一、商业模式 本公司主要为商业照明、家居照明、办公照明等提供相关的LED产品和智能家居产品，是一家集研发、销售为一体的照明电器科技型企业，公司致力于LED室内家居照明及商业照明产品的研发、生产及销售，根据客户的个性化需求和特定的产品规格，设计、定制、生产和交付符合客户要求的产品，旨在为用户提供以智慧照明为主体的智慧生活系统。在结合LED照明领域的基础上，公司整合了IT信息、无线通信、智能人机交互等领域的先进技术，重新定义智能灯光产品及系统，为用户带来更节能更高效更舒适的智能健康照明。 报告期内，公司根据市场及公司实际情况持续优化业务和组织结构，灵活布局销售策略，注重品质服务... 查看全部▼

一、商业模式
本公司主要为商业照明、家居照明、办公照明等提供相关的LED产品和智能家居产品，是一家集研发、销售为一体的照明电器科技型企业，公司致力于LED室内家居照明及商业照明产品的研发、生产及销售，根据客户的个性化需求和特定的产品规格，设计、定制、生产和交付符合客户要求的产品，旨在为用户提供以智慧照明为主体的智慧生活系统。在结合LED照明领域的基础上，公司整合了IT信息、无线通信、智能人机交互等领域的先进技术，重新定义智能灯光产品及系统，为用户带来更节能更高效更舒适的智能健康照明。
报告期内，公司根据市场及公司实际情况持续优化业务和组织结构，灵活布局销售策略，注重品质服务。生产方面，因不同客户对于所需的LED产品的性能指标往往有不同的要求，公司主要的生产模式为“以销定产”，即接受客户订单以后，按照客户确定的产品规格、供货时间、质量和数量组织专业工厂负责加工生产。销售模式方面，公司将原来单一的销售外贸产品改为外贸、内贸共存的销售方式，外贸产品保持不变，继续做照明灯具等工程项目产品。同时公司将会扩大内贸生产并改变传统的销售模式，在原有公司开发物联网研发智能家居产品的基础上，重点发展物联网及互联网产业，快捷、方便的购买方式，不断的提升销售量和市场占有量，同时也提升爱珂科技在国内市场的品牌和知名度，不断的扩展销售渠道，逐步拉深爱珂科技智能控制系统、照明灯具的研发与生产，为引领智能家居行业的发展起到了至关重要的作用。
公司在LED商业照明产品、智能化照明系统、健康照明系统等领域发展迅速，自主拥有12项实用新型专利，公司产品获得CE认证、RoHS认证、SAA安全认证、IC-F防火等级认证、IP-44防护等级认证等专业检验机构的认证。
报告期内，公司在智能照明及智能家居相关产品取得一定的收入，未来公司将争取凭借自身的优势重点开发大客户，形成长期稳定的合作关系，改善公司目前亏损的情况。
报告期内公司的商业模式未发生重大变化。
报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有重大变化。

二、经营情况回顾
1、年度经营成果
报告期内，公司在面对2018年上半年以来生产半停产状态和控股股东、实际控制人施杰军因借款导致公司涉及多起诉讼案件的情况下，公司重新组建管理团队，在新一届董事会、监事会、高级管理人员的带领下，秉承“转型、升级、调整、发展”的指导思想，积极实施智能家居产品布局，在确保维持公司正常运行的同时，加快升级智能家居产品的研发步伐，从新培育市场竞争优势，深挖市场潜力，开发新的客户资源，经过半年多的内部调整，公司实现营业收入、利润目标、增长预期等主要经济指标，基本按照年度计划指标如期实现，公司经调整产品结构，控制和降低成本、裁减多余人员等方面整改后，营业收入和经营成果同比稳中有升。
2019年1-6月共实现：
（1）报告期内实现营业收入为4,306,312.42元，公司营业收入与上年同期相比增加2,538,207.55元，较上年同期增加143.56%,业绩上涨主要原因是公司经过半年的产品战略
调整，公司在智能家居产品销售方面取得了一定的销售收入。
（2）报告期内公司净利润为-2,804,934.59元,较上年同期增加89.01%，其中归属于挂牌公司股东的净利润为-2,804,934.59元，较上期增加了22,711,956.32元。
2、经营计划
2019年下半年，公司重点继续布局智能照明市场的开发和智能家居产品的迭代更新，对现有产品进行了升级换代，改进智能家居体系，加载智能芯片，不断的拓宽营销渠道，增加产品销售量，同时尽快解决诉讼和欠款问题，公司的经营状况将会逐步得到改善。

三、风险与价值
1、市场竞争风险
目前我国LED照明灯具行业企业较多，竞争激烈，智能家居行业产品种类也是日益增多、丰富多样，因公司客户资源相对匮乏，传统LED照明灯具产品销售停滞，新产品尚未研发上市，且缺少核心技术和差异化的优质产品，依靠代加工厂生产部分产品，以致公司在行业内无法跟其他同行企业竞争。公司将原LED产品逐渐转向智能家居产品，智能家居行业的中小企业在价格上更是恶性竞争，导致行业内的利润率下滑。因而，公司在发展中面临着技术瓶颈和产品迭代带来的市场竞争的风险。
应对措施：公司目前正积极研发技术含量较高的智能家居系列的新产品，争取突破之前的技术瓶颈，在稳固现有客户销售规模的同时，继续大力发展国内外市场。公司将通过技术研发降低成本，通过产品推广扩大市场规模，通过不断研发新产品保持公司竞争力，避免因市场竞争加剧造成的产品价格下跌风险。
2、资金短缺风险
因公司在面临营业收入较低的情况下，需要支付各项运营成本和人员工资，同时还要定期偿还银行贷款和控股股东、实际控制人违规对外担保和资金占用及拖欠供应商货款等原因引起的诉讼涉案金额，公司均需每月定期偿还，以上情况导致公司资金短缺。
应对措施：公司将加大现有产品的销售收入，采取多元化营销模式，快速将新产品推入市场以提高销售产值，并将继续加强与银行等金融机构的合作，提高公司的授信额度。
公司也在不断的寻找合作投资者，公司积极寻求各类融资方式，包括直接融资的规划及间接融资计划的落实，缓解资金瓶颈，扩大资金来源。
3、控股股东、实际控制人控制不当的风险
施杰军持有公司股份1,477.7万股，持股比例为50.33%，为公司控股股东、实际控制人、原董事长兼总经理，2018年9月19日离职、不再担任公司任何职位，不再负责公司的日常经营管理。程雪薇持有公司股份99万股，持股比例为3.37%。公司原董事、2018年9月19日离职、不再担任公司任何职位，施杰军与程雪薇为夫妻关系，并签署《一致行动协议》，约定在股东大会或董事会的表决中采取一致意见，能够实现对公司的控制。如其利用控股地位和管理职权对公司的经营决策、人事财务等进行不当控制，可能给其他股东利益带来风险。2016年-2017年，公司控股股东、实际控制人施杰军在未经公司董事会及股东大会审议的情况下，以公司名义对外借款并转入其个人账户、以公司名义对其个人借款提供担保和资金占用等事项，存在滥用实际控制人地位损害公司利益的情形。因施杰军无法偿还相关债务，导致公司2018年以来面临多起诉讼。
应对措施：针对上述风险，公司将严格依据《公司法》、《证券法》和《公司章程》等有关法律法规和规范性文件的要求规范运作，认真落实“三会一层”治理结构。严格按着“三会”议事规则履行治理程序。不断完善法人治理结构，切实保护中小投资者的利益，避免公司被实际控制人不当控制。公司也将加强对管理层的培训等方式，不断增强控股股
东及管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵守相关法律法规经营公司，忠诚履行职责。
对其违规对外担保和资金占用所涉金额，公司会向其进行追偿。
4、诉讼已形成或可能形成的负债的对公司持续经营能力产生的风险
公司在报告期内出现数额较大的法律诉讼，涉诉金额共17,271,134.58元，已有多项诉讼形成诉讼债务，如果其他诉讼最终形成负债，则将对公司生产经营产生进一步的不利影响。
应对措施：公司正在积极解决上述问题，努力与诉讼其他当事人进行调解，争取在不影响公司正常经营的情况下解决相关诉讼问题。
5、由违规担保引起的公司资金被控股股东、实际控制人占用的风险
公司存在违规为控股股东、实际控制人施杰军提供担保的情形，部分债权人已行使权利，公司部分资产已被执行，公司跟宁波市江东顺风二手车经纪有限公司违规担保诉讼案件导致公司车牌为浙B800ZM的奥迪牌小型轿车被折价拍卖；公司跟刘凤香的违规担保诉讼案件导致公司账户被扣除614,935.00元。公司正常的生产经营已经受到影响,公司存在资金被控股股东、实际控制人占用的风险。
应对措施：针对公司违规为控股股东违规担保的情况，根据控股股东、实际控制人2017年4月26日出具的《避免关联方资金占用等事项的承诺函》，如担保最终形成债权，控股股东、实际控制人施杰军将向公司承担赔偿及相关法律责任。公司的控股股东、实际控制人、时任董事长施杰军及配偶程雪薇于2019年5月21日签订了《关于杜绝控股股东、实际控制人及其关联方占用公司资金的承诺函》和《关于杜绝违规对外担保的承诺函》，承诺不会通过承诺函规定的方式直接或间接地占用爱珂科技资金：承诺将不会利用其控制地位以公司财产为其控制的其他关联方提供担保，不会通过违规对外担保损害公司及其他股东的合法权益。若公司控股股东、实际控制人违反上述规定以公司财产为其控制的其他关联方提供担保，给公司及其他股东造成损失的，公司控股股东、实际控制人应当承担赔偿责任。
6、公司治理风险
公司在报告期内存在多次补充审议及披露关联交易、诉讼公告未能及时披露的情况，存在未经审议违规对外担保及控股股东、实际控制人占用公司资金的行为，因此，公司经营中存在治理制度不能有效执行、内部控制制度不够完善，从而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。
应对措施：公司在不断的完善内部控制体系，提高运营过程中董监高的风险意识，加强公司其他人员的风险培训，督促员工能切实遵守相关法律法规经营公司，忠诚履行职责。
7、应收票据及应收账款余额较大的风险
2019年1-6月公司应收票据及应收账款余额为15,801,755.22元，占营业收入的比例为366.94%，其中账龄为2-3年的应收账款账面余额为7,618,316.53元，坏账准备为
1,142,747.48元；其中账龄为3-4年的应收账款账面余额为12,348,868.91元，坏账准备为3,704,660.67元。若应收账款不能按时收回或无法收回，将会对公司的生产经营产生不利影响。
应对措施：对此公司需完善激励和约束机制，并加大应收账款的催收力度，对于逾期的应收账款，应按其拖欠的账龄、金额进行排队分析，确定优先收账的对象，采取有效的收账措施。
8、公司及控股股东、实际控制人被纳入失信被执行人的风险
公司及控股股东、实际控制人多次被纳入失信被执行人名单。目前公司已撤消被纳入失信被执行人名单，控股股东、实际控制人施杰军和程雪薇未撤消被纳入失信被执行人名单，但已对公司资信状况及持续经营能力造成一定的不利影响。
应对措施：公司正积极与原告及法院沟通，对诉讼的合同尾款及相应费用争取重新达
成一致解决方案。截止披露日公司已被撤消失信被执行人的名单，但控股股东、实际控制人施杰军及配偶程雪薇未撤消失信被执行人的名单。
9、公司持续经营能力存在重大不确定性的风险
报告期内，公司营业收入为4,306,312.42元，较上年同期增加143.56%，归属于挂牌公司股东的净资产为-4,139,599.79元，较期初减少210.16%，未分配利润为-34,144,318.84元，较期初下降8.95%。公司持续亏损，未弥补亏损已超过实收股本总额，且净资产为负，已资不抵债。公司已被采取风险警示，公司持续经营能力存在重大不确定性。
应对措施：公司会加快新产品进入市场的进程，包括加快新产品研发投入以及销售渠道的拓展，提高智能家居的使用效率与品牌影响力。公司已设立应诉团队，专门解决公司诉讼和供应商欠款问题，未来公司的经营状况将逐步得到改善。公司针对控股股东、实际控制人资金占用及违规对外担保的问题，及时解除担保及占用资金等涉诉案件，并就以承担的责任向控股股东、实际控制人施杰军进行追偿。公司积极寻求各类融资方式，包括直接融资的规划及间接融资计划的落实，缓解资金瓶颈，扩大资金来源。

四、企业社会责任
（一）精准扶贫工作情况
（二）其他社会责任履行情况
公司遵循以人为本的核心价值观，大力实践管理创新和科技创新，用高质的产品和优异的服务，努力履行着作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。 收起▲