生产和销售水泥熟料、各类硅酸盐水泥和与水泥相关的建材产品,同时涵盖砂石骨料、环保、矿粉、外加剂等产业(业务)。
建材
水泥 、 熟料 、 骨料 、 危废固废处置
硅酸盐水泥、熟料及相关建材产品的制造、销售;塑料编织袋加工、销售;水泥设备制造、销售、安装及维修;煤炭批发;相关技术咨询、服务、普通货运,货物专用运输(罐式);经营本企业自产产品及技术的出口业务;经营本企业生产、科研所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务(国家限定公司经营和禁止进出口的商品除外);经营进料加工和“三来一补”业务;在规定的采区内从事水泥用灰岩的开采;石灰石销售;固体废物治理(不含危险废物)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
业务名称 | 2024-06-30 | 2023-12-31 | 2023-06-30 | 2022-12-31 | 2022-06-30 |
---|---|---|---|---|---|
协同处置毛利率(%) | 27.27 | - | - | - | - |
协同处置毛利率同比增长率(%) | -1.99 | - | - | - | - |
水泥毛利率(%) | 11.14 | - | - | - | - |
水泥毛利率同比增长率(%) | -0.04 | - | - | - | - |
熟料毛利率(%) | 3.06 | - | - | - | - |
熟料毛利率同比增长率(%) | -0.27 | - | - | - | - |
骨料毛利率(%) | 50.67 | - | - | - | - |
骨料毛利率同比增长率(%) | 2.76 | - | - | - | - |
产能:水泥(吨) | 1.78亿 | 1.76亿 | 1.76亿 | 1.76亿 | - |
产能:熟料(吨) | 1.10亿 | 1.10亿 | 1.10亿 | 1.10亿 | - |
产能:骨料(吨) | 7660.00万 | 7200.00万 | 6200.00万 | 6200.00万 | - |
销量:水泥及熟料(吨) | 3818.00万 | - | - | - | - |
产量:水泥(吨) | - | 8653.00万 | - | - | - |
产量:熟料(吨) | - | 6839.00万 | - | - | - |
销量:水泥(吨) | - | 8633.00万 | - | - | - |
销量:熟料(吨) | - | 691.00万 | - | - | - |
产能利用率:水泥(%) | - | 53.29 | - | 48.94 | - |
产能利用率:熟料(%) | - | 67.68 | - | 69.95 | - |
产能利用率:骨料(%) | - | 57.59 | - | 54.71 | - |
销量:水泥熟料(吨) | - | - | 4396.00万 | - | - |
销量:骨料(吨) | - | - | 1595.00万 | - | - |
水泥产量(吨) | - | - | - | 7753.00万 | - |
水泥销量(吨) | - | - | - | 7796.00万 | - |
熟料产量(吨) | - | - | - | 7000.00万 | - |
熟料销量(吨) | - | - | - | 892.00万 | - |
水泥熟料销量(吨) | - | - | - | - | 3843.00万 |
营业收入 X
业务名称 | 营业收入(元) | 收入比例 | 营业成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
加载中... |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
同一实际控制人控制的客户 |
12.70亿 | 4.50% |
单位-1 |
2.22亿 | 0.79% |
单位-2 |
1.93亿 | 0.68% |
单位-3 |
1.79亿 | 0.64% |
单位-4 |
1.71亿 | 0.61% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
单位-5 |
29.15亿 | 11.70% |
同一实际控制人控制的供应商 |
27.77亿 | 11.15% |
单位-6 |
10.78亿 | 4.33% |
单位-7 |
7.67亿 | 3.08% |
单位-8 |
4.16亿 | 1.67% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
同一实际控制人控制的客户 |
14.93亿 | 4.32% |
单位-1 |
4.43亿 | 1.28% |
单位-2 |
2.82亿 | 0.82% |
单位-3 |
2.03亿 | 0.59% |
单位-4 |
1.87亿 | 0.54% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
单位-5 |
33.78亿 | 12.30% |
同一实际控制人控制的供应商 |
23.01亿 | 8.38% |
单位-6 |
11.14亿 | 4.05% |
单位-7 |
10.87亿 | 3.96% |
单位-8 |
9.75亿 | 3.55% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
同一实际控制人控制的客户 |
15.53亿 | 4.27% |
单位-1 |
2.72亿 | 0.75% |
中铁物贸集团北京有限公司 |
2.62亿 | 0.72% |
陕西博隆信德贸易有限公司 |
1.88亿 | 0.52% |
重庆建工第三建设有限责任公司 |
1.61亿 | 0.44% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
单位-2 |
32.99亿 | 12.42% |
单位-3 |
31.71亿 | 11.94% |
同一实际控制人控制的供应商 |
19.69亿 | 7.41% |
陕西未来能源化工有限公司 |
6.87亿 | 2.59% |
单位-4 |
6.19亿 | 2.33% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
同一实际控制人控制的客户 |
15.31亿 | 4.31% |
单位-1 |
2.67亿 | 0.75% |
单位-2 |
2.43亿 | 0.68% |
单位-3 |
2.09亿 | 0.59% |
单位-4 |
2.07亿 | 0.58% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
单位-5 |
32.14亿 | 13.94% |
同一实际控制人控制的供应商 |
22.64亿 | 9.82% |
单位-6 |
5.22亿 | 2.26% |
单位-7 |
4.13亿 | 1.79% |
单位-8 |
3.60亿 | 1.56% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
同一实际控制人控制的客户 |
19.95亿 | 5.78% |
吉林水泥(集团)有限公司 |
6.61亿 | 1.91% |
单位-1 |
3.08亿 | 0.89% |
单位-2 |
2.46亿 | 0.71% |
单位-3 |
1.81亿 | 0.52% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
单位-4 |
25.84亿 | 11.90% |
同一实际控制人控制的供应商 |
13.18亿 | 6.07% |
单位-5 |
8.44亿 | 3.89% |
单位-6 |
5.25亿 | 2.42% |
单位-7 |
3.77亿 | 1.74% |
一、报告期内公司从事的主要业务 (一)宏观环境及行业概况 2024年上半年,国内生产总值61.68万亿元,同比增长5.0%。全国固定资产投资(不含农户)24.54万亿元,同比增长3.9%,基础设施投资同比增长5.4%,房地产开发投资同比下降10.1%,房屋施工面积同比下降12.0%,房屋新开工面积同比下降23.7%。 2024年上半年,水泥行业呈现“需求持续下降、价格低位波动、行业持续亏损”的运行特征。根据国家统计局统计,上半年全国水泥产量8.5亿吨,同比下降10%。一季度,水泥需求偏弱,价格延续了2023年底趋势,保持低位震荡;二季度,头部企业积极发挥引领作用,行业自律推动行业生态... 查看全部▼
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)宏观环境及行业概况
2024年上半年,国内生产总值61.68万亿元,同比增长5.0%。全国固定资产投资(不含农户)24.54万亿元,同比增长3.9%,基础设施投资同比增长5.4%,房地产开发投资同比下降10.1%,房屋施工面积同比下降12.0%,房屋新开工面积同比下降23.7%。
2024年上半年,水泥行业呈现“需求持续下降、价格低位波动、行业持续亏损”的运行特征。根据国家统计局统计,上半年全国水泥产量8.5亿吨,同比下降10%。一季度,水泥需求偏弱,价格延续了2023年底趋势,保持低位震荡;二季度,头部企业积极发挥引领作用,行业自律推动行业生态有所恢复,水泥价格得以回升,六月底,全国水泥价格已超过去年同期水平。同时近年来全国各区域水泥价格局面在2024年上半年发生转变,北方价格走势优于南方,东北领先北方。
(二)公司主要业务
1.主要业务及行业地位
公司及子公司的主要业务为生产和销售水泥熟料、各类硅酸盐水泥和与水泥相关的建材产品,同时涵盖砂石骨料、环保、矿粉、外加剂等产业(业务)。
公司是国家重点支持水泥结构调整的12家大型水泥企业集团之一、中国北方最大的水泥生产厂商。截至本报告期末,公司年熟料产能1.1亿吨,水泥产能1.78亿吨,骨料产能7,660万吨,危固废处置能力545.6万吨/年,主要市场覆盖京津冀、东三省、陕西、山西、内蒙古、重庆、河南等国内13余个省(直辖市、自治区)及南非北部地区,公司在北方特别是京津冀地区的市场占有率超过50%,市场竞争优势明显,水泥产能位列国内水泥制造企业第三名。
2.主要产品及用途
公司以“盾石”、“BBMG”和“金隅”牌硅酸盐水泥为主导产品,广泛应用于市政项目、基建工程及房地产市场。同时结合市场需求,研发生产特种水泥与定制化产品,应用于水利、机场、核电、油田等不同场景。
3.经营模式
公司以“信用、责任、尊重”为核心价值观,以高质量发展和精益化运营管理为主题、主线,通过管理架构的持续完善和运营模式的不断优化,实现可持续发展。
公司根据所处行业、发展阶段、业务规模和地理位置等特点,构建了“总部—区域—企业”三级运营管控模式,以总部为投资中心和战略管控中心、区域为效益实现中心、企业为生产制造和成本费用控制中心,实施营销体系的统一大市场体制机制建设,进一步明晰总部、区域、企业的职责定位,通过区域化管理机制改革,贯彻区域领先战略,提高区域统筹能力,提升整体管理效能及市场竞争力。
4.业绩驱动因素
公司业绩的主要来源为水泥及熟料的生产和销售、骨料的生产和销售及危废固废处置。
2024年上半年,受市场有效需求整体偏弱影响,公司水泥及熟料综合销量3,818万吨,同比减少13.15%,销售均价同比下降14.24%,公司采取的降本增效措施促使吨销售成本同比下降14.04%,但未能覆盖销量及售价变动带来的影响,营业收入同比下降22.55%,综合毛利率为13.75%,同比上升0.84个百分点,其中,水泥毛利率11.14%,同比下降0.04个百分点,熟料毛利率3.06%,同比下降0.27个百分点,骨料毛利率50.67%,同比上升2.76个百分点,协同处置毛利率27.27%,同比下降1.99个百分点。
二、核心竞争力分析
公司深耕水泥主业,深度融入京津冀协同发展、振兴东北、西部大开发等国家战略,经过40多年持续、健康发展,形成了较强的竞争优势。
(一)产能规模及产业协同优势
公司是中国北方最大的水泥产业集团,公司水泥熟料生产线规模合理,运行质量高,生产线布局和销售网络覆盖国内13余个省(自治区、直辖市)及南非北部地区,在所布局的区域形成了规模上的比较优势并拥有接续保供大工程、大客户的能力。公司所属水泥及砂石骨料企业均靠近公司自备的石灰石及骨料矿山,报告期内新增矿山资源储备1.06亿吨,丰富的矿山资源为公司高质量可持续发展奠定了坚实的基础。
近年来,公司积极布局骨料生产线,发展水泥窑协同处置,公司以产业集群方式打造包含水泥熟料生产线及骨料、协同处置、资源综合利用等上下游设施的循环经济园区,在产能规模、产业区域化布局和产业链纵向一体化布局上构成了独特竞争优势。
(二)生产技术行业领先及绿色低碳、数智化先行优势
作为国产新型干法水泥生产的开创者,公司持续推进技术攻关、新成果应用,重视技术创新的实际应用与市场需求的结合。近年来,公司以新型低碳熟料为切入点,完成高贝利特熟料工业化试生产,实现稳定的规模化生产和工程应用,启动新产品、新材料研发,不断在新材料领域提品质、增品种、创品牌,创收能力显著提升。公司现有发明专利183项,实用新型专利1919项,外观设计5项,荣获省部级(含一级协会)以上科技奖75项,作为主编单位参与5项国家标准、5项行业标准编制。
公司坚持走生态优先、绿色低碳发展道路,主动落实“双碳”战略,积极开展熟料生产线节能降耗改造,全部产品综合能耗满足国家标准要求,能效标杆水平产线占比达到65%;低碳、无碳原材料使用量稳步提升,原燃料替代率不断提升,碳排放强度不断降低。截至报告期末,公司及子公司入选国家级“绿色工厂”累计达到35家、国家级绿色矿山24家、省级绿色矿山23家,公司所有规模以上生产矿山均已达到省级及以上绿色矿山建设标准。
公司不断强化数智化转型的赋能作用,深化现有系统应用的同时,积极推进创新场景落地,充分发挥质量管理、专家控制、能源管理、智慧矿山等系统的智造作用,上线数字物流平台、智慧运营平台,深入运行财务共享中心、设备运维管理平台、远程视频安全监控、阳光招采平台及电子采购商城,强化数业融合,加快培育发展新质生产力。截至报告期末,公司有3家国家级智能工厂,3家企业通过智能制造成熟度评价三级及以上认证,8家企业11个场景入选国家智能制造优秀场景,2家企业入选国家5G工厂名录,12家企业获评省级、行业级智能制造示范企业,公司入选国家工业和信息化部“数字领航”企业名单,通过数据管理能力成熟度(DCMM)三级、两化融合AAA认证。
(三)组织体系及管理优势
公司根据所处行业、发展阶段、业务规模和地理位置等特点,构建了“总部—区域—企业”三级运营管控模式,各级运营主体各司其职、分工合作、协调运转,整体管理效能得到有效提升。公司紧紧围绕“客户导向、聚能升级”的经营理念,以“管理效益提升”为主题,试点推进区域管理体制机制改革,实施统一大市场建设,全方位提升经营和管理质量,提升市场竞争力,确保公司可持续健康发展。
(四)品牌及人才软实力优势
公司“盾石”牌被认定为“中国驰名商标”,“BBMG”“金隅”具有较高客户知名度、认可度与美誉度,主要产品广泛应用于人民大会堂、奥运场馆、中国尊等标志性建筑以及京港澳高速、京沪高铁、大兴机场、南水北调等国家重点工程,为水泥工业进步积累了宝贵经验,为民族工业发展和国家经济建设做出了突出贡献。
公司坚持推动实施人才强企战略,立足于完善的人才引进机制、双通道三序列的职业发展通道、完善的考核评价体系、科学的选拔晋升机制,不断拓宽人才发展路径;强化对专业技术人才、优秀年轻干部的培养,通过扩大投入、开放引才、精心育才、用心留才,大胆培养使用优秀年轻干部人才,充分发挥生力军作用,加快培养造就一支规模适当、结构优化、布局合理、素质优秀的年轻干部队伍,为公司高质量发展提供源源不断的生机和活力。
三、公司面临的风险和应对措施
1.宏观经济增速放缓带来的需求减少的风险
公司所处水泥行业与宏观经济运行情况密切相关,固定资产投资规模、城市化进程、基础设施建设、房地产市场等因素对公司发展影响重大,宏观经济政策变化及经济增长放缓,将对公司长远发展产生深远的影响。
针对上述风险,公司将密切关注国家宏观经济形势,对影响水泥行业需求的相关政策及因素进行分析和研究,提升核心竞争力,完善营销策略,降低单一、局部市场波动对公司的影响,努力提升市场份额。加大研发力度,提高新产品、新材料的研发强度,拓展细分市场领域,开辟水泥销售新赛道。
2.产业政策冲击带来的可持续发展的风险
随着国家“双碳”战略的深入推进,国家、地方的相应政策持续发力,水泥行业受到落后产能加速淘汰、煤电减量、碳排放双控、运输结构调整等产业政策的多重冲击,公司业绩将会受到一定影响。
针对上述风险,公司将密切关注政策变化和行业动态,以科技创新为动力,推动传统产业向低碳化、高端化迈进,积极探索节能减排降碳的新举措,全面加快绿色低碳转型步伐,通过产能置换、提高能源利用效率、提高原燃料替代率等措施,降低碳排放强度;推进先进节能环保技术应用,通过数字化、智能化改造加快产业转型升级,推动企业绿色低碳发展。
3.原燃材料价格波动带来的生产成本增加的风险
煤炭和电力成本在熟料生产成本中占比较高,尽管报告期内煤炭价格同比回落,但不排除未来上涨的可能,若煤炭价格上涨,且由此造成的成本上涨无法传导至产品价格,则会对公司盈利产生一定影响。
针对上述风险,公司将持续关注原燃材料市场供求变化以及国家调控政策,深化与大型煤企的战略合作,深度推进采购集约化管理,扩大集采优势,煤炭集采以定矿直采为基础,优化采购渠道,最大程度降低采购成本、提高原燃材料质量;加强生产端精细化管理,全方位推动节能降耗,不断优化煤、电消耗指标,降低煤、电使用成本,实现降本增效。
4.特定区域从严环保带来的产能发挥不高的风险
公司主要产能集中在京津冀及周边地区,连续或不定期的环保限产和错峰停产对水泥生产带来一定的影响。
针对上述风险,公司充分发挥大企业优势和规模效应,提前进行熟料储备和区域间熟料调拨等计划和部署,确保满足市场合理需求;同时,公司在错峰生产改善供需关系的背景下,提前谋划制定营销策略,紧密跟踪市场启动情况,及时调整水泥销售价格,保证公司利益最大化。
四、主营业务分析
(1)上半年经营情况
2024年上半年,公司实现营业收入112.20亿元,同比下降22.55%,实现归属于上市公司股东的净利润为亏损8.06亿元。
2024年上半年,全国水泥行业保持低迷运行,市场需求超预期下滑,水泥价格低位波动,行业持续亏损。公司在董事会的坚强领导下,始终以“效益提升”为核心工作,时刻保持“二次创业”的奋进姿态,通过稳量、提价、降本等精益化运营管理措施,以自身发展的确定性妥善应对错综复杂的外部形势。
报告期内,公司强化营销管理,有效应对市场下行压力。秉承自律共赢理念,充分发挥大企业的引领作用,推动大区域联动及小区域自律,促进水泥价格企稳回升,贯彻统一大市场建设方法,完成重点区域的营销组织架构搭建和业务整合,优化区域市场衔接、释放优势产能,深入研判供需形势,实施差异化营销,进一步拓展细分市场领域,充分发挥产业链协同优势,拓展与战略客户合作的深度与广度,实现水泥、骨料、矿粉多品类供应,增强重点客户的合作粘性。
报告期内,公司强化精益管理,持续增强内在竞争力。开展生产、采购、物流、财务等方面的管理专项行动,熟料单位产品综合能耗同比下降4.18%,燃料替代率超过10%,煤炭及其他原材料采购成本同比下降21%,融资成本同比下降17个基点,财务费用持续降低,挖潜增效成果显著,公司核心竞争力不断增强。
报告期内,公司强化创新引领,加快培育新质生产力。统筹发展战略和市场需求,加大新产品、新材料的研发应用,高活性贝利特熟料产品实现稳定量产,中热、油井、核电、低碱等特种水泥与定制化产品在水利工程、油井固井、核电项目、高铁高速等领域中得以应用,加快数字化转型和创新成果转化,部分区域实现系统深度应用、新型工程师培养、新型管理方式的有机融合,并形成了可推广的模式,提高了产业高端化、智能化水平。
报告期内,公司强化战略赋能,持续提升发展驱动力。紧密围绕国家“双碳”战略和公司“一核一体两翼多点”战略,在谋布局扩产能、调结构强保障、补链条聚集群等方面积极进取,收购中非建材100%股权,布局海外发展,聚焦资源配置,大力推进矿山增储工作,实现新增矿山资源1.06亿吨,围绕产业链部署创新链,开发工业固废氟化钙污泥作为水泥生产矿化剂和低碳水泥生产原料,水泥生产企业“零员工”重大科技攻关取得阶段性成果,固废基胶凝材料及矿山充填胶凝材料实现技术突破,持续发展的内驱动力不断增强。
(2)下半年展望
为实现全年GDP增长5%的目标,国家将进一步加大宏观调控力度,提高稳增长政策效能,促进经济持续回升向好。在基建方面,政府将进一步发挥重大项目投资的带动作用,加快超长国债、专项债以及中央专项资金到位速度,重点工程项目及部分地区灾后重建对水泥需求的带动将有所提振。在地产方面,近日国务院印发了《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》,该行动计划强调实施城市更新行动,要求加强城市基础设施建设,小区及周边配套设施改造建设,加快推进保障性住房、“平急两用”及城中村改造,也将助力房地产端水泥需求的改善。
下半年,公司将主动落实中央政治局关于“强化行业自律,防止‘内卷式’恶性竞争”要求,以效益提升和高质量发展为中心任务,以提升价值创造能力为关键路径,坚持目标导向、业绩导向,稳住经营基本盘,打好效益提升翻身仗。一是坚定发展信心,全力提升经营业绩。加强行业生态建设和锤炼基本功并重,增强市场竞争力;继续深入推进精益运营,提升内在竞争力,驱动业绩增长。二是精准优化布局,提升公司长期价值。大力推进矿山资源获取,补足发展后劲;围绕“水泥+”战略,加快推进既定项目落地,形成有质量的增量。三是坚持创新驱动,加快培育新质生产力。持续推进以数字化转型为核心的动力变革,实现企业品质提升和创新发展;提高绿色低碳发展水平,在落实“双碳”战略中培育新的竞争优势;以科技创新为引领,不断激发材料研发和技术革新活力。
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