一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内公司从事的主要业务为煤炭采掘及牛肉食品的经营。
　　（一）报告期内经营情况
　　2023年上半年公司在大股东大连和升的支持和管理团队的努力下，彻底消除了风险警示情形，为公司后续发展营造了良好的基础。
　　2023年1-6月本公司实现营业收入6.39亿元，同比减少14.44%，主要系五九集团煤炭单位售价同比下降和销量同比减少；净利润亏损2,426.46万元，主要系本报告期五九集团贡献的净利润同比减少和乌拉圭工厂经营增亏所致。①五九集团2023年1-6月份累计生产原煤145.90万吨，较上年同期增加5.97%；销售原煤130.25万吨，较上年同期减少... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内公司从事的主要业务为煤炭采掘及牛肉食品的经营。
　　（一）报告期内经营情况
　　2023年上半年公司在大股东大连和升的支持和管理团队的努力下，彻底消除了风险警示情形，为公司后续发展营造了良好的基础。
　　2023年1-6月本公司实现营业收入6.39亿元，同比减少14.44%，主要系五九集团煤炭单位售价同比下降和销量同比减少；净利润亏损2,426.46万元，主要系本报告期五九集团贡献的净利润同比减少和乌拉圭工厂经营增亏所致。①五九集团2023年1-6月份累计生产原煤145.90万吨，较上年同期增加5.97%；销售原煤130.25万吨，较上年同期减少3.20%，主要是受进口煤炭影响，公司所在区域煤炭市场持观望态度，导致五九集团煤炭销量减少。因自去年5月开始按照国家发改委调控政策要求执行长协定价机制和限价措施致煤炭单位售价同比下降，1-6月累计实现营业收入5.30亿元，较上年同期减少21.65%。且因所得税费用同比增加，1-6月累计实现净利润11,087.79万元，同比减少59.54%，向本公司贡献净利润5,654.77万元。
　　②食品业务2023年1-6月份净亏损3,474.94万元，同比增亏869.14万元。主要系境外子公司乌拉圭工厂经营增亏所致。其中：
　　1）国内公司：本报告期牛肉行情持续下跌，且因国内公司资金短缺，故国内销售额偏低。1-6月国内销售收入229.94万元，1-6月净亏损847.58万元，同比减亏131.83万元，亏损主要为财务费用所致。
　　2）境外公司：食品产业境外投资平台及乌拉圭工厂1-6月净亏损2,627.36万元，同比增亏1,000.97万元。其中：乌拉圭22和177工厂1-6月实现营业收入10,532.49万元，同比增加67.05%，1-6月净亏损3,114.73万元，同比增亏1,397.90万元，境外乌拉圭工厂因牛肉市场销售价格持续下滑，成本升高，造成销售价格与成本倒挂，净利润同比增亏；合营企业224厂持股比例50%按权益法确认投资损失681.86万元；境外投资平台贡献净利润1,169.23万元，主要为财务费用汇兑收益。
　　③本公司及其他业务2023年1-6月净亏损4,606.29万元，同比增亏850.29万元，主要原因有新大洲香港发展有限公司财务费用汇兑收益同比减少、海南实业本报告期无房租收入及去年同期有上海瑞斐坏账准备转回所致。
　　（二）公司所属行业的发展阶段、周期性特点
　　1、煤炭业务：
　　煤炭是我国的基础能源之一，在国民经济中具有重要的战略地位，由于我国“富煤、贫油、少气”的能源结构，煤炭在我国能源体系中的主体地位短期不会改变。但近年来随着国家双碳政策大力推进，对煤炭行业带来革命性影响，能源结构调整成为大势所趋，煤炭生产结构优化，清洁能源替代加速，煤炭行业的发展方向必是进一步迈向生态优先、绿色低碳、安全智能的高质量发展之路。
　　2023年上半年煤炭行业运行情况：1．国际能源价格下降，上半年我国进口煤均价（人民币）同比下降17%。2．前5个月规模以上煤炭企业营业收入同比下降9.1%，降幅较一季度扩大7.8个百分点；行业利润3658亿元，同比下降18.7%，降幅较一季度扩大13.8个百分点。截至5月末，行业亏损面达到39%，比年初扩大15个百分点。3．上半年中国进口煤炭2.22亿吨，同比增加1.06亿吨，增长93%。总体而言，煤炭企业扎实推进保供稳价工作，煤炭产能继续释放、进口大幅增长、供应能力稳步提升，目前全社会存煤维持高位，煤炭价格弱势下行，行业效益明显下降。
　　2、牛肉食品业务：
　　随着我国经济稳步发展、人口总量增加、城乡居民收入水平的不断提高，饮食文化和膳食结构逐渐改善，健康饮食观念不断增强，牛肉作为高蛋白、低脂肪的健康肉食代表，需求量将持续增长、逐年攀升。但本土牛羊肉产量尚无法满足市场需求，尤其是牛肉方面，受饲养周期长、生产成本高、发展方式落后等因素影响，长期以来依靠进口来填补国内需求。此外，居民对牛肉品质的要求也越来越高，消费者更加倾向于选择有质量认证标志和品牌的牛肉产品。从长远来说，牛肉行业发展前景广阔、具有持续良好的市场预期。但短期来看牛肉行业存在供应增加，消费萎靡的巨大压力。
　　2023年上半年牛肉食品行业运行情况：1．由于乌拉圭多个省份持续干旱，乌拉圭国内牛肉工厂运营受到不同程度影响，上半年乌拉圭屠宰牛数量同比下降19.27%。2．2023年以来，全球范围内供过于求，导致价格多同比下跌，加之中国国内市场需求并未如预期快速恢复，国内牛肉库存量大，消耗率低等内外多重因素影响，中国大陆牛肉进口均价整体保持低位运行。今年上半年整体进口均价为5,381美元/吨，在去年同期6,578美元/吨基础上大幅下滑1,197美元/吨。3．受澳大利亚、巴西、阿根廷等国进口牛肉的影响，乌拉圭进口中国比例下降27%。4．必孚（中国）数据显示，今年上半年，中国大陆自乌拉圭进口牛肉14.4万吨，相比去年同期所达峰值明显下滑近三成，自乌拉圭进口量也是主要进口来源国中唯一呈同比下滑的国家；进口均价为4,136美元/吨，同比下滑1,091美元/吨。
　　（三）业务介绍
　　1、煤炭业务：
　　煤炭产业由本公司的控股子公司五九集团经营管理，主要业务是煤炭的采掘及销售。截至本报告期末，五九集团核定生产能力300万吨/年，其中：牙星分公司一号井和胜利煤矿核定生产能力各150万吨/年。产品销售半径约为600公里，主要客户位于蒙东及东北地区。
　　主要产品及用途：公司煤炭产品为长焰煤，主要用作发电、供热和化工原料。
　　主要产品的工艺流程：生产模式采用综采综放开采工艺。
　　生产模式：五九集团现有两对在产矿井，采取以生产矿井为中心，其他部门为辅助的生产模式。物资采购、供电安全、机修加工、技术管理、安全管理等部门全部以生产矿井的安全生产为主，以安全定产的管理模式，根据年初制定的生产计划进行辅助部门的计划下发及分解，以确保生产矿井的正常生产。
　　销售模式：煤炭销售主要采用直销和经销相结合的模式。直销模式中，直接面向下游发电、供热等企业进行销售。2021年12月，内蒙古自治区能源局下发《关于抓紧开展2022年区内发电供热用煤中长期合同签订工作的通知》（内能煤运字[2021]935号）文件，要求煤炭企业积极承担社会责任，签订煤炭中长期合同。五九集团根据文件要求与发电供热用户签订了中长期合同。2022年2月，国家发改委下发《关于进一步完善煤炭市场价格形成机制的通知》（发改价格[2022]303号）文件，对煤炭出矿环节中长期交易价格合理区间进行了明确。目前，五九集团按照国家发改委要求执行中长期合同价格。
　　主要业绩驱动因素：稳定的产量和煤质。公司紧紧围绕保安全、稳生产、控风险、强经营，经济运行质量稳步提升。截至报告期末，五九集团煤炭资源/储量的情况：胜利煤矿累计查明煤炭资源储量20958万吨，剩余保有资源储量18100.11万吨，消耗资源储量2857.89万吨（其中综合矿消耗2018万吨），压覆资源量1209.88万吨；牙星分公司一号井累计查明煤炭资源量5713.86万吨，剩余保有资源量2255.81万吨，消耗资源储量3458.05万吨。
　　市场地位、竞争优势：五九集团在煤炭行业中是产销量较小的企业，但生产当地稀缺的长焰煤，发热值高于周边褐煤生产企业的煤炭产品，区域内具有一定市场和价格优势，在蒙东地区有较强的市场竞争力。五九集团曾先后荣获“呼伦贝尔市十佳非公有制企业”“内蒙古民营企业100强”“工业项目突出贡献奖”“安全生产工作先进单位”“质量诚信活动先进单位”“自治区文明单位”等称号。牙星煤矿被评为安全高效特级矿井，胜利煤矿被评为安全高效一级矿井；
　　五九集团被评定为AAA-煤矿企业信用等级。
　　2、牛肉食品业务：
　　海外业务：公司积极探索海外市场，在乌拉圭收购了多家屠宰厂，以提高自身的产能和供应链能力，并开拓国际市场。本公司在乌拉圭拥有两个全资子公司22厂和177厂，一家参股公司224厂（2022年公司已支付收购224厂剩余50%股权的部分收购款，截至本报告期末尚未完成股权交割），从事牛肉屠宰加工业务，并将生产的牛肉销售给本地、欧美及中国市场。其中224厂年初进行了管理交接，进行产线调整和产品规划。
　　国内业务：公司食品事业部统筹食品板块的采、销业务，以全资子公司宁波恒阳为主体，继续依托乌拉圭自有工厂的产品供应，开展国内冻品牛肉分销的业务，业务模式锁单业务为主，敞口业务为辅。全资子公司上海新大洲实业，则在协助宁波恒阳开展大贸业务的同时，积极探索以解决餐饮行业痛点，降低食材及人工成本为出发点，为餐饮连锁及团膳等企业定制批量使用产品，同时尝试小包装产品推广。2023年上半年宁波恒阳重点还是积极推进乌拉圭工厂的输华业务，负责与国内客户对接，推动乌拉圭工厂的冻、冰鲜产品的期货销售及回款。而上海新大洲实业则在积极的尝试推进团膳、积分平台业务，但因为此类客户需求的特殊性（现货、长账期配送、配送等）及宁波恒阳自主业务开展有限，所以公司目前还无法在合理的成本范围内操作此业务，进展相对缓慢。
　　主要产品及用途：分为冷冻和冷鲜产品。包括去骨牛肉、带骨牛肉、小包装、牛副等产品。产品用于西餐牛排、酱卤、炖煮、烧烤、火锅及休闲零食等。
　　主要产品的工艺流程：活牛采购-屠宰-排酸-分割-速冻-冷藏-装车-发货。
　　主要的业绩驱动因素：牛肉产品是优质动物蛋白的重要来源，随着人民生活水平的逐步提高，对优质牛、羊肉产品的需求日益增加。从世界各国的牛肉产品消费情况来看，牛肉产品的消费主要是受人口增长、家庭收入增长、城市化进程以及饮食习惯等四大因素的影响，而这正是中国消费升级的主要驱动力量。目前，北美、欧洲、日本等发达国家和地区牛肉产品的消费整体增长趋缓，而中国市场随着人民生活水平的提高和膳食结构的调整，总体需求量正在快速增长，这将推动公司牛肉业务的增长。
　　许可证书：（1）出口资质：
　　（2）伊斯兰证书：
　　本公司三个工厂RondatelS.A、LirtixS.A.和LorsinalS.A.都获得了乌拉圭伊斯兰教中心的认证，生产的牛羊肉可供全球穆斯林食用。
　　（3）中国海关注册信息：
　　22厂，厂名FrigoríficoRosario(RondatelS.A.)
　　地址
　　中国海关注册备案编号：CURY01011808010008
　　注册日期2018年8月1日到期日期2028年07月31日止。
　　177厂，厂名LirtixS.A.
　　地址
　　中国海关注册备案编号：CURY01011808010006
　　注册日期2018年8月1日到期日期2028年07月31日止。
　　224厂，厂名FrigoríficoLorsinal(LorsinalS.A.)
　　地址
　　中国海关注册备案编号：CURY01011808010009
　　注册日期2018年8月1日到期日期2028年07月31日止。
　　报告期内商标权属纠纷、食品质量问题、食品安全事故：无。
　　行业地位、竞争优势：
　　乌拉圭22厂和177厂受资金短缺的影响，环保、冷库等无法实施改造，因此屠宰的数量被限制在250头/日内，在乌拉圭出口中国的屠宰企业中属于中下游位置。224厂没有环保、冷库方面的影响，人员配置也更加的合理，其可达到450头/日的屠宰量，在乌拉圭处于中游体量。而国内大贸业务也受到资金短缺、乌拉圭工厂的供货不足及自身采购渠道有限等因素影响，业务量较小，基本上是以给乌拉圭工厂对接客户为主。
　　虽然因为资金、历史遗留问题及目前行情的影响，22、177、224厂未能满负荷生产，但这三个工厂都位于乌拉圭首都蒙得维附近，特别是224厂、177厂距离蒙得维的亚海港仅十分钟车程，交通便利，对公司牛源采购具有战略意义。公司为乌拉圭牛肉协会会员，为公司在乌拉圭开展业务提供了有利条件。公司除供应中国市场外，还具有向俄罗斯、香港地区、南美、中东、北非等市场进行销售的资质优势。
　　品牌运营情况
　　为了能充分借用之前各自品牌的影响，在有效提升品牌的影响力及美誉度的同时，打造品牌的延续性，同时公司采取了多品牌经营的策略。22、177厂的产品及国内小包装产品继续使用Rondatel品牌。而224厂的产品则延用之前的Lorsinal品牌。
　　主要销售模式
　　（1）国内销售：宁波恒阳全部为直销模式，所有产品贸易终端客群销售。上海新大洲实业主要推行的是餐饮行业的定制化产品，计划在团膳及积分平台领域进行深耕。
　　①大贸业务：宁波恒阳从国外自有工厂进口牛肉产品，以锁单业务为主，自营敞口业务为辅的销售模式与国内主要牛肉批发市场的大型批发商签订销售协议，向其提供牛产品。同时乌拉圭公司也会根据工厂的资金、生产情况，与主要客户确定未来几个月的销售合同，合同内容包括销售品种、销售单价、付款方式、付款账期、预计发货时间等事项，销售订单则分为中长期订单和零售订单等。
　　②餐饮定制化产品：以解决餐饮行业痛点，降低食材及人工成本为出发点，为餐饮连锁及团膳等企业定制批量使用产品，同时尝试小包装产品推广。
　　（2）海外销售：近年来，借助乌拉圭工厂原有的渠道资源，乌拉圭工厂拥有一定量的乌拉圭、俄罗斯、巴西的客户群体。为了加速资金周转和利润最大化，乌拉圭工厂生产的分割品一部分会直销给乌拉圭本地的经销商，另一部分会销售给价格更高的地区。
　　经销模式
　　（一）各子公司主要结算方式、经销方式区域分类情况：
　　（1）乌拉圭工厂主要结算方式：预付款，先款后货；经销方式：批发。
　　乌拉圭工厂经销商数量增减变动情况：
　　（2）宁波恒阳主要结算方式：先款后货；经销方式：批发。
　　宁波恒阳经销商数量增减变动情况：
　　（3）上海新大洲实业主要结算方式：先款后货；经销方式：批发、零售。
　　上海新大洲实业经销商数量增减变动情况：
　　（二）食品业务销售模式分类：
　　（三）报告期内，食品业务前五大经销客户销售总额合计59,695,228.56元，占报告期内公司食品业务营业收入55.49%，截至本报告期末，食品业务前五大经销客户应收账款合计为15,343,157.72元。
　　主要外购原材料价格同比变动超过30%
　　主要生产模式
　　乌拉圭工厂主要是22厂、224厂收牛屠宰、分割。177厂分割，主要以分割22厂提供的胴体为主。

　　二、核心竞争力分析
　　1、资源优势
　　五九集团所属煤矿地下资源丰富，煤炭可采储量超过一亿吨。探矿权总资源储量139411万吨，采矿权剩余保有资源储量20355.92万吨。
　　本公司在乌拉圭拥有屠宰厂，乌拉圭本身是具有优越畜牧业资源的国家，牛只的养殖方式是采取天然草饲牧养，且当地从没有口蹄疫和疯牛病发生，故一直是我国获得批准的进口牛肉主要来源国之一。本公司在乌拉圭的屠宰厂除供应国内市场外，还具有向欧盟、美国、智利、俄罗斯、香港地区、南美、中东、北非等市场进行销售的资质优势。此外，本公司在乌拉圭的屠宰厂还具有地理位置优势，工厂位于牛源的辐射圈内，且离机场或港口较近。
　　2、产品优势
　　五九集团是内蒙古呼伦贝尔地区唯一一家长焰煤生产企业，其煤质具有低灰、低硫、高发热量等特点，在煤炭市场具有良好的信誉，拥有较稳定的客户基础以及持续增长的下游需求，广泛应用于发电、供热、水泥等行业。
　　公司在乌拉圭的屠宰场，产品质量、产品标准、行业信誉方面均拥有一定优势。乌拉圭输华牛肉全程可追溯系统，公司乌拉圭屠宰厂生产的产品（冻品、冰鲜、带骨产品、小包装）在进口贸易中具有可辨识的壁垒优势。
　　3、管理优势
　　经中国煤炭工业协会评选，牙星煤矿被评为安全高效特级矿井、胜利煤矿被评为安全高效一级矿井；五九集团被评定为AAA-煤矿企业信用等级。
　　本公司在海外有自己的牛肉食品产业管理团队，在国内有宁波恒阳，能很好的与国内客户进行有效沟通，同时按照市场的要求和标准进行有效生产。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、经济波动和政策风险
　　煤炭行业与宏观经济关联度较高，受全球经济增长乏力及我国经济增长放缓，煤炭企业生产经营和盈利能力普遍受到影响。我国对煤炭行业实行较为严格的行业准入制度和管制措施，若国家煤炭产业政策在未来进行调整，将会给公司的业务产生一定的影响。此外，国家在宏观政策调控、财政政策、货币政策、税收政策等方面的变化，都将可能对公司的经营产生一定影响。
　　为深入贯彻落实党中央、国务院关于保障煤炭供应安全的指示精神和决策部暑，充分发挥煤炭中长期合同保供稳价作用，保证发电供热企业煤炭稳定供应，国家发改委针对煤炭中长期合同及煤炭市场价格形成机制作出了相关要求，要求动力煤中长期价格在合理区间范围。国家对价格的管控将影响公司收益。针对此风险，我们一方面要保持产量和煤质的稳定；另一方面完成年度降本增效目标，管住全链条、关键点，降低成本支出。
　　2、安全环保风险
　　煤炭行业属于高危行业，在采掘、生产过程中存在许多不可预见的安全隐患，主要包括顶板、瓦斯、煤尘、火灾、水害和中毒等。如果安全防范措施不到位而发生事故，将会直接影响公司的生产和发展。国家对安全、环保监管监察越来越严格，安全环保压力不断增大。
　　针对此风险，公司将完善安全管理制度，强化安全管理绩效考核与责任追究，抓好安全培训、危险源辨识评估、隐患排查治理体系建设及能耗双控工作，夯实安全环保的基础。
　　3、市场波动风险
　　牛肉产业经营过程中可能会受到干旱等自然环境的影响，受局部地区战争的影响，人工成本不断上升、牛的采购成本及相关的供应链也有所上涨；国内部分牛肉供应商为盈利，通过积压库存等手段影响牛肉价格。活牛价格、牛肉价格涨跌并剧烈波动会加剧行业的亏损风险。
　　按目前情形分析，主要产牛国干旱影响、国内奶牛宰杀潮，叠加国际、国内消费乏力，使得牛肉产品价格低位横盘，库存还将维持高位运行。目前公司密切关注市场变化，及时收集、分析活牛、牛肉相关数据，发挥从业优势，提前预判走势。公司也在积极筹措资金，给予乌拉圭子公司更多的流动性支持，力争满负荷生产。乌拉圭子公司也将在复产过程中逐步恢复融资能力，尽快启动环保改造，申请更多的屠宰指标，降低生产成本，通过采购、生产、销售渠道的整合，降低采购、生产成本，优化销售等方式提升效益。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处行业地位
　　1、公司所属行业的发展阶段、周期性特点
　　（1）煤炭行业
　　煤炭是我国的基础能源之一，在国民经济中具有重要的战略地位，由于我国“富煤、贫油、少气”，煤炭在我国能源体系中的主体地位短期不会改变。但近年来随着国家双碳政策大力推进，对煤炭行业带来革命性影响，能源结构调整成为大势所趋，煤炭生产结构优化，清洁能源替代加速，煤炭行业的发展方向必是进一步迈向生态优先、绿色低碳、安全智能的高质量发展之路。
　　2022年，煤炭供需仍整体处于紧平衡状态，为缓解下游行业用煤成本压力，增产保供成为 20... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处行业地位
　　1、公司所属行业的发展阶段、周期性特点
　　（1）煤炭行业
　　煤炭是我国的基础能源之一，在国民经济中具有重要的战略地位，由于我国“富煤、贫油、少气”，煤炭在我国能源体系中的主体地位短期不会改变。但近年来随着国家双碳政策大力推进，对煤炭行业带来革命性影响，能源结构调整成为大势所趋，煤炭生产结构优化，清洁能源替代加速，煤炭行业的发展方向必是进一步迈向生态优先、绿色低碳、安全智能的高质量发展之路。
　　2022年，煤炭供需仍整体处于紧平衡状态，为缓解下游行业用煤成本压力，增产保供成为 2022年煤炭行业主基调。国家全年累计核准（含调整建设规模）新增产能6200万吨/年以上，推动进入联合试运转试生产煤矿产能约9000万吨/年，国家矿山安全监察局审核同意了147处先进产能煤矿，增加产能1.8亿吨/年。全国规模以上工业原煤产量达45亿吨，比上年增长9%，增速比上年加快4.3个百分点。中长期合同制度和“基础价+浮动价”的定价机制发挥了煤炭市场“压舱石”和“稳定器”作用。
　　（2）牛肉食品行业
　　随着我国经济稳步发展、人口总量增加、城乡居民收入水平的不断提高，饮食文化和膳食结构逐渐改善，健康饮食观念不断增强，牛肉作为高蛋白、低脂肪的健康肉食代表，需求量将持续增长、逐年攀升。但本土牛羊肉产量尚无法满足市场需求，尤其是牛肉方面，受饲养周期长、生产成本高、发展方式落后等因素影响，长期以来依靠进口来填补国内巨大的需求缺口。除了对牛肉数量需求增加以外，居民对牛肉品质的要求也越来越高，消费者更加倾向于选择有质量认证标志和品牌的牛肉产品。总体来说，牛肉行业发展前景广阔、具有持续良好的市场预期。
　　根据必孚（中国）数据统计，尽管2022年中国市场面临消费萎靡、人民币贬值等诸多不利因素，中国大陆牛肉进口量依然维持强劲增长态势，累计进口牛肉269万吨，同比增长15.5%。这是自2011年开始连续增长的第12个年头，也是自2018年中国牛肉进口量首破百万吨级的第5年。2022年中国牛肉来源国主要格局与2021年基本一致，并未出现较大的排名变化。2022年，中国自巴西、阿根廷、乌拉圭、新西兰、澳大利亚和美国前6大来源国的牛肉进口量占比高达95%。
　　（二）报告期内影响公司所属行业发展的外部因素
　　1、外部因素
　　（1）煤炭行业
　　2022年，世界百年未有之大变局进入加速演变期，俄乌冲突加剧全球能源格局调整，国际能源供需形势复杂严峻、价格大幅上涨，多个国家遭遇能源危机。
　　我国是能源消费大国和进口大国，国际冲击叠加极端天气频发，能源保供稳价面临较大风险挑战。立足以煤为主的基本国情，国家发展改革委印发了《关于进一步完善煤炭市场价格形成机制的通知》（发改价格[2022]303号），创新改革煤炭市场价格形成机制，明确煤炭价格合理区间；深化煤电上网电价市场化改革，合理调整煤电上网电价合理区间，煤、电价格区间实现有效衔接；区间内充分发挥市场机制作用，区间外加强调控监管。各地区、各部门认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，持续加强能源产供储销体系建设，煤炭价格总体在合理区间内平稳运行，有力保障了国家能源安全。本公司煤炭产业子公司五九集团通过落实年度长协定价机制和严格执行限价措施，积极响应国家保供稳价政策。
　　（2）牛肉食品行业
　　2022年乌拉圭的牛肉生产受到了持续高位屠宰、干旱和水资源短缺的影响，导致畜牧业生产量下降和活牛价格持续上涨。此外，由于国内市场消费疲软，加之人民币贬值、进口商购买力削弱，部分进口商和资方资金出现断裂情况，不得不低价抛货引起市场恐慌连锁反应等因素，导致中国大陆自乌拉圭牛肉进口均价在2022年下半年也持续下行，并于12月跌至4672美元/吨（年初均价5600美元/吨左右），突破年内自乌拉圭进口均价最低值。另外2022年下半年乌拉圭牛肉出口到欧盟等地的业务也相对疲软。2022年1-9月本公司乌拉圭22厂还处于被海关总署暂停输华进口货物申报状态，对子公司宁波恒阳和恒阳优品的已签货物订单造成影响。
　　2、公司已经或计划采取的应对措施
　　（1）公司煤炭业务的应对措施：将突出现场监管作为生产安全的重中之重，坚持不安全不生产；坚持经营管控、降本增效、政策创效、控员提效；强化风险防控、绿色发展、提升煤质、产销协同、科技创新；实施矿井智能化工作面建设；持续加大环保投入力度；打造知识化、专业化、年轻化干部队伍；推进牙星煤矿边角资源整合，延长矿井服务年限。
　　（2）公司牛肉食品业务的应对措施：针对22厂被暂停输华的事情，海外工厂就重新开关事宜一直积极整改，于2022年9月22日恢复了输华许可，并于10月复产。公司对进口货物的储存仓库进行严格把关，确保货品在储存阶段质量稳定；对货物产品的流向进行透明公开的追溯，保证食品流通环节的信息透明及食品安全。同时公司也启动了食品板块各子公司人员精简及业务整合工作，并加强了总部在人力、财务方面对食品板块的管理，使得22厂开关以后快速的对应并开展业务。公司密切关注市场变化，及时收集、分析活牛、牛肉相关数据，发挥从业优势，提前预判走势。力争尽快启动乌拉圭工厂环保改造，申请更多的屠宰指标，降低生产成本，通过采购、生产、销售渠道的整合，以降低采购、生产成本，优化销售等方式提升效益。
　　（三）公司所处的行业地位、竞争优势
　　（1）煤炭行业
　　五九集团在煤炭行业中是产销量较小的企业，但生产当地稀缺的长焰煤，发热值高于周边褐煤生产企业的煤炭产品，区域内具有一定市场和价格优势，在蒙东地区有较强的市场竞争力。五九集团曾先后荣获“呼伦贝尔市十佳非公有制企业”“内蒙古民营企业100强”“工业项目突出贡献奖”“安全生产工作先进单位”“质量诚信活动先进单位”“自治区文明单位”等称号。牙星煤矿被评为安全高效特级矿井，胜利煤矿被评为安全高效一级矿井；五九集团被评定为AAA-煤矿企业信用等级。
　　（2）牛肉食品行业
　　乌拉圭22厂2022年9月被恢复输华申报并于10月复产后，在公司资金短缺的背景下，综合考虑资金、成本等因素进行了产量限制，复产后每周屠宰的数量在700头左右，在乌拉圭出口中国的屠宰企业中属于下游位置。而宁波恒阳、上海新大洲实业也受到资金短缺、乌拉圭两厂的供货不足及自身采购渠道有限等因素影响，其贸易、终端业务量都较小。
　　22厂和177厂位于乌拉圭首都蒙得维附近，177厂距离蒙得维的亚海港仅十分钟车程，交通便利，对公司牛源采购具有战略意义，公司为乌拉圭牛肉协会会员，为公司在乌拉圭开展业务提供了有利条件。公司除供应国内市场外，还具有向俄罗斯、香港地区、南美、中东、北非等市场进行销售的资质优势。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）报告期内公司所从事的主要业务
　　报告期内公司从事的主要业务为煤炭采掘及牛肉食品的经营。
　　1、煤炭业务：
　　煤炭产业由本公司的控股子公司五九集团经营管理，主要业务是煤炭的采掘及销售。截至本报告期末，五九集团核定生产能力300万吨/年，其中：牙星分公司一号井和胜利煤矿核定生产能力各150万吨/年。产品销售半径约为600公里，主要客户位于蒙东及东北地区。
　　主要产品及用途：公司煤炭产品为长焰煤，主要用作发电、供热和化工原料。
　　主要产品的工艺流程：生产模式采用综采综放开采工艺。
　　生产模式：五九集团现有两对在产矿井，采取以生产矿井为中心，其他部门为辅助的生产模式，物资采购、供电安全、机修加工、技术管理、安全管理等部门全部以生产矿井的安全生产为主，以安全定产的管理模式，根据年初制定的生产计划进行辅助部门的计划下发及分解，以确保生产矿井的正常生产。
　　销售模式：煤炭销售主要采用直销和经销相结合的模式。直销模式中，直接面向下游发电、供热等企业进行销售。2021年12月，内蒙古自治区能源局下发《关于抓紧开展2022年区内发电供热用煤中长期合同签订工作的通知》（内能煤运字[2021]935号）文件，要求煤炭企业积极承担社会责任，签订煤炭中长期合同。五九集团根据文件要求与发电供热用户签订了中长期合同。2022年2月，国家发改委下发《关于进一步完善煤炭市场价格形成机制的通知》（发改价格[2022]303号）文件，对煤炭出矿环节中长期交易价格合理区间进行了明确。目前，五九集团按照国家发改委要求执行中长期合同价格。
　　主要业绩驱动因素：煤炭市场需求旺盛，煤炭价格高位运行；公司紧紧围绕“安全生产巩固年”“精细管理提升年”两大目标，保安全、稳生产、控风险、强经营，经济运行质量稳步提升。
　　截至报告期末，五九集团煤炭资源/储量的情况：胜利煤矿累计查明煤炭资源储量20958万吨，保有资源储量16930.08万吨，消耗资源储量2818.04万吨，压覆资源量1209.88万吨；牙星分公司一号井累计查明煤炭资源量5713.86万吨，保有资源量2361.22万吨，消耗资源储量3352.64万吨。
　　报告期内公司未进行的矿产勘探活动，无相关勘探支出。
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求2、牛肉食品业务：
　　海外业务：公司积极探索海外市场，在乌拉圭收购了多家屠宰厂，以提高自身的产能和供应链能力，并开拓国际市场。本公司在乌拉圭拥有两个全资子公司22厂和177厂，一家参股公司224厂（2022年公司已支付收购224厂剩余50%股权的部分收购款，截至本报告期末尚未完成股权交割），从事牛肉屠宰加工业务，并将海外牛肉进口到国内市场。因中国海关总署官网宣布暂停受理乌拉圭22厂自2021年9月30日启运的输华牛、羊肉产品进口申报，因22厂产品主要出口中国，受这一事件影响，22厂自2021年10月1日主动停产至2022年10月11日。177厂则在22厂停产期间特委托乌拉圭52厂代宰后进行分割，保持正常生产。
　　国内业务：公司食品事业部统筹食品板块的采、销业务，以全资子公司宁波恒阳为主体，继续依托乌拉圭自有工厂的产品供应，开展国内冻品牛羊肉分销的业务，业务模式锁单业务为主，敞口业务为辅。全资子公司上海新大洲实业，则在协助营销中心开展大贸业务的同时，积极探索以解决餐饮行业痛点，降低食材及人工成本为出发点，为餐饮连锁及团膳等企业定制批量使用产品，同时尝试小包装产品推广。上海新大洲实业成立时间较短，因此上半年主要着手搭建团队、构建业务模式、设计产品体系、开拓渠道、优化供应链，具体的业务暂未开展，上海新大洲实业从下半年开始在积极的推进团膳、积分平台业务。
　　主要产品及用途：分为冷冻和冷鲜产品。包括去骨牛肉、带骨牛肉、小包装、牛副、羊肉等产品。产品用于西餐牛排、酱卤、炖煮、烧烤、火锅及休闲零食，餐饮烧烤，餐饮炖煮，火锅食材。
　　主要产品的工艺流程：牛羊采购-屠宰-排酸-分割-速冻-冷藏-装车-发货。
　　主要的业绩驱动因素：牛、羊肉产品是优质动物蛋白的重要来源，随着人民生活水平的逐步提高，对优质牛、羊肉产品的需求日益增加。从世界各国的牛、羊肉产品消费情况来看，牛、羊肉产品的消费主要是受人口增长、家庭收入增长、城市化进程以及饮食习惯等四大因素的影响，而这正是中国消费升级的主要驱动力量。目前，北美、欧洲、日本等发达国家和地区牛、羊肉产品的消费整体增长趋缓，而中国市场随着人民生活水平的提高和膳食结构的调整，总体需求量正在快速增长，这将推动公司牛、羊肉业务的增长。
　　许可证书：（1）出口资质：
　　（2）伊斯兰证书：
　　本公司两个工厂Rondatel S.A.和Lirtix S.A.都获得了乌拉圭伊斯兰教中心的认证，生产的牛羊肉可供全球穆斯林食用。
　　（3）中国海关注册信息：
　　中国海关注册备案编号：CURY01011808010008
　　注册日期2018年8月1日到期日期2023年07月30日止。
　　177厂，厂名,LirtixS.A
　　中国海关注册备案编号：CURY01011808010006
　　注册日期2018年8月1日到期日期2023年07月30日止。
　　报告期内商标权属纠纷、食品质量问题、食品安全事故：无。
　　品牌运营情况
　　为了能更好的推广小包装产品，上海新大洲实业直接引用乌拉圭工厂一直使用的Rondatel品牌做为国内小包装产品的品牌，截至本报告报出日已完成品牌Logo设计及商标注册。
　　主要销售模式
　　（1）国内销售：宁波恒阳全部为直销模式，所有产品贸易终端客群销售。上海新大洲实业主要推行的是餐饮行业的定制化产品，计划在团膳及积分平台领域进行深耕。
　　①大贸业务：宁波恒阳从国外自有工厂进口牛、羊肉产品，以锁单业务为主，自营敞口业务为辅的销售模式与国内主要牛肉批发市场的大型批发商签订销售协议，向其提供牛、羊产品。同时乌拉圭公司也会根据工厂的资金、生产情况，与主要客户确定未来几个月的销售合同，合同内容包括销售品种、销售单价、付款方式、付款账期、预计发货时间等事项，销售订单则分为中长期订单和零售订单等。
　　②餐饮定制化产品：以解决餐饮行业痛点，降低食材及人工成本为出发点，为餐饮连锁及团膳等企业定制批量使用产品，同时尝试小包装产品推广。
　　（2）海外销售：近年来，借助乌拉圭工厂原有的渠道资源，乌拉圭工厂拥有一定量的乌拉圭、俄罗斯、巴西的客户群体。为了加速资金周转和利润最大化，乌拉圭工厂生产的分割品一部分会直销给乌拉圭本地的经销商，另一部分会销售给价格更高的地区。
　　经销模式
　　（一）各子公司主要结算方式、经销方式区域分类情况：
　　（1）乌拉圭工厂主要结算方式：预付款，先款后货；经销方式：批发。
　　乌拉圭工厂经销商数量增减变动情况：
　　（2）宁波恒阳主要结算方式：先款后货；经销方式：批发。
　　宁波恒阳经销商数量增减变动情况：
　　（3）上海新大洲实业主要结算方式：先款后货；经销方式：批发、零售。
　　上海新大洲实业经销商数量增减变动情况：
　　（二）食品业务销售模式分类：
　　（三）报告期内，食品业务前五大经销客户销售总额合计83,938,791.76元，占报告期内公司食品业务营业收入63.61%，截至本报告期末，食品业务前五大经销客户应收账款合计为12,453,736.47元。
　　主要生产模式
　　乌拉圭工厂主要是22厂收牛屠宰、分割。177厂分割，正常时期主要以分割22厂提供的胴体为主。2021年10月-2022年9月22厂停产期间，为了维持177厂的正常生产，特委托乌拉圭52厂进行代宰，由177厂分割出口中国。复产后工厂已恢复正常生产模式，不再委托代宰。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、资源优势
　　五九集团所属煤矿地下资源丰富，煤炭可采储量超过一亿吨。探矿权总资源储量139411万吨，采矿权剩余保有资源储量19291.3万吨。
　　本公司在乌拉圭拥有屠宰厂，乌拉圭本身是具有优越畜牧业资源的国家，牛只的养殖方式是采取天然草饲牧养，且当地从没有口蹄疫和疯牛病发生，故一直是我国获得批准的进口牛肉主要来源国之一。本公司在乌拉圭的屠宰厂除供应国内市场外，还具有向欧盟、美国、智利、俄罗斯、香港地区、南美、中东、北非等市场进行销售的资质优势。此外，本公司在乌拉圭的屠宰厂还具有地理位置优势，工厂位于牛源的辐射圈内，且离机场或港口较近。
　　2、产品优势
　　五九集团是内蒙古呼伦贝尔地区唯一一家长焰煤生产企业，其煤质具有低灰、低硫、高发热量等特点，在煤炭市场具有良好的信誉，拥有较稳定的客户基础以及持续增长的下游需求，广泛应用于发电、供热、水泥等行业。
　　公司在乌拉圭的屠宰场，产品质量、价格、行业信誉方面均拥有一定优势。乌拉圭输华牛肉全程可追溯系统，公司乌拉圭屠宰厂生产的产品（冻品、冰鲜、带骨产品、小包装）在进口贸易中具有可辨识的壁垒优势。
　　3、管理优势
　　经中国煤炭工业协会评选，牙星煤矿被评为安全高效特级矿井、胜利煤矿被评为安全高效一级矿井；五九集团被评定为AAA-煤矿企业信用等级。
　　本公司在海外有自己的牛肉食品产业管理团队，能很好的与国内客户进行有效沟通，同时按照市场的要求和标准进行有效生产。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2022年公司业绩实现减亏，得益于煤炭主业盈利的增加及能源产业大环境的改善，公司煤炭产业在生产安全、营业收入、利润总额均创出历史最好水平。食品产业仍为亏损，但随着22厂复产、224厂交接及产品线调整，公司面貌发生了很多好的变化。目前公司总体运行平稳，历史遗留问题大部分得到解决，内部经营环境不断优化，消除了“公司持续经营重大不确定性”的风险。
　　2022年度公司实现营业收入131,681.63万元，同比增加10.89%，主要原因为受国内煤炭价格上涨利好影响，煤炭业务板块收入同比增长；净利润为亏损3,767.90万元，较上年度减亏74.45%，净利润减亏的主要原因是煤炭产业贡献净利润同比增加所致。
　　截至报告期末，公司总资产297,483.19万元，较年初增加6.12%，增加的主要原因为五九集团货币资金较年初增加所致；归属于上市公司股东的所有者权益36,968.47万元，较年初减少9.17%，减少原因主要是本报告期净利润亏损所致。
　　（一）煤炭业务
　　本报告期，经营煤炭业务的五九集团全面落实“经济要稳住、发展要安全”总要求，紧紧围绕“安全生产巩固年”、“经营管理提升年”两大目标，坚定发展信心，强化责任担当，狠抓措施落实。生产安全、营业收入、利润总额、利税贡献创历史最好水平，整体工作保持了稳中有进、进中提质的良好发展态势。累计生产原煤272.85万吨，销售原煤260.48万吨。产销量受第三季度矿井工作面搬家影响，分别较上年同期减少了5.62%和7.99%，但因本报告期销售价格同比上涨，2022年度实现营业收入117,476万元，较上年度增加18.76%；实现净利润31,175.60万元，同比增加178.79%，向本公司贡献利润15,899.56万元。
　　2022年度五九集团夯实安全生产基础，降本增效、实现环保新突破，企业经济效益显著提升 ：
　　1）重点工程完成情况：牙星煤矿528智能化综采工作面装备已完成并投入生产。牙星煤矿集中供热改造完成主体工程施工。胜利煤矿地面二期防治水工程已竣工，为矿井安全开采提供了保障。
　　2）实现安全生产：未发生重伤以上事故。通过检查治理各类隐患、应急救援演练、安全培训考评、即时奖罚等措施，有效提升了员工的安全认知与执行力。牙星煤矿迈向安全生产11周年；胜利煤矿连续两年打赢了安全翻身仗。经中国煤炭工业协会评选，牙星煤矿被评为安全高效特级矿井，胜利煤矿被评为安全高效一级矿井。
　　3）降本增效：提升自修自制能力，全年修旧利废自制加工实际完成产值3143万元，节约费用约600余万元。盘活库存呆滞物资，再利用物资价值453万元。完成管理降本项目30项，降本金额788万元。
　　4）环保新突破：补齐历史欠账，严防新生环保问题。牙星煤矿和热电公司封闭储煤棚已建成投入使用。由第三方投资建设的五九煤矸石制砖厂已建成投产，从源头上解决了生产固废处置问题。牙星煤矿矿井水处理工程经过前期充分调研、优化方案，已立项进入建设前期准备工作。
　　（二）牛肉业务
　　公司牛肉业务由于自2021年10月起乌拉圭22厂被暂停输华牛肉，该厂产品主要出口中国，导致停产一年，直到2022年10月才逐步恢复生产，影响了全年产销量。加之受外部环境影响、资金不足等，限制了业务规模。食品产业2022年度实现主营业务收入13,193.20万元，同比减少29.77%；贡献净利润-10,645.08万元，同比增亏28.07%。由于年内22厂大部分时间处于停产状态，177厂以委托其他乌拉圭工厂代宰开展业务。2022年度乌拉圭子公司共屠宰牛7092头，实现营业收入1.29亿元，同比减少19.86%；亏损7,696.61万元，同比增亏3,154.50万元。除停产原因外，还受到处理库存和退运货物因素影响，及乌拉圭活牛采购价格上涨等，造成销售价格与成本倒挂，导致经营亏损。国内连接的牛肉业务受到联动影响，宁波恒阳业务量大幅减少。新组建的上海新大洲实业主要开展了团膳业务、小包装业务，并尝试通过积分平台、直播带货进行营销，开展业务的时间较短。国内公司本年度累计实现营业收入256.98万元，亏损1,890.04万元，亏损主要为财务费用所致。
　　2022年食品产业攻坚克难实现22厂复产，构建团队凝聚力量再出发，食品产业在艰难前行中迎来希望和曙光：受中国海关总署官网宣布暂停受理乌拉圭22厂输华牛、羊肉产品进口申报的影响，乌拉圭22厂停产近一年。突如其来的变化引来巨大震动，整改、申报复关成为工作重心。为了把损失降到最低，177厂通过当地其他工厂代宰的方式保持正常生产经营，并安排22厂所有员工进入社会保障，减少人工支出。2022年9月，收到中国海关恢复受理22厂输华申报后，克服资金短缺的困难，多方筹措资金，组织复工复产。报告期内，工厂积极裁减冗员，精简机构，调整产品结构，优化产能，及时地进行了调整部署。
　　国内业务平台宁波恒阳积极寻求外部资金开展期货业务，努力缩短客户提货周期，用服务促进业务。新设立的上海新大洲实业在尝试团膳业务的同时，积极拓展新零售渠道业务，为了能更好的推广小包装产品，推出了积分平台销售、直播带货等销售模式。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）公司所处行业的格局及趋势
　　1、煤炭行业
　　（1）市场竞争格局
　　煤炭是我国的基础能源之一，在国民经济中具有重要的战略地位，由于我国“富煤、贫油、少气”，煤炭在我国能源体系中的主体地位和压舱石作用不会改变，行业发展质量将不断提升。中央经济工作会议提出，将加快调整优化产业结构、能源结构，推动煤炭消费尽早达峰，大力发展新能源。
　　（2）行业发展趋势
　　未来，煤炭减量化发展已是必然。迎接碳中和压力下的转型挑战，努力实现安全低碳高质量发展是煤炭行业的发展趋势。
　　煤炭行业的长远发展取决于提高产能质量和实现转型升级，国家发改委等八部委印发的《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》，提出了推动智能化技术与煤炭产业融合发展、提升煤矿智能化水平；该文件的出台指明了煤炭行业高质量发展的方向，将加快煤矿智能化的进程，最终实现煤矿安全、高效、绿色开采。
　　（3）公司的主要行业优势和劣势
　　煤炭行业发展趋势的不确定性、经济环境的不确定性是主要风险，但是五九集团在当地具有煤炭发热值优势，具有市场和价格优势。
　　2、牛肉产业
　　（1）市场竞争格局
　　国家政策鼓励畜产品加工企业通过建基地、树品牌，向规模化、产业化、集团化、国际化方向发展，提高企业竞争力和产业集中度，国家的行业支持政策对龙头企业的发展提供了良好的发展空间。目前行业竞争已由产品竞争转向品牌和完整产业链间的竞争。
　　（2）行业发展趋势
　　随着我国城乡居民收入水平的不断提高，饮食文化和膳食结构逐渐改善，健康饮食观念不断增强，牛肉作为高蛋白、低脂肪的健康肉食代表，需求量将持续增长、逐年攀升。总体来说，牛肉行业发展前景广阔、具有持续良好的市场预期。
　　（3）公司的主要行业优势和劣势
　　公司在乌拉圭拥有RondatelS.A.、LirtixS.A.两家全资的屠宰加工企业，除供应国内市场外，还具有向俄罗斯、香港、美国、欧洲、以色列、秘鲁、智利、中东、北非等市场进行销售的资质优势。
　　此外，公司乌拉圭输华牛肉可追溯，公司乌拉圭屠宰厂生产的产品在进口贸易中具有可辨识的壁垒优势。
　　公司牛肉业务目前对资金的需求较大，而融资渠道单一，资金压力大；公司仅在乌拉圭有屠宰工厂，盈利能力受所在国活牛市场价格波动影响大，目前受制于环保改造要求乌拉圭两工厂的产能不大，采牛价格、等级上没有优势，屠宰、分割成本偏高。
　　（二）公司发展战略
　　从事煤炭采掘的子公司五九集团以安全、绿色、科技兴企为发展理念，积极履行社会责任，不断提高装备水平，走智能化矿山发展之路，推进煤炭子公司绿色矿山建设。
　　公司牛肉业务子公司以现有海外牛肉屠宰、加工业务为基础，通过内外部资源整合，对外合作、联合等途径，以实现产能提升和经营稳定性为目标，实现牛业经营的良性发展。
　　积极推进企业资产重组，增加收入和利润来源，引导公司走上健康和可持续发展之路。
　　（三）公司下一年度经营计划
　　公司2023年度经营目标设定如下：
　　实现经营目标的主要对策：
　　1、煤炭产业安全为基，巩固、提升业务规模，保持利润稳步增长、提升企业发展后劲。
　　煤炭产业是公司的基础产业，经营比较稳定，重点在紧抓安全生产，要以“生产有序、系统优化、质量可靠、责任到位、风险可控”为基础，以“强履责、严措施、查现场、抓落实”为重点，实现安全生产。通过深化源头降本、严肃投资预算执行、多元挖潜创效，强化经营管理和降本增效。坚持安全和环保同质管理，加大安全和环保投入。积极扩大五九集团产能，完成胜利煤矿150万吨生产能力的落地，推进牙星煤矿边角资源整合扩区增量，提升企业发展后劲。进一步开展科技创新、技术降本、管理增效，实现吨煤成本下降。持续深化产销协同，强化煤质源头管理，提升企业利润水平。借助动力煤期货交易市场，实现吨煤销售价格平稳，保值增值。稳步推进矿井智能化建设工作，努力实现“智能提效、智能保安”。
　　2、整合乌拉圭三厂资源，通过客户融资解决资金需求，确保产能最大化，力争实现牛肉食品产业扭亏为盈、良性运转。
　　为实现食品业务增收提效，公司将通过整合乌拉圭三厂资源，实现采购、销售、财务、生产的统一管理，借助224厂渠道优势将优质产品销往价格较高的欧美地区，实现乌拉圭工厂之间资源共享和经营协同。通过客户融资，解决224厂与22厂流动资金需求，实现两个工厂产能的最大化。
　　上海新大洲实业有限公司积极开发国内终端客群，开展进口自产牛肉小包装业务，为缩短交易环节提高销售利润通过下游客户的抖音号开展直播销售，未来公司将根据情况考虑是否独立注册抖音账号展开直播，助力品牌营销、提高销售利润。
　　公司食品板块子公司要充分发挥内外协同效应，深度整合优势资源，巩固完善现有渠道，拓展欧美、亚太等市场，打响公司牛肉品牌，使牛肉食品产业在产能达标情况下力争实现扭亏为盈。
　　3、推进产业转型和资产重组
　　继续着力推进产业转型和资产重组，加快完成牛肉食品产业关联度较小资产的剥离、处置，如飞机发动机项目股权转让、能源化工项目资产处置。对没有实际经营业务的相关子公司进行关停注销，对相关人员进行裁减、转岗，降低运营成本。以上资产剥离、处置获得的现金收入，可用于补充公司运营资金、偿还到期债务。
　　4、为完成事业目标的资金计划
　　根据公司2023年度的经营预算和投资预算，资金补充需求共计6.32亿元，主要用于公司运营资金及偿还借款所需资金3.00亿元，食品业务0.90亿元，五九集团2.42亿元。
　　为完成公司上述重点项目及经营计划，公司将通过新增或续贷银行借款，剥离部分非主业资产、盈利能力难有转机的资产回笼资金，五九集团通过自身经营活动获取现金流等方式加以解决。
　　（五）公司的风险因素
　　1、经济波动和政策风险
　　煤炭行业与宏观经济关联度较高，受全球经济增长乏力及我国经济增长放缓，煤炭企业生产经营和盈利能力普遍受到影响。我国对煤炭行业实行较为严格的行业准入制度和管制措施，若国家煤炭产业政策在未来进行调整，将会给公司的业务产生一定的影响。此外，国家在宏观政策调控、财政政策、货币政策、税收政策等方面的变化，都将可能对公司的经营产生一定影响。
　　为深入贯彻落实党中央、国务院关于保障煤炭供应安全的指示精神和决策部暑，充分发挥煤炭中长期合同保供稳价作用，保证发电供热企业煤炭稳定供应，国家发改委针对煤炭中长期合同及煤炭市场价格形成机制作出了相关要求，要求动力煤中长期价格在合理区间范围。国家对价格的管控将影响公司收益。针对此风险，我们一方面要保持产量和煤质的稳定；另一方面完成年度降本增效目标，管住全链条、关键点，降低成本支出。
　　2、安全环保风险
　　煤炭行业属于高危行业，在采掘、生产过程中存在许多不可预见的安全隐患，主要包括顶板、瓦斯、煤尘、火灾、水害和中毒等。如果安全防范措施不到位而发生事故，将会直接影响公司的生产和发展。国家对安全、环保监管监察越来越严格，安全环保压力不断增大。
　　针对此风险，公司将完善安全管理制度，强化安全管理绩效考核与责任追究，抓好安全培训、危险源辨识评估、隐患排查治理体系建设及能耗双控工作，夯实安全环保的基础。
　　3、市场波动风险
　　牛肉产业经营过程中可能会受到干旱等自然环境的影响，受局部地区战争的影响，人工成本不断上升、牛的采购成本及相关的供应链也有所上涨；国内部分牛肉供应商为盈利，通过积压库存等手段影响牛肉价格。活牛价格、牛肉价格普遍上涨并剧烈波动会加剧行业的亏损风险。
　　市场波动是在肉类食品价格上涨过程中，牛肉市场遇到天灾及资金涌入、囤货等原因造成的，按目前情形分析，国际活牛价格、牛肉产品价格还将维持高位运行。目前公司密切关注市场变化，及时收集、分析活牛、牛肉相关数据，发挥从业优势，提前预判走势。公司也在积极筹措资金，给予乌拉圭子公司更多的流动性支持，力争满负荷生产。乌拉圭子公司也将在复产过程中逐步恢复融资能力，尽快启动环保改造，申请更多的屠宰指标，降低生产成本，通过采购、生产、销售渠道的整合，降低采购、生产成本，优化销售等方式提升效益。
　　4、财务风险
　　近年来因公司资金紧张，出现了拖欠税款、债务逾期的情况，导致公司及子公司的部分银行账户及部分资产被冻结。公司现存债务基本属于以前年度发生，公司到期未能偿还。2020年度已在大股东和升集团的支持下展期了部分借款，并且2020年至2021年上半年公司通过处置资产还清了一部分借款。公司拟继续通过谈判展期及处置部分资产来解决债务和欠税问题。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　报告期内公司从事的主要业务为煤炭采掘及牛肉食品的经营。　　（一）报告期内经营情况　　2022年上半年公司经营状况较以前年度大幅改善，实现了近四年来从亏损转为盈利，主要因煤炭产业盈利显著扩大，作出较大贡献。食品产业本报告期仍未恢复，自去年10月停产的22厂至今尚未复产，但食品产业亏损面有所缩减。2022年1-6月本公司实现营业收入7.47亿元，同比增长80.33%；净利润7613.70万元。　　报告期内，公司煤炭产业紧紧围绕“安全生产巩固年”、“精细管理提升年”两大目标，统一思想，谋定而动，在生产安全、营业收入、利润总额均创历史同期最好水平的基础上，保持了稳... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内公司从事的主要业务为煤炭采掘及牛肉食品的经营。
　　（一）报告期内经营情况
　　2022年上半年公司经营状况较以前年度大幅改善，实现了近四年来从亏损转为盈利，主要因煤炭产业盈利显著扩大，作出较大贡献。食品产业本报告期仍未恢复，自去年10月停产的22厂至今尚未复产，但食品产业亏损面有所缩减。2022年1-6月本公司实现营业收入7.47亿元，同比增长80.33%；净利润7613.70万元。
　　报告期内，公司煤炭产业紧紧围绕“安全生产巩固年”、“精细管理提升年”两大目标，统一思想，谋定而动，在生产安全、营业收入、利润总额均创历史同期最好水平的基础上，保持了稳健的发展态势。2022年1-6月五九集团累计生产原煤137.68万吨，销售原煤134.55万吨，分别较上年同期增加2.39%和0.35%。本报告期受煤炭价格上涨利好影响，1-6月累计实现营业收入6.77亿元，同比增加101.46%；实现净利润2.74亿元，同比增加877.36%，向本公司贡献净利润13,975.52万元。五九集团上半年工作亮点：一是安全形势在狠抓现场、超前预防中保持稳定态势。二是承接政策性降价压力，完成了销售预期。三是加强经营管控，降本增效进一步深化。四是优化薪酬结构，继续向生产一线和专业技术岗位倾斜。五是重点工程在科学谋划中扎实推进。六是倡树正风正气，打击侵害企业和职工利益行为。七是企业文化理念进一步丰富，发展成果惠及员工。
　　2022年1-6月食品产业净利润-2,605.79万元，同比减亏15.15%。主要系宁波恒阳经营净利润同比减亏和子公司恒阳拉美及恒阳香港汇兑收益同比增加所致。其中：1）国内公司：本报告期因国内业务调整，只销售剩余库存，1-6月实现营业收入230.60万元，亏损979.41万元，同比减亏651.14万元，亏损主要为财务费用所致。2）境外公司：食品产业境外投资平台及乌拉圭工厂1-6月亏损1,626.39万元，同比增亏185.95万元。乌拉圭22厂和177厂1-6月实现营业收入6,304.94万元，同比增加36.44%；亏损1716.83万元，同比增亏422.48万元，因受海外疫情影响，产量不足及牛价上涨，造成销售价格与成本倒挂，净利润同比增亏；本报告期对合营公司乌拉圭224厂按权益法确认的投资损失298.18万元；境外投资平台贡献净利润388.63万元，主要为财务费用汇兑收益。
　　本公司及其他业务1-6月亏损3,756.03万元，同比减亏725.16万元，主要原因为新大洲香港发展汇兑收益同比增加、海南实业房产本期有出租收入及上海瑞斐坏账准备转回所致。
　　（二）公司所属行业的发展阶段、周期性特点
　　1、煤炭业务：
　　煤炭是我国的基础能源之一，在国民经济中具有重要的战略地位，由于我国“富煤、贫油、少气”，煤炭在我国能源体系中的主体地位和压舱石作用短期不会改变。但近年来随着国家双碳政策大力推进，对煤炭行业带来革命性影响，能源结构调整成为大势所趋，煤炭生产结构优化，清洁能源替代加速，煤炭行业的发展方向必是进一步迈向生态优先、绿色低碳、安全智能的高质量发展之路。
　　2021年底，受国家能源政策影响，供需暂时处于平衡状态，市场归于平稳。2022年全球进入后疫情时代，国际能源供应受多重因素影响，石油价格高企，动力煤作为石油的替代资源，在国际范围内需求增加，价格也出现持续上涨，国际煤价涨至高位。中国2022年上半年受保供稳价政策影响，煤炭产能进一步释放，煤炭产量远高于去年同期水平，据国家统计局数据显示，2022年1-6月份原煤产量21.9亿吨，同比增长11%。国家发改委曾多次召集重点煤炭和电力企业召开专题会议，研判煤炭价格形势，研究加强煤炭价格调控监管工作，将煤炭价格控制在合理区间内。
　　2、牛肉食品业务：
　　随着我国经济稳步发展、人口总量增加、城乡居民收入水平的不断提高，饮食文化和膳食结构逐渐改善，健康饮食观念不断增强，牛肉作为高蛋白、低脂肪的健康肉食代表，需求量将持续增长、逐年攀升。但本土牛羊肉产量尚无法满足市场需求，尤其是牛肉方面，受饲养周期长、生产成本高、发展方式落后等因素影响，长期以来依靠进口来填补国内巨大的需求缺口。除了对牛肉数量需求增加以外，居民对牛肉品质的要求也越来越高，消费者更加倾向于选择有质量认证标志和品牌的牛肉产品。总体来说，牛肉行业发展前景广阔、具有持续良好的市场预期。
　　根据必孚（中国）的统计，近几年我国牛肉进口量呈增长趋势，进口量由2017年的70万吨增加到2021年的233万吨，2022年上半年进口量已经达到115万吨，同比上涨1.7%。预计国内下半年消费需求将扩大，进口顺畅的话，预计全年进口量仍有机会比2021年有所增长。进口金额的走势增长趋势明显，2022年1-6月中国牛肉进口金额7577.7百万美元，同比增长39.4%；其中，平均每吨价格约达6,589美元，在去年同期基础上平均每吨上浮近1,800美元。从主要供应国来看，2022年上半年，我国进口量前三的国家为巴西、阿根廷、乌拉圭。据必孚信息显示，乌拉圭上半年牛肉出口额达14.96亿美元，同比增长54.3%；出口量达29.2万吨，较去年同期增加4.7万吨左右，中国市场占最大份额（占67%）且持续增长。
　　（三）业务介绍
　　1、煤炭业务：
　　煤炭产业由本公司的控股子公司五九集团经营管理，主要业务是煤炭的采掘及销售。截至本报告期末，五九集团核定生产能力300万吨/年，其中：牙星分公司一号井和胜利煤矿核定生产能力各150万吨/年。产品销售半径约为600公里，主要客户位于蒙东及东北地区。
　　主要产品及用途：公司煤炭产品为长焰煤，主要用作发电、供热和化工原料。
　　主要产品的工艺流程：生产模式采用综采综放开采工艺。
　　生产模式：五九集团现有两对在产矿井，采取以生产矿井为中心，其他部门为辅助的生产模式，物资采购、供电安全、机修加工、技术管理、安全管理等部门全部以生产矿井的安全生产为主，以安全定产的管理模式，根据年初制定的生产计划进行辅助部门的计划下发及分解，以确保生产矿井的正常生产。
　　销售模式：煤炭销售主要采用直销和经销相结合的模式。直销模式中，直接面向下游发电、供热等企业进行销售。2021年12月，内蒙古自治区能源局下发《关于抓紧开展2022年区内发电供热用煤中长期合同签订工作的通知》（内能煤运字[2021]935号）文件，要求煤炭企业积极承担社会责任，中长期合同签订数量应达到自有资源量的80%。五九集团根据文件要求与发电供热用户签订了中长期合同。2022年2月，国家发改委下发《关于进一步完善煤炭市场价格形成机制的通知》（发改价格[2022]303号）文件，对煤炭出矿环节中长期交易价格合理区间进行了明确，并要求自5月1日起执行。五九集团逐步将中长期合同价格调整到国家发改委规定的合理区间内。
　　主要业绩驱动因素：稳定的产量和煤质。
　　截至报告期末，五九集团煤炭资源/储量的情况：胜利煤矿剩余保有储量18200万吨，剩余可采储量10710.53万吨；牙星分公司剩余保有储量2388.8万吨，剩余可采储量1097.95万吨。
　　市场地位：五九集团在煤炭行业中是产销量较小的企业，但生产当地稀缺的长焰煤，发热值高于周边褐煤生产企业的煤炭产品，区域内具有一定市场和价格优势，在蒙东地区有较强的市场竞争力。五九集团曾先后荣获“呼伦贝尔市十佳非公有制企业”、“内蒙古民营企业100强”、“工业项目突出贡献奖”、“安全生产工作先进单位”、“质量诚信活动先进单位”等称号。胜利煤矿、牙星分公司被中国煤炭工业协会评定为一级安全高效矿井；五九集团被评定为AAA-煤矿企业信用等级。
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露
　　要求
　　2、牛肉食品业务：
　　海外业务：本公司在乌拉圭拥有两个全资子公司22厂和177厂，一家参股公司224厂（2022年上半年公司已支付收购224厂剩余50%股权的部分收购款，截至本报告期末尚未完成股权交割），从事牛肉屠宰加工业务，并通过与中检溯源合作，将海外牛肉进口到国内市场。因中国海关总署官网宣布暂停受理乌拉圭22厂自2021年9月30日启运的输华牛、羊肉产品进口申报，原因疑是青岛海关检查一个集装箱含有牛脂肪存在描述的差异，因22厂产品主要出口中国，受这一事件影响，22厂自2021年10月1日主动停产至今。177厂特委托乌拉圭52厂代宰后进行分割，保持正常生产。
　　国内业务：自2021年10月开始，根据食品板块新的战略规划，公司调整了食品事业部管理体系，对国内牛肉食品贸易各子公司进行了业务整合及人员精简。2021年底，公司新设立营销中心，以统筹食品板块的采、销业务。新设立的营销中心以宁波恒阳为主体，继续依托乌拉圭自有工厂的产品供应，开展国内冻品牛羊肉分销的业务。业务模式锁单业务为主，敞口业务为辅。2022年1月公司新设立全资子公司上海新大洲实业，该公司拟在协助营销中心开展大贸业务的同时，积极探索以解决餐饮行业痛点，降低食材及人工成本为出发点，为餐饮连锁及团膳等企业定制批量使用产品，同时尝试小包装鲜品、冻品的产品推广。2022年上半年，上海新大洲实业刚设立就遇到上海因疫情防疫要求静态管理，因此上半年主要着手搭建团队、构建业务模式、设计产品体系、开拓渠道、优化供应链，具体的业务暂未开展。
　　主要产品及用途：分为冷冻和冷鲜产品。包括牛肉分割产品、带骨产品、小包装产品、牛副产品、羊肉产品等产品。产品用于西餐牛排，酱卤制品，休闲零食，餐饮烧烤，餐饮炖煮，火锅食材。
　　主要产品的工艺流程：牛羊采购-屠宰-排酸-分割-速冻-冷藏-装车-发货-客户接收-收款-服务。
　　主要的业绩驱动因素：牛、羊肉产品是优质动物蛋白的重要来源，随着人民生活水平的逐步提高，对优质牛、羊肉产品的需求日益增加。从世界各国的牛、羊肉产品消费情况来看，牛、羊肉产品的消费主要是受人口增长、家庭收入增长、城市化进程以及饮食习惯等四大因素的影响，而这正是中国消费升级的主要驱动力量。目前，北美、欧洲、日本等发达国家和地区牛、羊肉产品的消费整体增长趋缓，而中国市场随着人民生活水平的提高和膳食结构的调整，总体需求量正在快速增长，这将推动公司牛、羊肉业务的增长。
　　许可证书：（1）出口资质：
　　（2）伊斯兰证书：
　　22厂、177厂都获得了乌拉圭伊斯兰教中心的认证。
　　（3）中国海关注册信息：
　　22厂，厂名FrigoríficoRosario(RondatelS.A)
　　地址，BarrioPastoreo,Rosario,ColoniaUruguay
　　中国海关注册备案编号：CURY01011808010008
　　注册日期2018年8月1日到期日期2023年07月30日止。
　　177厂，厂名,LirtixS.A
　　地址，LolasCanarias6175MonteviaeoUruguay
　　中国海关注册备案编号：CURY01011808010006
　　注册日期2018年8月1日到期日期2023年07月30日止。
　　行业地位
　　乌拉圭22厂和177厂受资金短缺的影响，环保、冷库等无法实施改造，因此屠宰的数量被限制在250头/日内，在乌拉圭出口中国的屠宰企业中属于中下游位置。而国内大贸业务也受到资金短缺、乌拉圭工厂的供货不足及自身采购渠道有限等因素影响，业务量较小。
　　但22厂和177厂具有区域优势，其位于乌拉圭首都蒙得维附近，177厂距离蒙得维的亚海港仅十分钟车程，交通便利，对公司牛源采购具有战略意义，公司为乌拉圭牛肉协会会员，为公司在乌拉圭开展业务提供了有利条件。这两家公司除供应国内市场外，还具有向俄罗斯、香港地区、南美、中东、北非等市场进行销售的资质优势。此外，新大洲乌拉圭输华牛肉于2017年12月建立了全程可追溯系统。
　　品牌运营情况
　　为了能更好的推广小包装产品，上海新大洲实业拟直接引用乌拉圭工厂一直使用的Rondatel品牌做为国内小包装产品的品牌，截至本报告报出日已完成Logo设计并提交商标注册。
　　主要销售模式
　　（1）国内销售：宁波恒阳全部为直销模式，所有产品贸易终端客群销售。上海新大洲实业主要推行的是餐饮行业的定制化产品，计划在团膳及社区批量供应领域进行深耕。
　　①大贸业务：宁波恒阳从国外自有工厂进口牛、羊肉产品，以锁单业务为主，自营敞口业务为辅的销售模式与国内主要牛肉批发市场的大型批发商签订销售协议，向其提供牛、羊产品。同时乌拉圭公司也会根据工厂的资金、生产情况，与主要客户确定未来几个月的销售合同，合同内容包括销售品种、销售单价、付款方式、付款账期、预计发货时间等事项，销售订单则分为中长期订单和零售订单等。
　　②餐饮定制化产品：以解决餐饮行业痛点，降低食材及人工成本为出发点，为餐饮连锁及团膳等企业定制批量使用产品，同时尝试小包装鲜品及冻品的产品推广。
　　（2）海外销售：近年来，借助乌拉圭工厂原有的渠道资源，乌拉圭工厂拥有一定量的乌拉圭、俄罗斯、巴西的客户群体。为了加速资金周转和利润最大化，乌拉圭工厂生产的分割品一部分会直销给乌拉圭本地的经销商，另一部分会销售给价格更高的地区。
　　经销模式
　　（一）各子公司主要结算方式、经销方式区域分类情况：
　　（1）乌拉圭工厂主要结算方式：预付款，先款后货；经销方式：批发。
　　乌拉圭工厂经销商数量增减变动情况：
　　（2）宁波恒阳主要结算方式：先款后货；经销方式：批发。
　　宁波恒阳经销商数量增减变动情况：
　　（3）上海新大洲实业主要结算方式：先款后货；经销方式：批发、零售。
　　上海新大洲实业经销商数量增减变动情况：
　　（二）食品业务销售模式分类：
　　（三）报告期内，食品业务前五大经销客户销售总额合计50,903,919.86元，占报告期内公司食品业务营业收入77.89%，截至本报告期末，食品业务前五大经销客户应收账款合计为393,341.06元。
　　发生变动的具体原因并说明对主营业务成本的影响
　　2022年上半年乌拉圭活牛采购平均上涨了31%，主要是以下几个原因：
　　（1）2022年上半年强劲的需求和有限的供应使乌拉圭活牛价格上涨。屠宰量的增加，供应无法跟上，市场供需失衡，因此活牛价格上涨。
　　（2）2022年局部战争和疫情的影响，粮食指数较2021年上涨5%。原材料粮食、饲料及运输价格上涨，养殖成本增加，导致活牛价格上涨。
　　（3）日益增长的通胀压力，2022年上半年乌拉圭物价比去年上涨6%，劳动力成本加大，导致活牛价格上涨。
　　影响：活牛价的上涨给公司的经营带来不利的影响。由于产能及资金的限制，再加上22厂停产，导致乌拉圭工厂产能不足，生产成本极高，这也是导致乌拉圭工厂亏损的主要原因。
　　主要生产模式
　　乌拉圭工厂主要是22厂收牛屠宰、分割。177厂无屠宰能力，正常时期主要以分割22厂提供的胴体为主。2021年10月开始由于中国海关暂停受理22厂牛、羊肉输华申报，其生产的产品无法出口到中国，这种情况下22厂主动停产整改，为了维持177厂的正常生产，特委托乌拉圭52厂进行代宰，由177厂分割出口中国。

　　二、核心竞争力分析
1、资源优势
五九集团所属煤田地下资源丰富，煤炭可采储量超过一亿吨。
本公司在乌拉圭拥有屠宰厂，乌拉圭本身是具有优越畜牧业资源的国家，牛只的养殖方式是采取天然草饲牧养，且当地从没有口蹄疫和疯牛病发生，故一直是我国获得批准的进口牛肉主要来源国之一。本公司在乌拉圭的屠宰厂除供应国内市场外，还具有向欧盟、美国、智利、俄罗斯、香港地区、南美、中东、北非等市场进行销售的资质优势。此外，本公司在乌拉圭的屠宰厂还具有地理位置优势，工厂位于牛源的辐射圈内，且离机场或港口较近。
2、产品优势
五九集团是内蒙古呼伦贝尔地区唯一一家长焰煤生产企业，公司产品主要用作发电、供热和化工原料，深得蒙东及东北地区客户的青睐。
公司在乌拉圭的屠宰场，产品质量、价格、行业信誉方面均拥有一定优势。新大洲乌拉圭输华牛肉于2017年12月建立了全程可追溯系统，公司乌拉圭屠宰厂生产的产品（冻品、冰鲜、带骨产品、小包装）在进口贸易中具有可辨识的壁垒优势。
3、管理优势
胜利煤矿、牙星分公司被中国煤炭工业协会评定为一级安全高效矿井；牙星煤矿通过一级安全生产标准化矿井初验；五九集团被评定为AAA-煤矿企业信用等级。
本公司在海外有自己的牛肉食品产业管理团队，相关管理、销售人员在牛肉屠宰、销售方面都有十年以上的管理或从业经验，能按照市场的要求和标准进行有效生产。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1、经济波动和政策风险
煤炭行业与宏观经济关联度较高，受全球经济增长乏力及我国经济增长放缓，煤炭企业生产经营和盈利能力普遍受到影响。我国对煤炭行业实行较为严格的行业准入制度和管制措施，若国家煤炭产业政策在未来进行调整，将会给公司的业务产生一定的影响。此外，国家在宏观政策调控、财政政策、货币政策、税收政策等方面的变化，都将可能对公司的经营产生一定影响。
公司将密切关注宏观经济形势和行业政策的发展和变化，严格遵守相关法律、法规及政策。呼伦贝尔地区已列入国家重点生态功能保护区，近中期不再续建煤矿、配置资源和进行开发。五九集团白音查干煤矿仅有采矿权可采储量330万吨，主要寄托于呼伦贝尔市呼和诺尔煤田境内的白音查干探矿权后备资源配置，而呼和诺尔煤田属于国家储备的超大煤田资源，中远期无总体规划。这导致白音查干煤矿短期内无法实现利用价值，五九集团白音查干煤矿已于2020年退出产能。
为深入贯彻落实党中央、国务院关于保障煤炭供应安全的指示精神和决策部暑，充分发挥煤炭中长期合同保供稳价作用，保证发电供热企业煤炭稳定供应，国家发改委针对煤炭中长期合同及煤炭市场价格形成机制作出了相关要求，要求动力煤中长期价格在合理区间范围。国家对价格的管控将影响公司收益。针对此风险，我们一方面要保持源头的煤质稳定；另一方面完成年度降本增效计划，管住全链条、关键点，降低成本支出。
2、安全环保风险
煤炭行业属于高危行业，在采掘、生产过程中存在许多不可预见的安全隐患，主要包括顶板、瓦斯、煤尘、火灾、水害和中毒等。如果安全防范措施不到位而发生事故，将会直接影响公司的生产和发展。国家对安全、环保监管监察越来越严，安全环保压力不断增大。
针对此风险，公司将完善安全管理制度，强化安全管理绩效考核与责任追究，抓好安全培训、危险源辨识评估、隐患排查治理体系及能耗双控工作，夯实安全环保的基础。
3、市场波动风险
由于疫情、国家政策等因素影响，国际国内牛肉市场价格上涨很大。主要对华出口国的活牛价格普遍上涨，牛肉售价超过历史高位，巴西、乌拉圭对华出口均创新高。
上述市场波动是在肉类食品价格上涨过程中，牛肉市场遇到天灾及资金涌入、囤货等原因造成的，按目前情形分析，国际活牛价格、牛肉产品价格还将维持高位运行。目前公司密切关注市场变化，及时收集、分析活牛、牛肉相关数据，发挥从业优势，提前预判走势。公司也在积极筹措资金，给予乌拉圭子公司更多的流动性支持，同时也在积极配合乌拉圭农业部及中国海关，力争下半年恢复22厂输华资质，并满负荷生产。乌拉圭子公司也将在复产过程中逐步恢复融资能力，尽快启动环保改造，申请更多的屠宰指标，降低生产成本，通过与原合同客户重新商谈未履行合同价格、屠宰产品预售、增加欧美产品销售比重等方式提升效益。
4、财务风险
近年来因公司资金紧张，出现了拖欠税款、债务逾期的情况，导致公司及子公司的部分银行账户及部分资产被冻结。公司现存债务基本属于以前年度发生，公司到期未能偿还。2020年度已在大股东大连和升的支持下展期了部分借款，并且此后通过处置资产还清了一部分借款。公司拟继续通过谈判展期及处置部分资产来解决债务和欠税问题。 收起▲