一、报告期内公司所处行业情况　　海南省约 90%以上的进出岛生产生活物资、30%左右的旅客及往来的所有车辆、火车都需要通过琼州海峡客滚运输进出岛，琼州海峡客滚运输业务量随着海南省经济的发展呈现逐步上涨趋势。公司在 2021年底完成琼州海峡航运资源整合，在琼州海峡客滚运输份额上处于领先地位，但从中长期来看，运营火车轮渡的粤海铁航线对客滚运输的竞争始终都会存在。　　琼州海峡客滚运输港口方面，琼州海峡北岸（海安镇）有三个港口运营，分别是海安新港、徐闻港和粤海铁路北港南山作业区。其中粤海铁路北港是火车轮渡码头，其他港口是滚装码头。琼州海峡南岸（海口市）有三个港口，分别是秀英港、新海港和粤海铁路南港... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　海南省约 90%以上的进出岛生产生活物资、30%左右的旅客及往来的所有车辆、火车都需要通过琼州海峡客滚运输进出岛，琼州海峡客滚运输业务量随着海南省经济的发展呈现逐步上涨趋势。公司在 2021年底完成琼州海峡航运资源整合，在琼州海峡客滚运输份额上处于领先地位，但从中长期来看，运营火车轮渡的粤海铁航线对客滚运输的竞争始终都会存在。
　　琼州海峡客滚运输港口方面，琼州海峡北岸（海安镇）有三个港口运营，分别是海安新港、徐闻港和粤海铁路北港南山作业区。其中粤海铁路北港是火车轮渡码头，其他港口是滚装码头。琼州海峡南岸（海口市）有三个港口，分别是秀英港、新海港和粤海铁路南港。粤海铁路南港与粤海铁路北港相对应，是火车轮渡码头；秀英港和新海港与北岸的海安新港和徐闻港对应，是滚装码头。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　2023年，公司主营业务为船舶运输和轮渡港口服务，主要经营海口至海安、海口至北海客滚运输航线、海口（三亚）至西沙旅游航线以及新海港和秀英港轮渡港口服务业务。
　　受海南区域经济增长带动，过往琼州海峡车客流量增加。报告期内，公司海安航线船舶运输车辆440.76万辆次，同比增长45.5%，运输旅客1391.33万人次，同比增长60.5%。公司经营港口进出口车流量453.50万辆次，同比增长46.4%，客流量1439.80万人次，同比增长62.4%。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、间接控股股东优势
　　公司的间接控股股东中远海运集团是国务院国有资产监督管理委员会直接管理的特大型国有企业，是我国航运业的龙头企业和全球领先的航运企业。中远海运集团服务全球贸易，经营全球网络，以航运港口物流业务为最主要的核心业务，聚焦数智赋能、绿色低碳，全力构建“航运+港口+物流”一体化服务体系，打造全球绿色数智化综合物流供应链服务生态，创建世界一流航运科技企业。公司借助中远海运集团在管理、资源、平台等方面的优势，实现高质量发展。
　　2、积累管理运营优势
　　公司是承担海南进出岛人员与货物的主要承运机构，经营海峡滚装运输历史长，高级船员数量多、岸基技术力量雄厚，具有配载、积载、航行、安全等方面一整套技术和丰富的港航经营管理经验。
　　3、统筹港航资源优势
　　琼州海峡一体化发展是海南建设自由贸易港的重要任务之一，在航运资源整合方面，公司已完成两岸 47艘客滚船舶航运资源的整合；在港口资源整合方面，公司管理南岸客滚船码头，目前也正推动北岸客滚船码头整合工作。通过港、航有效联动，公司核心竞争力得到提升。
　　4、信息技术优势
　　公司注重数字化转型发展，运用信息化技术打造智慧客运枢纽，开发及优化多种智能化场景的功能。同时推动船舶舱内安全预警系统、船舶智能避碰系统、船舶卫星设备安装等落地实施，依托技术优势，提升船舶安全管理水平，为公司持续性、高质量发展奠定基础。
　　5、人才优势
　　公司坚持“以人才为根本”的团队建设理念，深化用人机制改革，多途径扩大新型人才引进，建立健全层次分明、责权对等、编制合理的组织机构、岗位设置，完善薪酬绩效优化体系，激发人才队伍动力活力，促进人力资源的优化配置，为公司在未来新拓航线、新增运力和扩展新业务提供了充足的人才保障。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2023年经营情况简介
　　海峡股份主营业务包括海安航线、北海航线、西沙航线业务和港口服务业务。
　　2023年度海南区域经济发展总体向好，海南自贸港各项目的建设落地、岛内公路网络的完善以及旅游市场的复苏等诸多因素带动进出琼州海峡车客流量增长。公司各项业务经营情况如下：
　　（1）海安航线：2023年，琼州海峡轮渡市场复苏，旅客出行意愿大幅增长，且琼州海峡两岸航运资源一体化整合后充分释放的协同效应，海安航线车客运输市场同比大幅增长，其中：车运量同比增长47%，客运量同比增长62%。2024年海峡股份将继续推行精细化管理，提高港口及船舶生产效率和服务质量，加大港航产业协同，充分利用港航网络资源优势，努力提升车客运量，推进琼州海峡两岸港口资源一体化整合，进一步提升海安航线一体化竞争优势，预计海安航线市场运量及收入同比增长。
　　（2）北海航线：2023年，受旅游市场复苏影响，北海航线班次、车运量及旅客均同比大幅增长，其中：班次同比增长36%，车运量同比增长17%，客运量同比增长156%。2024年海峡股份继续加强北海航线营销力度，更新北海线船舶运力至2艘次，加大北海线航班密度，并创新长航线产品思路，推行长航线“旅游+”业务，开发长航线大客户定制化服务模式，预计北海航线车客运量和收入同比增长。
　　（3）西沙航线：2023年后，旅游市场火爆，西沙航线收入及业务量均同比大幅增长。2024年海峡股份将凭借投入豪华客滚轮“祥龙岛”轮的契机，继续深化经营西沙航线产业链协同发展，助力构建西沙旅游生态圈，预计西沙航线客运量和收入均同比大幅增长。
　　（4）港口服务：2023年琼州海峡轮渡及旅游市场复苏，港口车客运量同比大幅增长，港口服务收入同比增加。新海客运综合枢纽于2023年11月29日投入试运营，是全国最大的港口客滚综合枢纽。该综合枢纽集港口候船、登离船、口岸查验、商业和交通“零换乘”等多功能于一体，为琼州海峡大通道的畅通起到了关键性作用。2024年，在海南自贸港封关试运行、基础投资建设及C端平台建设推动港口非主营业务蓬勃发展带动下，预计港口运量和收入同比有所增长，但随着新海客运综合枢纽的投产，成本相应增加，利润水平略有下降。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　1、经营环境分析
　　海南省 90%以上生产生活物资、30%左右的人员通过琼州海峡轮渡进出岛。加强琼州海峡运输通道建设，对于推进海南建设中国特色自由贸易港、全面深化改革扩大开放具有重要意义。交通运输部将琼州海峡列为重点监管水域，以“交通安全、秩序稳定”为首要目标，出台了促进琼州海峡港航运输平稳安全发展的法律法规和制度办法，不断规范琼州海峡运输的运营秩序和提高安全等级，引导、促进琼州海峡交通运输的规范、稳定和有序发展。
　　聚焦习近平总书记2023年考察洋浦、琼州海峡、以及对本行业本企业重要指示批示精神，牢牢把握新时代党的建设总要求，把“黄金水道”和客货运输最佳通道这篇大文章做好。琼州海峡大通道建设与建设海南中国特色自由贸易港息息相关，海南省将借政策东风，在投资、贸易、运输、人员和金融等领域陆续推出一批具有国际竞争力的自由化便利化措施和政策，逐步形成有利于国际航运要素聚集的制度环境、政策环境和营商环境，进而加快推动落实琼州海峡港航一体化、交通多元化建设，实现大通道快速有序发展。
　　2、公司所处行业的发展趋势和竞争格局
　　（1）行业发展趋势
　　公司所处行业为客滚运输行业，主要经营海口至海安航线、海口至北海航线、西沙旅游航线和轮渡港口服务业务。多年来，琼州海峡客滚运输市场持续稳定发展，随着人们生活水平的提高，便捷、舒适已成为人们出行的核心需求。为满足旅客需求，提升服务质量，巩固市场份额，船舶运力将更新迭代，琼州海峡客滚运输船舶将朝着大型化、安全化、快速化、旅游化的方向发展，现有的老旧船舶都将逐步被高速大型化、抗风能力强、内部客运设施配置高的新型客滚船所取代。
　　在港口服务方面，建设智能化港口已成为界内共识。报告期内，公司以打造旅客、车辆过海无感式体验为目标，积极推动新海客运综合枢纽信息化建设。聚焦流程优化、模式创新、智能升级，运用物联网、人脸识别、车牌识别等技术在客运枢纽站、车辆流线区域实现多个智能化场景的落地。随着内部改革创新和外部政策驱动，公司信息化、智能化建设持续推进，未来将为过海车辆、旅客提供更高质量的服务。
　　在西沙旅游方面，公司将利用西沙航线旅游平台和客户资源优势，统筹整合集团内旅游链条的相关元素，开发多元海洋旅游产品，丰富游客行程和体验项目，同时在提升旅游服务质量、提升岛屿旅游品质等方面持续发力，围绕西沙品牌影响力打造西沙旅游IP。
　　（2）竞争格局
　　公司面临的竞争主要集中在海安航线。公司2021年底完成琼州海峡两岸航运资源一体化整合后，海安航线竞争主体由7家变为3家。目前，粤海铁路轮渡公司受制于船舶、码头泊位数量较少，暂未对公司市场份额造成较大影响。未来，粤海铁路轮渡公司如新增码头泊位、船舶，将对公司主营业务造成一定冲击。公司将通过推动科技赋能，提供货车一站式等个性化服务，开通专班等手段不断提升服务质量，巩固核心竞争力。
　　北海航线总体的竞争格局未发生大的变化。目前该航线由公司和新绎游船 2家公司参与营运，受陆运的影响，多年来航线业务量没有较大的变化。由于公司“棋子湾”轮、新绎公司“北部湾66”在北海停靠的码头无法满足该船的装卸车辆要求，运能无法充分发挥，导致经营亏损严重，因此，报告期内“棋子湾”轮、“北部湾66”停航，目前仅有公司1艘船舶投入该航线运营。预计北海国际客运港 2024年下半年完工投产后，“棋子湾”等轮会重新投入该航线，以重塑北海航线品牌，做大市场，开发航线旅游客运潜力，从而提高航线经营收入
　　西沙旅游航线目前由公司和三沙南海梦之旅2家公司参与运营，2019年起双方共享营销网络、共同开展营销工作。2021年双方与第三方地接公司成立合资公司，合力谋划该旅游航线的发展。报告期内，公司租赁“祥龙岛”轮投入西沙航线经营，较原运营船舶“长乐公主”轮更加大型、舒适、豪华，随着新船的投入，预计公司竞争力将进一步提升。
　　港口业务方面，2023年底新海客运综合枢纽投产，软硬件配套设施进一步升级，服务能力进一步提升，同时随着港口信息化程度的提高，将为司机旅客提供更优质服务，吸引车客源市场。
　　3、公司发展战略
　　“十四五”期间，公司积极把握海南自由贸易港、西部陆海新通道两大战略机遇，致力于打造“安全、高效、经济、智能、通畅”的琼州海峡大通道，成为集轮渡运输、高端客运、综合物流等上下游服务于一体的中国最优最强的轮渡运输服务商。
　　4、经营计划
　　2023年度公司利润总额目标122,264万元，实际完成153,051万元，超额完成了年度经营目标。2024年，公司将主动抢抓机遇，迎接挑战，拓宽发展思路，锚定工作目标，切实推动公司高质量发展。一是加快推动北岸港口资源整合，力争全面实现琼州海峡港航一体化；二是优化新海客运综合枢纽运营管理，紧密协调海关、口岸办、边检等政府机关，做好各项封关设备设施的谋划和建设；三是围绕安全、效益、品质三个维度，制定各项重点工作计划并紧抓落实。
　　2024年公司将持续专注核心业务发展，对标先进的管理标准和运营经验，多措并举提质增效，推进公司高质量发展。
　　具体经营计划如下：
　　（1）推进六位一体行动方案 构筑条块清晰的组织架构
　　结合中远海运集团“四个一”文化理念，制定琼州海峡“安全管理、生产调度、服务提升、党建宣传、数智化建设、绿色发展”六个一体化行动方案，有效提升自贸港航运安全管理水平、提高通行效率、降低物流成本、提供多元化服务、提升过海体验，统筹推进“平安海峡、绿色海峡、数智海峡、品质海峡”建设。
　　（2）优化各航线营运模式
　　通过大数据分析，关注港口车流、车型以及客流在不同时段的分布情况，以分类专班运输服务为抓手，合理调配相应船型，提高船舶满载率，提高单航次收入，降低营运成本。
　　借助西部陆海新通道与合作方进行深度合作，转型升级服务产品，开展联合营销，吸引市场流量。待北海国际客运港投产后，计划投入“棋子湾”轮运营，扩大市场规模，提升航线品牌。
　　以一体化运营思维，与西沙产业链相关方进行有机协同，共同打造西沙旅游大IP，带动提升旅游服务品质，提高市场影响力和品牌知名度。
　　（3）加快推进公司数字化转型
　　聚焦客户体验，加强港口、船舶以及服务平台功能融合。一是升级开发C端服务平台。以客户需求为中心，在实际出行场景，在智能出行、数字营销、增值服务、商城权益、金融保险、智能客服以及AR实景导航七大方面优化升级，运用数字化手段赋能平台业务，以售票业务为核心提升整体服务品质，衍生更多公共出行服务，为用户提供线上一站式便利服务。二是建设智能调度系统。创新智能生产场景应用，通过应用 AIS、雷达、大数据、智能算法等前沿技术建设智能调度系统，实现船舶定位、船舶运行参数监测的精准监控，为调度人员进行航班排班、船舶调度、泊位调配等操作提供辅助建议，优化生产调度配载。三是开展船舶智能避碰、船舶舱内安全预警、船舶 4/5G网络“三网融合”应用的探索与实现，推动数字化转型升级。四是在科技创新工作领域不断探索、挖掘，加强科技成果的应用与转化。
　　（4）提高服务质量
　　公司致力于提升琼州海峡服务品质，通过建立港口、船舶、旅游版块与陆岸联动管理机制，推动客户服务工作有序开展。树立优质服务理念，进一步细化服务质量考核标准、强化服务质量监督检查、提高客诉处置能力，不断提升服务团队素养，创新开发多元化过海增值服务，全面提升旅客过海体验，逐步打造优质服务品牌。
　　（5）加强成本管控
　　实行全面预算管理，重点强化目标成本管理，充分利用现有信息系统加强动态成本管控，优化成本开支管理；重新梳理和完善制度建设，以适应当前公司数字化建设快速发展的新形势，针对存在一定风险的薄弱环节，建立健全及完善的制度以实施管控。
　　（6）推动人力资源优化管理
　　公司将深耕人力资源管理价值创造，以“双百企业”专项考核指标为基准线，围绕公司战略发展规划，多措并举，着力打造强有力的战略性人力资源。关注人才培养，重点关注船员队伍和复合人才建设，通过优化科学公正的绩效考核体系、完善具有竞争力的薪酬体系等有效激励机制激发员工潜质，不断巩固人力资源管理成效，全面提升人力资源管理的水平，为公司高质量发展提供组织动力。
　　5、风险分析
　　（1）成本上涨风险
　　在相对刚性的成本结构下，成本上涨创效压力增加。一是燃油成本上涨，以及相对老旧的船型带来持续上升的运维成本；二是两岸航运资源整合后，人工成本逐年增加；三是新海客运综合枢纽投产后每年的摊销、折旧等费用较高。针对上述因素，2024年公司将全方位管控各项成本费用，通过优化人员配置和工作流程，提高工作效率，对技能要求不高的岗位推行劳务用工，降低人工成本；加强运营规划，严格执行公司制定的节能管理规定做好燃料管理，通过集中采购、提高船员自修比例控制船舶修理及材料费用，实现提质增效目标。
　　（2）整合风险
　　琼州海峡航运资源整合后，公司资产及收入规模大幅提升，但随着规模扩大，公司治理可能面临较为复杂局面。公司将通过围绕企业战略目标建立统一的管理体系，融合形成共同的文化价值观，打造稳定的经营团队，制定并推行因地制宜的管控措施等手段应对整合风险。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　公司主要经营海口至海安、海口至北海客滚运输航线，海口（三亚）至西沙旅游客运航线以及新海港和秀英港轮渡港口服务业务。受益于琼州海峡资源整合和海南区域经济的持续增长，营业总收入比上年同期增长29.49%。报告期内，公司船舶运输车辆249.6万辆次，同比增长44.4%；运输旅客786.74万人次，同比增长58.5%。轮渡港口进出口车流量256.81万辆次，同比增长45.1%，进出口客流量813.39万人次，同比增长59.8%。西沙航线航次同比增长150.5%，服务旅客同比增长198.9%，北海航线航次同比增长17.8%，客运量同比增长18.3%。　　二、核心竞争... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　公司主要经营海口至海安、海口至北海客滚运输航线，海口（三亚）至西沙旅游客运航线以及新海港和秀英港轮渡港口服务业务。受益于琼州海峡资源整合和海南区域经济的持续增长，营业总收入比上年同期增长29.49%。报告期内，公司船舶运输车辆249.6万辆次，同比增长44.4%；运输旅客786.74万人次，同比增长58.5%。轮渡港口进出口车流量256.81万辆次，同比增长45.1%，进出口客流量813.39万人次，同比增长59.8%。西沙航线航次同比增长150.5%，服务旅客同比增长198.9%，北海航线航次同比增长17.8%，客运量同比增长18.3%。

　　二、核心竞争力分析
　　（一）控股股东和实际控制人优势
　　2019年年底中远海运集团重组海南港航工作全部完成，中远海运集团成为公司的间接控股股东，公司成为中远海运集团体系的新成员。公司积极主动与中远海运集团一体化融合，持续推进组织机构改革、制度更新、平台建设、业务拓展、财务管控等方面的工作，逐步实现与集团、控股股东平滑对接。借助中远海运集团管理、资源、平台等优势，公司在管理提升、业务整合等方面都有新的呈现。
　　（二）船舶优势
　　目前公司经营50艘客滚船，其中47艘船投入海安航线,2艘投入北海航线，1艘投入西沙航线。在海安航线47艘客滚船舶中，主力船型配置了二层小汽车舱、大型装车甲板，该类船舶极大地提高了单航次装载量和单航次经济效益。同时，公司在行业内首先推出了自动扶梯、汽车舱电梯、商务舱、咖啡厅、超市等多元化船舶服务设施设备。公司市场竞争力得以显著提升。
　　（三）港航一体化规模扩大优势
　　随着新海轮渡港口设施的完善和优化以及信息化程度的提高，公司船舶运营、船舶装卸、港口生产组织等各项业务发挥出协同效应，工作效率稳步提高，品牌效应逐步显现，核心竞争力得到提升。新海综合客运枢纽正在稳步推进建设中。随着港航一体化整合落地，公司资产规模不断扩大。
　　（四）技术优势
　　公司在船型设计和船舶航行环节均在市场中处于技术领先地位，实现了船舶先进性、经济性和安全性的较好组合。公司作为国内最早引进国外客滚船舶的航运企业之一，通过消化吸收国外先进技术，并在实践中探索和创新，积累了丰富的船型设计和修造经验，领先于市场中其他竞争对手。公司更新投入的船舶采用了多项先进技术，公司在技术方面的优势为船舶先进技术的发挥提供了保障。
　　（五）人才优势
　　公司注重人力资源储备，一直致力于人才的后续培养和持续引进，通过内部机构改革优化岗位设置，并不断完善薪酬管理制度。公司通过校招继续扩大新型人才引进，利用海南省建设自由贸易港的人才引进政策，招揽年轻优秀员工，为公司在未来新拓航线、新增运力和扩展新业务提供了充足的人才保障。
　　（六）管理优势
　　公司管理层队伍稳定，具有丰富的客滚运输、码头经营以及管理经验。经过多年的摸索，公司在消化吸收众多先进企业管理经验的基础上，总结形成了适合客滚运输业务和港口服务业务的管理制度和内部控制制度。报告期内，公司借助中远海运集团平台优势，融入更加先进的管理理念，给公司的经营管理带来创新与变革。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　（一）经营风险
　　琼州海峡客滚运输市场与海南省经济发展状况高度关联，海南省经济发展状况包括经济增长速度、对外贸易发展水平、产业结构调整等都会直接或间接对客滚运输市场产生影响。如果未来海南经济发展出现波动，则可能对本公司经营业绩产生影响。此外，公司面临着粤海铁路的直接竞争，如果粤海铁路进行运力更新或投入新的运力，市场竞争将会趋于激烈。
　　公司将持续推进精益化管理，不断加强港航协作，深度绑定琼州海峡轮渡过海客户群体；针对公司生产、主营业务及延伸业务需要，通过数字化创新促进生产管理提升，提高船舶的营运效率，降低营运成本，积极加强数字化软硬件设施投入，通过数据赋能生产及业务良性发展，推动数字化供应链体系建设；积极推进和拉动船舶的二次消费和增值服务，提高收入；建立和推进标准化服务体系的实施，通过提高服务质量吸引车、客源，巩固市场份额。同时，努力做好西沙航线市场培育工作，完善各项服务标准和丰富旅游产品，提高市场吸引力，为经营发展开拓新的空间。
　　（二）人工、燃油、维修成本上涨风险
　　人工和燃油成本是客滚运输企业最主要的运营成本。目前企业用工成本逐年上升；燃油成本方面，2023年上半年油价处于高位震荡区间；维修成本方面，船舶设备设施升级，相应加大了船舶维修和维护保养成本。公司将全方位管控各项成本费用，通过优化人员配置和工作流程，加强培训，提高人员素质和工作效率，对技能要求不高的低岗位推行劳务用工，降低人工成本；加强运营规划，精细管理，严格落实年度成本管理方案中各项措施，科学调度，降低燃油消耗量；同时，归纳采购材料种类，采用集中采购方式，降低采购成本，控制船舶厂修、临修及材料费用，努力实现2023年度提质增效目标。

　　四、主营业务分析
　　受益于海南区域经济的持续增长以及海南省旅游市场的复苏，2023年上半年琼州海峡轮渡市场景气度较高，报告期内琼州海峡客滚运输业务量同比大幅增长，带动营业收入同比增长。
　　公司围绕“提质增效”发展主线，不断丰富宣传及营销渠道，坚持推行分类运输新模式、实施差异化营销手段，聚力开辟客滚运输新航线。通过线上线下开展多种方式的营销，主动紧贴市场需求开展服务，将客户需求前置，常态化运行“商品车”“小客车”专班，按需开通“货车”专班，提供更优质的差异化服务；驱动业务流程的有序优化，进一步提高效率。在内部管理方面，通过预算和考核管理，逐步提质增效。公司积极开展2023年度成本管理专项工作，通过各项节支措施，公司上半年海安航线单航平均油耗、单航材料费、单航修理费等指标均在管控目标范围内，成本管理工作取得良好成效，使得整体成本增幅小于收入增幅，利润指标出现大幅增长。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　海南省约 90%以上的进出岛生产生活物资、30%左右的旅客及往来的所有车辆、火车都需要通过琼州海峡客滚运输进出岛，琼州海峡客滚运输业务量随着海南省经济的发展呈现逐步上涨趋势。公司在 2021年底完成琼州海峡航运资源整合，在琼州海峡客滚运输份额上处于领先地位，但从中长期来看，运营火车轮渡的粤海铁航线对客滚运输的竞争始终都会存在。　　琼州海峡客滚运输港口方面，琼州海峡北岸（海安镇）有四个营运港，分别是海安港、海安新港、粤海铁路北港和徐闻港南山作业区。其中粤海铁路北港是火车轮渡码头，其他港口是滚装码头。徐闻港于2020年9月26日正式投产使用，原海安港客滚码头设施... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　海南省约 90%以上的进出岛生产生活物资、30%左右的旅客及往来的所有车辆、火车都需要通过琼州海峡客滚运输进出岛，琼州海峡客滚运输业务量随着海南省经济的发展呈现逐步上涨趋势。公司在 2021年底完成琼州海峡航运资源整合，在琼州海峡客滚运输份额上处于领先地位，但从中长期来看，运营火车轮渡的粤海铁航线对客滚运输的竞争始终都会存在。
　　琼州海峡客滚运输港口方面，琼州海峡北岸（海安镇）有四个营运港，分别是海安港、海安新港、粤海铁路北港和徐闻港南山作业区。其中粤海铁路北港是火车轮渡码头，其他港口是滚装码头。徐闻港于2020年9月26日正式投产使用，原海安港客滚码头设施已暂停使用，相关的客滚运输业务已全部转移至徐闻港。琼州海峡南岸（海口市）有三个港口，分别是秀英港、新海港和粤海铁路南港，其中粤海铁路南港与粤海铁路北港相对应，是火车轮渡码头；秀英港和新海港与北岸的海安港、海安新港和徐闻港对应，是滚装码头。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司主营业务为船舶运输和轮渡港口服务，主要经营海口至海安、海口至北海客滚运输航线、海口（三亚）至西沙旅游客运航线以及新海港和秀英港轮渡港口服务业务。
　　报告期内，公司船舶运输车辆302.87万辆次，同比增长 167.72%，运输旅客866.76万人次，同比增长 154.56%。其中海口至海安航线由于琼州海峡北岸航运资源整合，自2022年1月1日起新增29艘船舶运力，因此车客运量同比有较大增幅。
　　报告期内，新海轮渡港口车流量309.76万辆次，同比增长2.13%，客流量886.65万人次，同比减少1.62%。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、控股股东和实际控制人优势
　　2019年12月2日，中远海运集团重组港航控股工作全部完成，中远海运集团成为公司的间接控股股东，公司成为中远海运集团体系的新成员。报告期内，公司积极主动与中远海运集团一体化融合，推进组织机构改革、制度更新、平台建设、业务拓展、财务管控等方面的工作，逐步实现与集团的平滑对接。借助中远海运集团管理、资源、平台等优势，公司在管理提升、资本市场等方面将展示新的作为。
　　2、船舶运力优势
　　2021年底公司完成了琼州海峡航运资源整合，船舶数量由18艘增加至50艘。随着运力的增长，公司市场竞争力得以显著提升。
　　3、港航一体化优势
　　2017年初公司收购新海轮渡 100%股权，新海轮渡负责海口港全部客滚运输和港口业务，公司成为港航一体化企业，增强了在琼州海峡客滚运输市场的话语权。公司在 2021年底完成了两岸航运资源整合，通过港、航有效联动，公司船舶运营、船舶装卸、港口生产组织等各项业务发挥出协同效应，工作效率稳步提高，品牌效应逐步显现，核心竞争力得到提升。
　　4、技术优势
　　公司在船型设计和船舶航行环节均在市场中处于技术领先地位，实现了船舶先进性、经济性和安全性的较好组合。公司作为国内最早引进国外客滚船舶的航运企业之一，通过消化吸收国外先进技术，并在实践中探索和创新，积累了丰富的船型设计和修造经验，领先于市场中其他竞争对手。公司更新投入的船舶采用了多项先进技术，公司在技术方面的优势为船舶先进技术的发挥提供了保障。
　　5、人才优势
　　公司注重人力资源储备，一直致力于人才的后续培养和持续引进，通过内部机构改革优化岗位设置，并不断完善薪酬管理制度。公司丰富的人力资源储备和多年的航运经验使得公司在生产旺季能灵活增加航次，实现船舶 24小时不间断运营。公司通过多途径继续扩大新型人才引进，利用海南省建设自由贸易港的人才引进政策，为公司在未来新拓航线、新增运力和扩展新业务提供了充足的人才保障。
　　6、管理优势
　　公司管理层队伍稳定，具有丰富的客滚运输、码头经营以及管理经验。经过多年的摸索，公司在消化吸收众多先进企业管理经验的基础上，总结形成了适合客滚运输业务和港口服务业务的管理制度和内部控制制度。报告期内，公司借助中远海运集团平台优势，融入更加先进的管理理念，给公司的经营管理带来创新与变革。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2022年经营情况简介
　　多年来琼州海峡运输市场持续增长，2022年受经济下行影响，琼州海峡车客流量大幅度下降。
　　公司各项业务经营情况如下：
　　海安航线：报告期内，该航线车客运输市场同比增长，公司通过整合两岸航运资源，发挥港航一体协同优势、细化管理、提高船舶运营管理效率，实现海安航线车客运量同比增长。报告期内，海安航线车运量同比增长 167.72%，客运量同比增长 154.56%，营业收入同比增长 164.79%。由于整合新增船舶运力，人工成本、燃油费、修理费等同比增长，航线营业成本同比增长 168.18%，航线毛利率同比下降 0.68%。该航线营业收入占公司营业总收入的89.87%。
　　西沙航线：报告期内，该航线受旅游市场需求萎缩影响阶段性停航，故航次及客运量同比下降。公司着手探索新的经营模式，通过整合西沙旅游资源拓宽旅游板块的成长空间。报告期内，西沙航线营业收入同比下降 49.67%，营业成本同比下降 15.75%，毛利率同比下降59.15%。该航线营业收入占营业总收入的1.73%。
　　北海航线：报告期内，公司投入1艘船舶运营该航线。受海南及广西两地需求萎缩影响，该航线航次及运量同比下降，营业收入同比下降46.98%，营业成本同比增长0.68%，毛利率同比下降135.17%。该航线营业收入占营业总收入的0.41%。
　　港口服务：报告期内，港口业务量同比减少，收入同比下降15.24%，受经济下行影响，营业成本同比增长 19.32%，毛利率同比下降 28.34%。港口服务营业收入占营业总收入的6.61%。
　　报告期内，由于公司业务规模增长，经营活动产生的现金流量净额140,706.98万元，同比增长147.28%。

　　五、公司未来发展的展望
　　1、经营环境分析
　　海南省90%以上生产生活物资、30%的人员通过琼州海峡轮渡进出岛。加强琼州海峡运输通道建设，对于推进海南建设中国特色自由贸易港、全面深化改革具有重要意义。交通运输部始终将琼州海峡列为重点监管水域，以“交通安全、秩序稳定”为首要目标，出台了琼州海峡港航运输平稳安全发展的法律法规和制度办法，不断规范琼州海峡的运输运营秩序，提高安全等级，引导、促进琼州海峡交通运输的规范、稳定和有序发展。
　　近年来，琼粤两省委、省政府高层极为重视琼州海峡大通道建设，积极构建琼州海峡南北两岸“命运共同体”和深化区域合作。琼州海峡大通道建设与建设海南中国特色自由贸易港息息相关，海南省将借政策东风，通过加快推动落实琼州海峡港航一体化、交通多元化建设，实现大通道快速有序发展。
　　中远海运集团完成港航控股的股权重组后，大力支持推动海峡股份深化改革和管理提升。公司进一步推动内部改革创新，不断拓展产业链条，做强做大核心业务，稳步实现公司资产规模、盈利水平迈上新台阶。作为央企控股的上市公司，公司将借助其平台和资源优势，担负应有的责任担当，为交通运输的发展做贡献。
　　2、公司所处行业的发展趋势和竞争格局
　　（1）行业发展趋势
　　公司所处行业为客滚运输行业，主要经营海口至海安航线、海口至北海航线、西沙旅游航线和轮渡港口服务业务。多年来，琼州海峡客滚运输市场持续稳定发展，随着人们生活水平的提高，便捷、舒适已成为人们出行的核心需求；同时，对运输效率的要求也使得运输车辆在向着大型化、重型化发展。南海客滚运输市场的船舶将朝着大型安全化、快速化、旅游化的方向发展，现有的老旧船舶都将逐步被封闭式、艏艉跳板型、快速大型化、抗风能力强、内部客运设施配置高的客滚船所取代。
　　信息化、智能化发展已成为港口、航运业界的共识，海峡股份全面推行全预约过海模式、货车一站式服务，建设完成船舶航标系统等项目，信息化、智能化建设已具雏形。随着内部改革创新和外部政策驱动，公司信息化、智能化建设持续推进，未来将为过海车辆、旅客提供更高质量的服务。
　　在西沙旅游方面，国家关于支持海南建设自由贸易港的指导意见指出：支持海南开通跨国邮轮旅游航线，支持三亚等邮轮港口开展公海游航线试点，加快三亚向邮轮母港方向发展，放宽游艇旅游管制，有序推进西沙旅游资源开发，稳步开放海岛游。指导意见为公司西沙旅游业务发展指明了方向。
　　（2）竞争格局
　　南海客滚运输的竞争主要体现在海口至海安航线。琼州海峡航运资源一体化整合前，共有7家航运公司（含粤海铁路轮渡公司）运营海口至海安航线，市场处于无序竞争状态。公司2021年底完成琼州海峡两岸航运资源一体化整合后，海口至海安航线竞争主体由7家变为只有公司与粤海铁路轮渡公司2家。目前，粤海铁路轮渡公司受制于船舶、码头泊位数量少，竞争实力受限；公司通过船舶运营各环节智能化、货车一站式、个性化服务、定点班轮化等手段不断提升服务质量，巩固核心竞争力，新海港客运综合枢纽站工程项目2023年上半年完工后，公司综合实力将进一步提高。未来，粤海铁路轮渡公司如有新增码头泊位、船舶计划，将对公司主营业务造成一定冲击。
　　北海航线总体的竞争格局未发生大的变化。广西是西部陆海新通道的重要出海口，目前正在以合作共建西部陆海新通道为重点，全力打造高水平全国性综合交通枢纽。该航线由2家公司投入5艘船舶参与营运，受陆运的影响，多年来航线业务量没有较大的变化。为提高航线经营收入，做大市场，公司2017年底投入“棋子湾”轮运营该航线，拟打造全新的北海旅游客运航线，提升航线品牌，开发航线旅游客运潜力。但由于“棋子湾”轮在北海停靠的码头无法满足该船的装卸车辆要求，仅能装载乘客，运能无法充分发挥，该轮亏损严重，为了减亏，“棋子湾”轮停航，目前公司仅有一艘船舶投入营运。
　　西沙旅游航线的运营在摸索中前行，主要涵盖旅游景点和旅游产品的开发和宣传、游客市场培育和拓展，游客吃住行服务等。目前该航线共有2家公司运营，2019年起2家公司共享营销网络、共同开展营销工作，2021年双方与地接公司合作，三方合作成立合资公司，共同筹划该旅游航线的发展。
　　新海轮渡承接了琼州海峡海口至海安方向大部分的轮渡港口服务，但新海轮渡与竞争对手粤海铁路轮渡公司所属码头相距较近，火车轮渡凭借准点发班已获得较高的市场认可。自2019年10月起客滚船实现“班轮化”运输后，新海轮渡的船舶发班准点率较高，同时随着港口信息化程度的提高，将为司机旅客提供更优质服务，吸引车客源市场。
　　3、公司发展战略
　　“十四五”期间，公司积极把握海南自由贸易港、西部陆海新通道两大战略机遇，对标国内同类一流企业，致力于打造“安全、高效、经济、智能、通畅”的琼州海峡大通道，成为中国最优最强的轮渡服务商，积极推动海南融入国内国际双循环相互促进的新发展格局。
　　4、经营计划
　　2022年度公司利润总额目标101,470万元，实际完成78,369万元，未达到2021年年报所披露目标的主要原因是公司业务受到经济下行影响较大以及部分资产计提减值准备导致。2023年，公司将积极应对宏观层面的需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，也对我国经济韧性强、基本面长期向好的态势充满信心。公司将主动抓住机遇，积极迎接挑战，拓宽发展思路，锚定工作目标，切实推动公司高质量发展进程。一是推动北岸港口资源整合，力争全面实现琼州海峡港航一体化；二是推进新海客运综合枢纽建设，确保如期完工，紧密协调海关、口岸办、边检等职能部门，做好各项封关设备设施的谋划和建设；三是加快推进运力更新，提升市场竞争优势。
　　面对上述因素，2023年公司将继续专注核心业务发展，对标先进的管理标准和运营经验，实施内部变革，多措并举开源节流，提质增效。公司2023年的主要经营目标为：实现营业总收入34.52亿元，营业总成本24.59亿元。
　　具体经营计划如下：
　　（1）推进六位一体行动方案
　　结合中远海运集团“四个一”文化理念，制定琼州海峡“安全管理、生产调度、服务提升、党建宣传、数智化建设、绿色发展”六个一体化行动方案，有效提升自贸港航运安全管理水平、提高通行效率、降低物流成本、提供多元化服务、提升过海体验、塑造一体化企业形象，统筹推进“平安海峡、绿色海峡、数智海峡、品质海峡”建设。
　　（2）优化各航线营运模式
　　海安航线。班轮化运营模式对生产组织提出了更高要求，完成整合后公司在统一调度、统一管理、灵活配载班期的基础上，加强船舶维护保养，通过大数据分析，关注港口车流、车型以及客流在不同时段的分布情况，合理调配相应船型，提高船舶满载率，提高单航次收入，降低营运成本。
　　北海航线。借助西部陆海新通道与合作方进行深度合作，转型升级服务产品，共同开展营销，吸引市场流量。
　　西沙旅游航线。进一步加强西沙地接保障能力；丰富旅游产品，提升服务品质。通过整合西沙旅游资源，提高市场影响力和知名度。
　　（3）加快推进公司数字化转型
　　围绕“业务流程标准化、运营管控协同化、生产作业智能化、票务服务平台化、口岸通关一体化”五个层面，开展相应建设工作：一是生产作业系统智能化升级。进行智能售票、智能配载、智能安检地磅、智能验票、数字车场、智能水电等应用的探索与实现，以智慧赋能，推动港口转型升级；建立两岸统一技术与数据标准，制定两岸统一业务流程规范，为应用层的数据交换奠定基础，为琼州海峡轮渡业务信息化建设提供统一的标准构架。二是建设琼州海峡运营管控平台。加强大数据、云计算、人工智能等前沿技术的应用，实现“调度指挥统一化、安全监管一体化、公众服务标准化、运营决策科学化”的管控需求，同时作为面向公司内部的门户网站系统。三是建设面向公众的C端信息服务系统。逐步完善C端系统功能，实现线上智能票务、智能消息推送、线上商城、积分权益、增值服务、物流服务等功能上线，以C端系统的建设及运营推动业务发展，在餐饮、旅游、住宿、休闲、娱乐、保险等方面提供便利化的订购和支付服务，提升客户体验。
　　（4）提高服务质量
　　公司通过完善推行琼州海峡服务标准，继续发挥服务质量管理中心的作用，加强公司质量监督检查、质量培训考核、客户咨询投诉等工作，建立投诉处理的统一标准，整体提升服务质量水平。
　　（5）加强成本管理
　　实行全面预算管理，重点强化目标成本管理，利用现有信息系统加强动态成本管控，优化成本开支管理；重新梳理和完善制度建设，以适应当前公司数字化建设快速发展的新形势，针对存在一定风险的薄弱环节，建立健全及完善的制度以实施管控。
　　（6）推动人力资源优化管理
　　借助先进的管理理念，突出以效益为中心，推进股权激励计划，激发组织活力，释放改革红利。深化分配制度改革，建立健全市场化、契约化和差异化的选人用人和薪酬激励机制。践行国家战略将一体化人资改革之路落实落细。按照“整体设计、平稳过渡、线条清晰、高效运作”的原则，推动琼州海峡两岸人员融合，构建具有行业特色、符合航运一体化发展要求的组织架构及岗位设置体系，建设与公司功能定位相配套的薪酬激励约束机制，推进人力资源体系落地实施，实现了南北两岸管理一体化、职级体系一体化、船员管理一体化。
　　5、风险分析
　　（1）人工、燃油、维修成本上涨风险
　　人工和燃油成本是公司最主要的运营成本。琼州海峡航运资源整合后公司员工、船舶增加，人工成本、船舶维修保养成本相应增长；燃油成本方面，预计2023年燃油继续处于高位。2023年公司将通过优化人员配置和工作流程，加强培训，提高人员素质和工作效率，对技能要求不高的低岗位推行劳务用工，降低人工成本；加强运营规划，严格执行公司制定的节能管理规定做好燃料管理工作，通过集中采购、提高船员自修比例控制船舶厂修、临修及材料费用，努力实现2023年度的提质增效目标。
　　（2）整合风险
　　琼州海峡航运资源整合后公司资产及收入规模大幅提升，但随着规模扩大，控股子公司的经营决策和风险控制难度将增加，公司治理可能面临较为复杂局面，相关决策效率可能会受到一定影响。此外，为发挥航运资源整合的协同效应，从公司有效经营和资源优化配置的角度出发，整合各方仍需在后续经营管理方面进一步融合。公司将通过沟通与融合形成共同的文化价值观，打造稳定的经营团队，制定并推行因地制宜的管控措施等手段应对整合风险。 收起▲