一、经营情况讨论与分析　　回首过去的2023年，尽管宏观经济、国际环境等因素不容乐观，圣龙股份经受了多重考验，但聚焦汽车产业的“初心”始终没变，所有圣龙人的韧劲让公司克服了一次次的困难和挑战。依托原有的积累和经验、强大的制造能力及客户基础，快速精准地推进产品在新能源领域的应用转型，抢抓住汽车产业竞争新时代的战略机遇。公司坚持研发创新和客户拓展为主，以市场为导向，在传统业务稳固、增长的情况下，新能源业务经过多年培育开始进放量产突破阶段。　　现将2023年主要工作汇报如下：　　（一）聚焦核心领域，当家产品在新能源领域不断突破　　泵类产品作为圣龙的核心产品，藉由变排量油泵的行业影响力与客户积累，... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　回首过去的2023年，尽管宏观经济、国际环境等因素不容乐观，圣龙股份经受了多重考验，但聚焦汽车产业的“初心”始终没变，所有圣龙人的韧劲让公司克服了一次次的困难和挑战。依托原有的积累和经验、强大的制造能力及客户基础，快速精准地推进产品在新能源领域的应用转型，抢抓住汽车产业竞争新时代的战略机遇。公司坚持研发创新和客户拓展为主，以市场为导向，在传统业务稳固、增长的情况下，新能源业务经过多年培育开始进放量产突破阶段。
　　现将2023年主要工作汇报如下：
　　（一）聚焦核心领域，当家产品在新能源领域不断突破
　　泵类产品作为圣龙的核心产品，藉由变排量油泵的行业影响力与客户积累，进入了新能源快车道。报告期内，市场畅销的问界M7\M9、理想L系列都搭载使用圣龙股份生产的油泵。同时，基于积极的营销策略，公司也收获了比亚迪、理想、汇川、吉利、奇瑞等目前国内顶流热门企业的各类新项目定点。
　　同时，除了国内业务，公司也承接到海外邦奇业务，预计将于2024年投资，2025年量产，电机及控制器总成年销量预计将达到50万台以上。
　　(二）不断拓宽产品领域，增程发电和热管理系统业务取得突破
　　公司通过资本引才引入的王月宏团队，主攻新能源汽车减速器、增程电驱系统等相关产品。2023年获得某造车新势力增程发电系统总成定点，产品单价高，较传统产品有大幅的提升。
　　公司引入孙强博士带队的创新团队积极拓展新能源业务，2023年开发完成了集成热管理域控制器、增程发电机控制器等业务。其中热管理域控制器已获得某主流车厂全生命周期内85万套订单，目前已完成产品开发和产线投入，预计在2024年实现量产，该创新产品为后续的平台化应用奠定了坚实基础。
　　（三）立足研发创新，为客户持续创造价值
　　公司持续加大新产品开发力度，尤其为应对汽车行业的新能源化趋势，公司进一步加强在电子泵类产品的开发力度。在电子油泵业务方面：通过平台化的开发和结构升级优化，进一步加强与头部新能源车企的合作，满足客户需求。在热管理集成模块业务方面：通过与客户共同研发获得成功，获得2023年度宁波市唯一技术类创新奖，该产品获得业内专家认可，并领先于目前市场量产产品。该产品主要特点：
　　a)具备余热回收，可以有效回收热量；
　　b)空间紧凑，节省整车布置空间；
　　c)实现整车的热量耦合，使电池保持在适合的温度下工作，增加纯电续航里程。
　　报告期内，圣龙股份承担了区创新挑战赛、市创新挑战赛和市重大科技专项等多个科技创新项目，为公司热管理系统的技术能力提升和核心竞争力形成奠定了基础。
　　报告期内，公司结合战略规划与技术需求，通过政府部门技术创新挑战赛需求课题发布及共同承担政府重大科技专项的方式，不断扩展产学研与专项研发合作：先后与北航宁波研究院、浙大宁波理工学院，分别合作承担宁波重大科技专项各一项；通过市、区两级创新挑战赛平台，发布研发验证与域控制器研发需求课题，分别与天津易鼎丰动力科技及北航宁波研究院进行委托研发。合作充分发挥双方在各自领域的技术和资源优势，重点围绕控制器技术、轻量化技术、精密传动技术与仿真分析等领域，深入开展合作。
　　（四）对外合作及海外布局继续深化，助推公司国际化布局和科创能力进一步提升：
　　报告期内，藉由多年的合资合作经验，公司同日本理研建立了合资公司。除了共同研发汽车领域的产品，合资公司还瞄准医用压缩机，PEEK新材料等领域。
　　同时，乘着零部件公司出海风潮，及时调整海外生产基地及技术管理职能的布局，在北美建设沃伦新工厂，目标是在底特律打造区位更合理、效率更高、制造更智能的产、销、研一体化新产业基地。相信通过新的布局与新的合作，将会为圣龙股份的未来发展提供更广阔的舞台和更多的市场机会。
　　（五）不断提升治理水平、强化企业文化塑造
　　报告期内，公司董事会完成换届，把更加年轻的二代企业家推向前台，承担起更大的重任。同时新一届公司董事会对高管团队也进行了优化，引入新生力量，进一步完善组织架构和优化职业经理人负责制。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）及国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C36汽车制造业”中的“C3670汽车零部件及配件制造业”。
　　1、汽车行业概况
　　据GobaData数据显示，2023年全球轻型车销量约9,008万辆，同比增长约11.1%，其中中国约2,963万辆，同比增长约10.8%，欧洲约1,724万辆，同比增长约18.3%，美国约1,556万辆，同比增长约12.9%，其中新能源汽车继续保持快速增长，渗透率继续提高。中国市场方面，根据中汽协数据，汽车产销累计完成3,016.1万辆和3,009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，产销量创历史新高，实现两位数较高增长。其中，乘用车市场延续良好增长态势，为稳住汽车消费基本盘发挥重要作用；商用车市场企稳回升，产销回归400万辆；新能源汽车继续保持快速增长，产销突破900万辆，市场占有率超过30%，成为引领全球汽车产业转型的重要力量；汽车出口再创新高，全年出口接近500万辆，有效拉动行业整体快速增长。
　　（1）汽车产销双超3,000万辆
　　我国汽车产销总量连续15年稳居全球第一。2009年，中国汽车产销量首次双突破1,000万辆大关，成为世界汽车产销第一大国。2013年突破2,000万辆，2017年产销量达到阶段峰值，随后市场连续三年下降，进入转型调整期，2021年结束“三连降”开始回升。2023年产销量突破3,000万辆，汽车产销分别完成3,016.1万辆和3,009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%。与上年相比，产量增速提升8.2个百分点，销量增速提升9.9个百分点。
　　（2）新能源汽车保持产销两旺发展势头
　　我国新能源汽车近两年来高速发展，连续9年位居全球第一。在政策和市场的双重作用下，2023年，新能源汽车持续快速增长，新能源汽车产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%，高于上年同期5.9个百分点。其中，新能源商用车产销分别占商用车产销11.5%和11.1%；新能源乘用车产销分别占乘用车产销的34.9%和34.7%。
　　（3）汽车出口再上新台阶
　　2023年，汽车出口再创新高，成为拉动汽车产销量增长的重要力量。汽车出口491万辆，同比增长57.9%，出口对汽车总销量增长的贡献率达到55.7%。分车型看，乘用车出口414万辆，同比增长63.7%；商用车出口77万辆，同比增长32.2%。
　　随着国家促消费、稳增长政策的持续推进，促进新能源汽车产业高质量发展系列政策实施，包括延续车辆购置税免征政策、深入推进新能源汽车及基础设施建设下乡等措施的持续发力，将会进一步激发市场活力和消费潜能。预计2024年，汽车市场将继续保持稳中向好发展态势，呈现3%以上的增长。
　　2、汽车零部件行业概况
　　作为整车行业上游的汽车零部件行业，行业发展与全球汽车市场景气度密切相关。展望未来，虽然全球宏观环境不确定性加大、部分国家调整新能源汽车产业政策、中国汽车市场竞争愈发激烈等因素或将影响全球汽车产业总量，但全球智能电动汽车依旧将引领主要汽车消费市场的增长，中国汽车企业出口势头强劲，产业竞争格局逐步变化、新技术新商业模式快速更迭等变化对于具备领先技术及生产能力、全球化布局、具备市场竞争力的零部件企业来说都是更好的发展机遇。
　　3、公司所处的细分行业说明
　　圣龙股份是一家致力于为绿色智能汽车关键部件提供系统解决方案的全球化供应商，涵盖汽车润滑系统、配气系统、变速器系统、热管理系统、汽车电子、新能源及智能网联汽车领域核心部件研发、制造和销售。产品主要分为：发动机油泵，发动机凸轮轴，变速器油泵、变速器核心零部件，电子油泵、电子水泵、电子水阀、热管理集成模块及域控制器、智能脱开器、电驱动系统减速器等。
　　公司拥有完全的核心产品自主设计研发能力，公司自90年代初开始涉足泵类产品的生产，国内从事油泵、真空泵等泵类产品的企业龙头之一，公司乘用车发动机可变排量机油泵产品入选第七批制造业单项冠军产品名单。电子油泵、电子水泵以及相关的热管理集成产品顺应新能源车的发展的需求，为车辆的润滑和冷却、热管理提供良好的解决方案；凸轮轴、变速器零部件等业务国内领先，不但获得传统知名主机厂商认可，目前在混动汽车上也得到了广泛应用。公司在新能源电驱动系统零部件领域快速推出减速器、控制器等产品，并在多合一的驱动总成方向进行了布局。
　　公司拥有国家认定企业技术中心、国家级博士后工作站、“CNAS认可”的中心实验室，获评浙江省政府质量奖、国家级单项冠军等荣誉。通过自身拓展、海外并购等模式，圣龙股份目前已形成“三国五地”的国际化布局。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　公司作为国内外主要整车厂的一级零部件配套商，生产的产品主要应用于传统汽车及新能源汽车的动力系统、传动系统、热管理系统、电驱系统及电控系统。配套的产品主要分为：泵系列、凸轮轴系列、变速器核心零部件系列、热管理系列、驱动系统系列及智能执行系统等其他产品。
　　泵系列零部件
　　公司系国内动力系统泵类产品龙头，目前在北美、欧洲、中国分别设有专门的研发中心，公司泵系列零部件门类齐全包括：发动机机械油泵、分动器油泵、变速器机械油泵、变速器电子油泵、多合一电驱动电子油泵、机械水泵、电子水泵、机械真空泵等。
　　发动机油泵
　　公司自90年代初便开始泵类产品的研发设计生产，2009年，公司通过中美两地技术团队合作开发出可变排量油泵，通过自主研发和技术升级，发动机机械油泵产品已经从定排量油泵升级到两级、全程可变油泵系列，并且模块化：可以将产品集成到发动机前盖或者平衡轴，更好地满足客户的节能减排需求，当前变排量油泵已经成为主机厂的主流配置。2014年，公司创新实现了从单一泵类产品向集成双联泵类产品发展，如捷豹路虎机械真空泵与发动机机械油泵的集成式双联泵。2023年年中开始，公司成功拓展了机械泵在混动车型上的应用，针对增程市场机会，公司升级了全程可变排量油泵技术，实现了应用覆盖和获取了较大的市场业务机会。
　　变速器油泵
　　2009年，跟北美福特全球同步开发第一款变速器油泵，变速器油泵产品完成了长安福特6速、8速变速器油泵和上汽通用9速变速器油泵的量产；同时，在新能源车辆的变速器润滑领域，公司为通用汽车全新第三代纯电动平台Utium奥特能平台，联合开发电驱动减速器油泵产品，搭载于通用汽车所有奥特能平台车型。为新能源头部车企开发高压混动变速箱油泵，产品已成功完成PV验证预计2024年量产。
　　电子油泵
　　针对新能源车和混动车型的驱动电机、变速器系统的冷却与润滑应用，公司开发了sEOP120、sEOP150、sEOP200、sEOP3000、sEOP450等平台化产品。其中sEOP150平台的两款产品已经实现量产，sEOP120平台的4款产品也将在未来一年陆续量产。目前电子油泵通讯模式已覆盖LIN、CAN和CANFD总线通讯，通过平台化、模块化、一体化设计，实现了流体、结构、电磁、电控全技术链的设计和开发，具有低成本、低噪音、高可靠性、高效率的特点，针对新能源车市场，有着广泛的应用前景。目前已获得青山工业（赛力斯）、吉利威睿、比亚迪、理想、汇川、邦奇等客户的定点项目。
　　真空泵
　　公司发动机真空泵产品依托完善的一维仿真能力、EOL下线以及NVH测试系统的成熟应用，在单叶片泵的开发中能够在噪音和功耗表现中优于同行；通过垂直整合厂内强大的压铸、机加工和装配能力，长期以来在Steantis集团业务上产品质量表现稳定，每年产量约为120万台。
　　电子水泵
　　公司通过收购华纳圣龙(宁波)有限公司的水泵业务和接收相应的客户资源，实现了在电子水泵业务的快速拓展。公司优化及迭代多个平台的产品：ATCP20、ATCP60、ATCP100、ATCP200和ATCP400等，广泛应用于混合动力和纯电动汽车的热管理系统上，目前已获得国内主流车厂的定点配套，将于2024年第三季度量产。电子水泵业务未来有望成长为公司新的业务增长点，机械水泵维持当前的业务量，主要客户有奇瑞、江淮、瑞庆、庆铃及江铃五十铃。
　　电子水泵
　　凸轮轴系列零部件
　　公司的产品覆盖了市场主流的凸轮轴应用形式，包括各种类型的铸件凸轮轴、锻造凸轮轴及装配式凸轮轴，除了传统燃油车，还广泛配套在各种主流混动车上。获得了包括比亚迪、大众、长安福特、斯特兰蒂斯Steantis和江铃等国内外主机厂的客户。
　　装配式凸轮轴
　　变速器核心零部件
　　自动变速器一直以来都是中国汽车产业的短板，特别是核心部件，如液力变矩器、变速器油泵、离合器总成、阀板总成、行星齿轮架等部件，长期被国外零部件企业所垄断，公司分别为长安福特8速自动变速器、上汽通用9速自动变速器和上汽CVT开发了绝大部分核心零部件，并开发的这些零部件已经全部实现量产，在高性能离合器总成、混动阀板总成和行星齿轮架等核心部件领域填补了国内空白。目前广泛应用于传统燃油车和各类混动车型。
　　公司创新团队在孙强博士带领下，成功开发完成了热管理域控制器（TMCU），产品集成了多个水泵、多通水阀和膨胀阀的控制，大幅减少了芯片用量，可协助客户降低热管理系统成本10%以上，目前产品已经得到了国内主流车厂的定点配套，产品将于2024年批量上市供货。依托于在热管理系统核心零件-如电子水泵、电子水阀、域控等产品的研发基础和成熟配套经验，公司迈入热管理集成模块系统总成的研发，目前已完成A样开发和相关验证测试。
　　电子水阀
　　针对新能源汽车热管理系统，公司结合多年在流体上的优势，开发了新能源热管理系统核心零部件之一电子水阀，并且针对不同系统的应用开发了球阀、柱阀和盘阀三大平台，适合集成和分离式的热管理应用，其中球阀已实现供新能源客户的定点，实现，针对新能源车和混动车型的驱动电机、变速器系统的冷却与润滑应用，公司开发sEOP150和sEOP450平台化产品已经量产。该平台的电子泵具有低噪音、动态响应快、高可靠性和高效率的特点，能够进行LIN总线或者CAN总线通讯，针对新能源车市场，有着广泛的应用前景。
　　三通电子水阀
　　电驱动系统零部件
　　公司通过设立合资企业圣龙新能源引进新能源汽车行业专业人才，核心研发团队有着平均超过10年的的新能源汽车驱动系统开发、和应用集成经验，产品覆盖轮毂电机、电驱减速器、增程发电机系统、电驱集成产品等。新能源项目轮毂电机、混动变速器的产品，已完成产品验证；电驱动高速减速器已经实现量产；增程控制器配套吉利商用车；增程发电机和发电机控制器二合一产品已经定点国内某造车新势力，产品将于2024年上市；多合一增程/混动电驱动系统正在开发，待进一步验证落地。
　　整车控制器
　　智能执行系统及其他
　　随着新能源汽车市场的爆发，四驱电车和混动车型的续航能力成了各大主机厂的竞争高地。圣龙股份结合市场的需求，果断引进人才，投入研发资金，于2022年开始研发智能脱开器等相关产品。该系列产品能提高整车续航里程4%以上。2023年圣龙技术中心完成了电磁式脱开器研发及技术积累，2024年将继续完成电控式脱开器及断开式差速器主件的研发。届时圣龙股份将具有独立式，集成式，电磁式及电控式等多种应用的脱开器产品以满足客户的不同应用需求。蓄力2024下半年开拓四驱应用市场。
　　断开式差速器组件
　　水阀执行器
　　报告期内，公司主营业务未发生变化。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、技术创新和产品开发优势
　　(1)经验丰富的国际化技术团队
　　2007年公司成立后全面继承了圣龙集团汽车零部件研发团队，在此基础上不断加强技术团队的建设。2009年收购博格华纳油泵工厂后，公司技术中心吸收了具有丰富经验的北美技术团队，并通过互派技术人员交流学习、技术资源共享等方式实现团队融合，建立了国际化的技术开发平台。此后，为进一步夯实热管理系统产品策略的推进，于2020年12月成功收购华纳圣龙水泵业务和资产，本次收购不仅进一步确立了公司在泵类产品的行业地位，同时为新能源业务的拓展带来更多的商业机会。为进一步增强在电子泵类集成电机的研发优势，公司成立圣龙理研(中日合资)新能源公司。
　　公司技术中心系国家发改委、科技部、财政部、海关总署和税务总局认定的“国家认定企业技术中心”，下属发动机系统研发中心、配气系统产品研发中心、变速器系统产品研发中心、电控泵研发中心、热管理系统研发中心、新能源电驱电控系统研发中心、汽车自动驾驶系统研发中心、先进制造技术研究中心、前沿科学研究室、中心实验室、知识管理部、产学研办公室、博士后工作站和技术中心办公室，并聘请行业技术专家组建了专家委员会。
　　(2)引进专业从事新能源的技术团队
　　公司于2022年上半年引进了专业从事新能源电驱动的技术团队，并成立了合资公司。该电驱核心研发团队有着平均超过10年的新能源汽车动力电机与传动系统开发、集成、匹配应用经验，主要开发在汽车电驱动领域的相关产品，产品覆盖电驱减速器、增程系统、混动系统、电驱多合一器。这些产品单车价值量高，与传统油车业务相比有数量级的上升。同时，引入了获评“宁波市高新精英”、“优秀创业项目”的孙强博士及其核心团队加入圣龙，该团队负责公司的控制器产品的规划和研发，主攻纯电汽车，增程汽车的整车核心控制器产品，开发的产品已经批产应用于吉利远程、吉利英伦的新能源汽车平台。这些新团队的引入，都采取了相应的股权激励，利益绑定的方式，更好地激励团队进一步焕发活力。
　　(3)与高校及优质新型研发平台进行战略合作
　　公司依托国家级技术中心，建立了完善的技术创新管理制度和技术创新激励机制，有效保障研发人员的积极性和创造性。公司积极引进外部专家组建专家委员会，评审技术与产品规划的可行性、合理性，提升公司的基础研究水平，储备前沿技术，保持公司的持续创新能力。
　　公司为加快新能源汽车产品转型研发以适应行业快速发展的紧迫需求，积极寻求高端技术资源渠道，开展产学研合作和企业间技术合作，构建完善的开放型技术创新体系。聘请行业知名专家组成公司专家委员会，提供技术指导、重大课题咨询及技术资源支持；与清华大学苏州汽研院及重庆理工大学签订战略合作协议、建有联合研发中心，开展新能源汽车电驱系统和热管理系统的共同研发；同时还与同济大学、吉林大学、中国汽车工程学会、中国汽车工程研究院股份有限公司、宁波浙大联科科技有限公司、东睦新材料集团股份有限公司等研究机构和企业建立了长期技术合作关系。
　　2、客户资源优势
　　零部件行业的特点是主机厂均有较强的进入门槛，公司产品所配套的客户均为国内外知名主机厂商。
　　燃油车板块：圣龙股份国内客户主要为长安福特、上汽通用、上汽通用五菱、奇瑞汽车、吉利汽车、上汽乘用车、广汽乘用车、长城汽车、江铃汽车、神龙汽车等整车制造商。国外客户为Steantis、福特汽车、通用汽车、大众汽车、捷豹路虎等整车制造商以及博格华纳、美国车桥等国际知名汽车零部件系统集成供应商。
　　新能源车板块：圣龙股份作为通用、福特、捷豹路虎、Steantis等全球知名车企的一级供应商，在新能源产品应用上已经获得通用、福特、比亚迪、赛力斯、理想、合众、吉利等主机厂客户以及汇川、邦奇、青山等知名Tier1供应商的定点。
　　在广泛的合作历史中，圣龙与客户建立了全球同步开发的能力，并获得了主机厂商的多重荣誉认可。
　　3、行业影响力优势
　　公司行业内属于细分领域龙头，公司拥有较强的品牌影响力。
　　4、装备和制造优势
　　公司在机加领域采用美国进口ICON、德国进口SW、日本进口的法纳克、马扎可等多主轴加工中心；在装配领域先后建成国际一流的变速器油泵无尘装配车间、发动机油泵机加和装配恒温车间，拥有独立的自动化产线开发团队。公司采用业内顶尖设备，引入先进管理体系，通过国际化管理团队，达成高效的生产管理能力。
　　5、产品成本优势
　　公司主要通过技术升级、生产管理、供应链管理、规模化生产等方式降低成本：公司具有成熟稳定的生产工艺和先进的生产技术，可以在保证高精度、高品质的同时有效提高生产效率；公司生产车间采用精益生产的作业方式，实行看板拉动式生产，尽可能缩短生产时间，减少在线库存量，减少不合格品，降低生产过程中的各种浪费，具有较大的成本优势；作为汽车零部件一级供应商，公司依托宁波汽车零部件产业集群建立了稳健、可靠的全球化供应链系统，与主要原材料供应商建立了长期、稳定的合作关系，有利于降低原材料采购价格，消化客户价格年降的压力；公司发动机油泵等产品生产规模处于国内领先地位，规模化生产的效益明显。
　　6、国际化与本土化相结合的管理优势
　　公司自成立初期就建立了现代化的公司治理结构，积极引进职业经理人。公司管理团队具有丰富的汽车零部件行业从业经验，核心成员等均有世界汽车零部件百强企业中国区管理团队或技术研发部门的任职经历，并已在公司长期任职。国际化的团队使公司能够充分发挥全球化平台的资源优势，有效控制全球化经营的风险。以高管团队为核心，公司建立了一支稳定、专业、高效的管理团队，在管理理念、价值观、企业文化等各方面都达到了有效统一，为公司后续平稳健康发展奠定了坚实的基础。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　本报告期，公司实现营业收入145,011.47万元，比去年同期下降2.10%;归属于上市公司股东的净利润实现5,334.76万，比去年同期减少40.15%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润实现793.30万，比去年同期下降89.18%。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、行业竞争加剧，整车市场竞争格局加速重塑
　　我国汽车行业是充分竞争的行业，2023年我国汽车行业的竞争格局面临着前所未有的变化。整车市场价格战频发、新能源品牌与传统燃油车品牌竞争加剧、汽车出口量创新高、自主品牌全面崛起以及智能化成为大势所趋，这些都标志着我国汽车行业已经进入了高度竞争发展阶段。在这个阶段，整车厂的竞争格局正在加速重塑，优胜劣汰的行业格局正在形成。只有技术实力雄厚，抗风险能力强的企业才能在这一激烈的竞争中胜出。
　　2、新能源汽车将继续引领全球汽车规模增长
　　根据MarkLines数据显示，2023年全球主要国家（覆盖全球总销量约80%）的新能源汽车销量为1,196万辆，同比增长28.3%，市场份额提升至19.5%，远超全球轻型车销量整体增速，其中欧洲市场和中国市场的新能源渗透率较高。中长期来看，全球主要国家“碳中和”政策目标依然明确。
　　我国提出“二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和”发展目标，为我国汽车产业低碳发展指明方向。随着各国逐步加快充电网络等配套基础设施建设以及全球车企提升电动车产品供给及性能体验，全球新能源汽车依旧将引领市场增长。由此带来的公司新能源转型核心产品电子油泵市场容量将持续增长。
　　3、中国主机厂“出海”愈演愈烈
　　根据中汽协数据，2023年中国汽车出口491万辆，同比增长57.9%，已超越日本成为汽车出口第一大国，其中新能源汽车出口增长更为快速。中国自主品牌凭借在智能电动化、产业链整合、车型多样化、研发制造等方面的长足进步为出海发展创造了多重竞争优势，中国传统自主品牌及新势力品牌纷纷瞄准西欧、东南亚等主要目标市场出海扩张，且出海模式也正从纯产品出口渐渐向“研产销”全链条输出的阶段迈进。公司作为已经完成全球化布局的中国零部件企业，凭借全球化的研发、生产及销售网络，领先的技术能力及可靠的产品质量，也将伴随中国车企出海潮迎来新的业务机遇。同时，基于消费者对价格的敏感性，主机厂商对于成本持续承压，从而对零部件厂商也提出更高的要求。整车厂为了有效降低生产成本、缩短开发周期、提高产品竞争力，在产品开发时普遍采用系统化开发、模块化制造、集成化供货的模式，从而对零部件供应商集成化生产能力的要求也越来越高，并最终促使国内汽车零部件厂商的生产模式逐步向系统化、模块化方向转变。
　　(二)公司发展战略
　　公司将始终秉承诚信、创新、共生的价值观。把持续提供有竞争力的绿色智能汽车核心部件解决方案，为客户及生态伙伴创造最大价值作为使命。公司的愿景是成为领先的全球化绿色智能汽车核心部件解决方案提供者。
　　公司紧紧抓住我国汽车产业快速发展的历史机遇，把握汽车产业节能减排、低噪音、轻量化、智能化、模块化的发展方向，以市场为导向，以产品研发和技术创新为驱动力，发挥生产技术和制造工艺优势，进一步打破国外企业在汽车动力总成核心零部件领域的技术垄断，努力将公司打造成全球公认的汽车动力总成润滑系统、发动机配气系统、热管理系统及部件、自动变速器关键零部件、驱动总成及减速器、控制器等和相关技术解决方案的行业领袖。
　　1、紧紧围绕“节能环保”“智能互联”“安全可靠”打造产品序列
　　（1）泵类产品：坚持自主研发，针对新能源车在热管理领域的巨大需求，进一步提升电子油泵和电子水泵的平台化开发，丰富不同功率的产品系列；同时研究更多集成化应用。
　　（2）凸轮轴和变速器产品：不断提升轻量化的研发和制造能力，重点研究在混动车上的应用和推广。
　　（3）热管理和驱动总成：基于现有的项目定点，进一步加快拓展更多客户应用，同时加强集成化的研发。
　　2、强化软硬件结合、多合一集成的能力
　　（1）针对更多智能控制的需求，加强软硬件结合的能力。
　　（2）针对更多空间优化、轻量节能的需求，加强产品集成能力。
　　（3）针对纯电、混动不同车型的需求，不断创新产品的应用集成。
　　3、坚持自主循环和出海创新两条腿走路的市场策略继续做好同国内头部客户的合作。
　　在不断加强与国内头部新能源客户合作的同时，依托北美工厂，以及福特、通用、斯特兰蒂斯等现有国际客户，进一步拓展国际市场。
　　(三)经营计划
　　基于目前电动化的趋势已经确立，智能化、网联化正加速推进。汽车的技术革新、模式变化等将创造更多更大的市场需求。公司在2024年将继续围绕提升核心竞争力、持续稳健推进新项目投产、长效布局新产品新技术市场化。
　　1、技术引领数字提质
　　公司坚持把技术创新作为企业转型升级的关键驱动力，通过原有流体动力、电磁液压控制等核心技术转化，多核域控制、数字仿真等新技术导入赋能等方式，引领企业全面向电动化智能化方向发展。同时，把数字化能力打造作为公司提升新质生产力的重要形式，围绕数字化研发，数字化制造，数字化运营等关键领域开展针对性能力提升。通过成立企业数智化中心，制定企业信息化发展战略，搭建工业互联网平台、数据中台等多种模式，将数据作为核心要素配置于生产经营的全过程。
　　2、客户为先伙伴共赢
　　2024年全面落地量产新能源龙头企业比亚迪业务，包括发动机油泵，凸轮轴及电子油泵。奇瑞混动DHT150离合器正式量产，150阀板总成预计24年8月完成PPAP；在与理想汽车业务合作方面，23年获得理想电子油泵定点，项目预计在2024年底完成PPAP准备；在与吉利新能源业务合作方面，威睿400V平台电子油泵采用了国内最新技术方案，预计项目在2024年7月份可以达成量产；同时，吉利热管理模块零件TMCU及电子水泵项目在2024年9月完成PPAP量产准备；2023年获得合众增程器产品发电机总成项目，预计2024年8月份达成量产状态。
　　公司同私募基金合作，参与奇瑞汽车的IPO。通过这样的创新合作，后续将进一步探索业务上的深入、资本上的发挥，这也将为公司带来一种新的发展思路和影响。
　　3、智能制造精益卓越
　　继续开展设备改造、装配线和测试设备自制核心竞争力提升战略。以全球供应链体系整合作为突破点，大力推动国内供应商替代进口供应商的降本工作，持续推进VAVE专项工作。
　　4.绿色智能全球开拓
　　巩固与传统主机厂商的合作，尤其是抓住上汽通用、福特汽车、大众、广汽、吉利、比亚迪、奇瑞、长安等传统主机厂商在新能源车上的的项目。进一步开拓造车新势力机会，继续与特斯拉、蔚来、理想、小鹏、合众、零跑等客户针对未来业务机会大力推进。重点抓好长安新能源电子油泵，吉利混动平台项目产品及安徽大众新能源电子水泵项目等。
　　公司以2024年即将量产的增程发电系统和集成热管理域控系统为基础，快速拓展平台化产品，拓展相关业务。公司规划2024年将获得不少于2个增程动力系统和2个热管理系统的新增定点，在相关领域将新增超过1亿元的投入，快速扩大市场，形成规模效益。
　　公司于2024年3月在安徽淮南成立了独资子公司，主要生产新能源及混动汽车发电机及控制器总成以及增程式电驱动总成，预计产线于2024年8月开始投产。
　　(四)可能面对的风险
　　1、下游产品需求波动导致的业绩下降风险
　　公司作为国内外主要整车厂的一级零部件配套商，生产的产品主要应用于传统汽车及新能源汽车的动力传动系统、润滑系统、热管理系统及刹车系统。下游客户为各大乘用车整车厂，汽车整车的产销量情况直接影响本公司产品的市场需求。如果未来汽车产销量出现大幅下降，零部件配套需求将因此减少，本公司将面临更激烈的市场竞争环境，从而对公司的经营业绩造成不利影响。
　　2、新技术新产品替代导致的业绩下降风险
　　汽车工业竞争日趋激烈，各整车厂以技术更新为核心不断提升其产品竞争力，这对各整车配套企业提出了更高的技术要求，需要各配套企业持续性地对原有的产品进行升级，同时不断开发出符合整车厂要求更高性价比的新产品。如果本公司的同步开发和生产能力不能满足整车厂的要求，整车厂可能会寻求其它供应商，从而对本公司的经营业绩造成不利影响。
　　3、主要原材料价格波动风险
　　公司直接材料成本占生产成本的比例较高，公司主要原材料价格波动对生产成本影响较大。公司生产所需的主要原材料包括铝压铸件、粉末冶金件、轴类零件、凸轮轴毛坯等。受国内大宗商品价格波动影响，公司主要原材料采购价格存在一定的波动，增加了公司产品生产成本管理难度。如果未来公司主要原材料价格发生大幅波动，将不利于公司生产成本控制，进而影响公司盈利的稳定性。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）公司所属行业　　根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）及国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C36汽车制造业”中的“C3670汽车零部件及配件制造业”。　　（二）公司所从事的主要业务及主营产品　　公司作为国内外主要整车厂的一级零部件配套商，生产的产品主要应用于传统汽车及新能源汽车的动力传动系统、热管理系统、电驱及电控系统。配套的产品主要分为：泵系列、凸轮轴系列、变速器核心零部件系列、热管理水阀及集成模块、电驱单减速器、电驱/增程式驱动系统及其它电子电控产品。　　泵系列... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）公司所属行业
　　根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）及国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C36汽车制造业”中的“C3670汽车零部件及配件制造业”。
　　（二）公司所从事的主要业务及主营产品
　　公司作为国内外主要整车厂的一级零部件配套商，生产的产品主要应用于传统汽车及新能源汽车的动力传动系统、热管理系统、电驱及电控系统。配套的产品主要分为：泵系列、凸轮轴系列、变速器核心零部件系列、热管理水阀及集成模块、电驱单减速器、电驱/增程式驱动系统及其它电子电控产品。
　　泵系列产品
　　公司系国内动力系统泵类产品龙头，公司乘用车发动机变排量泵机油泵产品系工信部认定制造业单项冠军产品。目前在北美、欧洲、中国分别设有专门的研发中心，公司泵系列产品门类齐全包括：发动机机械油泵、变速器机械油泵、电子油泵、电子水泵、机械真空泵、机械水泵、商用车硅油离合器水泵等。
　　1、发动机机械油泵
　　公司自90年代初便开始泵类产品的研发设计生产，业内领先，根据客户需求可以实现不同类型的产品开发（转子泵、齿轮泵、叶片泵、集成发动机前盖产品等）。2009年，公司通过中美两地技术团队合作开发出可变排量油泵，通过自主研发和技术升级，发动机机械油泵产品已经从定排量油泵升级到两级、全程可变油泵系列，并且模块化。可以将产品集成到发动机前盖或者平衡轴，更好地满足客户的节能减排需求，当前变排量油泵已经成为主机厂的主流配置，公司可以定制开发单级、两级、全程可变排量油泵，实现成本和系统需求的最优解决方案。变排量油泵产品特点：通过二级或比例控制，来降低发动机整体油耗3%-5%；通过不均布叶片和抗污染液压控制回路设计，来实现低压力脉动、良好的NVH和高可靠性。
　　2014年，公司创新实现了从单一泵类产品向集成双联泵类产品发展，如捷豹路虎机械真空泵与发动机机械油泵的集成式双联泵。双联泵产品优点：优化发动机组装成本，优化的气缸盖设计和增加使用凸轮轴端驱动等其他辅助设备的选择，同轴集成真空泵和可变排量机油泵。
　　2、变速器机械油泵
　　2009年，跟北美福特全球同步开发第一款变速器油泵；目前变速器油泵产品完成了长安福特6速、8速变速器油泵和上汽通用9速变速器油泵的量产；公司致力于高性能低成本的变速箱和电驱润滑油泵，油泵形式多样，包含径向力平衡的双作用叶片泵，其容积效率：＞95%，用于变速箱润滑、变档等。
　　同时，在新能源车辆的变速器润滑领域，公司为通用汽车全新第三代纯电动平台Ultium奥特能平台，联合开发电驱动减速器油泵产品，搭载于通用汽车中大型豪华纯电SUV卡迪拉克Lyriq。电驱机械泵通过正反转设计来代替实现电机冷却，优化了使用成本。
　　3、电子油泵
　　针对新能源车和混动车型的驱动电机、变速器系统的冷却与润滑应用，公司开发sEOP150和sEOP450平台化产品已经量产。公司产品特点:全系列、高效集成、低噪声，耐低温、支持LIN或CAN总线通讯、集成油泵诊断功能以及耐超低温-40℃特性。目前已获得比亚迪、吉利、青山工业等公司定点。公司新开发的第三代及sEOP300平台产品系列，该平台产品包含12V&24V系统。公司电子油泵产品的5项关键核心技术分别为:低振动低噪声机械油泵体开发技术、高槽满率电机设计开发技术、高精度FOC永磁无刷电机控制技术、电子油泵总成高集成度设计、电子油泵与汽车传动系统在全温度域的匹配。
　　4、电子水泵
　　公司通过收购华纳圣龙(宁波)有限公司的水泵业务和接收相应的客户资源，实现了在机械水泵及电子水泵业务的快速拓展。公司优化及迭代多个平台的产品：ATCP20、ATCP60、ATCP100、ATCP200和ATCP400等，结合公司整车热管理模块集成和电控研发，将广泛应用于混合动力和纯电动汽车的热管理系统上，未来将成长为公司新的业务增长点。
　　公司电子水泵产品特点:外壳轻量化塑形结构；转子和叶轮注塑一体化；采用单电阻F.O.C算法；额定工况总成效率达45%以上等。
　　5、机械真空泵
　　主要应用于燃油车，作用是产生负压，从而增加制动力；产品特点:高效、低噪、低能耗。机械真空泵主要客户有Stellantis,捷豹路虎和广汽等。
　　6、机械水泵
　　公司拥有多种水泵设计经验（闭式叶轮，半开式叶轮，分流式叶轮），水泵产品效率高达50%，且低噪音。机械水泵主要客户有奇瑞、江淮、瑞庆、庆铃及江铃五十铃。
　　7、商用车电控硅油离合器水泵
　　针对国六标准的中、重型商用车节能减排，公司着手研发重型电控硅油离合器水泵，此为12V/24VDC电控系统，采用脉宽调制控制方式，电磁线圈通电后，产生磁力吸合，控制阀门开闭，进而控制离合器腔内的硅油量，通过控制硅油量以控制离合器的啮合与脱开，从而实现控制驱动轴的扭矩；离合器内部驱动轴驱动水泵叶轮做功，传递冷却液至柴油机本体。
　　凸轮轴系列零部件
　　公司的产品覆盖了市场主流的凸轮轴应用形式，包括各种类型的铸件凸轮轴、锻造凸轮轴及装配式凸轮轴，广泛配套在长安福特、斯特兰蒂斯Stellantis、和江铃等国内主机厂的发动机上，并已获得大众和比亚迪混动项目定点，未来将在混合动力车型上得到良好的应用。装配式凸轮轴特点:燃油经济性高、轻量化设计（由钢管和凸轮片组成）、集成焊接式链轮为一体。
　　变速器核心零部件
　　自动变速器一直以来都是中国汽车产业的短板，特别是核心部件，如液力变矩器、变速器油泵、离合器总成、行星齿轮架等部件，长期被国外零部件企业所垄断，公司分别为长安福特8速自动变速器、上汽通用9速自动变速器和上汽CVT开发了绝大部分核心零部件，并开发的这些零部件已经全部实现量产，在高性能离合器总成和行星齿轮架等核心部件领域填补了国内空白。公司掌握变速箱零件和液压系统开发经验、强大的机加工能力和高规格旋压设备，能提供离合器总成、阀板总成、离合器毂及行星齿轮架等全系列产品。公司的离合器总成已经获得奇瑞汽车的定点，应用于其混动车型。
　　热管理水阀及集成模块
　　电子水阀及热管理集成模块：用于纯电及混动系统。由传统的离散型热管理零件整合为集成式的模块，减少管路间的热量损失，同时能够实现整车的平台化，降低零件成本。圣龙热管理系统产品基于泵类产品的延伸,拥有很强的结构设计能力和经验，以及供应链的资源。
　　1、电子水阀
　　公司电子水阀产品可以分为：单路开关阀、多路比例和换向控制阀等；多通道阀的阀芯也是由直流无刷电机带大减速比的旋转来实现回路的切换。公司目前已开发出2通电子水阀、3通4通电子水阀、6通以及9通的换向电子水阀产品，可以满足混动及纯电系统不同程度热管理集成模块的需求。
　　2、热管理集成模块
　　热管理系统集成度持续提升。纯电动汽车的空调系统（乘员舱热管理）、动力电池、电机电控的工作特性都与温度密切相关，但传统的整车热管理系统中各回路相对独立，各个子系统独立调节，偏向于单一系统的性能最优化，但此时整车热管理系统的总体效率未必达到最高。公司依托于热管理系统子零件、如水泵、水阀的开发制造经验，开发出水侧集成模块，产品特点:2个高度集成：（1）部件方面，电子水阀、水泵、电子膨胀阀等10个主要零部件集成为一体，并且用基板代替了传统的管路通道，使管路数降低了30%，装配工作量降低50%。（2）控制方面，TMS将传统热管理系统各部件的ECU集成为了一个EDU，有效地降低了系统故障率，大幅提升了系统的可靠性并降低了系统成本。
　　电驱电控产品
　　新能源项目轮毂电机、混动变速器的产品，已完成产品验证，通过设立合资企业圣龙新能源引进新能源汽车行业专业人才，电驱动高速减速器已经实现量产，增程控制器配套吉利、多合一电驱动系统完成产品开发，同时积极开发电机合作项目。
　　1、轮毂电机
　　公司轮毂电机开发时间较早，在2018年就已经完成整车标定和OTS冻结。分布式驱动是新能源汽车发展的趋势，且核心技术主要集中在轮毂集成及其控制上，承载着高效驱动电机技术、安全电控技术、智能控制技术等众多技术使命。在小尺寸（12寸）大扭矩（380NM）轮毂电机领域，公司产品具有明显优势。
　　2、单减速器
　　驱动系统是电动汽车的重要组成部分，单减速器可以对动力电机起到降低转速、增加扭矩的作用。公司减速器核心研发团队来自国内外大型动力系统公司，有着平均超过10年的新能源汽车动力传动系统开发、集成、匹配和应用经验，顺应集成化、平台化、模块化、高压化的发展趋势，自主研发的1F012单减速器，1F025带电机水道减速器，具有传动效率高、优秀的NVH表现、输出扭矩大等优势，已开发完成产品覆盖7000~20000转应用平台，满足商用车、乘用车、特种车等应用需求，配套客户有大运、五菱等。
　　3、电摩二合一
　　随着国家对新能源的大力扶持，电动摩托的逐渐兴起，公司已初步完成在此行业的布局，圣龙独立研发的1M004A电摩二合一，集成了电机和减速器，具有高功率密度，高转速和高可靠性等优势，通过超高转速搭配减速器的方式，将电机的输出功率和扭矩做到极高，而体积却可以很小，从而将电机内部的材料成本也降低到极限。电机、电控内部使用的是模块化设计，可根据不同的客户需求更换不同的模块，从而实现不同的功率需求，公司开发的电摩二合一，目标客户有力帆、钱江等，获得客户的极大认可，已进入样机阶段。另外高端电摩多合一电驱总成正在样机开发阶段，采用扁线油量电机方案，最高转速12000rpm，电三轮桥总成驱动，采用圆线风冷方案，最高转速8000rpm，2档变速，A样开发已完成。
　　4、整车控制器
　　新能源整车控制器（VCU）是新能源汽车核心部件，负责整车能量分配管理，包括扭矩管理、变速箱协调管理、发动机协调管理、电机电池协调管理、充电管理和故障诊断等。公司开发的RECU-KB02整车控制器，适用与增程、混电、纯电新能源车。此平台的增程器控制器已于2018年量产，配套多家客户纯电、增程和混动车型。
　　5、执行机构控制器
　　应对新能源控制器市场需求，公司启动自主研发设计智能执行器控制器产品系列，用于全驱离合、智能脱开、空调风门等，此执行机构控制器当前已完成A轮样机的软硬件开发，正在调试验证阶段。
　　报告期内，公司主营业务未发生变化。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　报告期内，是疫情后的经济复苏元年，受益于国内经济向好态势，汽车作为第二产业支柱成为发力重点。同时，我国新能源汽车产业在政策支持、产业推动、需求刺激的共同作用下实现蓬勃发展，整车供应体系由封闭走向开放。伴随终端需求的高速增长，汽车市场供求关系大力改善，为汽车零部件企业提供了良好的业绩支撑。在此背景下公司积极主动适应市场变化，凭借新技术新产品研发、市场开拓、工艺生产优化升级、深化降本增效等提升核心竞争力及成本优势，持续保持稳健发展。公司坚持研发创新和客户拓展为主，以市场为导向，在传统业务稳固、增长的情况下，新能源业务也继续突破推进，强化传统强项电子油泵、电子水泵以外，进行了热管理领域的研发、拓展，现将主要工作汇报如下：
　　（一）交付与新产线建设进展顺利
　　1、重点项目交付
　　报告期内，公司在全面保障上汽通用变速器油泵、上汽通用发动机油泵、福特变速器系列产品、斯特兰蒂斯Stellantis EB系列真空泵/凸轮轴、理想汽车增程器机油泵、吉利汽车发动机油泵等重点客户业务方面，以增产提效、质量提升及技术改善为切入点，全面推动过程优化及能力提升。
　　2、新业务产品线建设顺利
　　报告期内，公司在新业务产品线建设进展顺利。
　　上汽通用BEV3全球项目二期、吉利B-PLUS项目、BYD发动机油泵项目、奇瑞DHT130离合器总成项目、理想汽车增产项目、潍柴动力商用发动机油泵项目、伊顿中国商用变速器油泵项目、重庆青山变速器油泵项目、BYD凸轮轴项目、江铃汽车凸轮轴项目、吉利威睿新能源电子油泵项目、新能源减速器项目等一批新项目量产工作进展顺利，为后续业务打下扎实基础。
　　（二）继续做好市场拓展，新能源业务不断突破。
　　报告期内，公司把市场拓展作为重点，在新能源业务方向取得了不断的突破。
　　1、传统业务上原有客户新项目持续获取。重点项目如：江铃全新DE255平台油泵、真空泵和凸轮轴等项目获得定点。
　　2、新能源业务持续方向上取得进一步突破。电子油泵：获得邦奇混动平台，比亚迪纯电平台项目定点；继续跟进合众、小鹏，小米，安徽大众及斯特兰蒂斯等新能源项目开发。新业务的获得将强有力的支撑公司业务的持续增长。
　　3、商用车客户的开拓持续推进。已经成为潍柴动力在油泵、真空泵和双联泵等产品的供应商，双联泵，机油泵项目已经量产，全平台机油泵持续开拓中。伊顿12速变速箱油泵及上汽大通D25平台发动机油泵稳步开发中。同时，继续积极与中国重汽，三一重工等商用车客户针对电子水泵，电驱系统等项目进行积极沟通，争取拓展商用车市场份额和产品类型。
　　（三）深化降本增效，提升核心竞争力
　　随着VAVE专项工作的推进日益成熟，通过长周期物料优化、新工艺导入等手法，2023年上半年各业务模块均创造了较大收益。为适应汽车行业现阶段的剧烈变革，2023年上半年公司成立OCE（Optimize Cost Engineering）管理部，为达成低成本、高效率、合规化的成本管控，提升公司产品竞争力，将成本管控向着最优成本为目标推进。同时继续开展设备改造、装配线和测试设备自制核心竞争力提升战略，进一步降低生产成本并进一步提高对市场需求的快速响应。23年下半年装备工程团队将继续加大与制造工程团队和设备团队的合作深度和广度，在新项目产线制造过程中，利用公司内部闲置或利用率较低产线进行改造升级，盘活公司闲置设备资源，降低初期设备投资，同时持续开展内部自制产线标准化建设工作，对前期总结的设备设计和制造经验，形成机械设计和电气设计标准、项目管理标准、资料移交标准等，根据内部使用需求进行优化提升，并将设计图纸和资料等管理工作由线下转移至PLM系统，加强变更管理，确保设备设计和制造过程中的变更得到有效管理。
　　（四）新产品和新技术研发储备工作有序推进
　　公司依据自身的技术优势、实力及与主机厂的战略合作关系，顺利实现新能源汽车战略转型规划。公司进一步加强在电子泵类和热管理系统类产品的开发力度。
　　1、电子油泵类业务：
　　-进一步加强电子油泵sEOP150的平台化开发和技术/结构升级优化。
　　与国内头部新能源企业进一步深入合作，目前已经同比亚迪、奇瑞、通用、吉利等多个客户的项目分别进行到A样、C样开发阶段；
　　与Tier1电驱供应商汇川、菲仕、博格华纳等客户加强业务沟通及技术交流，结合项目需求调配/增补相应的资源进行通力合作，目前已经获得超过5个以上的项目，目前正在A样阶段的交付及相关测试验证工作；
　　-sEOP300平台产品系列：该平台产品包含12V&24V系统，可分别应用到新能源高功率油冷电驱、混动变速箱电驱系统；已开始同邦奇、比亚迪等客户进行A样设计等工作；
　　-sEOP450平台产品技术升级和扩展：已完成12V&24V&48V电压系统开发，该平台产品涵盖350W-600W功率，可应用到乘用车DHT和纯电商用车油冷电驱；目前已同奇瑞、吉利等客户开展客户端的台架测试工作。
　　2、电子水泵业务：
　　-ATCP100/60电子水泵自动化产线已完成调试和产线验收，同时新一代升级电子水泵产品的量产计划如期开展；
　　-完成ATCP450电子主水泵平台产品的设计与开发，样件制作与性能验证工作包括耐久测试已全部完成；同东风小康、奇瑞、通用等客户A样或B样交付已完成；
　　-新能源车的电池包热管理组件水冷散热方式有向其它液体散热的发展趋势，圣龙在上年度已完成液冷离心式350W的电子泵的设计及开发工作，海外两家客户的测试和A样的定点正在进行中。
　　3、热管理集成模块业务：
　　热管理集成模块：超级水壶方案集成电子水泵、电子水阀、膨胀水壶和板式换热器以及chiller和EXV，该平台产品主要应用于新能源车型，该产品技术优势：
　　a)具备余热回收，可以有效回收热量；
　　b)空间紧凑，节省整车布置空间；
　　c)实现整车的热量耦合，使电池保持在适合的温度下工作，增加纯电续航里程。
　　当前集成水壶模块已同国内多家主机厂进行同步开发，其中集成模块中的水泵和热管理域控制器两大关键件已得到国内某主流客户的认可和定点，目前正在准备A样产品，计划2024年4月量产；
　　自主开发的集成水壶模块A样产品已完成内部性能验证，预计2023年第三季度将搭载客户端台架实验。
　　（五）进一步强化新能源业务，积极打造新增长点
　　为进一步拓宽业务线，丰富公司在动力系统领域的产品线。公司依托宁波圣龙新能源汽车动力有限公司，整合了电子油泵、电子水泵及集成热管理业务，成立圣龙新能源发展中心，主攻新能源汽车减速器、智能执行器、电子油泵、电子水泵、集成热管理系统、集成热管理域控制器、整车控制器等相关产品。在电驱三合一系统集成上定点创维的20000rpm减速器项目，为国内首例开发20000rpm的减速器，提升了品牌价值。
　　随着圣龙新能源发展中心的业务不断扩大，2023年上半年公司迅速拓展以上项目外，还获得了热管理域控制器、电摩减速器、电子油泵减速器、260kW油冷减速器等产品的定点配套。

　　三、风险因素
　　1、下游产品需求波动导致的业绩下降风险
　　公司作为国内外主要整车厂的一级零部件配套商，生产的产品主要应用于传统汽车及新能源汽车的动力传动系统、润滑系统、热管理系统及刹车系统。下游客户为各大乘用车整车厂，汽车整车的产销量情况直接影响本公司产品的市场需求。如果未来汽车产销量出现大幅下降，零部件配套需求将因此减少，本公司将面临更激烈的市场竞争环境，从而对公司的经营业绩造成不利影响。
　　2、新技术新产品替代导致的业绩下降风险
　　汽车工业竞争日趋激烈，各整车厂以技术更新为核心不断提升其产品竞争力，这对各整车配套企业提出了更高的技术要求，需要各配套企业持续性地对原有的产品进行升级，同时不断开发出符合整车厂要求更高性价比的新产品。如果本公司的同步开发和生产能力不能满足整车厂的要求，整车厂可能会寻求其它供应商，从而对本公司的经营业绩造成不利影响。
　　3、主要原材料价格波动风险
　　公司直接材料成本占生产成本的比例较高，公司主要原材料价格波动对生产成本影响较大。公司生产所需的主要原材料包括铝压铸件、粉末冶金件、轴类零件、凸轮轴毛坯等。受国内大宗商品价格波动影响，公司主要原材料采购价格存在一定的波动，增加了公司产品生产成本管理难度。如果未来公司主要原材料价格发生大幅波动，将不利于公司生产成本控制，进而影响公司盈利的稳定性。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、技术创新和产品开发优势
　　(1)经验丰富的国际化技术团队
　　2007年公司成立后全面继承了圣龙集团汽车零部件研发团队，在此基础上不断加强技术团队的建设。2009年收购博格华纳油泵工厂后，公司技术中心吸收了具有丰富经验的北美技术团队，并通过互派技术人员交流学习、技术资源共享等方式实现团队融合，建立了国际化的技术开发平台。此后，为进一步夯实热管理系统产品策略的推进，于2020年12月成功收购华纳圣龙水泵业务和资产，本次收购不仅进一步确立了公司在泵类产品的行业地位，同时为新能源业务的拓展带来更多的商业机会。
　　公司技术中心系国家发改委、科技部、财政部、海关总署和税务总局认定的“国家认定企业技术中心”，下属泵类系统产品研发中心（下设宁波和密歇根两大研发中心）、配气系统产品研发中心、变速器系统产品研发中心、热管理系统研发中心、新能源电驱电控系统研发中心、汽车自动驾驶系统研发中心、先进制造技术研究中心、CAE部、中心实验室、知识管理部、产学研办公室、博士后工作站和技术中心办公室，并聘请行业技术专家组建了专家委员会。
　　(2)引进专业从事新能源的技术团队
　　公司于2022年上半年引进了专业从事新能源电驱动的技术团队，并成立了合资公司。该电驱核心研发团队有着平均超过10年的新能源汽车动力电机与传动系统开发、集成、匹配应用经验，主要开发在汽车电驱动领域的相关产品，产品覆盖电驱减速器、增程系统、混动系统、电驱多合一器。这些产品单车价值量高，与传统油车业务相比有数量级的上升。同时，引入了获评“宁波市高新精英”、“优秀创业项目”的孙强博士及其核心团队加入圣龙，该团队负责公司的控制器产品的规划和研发，主攻纯电汽车，增程汽车的整车核心控制器产品，开发的产品已经批产应用于吉利远程、吉利英伦的新能源汽车平台。这些新团队的引入，都采取了相应的股权激励，利益绑定的方式，更好地激励团队进一步焕发活力。
　　(3)与高校及优质新型研发平台进行战略合作
　　公司依托国家级技术中心，建立了完善的技术创新管理制度和技术创新激励机制，有效保障研发人员的积极性和创造性。公司积极引进外部专家组建专家委员会，提升公司的基础研究水平，储备前沿技术，保持公司的持续创新能力。
　　此外，公司结合新能源汽车产品研发的迫切需求，积极寻求高端技术资源渠道，开展产学研合作和企业间技术合作，探索构建开放式的技术创新系统。聘请行业知名专家组成公司专家委员会，提供技术指导、重大课题咨询及技术资源支持；与清华大学苏州汽研院签订战略合作协议、建有联合研发中心，开展新能源汽车电驱系统的共同研发；同时还与同济大学、吉林大学、重庆理工、中国汽车工程学会、中国汽车工程研究院股份有限公司、重庆清研理工智能控制技术研究院有限公司、北航宁波创新研究院、宁波浙大联科科技有限公司、东睦新材料集团股份有限公司等研究机构和企业建立了长期技术合作关系。
　　2、客户资源优势
　　零部件行业的特点是主机厂均有较强的进入门槛，公司产品所配套的客户均为国内外知名主机厂商。
　　公司的传统重点客户：国内客户主要为长安福特、上汽通用、上汽通用五菱、上汽乘用车、广汽乘用车、长城汽车、江铃汽车、神龙汽车、吉利汽车、奇瑞汽车等整车制造商。国外客户为福特汽车、通用汽车、捷豹路虎、斯特兰蒂斯、宝马汽车、大众汽车等整车制造商以及博格华纳、美国车桥等国际知名汽车零部件系统集成供应商。
　　在加强上述传统客户的合作以外，公司已经进入新能源头部客户：比亚迪、理想、合众、零跑、小康、青山工业、赛力斯、吉利等客户。
　　在商用车领域的知名客户：潍柴动力、伊顿等；
　　在广泛的合作历史中，圣龙与客户建立了全球同步开发的能力，并获得了主机厂商的多重荣誉认可。
　　3、行业影响力优势
　　公司行业内属于细分领域龙头，在行业内历史较久，公司乘用车发动机变排量泵机油泵产品系工信部认定制造业单项冠军产品。公司拥有较强的品牌影响力。
　　4、装备和制造优势
　　公司在机加领域采用美国进口ICON、德国进口SW、日本进口的法纳克、马扎可等多主轴加工中心；在装配领域先后建成国际一流的变速器油泵无尘装配车间、发动机油泵机加和装配恒温车间，拥有独立的自动化产线开发团队。公司采用业内顶尖设备，引入先进管理体系，通过国际化管理团队，达成高效的生产管理能力。
　　5、国际化与本土化相结合的管理优势
　　公司自成立初期就建立了现代化的公司治理结构，积极引进职业经理人。公司管理团队具有丰富的汽车零部件行业从业经验，核心成员等均有世界汽车零部件百强企业中国区管理团队或技术研发部门的任职经历，并已在公司长期任职。国际化的团队使公司能够充分发挥全球化平台的资源优势，有效控制全球化经营的风险。以高管团队为核心，公司建立了一支稳定、专业、高效的管理团队，在管理理念、价值观、企业文化等各方面都达到了有效统一，为公司后续平稳健康发展奠定了坚实的基础。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　报告期内，尽管受国际形势错综复杂、芯片结构性短缺、原材料价格高位运行等异常国内外市场环境影响，公司生产经营承受一定的压力，但在全公司的共同努力下公司核心竞争力及成本优势依然保持，展现出强大的发展韧性。公司坚持研发创新和客户拓展为主，以市场为导向，在传统业务稳固、增长的情况下，新能源业务也继续突破推进，产品方向：除了强化传统强项电子油泵、电子水泵以外，进行了热管理领域的研发、拓展，通过引入全新团队，进入新能源驱动总成和减速器、控制器领域；客户方向：公司陆续获得新能源头部客户比亚迪、理想汽车，零跑汽车等新能源项目定点，现将主要工作汇报如下：
　　（一）克服流行病散发... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　报告期内，尽管受国际形势错综复杂、芯片结构性短缺、原材料价格高位运行等异常国内外市场环境影响，公司生产经营承受一定的压力，但在全公司的共同努力下公司核心竞争力及成本优势依然保持，展现出强大的发展韧性。公司坚持研发创新和客户拓展为主，以市场为导向，在传统业务稳固、增长的情况下，新能源业务也继续突破推进，产品方向：除了强化传统强项电子油泵、电子水泵以外，进行了热管理领域的研发、拓展，通过引入全新团队，进入新能源驱动总成和减速器、控制器领域；客户方向：公司陆续获得新能源头部客户比亚迪、理想汽车，零跑汽车等新能源项目定点，现将主要工作汇报如下：
　　（一）克服流行病散发频发等不利因素，全力保障交付
　　2022年我国汽车行业受到了芯片短缺、原材料上涨、以及流行病传播的持续影响，对汽车产业供应链造成巨大冲击，公司上下齐心协力、联同供应商积极应对，确保重点项目及时顺利交付。
　　1、重点项目交付
　　全年力保上汽通用GF9、通用全球BEV3、福特8F35、吉利VEP4等重点项目交付顺利。
　　上汽通用配套的375T变排量机油泵项目，通过引进先进的3台8轴联动加工设备群岛，配套高智能在线辅助系统，形成了高自动化、高智能化、高效率、低成本的“三高一低”生产保障系统。
　　斯特兰蒂斯SteantisEB系列真空泵、凸轮轴项目内部通过扩大产能论证及新增设备导入，同时完成了供应链资源整合提升，已正常批量生产供货。
　　理想汽车配套系列机油泵项目，通过内部资源整合再利用，产线优化升级改造，完成产能提升。
　　2、新能源产品线建设
　　报告期内公司在新能源领域加快转型升级，先后在新能源电子油泵、新能源减速器业务方面积极拓展布局，尤其在新能源车电子泵类的量产化项目上实现了重大突破和布局。
　　产线方面，为支持各项目顺利的拓展及缩短制作周期，自制直流无刷电机生产线，目前进行sEOP150平台和ATCP100电子水泵的电机生产。
　　该产线可兼容150W、450W电机定子装配生产，配有精确追溯功能，油泵性能、电机性能100%在线检测，关键零部件实现全自动装配，车间配备ESD防静电系统，产线总产能可达45万套/年。
　　公司于2022年2月新成立的合资公司宁波圣龙新能源汽车动力有限公司，主要生产新能源汽车减速器和动力总成，产线于2022年3月全部搬迁至中车基地南区工厂。已建成减速器装配车间面积800平米，拥有全自动减速器总成的NVH检测设备，产能规模达10万套。
　　（二）继续做好市场拓展，新能源业务不断突破。
　　报告期内，公司把市场拓展作为重点，在新能源业务方向取得了不断的突破。
　　1、传统业务上原有客户新项目持续获取。重点项目如：吉利B-Pus发动机变排量油泵、江铃汽油机G501升级发动机凸轮轴、东安8AT变速箱油泵等项目获得定点。
　　2、新客户方向上取得重点突破。在开拓新客户方面，公司多元布局，继续同丰田、日产、比亚迪、宁德时代、巨一科技、博格华纳、东风柳汽等客户展开项目交流，同时，凸轮轴和机油泵产品已经进入比亚迪供应商清单，参与并获取了其混动平台凸轮轴和机油泵项目定点。
　　3、新能源方向上取得进一步的突破。变排量泵：获得理想定点；电子油泵：获得博格华纳、极氪威睿、零跑等定点，奇瑞DHT混动变速箱离合器总成项目正式定点；继续跟进合众、小鹏，小米，安徽大众及斯特兰蒂斯等新能源项目开发。新业务的获得将强有力的支撑公司业务的持续增长。
　　4、商用车客户的开拓持续推进。已经成为潍柴动力在油泵、真空泵和双联泵等产品的供应商，双联泵项目已经量产，油泵项目已达到量产状态。已获得伊顿商用车12速变速箱油泵及上汽大通D25平台发动机油泵定点。同时，继续积极与三一重工、中国重汽等商用车客户针对变速器油泵、电子水泵等项目进行积极沟通，争取拓展商用车市场份额和产品类型。
　　（三）新产品和新技术研发储备工作有序推进
　　公司持续加大新产品开发力度，尤其为应对汽车行业的新能源化趋势，公司进一步加强在电子泵类产品的开发力度。
　　1、电子油泵类业务：
　　-进一步加强电子油泵sEOP150的平台化开发和技术/结构升级优化。
　　与国内头部新能源企业进一步深入合作，目前已经同比亚迪、蔚来、理想等多个客户的项目分别进行到A样、B样开发阶段；
　　与Tier1电驱供应商汇川、博格华纳等客户加强业务沟通及技术交流，结合项目需求调配/增补相应的资源进行通力合作，目前已经获得超过15个以上的项目，分别在A样、B样阶段的交付及相关测试验证工作；
　　已同步与圣龙股份传统业务核心客户通用、奇瑞等进行新能源油冷电驱sEOP150平台电子油泵的设计开发工作；
　　-新增sEOP300平台产品系列：该平台产品包含12V&24V系统，可分别应用到新能源高功率油冷电驱、混动变速箱、新能源纯电商用车油冷电驱系统；已开始同比亚迪、北汽、轩孚等客户进行A样性能测试、NVH等测试工作等；
　　-sEOP450平台产品技术升级和扩展：已完成12V&24V&48V电压系统开发，该平台产品含盖350W-600W功率，可应用到乘用车DHT和纯电商用车油冷电驱；目前已同奇瑞、吉利等客户分别的A样、B样阶段的制作与测试和客户端台架测试工作。
　　2、电子水泵业务：
　　-ATCP100/60电子水泵自动化产线已进厂调试，2022年第三季度完成产线验收，同时新一代升级电子水泵产品的量产与客户导入工作正在进行中；
　　-完成ATCP450电子主水泵平台产品的设计与开发，样件制作与性能验证工作包括耐久测试已全部完成；已同东风小康、奇瑞、通用等客户设计沟通、A样、B样交付和相应的批产准备工作；
　　-新能源车的电池包热管理组件水冷散热方式有向其它液体散热的发展趋势，圣龙在本年度已完成液冷离心式350W的电子泵的设计及开发工作，同时样件也通过了海外两家客户的测试和A样的定点。
　　3、热管理集成模块业务：
　　热管理集成模块：超级水壶方案集成电子水泵、电子水阀、膨胀水壶和板式换热器以及chier和EXV，该平台产品主要应用于新能源车型，该产品技术优势：
　　a)具备余热回收，可以有效回收热量；
　　b)空间紧凑，节省整车布置空间；
　　c)实现整车的热量耦合，使电池保持在适合的温度下工作，增加纯电续航里程。
　　同时，积极与新能源车型客户沟通，参与到同步开发；目前该产品已完成A样的开发，正在进行内部验证；计划2023年第二季度完成内部验证，2023年第三季度完成客户端搭载实验，
　　2023年第三季度导入超级水壶产线，2024年实现量产。
　　（四）精益生产和管理持续强化工作
　　通过企业咨询管理专家的IT战略规划和智能工厂规划，公司正按照规划内容推进圣龙股份智能工厂建设工作。
　　1、优化产线设计和安装调试
　　报告期内，装备工程团队充分发挥团队技术资源优势，在方案设计时采用半自动化和低成本自动化外，梳理关键零部件清单，根据不同客户和产品质量需求，选择不同品牌档次的零部件清单，降低一次性硬件投入，完成GF9清洗机、GF9去毛刺机、EP6.1产品油改气、493产品油改气、G501凸轮轴压机等设备的设计和制造并投入使用，达到降低产线故障率和环境负荷的目的，根据公司的业务需求，装备工程团队与制造工程团队、设备团队合作完成小康线、P18产线、N15试漏设备、S12T产线等的优化和升级，降低产线故障率，减少产线人员配置，做到减人增效。
　　2、持续优化管理体系，提升运营效率
　　公司运营团队持续进行管理系统的提升，对项目管理、质量体系、供应链整合、成本管控、智能化精益生产管理等方面持续改善。在持续改善方面，通过全员改善提案、现场技术改善、问题解决活动开展，消除过程中存在的浪费及提升产品质量。通过设备自制改造、协同采购、精益生产等措施保证了运营体系的高效运行和降本增效目标的基本实现，提高了公司在原材料价格大幅增长的复杂市场形势下的核心竞争力。
　　（五）成立圣龙新能源，拓展驱动新业务
　　为进一步拓宽业务线，丰富公司在动力系统领域的产品线。公司引入王月宏带领的从事新能源电驱动的专业团队，成立圣龙新能源，主攻新能源汽车减速器、驱动系统智能执行器、域控制器、增程电驱系统相关产品。公司成立后，开发的高速电驱35kw电驱减速器总成产品和120kw轻卡电驱减速器总成产品，已进入批量阶段，2022年合计销售超过2万套，陆续搭载山西大运汽车、吉利汽车、南京金龙、宁德时代电机等客户。
　　为加强公司在控制器方面的能力，公司又引入了获评“宁波市高新精英”、“优秀创业项目”的孙强博士及控制器核心团队加入，快速搭建了电驱控制系统研发团队，形成了整车控制器、增程器控制系统等系列新能源电驱系统产品。同时，公司加强了在智能执行器控制器、电驱整车热管理域控制器等方向的开发投入，为后续的产品拓展奠定基础。
　　随着圣龙新能源团队能力的不断提升，基于市场需求完成了油冷高速三合一驱动产品、增程器及电驱系统的样件开发，并就高速传动技术、高效油冷技术、深度集成技术和客户推进产品化。
　　2022年，公司迅速拓展拿下了吉利新能源商用车、北汽制造（青岛）、浙江创驱、宁德时代电机、佩特来等公司的定点配套，产品陆续配套吉利汽车、大运乘用车、玉柴新能源、吉麦汽车、新特汽车等公司，并就电驱总成、增程器等业务与合众、长安跨越、新吉奥、华晨鑫源等车厂达成合作意向。
　　（六）加速新能源汽车技术发展，充分整合政产学研用资源
　　报告期内，圣龙股份集聚重庆理工大学、重庆清研理工汽车智能技术研究院、重庆高新区飞马创新研究院、道博智能控制系统重庆有限公司等科技创新资源，采用“产-学-研-用”紧密合作模式共同组建重庆世纪菁华智能科技研究院。菁华智能以科技团队为核心，以股权为纽带以航天巴山、建设新能源、嘉陵全域、万虎等行业重点企业为依托，汇集清华大学、重庆大学、中国铝业农业大学、西南大学、重庆市农科院等高校和院所创新团队，旨在打造国际一流的智慧农机、新型摩托车及特种动力装备研发及试验检测制造业创新中心，推动行业技术进步。
　　报告期内，圣龙股份与重庆理工大学签署战略合作协议，将充分发挥双方在各自领域的技术和资源优势，重点围绕汽车传动系统、控制器技术、智能化技术研发、工业互联网智能制造的研发等领域，在学科建设、科学研究、人才资源、科研平台、技术创新和成果转化等方面深入开展合作。双方将以此战略合作签约为契机，在新能源汽车产业转型升级，新能源汽车技术等方面协同发力，充分发挥各自的区位优势、产业优势、技术优势和资源优势，共同推进新能源汽车产业发展。
　　报告期内，为助力公司汽车产业转型升级，加速新能源汽车技术发展，充分整合政、产、学、研、用资源，发挥各自的区位优势、产业优势、技术优势和资源优势，大力推进新能源汽车产业技术快速发展。报告期内，圣龙新能源与重庆清研理工智能控制技术研究院有限公司签署共建清研理工宁波圣龙新能源汽车电驱动系统创新中心合作协议。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）及国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C36汽车制造业”中的“C3670汽车零部件及配件制造业”。
　　1、汽车行业概况
　　报告期内，受益于绿色低碳转型需求，全球新能源汽车产业保持高速增长。中国作为全球汽车产销量第一大国，在全球汽车产业链中占据主导地位，也成为全球新能源汽车产业发展的高地，并带动零部件市场的进一步繁荣。
　　（1）全球新能源汽车产业保持高速增长
　　全球绿色低碳转型是全球经济可持续发展的重要保障，各主要国政府均承诺实现“碳中和”目标，而全球新能源汽车产业则受益于该趋势，保持了高速增长。根据EVVoumes的数据，
　　2022年全球新能源电动汽车（含纯电动及混合动力汽车）销量为1,052万辆，较2021年同期增长56%。其中，中国、欧洲和美国合计销量占全球销量的94.76%，已成为全球新能源电动汽车的主要三大消费地区，全球市场整体保持了较高增速。
　　（2）中国已成为全球新能源汽车产业发展的高地
　　根据国家统计局、工信部发布的数据，中国的新能源汽车销量近年来快速增长，其增速高于中国汽车产业的整体增速。中国新能源汽车产量由2014年的7.8万辆提升至2022年的705.8万辆，销量由2014年的7.5万辆提升至2022年的688.7万辆。根据中国汽车工业协会发布的统计数据，我国新能源汽车产销量已连续八年位居全球第一，2022年新能源汽车产销量分别同比增长96.9%和93.4%。
　　（3）中国汽车及新能源汽车产业仍有广阔发展空间
　　2022年，我国汽车产、销量分别达2,702万辆、2,686万辆，较上年同比增长约3.60%、2.24%。
　　随着国内政策的优化调整，我国积极推动经济运行整体好转，进一步激发市场主体和消费活力，将对汽车消费市场实现质的有效提升和量的合理增长，中国汽车工业协会预计我国汽车市场将继续呈现稳中向好的发展态势。
　　2、汽车零部件行业概况
　　汽车零部件是汽车工业发展的基础，汽车零部件行业的发展和汽车工业的发展是相互促进、共同发展的。随着汽车技术的进步、市场竞争的日益激烈，整车制造企业逐步由传统的垂直一体化的生产模式向以整车设计、开发、生产为核心的专业化模式转变。我国汽车零部件企业通过技术引进、降低成本、改善技术工艺、提升产品质量获得迅速发展，专业化、规模化的汽车零部件企业逐渐成为整车生产企业的重要战略合作伙伴，这些零部件企业通过与国际知名汽车公司和零部件企业开展技术合作等多种途径，逐渐融入其全球采购体系。
　　3、公司所处的细分行业说明
　　公司当前的核心业务：
　　泵类业务：包括发动机油泵、变速器油泵、分动器油泵、真空泵、水泵等泵类产品。
　　凸轮轴以及变速器核心零部件：产品应用于车辆（包括乘用车、商用车、工程机械等）的动力系统、润滑系统、冷却系统。
　　热管理业务：电子油泵、电子水泵，以及结合公司整车热管理模块集成。
　　电驱动系统零部件：减速器、控制器以及多合一的驱动总成
　　公司拥有完全的核心产品自主设计研发能力，国内从事油泵、真空泵等泵类产品的企业龙头之一，公司乘用车发动机可变排量机油泵产品入选第七批制造业单项冠军产品名单。电子油泵、电子水泵以及相关的热管理集成产品顺应新能源车的发展的需求，为车辆的润滑和冷却、热管理提供良好的解决方案；凸轮轴、变速器零部件等业务国内领先，不但获得传统知名主机厂商认可，目前在混动汽车上得到了广泛应用。公司在新能源电驱动系统零部件领域快速推出减速器、控制器等产品，并在多合一的驱动总成方向进行了布局。
　　公司一直专注于发动机油泵、变速箱油泵、凸轮轴等动力总成零部件的研发、生产和销售，经过多年的持续研发投入和经验积累，掌握了具有自主知识产权的核心技术。公司自90年代初开始涉足泵类产品的生产，早在2009年收购博格华纳北美泵工厂后，公司技术中心融合了变排量机油泵、分动箱油泵、真空泵设计和生产技术，并通过消化吸收再创新将公司整体技术水平提升到新的高度；同年与北美福特成功的全球同步开发第一款变速器油泵；为捷豹路虎成功开发基于油泵和真空泵集成的双联泵；随着新能源汽车的发展，公司是行业内较早基于新能源三合一驱动的需求开发出电子油泵，同步实现润滑和冷却的功能。公司掌握的核心技术符合零部件行业节能减排、智能化、模块化的发展方向，覆盖材料应用、产品开发、精密制造、产品验证和检测等各个方面，如油泵的转子型线设计、自动反馈式变排量技术、径轴双向间隙自动压力补偿技术、电驱泵设计技术、双联泵设计技术、气测性能及开启压力技术、装配式凸轮轴设计、连接和压装技术、轻量化技术、油泵含气量测试方法等。目前公司核心技术已在主流产品上得到广泛运用，并在国内外市场具有良好的装机应用记录，稳定性和可靠性获得了客户认可。
　　截止2022年12月31日，累计获得国内发明专利60项、国内实用新型专利192项；获得美国、德国、英国、印度等国的发明专利13项。公司系国家级企业技术中心，拥有“CNAS实验室认可”。曾荣获“2019年浙江省人民政府质量奖”。2022年，公司乘用车发动机可变排量机油泵产品入选第七批制造业单项冠军产品名单。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　公司作为国内外主要整车厂的一级零部件配套商，生产的产品主要应用于传统汽车及新能源汽车的动力系统、传动系统、热管理系统、电驱系统及电控系统。配套的产品主要分为：泵系列、凸轮轴系列、变速器核心零部件系列、电子油泵/水泵及热管理模块、减速器、电驱/增程式驱动系统及其它电子电控产品。
　　泵系列零部件
　　公司系国内动力系统泵类产品龙头，目前在北美、欧洲、中国分别设有专门的研发中心，公司泵系列零部件门类齐全包括：发动机机械油泵、分动器油泵、变速器机械油泵、变速器电子油泵、多合一电驱动电子油泵、机械水泵、电子水泵、机械真空泵、重型硅油离合器水泵。
　　1、发动机机械油泵
　　公司自90年代初便开始泵类产品的研发设计生产，2009年，公司通过中美两地技术团队合作开发出可变排量油泵，通过自主研发和技术升级，发动机机械油泵产品已经从定排量油泵升级到两级、全程可变油泵系列，并且模块化：可以将产品集成到发动机前盖或者平衡轴，更好地满足客户的节能减排需求，当前变排量油泵已经成为主机厂的主流配置。2014年，公司创新实现了从单一泵类产品向集成双联泵类产品发展，如捷豹路虎机械真空泵与发动机机械油泵的集成式双联泵。
　　2、变速器油泵
　　2009年，跟北美福特全球同步开发第一款变速器油泵，变速器油泵产品完成了长安福特6速、8速变速器油泵和上汽通用9速变速器油泵的量产；同时，在新能源车辆的变速器润滑领域，公司为通用汽车全新第三代纯电动平台Utium奥特能平台，联合开发电驱动减速器油泵产品，搭载于通用汽车所有奥特能平台车型。
　　3、重型硅油离合器水泵
　　针对国六标准的中、重型商用车节油减排，公司着手研发重型硅油离合器电控水泵，此为24VDC电控系统，采用脉宽调制模式控制方式，驱动电磁线圈，产生磁力吸合，控制硅油的流量，驱动水泵叶轮做功，传递冷却液至柴油机本体。目前公司已经完成概念化设计，并与客户进行技术交流，在与三一重工成功合作的基础上，已启动与头部客户的共同合作研发工作。
　　凸轮轴系列零部件
　　公司的产品覆盖了市场主流的凸轮轴应用形式，包括各种类型的铸件凸轮轴、锻造凸轮轴及装配式凸轮轴，广泛配套在长安福特、斯特兰蒂斯Steantis、和江铃等国内主机厂的发动机上，已获得大众EA888EVO5平台项目定点。
　　变速器核心零部件
　　自动变速器一直以来都是中国汽车产业的短板，特别是核心部件，如液力变矩器、变速器油泵、离合器总成、行星齿轮架等部件，长期被国外零部件企业所垄断，公司分别为长安福特8速自动变速器、上汽通用9速自动变速器和上汽CVT开发了绝大部分核心零部件，并开发的这些零部件已经全部实现量产，在高性能离合器总成和行星齿轮架等核心部件领域填补了国内空白。
　　1、新能源汽车变速器及多合一电驱动系统电子油泵
　　针对新能源车和混动车型的驱动电机、变速器系统的冷却与润滑应用，公司开发sEOP150和sEOP450平台化产品已经量产。该平台的电子泵具有低噪音、动态响应快、高可靠性和高效率的特点，能够进行LIN总线或者CAN总线通讯，针对新能源车市场，有着广泛的应用前景。目前已获得青山工业（HFE30A项目）、赛力斯、吉利汽车（雷神混动项目）、蔚来（A样定点）、博格华纳(高压800VEDS项目）等项目定点。
　　2、电子水泵与机械水泵
　　公司通过收购华纳圣龙(宁波)有限公司的水泵业务和接收相应的客户资源，实现了在机械水泵及电子水泵业务的快速拓展。公司优化及迭代多个平台的产品：ATCP20、ATCP60、ATCP100、ATCP200和ATCP400等，结合公司整车热管理模块集成和电控研发，将广泛应用于混合动力和纯电动汽车的热管理系统上，未来将成长为公司新的业务增长点。
　　机械水泵维持当前的业务量，主要客户有奇瑞、江淮、瑞庆、庆铃及江铃五十铃。基于公司热管理产品的成熟经验及客户渠道，同时在积极拓展新的热管理模块业务。
　　电驱动系统零部件
　　新能源项目轮毂电机、混动变速器的产品，已完成产品验证，通过设立合资企业圣龙新能源引进新能源汽车行业专业人才，电驱动高速减速器已经实现量产，增程控制器配套吉利、多合一增程/混动电驱动系统完成产品开发，待进一步验证落地，同时积极开发电机合作项目。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、技术创新和产品开发优势
　　(1)经验丰富的国际化技术团队
　　2007年公司成立后全面继承了圣龙集团汽车零部件研发团队，在此基础上不断加强技术团队的建设。2009年收购博格华纳油泵工厂后，公司技术中心吸收了具有丰富经验的北美技术团队，并通过互派技术人员交流学习、技术资源共享等方式实现团队融合，建立了国际化的技术开发平台。此后，为进一步夯实热管理系统产品策略的推进，于2020年12月成功收购华纳圣龙水泵业务和资产，本次收购不仅进一步确立了公司在泵类产品的行业地位，同时为新能源业务的拓展带来更多的商业机会。
　　公司技术中心系国家发改委、科技部、财政部、海关总署和税务总局认定的“国家认定企业技术中心”，下属泵类系统产品研发中心（下设宁波和密歇根两大研发中心）、配气系统产品研发中心、变速器系统产品研发中心、热管理系统研发中心、新能源电驱电控系统研发中心、汽车自动驾驶系统研发中心、先进制造技术研究中心、CAE部、中心实验室、知识管理部、产学研办公室、博士后工作站和技术中心办公室，并聘请行业技术专家组建了专家委员会。
　　(2)引进专业从事新能源的技术团队
　　公司于2022年上半年引进了专业从事新能源电驱动的技术团队，并成立了合资公司。该电驱核心研发团队有着平均超过10年的新能源汽车动力电机与传动系统开发、集成、匹配应用经验，主要开发在汽车电驱动领域的相关产品，产品覆盖电驱减速器、增程系统、混动系统、电驱多合一器。这些产品单车价值量高，与传统油车业务相比有数量级的上升。同时，引入了获评“宁波市高新精英”、“优秀创业项目”的孙强博士及其核心团队加入圣龙，该团队负责公司的控制器产品的规划和研发，主攻纯电汽车，增程汽车的整车核心控制器产品，开发的产品已经批产应用于吉利远程、吉利英伦的新能源汽车平台。这些新团队的引入，都采取了相应的股权激励，利益绑定的方式，更好地激励团队进一步焕发活力。
　　(3)与高校及优质新型研发平台进行战略合作
　　为大力推进圣龙股份新能源汽车产业技术快速发展，与重庆理工大学和重庆清研理工智能控制技术研究院有限公司进行战略合作。充分发挥双方在各自领域的技术和资源优势，重点围绕汽车传动系统、控制器技术、智能化技术研发、工业互联网智能制造的研发等领域，在学科建设、科学研究、人才资源、科研平台、技术创新和成果转化等方面深入开展合作。以此战略合作为契机，在新能源汽车产业转型升级，新能源汽车技术等方面协同发力，充分发挥各自的区位优势、产业优势、技术优势和资源优势，共同推进新能源汽车产业发展。
　　2、客户资源优势
　　零部件行业的特点是主机厂均有较强的进入门槛，公司产品所配套的客户均为国内外知名主机厂商。
　　燃油车板块：圣龙股份国内客户主要为长安福特、上汽通用、上汽通用五菱、上汽乘用车、广汽乘用车、长城汽车、江铃汽车、神龙汽车、吉利汽车、奇瑞汽车等整车制造商。国外客户为福特汽车、通用汽车、捷豹路虎、菲亚特克莱斯勒、标致雪铁龙、宝马汽车、大众汽车等整车制造商以及博格华纳、美国车桥等国际知名汽车零部件系统集成供应商。
　　新能源车板块：圣龙股份作为通用、福特、捷豹路虎、PSA等全球知名车企的一级供应商，在新能源产品应用上已经获得通用、福特、比亚迪、小康、青山工业、赛力斯、吉利、理想等客户的定点。
　　在广泛的合作历史中，圣龙与客户建立了全球同步开发的能力，并获得了主机厂商的多重荣誉认可。
　　3、行业影响力优势
　　公司行业内属于细分领域龙头，公司拥有较强的品牌影响力。
　　4、装备和制造优势
　　公司在机加领域采用美国进口ICON、德国进口SW、日本进口的法纳克、马扎可等多主轴加工中心；在装配领域先后建成国际一流的变速器油泵无尘装配车间、发动机油泵机加和装配恒温车间，拥有独立的自动化产线开发团队。公司采用业内顶尖设备，引入先进管理体系，通过国际化管理团队，达成高效的生产管理能力。
　　5、产品成本优势
　　公司主要通过技术升级、生产管理、供应链管理、规模化生产等方式降低成本：公司具有成熟稳定的生产工艺和先进的生产技术，可以在保证高精度、高品质的同时有效提高生产效率；公司生产车间采用精益生产的作业方式，实行看板拉动式生产，尽可能缩短生产时间，减少在线库存量，减少不合格品，降低生产过程中的各种浪费，具有较大的成本优势；作为汽车零部件一级供应商，公司依托宁波汽车零部件产业集群建立了稳健、可靠的全球化供应链系统，与主要原材料供应商建立了长期、稳定的合作关系，有利于降低原材料采购价格，消化客户价格年降的压力；公司发动机油泵等产品生产规模处于国内领先地位，规模化生产的效益明显。
　　6、国际化与本土化相结合的管理优势
　　公司自成立初期就建立了现代化的公司治理结构，积极引进职业经理人。公司管理团队具有丰富的汽车零部件行业从业经验，核心成员等均有世界汽车零部件百强企业中国区管理团队或技术研发部门的任职经历，并已在公司长期任职。国际化的团队使公司能够充分发挥全球化平台的资源优势，有效控制全球化经营的风险。以高管团队为核心，公司建立了一支稳定、专业、高效的管理团队，在管理理念、价值观、企业文化等各方面都达到了有效统一，为公司后续平稳健康发展奠定了坚实的基础。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　本报告期，公司实现营业收入148,116.84万元，对比去年同期下降1.10%，其中主营业务收入145,129.07万元，对比去年同期上升0.02%，主营业务成本123,120.75万元，对比去年同期下降1.10%，毛利率15.16%，同比上升0.96%。归属于上市公司股东的净利润实现8,910.49
　　万，对比去年同期减少13.50%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润实现7,326.68万，对比去年同期上升45.94%。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、全球汽车市场发展趋势
　　汽车工业受益于世界经济的温和复苏和各国汽车消费鼓励政策的推出，汽车工业逐渐企稳回暖，呈现平稳增长态势。全球汽车工业向以中国、巴西和印度为代表的新兴市场转移，国际汽车巨头以及本土整车企业纷纷加大在新兴市场的产能投入。新兴市场人均汽车保有量低、潜在需求量大、需求增长迅速，逐渐成为全球汽车工业生产的生力军，在全球汽车市场格局中的地位也得到提升，中国持续成为单一汽车销量大国。
　　汽车行业在废气排放标准不断趋严和“碳中和”的背景下，新能源车迎来了重要发展机遇，企业持续加大研发投入，使相关产品更加低碳环保，促进了本行业产品的技术升级。
　　随着消费升级和信息化时代的到来，消费者对于舒适性、娱乐化的追求进一步提升，汽车的电子化、网联化，智能化程度不断提高，从而催生了相关零部件企业的机遇。
　　2、汽车零部件行业趋势
　　总体来说,新一轮科技革命和产业变革深入发展,电动化、智能化、网联化正在加速重构百年汽车工业,成为我国汽车产业发展的新机遇。相应的，对汽车零部件企业来说，也面临着良好的机遇和挑战。
　　从汽车零部件行业的技术特点来看，一是工艺要求更加严格，汽车零部件主要产品的生产过程工艺涉及较多工序环节，因此先进成熟的工艺是保证产品质量和产品一致性的关键，也是提高生产效率、减少浪费和控制成本的有效手段，而科学成熟的制造工艺需要企业经过多年工艺摸索和经验积累，并在生产实践中不断培养形成。二是同步开发创新能力要求不断提高，随着下游汽车市场需求愈发多元化、产品车型生命周期逐步缩短、产业政策不断推陈出新，整车厂为适应产业政策的调整以及终端消费市场需求的快速变化，新车型开发周期逐渐缩短，对新品研发的系统整体性、快速响应性提出了更高的要求，因此对零部件企业的同步开发创新能力要求较高。
　　同时，基于消费者对价格的敏感性，主机厂商对于成本持续承压，从而对零部件厂商也提出更高的要求。整车厂为了有效降低生产成本、缩短开发周期、提高产品竞争力，在产品开发时普遍采用系统化开发、模块化制造、集成化供货的模式，从而对零部件供应商集成化生产能力的要求也越来越高，并最终促使国内汽车零部件厂商的生产模式逐步向系统化、模块化方向转变。
　　3、动力系统零部件行业趋势
　　基于新能源车带来的结构变化，带来的新能源车的驱动系统，充电技术等领域的变化，未来车辆的热管理领域的需求大为提升，电子油泵、电子水泵、热管理的模块集成，同时新能源车辆的驱动集成以及驱动系统的关键部件如减速机、扁线电机等也将会带来巨大需求。
　　(二)公司发展战略
　　公司将始终秉承“诚信、创新、共生”的企业精神，紧紧抓住我国汽车产业快速发展的历史机遇，把握汽车产业节能减排、低噪音、轻量化、智能化、模块化的发展方向，以市场为导向，以产品研发和技术创新为驱动力，发挥生产技术和制造工艺优势，进一步打破国外企业在汽车动力总成核心零部件领域的技术垄断，努力将公司打造成全球公认的汽车动力总成润滑系统、发动机配气系统、热管理系统及部件、自动变速器关键零部件、驱动总成及加速器、控制器等和相关技术解决方案的行业领袖。
　　1、强化核心能力，聚焦关键领域
　　(1)强化公司在泵类产品的龙头地位，通过聚焦在泵领域的核心能力：
　　坚持自主研发，针对新能源车在热管理领域的巨大需求，进一步做好电子油泵和电子水泵的开发。平台化开发，丰富不同功率的产品系列；进行热管理集成系统的开发；商用车的电子油泵和电子水泵；做好一体化产品开发。
　　(2)强化凸轮轴和变速器在混动车上的应用：在凸轮轴领域，公司的产品覆盖了市场主流的凸轮轴应用形式，包括各种类型的铸件凸轮轴、锻造凸轮轴及装配式凸轮轴，公司未来还将加大对装配式凸轮轴的市场推广；在自动变速器产品方面，公司拥有为长安福特开发的8速自动变速器、为上汽通用开发9速自动变速器、为上汽CVT开发的核心零部件等良好能力。公司在凸轮轴和变速器领域已经成为比亚迪、奇瑞等混动车型的配套。
　　（3）加强驱动总成和减速器、控制器业务：基于现有的客户资源，加大减速器、控制器上的拓展，快速获得驱动总成的定点。
　　2、强化一体化能力
　　(1)针对自身电子油泵、电子水泵产品的微电机需求，进一步开发电机和控制器的自制能力。
　　(2)电驱动方向：利用已获得的技术和团队，围绕电机减速器二合一、电机减速器控制器三合一、增程器二合一（发电机和发电机控制二合一）、五合一（发电机、驱动电机、双电机控制器、升速器、减速器五合一）和多合一总成等进行驱动新能源动力系统产品开发；大力发展减速器产品，扩展在纯电动、增程、混动合动力、轮边驱动等新能源汽车市场的应用，并进一步强化减速器在多档位、高速化发展方向上的技术优势。
　　3、坚持客户多元化和客户国际化
　　随着大众和PSA的项目量产，未来公司的客户多元化，客户结构更平衡，更合理，公司将进一步拓展商用车和工程机械等领域的客户，进一步坚持国际化的拓展，尤其是以美国子公司SLW为依托，成立北美的新能源拓展部门，进一步把新能源产品推向国际市场。
　　此外，进一步加大与知名科研院校加强合作，除了加强原有的同济大学、重庆理工大学等科研机构的合作，将继续推进与其他大学等科研院校进一步合作，设立探讨推动设立专门研究院的构想，对新能源产品专项、深入研究。
　　(三)经营计划
　　电动化、智能化、网联化正加速推进汽车产业走向高质量发展。汽车正逐步从交通工具转变为大型移动智能终端，这个转变将创造更多更大的市场需求。公司在2023年将继续提升核心竞争力、持续稳健推进新项目投产、长效布局新产品新技术市场化。
　　（一）、深化降本增效，提升核心竞争力
　　为了进一步做好降本增效，以全球供应链体系整合作为突破点，大力推动国内供应商替代进口供应商的降本工作，持续推进VAVE专项工作。2023年VAVE工作重点将着眼于长周期物料的优化和替代。为配合公司在新能源产业链上的深度发展，新能源和电子泵业务版块的降本也将作为新的重点工作方向。
　　同时继续开展设备改造、装配线和测试设备自制核心竞争力提升战略，进一步降低生产成本并进一步提高对市场需求的快速响应。2023年装备工程团队将加大与制造工程团队和设备团队的合作深度和广度，积极参与电子泵产线和新能源减速器等新业务的设计和制造工作，同时开展内部自制产线标准化建设工作，对标非标设备供应商，总结前期设备设计和制造经验，形成机械设计和电气设计标准、项目管理标准、资料移交标准等，并将设计图纸和资料等管理工作由线下转移至PLM系统，加强变更管理，确保设备设计和制造过程中的变更得到有效管理。
　　（二）、稳健推进新项目投产
　　23年重点推进项目包括：通用全球新能源油泵BEV3增产项目，在一期项目的基础上进行升级优化，并扩大生产规模。在与新能源龙头企业比亚迪业务合作方面，全力做好已定点油泵项目的量产工作，确保2023年上半年开始量产。在与理想汽车业务合作方面，在做好现有项目供应的基础上，确保新定点项目顺利量产。在与奇瑞新能源业务合作方面，公司在2022年获得新能源混合动力系统DHT130离合器总成项目定点，预计23年8月完成PPAP量产。在与吉利新能源业务合作方面，获得B-PLUS变排量机油泵项目定点，该产品适配吉利全系新能源混动车型，该项目生产制造策划方面，使用8轴联动复合加工设备群岛进行全自动生产，项目预计23年下半年完成PPAP量产。在商用车业务拓展领域，公司与伊顿开展深度合作，并获得伊顿变速器油泵项目定点，该项目计划23年6月完成PPAP量产。
　　（三）、抓住汽车行业新能源化趋势，积极布局
　　1、重点推进电子泵业务布局。
　　进一步开拓造车新势力机会，继续与特斯拉、蔚来、理想、小鹏、合众、领跑零跑等客户针对未来业务机会持续推进。
　　巩固与传统主机厂商的合作，尤其是抓住传统客户上汽通用、福特汽车、大众、广汽、吉利、比亚迪、奇瑞、长安等传统主机厂商在新能源车上的的项目。
　　2、重点新客户、新业务的拓展
　　新能源产品业务方面，重点抓好上汽通用大功率电子水泵项目、理想汽车纯电平台项目、蔚来汽车电子油泵、斯特兰蒂斯（邦奇）混动平台电子油泵项目及安徽大众新能源电子水泵项目等。
　　（四）、充分发挥“圣龙新能源公司”的技术及资源优势，加快驱动总成及减速器、控制器业务的落地
　　通过新成立的合资公司圣龙新能源，进一步拓展圣龙在新能源汽车领域的产品线。圣龙新能源将秉承“价值、创新、成就”的企业精神，紧紧抓住我国汽车产业快速发展的历史机遇，把握汽车产业低碳、轻量化、模块化的发展方向，以市场为导向，产品研发和技术产品创新为驱动力，发挥圣龙31年在研发、供应链、生产技术、制造工艺及市场渠道优势，奋力将圣龙新能源打造成全球先进的新能源电驱高速减速器总成、智能电驱执行器、油冷电驱总成解决方案行业领袖。
　　技术引领产品创新，在新能源电驱减速器产品方面，圣龙新能源从系统化降本出发确立了差异化发展的策略，积极拥抱变化，在变化中寻机会，确立了以电驱系统高速化、多档化为基础的技术和产品策略，兼具四驱带锁方案、限滑方案，打造具备强竞争力的油冷电驱产品，为客户创造价值系统增量价值。
　　公司开发的增程器发电和发电机控制器二合一，发电机、驱动电机、双电机控制器、升速器、减速器五合一等新能源汽车动力总成产品已经获得客户认可，正在持续推进量产。
　　（五）、继续推进智能制造
　　公司将全面推行智能化制造系统改造，加大固定资产投入力度，引入国内外先进生产设备及软件系统，大力推广信息化技术，对车间进行技术改造升级。同时结合当前我国新能源汽车产业的发展趋势，实现对销售、研发、生产、售后的全程控制和跟踪，加强成本控制，提高企业整体工作效率和经济效益。通过改进和改造智能工厂，在设计数字化、产品数字化、装备数字化、制造过程数字化和管理数字化，技术、设备自动化及基于物联网的智能制造监测等角度出发，对现有生产系统、追溯系统及其工艺加以改进和改造，引入高速、无人化的在线检测和控制的自动化设备，完善整链可追溯系统，有效提高产线智能化水平，提升工厂生产效率，降低人员使用率，扩大产能，提高产品市场竞争力。
　　(四)可能面对的风险
　　1、下游产品需求波动导致的业绩下降风险
　　公司作为国内外主要整车厂的一级零部件配套商，生产的产品主要应用于传统汽车及新能源汽车的动力传动系统、润滑系统、热管理系统及刹车系统。下游客户为各大乘用车整车厂，汽车整车的产销量情况直接影响本公司产品的市场需求。如果未来汽车产销量出现大幅下降，零部件配套需求将因此减少，本公司将面临更激烈的市场竞争环境，从而对公司的经营业绩造成不利影响。
　　2、新技术新产品替代导致的业绩下降风险
　　汽车工业竞争日趋激烈，各整车厂以技术更新为核心不断提升其产品竞争力，这对各整车配套企业提出了更高的技术要求，需要各配套企业持续性地对原有的产品进行升级，同时不断开发出符合整车厂要求更高性价比的新产品。如果本公司的同步开发和生产能力不能满足整车厂的要求，整车厂可能会寻求其它供应商，从而对本公司的经营业绩造成不利影响。
　　3、主要原材料价格波动风险
　　公司直接材料成本占生产成本的比例较高，公司主要原材料价格波动对生产成本影响较大。公司生产所需的主要原材料包括铝压铸件、粉末冶金件、轴类零件、凸轮轴毛坯等。受国内大宗商品价格波动影响，公司主要原材料采购价格存在一定的波动，增加了公司产品生产成本管理难度。如果未来公司主要原材料价格发生大幅波动，将不利于公司生产成本控制，进而影响公司盈利的稳定性。 收起▲