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本基金所指具有品牌优势的上市公司是指成立10年以上、已经具有品牌力但仍有持续成长空间或可以进行全球扩张的上市公司，不同行业属性的品牌公司投资价值具有不同的特征，评价上市公司品牌力包括但不限于以下标准：创新力、行业发展、议价能力、产品独特性或者稀缺性、公司治理，品牌市占率及客户忠诚度等。
1、资产配置策略
本基金从宏观经济环境和证券市场走势进行研判，结合考虑相关类别资产的风险收益水平，动态调整股票、债券、货币市场工具等资产的配置比例，优化投资组合。
2、股票投资策略
本基金重点投资于具备品牌优势，且能持续成长的A股和港股通标的上市公司。通过“自下而上”的主动选股能力，选择具备品牌竞争力和护城河，能够持续成长的上市公司，并结合“自上而下”的对宏观经济状况、行业景气度、行业成长空间的判断，构建股票投资组合，同时将根据行业、公司状况的变化，基于估值水平的波动，动态优化股票投资组合。
本基金重点投资于的品牌上市公司具有以下特点：
（1）已经具备优势品牌并有继续成长空间的企业：这类企业一般是品牌优势已经确立，而公司还处于成长期或能进行全球范围内的扩张，其主要特征是：公司具有同业公司难以复制的核心竞争力，产品的市场空间正在加速扩张，具有一定的市场独占性或唯一性，无形中就具有较高的市场进入壁垒，同类产品（或服务）的新品牌往往只能填补市场边缝，同时这类产品的市场空间也有较好的成长性。处于优势并有成长性的品牌特征：产品或服务有议价及定价能力、市场占有率可以迅速提高。处于优势并有成长性的品牌企业的财务特征：规模化经营、成本降低、销售额上升、毛利率提高及利润增长迅速。
（2）品牌延伸是证明品牌价值，丰富品牌形象，维护、巩固原品牌地位的有利手段。随着消费习惯的变迁，品牌的影响力在逐渐加强，消费者对该品牌逐步产生认同感和信赖感，并有可能最终成为普遍的社会共识。具备较强品牌延伸能力的品牌企业增长空间巨大，通过对已有强势品牌的延伸可以低成本撬动延伸产品或服务市场，容易带来超出预期的增长。
本基金可根据投资策略需要或不同配置地的市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。
3、债券投资策略
安全性和流动性是本基金在债券投资时的主要关注因素。本基金通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、综合考虑流动性和信用风险等因素，构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。
本基金投资可转换公司债券和可交换公司债券将基于以下三个方面的分析：
价值分析、债股性分析和公司基本面分析。通过以上分析，力求选择债券价值有一定支撑、安全性和流动性较好，并且发行人成长性良好的品种进行投资。
4、衍生品投资策略
本基金的衍生品投资将严格遵守中国证监会及相关法律法规的约束，合理利用国债期货、股指期货等衍生工具，利用数量方法发掘可能的套利机会。投资原则为有利于基金资产增值，控制下跌风险，实现保值和锁定收益。
（1）股指期货投资策略
本基金以套期保值为目的，在控制风险的前提下，谨慎适当参与股指期货的投资。本基金在进行股指期货投资中，将分析股指期货的收益性、流动性及风险特征，主要选择流动性好、交易活跃的期货合约，通过研究现货和期货市场的发展趋势，运用定价模型对其进行合理估值，谨慎利用股指期货，调整投资组合的风险暴露，及时调整投资组合仓位，以降低组合风险、提高组合的运作效率。
（2）国债期货投资策略
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人以套期保值为目的，通过构建量化分析体系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、隐含波动率水平、套期保值的稳定性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
如法律法规或监管机构以后允许本类基金投资于其他衍生金融工具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金对衍生金融工具的投资主要以对提高组合整体收益为主要目的。本基金将在有效风险管理的前提下，通过对标的品种的研究，谨慎投资。
5、资产支持证券投资策略
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 |
