一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）行业情况　　公司从事化工新材料、节能环保、能源化工等石油化工产品的开发、生产、销售以及成品油零售等业务。根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C25石油、煤炭及其他燃料加工业”中“C251精炼石油产品制造”项下“C2511原油加工及石油制品制造”。　　1、新材料行业　　（1）高端聚烯烃　　随着下游消费升级和产品的更新迭代，市场对聚丙烯产品的性能提出了更高的要求，如高洁净、高透明、高韧性、低气味、低晶点等等。茂金属催化剂比Ziegler-Natta催化剂更能实现聚丙烯分子链结构的精准控制，易于制备出高性... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）行业情况
　　公司从事化工新材料、节能环保、能源化工等石油化工产品的开发、生产、销售以及成品油零售等业务。根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C25石油、煤炭及其他燃料加工业”中“C251精炼石油产品制造”项下“C2511原油加工及石油制品制造”。
　　1、新材料行业
　　（1）高端聚烯烃
　　随着下游消费升级和产品的更新迭代，市场对聚丙烯产品的性能提出了更高的要求，如高洁净、高透明、高韧性、低气味、低晶点等等。茂金属催化剂比Ziegler-Natta催化剂更能实现聚丙烯分子链结构的精准控制，易于制备出高性能、功能化、高洁净的聚丙烯产品，茂金属聚丙烯的研发能更好的满足市场对聚丙烯高端产品的需求，挖掘高端应用领域。
　　茂金属催化剂核心技术长期被海外大型石化企业垄断，全球范围内茂金属聚丙烯生产商主要包括LyondellBasell、ExxonMobil、JPP等，占据了全球主要市场份额。目前国内少数企业在进行茂金属聚丙烯的研发，但仅中石化、中石油有少量产品进入市场，岳阳兴长建立了30万吨/年生产装置，在行业内处于领先地位。因茂金属聚丙烯供应相对垄断，市场供应量少，售价高，价格在14000-30000元/吨之间，而普通聚丙烯价格区间在7500-8500元/吨，下游基于成本压力缺乏动力开发新产品、拓展新应用，特别是近两年全球经济低迷时期。
　　未来随着茂金属聚丙烯的国产化，市场将逐步放量，同时随着聚丙烯性能提升、功能多样化，以及创新应用的拓展，部分取代PVC、PS、PET、透明PC等材料，预计未来茂金属聚丙烯的市场规模将出现大幅增长。
　　（2）特种酚
　　2020年至2022年期间，由于医药等领域需求增长，特种酚行业产能快速扩张，供需关系自此扭转。据行业内部统计，2024年上半年，国内甲酚总产能约27.87万吨，由于全球化工品市场需求疲软，甲酚类下游农药、医药领域开工不足，上半年国内甲酚需求约为7.9万吨，产量约8.8万吨。其中，邻甲酚产品市场相对较好，产量1.8万吨，同比增长，但由于竞争加剧，市场均价约1.3万元/吨，同比下降；间甲酚产量0.8万吨，价格2.25万元/吨；对甲酚产量2.7万吨，价格2万元/吨，同比上涨；
　　2,6-二甲酚产量3.5万吨，下游以聚苯醚需求增长为主，价格1.4万元/吨，同比上涨。
　　近年来，甲酚类下游应用从医药、农药等领域，逐步拓展转向聚苯醚（PPO）-光刻胶、香料百里香酚、L-薄荷醇等产品，甲酚类产品附加值提升，市场空间、前景更加广阔，随着下游产品技术路线的突破，甲酚产品的整体效益将得到明显提升。
　　（3）煅后石油焦
　　煅后石油焦主要用于动力电池负极材料原材料和辅料、电解铝预焙阳极、炼钢石墨电极等产品。在锂电池负极材料应用领域，煅后石油焦直接与锂电池负极材料行业相关。2024年上半年，受益于新能源汽车市场、锂电池储能市场的大幅增长，负极材料出货量持续增长。根据隆众资讯数据，2024上半年负极材料产量达86.9万吨，同比增长44.8%，同时市场集中度进一步提高，TOP6产量占比达到了76%。负极材料出货量的增长，带动了原料煅后焦的增长。
　　根据往年的市场规律，负极市场的需求爆发主要持续四个月左右，2024年负极需求提量较早，于4月开始大幅增长，由此时间周期测算，并结合目前开始下行的市场综合分析，2024下半年负极行业需求可能会小幅回落，由此可能影响其原料煅后焦的市场。
　　2、节能环保行业
　　上半年，国务院印发了《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，要求加快建筑和市政基础设施领域设备更新，大力发展绿色低碳产业，到2030年，节能环保产业规模达到15万亿元左右。改革环境保护税，将挥发性有机物纳入征收范围，各地纷纷出台对最新的VOCs管控指导方案。
　　随着2024年石化行业的效益下滑，对环保设施的投入力度减弱，行业内卷加剧。VOCs工程业务方面竞争尤其激烈，在市场逐步规范的情况下，既要保证产品质量、性能，又对价格更加敏感。在VOCs核心材料方面，针对国外进口的VOCs催化剂、吸附剂、膜材料等加快进口替代进程，较多石化企业更加愿意选择国产产品以降低环保设施运行成本。
　　未来节能环保行业预计将进一步向细分领域及专业化发展，环保工程业务竞争将进一步加剧，利好有核心技术及优秀成本控制能力的环保公司，环保材料方面低端产品竞争加剧，替代国外进口的产品将迎来发展机遇。
　　3、能源化工行业
　　工业异辛烷与MTBE作为汽油抗爆剂，产品市场与汽油消费量直接相关。2024年上半年，国内汽油消费量总体平稳，在此情况下，工业异辛烷与MTBE总体需求未有明显变化。但由于受到消费税政策影响，工业异辛烷成本大幅上涨、利润压缩，市场剧烈变动，下游调油商更多选用MTBE或其他调油组分，导致工业异辛烷与MTBE相互的市场格局发生变化。
　　据卓创资讯统计，2024年上半年工业异辛烷无新增产能，产量465万吨，较去年同期减少27%，价格上由于增加了消费税，均价较上年同期上涨13%，达到8625元/吨，影响了工业异辛烷的竞争力。与此同时，MTBE装置盈利能力提升，2024上半年MTBE新增产能34万吨，总产能达到2474万吨，上半年总产量783.90万吨，与去年同期相比增长13.82%，均价6883元/吨，较工业异辛烷更具竞争力。
　　由于工业异辛烷成本提升，性价比表现一般，未来下游对工业异辛烷的需求将以刚需为主，整体变化空间不大，卓创资讯预计2024年下半年需求量约442万吨，较上半年下降约7%，价格将在8600-8900元/吨之间波动。由于MTBE装置整体盈利水平表现良好，MTBE装置新建计划明显增加，据卓创资讯统计，已规划新增产能超800万吨，预计2024年下半年国内有超过260万吨MTBE装置投产。受新增产能影响，卓创资讯预计下半年MTBE产量将进一步提升，达到800万吨，同时MTBE厂家竞争压力将会增加，价格可能难有较大提升，预计在6500-7000元/吨，预计总体效益与上半年接近。
　　（二）经营情况讨论与分析
　　上半年，公司牢牢把握转型升级和提质增效两条主线，紧扣全年目标任务，以“安全环保、经营效益、转型发展、集团化管控、思想文化”五大攻坚战为抓手，承压而上、勇毅前行，经营发展呈现出较强韧性和良好势头。主要经营情况如下：
　　一是着力稳固安全环保形势。坚守安全底线，保持安全定力，在严抓中稳固态势，在实干中提升能力。责任落实有力。重新优化HSE体系文件和运行机制，做实HSE委员会和各专业分会功能，全面推行HSE定时性事务工作清单，实行“照单操作、按单办事、依单追责”。加强直接作业环节的监管，严查安全措施落实，坚决制止现场违章指挥和违章作业行为。风险管控有方。不断健全风险防控体系，主动靠前，聚焦项目建设、开工过程中的安全风险，制定有针对性的防范方案。深入排查化解风险隐患，优化激励机制，持续开展隐患整改治理工作，提升本质安全水平。管理扎实有效。狠抓巡检质量，对巡检点位内容进行规整，随机抽查巡检质量，对巡而不检，检而不视的走马观花行为严肃考核。坚持推进“零报警”工作，推进线上学习竞赛，确定固定安全活动日，常态化培训考核，增强全员安全意识和专业能力。
　　二是全力提升生产经营效益。上半年，能源化工板块效益稳中有升，新增业务领域业绩实现突破。稳定生产保效益。化工事业部加强生产组织，及时掌握上游原油性质变化及方案调整，统筹做好生产安排，保持了装置长周期平稳运行。两大片区聚焦价值创造，锚定精益管理，坚持稳中调优，优中求效，通过优化工艺，精心操作，增产增收。机制引领提效益。逐步建立经营决策机制，发挥集团化优势，对公司大宗原料采购、产品外销等工作进行统筹优化，针对子公司出具了成品油、苯酚、石油焦等采购方案，节约了采购成本。定期开展经营研讨，依据决策做好装置负荷、库存调整，在异辛烷外销形势严峻的情况下，坚持“稳基本盘、争外销量、仓储补充调节”的策略，实现增效152万元。大力开展挖潜增效，制定全年保效增效措施，加强执行检查，确保措施落地，两个片区能耗较计划指标降低215万元。产能释放增效益。湖南立恒项目双线开工，南系统已达到设计产能的93%，5月底北系统烘炉完成，60%负荷运行，实现了蒸汽稳定并网外送，目前在负极材料市场上获得了一定认可，市场份额稳步提升，销售业绩实现突破，上半年盈利990万元，抢先成为公司新赛道上第一个利润增长点。
　　三是倾力推动产业转型升级。紧紧围绕制约公司发展的短板，稳步推进技术创新和产业升级工作。技术研发取得新突破。不断加大研发投入力度，通过持续投入促进创新成果的持续增加。上半年，茂金属化合物工业化装置正式投用，酸酐类环氧固化剂中试已出产品，茂金属催化剂浆液配置顺利实现，在薄荷醇、特种环氧树脂、钢铁烧结烟气催化剂等项目的研发上也取得了较大进展。按照战略性、紧迫性程度建立研发项目分级体系，将研发项目进行优先级排序，科学统筹进度，合理分配资源，公司级重点项目有序推进，部分新增项目顺利通过结题评审。不断加强专利储备能力，截至目前公司共拥有专利34项，商标6项，域名2项，著作权1项。创新体系迈上新台阶。不断完善科技创新链条，研发中心项目建设加速推进，目前基本达到土建竣工验收条件，精装修工程已全面展开。创新基地完成建设投入运营，被湖南省授予省级高分子聚合物新材料中试平台，多项中试及放大试验正在进行中，其中特种轻油项目完成第一次试生产，全流程贯通，顺利获得目标产品。产业升级取得新进展。立为公司20吨/年茂金属催化剂生产装置投产，产出的催化剂成功应用于惠州立拓，生产出茂金属聚丙烯合格产品，迈出了产品高端化的关键一步。在高端聚烯烃产品开发方面，研发团队攻坚克难，成效显著，有望再次攻克“卡脖子”技术，为推动公司在高端聚烯烃行业取得优势地位奠定基础。成品油项目，按公司清洁能源工贸一体化重点工作统筹，已完成项目入园、备案等行政许可证手续以及罐区改造工作，7月份顺利完成试生产。立泰公司在节能环保领域的品牌影响力逐步扩大，抗氯抗硫VOCs催化剂取得显著进展，达到产业化水平，得到了市场认可。
　　四是强力优化集团管控模式。结合自身发展特点和战略定位，统筹推进集团化管控改革实践，有效赋能公司整体发展。明确“总部管控”职能。坚持市场化运作、专业化发展、集团化管理大方向，选取“分业经营、协同发展”和“集团化管控下的专业化经营”模式，构建子公司管理团队，以会议、年度考核与评价、代理人管理、三会议题审议等形式介入子公司管理。不断强化母公司战略规划、重大决策、管理监督等核心职能，推动管控模式向“战略规划+核心运营”转变。补齐“专业管控”短板。随着组织规模的扩大，子公司的数量与规模也随之增加。本年度，以集团化转型为契机，各专业管理部门逐步开展业务分析，延伸管理深度，设计或修订现有相关专业管理制度。通过标准化、集团化建设，强化本部与子公司间连接，在总体可控的前提下，打造各子公司特色运营模式。完善“体系管控”机制。以精细化管理为导向，围绕子公司的重点攻坚任务进行管理诊断、体系梳理、流程再造等工作，对部分新成立或有差距的子公司进行重点扶持，管控方式逐步由粗放型向集约型转变。以此为基础，运用数字化手段，推动集团化过渡。
　　五是大力夯实干事创业基础。加强党的建设。始终把习近平新时代中国特色社会主义思想作为做好工作的定盘星、指南针，用好中心组学习、“三会一课”载体，结合五大攻坚，采用不同形式，针对不同业务开展“解放思想，狠抓落实”专题研讨，推动把“有发展质量和发展前景的上市公司”的美好蓝图转化为生动现实。加强对支部基础工作和品牌建设的管理和跟踪力度，有效促进党建与业务深度融合，以高质量党建护航高质量发展。加强队伍建设。组织核心团队前往红旗渠学习“自力更生、艰苦创业、团结协作、无私奉献”的精神内涵，号召领导干部带头投入到公司改革攻坚、转型发展的艰巨工作中，克服一切阻力，坚决把必须干的事干好、应该干的事干成。以党纪学习教育为契机，持续强化能力建设、作风建设、纪律建设，开展作风讲评，督导问题整改。优化人员招聘流程，提升招聘质量，校招人员中，211及985学校毕业生占比超90%。针对青工特点，拟定培养体系，以公司管理岗位的青工为试点，开展整训工作，从专业技能、综合素质、管理能力等多维度出发，推进精准培养、高效培养。加强文化建设。梳理企业文化内容，从战略层面、价值层面、执行层面入手，逐步完善公司企业文化体系，着手制度梳理和行为挖掘，编制企业文化手册。重视典型示范和先进引领，严格评优评选标准，让先进名副其实，荣誉实至名归，真正把旗帜树起来、标杆立起来。开展“金点子”征集评审工作，改变评价模式，根据创新性、难易程度、经济价值等方面进行综合评定，提高奖励标准，做到真有价值真奖励，将全员创造的土壤培育好、氛围营造好。启动大楼文化展厅建设，打造让员工自豪的文化展示平台、司情传递平台和对外交流平台。
　　（三）主要产品及用途
　　（四）主要产品工艺流程
　　公司深耕碳三碳四产业链，持续挖掘LPG下游深加工的产业价值，陆续建设了气体分离装置、聚丙烯装置、MTBE装置、工业异辛烷装置等，综合利用石油副产品石油焦价值，建设煅后焦生产装置，主要产品涵盖丙烯、液化石油气、MTBE、工业异辛烷、茂金属聚丙烯、邻甲酚、煅后石油焦等。公司主要生产装置的产业逻辑如下：
　　1、丙烯、液化石油气生产工艺流程
　　原油经过催化裂化后产生LPG，LPG经脱硫后通过气体分离装置，根据各组分挥发度不同的特点进行精馏分离，分离出丙烯、醚前碳四及用作民用燃料的液化石油气。
　　2、MTBE、液化石油气生产工艺流程
　　经精馏分离后的醚前碳四与甲醇混合，通过MTBE装置进行醚化反应后，利用催化蒸馏技术分离产出MTBE和醚后碳四。
　　3、工业异辛烷、液化石油气生产工艺流程
　　公司生产工业异辛烷采用低温硫酸工业异辛烷工艺路线，利用工业异辛烷装置将原料加氢进行工业异辛烷反应，并将反应物通过物理精馏制成工业异辛烷。
　　4、茂金属聚丙烯生产工艺流程
　　公司茂金属聚丙烯采用国产SPG-Ⅱ工艺，并在此基础上进行设计优化和工艺调整，采用低温预聚合，可提高催化剂活性，使产品粒度分布均匀且细粉减少，改进的粉料汽蒸干燥可生产VOC含量低的聚丙烯产品。
　　5、邻甲酚产品生产工艺流程
　　公司采用气相法生产工艺制备邻甲酚。苯酚和甲醇通过工业异辛烷反应，经物理精馏分离及产品精制流程，得到高纯度邻甲酚。
　　6、煅后石油焦生产工艺流程
　　采用顺流式罐式煅烧炉生产煅后石油焦。石油焦破碎后通过输送系统进入煅烧炉，经高温煅烧冷却后得到煅后石油焦，煅烧产生烟气余热综合利用产出蒸汽并入管网。
　　（五）公司主要产品的上下游产业链
　　公司主要产品为石油化工产品，其上游为炼油装置，下游涉及成品油、化工产品、农药等领域。
　　（六）公司经营模式
　　本公司拥有独立完整的原材料采购、生产、检测和产品销售体系。公司根据自身情况、市场规则和运作机制，独立进行经营活动。
　　1、采购模式
　　公司物资采购按照“统一计划，分工采购”的原则进行：财务资产部结合化工事业部下属工艺计划团队的生产计划和采购销售团队的采购计划，编制并审批公司综合采购计划；采购销售团队负责主要原辅材料、生产用零配件的采购，根据生产需求及市场行情，确定最佳采购途径和储存批量。
　　公司依据内控制度要求对物资采购环节进行管控，建立了较为完善的采购供应流程，制定了包括《供应商管理办法》《物资采购管理办法》等采购相关制度并严格执行。
　　2、生产模式
　　由于化工行业生产的特殊性，公司针对不同的工艺、设备出台了特定的管理规定，严格保证生产的安全合规。公司化工事业部下设工艺生产团队，依据公司原料采购量和装置生产能力，并结合下游市场需求预测等因素制定年度生产计划；之后每月依据客户生产方案的调整、具体订单数量、市场需求变化情况以及装置具体运行情况等因素，合理安排各类产品的月度生产计划并执行生产。
　　3、销售模式
　　公司产品销售工作由化工事业部下属采购销售团队负责统筹，通过制定统一的《产品销售管理办法》，构建了较为完善的销售管理内控体系。
　　公司产品主要采用直销模式。具体而言，丙烯、MTBE、工业异辛烷等产品主要销往关联方湖南石化，部分进行市场外销；液化石油气业务由中石化炼销公司统筹调度，直销湖南省及周边客户；茂金属聚丙烯、邻甲酚、煅后焦等产品市场化程度较高，主要对中国石化集团以外客户销售；成品油零售主要通过运营6座加油站向终端消费者销售汽油、柴油等车用燃料。
　　（七）公司主要业务及市场地位
　　按照以“立足化工新材料开发、节能环保技术服务、清洁能源工贸一体化，做石化产业升级过程中的产品与服务共赢商”为核心的公司《十四五发展规划》，公司夯实传统主业、重点发展高端新材料、节能环保技术等产业，努力提升公司市场地位。
　　在化工新材料板块，惠州立拓30万吨/年聚烯烃新材料项目已建成投产，处于行业领先地位，同时公司持续开发茂金属系列新产品，推动公司高端聚烯烃新材料产业体系化布局；湖南立恒20万吨/年锻后焦项目顺利建成投产，是公司向新能源领域的重要布局。
　　在节能环保板块，不断开发应用新技术，其开发的非贵金属催化剂性能处于国内领先地位，逐步向全国全行业拓展，扩大在环保领域的知名度和行业地位。
　　在传统能源化工板块，公司拥有13.5万吨/年MTBE、20万吨/年工业异辛烷装置，合计拥有33.5万吨/年油品调和组分生产能力，为华中地区领先的清洁能源调和组分供应商。

　　二、核心竞争力分析
　　（一）独家掌握茂金属成套技术
　　公司自主研发了茂金属化合物合成、茂金属催化剂制备、聚合工艺、产品改性和市场开发成套技术，已成功应用于惠州立拓30万吨/年聚烯烃新材料项目，为目前国内唯一掌握茂金属成套技术的企业，并在此基础上持续开发新技术、新产品、新应用，推动高端聚烯烃产品的进口替代、下游产业的升级，加速公司新材料产业体系的战略布局，巩固和提升公司在高端聚烯烃行业的领先地位。
　　（二）清洁能源调和组分两湖地区市场占有率第一
　　公司拥有13.5万吨/年MTBE、20万吨/年工业异辛烷生产装置，合计拥有33.5万吨/年清洁能源调和组分产能。基于稳定的原料供应、成本控制优势，以及优良的产品品质，公司MTBE、工业异辛烷合计在两湖地区产量第一、市场占有率第一，保障了两湖地区油品质量升级需求，同步拓展市场至华南、西南，广泛服务于社会民生。
　　（三）完善的一体化开放性科研平台
　　公司新材料研究院，对内由研发中心开发新技术、创新基地进行技术验证，最终由公司配套生产装置实现产业化，形成技术研发、技术验证、成果转化全链条一体化科技能力。对外设置技术合作平台，对外部技术开展服务支撑与商业孵化。内外部科研活动保障持续的科研人才培养、科技成果产出，保障公司持续高质量发展。
　　（四）领先的薪酬激励机制
　　基于岗位价值的薪酬体系，地方人才补贴、购房贷款、学习奖励、重点工作奖励、项目跟投、股权激励等多层次激励机制，鼓励员工乐业、敬业，激励员工不断成长、攻坚克难、创新创效，保障奋斗者有业绩有回报、分享公司发展成果、获得感幸福感归属感持续提升，形成干事创业的强大合力。
　　（五）追求卓越的企业文化
　　秉承“拼搏、竞争、求实、至善”的企业精神，遵循“品质塑造生活”的核心价值观，沿着“做石化产业升级过程中的产品与服务共赢商”的发展定位，围绕“打造有发展质量发展前景的上市公司”发展愿景，公司全体团结奋进、忘我拼搏、创新创造、笃定前行，朝着公司的愿景目标不懈奋斗。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　（一）新材料行业
　　1、高端聚烯烃
　　风险：聚烯烃领域市场竞争激烈，下游成本压力大，公司聚丙烯产品利润空间有可能被压缩；公司产品大规模进入市场后，将面临国外产品降价竞争的风险。
　　措施：优化产品成本和公司运营费用，维持利润率；丰富产品结构，为客户提供多种产品组合，提供精准的技术服务，高效高质为客户提供解决方案，提高客户粘性，扩大市场份额。
　　2、特种酚
　　风险：行业下行叠加产能过剩严重，致使市场竞争激烈，同时苯酚等原料受原油价格支撑，高位运行，产品效益被压缩严重。
　　措施：现有装置产能负荷不满的问题已通过技术改造得到解决，装置效益率将得到提升；在此基础上，进一步加强现有装置的技术优化及攻关，充分发挥装置新技术、新工艺优势，将其转化为成本优势；加强酚类产业平台的整体规划，横向增加酚类产品种类，纵向延伸产业链，部分研发项目加快进度。
　　3、煅后石油焦
　　风险：市场下行，可能造成原材料跌价，以及目前库存原料的跌价损失。
　　措施：对已有库存，加快生产销售节奏，避免跌价损失；控制采购节奏，刚需采购，减少跌价风险；应对行业市场下行，在煅后石油焦的传统应用市场需求突破，开发适用于铝用预焙阳极和炼钢用石墨电极，多元化的产品和市场，有助于降低行业波动风险。
　　（二）节能环保行业
　　风险：行业内卷加剧，应收账款高，研发可能不及预期。
　　措施：工程方面，做好细分领域技术储备，优化供应链管理，做好应收账款的管理；材料方面，加快替代国外进口材料研发，VOCs催化剂及专用吸附剂的研发，针对钢铁烧结尾气行业CO治理催化剂，进一步统筹资源加快研发步伐。
　　（三）能源化工行业
　　风险：工业异辛烷消费税政策带来的整体市场需求减少将在一定时期内持续存在，影响公司效益；随着新能源汽车的推广，汽油消费达峰预计会在2026年左右实现，市场对于工业异辛烷和MTBE的需求会在汽油消费达峰之后逐步进入下滑期，同时MTBE产能快速扩能，市场供需的变化可能对效益产生不利影响。
　　措施：短期内，通过与上游企业沟通提升原料供应量、外购醚前碳四等原料保障措施，增产MTBE，降低工业异辛烷需求减少对效益的影响。长期看，提前做好产业链衍生规划，将工业异辛烷、MTBE向化工深加工领域延伸，产出异丁烯、航空汽油等高附加值产品，增强产业链抗风险能力、盈利能力。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求公司从事石油化工产品的开发、生产、销售以及成品油零售等业务。根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C25石油、煤炭及其他燃料加工业”中“C251精炼石油产品制造”项下“C2511原油加工及石油制品制造”。
　　（一）新材料行业
　　1、高端聚烯烃
　　（1）产业政策
　　近年来，我国聚烯烃行业发展迅速，产量和消费量呈现双增长，成为全球聚烯烃生产和消费大国。聚烯烃行业的飞速发展离不开政策层面的支持，尤其是高端聚烯烃产业。... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求公司从事石油化工产品的开发、生产、销售以及成品油零售等业务。根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C25石油、煤炭及其他燃料加工业”中“C251精炼石油产品制造”项下“C2511原油加工及石油制品制造”。
　　（一）新材料行业
　　1、高端聚烯烃
　　（1）产业政策
　　近年来，我国聚烯烃行业发展迅速，产量和消费量呈现双增长，成为全球聚烯烃生产和消费大国。聚烯烃行业的飞速发展离不开政策层面的支持，尤其是高端聚烯烃产业。《产业结构调整指导目录》（2024年本）将乙烯-乙烯醇共聚树脂、聚异丁烯、乙烯-辛烯共聚物、茂金属聚乙烯等特种聚烯烃，高碳α-烯烃等关键原料的开发与生产列为鼓励类；《石油和化学工业“十四五”发展指南》明确提出，重点突破高端聚烯烃在内的一批关键材料，自给率提高到70%左右；《“十四五”原材料工业发展规划》提出，石化化工行业推动茂金属聚烯烃等新产品的研发，建立高端聚烯烃创新中心。国家政策的支持为我国高端聚烯烃的发展提供了良好的契机。2023年12月8日，商务部相关负责人表示，促进汽车、家电、家居、餐饮等重点消费方面，要落实好已出台的政策措施，进一步指明了高端聚烯烃下游发展方向。
　　（2）产业现状我国聚烯烃产业发展不平衡，高端聚烯烃除EVA外，或无工业化生产或规模较小，自给率低，主要是受限于生产技术，如聚合、催化剂、加工改性等核心技术为国外企业垄断。以聚乙烯行业为例，2021年我国8家茂金属聚乙烯生产企业中，6家采用美国Unipol气相工艺，2家采用美国MarTECHADL双环管淤浆法。国产催化剂活性低、用量大，综合使用成本高，目前除中国石化旗下4家企业外，其余企业均选用进口茂金属催化剂，但进口催化剂价格高且供应受限，对茂金属聚乙烯生产存在一定影响。聚丙烯行业发展不平衡问题则更加突出，目前国内除燕山石化、岳阳兴长等企业能生产茂金属聚丙烯外，其余企业基本只具备生产普通聚丙烯的能力。我国聚烯烃行业总体上高端牌号依赖进口，低端牌号过剩，供需关系严重失衡，市场竞争日益激烈，导致总体产能负荷率、通用级聚烯烃盈利水平下滑，行业内呈现资本投入回报缓慢，资本回流动能偏弱的基本情况。
　　（3）发展前景
　　高端聚烯烃由于技术含量高、应用性能高、市场价值高等突出特点，广泛应用于锂电池隔膜、光伏胶膜、高端医疗、高端车用材料等领域，具有较好的市场前景，成为聚烯烃行业重点的关注领域。近年来，我国高端聚烯烃市场规模也表现出增长趋势，高端聚烯烃价格整体呈现波动上涨态势。在近年来的投产计划中，万华化学、卫星化学、天津石化、京博石化、惠生工程、东方盛虹、茂名石化等国内龙头企业纷纷公告重点布局高端聚烯烃行业，在未来，我国高端聚烯烃行业有望迎来蓬勃发展。
　　（4）公司优势公司围绕高端聚烯烃领域持续努力，拥有茂金属催化剂、聚合、改性成套特种聚烯烃核心技术，实现了“从0到1”的突破。2023年，公司建成20吨/年茂金属催化剂装置、惠州30万吨/年高端聚烯烃装置，开发高端聚烯烃新产品，采用多技术路线研发行业关键技术，在高端聚烯烃研发、产业化方面均处于行业领先地位。未来，公司将进一步加强聚烯烃行业核心技术开发，牢牢抓紧自有先进技术的先发优势，加速推进高端聚烯烃产业化布局，重点攻关高端化、差异化、多元化产品，打造多个高端聚烯烃拳头产品，提升公司在聚烯烃行业的影响力、知名度，同时形成巨大的经济效益。
　　2、特种酚
　　（1）产业政策
　　《产业结构指导调整目录》（2024年本）明确要求推进产业绿色低碳转型，对于甲酚行业而言，传统的甲苯氯化水解法、甲苯磺化碱熔法从原料应用到三废排放均与绿色低碳转型相违背，必然逐步被淘汰。此外，国家商务部2020年11月开始对原产地美国、欧盟、日本加征的间甲酚反倾销税仍在施行，将持续保障国内甲酚行业健康发展。
　　（2）产业现状
　　十四五期间，甲酚行业在经历了前期维生素E、薄荷醇、消毒剂等需求增加，需求与利润同时上涨后，国内企业把握市场机会迅速跟进，新产能如大连中沐、浙江芳原馨等实施并投产，国内市场供应逐步过剩，行业进入成本竞争、产能清出阶段。高成本、环保设施差、资金链紧张、产业链不完备的企业在竞争中处于劣势，面临开工率与效益下滑，最终被淘汰的风险。
　　（3）发展前景
　　特种酚行业在苯酚烷基化新工艺开发后，产品品质得到明显提升，逐步在医药、电子等高端领域得到应用。光刻胶与维生素E等产品伴随着居民消费升级的进程，需求将提升，行业产品市场需求将随之得到释放。
　　（4）公司优势
　　控股子公司新岭化工拥有特种酚生产装置2.84万吨/年，包含邻甲酚、对甲酚、间甲酚、2,6-二甲酚等5个酚类产品，产品链条丰富，产能产量在国内均处于前列，产品销往印度、东南亚等地，出口市场渠道稳固。特种酚行业新工艺装置目前普遍存在产品质量不稳定、催化剂性能不完备等问题，公司新材料研究院酚产业研发团队相比国内其他企业，技术改进革新实力更强，公司开发的苯酚烷基化工艺，对比原有工艺，流程短、副产品少、产品纯度高、综合效益较好。
　　（二）节能环保行业
　　1、产业政策
　　继“大气十条”和“蓝天保卫战”两大计划之后，2023年底新出台国家级重磅政策《空气质量持续改善行动计划》，目标指标是到2025年，全国地级及以上城市PM2.5浓度比2020年下降10%，重度及以上污染天数比率控制在1%以内，氮氧化物和VOCs排放总量比2020年分别下降10%以上。在所出台的36项措施中，12项措施明确了VOCs的治理要求。VOCs减排控制行业要围绕源头减排、过程严控、末端治理，强化全流程全环节综合治理，要求2024年集中进行低效失效大气污染治理设施排查整治。大量的低效失效末端治理设施将进行升级改造，这是重大政策利好，有助于行业健康有序、高质量发展。此外，2023年生态环境部环境与经济政策研究中心联合美国环保协会北京代表处，共同组织编写了《中国碳达峰碳中和政策与行动（2023年）》，针对钢铁、石化等重点碳排行业任务措施中，要求共建绿色低碳产业链和推广应用绿色低碳设备。在“碳中和、碳达峰”大目标的引领下，节能环保产业将对经济增长起到进一步拉动作用。
　　2、产业现状
　　2023年我国经济形势复杂严峻，对VOCs治理行业的发展影响较大，目前VOCs治理技术和治理市场仍有不足，如还存在大量低效失效的治理设施，部分技术运用不合理，技术的安全性重视不够，关键吸附、催化材料性能标准还不完善等。目前大型污染源的治理工作已经基本完成，我国的VOCs治理工作已经进入到对污染源的精细化管控和深度治理阶段。VOCs行业外，钢铁行业的烧结尾气中CO含量一般在6000-12000mg/Nm3,目前没有好的治理技术。硫膏是一种湿法脱硫过程所产生的副产物，天然气、石化行业产量达到20万吨/年，焦化、煤化工、化肥等行业达到120万吨每年，硫膏的腐蚀性、有毒性构成了重大的环境隐患。
　　MOFs具有较高的比表面积和可调节的孔径，具有大量缺电子的开放金属位，可作为化学吸附位与VOCs产生强相互作用，这些特性为MOF材料在污染物吸附中的研究带来了更广阔的前景。目前国内外开展MOFs材料研究的企业有多家，大部分处于中小试研究阶段，目前进入工业化生产的仅有巴斯夫一家。
　　3、发展前景
　　根据中研普华产业研究院研报预计，2022-2026节能环保产业产值规模年均复合增长率约为11.67%，绿色低碳发展水平提高，到2025年中国节能环保产业产值将达到17.50万亿元。根据生态环境部有关报告，到2030年全国低碳产业的产值预计将达到23万亿元，对GDP的贡献率将超过16%。未来三年，中国节能环保产业投资将会增大，节能环保产业仍将保持高速发展。
　　4、公司优势控股子公司湖南立泰聚焦对简易低效治理设施的改进提升和新上项目的治理。为实现VOCs深度治理要求，开发了适用的VOCs治理催化剂、吸附剂和多技术耦合工艺，如冷凝+吸/脱附+催化燃烧技术、冷凝/吸收+膜分离+吸附技术、压缩吸收+膜分离+氮气回用技术等，在VOCs领域处于国内前列。在钢铁烧结尾气处理技术方面，湖南立泰通过催化氧化技术将尾气中的CO消除的同时释放出热量，可以使烟气温度提升30℃，减少后续SCR的热量补充，以100万Nm3/h烧结尾气风量计算，年节约成本约3000万元，市场容量约100亿/年。在硫膏资源化利用方面，湖南立泰采用萃取法对硫膏中硫磺进行回收，同时对其中的络合铁进行回收利用，降低了目前业主需要外委处置的费用，同时将其中的有效组分充分回收利用，市场容量可达20亿/年。
　　（三）能源化工行业
　　1、产业政策
　　2024年国务院政府工作报告明确提出为进一步促进经济复苏，从三方面着手，首要是促进消费增长，培育壮大新型消费，将文娱旅游作为新的消费增长点。成品油消费作为居民出行基础保障，伴随着国家促消费、强文旅的政策实施，将保持增长态势。
　　2、产业现状
　　据隆众资讯监测数据，2023年汽油均价约8766元/吨，同比下降2.45%，产量为17586万吨，同比增长3.81%，市场需求增加，终端油品消费复苏，成品油消费市场回暖。公司主营产品MTBE与工业异辛烷均为汽油抗爆剂，作为优质汽油调和组分，市场需求与汽油消费量息息相关。受外贸需求增加以及下游汽油需求强劲的影响，MTBE对比2022年增长9.17%，工业异辛烷虽然受到消费税政策年中突然施行的影响，市场重构，但总体而言，汽油调和组分市场2023年保持了较高热度与利润率，后续大批新产能投建中。
　　3、发展前景
　　近年，国际地缘政治剧烈变化，国际贸易形势不利，美国大选、俄乌冲突叠加中东局势日趋紧张，大国博弈在全球各大原油产地剧烈进行，原油价格难以进一步下行。在此情景下，成品油作为战略相关资源，走出了一波上扬行情。短期内国际政局难有较大改观，预计2024-2026年成品油市场仍将延续该行情，行业利润持续。
　　4、公司优势
　　公司是华中地区最大的油品调和组分生产企业，与供应链上下游构建了稳定的供销关系，实现了原料“隔墙”供应与产销一体化，产品成本控制在国内处于领先水平。市场方面，公司油品调和组分产品内外销并重，市场应对策略灵活多样，因此面对工业异辛烷消费税突然加征的情况，及时调整营销策略，未受到较大市场冲击，对比国内同类企业产销情况更加稳定。

　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期，公司主要原材料醚前碳四、液态烃、醚后碳四、苯酚均较上期呈现一定的降幅，主要是由于以上原材料均为炼油后的副产品，其价格走势与国际原油价格密切相关，本期国际原油价格较上期出现一定幅度的下降，导致作为炼油副产品的公司原材料价格相应下降。

　　三、核心竞争力分析
　　（一）保障新质生产力发展的科技能力
　　公司与院士团队、行业专家、知名高校等深度合作，建立了“产-学-研-用”一体化创新平台。通过新材料研究院所辖研发中心开发新技术，经新材料研究院所辖创新基地进行技术验证，最终由公司配套生产装置实现产业化，使公司具备发展新质生产力的技术研发、技术验证、成果转化全链条一体化科技实力，自主开发了高端聚烯烃领域的茂金属催化剂、聚合、改性成套技术，特种酚领域的催化剂、合成工艺，节能环保领域的VOCs催化剂、吸附剂等核心技术，赋能公司持续高质量发展。
　　（二）保障持续高质量发展的体制机制经过三年的体制机制改革，公司完成了“去行政化”，使公司成为一个业务导向性企业；完成了“三定”，建立了胜任力评价，实现了人员能上能下、能进能出；完成了薪酬改革，建立了基于岗位价值的薪酬体系、基于重点工作的目标管理体系，实现了收入能增能减；建立了中长期激励机制，实现了奋斗者的获得感幸福感归属感持续提升；推进标准化流程体系建设，优化了内部管理环境，实现了管理效能的提升。公司已建立起能干事能创效敢创新，与发展新质生产力相互促进，保障持续高质量发展的体制机制。
　　（三）保障生产经营稳健的供销渠道
　　公司充分发挥产业协同优势，与中石化湖南石化以公允、共赢为基础，构建了稳定的产业链上下游供销关系，实现了公司主要生产原料液态烃等的隔墙供应，实现了公司MTBE、工业异辛烷等主要产品向湖南石化的销售，保障了公司生产经营基本盘的稳定。此外，公司与中海油惠州石化有限公司签订了长期隔墙供货协议，保障了惠州立拓30万吨/年高端聚烯烃的原料供应，并能有效控制原料成本大幅波动所造成的风险。
　　（四）保障持续拓展的优良信用
　　公司恪守以诚为本的经营理念，以优良的产品品质和服务，在业内及社会树立了良好的形象，形成了优良的口碑及品牌效应。同时，公司资本结构稳健，资产负债率低于行业平均水平，经营性现金流入持续且稳定，效益持续提升，发展前景广阔。优良的品牌及资产质量，成就了公司优良的信用，有利于公司深耕、拓展市场，有利于公司以成本优势明显的融资方式获得资金保障公司持续发展。

　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2023年，公司坚定推进十四五发展战略不动摇，争分夺秒抢效益，多措并举强管理，齐心协力谋发展，整体保持了稳中有进、稳中向好的良好势头。全年生产经营“硬指标”亮眼，“软指标”出色，实现超同期、超预期、超历史，销售收入破30亿元，合并报表归属母公司净利润破亿元。一年来，公司紧紧围绕“发展提速、管理提质、作风提升”的行动目标持续发力，一些瓶颈性问题得到有效解决，制度体系日趋完善，产业格局逐步优化，发展活力进一步凸显，科技创新取得新的突破，圆满完成上市26年以来第一次向特定对象发行股票募集资金，成功募资9.73亿元，呈现出了蓬勃发展的良好态势。报告期，公司整体经营情况如下：
　　（1）牢牢守住底线，安全环保趋势向好
　　一是深化责任落实。重组HSE委员会，出台《HSE委员会章程》，修订体系手册，确定运行机制，完善管理标准，形成符合公司实际的HSE管理体系。提高管理要求，坚持“三管三必须”，细化、量化控制指标，强化日常检查考核，安全生产和项目建设整体受控。二是夯实基础管理。分级、分专业、分时段进行安全环保隐患排查，2023年两轮重大危险源专项检查、重点危化品生产企业督查等检查中，自查问题均已整改形成闭环。强化双重预防机制建设，做好日常巡检和隐患排查治理，各类风险隐患全部完成整改销项。全年用于老旧装置安全整改、隐患治理、安全培训等投入共计1091万元，本质安全有效提升。三是提升专业素养。制订安全行为十大禁令和负面清单，开展全员警示教育活动，做到警钟长鸣。多元化、多层次开展安全环保培训，强化全员意识，提升应急处理能力，筑牢安全防线。
　　（2）突出价值引领，提质增效成效显著一是坚持抓平稳运行。强管理、抓重点、勤协调、保平稳，及时掌握上游原油性质变化及生产调整情况，组织生产片区及各专业开展月度分析，依据阶段特点统筹推进重点工作，确保了全年生产平稳有序进行。提前策划统筹，高质量完成2次陪停检修消缺，为装置长周期运行提供保障。不折不扣落实定时性事务工作清单，加强报警管理和变更管理，工艺设备等专业管理水平明显提升。克服边生产边施工的困难推进异丁烯项目复产，装置改造及开工准备基本完成。二是坚持抓降本增效。加强资金管理，控制使用成本，全年创效超160万元。优化操作千方百计降低气分、MTBE装置加工损耗，降低原料成本513万元；根据烷基化装置负荷变化动态调整掺炼方案，全年创效800万元以上。持续开展节能技改工作，烷基化装置酸烃循环泵完成永磁调速安装，常压储罐完成氮封阀更换，改造效果明显，为后期降低能耗成本打下良好基础。三是坚持抓市场开拓。持续关注客户需求，不断拓宽市场半径，加强研判，精准发力，创效成果显著。财政部、国家税务总局联合发布《关于部分成品油消费税政策执行口径的公告》明确对异辛烷征收消费税后，快速响应启动外租储罐补充仓储，调节生产节奏，提升了经营创效水平。
　　（3）科学谋划发展，转型升级加速推进
　　一是项目建设取得新进展。2022年5月，惠州项目组承载着全体员工的希望与重托正式出征，到2024年1月31日，惠州30万吨/年聚烯烃新材料项目生产出合格产品，装置实现开车一次成功，公司华南基地扬帆起航。从项目建设到装置开工，未发生一起安全环保事故，惠州立拓全体员工用600多个日日夜夜的努力和付出向公司交出了一份优异的答卷。25万吨/年煅后焦项目南系统煅烧炉已进入正常生产阶段，北系统煅烧炉按照预定时间节点完成点火烘炉，进入升温阶段。研发中心项目建设施工按时间节点顺利推进，计划2024年6月竣工验收，具备投用条件。创新基地项目公用工程和办公楼均已投用，特种聚烯烃催化剂、酚衍生物催化剂、VOCs高效催化剂等核心技术工业化装置入驻投产。二是科技创新实现新突破。成立新材料研究院，发挥研发中心和创新基地的协调优势，实现对既有项目赋能，拓展特色产业链，打通发展的“任督二脉”。完善研发管理体系，从战略出发，延伸特种催化剂技术上下游产业链的布局和技术研发，在茂金属催化剂、高端聚烯烃、特种环氧树脂、特种酚、废气高效治理等方面形成了一系列自主技术，部分技术打破了国外垄断，试验样品实现进口替代。搭建合作平台，与一批国内权威高等院校和科研院所建立了长期合作关系，在高端环氧树脂等方面布局，有效提升了公司全过程创新能力。湖南立泰加快技术开发和市场推广，逐步建立了具有自身特色的核心技术体系，在VOCs治理行业崭露头角。三是转型升级迈出新步伐。紧抓机遇，因势而为，瞄准岳阳大乙烯项目建设契机，以“高附加值利用项目资源，做好延链补链强链工作”为原则，从技术壁垒、研发能力、市场趋势、资本运作、目标客户等方面，分析公司优势和特点进行谋划，提出了多条产业链项目方案。
　　（4）推进机制优化，管理效能持续释放一是坚持问题导向，提升管理质量。开展管理提质工作，成立企业运营团队，重塑与公司发展不适应、不匹配的管理体系，搭建新增产业领域、业务板块管理体系。持续开展管理事件专题调查，从质量、流程等方面对管理行为进行检查诊断，从专业角度找“病灶”，开“良方”。提高内审外审和管理评审活动的质量，加强知识更新和实战训练，多措并举整治体系运行“两张皮”的现象。探索优化子公司管理模式，明确管控权限，激发业务活力，为公司集团化转型做准备。二是坚持价值引领，打造过硬队伍。这两年，公司着眼发展战略和产业布局，千方百计引进急需紧缺型人才，新增员工近300人，一定程度上填补了人力资源缺口。坚持培育内生型、实用型人才，开展干部年度考核工作，以业绩评比的方式进行综合评定，对4名连续两年考核靠后的领导干部作降薪处理，收入下浮20%。组织专业管理和技能人员主管竞聘及评价工作，新增主管6人，对2名评价靠后的主管进行绩效下浮。通过新进人员的年度考核、合同期考核，淘汰不合格者6人，初步形成了新入职员工淘汰机制。三是坚持合规运营，筑牢风险防线。将纪检、审计、法务、内控业务合并，形成闭环监督，发挥合作优势，梳理合规风险防控点清单和应对措施，强化对重点领域的风险扫描，及时有效应对。为适应当前全面注册制下资本市场不断提高的监管要求，防范违规风险，全面梳理重大事项报告、内幕信息控制等重点业务，设计控制表单，信息披露的规范性、准确性、时效性明显提升。四是坚持系统规划，提升信息化水平。推动惠州立拓业务系统上线，集成OA、ERP、HR一卡通，打造数字化工厂。推进办公平台集团化升级，完成客户管理、关联交易管理、人力资源管理、培训考试系统上线，用智慧手段赋能高效管理。
　　（5）坚持同心同向，奋进力量不断汇聚一是扎实开展主题教育。牢牢把握“学思想、强党性、重实践、建新功”的总要求，以深入学习宣传贯彻党的二十大为主线，将“以学铸魂、以学增智、以学正风、以学促干”贯穿安全生产、经营创效、改革发展的各个环节，凝心聚力稳增长促发展，一以贯之强落实见实效。二是夯实党建工作基础。结合组织机构调整及业务发展需要，对所属基层党组织进行调整，加强业务协同，发挥优势互补，成立化工事业部党总支，首次尝试成立主体装置与子公司联合党支部，自身建设、文化引领、业务融合明显加强。三是推进工作作风转变。将作风提升融入日常工作，细致梳理各层面、各环节的管理脉络，从市场经营创效、决策体制优化、资产效率提质、投资项目管理等方面持续排查，把问题想深、想细、想透，狠抓形式主义、官僚主义，全年开展作风建设专题调研10余次，发放问卷调查269份，考核作风相关事项2次。四是厚植思想文化底色。多渠道、多层次、多元化唱响主旋律、弘扬正能量。强化铸魂立心，将优秀文化贯穿到经营发展全过程，强化传声立言，增发文化内刊《奋斗者》，全方位宣传公司重要工作节点、阶段性发展成果、担当作为的先进典型等，营造浓厚的干事创业氛围。积极开展各类文体活动，组织闯关健步走、乒乓球赛、篮球赛等活动，营造团结拼搏、奋勇向前的团队氛围。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）未来发展战略
　　公司未来将坚持“一二三四”的发展原则，即一条主航道（石化产业）、两个基地（华中和华南）、三大业务领域（化工新材料、节能环保技术装备、清洁能源综合利用）、四项支撑（科技、管理、人才、文化），坚定“打造有发展质量和发展前景的上市公司”这一愿景。
　　1、重点布局高端新材料产业。我国高端聚烯烃产品自给率低，进口依赖度高，公司未来将充分利用现有特种聚烯烃产业化的技术积累，依托公司新材料研究院硬件和软件条件，发挥自主研发的多系列茂金属聚烯烃新材料催化剂、聚合级烯烃催化剂、特种酚催化剂等核心技术优势，从试验室小试、中试放大，到“华中、华南基地”工业转化落地，加速推进高端化工新材料产业化进程，打造具有核心竞争力的高端新材料产业链。
　　2、节能环保产业坚持做优。做好现有VOCs核心材料开发和工程技术的同时，全力开拓新业务新市场，拓展核心材料的应用场景，如钢铁烧结尾气CO治理、焦化尾气CO治理，依托政策优势，推动固废危废资源化，紧跟绿色发展新要求，加速科技创新和技术引进，提高为客户提供整体解决方案的核心能力，持续提升节能环保产业在公司现有业务板块中的占比，逐步打造产业特色并形成竞争优势，在发展壮大中实现社会价值。
　　3、清洁能源产业强调求精。传统能源方面，利用好优质碳四资源，综合降低MTBE、工业异辛烷成本，结合加油站油品业务，推进油品工贸一体化；结合大乙烯资源，做精做强碳四产业链，实现产业链中间体向终端下游的延伸，增强抗风险和盈利能力。
　　（二）2024年经营计划
　　打造有发展质量和发展前景的上市公司，公司上下必须拿出“赶考”的状态、保持“奋斗”的姿态，付出更为艰巨、更加艰辛的努力。公司要正确把握和统筹好四个关系：一是统筹好稳住基本面和找准发力点的关系。突出抓好稳健运营，切实把发力点放在抓实抓细保安全、控风险、提质量、增效益上，放在全过程协调好化工事业部一体化高效运营上，放在全面挖掘现有潜能、释放新效能上，保持战略定力，巩固稳中向好、稳中有进的良好态势，维护转型发展稳定大局，奋力确保全年目标如期实现。二是统筹好结构调整和优化布局的关系。近几年，公司迎难而进、逆势而上，以转型升级、盘活存量、提质增效为目标做了系列工作，公司发生了转折性变化。接下来，公司要更加坚定自觉地把工作重点转到全面实现高质量发展的轨道上来。公司要保持效益持续增长和发展稳步推进，必须坚持目标导向、问题导向、结果导向，突出战略引领，以华中、华南两大基地为基础，集中精力把结构调整、布局优化、转型升级的大计谋划好实行好；把用好存量、提高质量、增加总量、赋予能量的大事安排好推动好；把资源优化、科技创新、资本运作、项目建设等工作布置好实施好。三是统筹好双重保障和双轮驱动的关系。新形势、新任务，公司高质量发展内涵丰富、任重道远，必须全面更新理念、创新方法、强化动力、完善手段，要依靠高质量党建与高效能改革的双重保障，强化思想引领，优化资源配置，提高管理效能，激发内生动力和员工活力；要依靠科技创新与项目建设的双轮驱动，抓好开放合作，坚持“引进来”与“走出去”并重，着眼国内国际两个市场，全面加强资本、市场、技术、人才等领域合作，实现资源共享、优势互补、借力发展。抓好转型升级，以打造化工新材料、节能环保技术装备、清洁能源综合利用产业集群为发展方向，加快新项目建设和新技术新产品研发，延伸产业链条、拓展发展空间，形成重点突出、整体推进的格局。四是统筹好统一部署和分头落实的关系。针对业务各异的子公司，如何保持既具合力又具活力，是公司治理与运营过程中要面对的问题，涉及到全局与局部、公司层面战略规划的指导性与子公司实施计划的支持性、自主经营与“放管服”之间的关系。在子公司管理上务必结合实际，开放思维、创新行动，树牢“系统观”、学会“弹钢琴”、奏好“协奏曲”，发挥出整体综合优势。
　　2024年，要坚决打赢五大攻坚战：
　　1、坚持压实责任，提升管控能力，打赢安全环保攻坚战
　　要充分认识到2024年生产装置新老交替，项目建设此起彼伏，未知风险急剧放大的安全形势，做到“零事故，真受控”。一是发挥引领作用。提升运行质量，将公司涉及的重点领域、关键部位特别是新兴业务作为重点管控对象，针对安全责任落实、制度流程优化、隐患排查治理、应急管理、生产保障等方面，建立各层级安全生产管控长效机制，一以贯之、一抓到底，从根本上解决问题。邀请内外部专家对公司体系化建设工作进行指导，吸收先进管理理念、方法和手段，提升安全生产整体水平。二是提升安全能力。强化人机物法环协调联动，做到全过程安全。抓住管理责任这个根本，细化安全主体责任，明确各层级、各岗位安全责任边界，健全考评制度，坚持一把尺子、一个标准开展追责问责。抓好素质提升这个基础，针对新事物、新员工、新模式带来的风险特征，实施“产教联盟”与技能提升新模式，加大安全知识培训和考核力度，持续增强员工应知应会和现场操作技能，坚决杜绝各种违章指挥、违章作业和违反五大纪律的行为。三是加强风险管控。立足部分装置进入检修后期，部分项目处于开工初期的特征，做好重要时段、重点区域、重点人员的安全管理。善用底线思维，既要坚持关口前移、重心下移，超前有效防范化解各类风险隐患，又要居安思危、未雨绸缪，随时做好应急处置工作，牢牢守住安全环保的“最后一道防线”。
　　2、坚持统筹优化，提升创造能力，打赢经营效益攻坚战
　　公司上下要齐心协力，合力攻坚，全员行动，全面发力，以确定性努力抵御不确定性风险，以主动作为防范被动局面。一是做稳基本盘。各生产单元要更加主动承担攻坚创效的主力军责任，优化生产运行，对照实际运行情况和先进指标，设定目标，找准差距，进行再摸底、再优化、再提升，做到安全平稳保效；要以利润为导向，从产、供、销、存、运等多个角度全盘考虑，建立科学快速的经营决策机制，及时研判市场变化，做好原料保供，进行销量预测，做优库存管理，做到统筹协调创效。惠州立拓是公司重中之重的新兴产业，资产占了半壁江山，是公司实现更大利润目标的关键“胜负手”，惠州立拓和广州商务中心要深刻认识到肩上的重任，以“不破楼兰终不还”的大无畏精神，以“敢与天公试比高”的自觉追求，以“水滴石穿”的坚定意志，以对标国际的管理标准，开出好产品，拓展新市场，管好新企业，创造大效益。二是做大盈利面。子公司要下决心改变亏损局面。新岭化工要根据市场情况平衡优化产品结构，及时调整生产方案，保证生产价值最大化。立泰公司要以VOCs治理为起点，大力开发核心材料及配套的工程技术，提升市场竞争力，积极推进“园区集中治理”新业态，巩固良好的上升势头，加快推进硫膏处理、钢铁烧结尾气治理等新型业务，形成新的经济增长点。湖南立恒要高度重视加强与上下游客户的沟通协调和战略合作，全力降低原料采购成本，加快推进蒸汽副产品销售，下大力气开拓市场，确保产能加快释放、充分释放。长进公司、能源公司要进一步解放思想、转换思路，千方百计实现“浪中淘金”“逆势生长”。三是做强创新点。要全面动员、群策群力，坚持“深淘滩、低作堰”，不遗余力寻找能够提升利润的运营模式、业务路径，全面盘优盘活人、财、物等生产要素，充分挖掘各方面潜能，创造性开展工作。2024年要对提出各类“金点子”、创造各种增效新模式的干部员工进行重奖。四是做小失血点。要牢固树立“过紧日子”意识，突出管理核心向效益和成本聚焦，组建成本分析管控重点工作团队，在做好全员、全过程、全口径成本管控上下功夫。
　　3、坚持创新驱动，提升支撑能力，打赢转型发展攻坚战一是以科技创新引领转型升级。突出关键核心技术研发，加快茂金属催化剂后第二批自有技术的快速出炉和新增细分领域核心技术的全速推进，培育打造一批拳头技术和特色产品，推动公司向产业链、价值链高端集中。加快自有核心技术的中试放大，在高端聚烯烃、特种环氧树脂、茂金属催化剂、特种酚产业链、新型环保技术等方面取得突破性、批量化进展。要注重创新人才和创新团队培养，鼓励个人创新、团队创新、集成创新、消化吸收再创新，全面释放创新活力。二是以开放合作促进转型升级。发挥好新材料研究院技术孵化平台优势，特别是创新基地的独特优势，通过引进、联合、协同等方式，积极与高等院校、科研院所合作，着力研发一批具有自主知识产权和核心竞争优势的新技术、新产品。拓宽开放合作领域，从技术、产品、项目以及市场渠道等层面，采取灵活多样的合作方式，引资引技引智，把公司打造成创新蓝海、创业沃土。三是以项目建设带动转型升级。加速推进两大基地协同发展，实现在既有项目升级的基础上，紧跟湖南石化乙烯项目建设步伐，推进配套项目建设，全新布局岳阳产业基地。加强与惠州新材料产业园的沟通，以高端聚烯烃新材料为主线，逐步做大做强惠州产业基地。立足实际，提前谋划公司“十五五”发展规划。
　　4、坚持固本强基，提升牵引能力，打赢集团化管控攻坚战
　　一是加强专业管理。增强服务意识，提高管控能力和管理效率，建立健全“全覆盖”管理体系，完成工艺平稳性体系、设备完整性体系、全口径责任管控体系的搭建，开展制度“废改立”工作，建立一套贴近实际，以效率为主导的管理体系，弥补管理短板。二是强调科学管理。设计一套科学有效的集团化管理决策机制和管控模式，对照母子公司职能定位和权责清单，建立完善相应的运行制度、流程和机制，强化集团对重要要素资源的统筹配置能力，保持子公司经营管理的自主性和能动性。强调信息化的复制、链接，从集团层面做起，以“协同办公云平台”为载体，集成整合现有财务资金、产品销售、人力资源等业务管理系统，规划建设“大数据运营监测与分析决策平台”，逐步实现数字化管控。三是关注项目管理。组建公司项目管理专业团队，吸取过去项目建设的宝贵经验和教训，精准做好项目前期策划，发挥好投资发展委员会的功能作用，充分掌握情况，做好风险预判，优化推进节奏，实现项目全过程动态监控、预警、纠偏，加强项目人员、设备、材料机动共享和高效利用，尽最大可能节省投资、提升效率。
　　5、坚持凝心铸魂，提升引领能力，打赢思想文化攻坚战
　　一要精准培养强队伍。坚持干部考核机制，持续做好主管聘任、培养、评价工作，打造能上能下、坚强有力的干部队伍；推进胜任力评价和全员绩效考核体系，将考试系统逐步与胜任力评价联动，打造收入能增能减、干事创业的员工队伍；做好新入职员工的年度考核和劳动合同到期考核工作，同时探索青工目标岗位培养机制，打造能进能出、自由成长的青工队伍。二要融入中心促发展。坚持将党的建设摆在首位，聚焦引领、赋能、服务、监督等方面进行深入思考，从实际出发，把发展战略的坚定性和党建工作的适应性结合起来，抓住主要矛盾，处理好虚与实的关系，实现党建与中心工作同频共振、同向发力、同步提升，切实把党建优势转化为发展的强劲动能。三要统一思想聚合力。完善文化体系建设，梳理提炼文化理念，打造好办公大楼和新材料研究院的企业文化展示平台，多维度、多形式、多渠道展示、宣贯和引领，推动广大员工在大是大非问题上敢于发声，在思想交锋中敢于亮剑，真正把规矩立起来、挺起来，形成“一盘棋”、唱好“大合唱”，做好企业文化活动品牌，把文化工作从认知推向感知，使员工从感受走向践行。四要提升作风添动力。从关键环节、关键少数、关键层级三点发力，由表及里优化作风建设，着重打通“不敢管、不想管、不会管”的堵点，促进工作效能进一步提升。以党性党风党纪教育为重点，切实增强党员干部的廉洁自律意识，努力营造风清气正、干事创业的良好政治生态。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）行业情况　　公司从事石油化工产品的开发、生产、销售以及成品油零售等业务。根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C25石油、煤炭及其他燃料加工业”中“C251精炼石油产品制造”项下“C2511原油加工及石油制品制造”。　　1、国际石油化工行业情况　　2023年，国际地缘政治局势趋缓，但美国持续的加息政策强势压制了全球经济恢复预期，国际原油价格在俄乌战争态势趋稳，经济复苏预期不足的情况下，进入下行通道。此后欧佩克+主动减产，原油价维持在70美元/桶以上。2023年上半年，原油均价为79.91美元/桶区间，... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）行业情况
　　公司从事石油化工产品的开发、生产、销售以及成品油零售等业务。根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C25石油、煤炭及其他燃料加工业”中“C251精炼石油产品制造”项下“C2511原油加工及石油制品制造”。
　　1、国际石油化工行业情况
　　2023年，国际地缘政治局势趋缓，但美国持续的加息政策强势压制了全球经济恢复预期，国际原油价格在俄乌战争态势趋稳，经济复苏预期不足的情况下，进入下行通道。此后欧佩克+主动减产，原油价维持在70美元/桶以上。2023年上半年，原油均价为79.91美元/桶区间，全球原油需求有所增长，高于去年同期水平1.48%。
　　与之相对，下游化工行业得益于原料价格稳步下行，终端需求虽仍未有明显提升，但产品利润率有所恢复，行业整体情况转好。2023年上半年，全球化工行业总体呈利润恢复态势，常规大宗化工品如聚乙烯、聚丙烯等产品自身产品价格小幅下跌，原料宽幅下跌，效益率提升。精细化工品则在全球性复苏不利的情形下，需求持续下滑，行业效益情况下行。
　　2、国内石油化工行业情况
　　2023年上半年，原油价格震荡下行，国内居民出行消费逐步恢复，终端需求有所提升。投资方面，在国家各类政策驱动下，行业固定投资比率大幅增加，成为国家经济政策重点落地行业。进出口方面，全球经济持续疲软，外需整体不足，国内化工品出口额下滑，带动整体国内化工行业产销额与利润下滑。
　　国家统计局7月17日发布的数据显示，上半年石化全行业实现营业收入7.6万亿元，同比下降4.4%；其中三大板块：油气开采6749.6亿元、同比下降6.2%，炼油板块2.5万亿元、同比略增1.3%，化工板块4.27万亿元、同比下降7.7%。全行业实现利润总额4310.9亿元，同比下降41.3%；其中三大板块：油气开采1906.9亿元、同比下降12.6%，炼油板块274亿元、同比下降70.2%，化工板块2050.8亿元、同比下降51.1%。全行业进出口总额4763.6亿美元，同比下降7.6%；其中出口额1620.6亿美元、同比下降5.6%，进口额3143亿美元、同比下降8.7%，贸易逆差1522.3亿美元、同比下降11.7%。
　　上半年，规模以上工业增加值同比增长3.8%。其中，石油和天然气开采业增长3.9%，化学原料和化学制品制造业增长7.4%。上半年，全国固定资产投资243113亿元，同比增长3.8%，环比增长0.39%。其中，化学原料和化学制品制造业投资增长13.9%。
　　3、2023年下半年石油化工行业发展趋势
　　2023年下半年，国际方面，地缘政治不确定因素，欧美在恶劣通胀压力下互相加息，导致整体经济复苏趋势被打断，强势压制了终端需求的恢复。尽管，原油价格再次大幅上涨可能性极低，石油化工行业原料成本端带来的巨大压力逐步消解；但全球终端市场需求恢复远不及预期，需求端的乏力没能给低迷的下游产品市场带来过多帮助。
　　国内方面，国家宏观经济政策在2023年下半年将从投资端逐级向下传递，国内消费终端需求恢复速度虽不及预期，但仍维持恢复态势。经济与需求持续复苏，将促使终端化工品市场需求保持提升态势，对比2023年二季度情况将有提升。出口方面，汇率下浮趋稳对出口提供一定支撑，国内稳定的产业链运行状况会带给终端化工产品更强的竞争力，但国外经济受加息政策影响，总体需求仍呈下滑趋势，下半年主体化工品出口同比去年不会乐观。
　　4、公司业务板块行业情况
　　（1）能源化工行业
　　①工业异辛烷方面，在国内公共卫生事件影响逐步减缓情况下，汽油市场行情好转带动工业异辛烷油市场氛围积极，工业异辛烷市场交投情绪相较之前得以提升，1-6月份，国内工业异辛烷装置开工负荷率在47.99%，环比去年提升8.23个百分点。据隆众资讯测算，2023年1-6月，工业异辛烷装置利润环比去年提升15.66%。造成工业异辛烷利润大幅提升的主要原因在于5月中旬前后市场对于工业异辛烷征收消费税影响，因为各工业异辛烷企业基于对后续补缴税款的考量，场内多存降幅停工的心理预期，对于醚后碳四原料气一度陷入停采局面，醚后碳四厂家为避免胀库风险，将价格大幅下调1500-1800元/吨让利于工业异辛烷企业，工业异辛烷厂家在盈利得以保障情况下，陆续恢复正常运行，大幅拉高了整体水平。
　　②）MTBE方面，2023年上半年，受益于原料价格下跌，产品价格跌幅较小，国内MTBE行业维持高利润行情。国内MTBE市场上半年整体呈现先扬后抑运行态势。报告期，国内MTBE市场呈现上行态势，随着出行人数增多，汽油消耗量上升，带动MTBE需求量。与此同时，MTBE出口量保持高位，2023年1-6月份MTBE出口量总计77.21万吨，同比大幅增长215.85%，极大程度支撑了MTBE国内市场强势运行。
　　③液化石油气方面，据隆众数据统计，2023年1-6月份中国液化气商品量为1389.40万吨，同比增加6.18%，环比增加0.49%；日均7.68万吨。我国液化气表观消费量为4073.42万吨，环比增长7.84%，同比增长10.24%。价格方面，2023年上半年国内民用气均价为5389元/吨，环比跌7.26%，同比跌11.71%。进口气跌幅更大，超25%。
　　④2023年上半年，国内丙烯市场价格整体呈现震荡下行走势，山东丙烯市场均价7007.93元/吨，同比下跌14.42%，其中高价7725元/吨，低价6035元/吨，高低价差1690元/吨。
　　2023年上半年，原料价格告别高企态势，多呈现震荡下跌，因此成本支撑逐步减弱，供需成为影响市场价格变化的主要逻辑。回顾上半年丙烯价格走势，走势分化较为明显，其中一季度丙烯价格表现较为坚挺，季度均价为7364.92元/吨。一方面业者对于后市预期向好，下游多数产品原料需求回升，且此阶段假期较多，备货预期明显，提振市场心态。另一方面因原料丙烷紧缺导致的PDH装置临停以及部分地炼计划内检修带来的供应阶段性紧缺成为支撑价格走势的关键因素。而二季度丙烯价格出现大幅走低，季度均价为6656.69元/吨，较一季度环比下跌-9.62%，供应方面虽二季度个别丙烯装置进入检修状态，但来自前期检修装置重启，以及山东、华东地区部分新增产能落地带来的供应承压较为明显。需求面不可抗力因素带来的装置临停，以及主力下游聚丙烯粉料行情的疲软，无疑成为制约丙烯走势的主要因素。
　　（2）化工新材料行业
　　①高端聚丙烯方面，2023年上半年华南地区透明聚丙烯均价8854元/吨，与常规拉丝聚丙烯有1216元/吨的价差，与2022年同期价差相同；高溶共聚聚丙烯均价8206元/吨，与常规拉丝聚丙烯有568元/吨的价差，对比2022年同期价差扩大269元/吨；中低熔共聚聚丙烯均价8083元/吨，与常规拉丝聚丙烯有445元/吨的价差，对比2022年同期价差扩大140元/吨。
　　总体而言，2023年上半年，聚丙烯行业原料价格下滑，产品价格小幅下降，利润空间缓步增加，且高端聚丙烯利润率持续提升。供需方面，居民消费意愿有所恢复，相应的共聚以及透明等应用的耐消费品的需求量有所提升，聚丙烯行业市场需求情况对比去年同期有一定提升，聚丙烯行业整体效益呈恢复态势。
　　②特种酚方面，2023年上半年，特种酚产品下游市场受益于与医药类产品相接合以及5G技术的发展，国内市场需求稳步增长。但国外需求随着全球经济形势不佳，有所下滑。
　　（3）节能环保行业
　　近年来，国家环保部及六部委先后推出了《关于加快解决当前挥发性有机物治理突出问题的通知》和《工业能效提升行动计划》，同时，中石化能环部也发布了“关于落实生态环境部《关于加快解决当前挥发性有机物治理突出问题的通知》有关要求的通知”。在政策层面，石化行业节能环保业务在十四五期间趋势向好。
　　据中国环境保护产业协会统计测算，2021年全国环保产业营业收入约2.18万亿元，较2020年增长约11.8%，增速同比提高4.5个百分点。其中环境服务营业收入约1.42万亿元，同比增长约18.3%，增速同比增加8.6个百分点。2017-2021年的5年间，环保产业营业收入年均复合增长率为12.8%，高于同期GDP增长率。2021年全国环保产业营业收入总额与国内生产总值（GDP）的比值为1.9%，较2011年提高1.15个百分点。环保产业对国民经济直接贡献率为1.8%，较2011年提高0.65个百分点。2022年，环保产业营业收入约2.22万亿，仍保持增长态势，绿色经济已经成为国家经济重要组成部分。
　　在VOCs治理方面，随着各地指标的进一步提高，以及对排放尾气指标监控更加严格，石化企业寻求技术水平更高、运行成本更低的治理技术。原上马的一批设备，由于排放指标不达标需要进行整改，十四五期间，炼化一体化项目频繁上马也带动了一批新建设项目。
　　（4）成品油零售行业
　　2023年上半年，原油价格逐步下沉，成品油行业整体利润率下滑，但总体需求有所增加。据隆众资讯数据监测，今年1-6月中国汽油累计消费量为7789.2万吨，同比上涨5.0%；1-6月中国柴油产量11747万吨，同比上涨9.12%。主要是随着各方面的管控解除，人们出行频次及半径扩大，汽油恢复相对迅速。
　　5、公司业务板块2023下半年预测
　　（1）能源化工与成品油零售行业
　　能源化工行业运行情况与原油价格直接挂钩，据隆众资讯预计，2023下半年，原油价格将维持70美元左右高位震荡，一方面，成本端维持在适当区间，另一方面，工业异辛烷、MTBE、汽油、柴油等产品将进入价格较为稳定的阶段。
　　俄乌冲突尚未结束，欧佩克+增产速度较缓的情况下，原油价格短期内难以快速下滑，仍将维持在70美元/桶附近，处于终端消费尚能接受，且产品利润空间也较理想的区间。同时，对于成品油零售而言，批零价差将逐步扩大，终端居民油品消费意愿逐步稳定，国内需求将逐步回升，行业效益保持上半年状态。
　　因此，预估2023年能源化工行业将处于高利润期，成品油零售行业效益率将回暖。
　　（2）化工新材料行业
　　高端聚丙烯方面，原料端下半年总体将维持小幅震荡运行态势，供应量与价格不会有较大变化。下半年各部门密集出台较多经济刺激政策，显示高层稳风险与稳预期意愿，政策陆续出台背景下，终端化工品消费市场预计将持续恢复。且高端聚丙烯产品多进入汽车、新能源、电子产品、医材等高端制造业领域，市场状态稳定，需求稳步增加，效益率不会受到较大影响。
　　进出口方面，欧美经济持续疲软，出口难以在下半年回升。内需方面，暑期旅游持续火爆，居民消费信心逐步恢复，加之“金九银十”是常规制造业产品需求高点，预计下半年国内高端聚丙烯市场需求对比上半年会有明显提升。
　　特种酚行业在经济逐步复苏后，市场热度会有所降温，出口承压下行的情况下，效益情况将会逐步压缩，但仍会保持一定效益率。
　　（3）节能环保行业
　　石化行业节能方面，明确提出了“到2025年，能效全面提升，绿色低碳能源利用比例显著提高，节能提效工艺技术装备广泛应用，重点产品能效达到国际先进水平，规模以上工业单位增加值能耗比2020年下降13.5%”的主要目标。
　　（二）经营情况讨论与分析
　　报告期，我们紧扣全年目标任务，狠抓工作落实，以“发展提速、管理提质、作风提升”为抓手，统筹推进防风险、稳运营、推改革、促转型、强管理各项工作，公司运营整体呈现良好态势。主要经营情况如下：
　　一是运营秩序相对向好。上半年，在化工行业整体下行、产业链竞争加剧、外贸环境极其严峻以及研发费用投入、分摊股权激励等成本大幅增加的情况下，公司实现销售收入14亿元，合并归属母公司净利润5,137万元，同比增加超2,000万元。经营活动现金净流入近亿元，同比增加7,534万元，运营风险整体受控。同时，公司积极推进融资工作，已通过交易所审核并提交注册，待获得证监会注册批复后，正式步入发行募资阶段。
　　二是安全环保总体平稳。突出系统思维，强化体系建设。做好顶层设计，重组HSE委员会，出台《HSE委员会章程》，修订HSE管理体系手册，确定组织结构和运行机制，完善管理模式和标准。制订安全行为十大禁令和负面清单，设立安全生产警示日。突出责任落实，提升工作实效。坚持严的基调，严格检查、考核、讲评，压实各层级、各专业管理责任。突出风险管控，补齐安全短板。做实风险分级管控和隐患排查治理双重预防机制建设，强化源头管控，细化风险单元，督查整改落实，实现本质安全提升。
　　三是管理效能逐步释放。加强履职管理，完成组织机构二次调整后的岗位机构梳理，修订岗位说明书，促进员工找准角色定位，明确工作标准，更好履职尽责。开展管理事件专题调查，针对影响高质量发展、长期没有解决的突出问题，进行深入调查分析，定期讲评，制定方案，跟踪检查。加强对子公司专业检查，营造了从严管理氛围，管理提质工作稳步推进。加强专业管理，科学制订生产装置陪停检修计划，安全正点完成了隐患整改，为下半年长周期运行提供保障。推行工作任务完成情况跟踪表、定时性事务清单等管理手段，工艺设备等专业管理明显提升。突出管理核心向效益聚焦、向指标聚焦，提高对生产经营决策的科学支撑和优化指导。加强成本管理，建立以市场为导向的成本倒逼机制，狠抓全要素成本管控，化工事业部协调相关单位，改变长期以来气分、MTBE装置固定损耗计量模式，降低原料成本286万元；调整工业异辛烷原料掺炼比例，增产约5000吨，降低加工成本，增加效益约300万元。化工二区增加永磁调速及氮封设施，预计全年节约能耗物耗成本约190万元。
　　四是战略落地步伐坚实。项目建设取得新进展。惠州30万吨/年聚烯烃新材料项目，克服施工任务重、难度大、工期紧等困难，安全完成聚合框架封顶、大型设备安装、配管施工、仪电安装和DCS调试等工作，预计近期实现预中交，随着水电气风等公用工程逐步投用，预计9月至10月进入开工试生产阶段。20万吨/年煅后焦项目已完成两条生产线中一条线关键设备煅烧炉的安装，配套设备安装已进入收尾阶段，整体进度可控，南煅烧炉具备点火烘炉条件。研发中心项目6月7日成功取得施工许可证，各项建设施工按时间节点顺利推进，计划今年年底完成整体施工，明年5月投入运行。新材料研究院创新基地项目，目前已基本完成公用工程和办公楼主体施工，20吨/年特种聚烯烃催化剂工业装置、特种酚及VOCs催化剂制备线已基本建成，酸酐类固化剂等中试项目陆续进入设备订货和安装阶段。产业升级走向新赛道。湖南立为不断延伸特种催化剂技术上下游产业链的布局和技术研发，在催化剂化合物研发、特种聚烯烃新产品开发、工业聚合装置新产品开发等方面不断取得突破；研发团队通过上千次实验，研发配方，提升性能，成功开发了多款改性产品，逐步筑牢了公司在特种聚烯烃领域的技术优势，并将在惠州立拓实现产业化。湖南立泰加快技术开发和市场推广，逐步建立了具有自身特色的核心技术体系，在VOCs治理行业崭露头角。科技创新激发新优势。成立新材料研究院，加大科技研发投入，目前公司拥有专利25项，在研科技项目22个，储备中试项目10个以上，特种酚系列催化剂配方及工业化、VOCs非贵金属催化剂开发与制备等工作也都取得了阶段性进展；各研发链条均已做好入驻公司研发中心和催化剂验证基地的准备，研发一体化格局初步呈现。
　　五是党建文化聚力育人。扎实开展主题教育，牢牢把握“学思想、强党性、重实践、建新功”的总要求，将“以学铸魂、以学增智、以学正风、以学促干”贯穿安全生产、经营创效、改革发展的各个环节，通过中心组学习和支部三会一课等形式，把中央的声音传递下去，把公司的形势传播开来，开展改革发展、提质增效、作风建设专题调研，使主题教育的过程成为提高本领能力、增强责任担当的过程。锻造过硬队伍，坚持从事业发展需要建设人才队伍，完善新组织架构下的人力资源管理体系，初步形成考核淘汰机制，对4名连续两年考核靠后的领导干部作降薪处理，收入下浮20%。针对首次劳动合同到期人员进行考核，管理序列按20%的比例进行淘汰。对21名实习生和试用期员工进行考核，淘汰不合格者4人。营造创业氛围。组织公司优秀员工代表前往惠州项目建设现场学习，直观感受项目建设进度和项目建设者担当作为、全力以赴的工作状态，增强发展信心，提升创业力量。同时，到比亚迪、中建科工等行业领先的单位参观交流，学习先进的企业文化和管理理念。增发企业文化内刊《奋斗者》，让广大员工明确的知道我们倡导什么、反对什么，使文化融入员工血脉，形成文化自觉。加强对青年员工的培养与历练，打造文化宣贯骨干队伍；注重关心和解决员工思想、工作和生活中的困难，积极开展各类文体活动，营造团结奋进、和谐融洽的工作氛围。
　　（三）主要产品及用途
　　（四）主要产品工艺流程
　　公司深耕碳三碳四产业链，持续挖掘LPG下游深加工的产业价值，陆续建设了聚丙烯装置、气体分离装置、MTBE装置、工业异辛烷装置等，主要产品涵盖丙烯、液化石油气、MTBE、工业异辛烷、茂金属聚丙烯及邻甲酚等。公司主要生产装置的产业逻辑如下：
　　1、丙烯、液化石油气生产工艺流程
　　原油经过催化裂化后产生LPG，LPG经脱硫后通过气体分离装置，根据各组分挥发度不同的特点进行精馏分离，分离出丙烯、醚前碳四及用作民用燃料的液化石油气。
　　2、MTBE、液化石油气生产工艺流程
　　经精馏分离后的醚前碳四与甲醇混合，通过MTBE装置进行醚化反应后，利用催化蒸馏技术分离产出MTBE和醚后碳四。
　　3、工业异辛烷、液化石油气生产工艺流程
　　公司生产工业异辛烷采用低温硫酸工业异辛烷工艺路线，利用工业异辛烷装置将原料加氢进行工业异辛烷反应，并将反应物通过物理精馏制成工业异辛烷。
　　4、茂金属聚丙烯生产工艺流程
　　公司茂金属聚丙烯采用国产SPG-Ⅱ工艺，并在此基础上进行设计优化和工艺调整，采用低温预聚合，可提高催化剂活性，使产品粒度分布均匀且细粉减少，改进的粉料汽蒸干燥可生产VOC含量低的聚丙烯产品。
　　5、邻甲酚产品生产工艺流程
　　公司采用气相法生产工艺制备邻甲酚。苯酚和甲醇通过工业异辛烷反应，经物理精馏分离及产品精制流程，得到高纯度邻甲酚。
　　（五）公司主要产品的上下游产业链
　　公司主要产品为石油化工产品，其上游为炼油装置，下游涉及成品油、化工产品、农药等领域。
　　（六）公司经营模式
　　本公司拥有独立完整的原材料采购、生产、检测和产品销售体系。公司根据自身情况、市场规则和运作机制，独立进行经营活动。
　　（1）采购模式
　　公司物资采购按照“统一计划，分工采购”的原则进行：财务资产部结合化工事业部下属工艺计划团队的生产计划和采购销售团队的原料采购计划，编制并审批公司综合采购计划；之后采购销售团队负责原辅材料的采购，并根据整体生产计划及市场行情，确定原辅材料的最佳采购途径和储存批量。
　　公司依据内控制度要求对物资采购环节进行管控，建立了较为完善的采购供应流程，制定了包括《供应商管理办法》《物资采购管理办法》等采购相关制度并严格执行。
　　（2）生产模式
　　由于化工行业生产的特殊性，公司针对不同的工艺、设备出台了特定的管理规定，严格保证生产的安全合规。公司化工事业部下设工艺生产团队，依据公司原料采购量和装置生产能力，并结合下游市场需求预测等因素制定年度生产计划；之后每月依据客户生产方案的调整、具体订单数量、市场需求变化情况以及装置具体运行情况等因素，合理安排各类产品的月度生产计划并执行生产。
　　（3）销售模式
　　公司产品销售工作由化工事业部下属采购销售团队负责统筹，通过制定统一的《产品销售管理制度》，构建了较为完善的销售管理内控体系。
　　公司产品主要采用直销模式。具体而言，丙烯、MTBE、工业异辛烷等产品主要销往关联方长岭股份分公司；液化石油气业务由中石化炼销公司统筹调度，直销湖南省及周边客户；茂金属聚丙烯、邻甲酚等产品市场化程度较高，主要对中国石化集团以外客户销售；成品油零售主要通过运营6座加油站向终端消费者销售汽油、柴油等车用燃料。
　　（七）公司主要业务及市场地位
　　按照以“立足化工新材料开发、节能环保技术服务、清洁能源工贸一体化，做石化产业升级过程中的产品与服务共赢商”为核心的公司《十四五发展规划》，公司夯实传统主业、重点发展高端新材料、节能环保技术等产业，努力提升公司市场地位。
　　在传统能源化工板块，公司拥有13.5万吨/年MTBE、20万吨/年工业异辛烷装置，合计拥有33.5万吨/年油品调和组分生产能力，为中南地区领先的油品调和组分供应商。
　　在化工新材料板块，惠州立拓30万吨/年聚烯烃新材料项目正在建设中，新岭化工7,000吨/年间对甲酚项目已建成并处于试生产阶段，项目技术均处于行业领先地位，奠定了项目及其产品在行业中的竞争优势。
　　在节能环保板块，不断开发新技术，逐步向全国全行业拓展，扩大在环保领域的知名度和行业地位。
　　（八）主要的业绩驱动因素发生变化情况
　　报告期内，因国际原油价格下跌，公司主要产品原材料价格同比下降，价差扩大，毛利率上升；工业异辛烷装置产能有效释放，产销量同比提升，对公司效益产生了积极影响。

　　二、核心竞争力分析
　　（一）掌握高端聚烯烃产品核心技术
　　高端聚烯烃产品核心壁垒为催化剂和聚合工艺，公司研发团队以茂金属聚丙烯催化剂研发、聚合工艺开发及聚烯烃加工改性为主要研究方向，目前已经成功开发了特种催化剂及高端聚丙烯产品开发成套技术，并储备了部分其他高端聚烯烃催化剂及原料聚合技术。
　　公司惠州立拓30万吨/年聚烯烃新材料项目，所使用特种催化剂及高端聚丙烯产品开发成套技术，均为公司自主研发的核心技术，所生产的茂金属聚丙烯系列产品可替代进口，技术实力较强，公司具有生产茂金属聚丙烯产品的核心竞争优势。
　　（二）丰富的行业经验及较强的研发实力
　　公司深耕化工材料行业多年，自有的聚丙烯装置始建于1990年，在化工材料领域积累了丰富的经验，培养并储备了较多的安全、技术、管理以及操作生产人员。
　　同时，公司重视校企合作、上下游一体化合作等，与四川大学、安徽大学、宁夏大学、华东理工大学、湖南理工学院、中科院生态环境研究中心等国内知名院校和科研院所建立了产学研合作关系，创建了校企合作实验室，重点开展聚异丁烯、乙丙橡胶、特种酚等技术研究，成功进行了工业试验。经过多年的技术开发，公司已经具备了较为雄厚的技术实力。
　　（三）原料供应稳定优势
　　原材料的稳定供应为公司产品有序生产提供强有力的支撑。公司生产所需要的主要原材料包括：LPG、醚前碳四、醚后碳四、甲醇、苯酚等。公司与长岭股份分公司构建了稳定的上下游关系，并建立了互利互惠、合作共赢的生产供应销售体系，实现了主要生产原材料液态烃等的“隔墙供应”。
　　此外，公司在建茂金属聚丙烯项目所需原材料丙烯，价格波动较大，公司与中海油惠州石化有限公司签订了长期“隔墙”供货协议，在保证公司所需原材料充足供应的同时，有效控制了成本大幅波动所造成的风险。
　　（四）客户资源与渠道优势
　　公司生产的主要产品如丙烯、MTBE、工业异辛烷，主要供给长岭股份分公司，部分产品实现全产全销；上述产品通过管道运输，提高了运输效率和安全性，降低了运输成本。通过配套建设，公司搭建与长岭股份分公司的产销一体化模式，实现主要产品的产销稳定。
　　（五）品牌优势
　　自成立以来，公司一直恪守以诚为本的经营理念，以产品稳定的质量和良好的售后服务赢得顾客的信任，逐渐在业内形成了优良的口碑及品牌效应。公司品牌及产品相继获得多项国家、省部级、市级及各专业机构的荣誉称号，如：全国就业服务企业先进集团、湖南省明星企业、岳阳质量信誉信得过产品。品牌优势使公司在行业中树立了良好的形象，也促进了公司销售持续增长。“岳阳兴长”品牌已成为公司重要的无形资产，成为公司竞争优势之一。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、能源化工、成品油零售板块
　　风险：
　　油品调和组分方面，长期来看，近年来终端油品消费减少问题仍然存在，而且岳阳地区油品调和组分在“国六B”施行前，供应已经过剩，市场销售压力初步体现。短期来看，地缘政治仍存剧烈变化可能，对原油价格带来许多不确定因素，可能会影响到宏观消费。
　　近期，工业异辛烷消费税问题导致市场整体将会重塑，整体市场外销停滞。生产企业存在票据资质以及下游需求客户对于工业异辛烷附加消费税后价格接受度较低等问题。
　　成品油零售方面，周边零售站点增加较多，各类民营加油站油品渠道、经营方式更为灵活，因此在成本端获取到了更大优势。同时原油也存在剧烈涨价可能，居民成品油消费意愿不够稳定。
　　措施：
　　油品调和组分方面，长期需要加速拓展市场渠道，将MTBE、工业异辛烷向化工深加工领域延伸，产出异丁烯、航空汽油等高附加值产品，增强产业链抗风险能力。短期风险对于整体效益仅能起到削弱作用，不会有太大影响。
　　消费税问题上，由于主体三大油品调和组分，混合芳烃总量已经封顶，异辛烷出现市场波动问题，首先会给MTBE市场需求带来重大利好，支撑下半年MTBE市场需求增长，因此我公司会外购部分醚前碳四、与上游企业沟通提升原料供应量，用于MTBE增产。工业异辛烷方面，一是与我公司主体客户中石化等具备汽油生产销售调和资质企业，短期提升对其销售占比，确保装置满负荷生产；二是加速工业异辛烷消费税附加后票据资质办理，尽快实现市场外销；三是利用油储设施，将部分工业异辛烷产品储存，待市场恢复后再行外销，且三季度原料价格相对较低，存在时间效益。总体而言，由于我公司此前面对市场外销占比较少，本次消费税影响较小。
　　成品油零售方面，通过更优质的服务与成品油供应，强化品牌效应，以品质取胜。
　　2、化工新材料板块
　　风险：
　　高端聚丙烯方面，国内高端聚烯烃产能尚有较大缺口，国内企业逐步规划建设投产新产能。但日韩、欧美等地进口产品由于其性能稳定、市场接受度高、部分下游企业与其合作周期长，国内产品竞争压力仍存。国内同类产品市场开拓期间，认证等程序也会附加成本，面临国外产品价格战可能性较大。
　　酚类方面，随着国内外上下游及同行的不断发展，预计未来会有新增酚类产能，新增产能的释放将会带来行业间市场竞争的增大。另外，间对甲酚装置采用了新技术，装置投产存在一定的产业化风险，新产品的市场推广也需要经过一定的市场准入期。
　　措施：
　　高端聚丙烯方面，我公司将多个牌号品类产品同时切入市场，也会采用更灵活的销售与技术服务策略，保证一定利润率的前提下，以市场份额为主要争取点，建立稳定的客户关系，构建客户网络，逐步树立起岳阳兴长聚烯烃品牌。
　　酚类方面，加强酚类产业平台的整体规划，横向增加酚类产品种类，纵向延伸产业链，提高酚类板块整体盈利水平及抗风险能力，为将来市场竞争做足准备；加强现有酚类装置的技术优化及攻关，充分发挥装置新技术、新工艺优势，提高产品的核心竞争力。
　　3、节能环保板块
　　风险：
　　节能环保领域企业较多，竞争激烈，湖南立泰进入环保领域时间较短，技术服务种类较为单一，客户网络构建尚需一定时间。
　　措施：
　　加强与客户沟通，以成本、服务品质获取客户信任，并依托公司和周边石化企业较多的优势，把握行业痛点，开发环保新工艺、新技术，增强产品服务种类，提供订制服务等。 收起▲