景观等常见的场景；特殊照明领域包括车用照明、应急灯等专业领域。通用照明行业上游主要涉及芯片、电子元器件、塑胶、五金、包装材料等，下游主要包括家庭住宅、办公楼、商店、工厂、道路桥梁及其他特殊场景应用等。公司业务涵盖通用照明领域和车用照明领域。
　　目前，中国是世界最大的照明电器产品生产国和出口国，占全球市场份额进一步提升至60%，同时，中国也是全球照明的消费大国，国内照明市场占全球照明市场的20%以上，和欧洲、北美为全球最主要的三大照明市场。国内照明行业下游应用企业约有3万家，规模以上企业接近3000家，销售额超过50亿人民币的企业屈指可数，整体呈现池大鱼小的市场格局。随着国内照明企业的不断降本增效，凭借成本、规模和价格等优势逐渐实现对外资龙头的赶超，国际照明巨头不具备生产优势，纷纷调整逐步剥离照明业务，国内中小企业则面临供应链稳定、渠道变化、利润持续压缩等巨大压力，正加速出清，拥有供应链优势、制造优势与资金实力的国内龙头企业将进一步积累市场份额，行业整体处于成熟阶段，市场集中度有望进一步提升。
　　2022年，我国照明行业出口总额约627亿美元，同比下降4.2%，出口市场存量竞争激烈，部分品类及对应赛道表现活跃，整体出口在诸多外部不利因素干扰下仍能保持稳定，进一步凸显了我国在全球照明产业的重要地位，产业链优势明显。国内市场则受政策及外部环境影响，整体规模有所萎缩。但由于“智能化和双碳”驱动的“IOT技术、新材料和绿色低碳理念”在照明产品各领域的加速渗透，部分应用场景展现出巨大发展潜力，智能照明、5G智慧灯杆、动植物照明、健康照明等新兴细分市场发展迅速。未来，随着人们对智能健康绿色产品的不断追求，智能化、健康化、绿色低碳照明系统为主导方向的高质量发展将成为产业发展的必由之路。
　　2、车载业务行业
　　公司车载业务聚焦“车载控制器+车用照明”业务领域。
　　车载控制器是汽车的仪器、设备、装备、系统中为完成特定用途而设计实现的计算机控制单元。上游原材料主要是MCU/DSP、分立器件、PCB板、电阻、电容器等电子元器件。目前，汽车电子控制器（ECU）已从传统的引擎控制系统、安全气囊、防抱死等系统，逐渐延伸到了车身电子稳定系统、车灯控制、空调、水泵油泵、仪表、娱乐影音系统，也越来越向集中式靠拢并逐渐演化到域控制器（DCU）和多域控制器（MDC）阶段。随着电动化、智能化渗透提升趋势下，车载控制器单车数量与价值量将显著提升。
　　车用照明产品由控制器、结构部件、发光模组三大部分组成，并随着汽车技术的更新换代日益智能化。车用照明是集外观、功能件、安全件于一身的汽车零部件，包括前大灯、雾灯、尾灯、氛围灯等，其中车前大灯对安全要求最高。车用照明随着车灯光源技术的进步和汽车智能化的浪潮，正经历着剧烈的技术变革。
　　2022年，全球汽车产量稳中有升，市场容量大,中国地位不断攀升，已成为全球第二汽车出口大国。汽车行业发生结构性变革，新能源车发展迅猛，2022年全球新能源车销量总计约1,065万辆，同比增长约63.6%。汽车智能化时代已经到来，深刻影响并持续改变着汽车产业链的各个环节，核心技术正在发生变革。
　　目前车载控制器及车用照明领域仍主要由国际汽车零部件企业主导，但在汽车“电动化、智能化、网联化”的时代背景下，汽车供应链正在重塑。随着智能终端持续创新、国内新能源汽车自主品牌的崛起，和中国企业的制造成本优势，推动国内车载零部件企业对外资企业的加速追赶。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）公司所从事的主要业务
　　公司是一家集研发、生产、销售和服务于一体的综合性高新技术企业，始终专注于通用照明行业，并不断向车载领域拓展。产品涵盖民用照明产品、商用照明产品及车载产品三大品类，广泛用于民用及商用领域。
　　（二）公司经营模式
　　公司拥有独立完整的采购、生产和销售体系，根据所处行业动态、公司实际、市场需求和运行机制开展经营活动。公司主要业务模式具体如下:
　　（1）采购模式
　　公司设置有专门的供应链管理委员会，负责审核、签发《采购大纲》，明确供应商的选择和各供应商的采购比例分配，下属子公司依据大纲实施具体采购。下属子公司除一般耗材可以自主采购外，主要的生产用原材料均由公司的采购部门统一负责安排。在正常情况下，采购部一般采取按需采购的原则来采购原材料。在特殊情况下，采购部门会根据供应链管理委员会的授权进行战略采购行为。采购部门根据公司的整体生产计划，由ERP、SCM等系统自动依据需求和存货量来确定原材料采购计划，实施采购。
　　（2）生产模式
　　公司的生产经营模式主要为订单生产方式，同时，针对部分型号的产品根据产能情况适当采取库存生产的方式，突出“高周转，低库存”的特点，根据不同客户的需求，灵活多变地组织生产，能更加有效地运作来随时接受订单、随时生产，并且降低成本。
　　（3）销售模式
　　公司以直接销售模式为主。
　　通用照明产品：公司为全球用户提供优质的民用照明、商用照明和智能照明产品及系统，同时通过公司不断拓展的销售渠道为用户提供需求分析、效果设计、产品定制、安装调试和售后运维等环节的相关服务。产品以直销给遍布中国和全球的分销商、批发商、渠道商和工程商为主。除此之外，在中国市场的照明工程业务则通过各种信息渠道获取项目招标信息，准备设计方案，参加投标活动，中标后予以实施。
　　车载业务产品：公司车载系列产品直接销售给下游汽车领域相关客户。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）客户和渠道优势
　　公司凭借卓越的产品性能、稳定的质量水平、专业的技术及工艺能力、良好的企业信誉、健全的客户服务体系和不断提升的品牌价值，在全球70多个国家和地区与近500家分销商、批发商、渠道商和代理商建立了长期稳定的合作关系，积累了广泛的客户群体并树立了优秀的品牌形象。凭借对行业发展趋势和市场需求的深刻认识，通过为客户群体的平台开发和定制开发，有效提高了公司的整体服务能力，在竞争中赢得了优势。
　　在中国市场，公司推进“国际品质、回归中国”的大本营市场拓展计划。凭借自身的经销商网络、直营战略客户渠道，公司旗下的得邦公共照明、特优仕商业照明和得邦车用照明、上海良勤及武汉良信鹏分别在道路照明和智慧城市领域、商业照明领域和车载产品领域不断拓展。
　　（二）研发优势
　　公司设有省级院士专家工作站、省级博士后工作站和省级企业技术中心，为国家认定的高新技术企业，也是国家级知识产权示范企业和中国出口质量安全示范企业。为满足业务发展需要，公司打造并不断优化研发平台，发挥研发对提升产品竞争力的驱动作用，努力构建从“产品开发”到“开发+预研”的研发纵深体系。
　　在通用照明领域，公司根据照明产品的特点，针对各照明领域和客户的不同需求，组建了三十余支照明研发团队，进行产品的深入研究和开发。在车载业务领域，聚焦车载控制器和车用照明产品的研发团队已经初具规模，拥有包括电路、软件、结构、模具、热学和光学各项能力的专业人才队伍；同时公司正在着手建立上海车载业务研发中心，作为车载业务研发能力持续提升的“加速器”。截止2022年12月31日，公司拥有专利592项（海外专利18项），其中发明专利79项，实用新型专利374项，外观专利139项。
　　（三）制造优势
　　公司不断提高供应链管理及协同能力，优化控制和管理流程，并强化关键部件品自制的垂直供应链战略。
　　公司建设了“效率+柔性兼顾”的产能实现方式和“自动化、智能化、数字化”的制造单元，并积极推进MES、SCM和ERP等信息化管理系统的运用。
　　在品质控制方面，公司通过ISO9001/IATF16949、ISO14001和ISO45001三合一管理体系，实施全面质量管理，并运用多种质量管理工具和质量成本管理方法，打造“完善有效的品控体系”。
　　（四）优秀稳定的管理团队
　　公司的核心管理层拥有二十年左右的行业管理经验，对相关产品的技术研发、生产和销售有着深刻的理解，在管理、技术、生产、销售、财务等方面各有专长，各司其职，优势互补，保证了公司各项业务的协调和全面发展。同时公司构建“一个中心，三个构面，一个机制”的人力资源发展体系，建立了完整的人才梯队培养体系，持续引进公司所需各类人才，发挥得邦学院的人才培养机制作用，为公司业务发展持续提供后备人才支持。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　2022年，公司营业收入实现46.57亿元，同比下降11.69%。实现归属于上市公司股东的净利润3.40亿元，同比增长3.89%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常损益的净利润3.05亿元，同比增长30.28%。
　　报告期内，公司照明业务板块实现营业收入41.56亿元，下降11.39%；车载业务板块实现营业收入4.34亿元，增长54.61%。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　参考“第三节二、报告期内公司所处行业情况”
　　(二)公司发展战略
　　做大民用照明，做强商用照明，做专车载业务。
　　(三)经营计划
　　通用照明板块巩固民用照明的优势地位，并积极发展商用照明，通过定制化、智能化和专业化，不断提升得邦产品价值。
　　车载业务板块聚焦“车载控制器+车用照明”，持续加大投入，顺利推进现有项目，并积极争取新项目和新客户。
　　(四)可能面对的风险
　　1、市场竞争的风险
　　通用照明市场是一个竞争较为充分的行业。在高端市场，飞利浦、欧司朗、通用等国际一流照明企业仍拥有强大的品牌优势；在中端市场，部分国内品牌与外资品牌凭借其资金和研发实力逐步取得优势；而在低端市场，则有数量众多的中小照明电器生产企业，技术成熟度低，产品差异化不明显，主要以低档次、低附加值产品为主，造成低档产品生产能力过剩、滞销积压的现象。而在新兴照明市场，特别是LED照明市场，除了传统照明企业利用其在照明行业的竞争优势转型进入LED照明市场外，公司还将面对来自半导体生产企业、电子产品制造类企业利用自身的技术优势、制造优势进入LED照明市场参与竞争。公司整体定位在中高端照明市场，面临着来自行业内诸多企业的竞争。
　　车载市场正在迈入电动化和智能化时代，传统车厂和新兴造车势力均在大力开发新技术和产品，终端汽车产品的变革将倒逼上游零部件企业的技术升级和转型，原有的供应格局将发生剧烈变化，公司将面对来自各类型企业入局的竞争。
　　2、原材料短缺和价格波动的风险
　　原材料成本占公司产品成本的比例较高，原材料价格的波动和短缺将对公司营业成本产生重大影响，如果未来原材料价格出现大幅度波动，或者原材料出现缺货等情形，公司的盈利水平将可能因此出现波动。公司将通过加大研发投入，内部挖潜和效率&安全兼顾的供应链管理等方法应对相关风险。
　　3、汇率波动的风险
　　自2005年7月中国人民银行公布人民币汇率改革政策以来，人民币汇率的定价机制更加市场化，汇率波动幅度有所加大。未来如果人民币汇率呈现上升趋势，将有可能削弱公司出口产品的价格吸引力，进一步影响公司开拓国际市场，因此，公司业务经营在一定程度上受到汇率风险的影响。
　　4、物流不稳定的风险
　　原有物流体系面临着地缘政治等诸多因素的巨大冲击，将对公司经营效率和成本带来诸多不确定性，存在可能影响公司业务稳定的风险。 收起▲