一、经营情况讨论与分析　　2023年，在市场需求持续下行、水泥量价齐跌的情况下，公司稳固信心、砥砺前行、拓新求变。紧盯“提质增效和提速攻坚”专项行动目标任务，狠抓“资源掌控”“节能减排”“人效提升”“营销升级”等重点工作的推进及落实，练好企业内功，稳步推进企业高效、节能、安全生产，在能耗指标、稳定生产方面取得了显著突破，减亏控亏取得成效；大力推进人才队伍建设，为企业后续勃发储备力量。　　报告期，公司生产熟料651.72万吨、水泥832.91万吨，较上年分别减少11.75%和6.50%；销售水泥（含商品熟料）854.91万吨，同比减少5.99%；实现营业收入205,095.43万元，同比减少... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年，在市场需求持续下行、水泥量价齐跌的情况下，公司稳固信心、砥砺前行、拓新求变。紧盯“提质增效和提速攻坚”专项行动目标任务，狠抓“资源掌控”“节能减排”“人效提升”“营销升级”等重点工作的推进及落实，练好企业内功，稳步推进企业高效、节能、安全生产，在能耗指标、稳定生产方面取得了显著突破，减亏控亏取得成效；大力推进人才队伍建设，为企业后续勃发储备力量。
　　报告期，公司生产熟料651.72万吨、水泥832.91万吨，较上年分别减少11.75%和6.50%；销售水泥（含商品熟料）854.91万吨，同比减少5.99%；实现营业收入205,095.43万元，同比减少20.83%；实现利润总额-43,913.82万元，同比减少17.72%；归属于上市公司股东的净利润-32,259.35万元，同比减少32.97%。
　　报告期，受益于熟料标煤耗、熟料综合电耗、熟料综合能耗显著下降，以及煤炭及其它大宗原材料采购成本下降，公司吨水泥销售成本同比下降了31.47元，较预算低16.44元。但由于水泥市场需求持续下滑，市场竞争加剧，公司吨水泥平均售价下降了44.66元，较预算低86.42元。因上述原因，公司水泥销量、营业收入仅完成预算的89.99%和66.54%。
　　报告期，公司大力提升生产运营质量，降本增效。通过实施生产线节能技改和推广使用多种可替代原燃材料，节能减碳成效显著，全年熟料标煤耗已低于标杆水平（100Kg）达98.12Kg，熟料综合电耗44.58kwh达能耗限额1级等级（≤48kwh），熟料综合能耗100.72Kgce接近1级等级水平（≤100Kgce），提前一年实现“节能减碳四年行动方案”;主力窑实现优质高效运行，可靠性提升；维修费用和外委项目费用下降明显。通过优化管理机制，促进人效提升，降低人工成本。
　　报告期，公司全面落实物资采购降本增效。通过切实提升煤炭市场研判能力和提高采购策划力，实现煤炭采购成本节约；采取缩短合同招标周期、调整最高与最低供应量、积极拓展采购渠道、跨月价格就低原则等多措并举，实现非煤大宗物资采购成本下降；
　　持续做实新供应商开发、沉淀和推进辅材配件“需、采、用”跟踪问责机制，实现价值创造和备件辅件资金占用下降。
　　报告期，公司积极拓展物流组合，降低物流成本。开通温州船运、宁德北公铁联运、汕头北集装箱发运，实现公、铁、水相结合运输模式，年度铁路运价优惠下浮25%。
　　报告期，公司抓牢系统建设，促进智能驱动。搭建统一的安全环保数字化平台，构建“工业互联网+安全生产"的技术体系和应用系统，实现安全管理标准化，设备安全及环保数据的实时预警，重要设备100%监控，安全上报整改率达100%。有效降低运维成本和故障停机时间。在“第十五届建材行业智能制造数字化转型大会”上，公司设备及安环数字化管理项目入选“2023年建材行业工业互联网示范项目”。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　公司所处行业为水泥行业。水泥是国民经济建设的基础原材料，具有耐腐蚀、耐高温、抗震等特点，广泛应用于工业建筑、民用建筑、交通工程、水利工程、海港工程、国防建设等新兴行业和工程建设。在目前的技术条件下，尚无成熟广泛使用的替代品。
　　（一）所处行业基本情况
　　1.水泥行业特点
　　水泥行业的发展与当地的固定资产投资尤其是房地产开发投资、传统基础设施建设及农村建设紧密相关，属于投资拉动型产业，具有周期性特征；同时，因水泥产品具有质重、价低、用量大的特点，水泥企业一般在石灰石资源丰富的地区建设熟料生产基地，在市场端附近建设水泥粉磨基地。水泥产品销售半径取决于运输费用和当地水泥价格，一般公路运输不超过200公里，铁路运输不超过500公里，水路运输优势销售半径在600-1000公里。受水泥生产厂选址布局的局限性及产品销售半径的影响，行业具有较强的区域性特点；行业因施工原因，亦受季节性天气影响，从全国范围来看，南方地区的春节及梅雨高温季节是需求淡季，第四季度是需求旺季。北方地区冬季是行业淡季，冬天采暖季基本为市场休眠期。
　　2.水泥行业基本情况
　　我国是全球水泥生产第一大国，水泥产量自2014年创下24.8亿吨历史峰值后，市场需求处于高位平台期并有下降趋势。2016年起，水泥行业开始推进供给侧结构性改革，“去产能”成为持续性特征。自2022年起，受房地产行业深度调整影响，水泥需求持续下行，行业效益逐年下降。目前，水泥行业产能严重过剩，处于深入推进供给侧结构性改革和绿色发展、大力促进结构调整、转型升级阶段。
　　2023年，我国水泥行业面临严重挑战，房地产行业持续深度调整，拖累水泥需求，全年水泥需求仍呈下降趋势。
　　2023年，福建省受工程项目资金到位情况不理想、房地产开发投资大幅下滑，加上省内阶段性台风降雨等因素影响，市场需求延续弱势，加上周边外省水泥价格走低，出省水泥纷纷回流，加剧供需矛盾，外省入闽水泥和省内同行降价抢份额，市场价格8月前一路下行，此后在低位震荡。
　　为缓解供需矛盾，公司积极推动、落实行业错峰生产，开展市场竞合，加强沟通，推动价格上涨，全年累计错峰122天，一定程度上减少有效供给，促进市场回归理性，但效果不佳。全年，福建省水泥价格下降幅度低于部分周边省份。
　　3.公司所处的行业地位
　　公司为福建省水泥行业传统龙头企业，专注水泥主业发展，坚持提升资产质量，推进公司高质量发展。2006年12月，公司被国家发展和改革委员会等部门列入“国家重点支持水泥工业结构调整大型企业(集团)名单”中重点支持的60家企业之一。报告期，公司产能规模没有变化，拥有新型干法熟料水泥生产线共7条，熟料设计产能954.5万吨、配套水泥产能1240万吨。根据中国水泥网发布的“2023年中国水泥熟料产能百强榜”，公司水泥熟料产能排行第24位，居福建省内第一位。
　　（二）新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响
　　报告期内，国家相关部门陆续出台了多项关于环境保护、绿色节能、碳排放、碳达峰碳中和等政策：
　　1、2023年4月11日，国家工信部发布《建材工业鼓励推广应用的技术和产品目录（2023年本）》（工信部公告2023年第8号）。《目录》中涉及水泥相关技术和产品目录包括面向水泥制造的工业互联网平台、水泥工厂智能制造系统解决方案、大型生料终粉磨锟压机系统等20项。
　　2、2023年5月8日，国家生态环境部发布《生态环境行政处罚办法》（生态环境部令第30号）。《办法》在适用范围上，新增了核与辐射领域。在具体内容上，一是修改完善处罚种类；二是修改完善调查取证的相关规定；三是完善行政处罚裁量权的相关规定；四是规范和细化行政处罚的程序；五是补充增加行政处罚信息公开的内容；六是修改相关时限和罚款数额。
　　3、2023年6月6日，国家发改委发布《关于印发〈工业重点领域能效标杆水平和基准水平（2023年版）〉的通知》（发改产业〔2023〕723号）。《通知》提到，水泥熟料单位产品综合能耗标杆水平为100千克标准煤/吨、基准水平117千克标准煤/吨（参考标准：GB16780）。
　　4、2023年8月22日，工信部等八部门发布《关于印发〈建材行业稳增长工作方案〉的通知》（工信部联原〔2023〕129号）。《方案》明确水泥行业的主要目标是2023-2024年，水泥、玻璃、陶瓷行业能效标杆水平以上产能占比超过15%。方案涉及水泥行业的举措有：以水泥、平板玻璃等行业为重点，分年度发布节能降碳技术目录、应用指南；有序推进水泥行业超低排放改造；以水泥窑、墙体材料隧道窑协同处置技术改造，新型墙体材料和机制砂石等项目建设为契机，促进区域内产业耦合发展；鼓励企业在水泥、混凝土、墙体材料、预拌砂浆、固废陶粒轻骨料和机制砂石等产品中提高消纳产业废弃物能力，逐步拓展和拓宽可消纳固废的品种；鼓励使用散装水泥、预拌混凝土、预拌砂浆等产品；支持开展散装水泥等产品全生命周期绿色发展和碳中和科学评价；研究推动水泥行业纳入全国碳排放权交易市场；加强水泥和平板玻璃行业差别化管理。
　　5、2023年10月14日，国家生态环境部发布《关于做好2023—2025年部分重点行业企业温室气体排放报告与核查工作的通知》（环办气候函〔2023〕332号）,《通知》明确水泥熟料生产企业的温室气体排放核算与报告填报说明。
　　6、2023年11月27日，国家市场监管总局、国家标准委发布《关于批准发布〈通用硅酸盐水泥〉等17项强制性国家标准的公告》（公告2023年第12号）。《标准》主要修订情况：一是将“条文强制”修订为“全文强制”；二是标准中引用了一些重要标准；三是对水泥组分进行了细化和调整；四是对水泥混合材料标准要求的修订；五是修订了部分技术指标要求。新版的通用硅酸盐水泥标准GB175-2023将于2024年6月1日实施。
　　7、2023年12月5日，国家生态环境部发布《关于印发集成电路制造、锂离子电池及相关电池材料制造、电解铝、水泥制造四个行业建设项目环境影响评价文件审批原则的通知》（环办环评〔2023〕18号），其中《水泥制造建设项目环境影响评价文件审批原则》（2024年版）替代《关于印发水泥制造等七个行业建设项目环境影响评价文件审批原则的通知》（环办环评〔2016〕114号）中的“水泥制造建设项目环境影响评价文件审批原则（试行）”。新《审批原则》一是鼓励新建、改建、扩建水泥熟料制造项目和水泥粉磨站项目达到行业超低排放水平；二是对协同处置固废项目有针对性地提出要求；三是鼓励项目从原料替代、燃料替代、能效提升、碳捕集封存等方面降低温室气体排放。
　　报告期内，公司按政策指引推动产业升级和高质量发展，严格执行各项环保政策、行业错峰生产等相关规定，并推进超低排放技改方案设计和光伏发电项目落地，构建“工业互联网+安全生产"的技术体系和应用系统,响应绿色制造体系建设，加快数字化、绿色矿山等建设。通过以上各种措施减少排放，降低能耗，节约资源，推进公司向绿色低碳、安全高效的生产型企业发展、升级。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）公司所从事的主要业务、产品及其用途
　　报告期，公司主营水泥及熟料的生产及销售。截至报告期末，公司拥有新型干法熟料水泥生产线共7条，熟料设计产能954.5万吨、配套水泥产能1240万吨。公司生产基地布局在福建省的永安市、南平市、泉州市、福州市、宁德市等地区，生产的产品主要有“建福”和“炼石”两个品牌的各等级硅酸盐水泥，通过公路、铁路运输将产品送往目标市场。公司产品广泛用于公路、铁路、机场、水利等基础设施项目和城市房地产开发、农村民用建筑等。
　　报告期，公司开通温州船运、宁德北公铁联运、汕头北集装箱发运，实现公、铁、水相结合运输模式，拓展物流组合，降低物流成本。
　　（二）公司的经营模式
　　采购模式：公司对生产所需原燃材料、辅助材料、备品备件等以招投标、询比价方式进行集中采购，对福建省产量不足的原煤（无烟煤），还采取定点定矿采购的方式加以补充，对福建省没有的烟煤还通过与合作方联合采购方式进行采购。
　　生产模式：公司根据各区域市场需求，统一制定生产计划并落实到具体生产基地，由各基地根据生产计划组织生产。
　　销售模式：公司销售实行“统一销售、集中管理”，根据销售对象的不同，建立了以经销为主、直销为辅的多渠道、多层次销售网络。
　　资金管理模式：公司对资金实行统一归集管理，各基地（单位）的日常经常性开支由其负责，大额资金开支由公司统一审批。
　　（三）公司产品市场地位
　　公司是国家水泥工业结构调整重点支持的全国60家大型水泥企业之一，属于国家产业政策扶持企业，为福建省传统龙头企业。公司“建福”、“炼石”两大水泥品牌为历史最悠久的福建省著名商标，连续十几年被评为福建省名牌产品和福建省“消费者信得过产品”“福建省用户满意企业”“福建省用户满意产品”称号，是省内各高等级设计院指定使用的专用水泥。公司水泥产品在福建省市场拥有较高的知名度、认可度和美誉度，在福建省内市场占有率长期位居前列。
　　公司水泥市场主要集中在福建本省，近几年，随着公司产能增长，开始积极拓展周边江浙粤机会市场。2023年，水泥市场竞争加剧，省外周边省份价格快速下跌，且持续处于低位，加之公司到省外市场的物流成本高，公司灵活应对，大力稳定省内核心市场份额，减少省外低价区的投放量。全年，公司省内水泥销售752.5万吨，同比增长1.80%，省内市场占有率提升1.5个百分点，外省销量减少63.5万吨。
　　（四）业绩驱动因素
　　报告期，影响公司业绩的主要因素包括商品销量、售价、成本及资产减值准备计提。
　　1、产品销量：全年公司生产水泥832.91万吨，同比减少6.5%，销售水泥（含商品熟料）854.91万吨，同比减少5.99%，公司产销量规模下降幅度与全国水泥产量降幅4.5%相当，表现优于全省水泥产量16.23%的降幅。主要是公司推动营销升级，内部扎实团队建设与基础管理，加强客户管理，执行精准营销，维护终端渠道，提升省内市场份额。销量下降，给营业收入和摊销固定成本带来负面影响；由于本期毛利率为负值，对利润没有产生重大影响。
　　2、水泥售价：全年公司水泥平均售价237.48元/吨，比上年下降44.66元，降幅15.83%。售价下降，是公司本期业绩下降的最大因素。据中国水泥协会数字水泥网统计数据显示，2023年全国水泥市场平均成交价为394元/吨（P.O42.5散到位价），同比大幅回落15%，其中：华东地区降幅15.8%。公司水泥售价降幅与华东地区基本一致。
　　3、销售成本：全年公司水泥平均销售成本253.51元/吨，比上年下降了31.47元，降幅11.04%。成本下降，对公司本期减亏控亏起到积极作用。
　　4、资产减值准备：2023年度，子公司合计计提资产减值准备8572.49万元，计提母公司其他应收款及应收利息坏账损失7300.58万元，因上述计提，减少公司合并报表利润8,572.50万元，减少合并报表归属于上市公司股东的净利润7792.33万元。报告期，除永安建福外，其他6个子公司均出现亏损，存在减值迹象，公司聘请了专业机构，对该6个子公司进行减值测试评估，根据评估结果，计提相应减值准备。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司始创于1958年，具有六十多年的历史，为福建省传统龙头企业，相比省内其它水泥企业具有以下优势：
　　1．品牌优势：公司拥有“建福”、“炼石”两个商标品牌，历史上一直为“福建省著名商标”，在其目标市场的认同度和知名度较高。
　　2．自有铁路专用线优势：公司建福厂、永安建福、炼石厂等多个水泥生产基地都拥有铁路专用线，特定市场具有物流优势。
　　3．品质优势：公司坚持质量领先的品牌战略，以“客户满意是我们质量的标准”为第一核心价值观。公司“建福”、“炼石”两大水泥品牌为历史最悠久的福建省著名商标，连续十几年被评为福建省名牌产品和福建省“消费者信得过产品”、“福建省用户满意企业”及“福建省用户满意产品”称号，是省内各高等级设计院指定使用的专用水泥。公司的产品先后运用于水口水电站、长乐国际机场、厦门机场、青州大桥、厦门大桥、安砂水电站、五里亭立交桥、福州地铁、福厦高铁、高速公路等众多标志性建筑及重点工程项目。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、行业格局
　　公司水泥熟料销售以地处闽西北的永安建福、安砂建福、顺昌炼石三大生产基地为核心，并在福州、宁德布局粉磨站，通过陆路运输向周边市场辐射。2023年公司水泥产量832.91万吨，约占全省水泥产量的10.26%。福建省水泥生产主要集中在闽西北、闽西南，如龙岩、三明、南平三地区的水泥产量就几乎占全省水泥产量的90%。福建省水泥需求核心区域主要在经济发展水平较高的东南沿海一带。福建省水泥行业集中度较低，缺乏超大型的水泥企业，根据水泥网“2023年中国水泥熟料百强榜”信息，福建省前五家企业熟料产能均在500万吨以上合计3379万吨，占比60.56%。由于水泥产品具有很强的同质性特点，福建省水泥市场是个完全竞争的市场。除本省水泥企业外，还有周边省份陆运水泥（江西、浙江、）及海运水泥（安徽等），尤其是通过便利发达的长江水系运输以其较低的运费即可直达福建省水泥市场核心区域，以其系统成本优势对省内水泥市场造成较大冲击，大大增加了市场竞争的激烈和复杂程度。近几年，外省入闽水泥约在1000万吨左右，外省入闽水泥规模除了受其本地市场需求及价格影响外，还受企业所采取的销售策略影响。
　　2023年，福建省房地产开发投资继续大幅下滑12.7%，拖累水泥需求，在全国水泥供需矛盾加大的背景下，水泥企业尤其是通过水运入闽水泥为了为提升销量降库存，不惜降价抢份额，行业自律崩塌，原有的市场格局被打破，市场无序竞争加剧。
　　2024年，在我国水泥市场需求不足和水泥产能严重过剩且产能总量处于高位的大环境下，福建省水泥市场竞争可能比2023年更加剧烈。面对日趋加剧的市场竞争，公司将推进“精准营销”，通过对竞争市场的分析，提升精准销售能力，采取灵活策略，重点提升省内市场份额，维持有优势基地的高运转率及提升基地周边核心市场销量，并大力拓展省外机会市场。
　　2、发展趋势
　　2024年是中华人民共和国成立75周年，是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。按照中央经济工作会议部署，我国将坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，着力推动高质量发展，加大宏观调控力度，统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革，统筹新型城镇化和乡村全面振兴，切实增强经济活力、防范化解风险、改善社会预期，巩固和增强经济回升向好态势，持续推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。
　　从需求层面看，预计基建仍是拉动水泥需求的重要支撑。2024年我国将积极扩大有效投资，推进防洪排涝抗灾基础设施建设，加快实施“十四五”规划重大工程项目，合理扩大地方政府专项债券投向领域和用作资本金范围，2024年初1万亿增发国债对应的新增基建项目陆续落地，基建投资将保持增长。预计房地产行业仍继续调整，对水泥需求的下拉作用相对2022年和2023年将会减弱。2024年国家将大力化解房地产风险，优化房地产政策，对不同所有制房地产企业合理融资需求一视同仁给予支持，持续抓好保交楼保民生保稳定工作，加快推进保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造，构建房地产发展新模式，推动房地产市场企稳。总体来看，基建投资保持稳中有增，但难以弥补房地产调整对水泥需求的下降空间，预计2024年全年水泥需求将比2023年将略有下降，降幅在2-3%。
　　从公司所处的福建区域来看，福建省发展和改革委员会已印发2024年度省重点项目名单通知，确定2024年度省重点项目1593个，总投资4.28万亿元，年度计划投资6807亿元。2024年,福建省将着力扩大有效需求，激发投资活力潜力，推进重大项目和标志性工程建设，一批铁路、机场扩建扩能、轨道交通、公路、港口码头、水利及新型基础设施项目将加快实施和推进，基建投资将是水泥需求的重要支撑。2023年福建省房地产开发投资、房屋施工面积、商品房销售面积、房地产开发企业到位资金均处在深度下降通道中，而商品房待售面积大幅增加14.8%,2024年房地产将以消化库存为主，预计2024年房地产对水泥的需求仍将低迷，同比将明显减少。总体来看，福建省2024年水泥需求将明显下降，预计降幅在6%左右。
　　随着国家“双碳”战略政策体系持续完善，推进实施水泥行业超低排放的政策正式落地，行业错峰生产常态化，有利于缓解市场供需严重失衡的矛盾，但在需求不足的背景下，错峰生产等常规措施对供需关系的改善作用有限，通过采用能耗强度和总量的“双控”、排放总量和强度“双控”的方式，加快低效产能切实有效地加速出清和提高行业集中度来调整产业结构，或是推进水泥行业健康发展的关键。
　　(二)公司发展战略
　　公司立足于福建本省，紧抓海西发展战略及海峡两岸融合发展示范区的机遇，持续打造“系统成本最低、区域市场领先、创新驱动发展”三大能力，谋发展、提质量、抓创新，通过对标提升、主动变革、数字赋能、成就人才、实现头部企业目标，全面构建公司高质量发展超越新局面。
　　(三)经营计划
　　1.2023年度预算完成情况
　　本报告期，房地产深度调整，拖累水泥需求，福建省水泥总产量和需求量大幅减少，公司在福建省内的水泥销量同比增长1.8%，省内市场占有率略有提升，主要得益于持续推进渠道建设、回归省内核心市场，重点提升省内核心市场份额。
　　本报告期，受需求下滑影响，公司水泥销售量、价齐跌，叠加煤炭能源价格持续高位影响，全年营业总收入完成预算的66.54%，实际成本费用达预算的80.52%。
　　2.2024年度经营计划
　　2024年，公司将持续贯彻落实党的二十大精神，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，持续推进“资源掌控、精益运营、精准营销、人效提升、费用管控”等重点工作，持续打造“系统成本最低、区域市场领先、创新驱动发展”三大能力，提升企业核心竞争力，深耕市场、降本增效、开拓创新，向绿色低碳、安全高效的生产型企业发展、升级。
　　公司为完成上述目标，将采取的主要措施如下：
　　（1）持续深化精益运营。加强产销沟通协调，保证主力窑高效运行；深挖可替代原燃材料潜力，力争节能减排新突破；加快落实超低排放改造，按时达到目标要求；统筹安排技改项目实施，确保发挥应有效能；深化生产对标，进一步降低运营成本。
　　（2）加快落实资源掌控。推进矿山扩证进展，规范矿山运营管理；“高效寻源”“突出煤炭”，推进资源掌控。
　　（3）有效推进精准营销。加强智慧竞合，有序推动价格上涨；以基地周边区域为试点，有效提升市场份额；重点跟进集团和省内重点工程，稳定工程基本量；加强客户管理，持续优化客户结构。
　　（4）大力推进人效提升。加大绩效考核力度，指标分解落实到人；基于生产经营需要，动态调整人力资源；进行内外部对标，做好人才储备。
　　（5）加强资金、库存管理。加强费用预算、辅材、备品备件库存管理，严控不合理开支、预算外支出；加强辅材、备品备件库存分析，提升存货周转率。
　　（6）深化合规管理建设。持续建立健全合规管理体系；坚持全过程风险防控，推进业法有效融合。
　　（7）安全生产方面，紧盯重点风险，落实管控措施。强化安全隐患整改落实。持续开展矿山专项整治。推进安全生产标准化建设。强化安全环保升级管理。
　　以上经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，投资者对此应保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。
　　(四)可能面对的风险
　　1、市场需求下行，竞争加剧，经营业绩继续下滑的风险
　　公司经营产品为单一的水泥、熟料，市场主要集中在福建本省。福建省水泥市场是个完全竞争的市场，参与者不仅有省内众多的水泥厂家，还有周边省份的入闽水泥，在水泥需求不断下行且水泥产能处于高位的背景下，行业自律平台脆弱，尤其是在福建省东南沿海一带的核心市场，面对具有极大物流成本优势的海运入闽水泥，公司及省内水泥企业处于不利的竞争地位，市场稍有风吹草动，极易引发竞价销售，水泥价格可能进一步下行，导致公司业绩继续下滑的风险。
　　2、生产成本上升的风险
　　煤炭和电力成本占水泥成本的比重超过50%，煤炭属于国际大宗商品，价格走势受国内外多重因素影响，近年来，煤炭价格一直在高位波动，如果煤价再度大幅上涨，将直接推升生产成本。另一方面，在“双碳”目标下，能耗、降碳、安全、环保、超低排放及矿山整治等要求不断落实和加码，企业需要不断加大技改投入，致使各项生产要素成本增加。此外，新版的通用硅酸盐水泥标准（GB175-2023）将于2024年6月1日实施，新标准的实施可能带来水泥生产成本的上升。在水泥需求下行、价格承压的局面下，如果不能顺利向下游传递由此增加的成本，将对公司的业绩带来负面影响。
　　3、安全、环保低碳合规运行的风险
　　水泥属于高能耗、高排放的行业，是环保合规排放及能耗双控重点关注的行业。在国家不断加大生态环境治理力度及“双碳”目标、“能耗双控”大环境下，尤其是水泥行业超低排放政策已正式发布，如果出现安全、环保排放不达标等事故，将会给公司声誉和生产经营带来不利影响。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）公司所处行业及主要业务、产品及其用途　　公司所处行业为水泥行业，主要从事水泥及熟料的生产及销售，生产的产品主要有“建福”和“炼石”两个品牌的各等级硅酸盐水泥。　　水泥是国民经济建设的基础原材料，具有耐腐蚀、耐高温、抗震等特点，广泛应用于工业建筑、民用建筑、交通工程、水利工程、海港工程、国防建设等新兴行业和工程建设。在目前的技术条件下，尚无成熟广泛使用的替代品。　　水泥需求受投资拉动，与固定资产投资尤其是房地产开发投资、传统基础设施建设（铁路、公路、机场、港口为代表）及农村建设紧密相关。　　2023年上半年，国内经济延续恢复态势，全国GDP... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）公司所处行业及主要业务、产品及其用途
　　公司所处行业为水泥行业，主要从事水泥及熟料的生产及销售，生产的产品主要有“建福”和“炼石”两个品牌的各等级硅酸盐水泥。
　　水泥是国民经济建设的基础原材料，具有耐腐蚀、耐高温、抗震等特点，广泛应用于工业建筑、民用建筑、交通工程、水利工程、海港工程、国防建设等新兴行业和工程建设。在目前的技术条件下，尚无成熟广泛使用的替代品。
　　水泥需求受投资拉动，与固定资产投资尤其是房地产开发投资、传统基础设施建设（铁路、公路、机场、港口为代表）及农村建设紧密相关。
　　2023年上半年，国内经济延续恢复态势，全国GDP同比增长5.5%。全国固定资产投资（不含农户）同比增长3.8%，基础设施投资同比增长7.2%，其中与水泥需求相关的交通固定资产投资同比增长9.1%，为拉动水泥需求提供了重要支撑。房地产市场则延续底部调整，主要经济指标均较上年同期均大幅下降，其中：全国房地产开发投资同比下降7.9%、房地产开发企业到位资金同比下降9.8%，房屋施工面积和新开工面积同比分别下降6.6%和24.3%。受房地产市场下行的拖累，全国水泥市场需求不振，总体呈现“需求趋弱、库高价低、效益下滑”的运行特征，上半年全国产量9.53亿吨，同比增长1.3%（同口径），按照产量全口径计算，水泥产量同比下降2.4%。预计上半年行业利润仍将呈现同比大幅下降，降幅在60%左右。
　　（二）公司的经营模式
　　采购模式：公司对生产所需原燃材料、辅助材料、备品备件等以招投标、询比价方式进行集中采购，对福建省产量不足的原煤（无烟煤），还采取定点定矿采购的方式加以补充，对福建省没有的烟煤还通过与合作方联合采购方式进行采购。
　　生产模式：公司根据各区域市场需求，统一制定生产计划并落实到具体生产基地，由各基地根据生产计划组织生产。
　　销售模式：公司实行“统一销售、集中管理”，根据销售对象的不同，建立了以经销为主、直销为辅的多渠道、多层次销售网络。
　　资金管理模式：公司对资金实行统一归集管理，各基地（单位）的日常经常性开支由其负责，大额资金开支由公司统一审批。
　　（三）报告期内公司产品市场地位
　　公司为福建省水泥行业传统龙头企业，专注水泥主业发展，持续提升资产质量。2006年12月，公司被国家发展和改革委员会等部门列入“国家重点支持水泥工业结构调整大型企业(集团)名单”中重点支持的60家企业之一。公司现拥有新型干法熟料水泥生产线共7条，具备年产熟料954.5万吨、水泥1240万吨的能力。根据中国水泥网发布的“2022年中国水泥熟料产能百强榜”，截至2022年12月底，公司水泥熟料产能排行第23位，居福建省内第一位。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2023年上半年，面对水泥市场量价齐跌的严峻形势，公司认真贯彻落实“深学争优、敢为争先、实干争效”行动方案，以“资源掌控”“节能降碳”“人效提升”“营销升级”为重点任务，持续打造“系统成本最低、区域市场领先、创新驱动发展”三大能力；强化企业经营管理能力，增收节支、提质增效。锐意创新驱动，培育组织能力，打造差异化竞争优势；坚定信心，攻坚克难，引领正向赋能，持续推动企业全面减亏控亏和绿色低碳安全高质量发展。
　　报告期内，公司坚持绿色低碳可持续发展，着力提质增效，持续推动节能降碳，实现标煤耗、熟料综合能耗、熟料综合电耗明显下降。新品种水泥开发进展总体顺利，特种水泥（海工硅酸盐水泥）已取得新生产许可证，铁标水泥提交试验和提货送检，M22.5专业装修开始组织生产并首次投放市场，免压蒸管桩水泥生产许可证扩证申请工作正在抓紧推进中。替代性材料开发与推广使用开始取得效果。
　　报告期内，公司稳步推进数字化建设，赋能相关业务管理转型，顺昌炼石安环数字化项目、设备试点系统均完成上线，目前持续完善优化中。
　　2023年上半年，公司生产熟料306.01万吨、水泥375.34万吨，同比分别减少15.87%和6.97%。受市场需求下滑影响，公司商品（水泥、商品熟料）销量385.84万吨，同比减少7.01%，水泥平均售价同比下降7.86%。报告期公司实现营业收入102,628.81万元，同比减少16.65%，实现归属于上市公司股东的净利润-13,264.61万元，同比下降50.01%，经营活动产生的现金流量净额-10,116.07万元，同比增加40.65%。

　　三、风险因素
　　2023年下半年，公司主要面临以下风险：
　　1.需求不振及产能严重过剩导致的经营目标不能实现的风险
　　今年以来，虽然基建投资持续高速增长，但由于房地产市场仍处于底部调整阶段，上半年全国水泥市场量价齐跌，水泥行业整体效益大幅下滑。7月21日国务院常务会议审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》，将对房地产市场平稳健康发展起到促进作用。但由于房地产开发企业新开工面积连续多年持续下降，积重难返，对水泥需求的影响是持续性的，短期内地产端水泥需求下降的趋势仍难以得到根本解决。在水泥产能严重过剩的情况下，供需矛盾将加剧市场竞争，水泥价格持续承压，带来经营目标不能实现的风险。
　　2.低碳环保合规运行的风险
　　水泥属于双高行业，是环保合规排放及能耗双控重点关注的行业。在国家不断加大生态环境治理力度及“双碳”目标、“能耗双控”大环境下，如果出现环保事件，将会给公司声誉和生产经营带来不利影响；如果产品单位能耗、碳排放强度高于行业基准水平，将被认定为低效产能，面临淘汰风险。
　　生产成本走高的风险
　　水泥属于高能耗产品，能源成本占产品成本的比重超过50%。煤炭属于国际大宗商品，价格走势受国内外多重因素影响，存在的不确定因素多，当前煤炭价格居高不下，导致企业生产成本高企。在持续强化低碳环保合规运行的环境下，企业需要不断加大投入，满足矿山整治、节能减排、降碳要求，将增加生产运行成本。在水泥需求大幅趋弱、价格承压的局面下，如果不能顺利向下游传递由此增加的成本，将对公司的业绩带来负面影响。
　　为应对上述风险，提升竞争实力和抗风险能力，公司将采取以下措施：
　　（一）系统成本最低
　　1.加强对标，加快技改项目落地。一是积极推进《对标一流企业价值行动实施方案》落地，对标先进、比学赶超。二是充分发挥4条4500t/d主力窑产能优势，加强主机设备运行维护，确保连续高效运转，增强工厂实力。三是加快技改项目实施，密切跟踪行业技术动态，按公司各台窑超低排放改造实施方案阶段性目标要求抓好具体措施的落实。抓紧研究金银湖水泥磨改造生产超细矿粉方案。
　　2.提升资源寻源和掌控能力。一是加强市场调研和资源普查，积极探索性价比采购模式，提升资源源头掌控能力。二是借鉴优秀煤炭使用经验，加大5100大卡煤炭热值的推广应用，开拓渠道择机使用澳洲煤和试用俄罗斯煤。三是持续推进可替代新材料、新技术开发推广与创新应用，助力节能降碳目标达成。四是深化物资的价格、渠道、质量等全方位对标和联合招标，深挖降本增效潜力。
　　（二）区域市场领先
　　1.促错峰，稳市场。引领行业自律，维护市场秩序，落实错峰生产，改善供需关系，提升省内市场份额，充分发挥火车运输优势择机进入华东市场。
　　2.管客户，优渠道。多维度分析客户需求，深度优化袋散客户群体，持续巩固渠道建设成果，提升核心市场份额。
　　3.降成本，扩半径。开展全系统成本分析，持续全面对标找差距，扎实推动物流降本增效，助力业务拓展。
　　（三）创新驱动发展
　　一是持续完善设备管理数字化项目推进工作，开展IOT平台搭建，实现数据采集和收录，挖掘系统应用场景，完善设备监控实时预警，完成设备模型搭建，按计划有序完成验收工作。二是持续推进安环数字化项目推广工作，重点挖掘厂内智能场景并推进，推进AI智能预警和环保数据收录，实现窑尾污染源数据实时采集和全场景风险大数据看板及分析，并按计划有序完成验收工作。
　　（四）持续推进重点工作
　　一是加快推进周边矿山掌控工作，为公司未来发展规划提供依据与保障。
　　二是持续推进节能降碳，保障2023年底实现四台窑标煤耗达行业标杆水平。加大对替代原燃材料研究和推广运用，完善必要硬件设施，最大程度发挥替代原燃材料的节能效果和经济效益；调整助磨剂K值，充分发挥掺加矿渣粉高活性的功效；招标采购水泥矿化料用于水泥辅助生产，实现节能降耗、降成本目标。
　　三是持续推进人效提升，本着“内部平衡盘活、外部人才引进”的原则，持续推进人才招聘、人才选拔、核心人才队伍建设工作。
　　四是营销升级，通过产品升级，以差异化提升销量，通过服务升级，提高经销商团队的凝聚力和重点用户的忠诚度，通过渠道升级，提高销售价值，通过管理升级，实现与经销商的共赢，通过物流升级，实现物流的费用降低和效率提升。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司始创于1958年，具有六十多年的历史，为福建省传统龙头企业，相比省内其它水泥企业具有以下优势：
　　1．品牌优势：公司拥有“建福”、“炼石”两个商标品牌，历史上一直为“福建省著名商标”，在其目标市场的认同度和知名度较高。
　　2．自有铁路专用线优势：公司建福厂、永安建福、顺昌炼石等多个水泥生产基地都拥有铁路专用线，特定市场具有物流优势。
　　3．品质优势：公司坚持质量领先的品牌战略，以“客户满意是我们质量的标准”为第一核心价值观。公司按照ISO9001、ISO14001、OHSAS18001和ISO10012等国际标准建立一体化管理体系，获得产品、质量、环境、职业健康安全认证。公司主导产品“建福牌”、“炼石牌”普通硅酸盐水泥为国家首批免检产品。公司的产品先后运用于水口水电站、长乐国际机场、厦门机场、青州大桥、厦门大桥、安砂水电站、五里亭立交桥、福州地铁、福厦高铁、高速公路等众多标志性建筑及重点工程项目。

　　公司始创于1958年，具有六十多年的历史，为福建省传统龙头企业，相比省内其它水泥企业具有以下优势：
　　1．品牌优势：公司拥有“建福”、“炼石”两个商标品牌，历史上一直为“福建省著名商标”，在其目标市场的认同度和知名度较高。
　　2．自有铁路专用线优势：公司建福厂、永安建福、顺昌炼石等多个水泥生产基地都拥有铁路专用线，特定市场具有物流优势。
　　3．品质优势：公司坚持质量领先的品牌战略，以“客户满意是我们质量的标准”为第一核心价值观。公司按照ISO9001、ISO14001、OHSAS18001和ISO10012等国际标准建立一体化管理体系，获得产品、质量、环境、职业健康安全认证。公司主导产品“建福牌”、“炼石牌”普通硅酸盐水泥为国家首批免检产品。公司的产品先后运用于水口水电站、长乐国际机场、厦门机场、青州大桥、厦门大桥、安砂水电站、五里亭立交桥、福州地铁、福厦高铁、高速公路等众多标志性建筑及重点工程项目。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　2022年，是水泥行业面临极大经营压力和挑战的一年。面对水泥量价齐跌、成本高涨的双向挤压及多重超预期因素冲击，公司深入推进企业“三提三效”，落实“十四五”规划，坚持绿色低碳发展理念，持续深化“系统成本最低、区域市场领先、创新驱动发展”三大能力。实现安全环保工作平稳运行，强化企业经营管理能力。努力克服市场低迷、燃煤价格高企的不利影响，增收节支、减亏增效。坚定信心，攻坚克难，以“外延式发展”和“内涵式增长”为目标，以“资源掌控”“节能降碳”“人效提升”“营销升级”为抓手，加快推动人才队伍建设，推进企业全面提质增效。
　　报告期内，公司坚持科技创新应用，推动绿色低碳可... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2022年，是水泥行业面临极大经营压力和挑战的一年。面对水泥量价齐跌、成本高涨的双向挤压及多重超预期因素冲击，公司深入推进企业“三提三效”，落实“十四五”规划，坚持绿色低碳发展理念，持续深化“系统成本最低、区域市场领先、创新驱动发展”三大能力。实现安全环保工作平稳运行，强化企业经营管理能力。努力克服市场低迷、燃煤价格高企的不利影响，增收节支、减亏增效。坚定信心，攻坚克难，以“外延式发展”和“内涵式增长”为目标，以“资源掌控”“节能降碳”“人效提升”“营销升级”为抓手，加快推动人才队伍建设，推进企业全面提质增效。
　　报告期内，公司坚持科技创新应用，推动绿色低碳可持续发展。公司着力提质增效，持续推动节能降碳，细化降碳四年行动方案，推进新材料、新技术、新装备创新应用，实现标煤耗、熟料综合能耗阶段性目标；结合市场需求，大力开发水泥新品种，已取得核电水泥生产许可，稳步推进海工水泥生产取证工作，加速开发装修水泥、散免蒸压特种水泥等产品，为后续差异化竞争提供支撑；报告期内，公司技改项目建设达预期。顺昌炼石技改项目，实现达产达标。安砂建福二期技改项目进入收尾及消缺整改工作，全年整改率达91.49%，加快推动项目竣工综合验收。安砂一线生料磨技改项目于7月15日成功投料，已通过性能考核。永安建福4500T/D生产线节能降耗技改项目于8月18日成功投料，窑日产量、标煤耗、熟料综合电耗主要技术指标基本达到预期。
　　报告期内，面对煤炭价格高位运行，公司持续推进煤炭联合采购，引入新渠道实现双渠道保供控价，实现采购成本下降。充分运用采购云系统广泛开展采购寻源，充分发挥市场竞争机制，氟石膏、脱硫石膏等多项大宗物资采购成本显著下降。
　　报告期内，公司坚持行业自律引领，推动落实错峰生产，细化省外市场布局，稳定省内核心市场，实现省内市场占有率略有提升。
　　报告期内，公司稳步推进数字化转型，赋能相关业务创新发展。公司持续完善优化智能物流系统，实现全覆盖和再升级，并入选2022年度福建省国资系统数字化转型典型案例。推动实施顺昌炼石安环管理数字化项目，为后续实现设备远程诊断及故障排除奠定基础。
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　公司所处行业为水泥行业。水泥是国民经济建设的基础原材料，具有耐腐蚀、耐高温、抗震等特点，广泛应用于工业建筑、民用建筑、交通工程、水利工程、海港工程、国防建设等新兴行业和工程建设。在目前的技术条件下，尚无成熟广泛使用的替代品。
　　（一）所处行业基本情况
　　1.水泥行业特点
　　水泥行业的发展与当地的固定资产投资尤其是房地产开发投资、传统基础设施建设及农村建设紧密相关，属于投资拉动型产业，具有周期性特征；同时，因水泥产品具有质重、价低、用量大的特点，水泥企业一般在石灰石资源丰富的地区建设熟料生产基地，在市场端附近建设水泥粉磨基地。水泥产品销售半径取决于运输费用和当地水泥价格，一般公路运输不超过200公里，铁路运输不超过500公里，水路运输优势销售半径在600-1000公里。受水泥生产厂选址布局的局限性及产品销售半径的影响，行业具有较强的区域性特点；行业因施工原因，亦受季节性天气影响，从全国范围来看，南方地区的春节及梅雨高温季节是需求淡季，第四季度是需求旺季。北方地区冬季是行业淡季，冬天采暖季基本为市场休眠期。
　　2.水泥行业基本情况、发展阶段
　　我国是水泥生产大国，水泥产量自2014年创下24.8亿吨历史峰值后，市场需求处于高位平台期并有下降趋势。2016年起，水泥行业开始推进供给侧结构性改革，“去产能”成为持续性特征，目前行业处于深入推进供给侧结构性改革和绿色发展阶段，大力促进结构调整、转型升级，但产能过剩矛盾没有根本性改变。
　　3.公司所处的行业地位
　　公司为福建省水泥行业传统龙头企业，专注水泥主业发展，持续提升资产质量。2006年12月，公司被国家发展和改革委员会等部门列入“国家重点支持水泥工业结构调整大型企业(集团)名单”中重点支持的60家企业之一。公司现拥有新型干法熟料水泥生产线共7条，具备年产熟料954.5万吨、水泥1240万吨的能力。根据中国水泥网发布的“2022年中国水泥熟料产能百强榜”，截至2022年12月底，公司水泥熟料产能排行第23位，居福建省内第一位。
　　（二）新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响
　　报告期内，国家相关部门陆续出台了多项关于减污降碳、绿色节能、碳排放、碳达峰碳中和等政策：
　　1.2022年2月3日，国家发改委等四部委发布《关于发布〈高耗能行业重点领域节能降碳改造升级实施指南(2022年版)〉的通知》（发改产业〔2022〕200号），其中《水泥行业节能降碳改造升级实施制指南》明确要求到2025年，水泥行业能效标杆水平以上的熟料产能比例达到30%，能效基准水平以下熟料产能基本清零，行业节能降碳效果显著，绿色低碳发展能力大幅增强。
　　2.2022年7月7日，工信部、国家发改委、生态环境部等三部门发布《关于印发工业领域碳达峰实施方案的通知》（工信部联节〔2022〕88号），《通知》明确，严格落实钢铁、水泥、平板玻璃、电解铝等行业产能置换政策，到2025年，水泥熟料单位产品综合能耗水平下降3%以上，到2030年，原燃料替代水平大幅提高，在水泥等行业改造建设一批减污降碳协同增效的绿色低碳生产线，实现窑炉碳捕集利用封存技术产业化示范；支持具备条件的企业开展“光伏+储能”等自备电厂、自备电源建设；将水泥、玻璃、陶瓷、石灰、墙体材料等产品碳排放指标纳入绿色建材标准体系，加快推进绿色建材产品认证。
　　3.2022年11月2日，工信部、国家发改委等四部门发布《建材行业碳达峰实施方案》（工信部联原〔2022〕149号），要求2030年前建材行业实现碳达峰，鼓励有条件的行业率先达峰；“十四五”期间，水泥、玻璃、陶瓷等重点产品单位能耗、碳排放强度不断下降，水泥熟料单位产品综合能耗降低3%以上；“十五五”期间，建材行业绿色低碳关键技术产业化实现重大突破，原燃料替代水平大幅提高，基本建立绿色低碳循环发展的产业体系。
　　4.2022年11月29日，工信部发布《国家工业和信息化领域节能技术装备推荐目录（2022年版）》（2022年第29号），《目录》建材行业节能提效技术中，水泥生料助磨剂技术和节能型低氮燃烧器技术及节能型低碳燃烧器被列入其中。
　　报告期内，公司按相关政策和高质量发展要求，严格执行各项环保政策、行业错峰生产规定，实施一系列节能降耗技改，细化降碳四年行动方案，推进新材料、新技术、新装备创新应用，着手研究超低排放方案，加快推动光伏发电项目、产业链延伸项目的落地，持续完善优化智能物流系统，推动实施顺昌炼石安环管理数字化项目，推动公司绿色低碳可持续发展。
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）公司所从事的主要业务、产品及其用途
　　公司主要从事水泥及熟料的生产及销售，目前具备年产熟料954.5万吨、水泥1240万吨的能力。公司生产基地布局在福建省的永安市、南平市、泉州市、福州市、宁德市等地区，生产的产品主要有“建福”和“炼石”两个品牌的各等级硅酸盐水泥，通过公路、铁路运输将产品送往目标市场。公司产品广泛用于公路、铁路、机场、水利等基础设施项目和城市房地产开发、农村民用建筑等。
　　（二）公司的经营模式
　　采购模式：公司对生产所需原燃材料、辅助材料、备品备件等以招投标、询比价方式进行集中采购，对福建省产量不足的原煤（无烟煤），还采取定点定矿采购的方式加以补充，对福建省没有的烟煤还通过与合作方联合采购方式进行采购。
　　生产模式：公司根据各区域市场需求，统一制定生产计划并落实到具体生产基地，由各基地根据生产计划组织生产。
　　销售模式：公司实行“统一销售、集中管理”，根据销售对象的不同，建立了以经销为主、直销为辅的多渠道、多层次销售网络。
　　资金管理模式：公司对资金实行统一归集管理，各基地（单位）的日常经常性开支由其负责，大额资金开支由公司统一审批。
　　（三）报告期内公司产品市场地位、竞争优势与劣势、主要的业绩驱动因素
　　公司是福建省传统龙头企业，也是省内最大的水泥供应商，公司水泥“建福”、“炼石”牌均是福建省著名商标，市场的认同度和知名度较高。报告期内，公司坚持行业自律引领，推动落实错峰生产，细化省外市场布局，稳定省内核心市场，实现省内市场占有率略有提升。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司始创于1958年，具有六十多年的历史，为福建省传统龙头企业，相比省内其它水泥企业具有以下优势：
　　1．品牌优势：公司拥有“建福”、“炼石”两个商标品牌，历史上一直为“福建省著名商标”，在其目标市场的认同度和知名度较高。
　　2．自有铁路专用线优势：公司建福厂、永安建福、炼石厂等多个水泥生产基地都拥有铁路专用线，特定市场具有物流优势。
　　3．品质优势：公司坚持质量领先的品牌战略，以“客户满意是我们质量的标准”为第一核心价值观。公司按照ISO9001、ISO14001、OHSAS18001和ISO10012等国际标准建立一体化管理体系，获得产品、质量、环境、职业健康安全认证。公司主导产品“建福牌”、“炼石牌”普通硅酸盐水泥为国家首批免检产品。公司的产品先后运用于水口水电站、长乐国际机场、厦门机场、青州大桥、厦门大桥、安砂水电站、五里亭立交桥、福州地铁、福厦高铁、高速公路等众多标志性建筑及重点工程项目。

　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期，受需求下滑、量价齐跌、成本高企的影响，公司生产熟料738.46万吨、水泥890.81万吨，较上年同期分别减少14.41%和17.69%；销售水泥（含商品熟料）909.37万吨，同比减少15.69%。全年实现营业收入259,053.88万元，同比减少28.37%；实现利润总额-37304.77万元、同比减少176.66%；归属于上市公司股东的净利润-24263.65万元，同比减少178.26%。扣非后净利润-26531.50万元，同比减少189.77%，经营活动产生的现金流量净额-20707.74万元，同比减少144.85%。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，也是实施“十四五”规划承上启下的关键一年。中央政府坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，着力推动高质量发展，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加大宏观政策调控力度，加强各类政策协调配合，形成共促高质量发展合力，把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来，实现质的有效提升和量的合理增长，预期国内生产总值增长5%左右。（数据来源：2023年政府工作报告）在产能过剩持续推进供给侧结构性改革背景下，未来，我国水泥行业机遇和挑战并存，行业展望如下：
　　1.需求预期短期趋稳，长期减弱
　　房地产一直是拉动水泥需求的最主要因素。2022年，房地产开发投资同比下降10%，房屋施工面积下降7.2%，影响未来投资的二个重要指标即房屋新开工面积和土地购置面积分别下降39.4%和53.4%，房地产投资的领先指标即商品房销售面积同比下降24.3%（其中住宅销售面积下降26.8%。），都处于深降通道，领先指标未企稳，未来房地产的下行仍将延续。鉴于房地产在我国经济中的重要地位及对民生的影响，2022年底，国家多部门出台利好房地产政策，如针对房企融资的“金融十六条”、“三箭齐发”等，稳定房地产预期强烈，但政策多是针对“保交楼、保交付”，即保证存量和优质项目竣工，这或对2023年房地产投资提供支撑。从长远来看，决定房地产行业发展的根本因素是对房产的购买需求，购买需求主要取决于城镇化及人口的增长水平。2022年末，我国常住人口城镇化率为65.22%，同比提高0.50个百分点，提高速度持续下降，2022年末全国人口同比减少85万人，首次出现负增长。加上房住不炒的定位，房地产投资对水泥的需求预期应是短期（2023年）趋稳，长期减弱。（数据来源：国家统计局）基建仍是我国未来经济发展的重要抓手，且更具有持续性，但对水泥需求拉动的边际效用将减弱。从短期看，在我国经济发展面临的压力加大的情况下，2023年宏观经济环境预期有较大回暖，基建作为稳增长的重要抓手地位会进一步增强，有望继续保持较快增长，预计拉动全年水泥的需求持平或略有下降；从长远看，全面加强基础设施建设，是我国全面贯彻新发展理念、构建新发展格局、推动高质量发展的需要。尤其是新基建（如以5G、物联网、工业互联网、卫星互联网为代表的通信网络基础设施）正在蓬勃兴起，而代表水泥需求的老基建（铁路、公路、机场、港口为代表）则会逐步减弱，如2022年，我国铁路运输业、道路运输业的固定资产增速分别为1.8%、3.7%，均远低于基建整体9.4%的增速。因此，长期来看，基建拉动水泥需求将呈下降趋势。（数据来源：国家统计局）
　　2.产能过剩矛盾凸显，供给侧结构性改革亟待深化
　　2016年以来，水泥行业供给侧结构性改革持续推进，环保低碳“持续加码”，“错峰生产常态化”、“碳达峰”、“限电”等因素曾对阶段性压缩供给产生效应，水泥行业也确实因此受益。2022年水泥需求快速下滑，行业产能过剩矛盾凸显，在当前需求预期较弱情况下，原有“去产量”的手段已经难以扭转当前的供需矛盾，加大去产能力度和提高集中度水平以确保行业中长期健康发展，成为深化供给侧结构性改革的主要方向和任务。
　　3.高成本或常态化，行业效益面临巨大压力
　　在我国双碳目标下，能源价格尤其煤炭价格高位运行或成常态。煤炭成本占水泥成本的比重超过50%，煤、电价格的上涨会增加水泥生产成本。同时，能耗、碳减排、安全、环保、矿山整治等合规要求不断提高，使企业不断加大技改投入，导致企业成本持续增加，将对水泥行业效益稳增长提出挑战。
　　4.创新和产业链延伸，成为行业发展的内生动力
　　在“能耗双控”、“双碳”目标的背景下，产品单位能耗、碳排放强度成为水泥企业的第二道准入门槛。有实力的水泥企业将加大科技创新投入，推进新材料、新技术、新装备创新应用，拓展、布局产业链延伸项目，推进行业协同处置利用固体废物，推动数字化、智能化转型升级，不断提升能效利用和资源综合利用的水平，进而实现绿色低碳可持续发展。
　　5.市场化并购重组或将显著加快
　　我国水泥行业企业数量庞大，是充分竞争的行业。面对需求长期下行趋势和成本高企难下的局面，市场化并购重组或将显著加快，通过并购重组快速实现区域市场整合和产业集中度提升，降低市场无序竞争，赋能市场信心，促进行业价值提升和市场主体共赢。
　　从公司所处的区域福建市场来看，福建省发展和改革委员会已印发2023年度省重点项目名单的通知，确定2023年度省重点项目1580个，总投资4.09万亿元，年度计划投资6480亿元，金额比上年增加，其中：交通运输业项目117个，较2022年的91个增加不少，对2023年的水泥需求提供较好支撑。从供给来看，福建省工业和信息化厅于2023年1月10日发布《关于做好水泥行业常态化错峰生产的意见征集》，要求省内所有水泥熟料生产线每条生产线错峰生产时间不少于65天，将压缩部分供给，改善供求关系。
　　2023年，公司将持续围绕打造“系统成本最低、区域市场领先、创新驱动发展”三大能力，推进并实现安砂二期项目达产达标考核验收工作，发挥区域引领作用，落实错峰生产，赋能行业自律和市场信心，维护市场秩序，巩固省内市场份额，大力拓展省外市场。
　　(二)公司发展战略
　　公司立足于福建本省，紧抓海西发展战略机遇，持续打造“系统成本最低、区域市场领先、创新驱动发展”三大能力，谋发展、提质量、抓创新，通过对标提升、主动变革、数字赋能、成就人才、实现头部企业目标，全面构建公司高质量发展超越新局面。
　　(三)经营计划
　　1.2022年度预算完成情况
　　本报告期，受房地产投资大幅下滑影响，省内外水泥需求低迷，公司在福建本省市场占有率虽略有提升，总体省内外市场销量同比均有所减少，未达预期。
　　本报告期，受需求下滑影响，公司水泥销售量、价齐跌，叠加煤炭能源价格持续高位影响，全年营业总收入完成预算的61.98%，实际成本费用达预算的83.45%。
　　2.2023年度经营计划
　　2023年，公司工作思路：以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，贯彻落实党的二十大精神，坚持绿色低碳发展战略，持续打造“系统成本最低、区域市场领先、创新驱动发展”三大能力，以“资源掌控”“节能降碳”“人效提升”“营销升级”为四项重点工作，强化降本增效，锐意创新驱动，培育组织能力，打造差异化竞争优势，推进绿色低碳安全高质量发展。
　　（一）系统成本最低
　　1.安全环保。严格按照属地标准要求，全面实现达标排放；持续开展隐患排查治理，严格落实闭环管理；提升安全生产标准化水平，规范安全生产标准化体系运行；持续关注环保技术前沿动态，做好技术储备，推进节能环保技术应用。
　　2.对标挖潜。扎实推进“对标世界一流企业价值创造行动”各项目标任务落地落实。与行业先进企业开展常态化的对标交流活动，强化问题导向、目标导向、结果导向，通过对标提升夯实管理基础；重点指标动态跟踪、督导，认真总结各基地最佳改善案例，推动经营指标全面改善；
　　3.创新应用。持续挖掘可替代新材料、新技术，实现年度推广新材料、新技术的创新应用≥3项；有序推进水泥矿化料、萤石矿化剂、生料助磨剂、节煤剂使用，同时加快替代新材料试用、效果评价及推广。
　　4.采购提效。优化物资保障供应机制，广泛开展辅材、备品配件采购价格对标工作，持续挖掘降本空间。充分运用公司采购云系统广泛开展采购寻源，提高采购效率，巩固框架采购成果；考核挂钩强化新供应商引入，进一步加强智慧化采购能力。
　　（二）区域市场领先
　　1.促错峰，控市场。引领行业自律，维护市场秩序，落实错峰生产，改善供需关系，提升省内市场份额，充分发挥火车运输优势择机进入华东市场。
　　2.管客户，优渠道。多维度分析客户需求，深度优化袋散客户群体，持续巩固渠道建设成果，提升核心市场份额。
　　3.降成本，扩半径。开展全系统成本分析，持续全面对标找差距，扎实推动物流降本增效，助力业务拓展。
　　（三）创新驱动发展
　　1.坚持科技创新应用，完成2023年研发项目的立项工作。建立完善的项目全流程管理机制，夯实研发过程，加强研发项目风险管控。
　　2.数字化转型。以“稳健、优化，提升价值”为核心，深化设备管理数字化、安全环保数字化项目的场景驱动化和持续识别关键业务场景作为数字化转型“突破口”并推进实施，实现数字转型驱动、智能创造价值。
　　3.推进绿色低碳循环发展。一是积极协调落实智能化熟料水泥、分布式光伏发电、矿山资源综合利用等项目的推进和建成。二是全面系统实施各项节能降耗技改项目，确保项目按期完工，实现降低单位产品能耗、生产成本的目标。
　　（四）持续推进重点工作
　　一是加快推进周边矿山掌控工作，为公司未来发展规划提供依据与保障。
　　二是持续推进节能降碳，保障2023年底实现四台窑标煤耗达行业标杆水平。
　　三是持续推进人效提升，本着“内部平衡盘活、外部人才引进”的原则，持续推进人才招聘、人才选拔、核心人才队伍建设工作。
　　四是营销升级，通过产品升级，以差异化提升销量，通过服务升级，提高经销商团队的凝聚力和重点用户的忠诚度，通过渠道升级，提高销售价值，通过管理升级，实现与经销商的共赢，通过物流升级，实现物流的费用降低和效率提升。
　　以上经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，投资者对此应保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。
　　(四)可能面对的风险需求预期减弱及产能严重过剩导致的经营目标不能实现的风险
　　受房地产市场继续探底、经济下行压力持续加大等因素影响，2022年我国水泥需求出现快速收缩，市场量价齐跌，行业整体效益大幅下滑。从中期看，我国坚持贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，经济发展结构不断优化，水泥需求呈不断下滑的趋势将是常态，在水泥产能严重过剩的局面未得到明显改观的情况下，行业自律将经受更大考验，供需矛盾将加剧市场竞争，水泥价格持续承压，带来经营目标不能实现的风险。
　　低碳环保合规运行的风险水泥属于双高行业，是环保合规排放及能耗双控重点关注的行业。在国家不断加大生态环境治理力度及“双碳”目标、“能耗双控”大环境下，如果出现环保事件，将会给公司声誉和生产经营带来不利影响；如果产品单位能耗、碳排放强度高于行业基准水平，将被认定为低效产能，面临淘汰风险。
　　生产成本走高的风险水泥属于高能耗产品，能源成本占产品成本的比重超过50%。煤炭属于国际大宗商品，价格走势受国内外多重因素影响，存在的不确定因素多，当前煤炭价格居高不下，导致企业生产成本高企。在持续强化低碳环保合规运行的环境下，企业需要不断加大投入，满足矿山整治、节能减排、降碳要求，将增加生产运行成本。在水泥需求大幅趋弱、价格承压的局面下，如果不能顺利向下游传递由此增加的成本，将对公司的业绩带来负面影响。 收起▲