商品混凝土研发、生产和销售,同时生产建筑用砂石骨料。
商品混凝土
普通商品混凝土 、 高强度商品混凝土 、 特种商品混凝土
许可项目：普通货运、货物专用运输（罐式）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：预拌混凝土专业承包不分等级（按行政许可核定期限从事经营）；销售建筑材料、五金、交电、金属材料（不含稀贵金属）；石灰岩露天开采（仅限取得采矿许可证的分支机构经营）；砼结构构件制造；砼结构构件销售；模具制造；模具销售；新材料技术研发；新材料技术推广服务；新型建筑材料制造（不含危险化学品）；工程管理服务；建筑砌块制造；轻质建筑材料销售；楼梯销售；建筑砌块销售；水泥制品销售；工程和技术研究和试验发展。（依法须经批准的项目，经相关部批准后方可开展经营活动）。
| 业务名称 | 2024-03-31 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2023-06-30 | 2023-03-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 产量:商品混凝土(立方米) | 91.87万 | 144.53万 | 140.81万 | - | - |
| 产量:沥青混凝土(吨) | 1.43万 | 2.72万 | 1.58万 | - | - |
| 产量:湿拌砂浆(立方米) | 1.98万 | 3.20万 | 3.87万 | - | - |
| 产量:装配式混凝土预制构件(立方米) | 5700.00 | 6600.00 | 8000.00 | - | - |
| 商品混凝土产量(立方米) | - | - | - | 157.75万 | 115.66万 |
| 沥青混凝土产量(吨) | - | - | - | 4.35万 | 4.04万 |
| 湿拌砂浆产量(立方米) | - | - | - | 3.43万 | 2.08万 |
| 装配式混凝土预制构件产量(立方米) | - | - | - | 4000.00 | 2200.00 |
营业收入 X
| 业务名称 | 营业收入(元) | 收入比例 | 营业成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
加载中... | ||||||||
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
中铁建工集团有限公司 |
1.12亿 | 6.75% |
重庆建工第三建设有限责任公司 |
8556.42万 | 5.17% |
中建三局集团有限公司 |
7914.46万 | 4.79% |
重庆建工住宅建设有限公司 |
5425.12万 | 3.28% |
中国建筑第五工程局有限公司 |
4635.41万 | 2.80% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
中建三局集团有限公司 |
7136.79万 | 5.29% |
重庆拓达建设(集团)有限公司 |
6959.86万 | 5.15% |
重庆建工住宅建设有限公司 |
6275.94万 | 4.65% |
重庆建工第三建设有限责任公司 |
6106.27万 | 4.52% |
华姿建设集团有限公司 |
4588.54万 | 3.40% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
重庆建工住宅建设有限公司 |
8932.07万 | 7.57% |
重庆拓达建设(集团)有限公司 |
7503.79万 | 6.36% |
重庆天筹鸿商贸有限公司 |
5991.90万 | 5.08% |
重庆城鹏建筑工程有限公司 |
5458.32万 | 4.63% |
重庆建工第四建设有限责任公司 |
5001.68万 | 4.24% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 重庆拓达建设(集团)有限公司 |
3280.06万 | 6.55% |
| 重庆城鹏建筑工程有限公司 |
3078.76万 | 6.15% |
| 重庆建工住宅建设有限公司 |
2998.29万 | 5.99% |
| 中国建筑第二工程局有限公司 |
2754.76万 | 5.50% |
| 重庆建工第四建设有限责任公司 |
2339.10万 | 4.67% |
| 供应商名称 | 采购额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 重庆小南海水泥厂 |
6057.11万 | 20.98% |
| 中国石油天然气股份有限公司 |
2573.14万 | 8.91% |
| 重庆建工第三建设有限责任公司及受同一控制 |
2525.74万 | 8.75% |
| 重庆祥众新型建材有限公司 |
1466.66万 | 5.08% |
| 重庆市聚力民用爆破器材储运服务有限公司 |
1323.22万 | 4.58% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 重庆建工住宅建设有限公司 |
9363.93万 | 6.14% |
| 中建三局第三建设工程有限责任公司 |
8129.57万 | 5.33% |
| 重庆建工第三建设有限责任公司 |
7622.47万 | 5.00% |
| 重庆城鹏建筑工程有限公司 |
7553.62万 | 4.95% |
| 重庆拓达建设(集团)有限公司 |
7329.15万 | 4.80% |
| 供应商名称 | 采购额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 重庆市勇梦建材有限公司及受同一控制的其他 |
1.12亿 | 11.09% |
| 重庆小南海水泥厂 |
1.05亿 | 10.41% |
| 中国石油天然气股份有限公司 |
1.00亿 | 9.97% |
| 重庆建工第三建设有限责任公司 |
5536.37万 | 5.50% |
| 重庆佳逊商贸有限公司 |
5268.02万 | 5.23% |
一、经营情况讨论与分析 2023年，国内房地产行业下行幅度减缓、基础设施建设政策调整，建筑施工行业仍处于行业低谷期。重庆市受经济环境和相关政策调整的影响，房地产和基础设施建设放缓，商品混凝土行业需求持续减少，激烈的市场竞争使得行业利润的下行压力较大，继续处于深度调整的周期中。公司作为重庆市商品混凝土市场头部企业，不断深耕主营业务、完善重庆市产业布局，在行业低谷期持续提高市场占有率，并且通过多种降本增效措施增强盈利能力和抗风险能力。 2023年，公司商品混凝土的主要销售市场是重庆市，生产量为558.75万立方米，同比增长31.04%；实现营业收入19.87亿元，同比增长20.19%；归属... 查看全部▼
一、经营情况讨论与分析
2023年，国内房地产行业下行幅度减缓、基础设施建设政策调整，建筑施工行业仍处于行业低谷期。重庆市受经济环境和相关政策调整的影响，房地产和基础设施建设放缓，商品混凝土行业需求持续减少，激烈的市场竞争使得行业利润的下行压力较大，继续处于深度调整的周期中。公司作为重庆市商品混凝土市场头部企业，不断深耕主营业务、完善重庆市产业布局，在行业低谷期持续提高市场占有率，并且通过多种降本增效措施增强盈利能力和抗风险能力。
2023年，公司商品混凝土的主要销售市场是重庆市，生产量为558.75万立方米，同比增长31.04%；实现营业收入19.87亿元，同比增长20.19%；归属于上市公司股东的净利润0.13亿元，同比增长113.30%，实现扭亏为盈；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润0.10亿元，同比增长109.10%。公司2023年度实现扭亏为盈，主要是公司近年来通过并购方式扩大了生产经营规模，商品混凝土产量和营业收入均保持了稳定增长；在成本控制方面，公司通过集中采购、租赁车辆、优化人员结构等措施持续推进降本增效工作，成本控制初见成效；在改善减值损失方面，公司通过协商、诉讼等多种措施加大应收账款的回款力度，改善了应收账款结构，并且公司提质增效成果显著，使得信用减值损失和资产减值损失较去年均大幅减少。因此，公司在营业收入实现稳步增长的情况下，通过降本增效、改善销售回款和减值情况，使得公司2023年度实现扭亏为盈。
二、报告期内公司所处行业情况
按照证监会、国家统计局发布的《上市公司行业分类指引》和《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所属行业为“C30非金属矿物制品业”。根据《产业结构调整指导目录（2024年本）》和《西部地区鼓励类产业目录》中相关内容，公司业务属于“高强、高性能结构材料与体系的应用”的鼓励发展的建筑行业。
（一）我国商品混凝土行业现状及市场情况
商品混凝土行业市场规模受基础设施建设投资和房地产开发投资影响较大，根据国家统计局相关统计数据，2023年全年全国固定资产投资（不含农户）50.30万亿元，同比增长3.0%，分领域看，基础设施投资增长5.9%，增速呈现回落趋势，房地产开发投资下滑9.6%，降幅仍然明显。全国商品房销售面积11.17亿平方米，同比下滑17.75%；全国商品房销售额11.66万亿元，同比下滑12.53%，房地产终端消费市场仍然低迷。
在商品混凝土产量方面，根据中国混凝土与水泥制品协会的数据显示，2023年，商品混凝土市场需求量继续下滑，行业经营效益继续走弱，全国商品混凝土产量同比下降5.5%。
（二）重庆市商品混凝土行业现状及市场情况
1、行业发展情况
根据重庆市统计局数据显示，2023年，重庆市地区生产总值3.01万亿元，同比增长6.1%。其中，固定资产投资同比增长4.3%。分领域看，基础设施投资增长7.0%，增长幅度有所放缓，房地产开发投资下降13.2%，下降幅度仍然较大。商品混凝土市场需求量与房地产开工及施工面积关联较大，重庆市2023年房地产施工面积2.05亿平方米，同比下降9.3%，下滑幅度较去年有所缩小；房地产新开工面积1,970.51万平方米，同比下滑11.3%，下滑幅度较去年明显缩小。
根据重庆市混凝土协会统计，2023年重庆市商品混凝土生产量为5,627.11万立方米，同比下滑1.86%，降幅大幅收窄。
根据重庆市建设工程造价信息网数据显示，2023年重庆市商品混凝土（C30规格）含税指导单价平均值为342.50元/立方米，较上年下降47.08元/立方米；碎石含税指导单价平均值为100.75元/吨，较上年下降5.33元/吨；特细砂含税指导单价平均值为206.67元/吨，较上年下降16.67元/吨。
三、报告期内公司从事的业务情况
（一）主要业务
公司是以商品混凝土研发、生产和销售为主业，同时生产建筑用砂石骨料的建筑材料制造商，目前主要生产并销售各强度等级的普通商品混凝土、高强度商品混凝土以及特种商品混凝土，产品广泛应用于房地产开发和道路、桥梁、隧道、水利等基础设施建设等领域。
截至报告期末，公司拥有4个商品混凝土生产基地，设计生产能力约1,550万立方米/年；拥有砂浆生产线2条，年设计产能为120万立方米/年。公司是“预拌混凝土绿色建材评级标识”企业。
（二）经营模式
1、采购模式
公司成本招采中心及各生产基地供应部门根据年度、月度的销售、生产计划、库存情况制定采购计划，实施原材料采购，试验室负责对采购的原材料进行检验。
在水泥的采购方面，公司自成立以来即选择重庆市产品品质、供应能力排名前列的水泥生产厂商进行长期、深度的合作。同时，公司各生产基地综合比较价格、产品品质、运输距离等因素，选择数家水泥生产商作为备选，在水泥需求量较大且主要供应商难以满足公司需求时进行采购。砂石骨料供应方面，公司拥有石灰岩矿山资源，砂石骨料能够满足大部分生产需求，也会适当采购外部砂石骨料作为补充。对外采购时，公司采取市场询价机制，根据供应商的产品质量和供应能力等综合因素进行采购。
对于混凝土外加剂、掺合料等原材料，公司建立了动态合格供应商名录，选择其中的3-5家供应商开展长期合作。
2、生产模式
（1）商品混凝土生产模式
公司通过自有生产线为主、租赁生产线为辅的生产方式，根据客户需求组织生产，采取以销定产的模式。各生产基地的生产部门根据客户的工程施工进度和混凝土需求情况在每月末制定各施工项目未来三个月的预计生产计划。客户通常提前一天向公司提出供货需求，生产部门汇总客户需求后制定次日具体生产计划。公司生产部门设立了生产调度中心，对各种资源集中调配，统筹安排混凝土生产、运输和泵送等各个运营环节；试验室负责配合比设计和混凝土质量检验；技术部门负责根据生产任务单调整并下发生产配合比；生产部门机楼控制室负责操作自动化生产系统按照配合比生产混凝土；运输部门负责混凝土运输保障；设备部门负责混凝土泵送环节。公司的生产组织和资源调配系统能够有效地保障公司生产经营的持续性、稳定性和产品质量的可靠性，以及对客户需求的及时响应。
（2）砂石骨料生产模式
建材分公司及光成建材（以下合称“建材公司”）负责砂石骨料生产的统一管理，组织矿山开采、砂石骨料生产；供应部门根据砂石骨料库存情况及市场供需情况向建材公司提出砂石骨料供应要求；建材公司根据供应部门提出的要求组织砂石骨料的生产；生产完成后由运输部门负责将砂石骨料运输至公司商品混凝土生产基地用于商品混凝土的生产。
（3）装配式混凝土预制构件生产模式
装配式混凝土预制构件的生产是根据客户需求，对装配式建筑中涉及的预制混凝土部品、部件实施生产工作。现阶段，公司主要以客户提供的预制混凝土构件工艺图纸为生产依据，通过自动化生产设备进行生产，生产完成后根据约定交付时间予以交付。
3、销售模式
（1）商品混凝土销售模式
公司商品混凝土的销售市场主要为重庆市主城区，销售客户主要是各类建筑施工企业。公司营销管理中心及各生产基地销售部门开展日常销售工作，其中，营销管理中心以拓展新的大客户为主要任务，保障公司客户群体不断扩大；各生产基地销售部门对客户的资金实力、财务、诉讼等情况进行背景调查；选取综合实力较强的客户进行投标或谈判，确定合同条款；合同评审委员会对合同进行评审，评审通过后由销售部门与对方签订销售合同。合同中的销售价格通常约定以市场指导价为基准，若商品混凝土、砂石骨料市场价格涨跌达到一定幅度时，商品混凝土销售价格将相应进行调整。
商品混凝土的销售采取即产即销的模式。公司根据客户的施工进度组织生产，运送至施工现场，由客户验收并在送货单上签字确认。公司按照合同约定与客户对账并结算。
（2）装配式混凝土预制构件销售模式
公司装配式混凝土预制构件的销售市场主要为重庆市，销售客户主要是各类建筑施工企业。公司销售部门根据客户对装配式混凝土预制构件的需求，签订产品销售合同，并根据合同约定交付产品。
（三）报告期内主要项目进展情况
2023年末，公司装配式混凝土预制构件一期项目建设完成，并生产装配式混凝土预制构件2.08万立方米，目前正处于市场拓展阶段。募投项目进展的具体情况请关注本报告“第六节重要事项”之“十四、募集资金使用进展说明”的相关内容。
四、报告期内核心竞争力分析
（一）生产基地布局优势
公司完成了重庆市主城区及周边商品混凝土基地的布局，目前拥有的4个商品混凝土基地均为集中统一布局，按照国家和行业标准建设，在产品质量控制、人员专业化水平、服务精细度等方面处于重庆市行业领先水平；能够做到原材料、生产、销售、物流和技术服务的集中统一调配，充分保障主城区及周边各类大型、重点工程项目的持续稳定供应。
（二）产业链优势
公司在产业链上游拥有砂石骨料矿产资源、下游拥有装配式建筑产品与服务，形成了“上游石灰岩矿+商品混凝土+下游装配式建筑”的产业链优势。
公司所处的重庆市巴南区拥有丰富的建筑用石灰岩矿产资源，是重庆主城区目前唯一的石灰岩矿产开采区域，交通运输便利，区位优势明显。公司通过科学开采和生产提高资源利用率，能够自产自用完整级配的碎石和机制砂，保障了砂石骨料品质的一致性，进而保证了公司的产品质量。同时，公司能够为客户提供商品混凝土、砂浆、沥青混凝土及装配式建筑预制构件产品，相对丰富的产品体系形成了公司的供应链竞争力。
（三）成本控制优势
公司通过集团采购实现了对水泥、外加剂等外购大宗材料的成本节约；自有矿山保证了砂石骨料的低成本和高品质；专业物流外包降低了运输成本，提高了服务效率；智能化系统的引入降低了人力成本，使生产更加精细化；成熟人才的专业技术服务，降低了堵管、爆管率和退废率；持续的配合比优化，在保障品质的前提下，实现了成本控制。
（四）技术研发优势
公司重视技术和研发，通过长期的研发和生产实践，具备C10-C100强度等级和各类特种用途混凝土的自主研发生产能力，根据客户不同的建筑设计和施工要求，设计最优配合比，降低商品混凝土生产成本并提升产品质量。公司通过技术创新在高强度混凝土、特种混凝土研发方面积累了丰富的经验，能够满足各类建筑结构需求。
（五）品牌优势
公司是重庆市最早成立的商品混凝土企业之一，产品销量和市场占有率自成立以来一直保持在重庆市商品混凝土行业前列，是重庆市城乡建设委员会、重庆市经济和信息化委员会首批授予“预拌混凝土绿色建材评级标识”的商品混凝土企业，多年获评“年度中国混凝土行业高质量发展示范企业”称号。通过过硬的技术实力、高效的运营管理能力、优异的产品质量和良好的服务，公司获得了广泛的客户认可度和忠诚度，与客户建立了良好的合作关系。
五、报告期内主要经营情况
2023年，公司商品混凝土生产量为558.75万立方米，同比增长31.04%；实现营业收入19.87亿元，同比增长20.19%；归属于上市公司股东的净利润0.13亿元，同比增长113.30%，实现扭亏为盈；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润0.10亿元，同比增长109.10%。
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
1、行业格局
商品混凝土因产品特性受运输时间和运输半径限制，商品混凝土企业数量众多、行业集中度较低，并且由于商品混凝土行业各区域发展不平衡、产能利用率差异较大，竞争激烈程度有较大差异。因此，商品混凝土行业存在区域性较强、行业集中度较低、布局不合理、小规模企业比例高、企业能力良莠不齐等特点，部分地区存在生产粗放、效率低下、质量不稳定等现象。
截至2023年末，重庆市纳入产量统计的商品混凝土企业为178家，较去年末减少6家，其中，已处于停产状态的企业有9家，较去年末增加3家。
2、发展趋势
商品混凝土行业主要受房地产开发和基础设施建设的建筑施工影响，结合国家近年来在房地产和基础设施建设方面的相关发展政策，未来，商品混凝土行业将可能呈现以下发展趋势：
（1）绿色化发展趋势
国务院印发《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》，从全局高度对建立健全绿色低碳循环发展的经济体系进行顶层设计和总体部署。随后，国务院等部门不断出台相关政策，如《2030年前碳达峰行动方案》、《绿色建筑标识管理办法》、《关于推动城乡建设绿色发展的意见》、《“十四五”时期“无废城市”建设工作方案》等，均提出大力推广绿色建材，其中，现有工厂升级为绿色工厂外，装配式建筑作为绿色发展的主要途径之一，能够大大减少人工作业和现场湿法作业，逐步实现低碳建筑的健康发展。
（2）智能制造发展趋势
国家工业和信息化部发布《建材行业智能制造标准体系建设指南（2021版）》，明确到2025年，建立较为完善的建材行业智能制造标准体系，制定不少于40项相关标准；智能化水平较高的细分领域智能制造标准较完善；其他细分领域智能工厂标准全面覆盖，重点智能服务、智能赋能技术、集成互联标准有所覆盖；实现智能制造标准在行业广泛应用。
（3）区域城市群发展趋势
国务院印发了《成渝地区双城经济圈建设规划纲要》，成渝地区双城经济圈位于“一带一路”和长江经济带交汇处，是西部陆海新通道的起点，具有连接西南西北，沟通东亚与东南亚、南亚的独特优势。推动成渝地区双城经济圈建设，是构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进新发展格局的重大举措，对推动高质量发展具有重要意义。未来巨大的开发建设将带动商品混凝土需求的释放。
（4）产业链整合趋势
根据重庆市政府安委会办公室下发的重庆市矿山安全生产“十四五”规划和重庆市人民政府办公厅印发的《重庆市矿产资源总体规划（2021—2025年）》。重庆市将严格矿产资源总体规划，在
涪陵、永川、合川等19个区县规划布局建筑石料用灰岩集中开采区27个，到2025年，建筑石料用灰岩年开采总量3.2亿吨，全市大中型矿山比例不低于60%。重庆市矿产资源的总体规划将进一步促进商品混凝土企业向产业链上游加速整合。
（5）行业集中整合趋势
现阶段，房地产下行和基础设施建设萎缩的趋势已成定局，商品混凝土行业的市场空间将会受到一定的抑制，中小型商品混凝土企业的生存空间将受到挤压，行业向龙头集中的趋势将会日益明显；随着基建行业总包单位国企化、央企化趋势的加剧，他们将会对商品混凝土供应商的生产能力、生产成本和服务能力提出更高的要求，从而提高行业准入门槛，生产规模小、保供能力弱、成本控制难的商品混凝土企业将面临生存挑战，导致行业集中度的快速提升。
(二)公司发展战略
基于“西部大开发”、“成渝双城经济圈”等国家战略背景下，结合重庆市发展规划与商品混凝土行业特点，公司将牢牢把握两江新区、高新区以及成渝双城经济圈建设的发展机遇，以客户需求为导向，通过基地布局优势、产业链优势、成本控制优势、技术研发优势、品牌优势，实现区域市场的扩张和核心竞争力的提升，力争引领重庆商品混凝土行业发展。
(三)经营计划
2024年，公司将会继续围绕主营业务开展各项经营工作，在行业低谷期全力拓展市场、提升盈利能力，重点做好以下几方面工作：
1、全力提升市场占有率
2024年，公司将发挥各生产基地的协同效应，在保持现有市场覆盖的基础上，积极拓展两江新区、高新区及成渝经济区等重点区域，凭借良好的产品质量、强大的保供能力及优质的服务水平，提升市场占有率。
2、继续推动降本增效
2024年，公司将继续推进集团化采购，降低供应链成本；通过智能化系统优化人员结构，降低人力成本，实现精细化生产；通过精益管理降低生产、研发、销售、物流各环节成本；通过利润为导向的绩效考核，提升各单位降本意识，实现成本控制，提升效益。
3、继续加强销售回款
2024年，公司将持续改善现金流状况，高度重视资金回笼，对应收账款按照年限进行精细化监控，将回款指标纳入销售人员的绩效考核，通过包括协商、催收、诉讼等各种形式狠抓销售回款。
4、继续完善产业链布局
（1）装配式混凝土预制构件项目继续整合各方资源，积极拓展客户，为客户提供质量稳定的产品，努力实现销量的增长；
（2）在股东大会的授权范围内，积极寻求上游矿产资源储备，为公司商品混凝土提供稳定、充足的原材料保障；
（3）推进自主研发创新，积极探索落实“产学研用”合作项目的的落地，形成产业链核心竞争力。
5、强化集团管控实现合规经营
公司将继续推行绩效管理，强化考核落地，通过数字化、信息化手段促进公司智能化生产。优化公司治理结构，遵循监管法规，完善内控制度，及时、准确、完整地披露信息，用制度、流程规范公司经营管理，以集团化管控带动公司的合规经营。
(四)可能面对的风险
1、宏观经济波动的风险
商品混凝土行业的发展与国家宏观调控政策、环保政策等因素密切相关，不仅受基础设施建设投资和房地产开发投资影响，而且受“双碳目标”、“节能减排”等环境保护政策的影响也日益增大。
2、市场竞争加剧的风险
公司主营业务是商品混凝土的研发、生产和销售。由于商品混凝土市场集中度较低，激烈的市场竞争将可能导致商品混凝土行业市场价格下降，进而可能影响公司的市场占有率或毛利率水平，引起公司业绩波动。
3、销售区域集中的风险
公司商品混凝土产品的销售区域集中在重庆市，如果重庆市基础设施建设投资及房地产开发规模下滑，或者公司市场开拓不达预期，将对公司的生产经营造成不利影响。
4、主要原材料价格波动的风险
公司生产所需主要原材料占商品混凝土生产成本的比例在50%至60%，原材料价格大幅波动将对公司毛利率和利润水平产生较大影响。
5、资金流动性的风险
商品混凝土行业具有即产即销、工程建设周期长、资金周转慢、工程款结算周期长等特点，行业普遍存在应收账款余额较大、回款周期较长、以房产抵工程款等情形，对公司资金流动性要求较高，日常经营中存在资金流动性风险。
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