一、报告期内公司从事的主要业务　　公司深度融合人工智能（AI）技术，为客户提供汽车电子软件开发和技术服务，涵盖了构成智能网联汽车核心的智能座舱、智能驾驶（含智能驾驶软件开发、智能网联汽车测试业务、智能车云与数字地图服务等）、智能电控等领域。　　（一）核心技术产品　　AOS是面向中央计算架构，支持人机协同开发的下一代整车操作系统，以跨域融合为核心，整合车控、座舱、智驾三大领域能力，结合基于AI自研的SDW（超级软件工场），提供覆盖需求分析、设计、AutoSAR配置、开发调试、仿真测试、系统验证的软件全流程的AI协同开发新范式，提升软件交付效率与产品可靠性。通过多模态大模型上车、生成式AI等前... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　公司深度融合人工智能（AI）技术，为客户提供汽车电子软件开发和技术服务，涵盖了构成智能网联汽车核心的智能座舱、智能驾驶（含智能驾驶软件开发、智能网联汽车测试业务、智能车云与数字地图服务等）、智能电控等领域。
　　（一）核心技术产品
　　AOS是面向中央计算架构，支持人机协同开发的下一代整车操作系统，以跨域融合为核心，整合车控、座舱、智驾三大领域能力，结合基于AI自研的SDW（超级软件工场），提供覆盖需求分析、设计、AutoSAR配置、开发调试、仿真测试、系统验证的软件全流程的AI协同开发新范式，提升软件交付效率与产品可靠性。通过多模态大模型上车、生成式AI等前沿技术应用，AOS将赋能下一代域控解决方案的快速研发，显著提升整车智能化水平。
　　1、AOS（AIAutomotiveOS）
　　AOS深度融合智能座舱、智能驾驶及智能电控等技术，采用插件化软件架构，提供域控整套底层软件开发平台，验证系统及工具链，覆盖硬件与应用层之间的所有通用软件功能，支持软件先行开发及验证，实现虚拟化开发环境与硬件环境的无缝迁移；同时提供丰富的SOA开发套件，加速异构多核下域控软件的SOA量产开发，通过SDW工具解析需求文档，完成AutoSAR配置，打造“AI+工程师”协同开发模式，显著提升软件交付效率与产品可靠性。目前已为包括吉利集团等多家主机厂提供智能座舱、ADAS等域控解决方案。
　　我们的AOSEthernet为客户提供稳定可靠、安全高效的车载以太网解决方案，提供通过TC8测试的AutoSARAP/CP版本SOME/IP和满足ISO13400标准的AutoSARAP/CP版本DoIP，并提供支持22种QoS的AutoSARAP/CP版本DDS。我们的AOS可通过AI技术解析需求文档，完成AutoSAR配置并生成ARXML配置文件，调用AutoSARCP配置工具自动完成配置。
　　2、超级软件工场
　　SDW（超级软件工场）以AI深度赋能汽车软件开发全流程，实现需求分析、代码生成、测试验证、项目管理的智能化跃迁，使得AI与工程师协同合作，打造更高效、更敏捷、更可靠的汽车软件。
　　该产品主要围绕汽车软件开发六大要素，通过建立需求管理（REQ）Robot、功能开发（DEV）Robot、单元测试（TEST）Robot、项目管理（PM）Robot四大智能助手与SDWPlatform智能开发平台，全面重塑汽车软件开发流程。公司将持续升级迭代，将SDW进一步打造具备自我学习能力的端对端大模型、具备全域全栈技术的汽车智能研发平台。
　　3、UEA（UEforAutomotive）
　　UEA是公司基于EpicGames实时3D渲染技术的UnrealEngine，构建面向座舱三维界面开发的UEA3DHMI解决方案，产品界面功能丰富，视觉效果引人入胜。UEA集轻量化、流程化、组件化、定制化为一体，可以面向不同芯片平台系统，并围绕场景化、情感化及智能化的设计，帮助客户搭建3DHMI开发体系，打造空间交互操作系统，为智能座舱三维化体验赋能。
　　我们可针对项目需求定制引擎插件及线程，优化研发平台部分模块并精简多个线程池，通过UEA为客户提供从设计到实车测试服务，也为客户定制了完整的基于Unreal的3DHMI开发规范，提高开发效率，为客户降本增效。公司目前已在吉利银河汽车、路特斯汽车、领克汽车以及上汽名爵汽车等多款车型量产。
　　EAHMI多模态交互界面
　　3-3U
　　4、数字车仿真平台
　　数字车仿真平台实现硬件虚拟化，搭建各种仿真测试场景，并借助AI生成测试数据，完成自动标注。它能精准还原实车运行场景，构建虚实映射的数字化验证环境，形成从数据采集、云端处理到场景仿真的闭环测试验证体系，为主机厂提供全链条数字化解决方案。
　　平台主要通过芯片、摄像头、毫米波雷达、激光雷达、超声波雷达、动力传动组件等硬件的虚拟化，构建数字孪生车，针对SOC、MCU、GPU开展虚拟化，使软件研发、硬件适配等在同一平台进行，提升效率；针对多种类的传感器构建仿真环境，通过特定车型的数据分析构建动力学仿真；同时借助Unreal引擎构建高逼真的虚拟世界，满足数字汽车研发对于交通环境多样性的依赖。
　　平台还能提供场景丰富、重复性和安全性高的数字汽车仿真测试服务，通过高逼真度虚拟化场景的自动化构建及AI大模型生成，借助平台提供的整体环境，加持自动化测试工具链及测试信号模拟设备，达到交通场景、驾驶员、传感器、控制器在虚拟模拟环境下深度集成，并以丰富的测试手段、高度逼真的测试场景、高精度的模拟测试设备，完成覆盖智能网联汽车从研发到实车测试期间的一系列测试及验证，包括感知层测试、决策层测试、执行层测试以及人机交互和人机界面的测试等。
　　（二）主要业务产品和经营模式
　　1、业务形态
　　（1）智能座舱业务
　　公司在智能座舱领域拥有十多年研发经验，为客户提供基于自研AOS操作系统开发的AI新一代智能座舱解决方案，主要包括用户体验（UX）设计、人机界面（3DHMI）软件开发服务、仪表平台软件解决方案、软硬件分离解决方案、虚拟化座舱整体解决方案以及T-BOX软件解决方案等座舱域控解决方案。
　　公司具备全域全栈研发能力，可基于高通、瑞萨、英飞凌、芯驰、联发科（MTK）等芯片，支持安卓、黑莓QNX、鸿蒙等操作系统，为智能汽车高效构建沉浸化、娱乐化的座舱交互体验等，并通过人机协同模式提升智能座舱项目开发效率及质量，大幅降低主机厂开发成本。
　　报告期内，公司发布了UEAKustom3D空间交互系统及AI解决方案，Kustom3D通过构建元素级对象及参数化引擎，在同一场景下利用相同元素，结合多模态大模型，用户快速自定义并实时更新3D模型，可变化不同场景，让3D场景无缝动态变换，实现百变空间。
　　（2）智能驾驶业务
　　公司深耕智能驾驶领域多年，积累了从研发到量产的全链条经验，主要包括智能驾驶软件开发、智能网联汽车测试业务、智能车云和数字地图服务等业务，主要如下：
　　①软件开发方面，公司基于光庭磐石平台，融合跨平台泊车规控算法、视觉感知算法、VSLAM（视觉建图和定位，VisualSimultaneousLocalizationandMapping）等核心算法，并通过自研的中精度地图引擎MAPLESS等开发行泊一体化解决方案，包括高级驾驶辅助系统（ADAS）、自动泊车（APA）、记忆泊车（HPA）、360环视影像（AVM）、商用车高速辅助驾驶（HWP）、城市领航辅助功能(NOP）等解决方案。
　　2025年初，针对海外市场的自动泊车场景完成数字模拟先验确认，公司开启境外当地的自动泊车场景安全性和可靠性的本土验证，尤其是针对当地驾驶习惯及停车场特点做适应性验证。同时，公司将向当地客户展示基于数字孪生技术加速智能驾驶量产开发的解决方案，通过深入了解当地客户需求，构建可持续发展的生态合作模式，提升品牌影响力。
　　②公司主要为OEM厂商提供整车集成测试、子系统专项测试以及智能化测试解决方案等。
　　我们为客户提供的整车集成测试业务不仅包括整车功能集成测试、整车域控功能测试、整车OTA、整车网络及AutoSARBSW等多方面测试服务，还包括软硬件集成测试、系统集成测试等功能安全测试以及信息安全测试，覆盖汽车整车与零部件信息安全检测能力，满足国内外汽车产品法规、标准规定的信息安全技术要求。
　　我们为客户提供包括座舱域、车身域、动力域、底盘域和智驾域等各功能域测试以及ECU子系统功能评价等域控制器子系统专项测试、并从功能实现、功能集成、故障注入、异常操作等多个维度进行子系统功能集成测试评价以及智驾公开道路路试等功能性测试方案。
　　我们有着多样化的智能化测试解决方案，包括测试自动化平台、智能语音测试平台等。其中，智能语音测试平台支持台架与实车测试场景部署，覆盖语音车控、语音娱乐、语音导航及语音电话等多模态交互场景。
　　③我们依托更多的海外据点为客户提供全球化智能车云服务，该服务主要以车云为载体，数据为驱动，基于数据与模型混合驱动，构建端到端的智能网联汽车技术体系，并借助云、大模型等技术，打造数据驱动智驾研发的车云平台及工具链，目前该业务有汽车数据工程服务、云端软件开发、边缘端软件开发等。
　　我们为客户提供数据合规采集解决方案、合规数据中心建设方案、数据合规访问方案以及云端数据使用合规方案等汽车数据工程服务业务，建设多个数据中心及AWS（亚马逊云服务）高速上传云端点。在这方面，我们与AWS、阿里云、腾讯云、百度云、华为云等建立合作，确保数据全流程安全合规，提供一站式解决方案。
　　据合3-6
　　我们通过深度融合云原生技术，实现数据的高效采集、安全存储、灵活处理与深度分析，并使用AI智能标注和分布式算法训练，为客户保障全流程数据安全合规，以一站式解决方案赋能车企智能驾驶研发，加速技术迭代与应用落地。我们拥有三千余人并行数据标注处理时间，并通过AI训练提升数据标注和数据处理效率等。
　　我们具备基于AutoSAR体系的ADAS开发能力和经验，协助OEM和Tier1开发车端量产产品，我们也可以基于MVVM架构，遵从敏捷开发流程，提供包括技术、设计、运营、运维等全方位的APP端软件解决方案及开发服务，满足客户不同类型的业务。
　　④我们自研的全新数字地图技术赋能实现安全、高效的未来出行解决方案，构建深度感知、动态更新、自主决策的车载地图创新应用，为客户提供安全合规的动态高精地图，领航全球智能导航与ISA智能限速辅助等个性化、智能化的一站式地图服务，让科技引领未来出行新体验，让驾驶更安全，出行更便捷。
　　公司基于UEA自研的SRMap（SurroundingRealityMap，环境感知地图）解决方案，通过高精度实时渲染技术三维动态还原智能驾驶感知数据，包括地图元素、交通参与者及环境要素，并支持昼夜模式和雨雪等天气的无缝切换，实现驾驶意图及周围环境的可视化呈现。SRMap兼容主流智驾协议，可快速适配不同车型平台，为用户提供直观、便捷的沉浸式交互体验，助力车企高效实现智能座舱功能落地。
　　（3）智能电控及XCU业务
　　我们将AI赋能于AutoSAR，并实现自动化适配和智能化开发，为客户提供包括车灯域控制器解决方案（LCU）、整车控制单元解决方案（VCU）、区域控制器解决方案（ZCU）、中央控制单元解决方案（CCU）等新型跨域融合产品解决方案以及SOC软件平台解决方案、电机控制器软件解决方案、TBox软件解决方案。我们拥有全域全栈自研XCU控制器软件解决方案，满足最新E/E3.0架构需求，采用AOS提供覆盖需求分析、设计、AutoSAR配置、开发调试、仿真测试、系统验证的软件全流程的AI协同开发新范式，提升软件交付效率与产品可靠性。
　　我们还为客户提供高效可靠、节能安全的电机控制器解决方案、电子助力转向系统（EPS）与电子伺服制动系统等智能电控软件解决方案。
　　2、主要经营模式
　　（1）盈利模式
　　根据客户类型与需求的不同，公司主要通过定制软件开发、软件技术服务、第三方测试服务及软件许可等向客户提供产品或服务。其中，定制软件开发指客户以实现单一或多个模块功能为目标，委托公司承担其部分或整体的软件定制化开发的业务，定制软件开发的工作成果按照软件功能的实现情况进行验收；软件技术服务系公司为客户提供专业的技术人员参与其软件开发与测试服务的业务模式，包括现场技术支持、数据采集与整理服务以及维护服务等，通常情况下，客户与公司按约定单价和实际完成的工作量进行结算；第三方测试服务指公司接受客户委托，使用专业仪器设备或软件工具并按照相关技术规范对客户指定的产品进行测试与评价，出具专业测评报告的服务。公司提供的第三方测试服务主要按测评科目数量、测试轮次、测试里程等标准进行收费；软件许可指公司授权客户使用公司自主研发的软件产品，并根据合同约定按授权数量或时间收取费用的业务。
　　（2）研发模式
　　公司搭建两级研发体系，由公司层面的基础软件实验室、人工智能研究院（含新设立的子公司北京光庭）及各事业部层面的研发部门共同构成，分别承担先端技术研究以及面向业务的基础技术研发。其中，人工智能研究院专注研究人工智能在汽车电子软件方面的应用。
　　基础软件实验室和人工智能研究院定位于对汽车电子软件行业中具有前瞻性与先进性的技术进行研究，探索相关技术（包括AI技术）的发展路线以及商业化前景；各事业部层面的研发部门主要根据本事业部所处业务领域，结合市场的需求进行产品规划和技术路线设计，研发高度可复用的基础软件平台、通用组件、核心算法及辅助工具，同时对本事业部的一线开发团队提供技术支持与指导，进一步提高工作效率、改善服务质量以及优化技术指标。
　　报告期内，公司加大SDW和数字车等符合公司“AI+汽车软件”发展战略的项目研发投入，2025年1-6月的研发投入合计3,437.87万元，较上年同期增加8.35%。
　　（三）主要业绩驱动因素
　　公司业绩发展的主要驱动因素有以下几个方面：
　　（1）政策推动
　　我国始终都将智能网联汽车视为战略性产业，并在技术研发、测试验证、新能源支持、基础设施建设等多方面提供全面的政策支持，推动新能源、智能网联汽车快速发展。2025年，《政府工作报告》中强调“人工智能+”倡议，优先应用于新能源汽车和智能网联汽车。随着高性能处理器、大容量存储器和6G通信技术的应用，行业推动AI在全业务领域如自动驾驶、智能座舱等领域实现更多创新功能。
　　（2）“AI”提效
　　由于消费者对智能化、网联化功能的需求日益增加，汽车行业正在向“AI定义汽车”转变，AI正在重塑硬件和软件创新，推动整个汽车价值链的转型。公司SDW的推出，有效将智能座舱、ADAS和车身控制等开发模块化、标准化的一统平台式解决方案，可在一定程度上减少制造成本，并释放新的盈利机会，通过OTA升级及订阅服务，可在汽车的生命周期产生经常性收入。
　　（3）大客户战略
　　公司一直非常重视深耕头部大客户，与大客户集群协同创新，在公司营销策略调整情况下，仍保持了公司的稳定发展。公司拥有众多全球知名厂商为主的优质客户资源如电装集团、日产汽车、吉利汽车等，并与多家客户建立了良好、稳定、持久的合作关系，大客户结构优势明显。
　　（4）全球市场需求增长
　　在中国主机厂加速海外扩张以及国际主机厂推进智能化转型战略的双重趋势推动下，全球汽车电子软件市场需求正在复苏扩张。而出海需求的增长为行业提供新的发展机遇，为中国企业提供自身在成本竞争力、技术成熟度及当地适应性方面的优势，并通过更深入的融入主机厂开发周期，加强整体交付能力，打破海外市场准入壁垒，并同主机厂建立长期的合作关系，加强中国企业在全球供应链中的核心竞争力，构建更为包容开放的生态圈。
　　公司一直专注于智能网联汽车电子软件的研发与创新，所处的行业为软件和信息技术服务业，最终应用行业为汽车制造行业。因而公司的发展与软件和信息技术服务业以及汽车行业整体发展趋势密切相关。
　　（一）行业发展现状
　　1、“软件定义汽车”发展现状
　　智能网联汽车是指搭载先进汽车电子软件系统，具备即时环境感知、自主决策、精准控制和网络通信等核心能力的新一代汽车。其中，最重要的组成部分是智能座舱，通过多模态人机交互，包括语音指令、触摸屏操作、手势识别以及人像识别等技术，为用户提供高度交互性与沉浸式驾驶体验。除此以外，智能网联汽车配备着日益先进的高级辅助驾驶系统（ADAS），并在朝高端的自动驾驶前进。这些智能化、网联化的功能标志着汽车已从传统的机械产品逐步转型为智能移动平台，进入了“软件定义汽车”的时代。
　　在电动化、智能化和网联化趋势加速的推动下，全球智能网联汽车市场呈现强劲增长态势，2020年至2024年期间，全球智能汽车销量从4,120万辆攀升至6,570万辆，随着自动驾驶与车辆互联技术持续突破，有望进一步推动智能网联汽车市场规模，根据弗若斯特沙利文的预测，2029年全球智能网联汽车销量将达9,580万辆，其中，中国销量达到2,200万辆，占全球总销量的23.0%。
　　软件成为汽车行业发展的核心驱动力，“软件定义汽车”加速汽车电子控制系统从传统的分散式电子架构，向基于域的集中式架构转型，这一转变有助于繁杂的系统架构简化，提高数据处理效率和响应速度，提高系统灵活性和可扩展性，并能够处理更为复杂的数据传输和交互任务，减少线束等硬件数量，显著降低成本。截至2024年，汽车硬件占汽车制造成本的50%-60%，软件占比20%-30%，其他成本约占10%-20%。随着智能座舱、自动驾驶等智能化模块的发展，汽车软件代码量将大幅增加，一辆2025年生产的智能汽车代码量预计将达到7亿行，软件所占成本将大幅增加（数据来源：《汽车软件行业深度研究：汽车软件黄金赛道，多维度剖析厂商成长性》，2022年，东北证券），根据弗若斯特沙利文的预测，到2029年软件成本将占智能网联汽车整车制造成本的45%-55%，主要系主机厂通过降低硬件依赖度，推动更多功能依靠软件实现。
　　根据贝哲思咨询预测2029年汽车软件市场规模将增长至4,589.23亿元，年复合增长率约为12%。
　　2、“AI定义汽车”时代的到来
　　人工智能（AI）正逐渐成为下一代汽车智能化的核心推动力，从自动驾驶和自然语音交互到用户行为预测和个性化服务，人工智能正在重塑硬件和软件创新。
　　人工智能技术在智能座舱中的应用不断深化，从多模态交互到个性化体验，从主动服务到自我进化，全面渗透智能座舱操作系统、中间件、硬件层及应用层，支持自然语言对话、深度学习消费者习惯，并与多终端设备交互，使车辆从“出行工具”向“移动智慧空间”转变，为用户带来更智能、便捷和安全的驾乘体验。
　　AI通过深度学习算法，赋能摄像头、毫米波雷达、激光雷达、超声波传感器等硬件，使其能够更精准、更可靠地识别车辆、行人、交通标志、车道线等复杂环境信息。特别是基于卷积神经网络（CNN）的图像识别技术，让汽车拥有了“看懂”世界的初步能力；AI算法，尤其是强化学习和深度神经网络，让汽车能够基于感知层获取的信息，结合高精度地图、实时交通数据等，进行复杂的路径规划、速度控制和避障决策。从简单的跟车、变道，到复杂的城市拥堵场景下的自主导航，AI的决策能力正变得越来越强大；AI控制算法精确地指挥转向系统、加速系统和制动系统，确保车辆按照决策规划层输出的指令平稳、安全地行驶。
　　除了车载功能外，AI也推动整个汽车价值链的转型，从改善研发、制造、供应链协调到营销以及售后服务的运作效率方面均有所建树。因此，主机厂正在与供应商开展人工智能方面的紧密合作，开发模块化、标准化等平台式解决方案，成为未来汽车研发的趋势。
　　3、挑战和机遇
　　近年来，国内汽车终端市场“价格战”硝烟仍旧弥漫，汽车市场增长空间逐渐减少，更多企业聚焦在新能源汽车市场增量和智能化汽车方面，随着国内成熟软件企业纷纷入局汽车电子软件产业，导致行业产业链竞争态势激烈，给公司业务开拓带来一定压力和挑战；二季度以来，政府要求主机厂要充分开展组合驾驶辅助测试验证，明确系统功能边界和安全应对措施，不得进行夸大或虚假宣传等，让国内智驾驶发展进入一个短暂的“冷静期”。为寻求更多市场增量及减少竞争，国内主机厂和众多零部件供应商、软件供应商纷纷出海。
　　为应对行业变化所带来的机遇，公司积极拥抱AI，加大AI创新研发，推出融合多模态大模型的域控操作系统A2OS，升级迭代SDW（超级软件工场），并打造基于UnrealEngine的3D渲染技术的新一代智能座舱等具有核心竞争力的产品，主动优化营销策略，以大客户为核心，逐步拓展高附加值业务订单；并克服贸易壁垒，通过日本子公司在加拿大、德国迂回设立控股子公司，并组建高质量团队，跟随国内主机厂出海化步伐，有序推动北美和欧洲市场开拓。
　　（二）公司所处的行业地位
　　经历多年的发展历程，公司与行业知名汽车零部件供应商和全球知名汽车整车制造商建立长期稳定的合作关系，确立了公司在汽车电子软件领域的市场地位。作为国内汽车电子软件领域的重要参与者，客户包括电装集团、住友商社等全球领先的汽车零部件供应商，吉利汽车、长城汽车、奇瑞汽车、岚图汽车等汽车整车制造商以及车联天下、知行科技、科大讯飞以及华为等国内新势力高科技公司。公司获得众多客户包括电装集团、诺博科技、亿咖通等及合作伙伴芯驰科技、地平线等对公司技术能力和项目交付能力的充分认可，公司在汽车电子领域的软件开发过程及质量管理能力已实现国际领先水平。
　　公司所处的软件和信息技术服务业受经济周期的影响比传统的制造业要小，公司下游客户为汽车零部件供应商和汽车整车厂，最终应用行业为汽车制造行业，目前主要采取的盈利模式仍以定制软件开发、软件技术服务为主，软件许可为辅，上述模式所产生的收入与我国汽车产销量关联度较低，但汽车终端消费市场竞争激烈，主机厂新车型推出频率下降及整体控制成本，将对公司产生一定影响。
　　（三）智能网联汽车法律法规和产业政策支持
　　2025年3月，《政府工作报告》明确指出，持续推进“人工智能+”行动，将数字技术与制造优势、市场优势更好结合起来，支持大模型广泛应用，大力发展智能网联新能源汽车等新一代智能终端以及智能制造装备，为企业指明战略性方向。

　　二、核心竞争力分析
　　公司是行业领先的智能网联汽车软件综合解决方案提供商，通过多年汽车电子软件开发和技术服务等经验积累和能力发展，公司形成了专业的服务口碑，竞争优势相对明显。
　　（一）具备全域全栈开发能力
　　多年的汽车电子软件研发经验，公司自研了集智能座舱、智能驾驶和智能电驱等核心技术一体的基础开发平台A2OS，并形成智能网联汽车测试与移动地图数据服务平台等软件工程服务，形成全面完善的业务结构，为客户提供汽车软件开发的全域全栈解决方案。
　　（二）先发汽车软件AI开发技术
　　公司凭借自主研发的超级软件工场（SDW），开创性地将AI技术融入汽车软件开发全生命周期，覆盖需求、开发、测试、项目管理全生命周期，构建了软件定义汽车（SDV）时代人机协同的开发新范式，持续引领汽车产业新质生产力变革。
　　（三）持续迭代核心关键技术
　　公司非常重视人工智能技术在汽车软件方面的应用，近几年来加大人工智能技术研发，持续研发迭代核心关键技术，包括基础系统平台A2OS、UEA、数字车平台等AI汽车软件技术，得到众多客户的好评。截至报告期末，公司及控股子公司拥有计算机软件著作权248项，全部有效已授权专利共计161项。
　　（四）优质的产业协同生态体系
　　公司始终秉持开放的心态，与客户共享合作，大客户集群协同创新，坚持共享共赢的理念，持续打造产业生态圈。长期积淀的良好供应链生态和客户关系是公司竞争力的重要组成部分，更是公司在当前复杂大环境下保持快速、稳健发展的重要支撑。公司积极开展多维度、多渠道的共享合作，通过与细分领域头部汽车零部件供应商电装集团以及汽车整车制造商吉利汽车、长城汽车等的深度战略合作和联合研发，持续推动了公司的可持续发展。
　　（五）高效开发流程与高质量管理
　　公司汽车电子软件研发专业服务能力和规模化高品质软件快速交付能力得到了全球知名的汽车零部件供应商和整车制造商的广泛认可。公司连续四年成功获评“国家鼓励的重点软件企业（人工智能软件）”。在质量认证方面，公司已成功完成CMMIL3（能力成熟度模型集成三级）评估，标志着公司在研发管理、项目执行和过程改进方面继续保持国际先进水平；作为AutoSAR和AUTOSEMO组织的高级会员单位，公司荣获“AutoSAR中国中心2024年度特别贡献奖”；在信息安全体系认证方面，公司继2020年通过了ISO/IEC27001信息安全管理体系的国际认证后，2024年在TISAX评估中脱颖而出，荣获标签等级AL3，Confidential、StrictlyConfidential、AvailHigh、AvailVeryHigh、ProtoParts五个标签，意味着公司信息安全管理体系在遵循国际标准的基础上，融入了汽车行业的特殊需求，实现了从标准遵循到行业领先的跨越。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　（一）宏观经济波动风险
　　鉴于当前国际地缘政治危机和国际贸易环境的不确定性，汽车行业可能迎来较大的发展阻力，进一步影响公司国内业务毛利率下滑以及国际化业务进展缓慢，对公司生产经营和盈利能力造成不利影响。
　　应对措施：公司将在密切关注经济形势变化的同时，重点研究所处行业发展趋势，结合行业和市场情况积极制定有效措施，加大研发力度，不断提升公司产品竞争力，强化公司自身抗风险能力，实现公司盈利的可持续增长，以防范宏观经济波动风险给公司带来的不利影响。
　　（二）市场竞争加剧风险
　　随着国内新能源汽车的快速发展、智能化汽车渗透率不断提升，汽车电子行业市场总体规模不断扩大，汽车软件行业新进者增加，竞争态势趋于激烈。公司以持续强化技术研发、质量保证和提升客户满意度作为保持长期竞争力的重要手段，但如果公司不能紧跟行业发展趋势，持续保持技术的先进性和产品质量的稳定性，公司将面临较大的市场竞争风险。
　　应对措施：公司一方面将通过不断提高研发能力、技术水平和服务质量，增强市场竞争力；另一方面将加强公司品牌意识，提升公司品牌影响力和行业影响力，以降低市场竞争加剧的风险。
　　（三）人力成本上升风险
　　随着国内经济增长和产业结构调整，人力成本呈上涨的趋势且未来可能将持续较长时间，公司存在人工成本上升而导致经营业绩下滑的风险。
　　应对措施：公司将借用AI技术提高工作效率，优化成本与收入结构等方法来保障利润水平的增长，并以数字化升级战略推动公司从人才与技术密集型向科技密集型升级。
　　（四）汇率波动的风险
　　公司外销业务收入的主要结算货币为日元，汇率波动可能会对公司盈利能力产生一定的影响。若未来公司外销业务保持较高水平，且汇率波动较大，会对公司带来因汇率变动而导致经营业绩波动的风险。
　　应对措施：公司在确保安全性和流动性的前提下，及时结汇和适当使用汇率工具降低因汇率变化给公司盈利水平带来的不利影响。
　　（五）应收账款增加风险
　　随着公司经营规模的扩大，公司应收账款规模逐步有所增加。公司主要应收账款账龄主要在一年以内，应收账款整体质量较好，但较大规模的应收账款增加了公司的管理压力，加大了坏账损失的风险；且应收账款规模的增加将减少公司可用的流动资金，流动资金的不足可能对公司业务的拓展造成不利影响。
　　应对措施：公司保持与下游客户良好合作关系，执行更为严格的信用政策，并建立负责小组督促项目交付验收，并积极与客户沟通回款事项。同时，公司采取必要方式确保充足的流动资金保证公司正常经营。

　　四、主营业务分析
　　在“软件定义汽车”时代下，面对行业竞争日益激烈的挑战，公司积极调整发展战略，优化内部组织结构，加速开拓海外市场，确立以AI为核心，自研面向中央计算架构、支持人机协同开发的整车操作系统A2OS，以“超级软件工场”、数字车、UEA等具有竞争力的前沿产品和技术驱动汽车产业数字化转型，加快公司数字化建设，实施精细化管理，保障内部组织架构活力。
　　1、经营活动
　　（1）“AI+汽车软件”
　　2025年4月上海国际车展，公司全面展示了“AI+汽车软件”最新产品和技术突破，涵盖公司智能座舱、智能驾驶、智能车云、跨域融合、整车集成与测试等领域，呈现AI与汽车产业深度融合的协同创新生态，重磅推出了面向中央计算架构、支持人机协同开发的下一代整车操作系统A2OS，以及利用AI重塑汽车开发软件流程的超级软件工场SDW2.5。超级软件工场SDW（SoftwareDreamWorks）构建AI、人、专业知识相结合的智能化汽车软件开发体系，实现人机协同的端对端软件开发，实现汽车软件智造的智能化、无人化，加速软件迭代。公司在去年推出的SDW对需求管理（REQ）Agent、功能开发（DEV）Agent、单元测试（TEST）Agent、项目管理（PM）Agent的核心产品能力进行升级。公司的A2OS是面向中央计算架构，支持人机协同开发的下一代整车操作系统，以跨域融合为核心，整合车控、座舱、智驾三大领域能力，结合基于AI自研的SDW2.5，提供覆盖需求分析、设计、AutoSAR配置、开发调试、仿真测试、系统验证的软件全流程的AI协同开发新范式，提升软件交付效率与产品可靠性。目前具有Premium、Standard和Lite三个版本，可以面向不同客户需求提供定制化、差异化服务，并通过多模态大模型上车、生成式AI等前沿技术应用，显著提升整车智能化水平。
　　（2）AllinAI发展战略
　　报告期内，公司成立子公司北京光庭人工智能软件有限公司，借助本地人才优势，加大公司AI研发力量，在现有的SDW的基础上，不断迭代升级打造融合人类智慧和机器智能的Bi-Brain系统，加快汽车座舱域、智驾域的AI应用，从“AIforSoftware”到“AIinVehicle”，逐步实施公司“AllinAI”的发展战略。
　　（3）构建包容开放的生态体系
　　报告期内，公司与长城汽车共同发起“超级软件工场AI联合实验室”，此次合作将深度融合长城汽车在汽车软件开发领域的体系化优势和公司的AI技术能力，构建“严谨体系+AI智能”共生开发新范式；公司与芯驰科技达成合作，将继续依托芯驰科技全场景智能车芯片的优势，联合打造“芯片+软件”的下一代智能座舱与智能车控量产开发新模式，探索AI技术在汽车领域的创新应用，助力主机厂智能化转型；公司与为旌科技达成合作，借助为旌科技VS919系列芯片，在智能行泊车等多个领域展开合作，加强智能汽车软硬件协同，探索自动泊车及其他智能驾驶高频场景的量产项目落地；公司携手QNX，为汽车行业提供安全关键的软件解决方案。
　　报告期内，作为AutoSAR高级会员单位，公司参与AutoSAR新发布的AR-Explorer工具的整个开发过程，该工具是基于AutoSAR标准的AI增强型规格工具，全面支持AutoSAR自适应平台、经典平台以及R20-11至R24-11基础平台版本。该工具具备三大核心优势，一是智能导航系统实现文档与条款的无缝跳转，并支持中英日三语切换；二是创新性地提供规范关联关系的交互式、可视化追溯功能，支持PDF文档和特定条款的灵活查看；三是搭载AI智能检索技术，实现全文和精准条款的高效搜索，为AutoSAR标准文档的查阅和理解变得更智能、更高效、更友好，大幅提升了其可理解性和可用性，有力推动了AutoSAR标准的全球化应用。
　　报告期内，公司接待韩国来访的自动驾驶技术交流团，重点介绍中国自动驾驶技术发展现状及公司自动驾驶领域的最新研发成果；公司加强与采埃孚、Parasoft等合作商之间的技术交流。
　　2、经营业绩情况说明
　　报告期内，公司实现营业收入27,540.72万元，同比增长26.88%，实现归属于上市公司股东净利润4,291.52万元。公司营销策略优化初具成效，主要表现在两个方面，一方面，因汽车软件功能和信息等安全的重视，智能网联汽车测试业务延续上年增长态势，另一方面，AI智能座舱解决方案和“数字车平台”等产品加速出海，以及智能网联汽车测试业务海外市场的开拓，推动公司海外业务增长；同时较高毛利率的智能网联测试业务及海外收入的增长也提升了公司整体毛利率，报告期内，毛利率较上年同期的34.88%提升4.11个百分点至38.99%，是报告期内净利润增长的重要原因之一。报告期内因实施2025年股权激励计划计提了657.34万元股份支付费用对净利润产生一定影响。
　　（1）随着智能化渗透率的不断提升，智能座舱功能不断成熟，公司推出的“3DHMI”及“Kustom3D”等AI座舱技术得到包括国内外客户的认可，智能座舱业务稳步增长。报告期内，智能座舱业务收入为12,746.85万元，较上年同期增长11.65%。
　　（2）智驾平权时代的来临，对智驾软件开发业务有较大的推动，同时主机厂等客户对软件安全问题高度重视，对测试业务的需求保持快速增长。报告期内，智能驾驶业务整体实现收入12,278.22万元，较上年同期增长55.82%，其中，智能网联汽车测试业务实现营业收入9,400.24万元，较上年同期的5,504.54万元增长70.77%；智能驾驶软件开发和技术服务收入为1,976.68万元，较上年同期增长56.50%；数字地图服务业务因智驾地图趋势偏转影响略有下滑，空间治理数字化服务方面则因政府订单逐步恢复而保持稳定发展。
　　（3）智能电控方面，公司加快推进与主要客户在海外的业务合作，并加大向包括主机厂在内的国内大客户营销力度。报告期内，公司智能电控业务止住下跌趋势并有所回升，实现营业收入2,161.66万元，与上年同期收入持平。随着公司国际化战略快速推进，且前述主要客户业务调整进展顺利，业务有望在下半年出现增长。
　　公司将抓紧“AI定义汽车”带来智能网联化快速发展机遇，坚持“高质量发展”和“国际化”市场发展战略，以“AI+”为核心，持续实施精细化管理，优化组织架构，推动内部管理数字化转型，加快技术升级迭代，提升核心竞争力，积极主动应对下游主机厂追求成本控制对公司的影响，并推动业务回归正常增长轨道上。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要求　　公司一直专注于智能网联汽车电子软件的研发与创新，所处的行业为软件和信息技术服务业，最终应用行业为汽车制造行业。因而公司的发展与软件和信息技术服务业以及汽车行业整体发展趋势密切相关。　　（一）行业发展现状　　“软件定义”是新一轮科技革命和产业变革的新特征和新标志，已成为驱动未来发展的重要力量。报告期内，得益于人工智能技术快速发展、国家政策对“国产替代”等大力扶持，我国软件行业规模仍保持较快的增长速度，根据工信部公布的统计数据，2024年，软件业务收入... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要求
　　公司一直专注于智能网联汽车电子软件的研发与创新，所处的行业为软件和信息技术服务业，最终应用行业为汽车制造行业。因而公司的发展与软件和信息技术服务业以及汽车行业整体发展趋势密切相关。
　　（一）行业发展现状
　　“软件定义”是新一轮科技革命和产业变革的新特征和新标志，已成为驱动未来发展的重要力量。报告期内，得益于人工智能技术快速发展、国家政策对“国产替代”等大力扶持，我国软件行业规模仍保持较快的增长速度，根据工信部公布的统计数据，2024年，软件业务收入137,276亿元，较上年同比增长10.0%。而随着“软件定义汽车”时代的来临，汽车智能化程度越来越高，汽车软件代码量与复杂度也在快速增长，根据中研普华预测，2025年每款汽车的软件代码量将达到5亿行，且软件代码量呈线性增长。汽车中软件成本占比逐年提高，根据麦肯锡咨询的数据，2025年软件在汽车消费价值链中的比例将提升至17%，并将在2030年进一步提升至25%。随着汽车智能化需求快速增长、人工智能技术的不断发展，为汽车电子软件产业的持续增长带来机会。根据贝思哲调研，2023年全球汽车软件市场规模达2,180.68亿元，中国市场达658.57亿元，贝思哲预测2029年汽车软件市场规模将增长至4,589.23亿元，年复合增长率约为12%。
　　汽车电子软件市场的需求增长一方面虽然有利于行业整体发展，但成熟软件企业纷纷入局汽车电子软件产业，导致整体竞争态势激烈，给公司业务开拓带来一定压力和挑战；另一方面，汽车行业对软件安全的高要求使得新进竞争者需要较大投入和较长时间验证，从而形成了一定的技术壁垒；同时国内车企纷纷出海为公司带来了一定的业务机会，公司主动优化整体营销策略，提高高质量订单比例，并加快布局海外市场发展。2024年以来，公司以大客户为核心，逐步拓展高附加值业务订单；公司克服贸易壁垒，通过日本子公司在加拿大、德国迂回设立控股子公司，并组建高质量团队，跟随国内主机厂出海化步伐，有序推动北美和欧洲市场开拓。
　　近年来，国内汽车工业从成长期迈入成熟期，国内市场需求虽在政策支持下仍保持增长，但增长速度较低，国信证券研究院（汽车行业年度投资策略-把握汽车出海及智能化产业升级机遇，国信证券，2024-11-22）指出，“国内汽车行业长期进入极低个位数的增长”、“新能源汽车市占率的提高，使传统燃油车产能过剩、新能源产能快速扩张，行业面临新旧切换时点”，2024年以来，新能源汽车集体打响对传统燃油车的价格战，市场竞争激烈，拥有更多话语权的主机厂对产业链上游压缩成本，对公司带来一定的挑战。基于此，公司抓住人工智能技术发展的机遇，2021年底早早提出“超级软件工场”，并历经三年研发投入，在本年度发布了SDW2.0产品，该产品搭建一个平台、四个智能化工具，能有效提升开发过程中的需求分析、编译环境构建、单元测试及测试案例生成等效率，降低公司和客户整体成本，保持公司核心竞争力。
　　中国汽车工业协会《中国汽车基础软件发展报告5.0》指出，智能化是汽车产业转型下半场的核心，软件则是智能化的关键，是构建差异化的整车应用和创新汽车业务的核心驱动力。智能化技术革新的核心是人工智能技术，它正凭借其强大的数据处理、自我学习和主动生成等能力，颠覆整个汽车智能化的发展节奏和开发模式，使汽车软件创新开发的新范式、新思路也层出不穷。公司推出的SDW平台正是在多年汽车电子软件研发经验基础上，深度融入、挖掘人工智能的能力，打造汽车软件生产的“超级软件工场”，为汽车智能化的革新性发展筑牢基础。
　　智驾技术的优化迭代正在加速推动汽车产业的智能化升级。2020年以来，特斯拉自动驾驶历经四阶段重要迭代，已从传统的模块化功能迈向“端到端”一体化的系统管理。从ADS1.0到ADS3.0，华为自动驾驶系统历经多轮技术迭代，在2024年彻底以GOD网络替代了BEV网络架构，实现全场景的智能驾驶覆盖。2024年，中国市场ADAS渗透率持续提升，L2级及以上驾驶辅助系统渗透率趋近50%，成为市场主流的智能驾驶解决方案。工信部计划于2025年发布L3级自动驾驶认证制度，搭载了华为最新L3级自动驾驶系统的车型也已经进入认证申报阶段。随着智驾渗透率的提升，全球智能网联汽车测试市场规模持续扩大。
　　公司所处的软件和信息技术服务业受经济周期的影响比传统的制造业要小，具有一定的抗周期性。公司下游客户为汽车零部件供应商和汽车整车厂，最终应用行业为汽车制造行业，目前主要采取的盈利模式仍以定制软件开发、软件技术服务为主，软件许可为辅，上述模式所产生的收入与我国汽车产销量关联度较低，但汽车终端消费市场竞争激烈，主机厂新车型推出频率下降及整体控制成本，将对公司产生一定影响。
　　（二）公司所处的行业地位
　　经历多年的发展历程，公司与行业知名汽车零部件供应商和全球知名汽车整车制造商建立长期稳定的合作关系，确立了公司在汽车电子软件领域的市场地位。作为国内汽车电子软件领域的重要参与者，客户包括电装集团（主要为丰田旗下车型配套）、住友商社（主要为本田旗下车型配套）、日本电产、马瑞利、法雷奥等全球领先的汽车零部件供应商，吉利汽车、长城汽车、赛力斯、奇瑞汽车、岚图汽车、日产汽车等汽车整车制造商以及车联天下、知行科技、科大讯飞以及华为等国内新势力高科技公司。公司获得众多客户包括电装集团、诺博科技、亿咖通等及合作伙伴芯驰科技、地平线等对公司技术能力和项目交付能力的充分认可，公司在汽车电子领域的软件开发过程及质量管理能力已实现国际领先水平。
　　（三）智能网联汽车法律法规和产业政策支持
　　近年来，全球政治、经济环境发生了较大变化，国际贸易摩擦形势复杂多变，国内有效需求和消费信心不足的问题依然突出，产品价格持续低位运行，供需矛盾加剧行业“内卷”，企业盈利能力持续下滑，汽车行业经济高质量发展面临较大压力，同时整个汽车电子软件行业竞争激烈，人力成本高企不下等仍持续影响整个行业发展。对此，国家强调发展新质生产力，继续对新能源汽车产业予以支持，同时，国内软件和信息技术大多存在国产替代的需求，给国内汽车电子软件产业带来了重大发展机遇。2025年3月，《政府工作报告》明确指出，持续推进“人工智能+”行动，将数字技术与制造优势、市场优势更好结合起来，支持大模型广泛应用，大力发展智能网联新能源汽车等新一代智能终端以及智能制造装备，为企业指明战略性方向。
　　（四）智能网联汽车技术趋势
　　汽车行业正在从软件定义汽车迈向数据定义汽车，性能提升的关键资源从研发人力变为更易规模化的数据和算力。AIGC技术是这场技术变革的核心技术，将重塑企业的整体研发、运营和决策方式，对汽车行业的影响是全面并且颠覆性的，是一种新质生产力。汽车AIGC技术是指AIGC技术在汽车行业的应用，主要是利用人工智能技术，自动生成汽车全生命周期中的任何内容。
　　AIGC在汽车设计的多个领域展示了极大的潜力，例如AIGC技术可以加速车型外观设计和定义，使得以低成本创造更加个性化和定制化的车型成为可能。还包括车辆动力学仿真、控制软件生成、软件测试、结构参数调优等方面应用。除了上述的超级软件工场外，报告期内，公司着手投入人力进行“数字车平台”的研发，利用大模型技术，在多年汽车电子软件研发经验的基础上，参与到汽车全生命周期的数字化转型，为主机厂提高设计研发效率和节省研发时间。另外，公司与Epic Games合作，基于Unreal虚幻引擎打造3D HMI智能座舱系统，为极氪汽车、赛力斯汽车、北汽新能源、四维图新及科大讯飞等客户提供智能座舱解决方案。
　　2、“智驾平权”
　　2025年初，随着比亚迪宣布智驾系统将覆盖全系车型，实现高速NOA（领航辅助驾驶）功能标配，“智驾平权”的时代正式开启，成为智能驾驶技术发展的必然趋势。随着端到端技术和智能硬件的不断革新，自动驾驶系统将逐步成为各级车型的标配。传统的手动驾驶模式可能在不断的技术迭代中逐渐退出历史舞台，智能驾驶不仅将大幅提升出行安全，还将彻底改变人们的驾驶习惯和出行方式。
　　公司为客户搭建的智能车云平台，通过对长达百万公里的自动驾驶数据进行标注、分析等，并利用仿真库的方式构建智驾大数据仿真训练平台，为客户提供自动驾驶系统的端到端解决方案，并通过利用云端强大的算力进行训练和优化，使得自动驾驶系统能够不断迭代升级，实现从高速公路到城市道路全场景覆盖。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司是一家专注于汽车电子软件开发和技术服务的高新技术企业，主营业务涵盖了构成智能网联汽车核心的智能座舱、智能驾驶（含自动驾驶软件开发和技术服务、智能网联汽车测试服务与数字地图服务等）、智能电控等领域。具体情况如下：
　　（一）主要产品或业务情况
　　1、智能座舱
　　公司为客户提供基于AI的新一代智能座舱解决方案，主要包括用户体验（UX）设计和人机界面（HMI）软件开发服务、仪表平台软件解决方案、软硬件分离解决方案、虚拟化座舱整体解决方案以及T-BOX软件解决方案。
　　2、智能驾驶
　　公司智能驾驶业务包括自动驾驶软件开发和技术服务、智能网联汽车测试服务和数字地图服务等业务，除了为客户提供乘用车和商用车智能辅助驾驶软件开发服务，承担新一代行泊一体相关前沿技术的开发外，还为主机厂及自动驾驶算法公司提供整车软件测试及仿真测试、功能和性能的评价测试服务及数据处理和车云平台服务，并针对各种移动出行或应用场景为政府或客户提供基于地图的深度定制开发和移动大数据增值服务。具体如下：
　　（1）自动驾驶软件开发和技术服务
　　自动驾驶是利用安装在车上的各种传感器，在汽车行驶过程中随时感应周围环境与收集数据，进行静态、动态物体的辨识、侦测与追踪，在人工智能技术的辅助下进行系统运算与分析，并实现驾驶自动决策的一种人工智能应用。公司主要产品包括高级驾驶辅助系统（ADAS）量产解决方案、自动泊车（APA）解决方案、360环视影像（AVM）解决方案等行泊一体化产品等。
　　（2）智能网联汽车测试服务
　　智能网联汽车软件测试业务主要为汽车整车制造商、汽车零部件供应商及自动驾驶算法公司，提供智能座舱、自动驾驶等领域的测试评价、数据产品及模拟测试技术平台等服务，并针对海外市场的适应性测试以及为特定区域和特定客户提供的定制化测试服务。除上述之外，公司还提供以车云为载体，数据为驱动，基于数据与模型混合驱动，构建端到端的智能网联汽车技术体系，借助云、大模型等技术，构建数据驱动智驾研发的车云平台及工具链。
　　（3）数字地图服务
　　公司通过全新地图技术赋能实现安全、高效的未来出行解决方案，构建深度感知、动态更新、自主决策的车载地图创新应用和空间治理数字化服务。
　　3、智能电控业务
　　公司智能电控产品线主要包括新能源电机控制器解决方案、电子助力转向系统（EPS）应用软件开发服务与电子伺服制动系统应用软件开发服务，为实现新能源汽车动力控制以及汽车横向与纵向控制提供关键软件产品及服务。公司为海内外汽车整车制造商和汽车零部件供应商等提供更加高效可靠、节能安全的智能电控软件解决方案，提供动力域、底盘域、车身域全栈电控软件开发服务及系统技术方案支持服务。
　　（二）主要经营模式
　　1、盈利模式
　　根据客户类型与需求的不同，公司主要通过定制软件开发、软件技术服务、第三方测试服务、软件许可等方式向客户提供产品或服务。
　　（1）定制软件开发
　　定制软件开发指客户以实现单一或多个模块功能为目标，委托公司承担其部分或整体的软件定制化开发的业务，定制软件开发的工作成果按照软件功能的实现情况进行验收。项目执行过程中，公司负责项目的整体实施，包括项目进度安排、人员配置、质量控制的管理以及软件的设计、开发、升级维护，并向客户交付项目所形成的工作成果，配合客户完成验收工作。项目形成的工作成果及其附属的知识产权根据合同约定归属客户单独所有或客户与公司共同所有。
　　定制软件开发系公司的重要收入来源之一，报告期内，定制软件开发销售收入为25,276.12万元，较上年同期的32,373.06万元同比减少了21.92%，占公司营业收入的比重为41.62%，同比减少了9.06个百分点。
　　（2）软件技术服务
　　软件技术服务系公司为客户提供专业的技术人员参与其软件开发与测试服务的业务模式，包括现场技术支持、数据采集与整理服务以及维护服务等，现场技术支持系公司根据客户需求，为客户提供专业的技术人员参与其软件的开发。通常情况下，客户与公司按约定单价和实际完成的工作量进行结算。
　　报告期内，软件技术服务销售收入为22,667.36万元，较上年同期的25,158.44万元减少9.90%，占公司营业收入的比重为37.32%，同比减少了2.06个百分点。
　　（3）第三方测试服务
　　第三方测试服务指公司接受客户委托，使用专业仪器设备或软件工具并按照相关技术规范对客户指定的产品进行测试与评价，出具专业测评报告的服务。公司接受客户委托后，组织相关领域的专业工程师对标的产品按行业标准或合同约定进行测试，并根据测试结果向客户提供阶段性的测试成果或一次性的测评报告。报告期内，公司提供的第三方测试服务主要按测评科目数量、测试轮次、测试里程等标准进行收费。
　　报告期内，受智能网联汽车测试需求增长影响，第三方测试服务销售收入为12,178.32万元，较上年同期的5,664.62万元增长114.99%，占公司营业收入的比重为20.05%，同比增加了11.18个百分点。
　　（4）软件许可及其他
　　软件许可指公司授权客户使用公司自主研发的软件产品，并根据合同约定按授权数量或时间收取费用的业务。报告期内，公司主要向吉利极氪汽车、东风岚图汽车等提供ADSA解决方案、AVM解决方案等软件使用许可，目前占公司业务比例非常小，随着公司SDW和KcarOS等产品竞争力的提升，未来软件许可业务收入占比将有望提高。
　　2、研发模式
　　公司搭建两级研发体系，由公司层面的基础软件实验室、人工智能研究院（原超级软件工场实验室）及各事业部层面的研发部门共同构成，分别承担先端技术研究以及面向业务的基础技术研发。其中，人工智能研究院专注研究人工智能在汽车电子软件方面的应用。
　　基础软件实验室和人工智能研究院定位于对汽车电子软件行业中具有前瞻性与先进性的技术进行研究，探索相关技术（包括AI技术）的发展路线以及商业化前景；各事业部层面的研发部门主要根据本事业部所处业务领域，结合市场的需求进行产品规划和技术路线设计，研发高度可复用的基础软件平台、通用组件、核心算法及辅助工具，同时对本事业部的一线开发团队提供技术支持与指导，进一步提高工作效率、改善服务质量以及优化技术指标。
　　报告期内，公司着重加大SDW和数字车等符合公司“AI+汽车软件”发展战略的项目研发投入，降低事业部层面的研发项目比例，全年研发投入合计7,021.75万元，较上年同期减少10.52%。
　　（三）主要业绩驱动因素
　　公司业绩发展的主要驱动因素有以下几个方面：
　　（1）政策引导优势
　　近年来，国家和部分地区出台了多项促进智能网联汽车快速发展的利好政策，给予智能网联汽车行业充分支持，行业整体继续保持加速发展态势；同时，国内软件和信息技术行业保持快速增长；随着高性能处理器、大容量存储器和6G通信技术的应用，以及AI在全业务领域如自动驾驶、智能座舱等领域实现更多创新功能，汽车软件在产业链中的重要性越发明显，汽车电子软件行业将继续保持增长。
　　（2）大客户战略
　　公司一直非常重视深耕头部大客户，与大客户集群协同创新，在公司营销策略调整情况下，仍保持了公司的稳定发展。公司拥有众多全球知名厂商为主的优质客户资源如电装集团、日产汽车、吉利汽车等，并与多家客户建立了良好、稳定、持久的合作关系，大客户结构优势明显。
　　（3）软件开发能力不断提升
　　公司核心自研技术持续迭代，基于KCarOS的核心技术，建立了智能座舱域控平台、智能驾驶域控平台、智能电控平台三大域控平台；基于DDS技术，为车企打造一站式通信解决方案，驱动智能汽车通信革新；公司发布的SDW2.0是覆盖需求、开发、测试、项目管理全生命周期的人机协同的新质生产力平台和体系。
　　综上所述，大客户战略和核心自研技术逐步迭代，为公司在行业增长提供更高竞争力和行业门槛，也为带来了新的业绩增长动力，能够让公司服务更多的行业大客户，公司亦有信心将继续保持在智能网联汽车电子软件的领先地位。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司是行业领先的智能网联汽车软件综合解决方案提供商，通过多年汽车电子软件定制开发、软件技术服务等经验积累和能力发展，公司形成了专业的服务口碑，竞争优势相对明显。
　　（一）具备全域全栈开发能力
　　公司产品和技术覆盖了智能座舱、智能驾驶和新能源三大领域，并构建了智能网联汽车测试服务体系与移动地图数据服务平台，形成全面完善的业务结构，拥有更全面的技术和经验积累，基于域控制器架构的新一代智能网联汽车的全域产品开发能力。
　　（二）先发汽车软件AI开发技术
　　公司凭借自主研发的超级软件工场（SDW），开创性地将AI技术融入汽车软件开发全生命周期，构建了软件定义汽车（SDV）时代人机协同的开发新范式，持续引领汽车产业新质生产力变革。公司发布的SDW2.0是覆盖需求、开发、测试、项目管理全生命周期的人机协同的新质生产力平台和体系，加快汽车软件超级工厂的建设步伐。
　　（三）持续迭代核心关键技术
　　公司核心关键技术涉及智能座舱、车联网、智能电控、智能驾驶、移动数据等多方面，并建立了汽车整车测试、功能和性能测试、自动驾驶测试以及信息安全测试等服务体系。
　　截至报告期末，公司及控股子公司拥有计算机软件著作权246项，全部有效已授权专利共计157项，其中，2024年度，公司获授专利数量为27项，软件著作权11项。
　　（四）优质的产业协同生态体系
　　公司始终秉持开放的心态，与客户共享合作，大客户集群协同创新，坚持共享共赢的理念，持续打造产业生态圈。长期积淀的良好供应链生态和客户关系是公司竞争力的重要组成部分，更是公司在当前复杂大环境下保持快速、稳健发展的重要支撑。公司积极开展多维度、多渠道的共享合作，通过与细分领域头部汽车零部件供应商电装集团以及汽车整车制造商吉利汽车、长城汽车等的深度战略合作和联合研发，持续推动了公司的可持续发展。
　　报告期内，公司获得合作伙伴地平线颁发“坚实后盾奖”，公司是业内首批与地平线J6平台达成合作的软件生态伙伴之一，并且已深入参与多个量产项目的研发工作，为其智驾项目的落地贡献了关键力量；公司智能座舱项目组荣获了客户岚图汽车颁发的“最佳合作伙伴奖”。
　　（五）高效开发流程与高质量管理
　　公司汽车电子软件研发专业服务能力和规模化高品质软件快速交付能力得到了全球知名的汽车零部件供应商和整车制造商的广泛认可。公司通过引入工厂化的标准操作流程（Standard Operating Procedure，SOP），建立了完善的质量管理体系。公司在CMMI和A-SPICE体系的基础上，引入SOP体系将软件开发过程标准化，建立专业软件开发流程体系；公司基于SCRUM的敏捷开发流程和测试驱动的开发流程，建立快速软件开发流程，大大提高基础软件的可复用性；引入了基于ISO26262的安全开发流程和基于MBD的新型开发方法，保证安全类软件的顺利开发；公司建立可视化的管理平台，基于过程数据对软件开发进行量化管理，及时反映软件开发流程的运行情况，实现对软件开发过程的品质管控。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　公司是一家专注于软件开发的智能网联汽车软件综合解决方案提供商，在“软件定义汽车”时代下，面对行业竞争日益激烈的挑战，公司积极调整发展战略，优化内部组织结构，加速开拓海外市场，确立以AI为核心，自研面向中央计算架构、支持人机协同开发的整车操作系统A2OS，以“超级软件工场”、KcarOS、数字车、UEA等前沿且具有竞争力的产品和技术驱动汽车产业数字化转型，推动公司数字化建设，实施精细化管理，保障内部组织架构活力。
　　（一）核心产品情况
　　AOS是面向中央计算架构，支持人机协同开发的下一代整车操作系统，以跨域融合为核心，整合车控、座舱、智驾三大领域能力，结合基于AI自研的SDW2.0，提供覆盖需求分析、设计、AUTOSAR配置、开发调试、仿真测试、系统验证的软件全流程的AI协同开发新范式，提升软件交付效率与产品可靠性。通过多模态大模型上车、生成式AI等前沿技术应用，AOS将赋能下一代域控解决方案快速研发，显著提升整车智能化水平。
　　（1）超级软件工场
　　SDW（超级软件工场）以AI深度赋能汽车软件开发全流程，实现需求分析、代码生成、测试验证、项目管理的智能化跃迁，使得AI与工程师协同合作，打造更高效、更敏捷、更可靠的汽车软件。
　　该产品主要围绕汽车软件开发六大要素，通过建立需求管理（REQ）Robot、功能开发（DEV）Robot、单元测试（TEST）Robot、项目管理（PM）Robot四大智能助手与SDW Platform智能开发平台，全面重塑汽车软件开发流程，开创了基于AI的下一代软件开发模式。
　　（2）KCarOS
　　KCarOS是一款面向高性能中央计算单元（HPC）设计，同时兼容域集中架构的SOA软件平台，支持客户根据特定需求快速构建各种自定义软件平台，主要由Hypervisor、标准基础软件、域控增强组件、跨域中间件、安全体系与覆盖全流程的工具链六个部分组成。
　　KCarOS的核心特色覆盖域控系统解决方案的提供、跨域中间件的通信解耦与自研AI助手对工具链的赋能。KCarOS提供了域控所需的所有通用功能，应用场景包含智能控制、智能驾驶与智能座舱等，使域控软件开发效率提升60%，并为各域控原子服务、整车基础服务、SOA开发用套件等服务的跨域融合构建了高效的通信通道。此外，KCarOS集成公司自研的AI设计生成助手、AI AUTOSAR工程配置助手与AI编码助手，使得包含设计与配置、开发调试、仿真测试和系统验证在内的工具链效率显著提升。
　　公司基于KCarOS的核心技术，建立了智能座舱域控平台、智能驾驶域控平台、智能电控平台三大域控平台。结合客户的域控芯片，域控平台助力实现量产产品的快速落地，加强与芯片厂商的深度合作。2024年，公司推出KCarOS及相关应用在自动驾驶、数字孪生、多域融合等多方面的案例和成果，并提出了专用于汽车智能座舱领域的3D HMI开发工具。
　　（3）UEA
　　UEA是公司凭借深耕汽车座舱软件领域多年的丰富经验，携手Epic Games，基于其行业一流的Unreal Engine，构建的面向座舱三维界面开发的量产解决方案。目前公司已发布UEA Kustom 3D空间交互系统及3D AI解决方案，通过构建元素级对象及参数化引擎，在同一3D场景下利用相同元素，可变化不同场景，让3D场景无缝动态变换，实现百变空间。Kustom 3D全新工具链变革了传统3D场景开发流程，极大提升3D场景构建效率，结合多模态大模型，用户快速自定义并实时更新3D模型，实现随需而变的未来座舱人机交互体验。
　　（4）数字车
　　数字车是利用数字孪生技术对汽车硬件、传感器及环境进行了虚拟化，对真实世界进行数字化构建，让软件产品在数字化环境中得到充分验证，推动测试左移，缩短研发周期。公司推出的数字车平台主要聚焦自动驾驶领域相关软件验证与测试，提供自动驾驶的虚拟场景、虚拟传感器、车辆动力学以及ECU虚拟化等平台方案。
　　数字车不仅能精准模拟车辆物理特性与运行状态，还能在云端进行自动驾驶算法仿真测试、软件升级、故障诊断，实现车辆性能优化与远程维护。消费端，数字车可以提供更个性化的定制服务、更透明的车辆状态信息和更及时的软件更新推送，车辆能随技术进步增值，带来超越传统汽车的全新价值体验。
　　报告期内，公司连续四年成功获评“国家鼓励的重点软件企业（人工智能软件）”。在质量认证方面，公司已成功完成CMMI L3（能力成熟度模型集成三级）评估，标志着公司在研发管理、项目执行和过程改进方面继续保持国际先进水平；作为AUTOSAR组织的高级会员单位，公司荣获“AUTOSAR中国中心2024年度特别贡献奖”；在信息安全体系认证方面，公司继2020年通过了ISO/IEC27001信息安全管理体系的国际认证后，2024年在TISAX评估中脱颖而出，荣获标签等级AL3，Confidential、Strictly Confidential、vail High、Avail Very High、Proto Parts五个标签，意味着公司信息安全管理体系在遵循国际标准的基础上，融入了汽车行业的特殊需求，实现了从标准遵循到行业领先的跨越。
　　（二）主要业务经营情况说明
　　报告期内，公司实现营业收入60,737.49万元，同比下降4.92%，实现归属于上市公司股东净利润2,982.88万元，扭亏为盈。具体的原因如下：
　　受行业竞争激烈影响，公司主动优化营销策略，从“唯业务增长”向“高质量发展”开始转型，通过降低部分低附加值或毛利率较低的业务订单比例应对下游客户成本控制带来的风险；另一方面通过加快出海步伐和核心产品升级迭代等来保证公司未来业务增长点。报告期内，公司营业收入同比略微下降，虽然传统的智能座舱业务受主机厂成本控制影响略有下滑，智能电控业务受主要客户业务转型影响而下降，但相对较高毛利率的智能网联汽车测试服务业务保持较高幅度增长，表明公司市场发展战略转型已逐步呈现成效。
　　公司以“AI+汽车软件”提升产品核心竞争力，利用AI在内部管理应用来优化整体组织结构和提升日常开发效率等控制成本，并处置参股公司股权以减少投资亏损等是净利润扭亏为盈的重要原因。报告期内因日元汇率波动较大，对公司产生较大的汇兑损失影响。
　　（1）下游客户加大成本控制，智能座舱业务短暂下滑
　　面对下游客户加大成本控制以加入终端汽车价格战的影响，公司主动调整营销策略，降低部分低附加值或毛利率较低的业务订单，报告期内，公司智能座舱业务受到一定影响，全年销售收入为28,612.34万元，较上年同期下降12.04%。智能座舱业务是公司的传统核心优势业务。随着智能化渗透率的不断提升，智能座舱功能不断成熟，智能化座舱占比不断提升。报告期内，公司通过加大研发，与Unreal合作打造的3DHMI新一代智能交互座舱解决方案以及国产替代解决方案，保持着座舱竞争力水平。
　　（2）智驾业务延展，智能网联汽车测试需求快速增长
　　随着前期为客户的业务交付完成，公司自动驾驶软件开发和技术服务订单有所下滑。智驾平权时代的来临，将对智驾业务有较大的推动，同时主机厂等客户对软件安全问题高度重视，智能网联汽车测试业务需求快速增长。
　　报告期内，智能驾驶业务整体实现收入26,726.28万元，较上年同期增长16.25%，其中，智能网联汽车测试业务实现营业收入17,676.65万元，较上年同期的10,974.38万元增长61.07%，占公司营业收入的比重为29.10%；自动驾驶软件开发和技术服务收入为3,108.42万元，较上年同期下降45.97%；数字地图服务业务实现收入3,372.78万元，较上年同比减少0.72%；空间治理数字化服务方面实现收入2,568.43万元，同比减少8.10%。
　　（3）静待主要客户业务调整，智能电控有望企稳
　　报告期内，随着新能源行业竞争日益激烈，公司智能电控的主要客户国内业务受挫并实施调整，受此影响，公司智能电控业务收入减少。公司全年实现营业收入4,953.21万元，较上年同期减少36.95%。随着公司国际化战略快速推进，且主要客户业务调整周期的结束，业务有望企稳回升。
　　公司将抓紧“软件定义汽车”带来智能网联化快速发展机遇，坚持“高质量发展”和“国际化”市场发展战略，以“AI+”为核心，持续实施精细化管理，优化组织架构，推动内部管理数字化转型，通过公司自主研发的“超级软件工场”，加快技术升级迭代，提升核心竞争力，积极主动应对下游主机厂追求成本控制对公司的影响，并推动业务回归正常增长轨道上。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）公司发展战略
　　2025年，公司确立了“AI+变革”为公司发展战略，打造基于AI战略协同的生态合作关系及人机协同组织架构，并构建软件的AI开发全流程，以超级软件工场引领未来汽车软件工程变革，推动光庭信息从汽车电子软件解决方案供应商向软件智能化的新一代软件企业跨越。2025年重点工作计划如下：
　　1、强化基础软件研发，打造“AI+汽车软件”产品。公司将继续坚持打造公司汽车电子基础软件平台KcarOS，以“AI”为基础，重点突破数字化开发与测试的数字孪生平台，加快SDW版本升级迭代和Dream Car Studio平台搭建，构建同人工智能相结合的软件开发流程，实现机器主导，人机协同的软件开发模式。SDW将重塑软件工程和应用的体系和流程，引领未来汽车软件智能化变革，推动光庭信息从汽车电子软件解决方案供应商向软件智能化的新一代软件企业跨越。
　　2、强化大客户战略协同，持续加强与日系车厂的战略合作，推动公司与北美和欧洲客户建立战略合作，共同建立AI战略协同的生态合作关系，为海外Tier1、国内主机厂以及新势力车企打造标杆工厂，并加快国际化战略推进，加速海外市场业务开拓；同时深化内部管理改革，以AI为抓手，推动内部管理体系数字化升级，严格执行管理制度，完善人才建设及股权激励制度等，充分发挥员工主动积极性，提高组织生产效率。
　　公司持续专注汽车电子软件创新，以AI为核心，构建创新共生合作机制，打造软件制造的超级工厂，体现AI在汽车电子软件数字化开发的核心竞争力，争取成为全球知名汽车整车制造商和汽车零部件供应商最值得信赖的战略合作伙伴。
　　（二）公司面临的风险和应对措施
　　1、宏观经济波动风险
　　鉴于当前国际地缘政治危机和国际贸易环境的不确定性，汽车行业可能迎来较大的发展阻力，可能进一步影响公司国内业务毛利率下滑以及国际化业务进展缓慢，对公司生产经营和盈利能力造成不利影响。
　　应对措施：公司将在密切关注经济形势变化的同时，重点研究所处行业发展趋势，结合行业和市场情况积极制定有效措施，加大研发力度，不断提升公司产品竞争力，强化公司自身抗风险能力，实现公司盈利的可持续增长，以防范宏观经济波动风险给公司带来的不利影响。
　　2、市场竞争加剧风险
　　随着国内新能源汽车的快速发展、智能化汽车渗透率不断提升，汽车电子行业市场总体规模不断扩大，汽车软件行业新进者增加，竞争态势趋于激烈。公司以持续强化技术研发、质量保证和提升客户满意度作为保持长期竞争力的重要手段，但如果公司不能紧跟行业发展趋势，持续保持技术的先进性和产品质量的稳定性，公司将面临较大的市场竞争风险。
　　应对措施：公司一方面将通过不断提高研发能力、技术水平和服务质量，增强市场竞争力；另一方面将加强公司品牌意识，提升公司品牌影响力和行业影响力，以降低市场竞争加剧的风险。
　　3、人力成本上升风险
　　随着国内经济增长和产业结构调整，人力成本呈上涨的趋势且未来可能将持续较长时间，公司存在人工成本上升而导致经营业绩下滑的风险。
　　应对措施：公司将借用AI技术提高工作效率，优化成本与收入结构等方法来保障利润水平的增长，并以数字化升级战略推动公司从人才与技术密集型向科技密集型升级。
　　4、汇率波动的风险
　　公司外销业务收入的主要结算货币为日元，汇率波动可能会对公司盈利能力产生一定的影响。若未来公司外销业务保持较高水平，且汇率波动较大，会对公司带来因汇率变动而导致经营业绩波动的风险。
　　应对措施：公司在确保安全性和流动性的前提下，适当使用汇率工具，降低因汇率变化给公司盈利水平带来的不利影响。
　　5、应收账款增加风险
　　随着公司经营规模的扩大，公司应收账款规模逐步有所增加。公司主要应收账款账龄主要在一年以内，应收账款整体质量较好，但较大规模的应收账款增加了公司的管理压力，加大了坏账损失的风险；且应收账款规模的增加将减少公司可用的流动资金，流动资金的不足可能对公司业务的拓展造成不利影响。
　　应对措施：公司保持与下游客户良好合作关系，执行更为严格的信用政策，并建立负责小组督促项目交付验收，并积极与客户沟通回款事项。同时，公司采取必要方式确保充足的流动资金保证公司正常经营。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　公司紧密围绕汽车网联化、智能化和电动化趋势，坚持技术创新，积极开拓业务，为汽车零部件供应商和汽车整车制造商等提供专业的汽车电子软件定制化开发与软件技术服务的信息技术企业。公司积极研发创新，开拓国内外市场，优化内部资源配置，以AI为助力，以软件驱动汽车产业数字化转型。　　公司业务涵盖了构成智能网联汽车核心的智能座舱、智能驾驶、新能源等领域，同时还涉及智能网联汽车测试服务、智能车云服务与数字地图服务等。报告期内，公司主营业务未发生重大变化。　　（一）主要产品及用途　　1、智能座舱　　公司为客户提供基于AI及5G技术的新一代数字座舱解决方案，具备从基础软件到上层... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　公司紧密围绕汽车网联化、智能化和电动化趋势，坚持技术创新，积极开拓业务，为汽车零部件供应商和汽车整车制造商等提供专业的汽车电子软件定制化开发与软件技术服务的信息技术企业。公司积极研发创新，开拓国内外市场，优化内部资源配置，以AI为助力，以软件驱动汽车产业数字化转型。
　　公司业务涵盖了构成智能网联汽车核心的智能座舱、智能驾驶、新能源等领域，同时还涉及智能网联汽车测试服务、智能车云服务与数字地图服务等。报告期内，公司主营业务未发生重大变化。
　　（一）主要产品及用途
　　1、智能座舱
　　公司为客户提供基于AI及5G技术的新一代数字座舱解决方案，具备从基础软件到上层应用的软件开发能力。公司自研的KCarOS兼容AUTOSAR规范，贴合国内汽车厂商实际需求，支持高度定制化需求，核心协议栈性能达到行业一流水平。
　　2、智能驾驶
　　公司智能驾驶业务包括自动驾驶软件开发、智能网联汽车测试和移动地图数据服务等业务，除了为客户提供乘用车和商用车自动驾驶域控软件开发服务，承担新一代行泊一体相关前沿技术的开发外，还为汽车整车制造商、汽车零部件供应商及自动驾驶算法公司提供整车软件测试及仿真测试、功能和性能的评价测试服务，并针对各种移动出行和应用场景为客户提供基于地图的深度定制开发和移动大数据增值服务。
　　公司智能网联汽车软件测试业务不仅涵盖了面向国内主机厂的全域全栈软件测试，还包括针对海外市场的适应性测试，为特定区域和特定客户提供的定制化测试服务以及智能车云平台业务。公司凭借专业的测试技术和丰富的行业经验，构建了全域全栈的测试能力，确保汽车软件在功能、性能、安全等方面均达到行业领先水平。
　　在深入了解海外市场的标准和规范后，结合客户的实际情况，公司为客户提供海外适应性测试服务，助力客户成功拓展海外市场；公司积极响应数字化转型的需求，为客户提供数字化转型过程中的软件测试策略制定、流程优化和质量控制等方面的咨询服务；同时，公司与权威认证机构合作，为客户提供软件测试的认证服务，确保软件质量符合相关标准和要求。
　　3、新能源业务
　　公司为海内外汽车整车制造商和汽车零部件供应商等提供更加高效可靠、节能安全的智能电控软件解决方案，提供动力域、底盘域、车身域全栈电控软件开发服务及系统技术方案支持服务。
　　公司正着手研发的车控域全域全栈综合解决方案，是为实现汽车动力传动系统的整合，构建符合AUTOSARCP标准的基础（BSW），按照ISO-26262功能安全标准在MBD中开发电机控制应用程序，以便能够整合VCU、BMS、MCU、DCDC、OBC、PDU等6个功能，实现构建一个满足需求的6合1动力传动平台。
　　（二）主要经营模式
　　1、盈利模式
　　根据客户类型与需求的不同，公司主要通过定制软件开发、软件技术服务、软件许可等方式向客户提供产品或服务。其中，定制软件开发指客户以实现单一或多个模块功能为目标，委托公司承担其部分或整体的软件定制化开发的业务，定制软件开发的工作成果按照软件功能的节点进行验收；软件技术服务系公司为客户提供专业的技术人员参与其软件开发与测试服务的业务模式，包括现场技术支持、数据采集与整理服务以及维护服务等，现场技术支持系公司根据客户需求，为客户提供专业的技术人员参与其软件的开发与测试；软件许可指公司授权客户使用公司自主研发的软件产品，并根据合同约定按授权数量或时间收取费用的业务。公司加强知识产权IP化，积极向新老客户进行IP（包括AVM、APA等）的销售，增加软件许可收入。
　　报告期内，公司主动优化营销策略，通过提高高附加值的汽车电子软件产品或解决方案业务比例，降低低附加值或毛利较低的订单比例，以实现高质量发展。2024年1-6月，公司定制软件开发业务收入为9,398.92万元，较上年同期下降18.36%；软件技术服务业务收入为12,043.01万元，较上年同期下降21.26%。
　　2、研发模式
　　公司搭建两级研发体系，由公司层面的智能网联汽车研究院及各事业部层面的研发部门共同构成，分别承担先端技术研究以及面向业务的基础技术研发。另外，公司专门组建“超级软件工场实验室”，研究人工智能在汽车电子软件方面的应用。
　　智能网联汽车研究院定位于对汽车电子软件行业中具有前瞻性与先进性的技术进行研究，探索相关技术的发展路线以及商业化前景；各事业部层面的研发部门主要根据本事业部所处业务领域，结合市场的需求进行产品规划和技术路线设计，研发高度可复用的基础软件平台、通用组件、核心算法及辅助工具，同时对本事业部的一线开发团队提供技术支持与指导，进一步提高工作效率、改善服务质量以及优化技术指标。
　　面对行业竞争和内部效率提升需求，公司加大超级软件工场应用在日常开发过程中的研发力度，初步构建融合人工智能的平台工具，有助于汽车开发过程中工作效率的提升，减少开发周期和开发成本，保证更高的开发质量。
　　（三）主要业绩驱动因素
　　公司业绩发展的主要驱动因素有以下几个方面：
　　1、政策推动
　　国务院办公厅印发的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，提出坚持电动化、网联化、智能化发展方向，以融合创新为重点，突破关键核心技术，优化产业发展环境，推动我国新能源汽车产业高质量可持续发展，加快建设汽车强国。近年来，国家和部分地区出台了多项利好政策对智能网联汽车行业予以支持，行业整体继续保持加速发展态势。同时，国家陆续出台包括《数据安全法》、《个人信息保护法》、《汽车数据安全管理若干规定（试行）》、《数据出境安全评估办法》、《自然资源部关于促进智能网联汽车发展维护测绘地理信息安全的通知》等主流法律法规，对汽车行业数据安全管理要求逐渐提高，对汽车数据需求企业方提出更高的要求，推动企业对数据安全方面的需求。
　　2、大客户战略
　　公司一直非常重视深耕头部大客户，与大客户集群协同创新，保持了公司的稳定持续增长。公司与全球知名的汽车零部件供应商电装集团、日本电产等长期保持良好的合作关系，并积极开拓国内外汽车整车厂，尤其是新能源汽车业务市场，包括吉利汽车、长城汽车、赛力斯、奇瑞汽车等。
　　3、软件开发能力不断提升
　　汽车电子软件产业是汽车数字化转型的新引擎，具有基础性、战略性和先导性作用，并逐步呈现出了开源化、平台化、融合化的发展趋势。特别是针对软件平台化开发，光庭在行业首创提出了超级软件工场的全新理念。借助数据挖掘和AI深度学习技术打造软件开发智能化生产平台，提高软件代码复用率，构建云端在线协作、动态迭代升级、数据高效流通的开发环境，打造智能化、精细化、可视化的软件开发模式和流程，解决汽车软件开发面临的产业人才缺乏、质量要求高、交付周期短等难题。
　　综上所述，政策利好、大客户的协同创新以及公司在行业内所掌握的核心技术，为公司提高了更高的核心竞争力和行业门槛，也为带来了新的业绩增长动力，能够让公司服务更多的行业大客户，公司亦有信心将继续保持在智能网联汽车领域的领先地位。
　　公司专注于智能网联汽车电子软件的研发与创新，紧密围绕汽车网联化、智能化和电动化趋势，坚持技术创新，积极开拓业务，为汽车零部件供应商和汽车整车制造商提供专业的定制软件开发与技术服务。公司所处的行业为软件和信息技术服务业，公司主要客户为汽车零部件供应商和汽车整车厂，最终应用行业为汽车制造行业。因而公司的发展与软件和信息技术服务业以及汽车行业整体发展趋势密切相关。
　　（一）行业发展概况
　　1、软件和信息技术服务业
　　软件与信息技术服务业是指利用计算机、通信网络等技术对信息进行生产、收集、处理、加工、存储、运输、检索和利用，并提供信息服务的业务活动。
　　得益于国家政策对软件和信息技术服务业的大力扶持和数字经济浪潮的兴起，我国软件行业规模一直保持较快的增长速度。根据工信部公布的统计数据，2024年1-6月，软件业务收入62,350亿元，较上年同比增长11.5%，信息技术服务收入42,224亿元，同比增长12.6%，占全行业收入比重为67.7%；嵌入式系统软件收入5,247亿元，同比增长10.2%。
　　2、汽车工业发展概况
　　根据中国汽车工业协会统计数据显示，2024年1-6月，汽车产销分别完成1,389.1万辆和1,404.7万辆，同比分别增长4.9%和6.1%。其中，新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%。2024年1-6月，汽车出口279.3万辆，同比增长30.5%。新能源汽车持续爆发式增长，市场占有率超过30%，大跨步的进入全面市场化拓展期，成为了汽车市场发展的最大动力。
　　2024年，汽车行业经济运行起步平稳，实现良好开局，汽车产销继续保持增长，二季度增速较一季度有所放缓。其中，新能源汽车继续保持较快增长，市场占有率稳定在30%以上；整车出口依然保持较高水平，为拉动行业增长发挥积极作用；中国品牌持续向上，市场份额超60%。但当前国际贸易保护主义形势依然严峻，国内有效需求和消费信心不足的问题依然突出，产品价格持续低位运行，供需矛盾加剧行业“内卷”，企业盈利能力持续下滑，汽车行业经济高质量发展面临较大压力。
　　（二）公司所处行业和下游行业周期性特点
　　公司所处的软件和信息技术服务业受经济周期的影响比传统的制造业要小，具有一定的抗周期性。公司下游客户为汽车零部件供应商和汽车整车厂，最终应用行业为汽车制造行业，目前主要采取的盈利模式仍以定制软件开发、软件技术服务为主，上述模式所产生的收入与我国汽车产销量关联度较低，但汽车终端消费市场竞争激烈，主机厂新车型推出频率下降及整体控制成本，将对公司产生一定影响。
　　受到国家宏观经济、产业政策、环保政策等因素影响，当前汽车行业呈现量增价跌的形势，汽车行业市场竞争加剧，主机厂在汽车电子软件方面的投资延缓，项目开发周期拉长，同时整个汽车电子软件行业竞争激烈，人力成本高企不下等仍持续影响整个行业发展。面对行业变化，公司主动优化营销策略，提高高附加值的汽车电子软件产品IP和解决方案业务比例，降低部分低附加值或毛利较低的订单，集中资源开发优质项目，确保交付质量，并加强内部精细化管理，推动公司向高质量发展迈进。
　　（三）公司所处的行业地位
　　经历多年的发展历程，公司与行业知名汽车零部件供应商和全球知名汽车整车制造商建立长期稳定的合作关系，确立了公司在汽车电子软件领域的市场地位。作为国内汽车电子软件领域的重要参与者，客户包括电装集团、日本电产、延锋伟世通等全球领先的汽车零部件供应商以及吉利汽车、长城汽车、赛力斯、奇瑞汽车等汽车整车制造商。
　　公司获得众多客户包括电装集团、诺博科技等对公司技术能力和项目交付能力的充分认可。同时，公司通过了软件成熟度CMMIL5认定、A-SPICEL2认证、ISO9001认证、TISAX认证等，标志着公司在汽车电子领域的软件开发过程及质量管理能力已实现国际领先水平。
　　（四）智能网联汽车法律法规和产业政策支持
　　《智能汽车创新发展战略》指出到2025年，我国将实现有条件自动驾驶的智能汽车达到规模化生产，实现高度自动驾驶的智能汽车在特定环境下市场化应用。
　　随着国内自动驾驶标准体系和管理政策逐步细化落实，国内相关产业有望快速发展。公司紧随智能网联汽车发展趋势，以武汉总部为中心，多点战略协同市场布局，积极开拓海外市场，精准及时服务客户，以技术创新为核心，完善公司全域全栈软件开发能力，推动IP销售商业模式的发展，促进公司业务快速发展。

　　二、核心竞争力分析
　　公司是行业领先的智能网联汽车软件综合解决方案提供商，通过多年汽车电子软件定制开发、软件技术服务等经验积累和能力发展，公司形成了专业的服务口碑，竞争优势相对明显。
　　（一）全域全栈开发能力
　　智能网联汽车的发展，对汽车电子软件服务商的全域全栈开发能力提出了更高的要求，汽车电子软件供应商将需要向车厂客户提供更加复杂、以及更多交互的整体解决方案。公司产品和技术覆盖了智能座舱、智能驾驶和新能源三大领域，并构建了智能网联汽车测试服务体系与移动地图数据服务平台，形成全面完善的业务结构，拥有更全面的技术和经验积累，基于域控制器架构的新一代智能网联汽车的全域产品开发能力。
　　（二）持续迭代核心关键技术
　　公司打造了完全自主知识产权的基础软件KCarOS，并已成功实现主机厂应用，该平台主要是面向SOA的汽车电子基础软件平台，解决基础软件卡脖子难题，包括基于主域控芯片的下一代面向SOA架构的域控平台、数据驱动研发闭环平台以及基于SOA软硬分离的架构设计、虚拟化核心技术等。
　　公司核心关键技术涉及智能座舱、车联网、智能电控、智能驾驶、移动数据等多方面，并建立了汽车整车测试、功能和性能测试、自动驾驶测试以及信息安全测试等服务体系。
　　（三）加强与国产芯片商合作深度
　　公司产品适配国内外各大芯片，如高通、瑞萨、英飞凌等，在国产替代方面，公司加大了与国内芯片厂商的深度战略合作。近年来，公司推出了基于地平线J6的行泊一体化智能驾驶技术解决方案；基于芯驰X9系列推出座舱域解决方案；此外，公司还提供基于紫光芯能芯片的动力域控制器解决方案。公司将在未来将适配更多的国产芯片，推出对应的国产化方案。
　　（四）优质的产业协同生态体系
　　公司始终秉持开放的心态，与客户共享合作，大客户集群协同创新，坚持共享共赢的理念，持续打造产业生态圈。长期积淀的良好供应链生态和客户关系是公司竞争力的重要组成部分，更是公司在当前复杂大环境下保持快速、稳健发展的重要支撑。
　　通过与电装、延锋伟世通、日本电产、吉利汽车、长城汽车等客户平台共建、研发中心ODC共建等形式展开了多层次的灵活业务模式，保证了公司的可持续发展。另外，公司积极开展多维度、多渠道的共享合作，通过与细分领域头部汽车零部件供应商以及汽车整车制造商的深度战略合作和联合研发，持续推动了公司的可持续发展。
　　（五）高效开发流程与高质量管理
　　一直以来，公司汽车电子软件研发专业服务能力和规模化高品质软件快速交付能力得到了全球知名的汽车零部件供应商和整车制造商的广泛认可。
　　公司软件开发质量管理达到了国际水平。公司通过引入工厂化的标准操作流程（StandardOperatingProcedure，SOP），建立了完善的质量管理体系。公司在CMMIL5和A-SPICE体系的基础上，引入SOP体系将软件开发过程标准化，建立专业软件开发流程体系；公司基于SCRUM的敏捷开发流程和测试驱动的开发流程，建立快速软件开发流程，大大提高基础软件的可复用性；引入了基于ISO26262的安全开发流程和基于MBD的新型开发方法，保证安全类软件的顺利开发；公司建立可视化的管理平台，基于过程数据对软件开发进行量化管理，及时反映软件开发流程的运行情况，实现对软件开发过程的品质管控；公司通过德国汽车工业协会（VDA）推出的TISAX标准认证，旨在保护汽车行业中的敏感数据和信息；公司通过了ISO9001所在认证周期内的监督审核，持续改进自身质量管理体系。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、宏观经济波动风险
　　公司是一家主要为汽车零部件供应商和汽车整车制造商提供专业汽车电子软件定制化开发和软件技术服务的信息技术企业，汽车电子软件的发展主要依赖于汽车行业的发展，而汽车行业的持续发展与宏观经济状况息息相关。鉴于当前国际宏观经济的不确定性，汽车行业可能受到一定影响，进而对公司生产经营和盈利能力造成不利影响。
　　应对措施：公司将在密切关注经济形势变化的同时，重点研究所处行业发展趋势，结合行业和市场情况积极制定有效措施，不断提升公司产品竞争力，强化公司自身抗风险能力，防范宏观经济波动风险给公司带来的不利影响。
　　2、市场竞争加剧风险
　　随着国内新能源汽车的快速发展、智能化汽车渗透率不断提升，汽车电子行业市场总体规模不断扩大，部分主机厂退出和汽车价格不断下滑，势必影响供应链上游的汽车电子软件行业，竞争态势将进一步激烈。公司以持续强化技术研发、质量保证和提升客户满意度作为保持长期竞争力的重要手段，但如果公司不能紧跟行业发展趋势，持续保持技术的先进性和产品质量的稳定性，公司将面临较大的市场竞争风险。
　　应对措施：公司一方面将通过不断提高研发能力、技术水平和服务质量，增强市场竞争力；另一方面将加强公司品牌意识，提升公司品牌影响力和行业影响力，并主动优化营销策略，以降低市场竞争加剧的风险。
　　3、人力成本上升风险
　　报告期内，公司主营业务成本中人工成本占比较高，对公司经营业绩影响较大。未来随着国内经济增长和产业结构调整，人力成本可能呈上涨的趋势，公司存在人工成本上升而导致经营业绩下滑的风险。
　　应对措施：公司将借用人工智能技术提高工作效率，提高价值附加，优化成本与收入结构等方法来保障利润水平的增长，并以数字化升级战略推动公司从人才与技术密集型向科技密集型升级。
　　4、汇率波动的风险
　　公司外销业务收入的主要结算货币为日元，人民币汇率波动可能会对公司盈利能力产生一定的影响。若未来公司外销业务保持较高水平，且人民币汇率波动较大，会对公司带来因汇率变动而导致经营业绩波动的风险。
　　应对措施：公司在确保安全性和流动性的前提下，适当使用汇率工具，降低因汇率变化给公司盈利水平带来的不利影响。

　　四、主营业务分析
　　受国家宏观经济、产业政策、环保政策等因素影响，当前汽车行业呈现量增价跌的形式，汽车行业市场竞争加剧，主机厂在汽车电子软件方面的投资延缓，项目开发周期拉长，同时整个汽车电子软件行业竞争激烈，人力成本高企不下等仍持续影响整个行业发展。
　　面对当前行业形势，公司推动国内外业务布局和开拓，加快推进超级软件工场应用于公司产品和开发过程的研发，同时打造“数字化汽车”研发平台，并主动优化营销策略，持续实施精细化管理，保障内部组织架构活力，有效提升整体工作效率，在当前激烈竞争洪流中保持竞争力。
　　报告期内，公司实现营业收入21,705.69万元，同比下降20.06%，公司实现归属于上市公司股东的净利润-1,339.27万元。收入和净利润下滑的主要影响因素如下：
　　（1）收入下滑的主要原因为：受行业竞争激烈影响，公司主动优化营销策略，一是随着国内新能源汽车出海化的加速，公司积极进行海外市场的开拓和布局，但短期内尚无明显成效；二是公司提高高附加值的汽车电子软件产品IP和解决方案业务比例，降低部分低附加值或毛利较低的订单比例，以实现高质量发展；三是公司继续实施大客户战略，除深入加强与电装集团等合作外，公司深化与主机厂合作，由于主机厂项目金额较大导致部分项目交付周期拉长，对公司上半年营业收入有一定影响。
　　（2）净利润为负主要系受日元汇率下跌影响。报告期内公司汇兑损失为2,002.26万元，较上年同期增加1,724.36万元，对公司净利润影响较大。面对日元汇率波动，公司积极与客户沟通，协商调整订单价格，公司选择合适时点结汇，以减少因汇率变化带来的影响。
　　（一）报告期内公司经营活动概述
　　1、稳步布局国内外业务市场
　　公司加强与大客户深度协同合作，积极布局国内外市场，以技术推介、业务互助、共孵IP产品等多种方式共同构建多维度合作生态。报告期内，公司以上海光庭为市场开拓中心，以东京光庭为海外市场重点开拓中心，推动加拿大子公司和德国子公司团队组建，形成了以武汉总部为中心，多点战略协同海内外市场布局。
　　报告期内，公司分别参加了1月份的CES2024和4月份的北京车展，重磅推出KCarOS以及相关应用，展示了在自动驾驶、数字孪生、多域融合等多方面的案例和成果，并推出了专用于汽车智能座舱领域的3DHMI开发工具及UEforAutomotive解决方案。吸引了来着日产、丰田、极氪、恩智浦、芯驰科技等OEM、Tier1和产业生态伙伴的关注。公司UEforAutomotive解决方案方案在5月亮相一汽大众技术展。
　　公司将继续在KCarOS的核心技术所建立智能座舱域控平台、智能驾驶域控平台、智能电控平台三大域控平台，结合客户需求实现量产产品快速落地。公司打造的光庭基础软件平台，可支撑多域高效研发，包含AutoSARCP、AutoSARAP、跨域通信及增强组件等。公司加强技术IP产品的研发和销售。
　　2、重点推动超级软件工场的应用研发
　　公司近年来加大研发投入，重点打造“超级软件工场”。“超级软件工场”是一种利用人工智能技术来优化汽车软件开发过程，打造“超级大脑”，实现人机协同的智能化软件开发平台。
　　报告期内，公司利用超级软件工场搭建人机协同的半自动化软件开发平台，该平台集智能软件项目管理、工程研发全生命周期能力，可深度理解产品需求，提出创新解决方案和自主完成任务的能力，并可24小时搜集和全方位感知项目真实情况，实时预警并提出优化方案，确保软件开发流程的高效和有序。公司后续将持续投入研发，并通过与行业客户的合作验证，该平台在实际项目中的应用证明了超级软件工场的有效性，为解决开发成本高、效率低下、交付风险大等传统问题提供了全新的解决方案。
　　3、打造数字化汽车研发平台，助力客户高效开发
　　报告期内，公司加大力度进行“数字化汽车”平台的研发，该平台通过提供先进的软件驱动、测试驱动、数据驱动、AI驱动和体验驱动等功能，功能包括采用先进的软件架构和开发流程、实现测试驱动的开发模式、整合并分析各种数据以支持智能化和安全性、应用人工智能技术优化研发流程和智能化，以及通过优化用户界面和交互方式提升用户体验。“数字化汽车”研发平台可以提供更加高效、准确和可靠的研发手段和方法，显著提升研发效率、缩短研发周期，为汽车创新提供强有力的支持，并为汽车产业的未来发展注入新的动力。
　　4、优质产品和服务助力品牌价值提升
　　报告期内，公司获得客户的充分认可，凭借优秀的软件技术创新能力及卓越的质量管控实力荣获亿咖通2024年度“质量先锋奖”。报告期内，公司子公司南京光庭获得2023年大卓智能平台基础软件中间件项目正式定点，这是公司继行泊一体化域控制器项目后与大卓的再次合作。
　　（二）主要业务经营情况说明
　　2024年1-6月，公司主营业务经营的具体情况如下：
　　（1）因部分主机厂项目交付周期拉长，且公司主动减少低附加值或毛利较低的订单，报告期内公司智能座舱业务收入为11,417.20万元，较上年同期下降19.18%，占公司营业收入的比重为52.60%。公司将持续加强内部精细化管理，优化资源配置，保证交付质量和及时性，推动公司业务高质量发展。报告期内，公司主机厂业务有所增长，如公司与吉利汽车的收入较上年同期增长260.22%，与长城汽车的业务大幅增长。公司推出的专用于汽车智能座舱领域的3DHMI开发工具及UEforAutomotive解决方案，在市场中具有持续竞争力。
　　（2）受营销策略优化影响，公司智能驾驶整体销售收入为7,879.51万元，较上年同期下降7.85%，占公司营业收入的比重为36.30%。其中，公司自动驾驶软件开发业务实现1,263.07万元，同比下降10.64%；智能网联汽车测试业务收入5,504.54万元，与公司去年同期持平；受行业趋势变化影响，公司在移动地图数据服务业务略有下滑，2024年1-6月实现收入885.12万元。空间治理数字化服务方面，实现收入226.78万元，同比下降66.36%。
　　公司稳步推动出海化发展战略，部分智能网联测试海外业务已逐步落地。报告期内，公司主要客户包括住友商社、赛力斯、长安、奇瑞汽车等。
　　（3）报告期内受公司主要客户在国内外业务调整影响，新能源业务营业收入2,175.66万元，较上年同期减少48.51%。公司加强其他客户开拓力度，如深度参与汇川技术业务合作，加大对捷太格特营销力度等。 收起▲