一、公司经营情况分析
　　2025年三季度，面对复杂严峻的内外部经营环境，公司在董事会的领导下，坚持实施“大银行做不好，小银行做不了”的经营策略，严格落实国家各项政策精神，持续提升服务实体经济的质效，不断夯实银行高质量、可持续发展的基础。
　　（一）各项业务协同并进，资产规模持续增长。2025年三季度，公司紧紧围绕“专注主业，服务实体”的经营思路，持续加大实体经济支持力度，提升服务的广度和深度，推动资产规模持续增长。截至2025年9月末，公司资产总额35,783.96亿元，较年初增长14.50%；贷款及垫款总额17,168.23亿元，较年初增长16.31%；存款总额20,478.04亿元，... 查看全部▼

　　一、公司经营情况分析
　　2025年三季度，面对复杂严峻的内外部经营环境，公司在董事会的领导下，坚持实施“大银行做不好，小银行做不了”的经营策略，严格落实国家各项政策精神，持续提升服务实体经济的质效，不断夯实银行高质量、可持续发展的基础。
　　（一）各项业务协同并进，资产规模持续增长。2025年三季度，公司紧紧围绕“专注主业，服务实体”的经营思路，持续加大实体经济支持力度，提升服务的广度和深度，推动资产规模持续增长。截至2025年9月末，公司资产总额35,783.96亿元，较年初增长14.50%；贷款及垫款总额17,168.23亿元，较年初增长16.31%；存款总额20,478.04亿元，较年初增长11.52%。
　　（二）盈利结构不断优化，经营业绩保持稳健。公司打造多元化利润中心，各利润中心协同推进，同时用金融科技构建数字化发展新动能，盈利能力保持稳定。2025年1-9月，公司实现归属于母公司股东的净利润224.45亿元，同比增长8.39%；实现营业收入549.76亿元，同比增长8.32%；年化加权平均净资产收益率为13.81%。
　　（三）风险屏障持续巩固，资产质量整体平稳。面对内外部经营环境变化，公司坚持“经营银行就是经营风险”的理念，将守住风险底线作为最根本的经营目标，持续完善全面、全员、全流程的风险管理体系，持续发挥风险管理价值，保障银行稳健发展。截至2025年9月末，公司不良贷款率0.76%，与年初持平；拨贷比2.85%，拨备覆盖率375.92%，风险抵补能力继续保持较好水平。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　2025年上半年，面对行业息差收窄、盈利承压的挑战，公司始终坚持党的领导，根据董事会制定的发展战略，坚持实施“大银行做不好，小银行做不了”的经营策略，秉承“真心对客户好”的理念，努力用专业为客户创造价值，持续提升服务质效，深入推进数字化建设，完善风险管理体系，经营业绩稳健向好，高质量发展基础得到进一步夯实。　　服务实体质效提升，资产规模稳健增长。2025年上半年，公司坚持落实国家各项政策精神，持续做好金融“五篇大文章”等工作，加大对实体经济的支持力度，深深扎根经营区域，提升金融服务实体经济的能力，资产规模实现稳健增长。截至2025年6月末，公司资产总额34... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　2025年上半年，面对行业息差收窄、盈利承压的挑战，公司始终坚持党的领导，根据董事会制定的发展战略，坚持实施“大银行做不好，小银行做不了”的经营策略，秉承“真心对客户好”的理念，努力用专业为客户创造价值，持续提升服务质效，深入推进数字化建设，完善风险管理体系，经营业绩稳健向好，高质量发展基础得到进一步夯实。
　　服务实体质效提升，资产规模稳健增长。2025年上半年，公司坚持落实国家各项政策精神，持续做好金融“五篇大文章”等工作，加大对实体经济的支持力度，深深扎根经营区域，提升金融服务实体经济的能力，资产规模实现稳健增长。截至2025年6月末，公司资产总额34,703.32亿元，比年初增长11.04%；存款总额20,764.14亿元，比年初增长13.07%；贷款及垫款总额16,732.13亿元，比年初增长13.36%。
　　商业模式持续升级，经营业绩稳步提升。公司持续提升专业化服务能力，为客户创造价值，商业模式不断升级，盈利实现稳步提升。2025年上半年，公司实现营业收入371.60亿元，同比增长7.91%；实现归属于母公司股东的净利润147.72亿元，同比增长8.23%；实现非利息收入114.34亿元，在营业收入中占比为30.77%。
　　风险管控扎实有效，资产质量保持稳定。公司坚持“经营银行就是经营风险”的理念，持续实施统一的授信政策、独立的授信审批，不断升级风险监测体系，强化全流程的风险管理，资产质量保持平稳。同时，公司持续推动资本精细化管理，构建完善的资本管理体系，保持资本合理充足，优化公司资源配置，有效提升风险抵御能力。截至2025年6月末，公司不良贷款余额126.88亿元，不良贷款率0.76%，拨备覆盖率374.16%；资本充足率15.21%，一级资本充足率10.75%，核心一级资本充足率9.65%。

　　二、核心竞争力分析
　　公司在董事会的领导下，坚定不移地实施“大银行做不好，小银行做不了”的经营策略，坚持深耕优质经营区域，从客户需求出发，提升市场竞争力，主要体现在四方面：
　　第一，盈利结构不断优化，盈利来源更加多元。公司始终致力于打造多元化的利润中心，目前在公司本体有公司银行、零售公司、财富管理、消费信贷、信用卡、金融市场、投资银行、资产托管、票据业务9个利润中心；子公司方面，永赢基金、永赢金租、宁银理财、宁银消金4个利润中心，各利润中心协同推进，可持续发展能力不断增强。
　　第二，风险管理卓有成效，经营发展行稳致远。公司坚持“经营银行就是经营风险”的风控理念，将守住风险底线作为最根本的经营目标，持续完善全面、全员、全流程的风险管理体系。在坚持统一的授信政策、独立的授信审批基础上，进一步完善风险预警、贷后回访、行业研究、产业链研究等工作机制，加快风险管理的数字化、智能化转型，持续提升管控措施的有效性，较好地应对经济周期与产业结构调整。公司不良率始终在行业中处于较低水平，确保公司能够专业专注于业务拓展和金融服务，为银行可持续发展打下坚实基础。
　　第三，金融科技融合创新，助力商业模式变革。面对数字化的浪潮，公司聚焦智慧银行的金融科技发展愿景，发挥开放银行金融服务方案的优势，持续加大投入，依托“十一中心”的金融科技组织架构和“三位一体”的科技研发体系，推动金融与科技融合发展，通过金融科技驱动助力商业模式迭代升级，实现为业务赋能、为客户赋能的目标。
　　第四，人才队伍储备扎实，员工素质持续提升。公司不断强化专业队伍建设，依托宁波银行知识库、知识图谱、员工带教、全员访客等载体，持续完善员工分层训练和专业培育机制，推动前中后台、总分支行形成专业专注的员工队伍，员工综合能力持续提升，坚持用专业为客户创造价值，为公司应对激烈竞争、保障可持续发展奠定扎实基础。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　公司始终坚持“经营银行就是经营风险”的理念，坚持完善覆盖全员、全流程的风险管理体系，全面推动风险管理数字化、系统化、智能化建设，助力银行高质量发展。报告期内，公司在统一的风险偏好框架下，保持战略定力、强化风险研判，有序开展对各类风险的识别、计量、监测和控制工作，持续提升风险管理专业性和针对性，有效防范了各类风险，保障银行稳健发展。
　　（一）信用风险
　　信用风险是指因借款人或交易对手未按照约定履行义务从而使银行业务发生损失的风险。公司的信用风险资产包括各项贷款、资金业务（含拆放同业、买入返售资产、存放同业、银行账簿债券投资等）、应收款项和表外信用业务。
　　报告期内，公司加强趋势判断，靠前发力、精准防控，优化全生命周期信用风险管理流程，升级信用风险管理工具，全面提升风险管理能力，持续将资产质量管控在较好水平。
　　一是精准授信，厚植发展根基。公司以“五篇大文章”为战略指引，优化授信布局。通过深化政策解读与产业研究，动态校准授信导向，构建与市场发展、产业升级相适配的投放体系。同时，通过差异化策略防范结构性风险，实现信贷结构与高质量发展的深度契合。
　　二是优化流程，筑牢风险屏障。针对零售客户，分层分类，细化准入、监测、退出全流程管控机制，大力清退风险客户，上半年资产质量企稳向好。针对大额授信客户，升级贷后管理体系，实施“一户一策”重点盯防，优化风险客户化解、退出流程，严防“黑天鹅”事件。同时，深化前中后台联动，实现风险信号及时捕捉、潜在隐患前瞻处置，持续优化资产结构。
　　三是科技赋能，提升风控效能。公司持续推进大数据风控平台开发应用，整合行内外数据、资源，融合人工智能等先进技术，通过商业智能、指标血缘追踪、知识图谱之间的技术互通，实现风险识别更精准、决策支持更高效、管理流程更协同。同时，持续推进新一代信用风险管理系统开发，进一步提高信贷业务支持能力和前台操作效率。
　　（二）大额风险暴露
　　根据《商业银行大额风险暴露管理办法》，大额风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户超过其一级资本净额2.5%的信用风险暴露（包括银行账簿和交易账簿内各类信用风险暴露）。公司将大额风险暴露管理纳入全面风险管理体系，持续监测大额风险暴露变动，定期向监管报告大额风险暴露指标运行及相关工作情况，有效管控客户集中度风险。
　　截至2025年6月末，公司各项大额风险暴露指标均符合监管要求。其中，最大非同业单一客户大额风险暴露占一级资本净额比例为2.66%，最大非同业集团客户风险暴露占一级资本净额比例为5.83%，最大同业单一客户风险暴露占一级资本净额比例为17.53%，最大同业集团客户风险暴露占一级资本净额比例为10.31%。
　　（三）流动性风险
　　流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。公司流动性风险管理坚持分散性原则和审慎性原则，与公司的业务规模、业务性质和复杂程度等相适应。
　　公司流动性风险管理体系与公司总体发展战略和整体风险管理体系相一致。公司根据监管政策和宏观经济形势的变化，持续加强流动性风险制度体系建设，不断改进流动性风险管理技术，每日监测流动性风险指标和本外币流动性缺口，建立优质流动性资产分级管理体系，定期开展流动性风险压力测试，切实提高流动性风险管理能力。报告期内，公司资产负债期限匹配程度较好，各项监管指标均符合监管要求。同时，公司本外币基准、轻度、重度压力测试均达到了不低于30天的最短生存期要求，本外币应急缓冲能力较好。
　　2025年上半年，公司根据宏观经济形势和央行货币政策变动，结合公司资产负债业务增长和流动性缺口情况，提前部署、动态调整流动性管理策略，确保公司流动性风险处于安全范围。报告期内，为加强流动性风险管控，公司主要采取了以下措施：一是持续完善流动性风险管理体系，增加了集团限额管理要求，加强集团流动性风险管理；二是不断提升流动性风险计量水平，对流动性风险报表计量口径开展了验证工作，进一步提升了计量结果的准确性；三是持续提升日间资金头寸管理水平，优化头寸管理系统功能，提升头寸管理效率。
　　报告期末，公司各项流动性风险指标分析如下：
　　1、流动性比例
　　截至2025年6月30日，公司流动性资产余额10,667.18亿元，流动性负债余额12,708.49亿元，流动性比例83.94%，符合监管不低于25%的要求。
　　2、流动性覆盖率
　　截至2025年6月30日，公司合格优质流动性资产余额4,994.03亿元，30天内的净现金流出3,794.93亿元，流动性覆盖率131.60%，符合监管不低于100%的要求。
　　3、净稳定资金比例
　　截至2025年6月30日，公司可用的稳定资金余额18,546.13亿元，所需的稳定资金余额16,711.70亿元，净稳定资金比例110.98%，符合监管不低于100%的要求。
　　（四）市场风险
　　市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使商业银行表内和表外业务发生损失的风险。利率风险和汇率风险是公司所面临的主要市场风险，来自交易账簿和银行账簿两方面。公司已建立一套与自身业务性质、规模、复杂程度和风险特征相适应、与总体业务发展战略、管理能力、资本实力和能够承担的风险水平相一致的市场风险管理体系。
　　1、交易账簿市场风险
　　公司秉持审慎、全面和匹配原则，建立并不断完善市场风险指标限额管理体系，以风险价值限额和压力测试最大损失限额把控公司总体市场风险偏好，同时，设定敏感性限额、敞口限额、止损限额等指标，精准监控各类交易策略或投资组合的具体风险敞口。在此基础上，公司定期执行市场风险压力测试，模拟重大市场波动、政策调整等极端情景，前瞻性测算潜在预期损失，为业务稳健发展构筑坚实的风险防线。
　　报告期内，公司紧密围绕监管导向和市场动态，持续完善交易账簿市场风险管理体系，不断提升市场风险管理水平。一是强化市场风险识别，优化账簿分类和金融市场业务投资组合管理机制，确保及时、准确辨别各项业务中的风险类别和性质。二是持续提升市场风险计量能力，围绕金融市场业务发展和风险管理目标，调优新产品新业务的估值计量模型，不断完善市场风险资本计量框架，增强资本集约管理能力。三是强化模型风险全流程管控，健全计量模型管理有效性评估机制，提升市场风险计量模型稳定性。
　　公司持续跟踪宏观经济和货币政策变动，对交易账簿工具每日进行市值重估，监控市场风险指标限额执行情况。报告期内，公司交易账簿业务盈利稳健增长，各项风险指标均在可控范围内。
　　2、银行账簿市场风险
　　公司主要采用重定价缺口分析、久期分析、净利息收入分析、经济价值分析和压力测试等方法，针对不同币种、不同银行账簿利率风险来源分别进行银行账簿利率风险计量，对经济价值变动幅度指标设置内部管理目标，并持续监测指标水平，确保公司银行账簿利率风险可控。
　　报告期内，公司密切关注宏观经济周期和利率走势，结合风险偏好动态调整资产负债结构，持续提高银行账簿利率风险管理水平。一是不断完善银行账簿利率风险管理体系，定期监测银行账簿利率风险管理指标并开展压力测试。二是持续开展银行账簿利率风险计量模型、参数的验证与优化，结合业务发展进一步优化客户行为建模。三是继续提升资产负债管理系统的数据治理效能，梳理银行账簿利率风险计量口径并进行现金流校验，提升报表计量结果的准确性。
　　（五）国别风险
　　国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区借款人或债务人没有能力或者拒绝偿付银行债务，或使银行在该国家或地区的业务遭受损失的风险。国别风险可能由一国或地区经济状况恶化、政治和社会动荡、资产被国有化或被征用、政府拒付对外债务、外汇管制或货币贬值等情况引发。
　　报告期内，公司以集中度风险管理为着力点，定期监测和适时调整国别风险敞口，严格落实国别风险防控。一是根据业务发展需要，动态调整纳入国别风险评估和监测体系的国家及地区。二是适时调整国别风险等级，基于各国宏观经济发展变动情况、外部评级情况等因素，综合判定各国风险等级，将国别风险等级划分为低、较低、中、较高和高国别风险，并测算相应的国别风险限额。同时，公司不断强化对全球宏观市场的研究分析，对国际重大事件及其影响保持关注，依据分析结果及时动态调整国别风险等级。三是持续开展国别风险限额管理，定期监测限额管理的执行情况，通过采取包括但不限于业务结构调整、增加风险缓释等措施，严格控制国别风险敞口处于限额之内。
　　报告期内，全球政治、经济环境还面临着各类不稳定因素，但公司国别风险管理情况良好，国别风险敞口主要集中在低、较低风险国家或地区，并已计提相应准备金，预计国别风险不会对公司业务经营产生重大影响。
　　（六）操作风险
　　操作风险是由于内部程序、员工、信息科技系统存在问题以及外部事件造成损失的风险。公司面临的操作风险主要有四类：人员风险、流程风险、信息系统风险、外部事件风险。
　　2025年上半年，公司进一步优化操作风险管理工具运用，加强重点领域操作风险防控，完善集团操作风险管理，持续提升操作风险管理水平。一是优化操作风险管理工具应用，强化操作风险事件收集和核对，做好关键风险指标梳理、新增和优化，持续开展操作风险自评估。二是开发集团操作风险管理系统功能，指导、督促子公司建设操作风险管理机制，完善集团操作风险管理。三是强化信息科技风险管控，健全数据安全制度体系，完善数据离行审批，加强数据安全文化建设。四是提升外包日常管理。梳理外包管理要求，宣贯落实外包日常管理。加强非驻场外包现场检查，完善重要外包退出策略。五是完善业务连续性管理体系建设。开展风险评估，识别、确定可能导致我行业务中断的高风险场景，梳理高风险场景对关键资源的威胁，为资源建设提供指引。
　　（七）其他风险
　　其他可能对公司造成严重影响的风险因素，主要有合规风险和法律风险等。
　　一是持续完善内控制度管理。密切关注监管政策并结合内部经营管理实际，通过外规内化、内控制度多维度审核等工作，不断完善经营管理的制度保障。二是强化合规风险监测评估。公司持续识别监管外规、监管处罚、内外部检查等各类合规风险信息，定期开展全行合规风险评估，分析风险分布和变化情况。三是持续提升合规检查质效。调整2025年合规检查策略，形成合规检查全流程SOP模板，深入内控机制与流程合规性检查，发挥检查问题长效整改作用。四是持续深化产品管理。全面评估新产品存在的法律合规风险，针对评估发现的问题提出改进建议和措施，确保产品合法合规。五是加强个人信息保护管理。根据个人信息保护相关法律和监管政策的变化，明确合规展业的操作要求，提升全行员工的个人信息保护意识。六是持续深化反洗钱管理。公司贯彻落实反洗钱法以及相关规章的精神要求，深入践行基于风险的反洗钱工作理念，不断提升反洗钱履职的合规性与有效性。七是加强合规文化建设。公司通过开展新员工合规集训，宣讲合规管理理念、合规工作要求和典型违规案例，提升新员工合规意识。开展业务合规培训，宣讲外规政策、监管处罚和业务案例，普及业务合规知识。组织日常专业性和实务性课程学习、合规专家库建设、合规专员培训等，增强合规人员履职能力。
　　（八）对内部控制制度的完整性、合理性与有效性作出说明
　　公司重视内部控制制度体系建设，目前公司内部控制制度基本完备，覆盖业务活动、管理活动和支持保障活动三大类型。根据外部法律法规、监管政策、内部经营管理要求，公司及时制定和修订有关内部控制制度，持续优化业务、管理流程，落实风险管控措施，使内部控制制度体系更加完整，制度内容更合理、有效。
　　1、完善内控制度体系
　　公司制度分为两大层级，包括管理办法和规定/规程。管理办法侧重对管理原则及要求做出说明，规定/规程侧重对业务操作流程进行说明，并将业务流程图切分为若干阶段，每阶段结合相关岗位职责描述业务操作的整体要求及步骤。
　　公司的制度管理牵头部门为法律合规部，公司制度发布前先提交法律合规部审核，法律合规部提出集合规管理、反洗钱、操作风险于一体的综合性审查意见，制度主管部门将合规审查意见落实至对应制度，并提交制度所涉部门会签定稿，确保公司各项管理和业务活动有章可循。
　　2、及时更新内控制度
　　公司持续关注外部法律法规、监管政策变化，结合内部经营管理需要及时制定和修订有关制度，并结合制度后评价工作，持续推进内控制度体系建设，确保制度及时更新。
　　一是落实监管外规要求。建立外规数据库，对照重要法律法规、监管政策及时进行分析解读，制定贯彻落实方案，并按计划有序推进。由专人监督审核落地执行情况，确保制度内化等监管要求落实到位，提高制度的及时性和有效性。二是开展制度后评价工作。定期对内控制度的全面性进行评估，判断内控制度是否与监管政策、公司经营管理实际是否匹配，查找是否存在制度缺失、制度冲突、制度滞后等制度管理不全面、不完善问题，对制度问题及时予以改进。三是建立全行制度关联机制。内部制度更新后，系统自动触发制度修改提醒至关联制度的主管部门，由主管部门落实关联制度更新，法律合规部跟踪落实情况，确保制度先行。
　　综上所述，公司已建立较为完整的内部控制制度体系，制定较为合理、有效的内部控制制度，公司内部控制体系健全、完善；公司内部控制制度执行的有效性持续提升，各业务条线内部控制措施落实到位，未发现重大的内部控制制度缺陷。公司将持续关注国家法律法规要求以及自身经营管理需求，不断提高内部控制制度的完整性、合理性和有效性。 收起▲

　　一、公司经营情况分析
　　2025年一季度，面对复杂严峻的外部经济形势和激烈的行业竞争，公司在董事会的领导下，积极应对行业分化与市场变化，坚持实施“大银行做不好，小银行做不了”的经营策略，紧跟国家金融战略导向，以实际行动做好“五篇大文章”，在为客户提供优质金融服务过程中不断夯实可持续发展基础。
　　（一）盈利能力保持稳定。公司持续推进利润中心协同，积累差异化比较优势，同时利用金融科技精准赋能，满足不同客户全方位、智能化的金融服务需求，盈利能力保持良好。2025年一季度，公司实现归属于母公司股东的净利润74.17亿元，同比增长5.76%；实现营业收入184.95亿元，同比增长5.63%；年化... 查看全部▼

　　一、公司经营情况分析
　　2025年一季度，面对复杂严峻的外部经济形势和激烈的行业竞争，公司在董事会的领导下，积极应对行业分化与市场变化，坚持实施“大银行做不好，小银行做不了”的经营策略，紧跟国家金融战略导向，以实际行动做好“五篇大文章”，在为客户提供优质金融服务过程中不断夯实可持续发展基础。
　　（一）盈利能力保持稳定。公司持续推进利润中心协同，积累差异化比较优势，同时利用金融科技精准赋能，满足不同客户全方位、智能化的金融服务需求，盈利能力保持良好。2025年一季度，公司实现归属于母公司股东的净利润74.17亿元，同比增长5.76%；实现营业收入184.95亿元，同比增长5.63%；年化加权平均净资产收益率为14.18%；总资产收益率为0.91%。
　　（二）资产规模稳步增长。公司坚守金融为民的初心，积极推动要素资源向“五篇大文章”要求的相关领域倾斜，做大客群，做深经营，实现良好的经营成效，资产规模稳步增长。截至2025年3月末，公司资产总额33,960.35亿元，较年初增长8.67%；贷款及垫款16,401.69亿元，较年初增长11.12%；客户存款21,826.04亿元，较年初增长18.86%。
　　（三）资产质量保持优良。面对复杂多变的外部环境和快速的市场变化，公司坚持“经营银行就是经营风险”的理念，不断完善“全流程、全链条、全周期、全方位”的风险管理体系，资产质量持续保持稳定，在同业中继续保持较优水平。截至2025年3月末，公司不良贷款率0.76%，与年初持平；拨备覆盖率370.54%，风险抵补能力保持较好水平。 收起▲