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本基金基于宏观经济政策和资本市场长期发展趋势对大类资产进行灵活配置，采用定量与定性分析相结合的方法确定本基金的资产配置。
1．大类资产配置策略本基金采用定量与定性相结合的方法来对大类资产进行灵活配置，平衡资产收益，在市场机会来临时可以最大限度提高配置来获取收益，而在市场风险增大时能够最大限度降低配置来回避风险，从而能够获得长期超额收益。
2、行业配置策略本基金通过综合行业的景气度及市场表现来进行行业配置，从而降低配置单一行业所带来的非系统性风险。
首先，本基金在对行业进行配置时，将综合考虑行业自身所处的发展阶段以及发展趋势。 其次，本基金运用行业轮动策略，在分析和总结国内外历史上主要宏观经济周期不同阶段（衰退、复苏、过热和滞胀）的行业景气轮动规律与国内外股票市场不同阶段（牛市、熊市）的行业轮动规律基础上，结合对当前中国经济和资本市场特征的研究，精选契合当前宏观经济发展趋势和资本市场偏好的潜在优势行业并进行及时调整和动态优化。
最后，本基金密切关注国家经济政策的变化，分析政策变化后隐藏的驱动因素，寻找符合国家政策导向、高度受益于新政策的行业投资机会。
3、股票配置策略本基金通过主题配置策略以及个股配置策略精选成长能力且估值具有吸引力的个股，优化回报，获取超额收益。
（1）主题配置策略本基金将通过“主题投资分析框架”（ThematicInvestingAnalysisFrame)对宏观经济中制度性、结构性或周期性等发展趋势进行前瞻性的研究与分析，挖掘并投资于集中代表整个市场阶段发展趋势的上市公司。首先，寻找经济社会发展变化的趋势，分析这些根本性变化的内涵和寓意；其次，认清使该种趋势产生和持续的内在驱动因素，挖掘出国内目前和未来在宏观大背景下具有持续性的投资主题；随后，选择受益于主题因素的行业；最后筛选出主题行业中的龙头公司进行重点配置。
（2）个股配置策略本基金在进行个股配置时，选择具有核心竞争力、具备持续成长能力且估值具有吸引力的上市公司，获取公司成长和估值提升带来的双重收益。在选择个股时，主要关注公司的成长性和估值两方面因素。
1）成长性因素选择具有持续、稳定的盈利增长历史，且预期盈利能力将保持稳定增长的公司。在评估上市公司成长性方面，主要考察公司所在行业的发展前景、公司成长速度、成长质量和公司的成长驱动因素。
2）估值因素结合公司所处行业的特点及业务模式，运用相对估值指标和绝对估值模型相结合，纵向分析和横向对比的方法，评估上市公司的投资价值和安全边际。
4、债券投资策略本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略，实现大类资产的配置收益。
（1）债券投资组合策略本基金的投资组合策略采用自上而下进行分析，从宏观经济和货币政策等方面分析，判断未来的利率走势，从而确定债券资产的配置策略；同时，在日常的操作中综合运用久期管理、收益率曲线形变预测等组合管理手段进行债券日常管理。
1）久期管理本基金将根据宏观经济运行状况、财政政策、货币政策等宏观经济变量进行自上而下的深入分析，对未来利率走势进行判断，在充分保证流动性的前提下，确定债券组合久期以及可以调整的范围。
2）收益率曲线形变预测收益率曲线形状的变化将直接影响本基金债券组合的收益情况。本基金将根据宏观面、货币政策面等综合因素，对收益率曲线变化进行预测，在保证债券流动性的前提下，适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组合。
（2）个券选择策略在个券选择上，本基金重点考虑个券的流动性，包括是否可以进行质押融资回购等要素，还将根据对未来利率走势的判断，综合运用收益率曲线估值、信用风险分析等方法来评估个券的投资价值。此外，对于可转换债券等内嵌期权的债券，还将通过运用金融工程的方法对期权价值进行判断，最终确定其投资策略。
5、股指期货投资策略本基金以避险保值和有效管理为目标，在控制风险的前提下，谨慎适当参与股指期货的投资。
6、新股投资策略在股票发行市场上，股票供求关系不平衡经常导致股票发行价格与二级市场价格之间存在一定价差，从而使新股申购成为一种风险较低的投资方式。本计划将研究公开首发、增发新股（含创业板新股）的上市公司基本面因素，根据股票市场整体定价水平，估计新股上市交易的合理价格，并参考一级市场资金供求关系，从而制定相应的新股申购策略。本计划对于通过参与新股认购所获得的股票，将根据其市场价格相对于其合理内在价值的高低，确定继续持有或者卖出。 |
