广发多因子混合(002943)_基金概况

广发多因子混合002943GF MULTI FACTOR FLEXIBLE CONFIGURATION HYBRID SECURITIES INVESTMENT FUND

我要报告错误基金简介

基金简称：	广发多因子混合	基金全称：	广发多因子灵活配置混合型证券投资基金
基金代码：	002943	成立日期：	2016-12-30
募集份额：	2.0077亿份	单位面值：	1.00元
基金类型：	开放式基金	投资类型：	混合型
投资风格：	平衡型	基金规模：	112.42亿元 (截止 2024-03-31)
基金经理：	杨冬,唐晓斌	交易状态：	开放申购
申购费率：	0.00%~1.50%	赎回费率：	1.50%
最低申购金额：	500.0000元	最低赎回份额：	100份
基金管理人：	广发基金管理有限公司	基金托管人：	中国工商银行股份有限公司
管理费率：	1.20%	托管费率：	0.20%
风险收益特征：	本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属于中高收益风险特征的基金。

资产配置：	-
业绩比较基准：	中证800指数收益率65%+中证全债指数收益率35%
投资策略：	（一）股票投资策略本基金通过以下三个因子精选企业个股：基本面因子、管理因子、价格因子。　　1、基本面因子基本面因子包括：公司财务状况、现金流稳定性、上下游产业链环节中所具备的议价能力、公司创新能力，通过基本面因子，利用量化评估方法，对资产负债表、经营现金流、盈利能力的分析等，精选出发展前景良好，经营模式清晰，并且所处的产业环境健康，竞争优势突出的企业。　　2、管理因子管理因子包括：股东价值导向、激励机制合理性、资产配置及经营能力。　　优秀的管理组织架构对企业机制的良性持续增长具有关键性作用，通过管理因子对企业的管理团队进行考评，最终寻找出管理架构完善、管理层优秀的企业。　　3、价格因子价格因子包括：公司现有资产（包括隐形资产）和负债的净清算价值、在公司持续经营的假定基础上，对公司未来成长性和空间的合理估算运用现金流贴现模型进行测算的结果。　　所谓股价低于公司内在价值，即公司股价低于企业内在价值30%以上、价格低于发行价或高管增持价、定向增发价等情况。通过购买股价大幅低于企业内在价值的公司股票，当市场回归理性，公司企业内在价值将会体现在股价的大幅上升，同时也可以以较低的成本，在较高的胜算下确保投资本金的安全，以此获取阿尔法收益。　　（二）债券投资策略本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益。　　1、久期配置策略本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对GDP、CPI、国际收支等引起利率变化的相关因素进行深入的研究，分析宏观经济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向，对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断，结合债券市场资金供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。　　2、类属配置策略类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基金通过情景分析和历史预测相结合的方法，“自上而下”在债券一级市场和二级市场，银行间市场和交易所市场，银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。　　3、个券选择策略对于国债、央行票据等非信用类债券，本基金将根据宏观经济变量和宏观经济政策的分析，预测未来收益率曲线的变动趋势，综合考虑组合流动性决定投资品种；对于信用类债券，本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素，对信用债进行信用风险评估，积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资，并采取分散化投资策略，严格控制组合整体的违约风险水平。　　4、可转债投资策略可转债兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，本基金一方面将对发债主体的信用基本面进行深入挖掘以明确该可转债的债底保护，防范信用风险，另一方面，还会进一步分析公司的盈利和成长能力以确定可转债中长期的上涨空间。本基金将借鉴信用债的基本面研究，从行业基本面、公司的行业地位、竞争优势、财务稳健性、盈利能力、治理结构等方面进行考察，精选财务稳健、信用违约风险小的可转债进行投资。　　5、中小企业私募债券投资策略本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行全方位的研究和比较，对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等进行全面分析，选择具有优势的品种进行投资，并通过久期控制和调整、适度分散投资来管理组合的风险。　　6、资产支持证券投资策略资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。　　（三）金融衍生品投资策略1、股指期货投资策略本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择流动性好、交易活跃的期货合约，并根据对证券市场和期货市场运行趋势的研判，以及对股指期货合约的估值定价，与股票现货资产进行匹配，实现多头或空头的套期保值操作，由此获得股票组合产生的超额收益。本基金在运用股指期货时，将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征，对冲系统性风险以及特殊情况下的流动性风险，以改善投资组合的风险收益特性。　　2、权证投资策略权证为本基金辅助性投资工具，投资原则以套期保值为目的，为有利于加强基金风险管理。在进行权证投资时，基金管理人将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型寻求其合理估值水平，根据权证的高杠杆性、有限损失性、灵活性等特性，通过限量投资、优化组合等投资策略进行权证投资。基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，通过资产配置、品种与类属选择，谨慎进行投资，追求较稳定的当期收益。　　3、国债期货投资策略国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。国债期货相关投资遵循法律法规及中国证监会的规定。

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基金公司简介

公司名称：	广发基金管理有限公司	电话：	86-20-83936666
成立时间：	2003-08-05	公司网址：	www.gffunds.com.cn
注册地址：	广东省珠海市香洲区横琴新区宝华路6号105室49848(集中办公区)
办公地址：	广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

交易席位和佣金

券商名称	席位个数	券商佣金		股票成交		债券成交		债券回购成交
券商名称	席位个数	金额(万元)	比例	金额(万元)	比例	金额(万元)	比例	金额(万元)	比例
万联证券	4	-	-	-	-	-	-	-	-
上海证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
世纪证券	1	16.15	0.47	22082.21	0.56	-	-	-	-
东亚前海证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
东兴证券	3	-	-	-	-	-	-	-	-
东北证券	4	-	-	-	-	-	-	-	-
东吴证券	3	86.45	2.50	117890.84	2.99	-	-	-	-
东方证券	2	285.13	8.25	306133.08	7.76	27.80	0.15	-	-
东方财富证券	2	153.22	4.44	208535.20	5.28	-	-	-	-
东海证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
东莞证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
中信建投	4	79.74	2.31	85396.01	2.16	-	-	-	-
中信证券	2	442.60	12.81	474947.42	12.03	0.10	0.00	-	-
中原证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
中天证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
中山证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
中泰证券	5	31.76	0.92	39848.69	1.01	-	-	-	-
中金公司	4	59.97	1.74	67626.84	1.71	-	-	-	-
中金财富证券	3	-	-	-	-	-	-	-	-
中银国际	2	-	-	-	-	-	-	-	-
信达证券	3	19.16	0.55	25692.15	0.65	-	-	-	-
光大证券	3	309.65	8.96	332489.18	8.42	-	-	-	-
兴业证券	4	76.66	2.22	104821.58	2.66	-	-	-	-
北京高华	1	-	-	-	-	-	-	-	-
华兴证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
华创证券	2	14.54	0.42	15374.38	0.39	-	-	-	-
华安证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
华宝证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
华林证券	1	10.55	0.31	14418.98	0.37	944.02	5.16	-	-
华泰证券	5	486.77	14.09	586680.55	14.86	71.19	0.39	-	-
华福证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
华鑫证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
南京证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
国信证券	2	69.58	2.01	74480.50	1.89	-	-	-	-
国元证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
国投证券	5	39.65	1.15	42574.58	1.08	-	-	-	-
国新证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
国泰君安	2	-	-	-	-	-	-	-	-
国海证券	1	14.58	0.42	15415.89	0.39	-	-	-	-
国盛证券	2	103.32	2.99	138833.12	3.52	101.23	0.55	-	-
国联证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
国都证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
国金证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
天风证券	3	41.59	1.20	56716.31	1.44	-	-	-	-
太平洋证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
川财证券	2	21.92	0.63	29977.27	0.76	255.55	1.40	-	-
平安证券	4	43.71	1.27	46930.20	1.19	-	-	-	-
广发证券	8	869.07	25.16	936418.60	23.73	14112.38	77.08	-	-
开源证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
德邦证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
招商证券	4	-	-	-	-	-	-	-	-
方正证券	5	13.69	0.40	18697.69	0.47	-	-	-	-
民生证券	3	30.04	0.87	41073.05	1.04	2796.64	15.27	-	-
浙商证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
海通证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
渤海证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
湘财证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
瑞银证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
申万宏源	4	34.57	1.00	37115.96	0.94	-	-	-	-
第一创业证券	1	36.32	1.05	38993.14	0.99	-	-	-	-
粤开证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
英大证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
西南证券	2	42.34	1.23	44761.39	1.13	-	-	-	-
西部证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
诚通证券	3	-	-	-	-	-	-	-	-
财信证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
银河证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
长城证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
长江证券	3	4.31	0.12	4632.06	0.12	-	-	-	-
首创证券	1	17.38	0.50	18377.90	0.47	-	-	-	-

截止日期：2023-12-31

代销机构

保险机构共1家

中国人寿

其他共5家

基煜基金
好买基金
蚂蚁基金
盈米基金
百盈基金

基金相关机构共1家

天天基金

投资咨询机构共2家

鼎信汇金
万得基金

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