广发集源债券A(002925)_基金概况

广发集源债券A002925GF SET SOURCE BOND TYPE SECURITIES INVESTMENT FUND A

我要报告错误基金简介

基金简称：	广发集源债券A	基金全称：	广发集源债券型证券投资基金A
基金代码：	002925	成立日期：	2017-01-20
募集份额：	2.0000亿份	单位面值：	1.00元
基金类型：	开放式基金	投资类型：	债券型
投资风格：	-	基金规模：	76.33亿元 (截止 2024-09-30)
基金经理：	刘志辉	交易状态：	开放申购
申购费率：	0.00%~0.80%	赎回费率：	0.10%
最低申购金额：	1000.0000元	最低赎回份额：	100份
基金管理人：	广发基金管理有限公司	基金托管人：	中国工商银行股份有限公司
管理费率：	0.50%	托管费率：	0.10%
风险收益特征：	本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金，属于证券投资基金中具有中低风险收益特征的品种。

资产配置：	-
业绩比较基准：	中债总全价指数收益率
投资策略：	（一）大类资产配置策略本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风险收益特征，通过自上而下的定性分析和定量分析，综合分析宏观经济形势、国家政策、市场流动性和估值水平等因素，判断金融市场运行趋势和不同资产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价值，对各大类资产的风险收益特征进行评估，从而确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例，并依据各因素的动态变化进行及时调整。　　（二）债券投资策略本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益。　　1、利率预期策略与久期管理本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对GDP、CPI、国际收支等引起利率变化的相关因素进行深入的研究，分析宏观经济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向，对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断，结合债券市场资金供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。　　2、类属配置策略类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基金通过情景分析和历史预测相结合的方法，“自上而下”在债券一级市场和二级市场，银行间市场和交易所市场，银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。　　3、信用债券投资策略本基金将重点投资于企业债、公司债、金融债、地方政府债、短期融资券、中期票据、分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券等信用债券，以提高组合的收益水平。　　信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响，因此，一方面，本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面对收益率曲线的判断以及对信用债整体信用利差研究的基础上，确定信用债总体的投资比例。考量信用利差的整体变化趋势；另一方面，本基金还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅，即采用内外结合的信用研究和评级制度，研究债券发行主体企业的基本面，以确定企业主体债的实际信用状况。本基金的信用债投资策略主要包括信用利差曲线配置、信用债供求分析策略、信用债券精选和信用债调整等四个方面。　　4、可转债投资策略可转债兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，本基金一方面将对发债主体的信用基本面进行深入挖掘以明确该可转债的债底保护，防范信用风险，另一方面，还会进一步分析公司的盈利和成长能力以确定可转债中长期的上涨空间。本基金将借鉴信用债的基本面研究，从行业基本面、公司的行业地位、竞争优势、财务稳健性、盈利能力、治理结构等方面进行考察，精选财务稳健、信用违约风险小的可转债进行投资。　　5、中小企业私募债券投资策略本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行全方位的研究和比较，对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等进行全面分析，选择具有优势的品种进行投资，并通过久期控制和调整、适度分散投资来管理组合的风险。　　6、资产支持证券投资策略资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。　　7、国债期货投资策略国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。国债期货相关投资遵循法律法规及中国证监会的规定。　　（三）股票投资策略在严格控制风险、保持资产流动性的前提下，本基金将适度参与股票、权证等权益类资产的投资，以增加基金收益。　　本基金通过选择基本面良好、流动性高、风险低、具有中长期上涨潜力的股票进行分散化组合投资，控制流动性风险和非系统性风险，追求股票投资组合的长期稳定增值。　　投资方法上重视投资价值与成长潜力的平衡，一方面利用价值投资标准筛选低价股票，避免市场波动时的风险和股票价格高企的风险；另一方面，利用成长性投资可分享高成长收益的机会。　　（四）权证投资策略权证为本基金辅助性投资工具，本基金可以主动投资于权证，其投资原则为有利于加强基金风险控制，有利于基金资产增值。本基金将对权证标的证券的基本面进行研究，综合考虑权证定价模型、市场供求关系、交易制度等多种因素，对权证进行定价。

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基金公司简介

公司名称：	广发基金管理有限公司	电话：	86-20-83936666
成立时间：	2003-08-05	公司网址：	www.gffunds.com.cn
注册地址：	广东省珠海市香洲区横琴新区宝华路6号105室49848(集中办公区)
办公地址：	广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

交易席位和佣金

券商名称	席位个数	券商佣金		股票成交		债券成交		债券回购成交
券商名称	席位个数	金额(万元)	比例	金额(万元)	比例	金额(万元)	比例	金额(万元)	比例
万联证券	4	9.41	1.94	9946.80	1.72	3734.31	1.74	171801.10	7.73
上海证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
世纪证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
东亚前海证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
东兴证券	3	-	-	-	-	-	-	-	-
东北证券	4	-	-	-	-	-	-	-	-
东吴证券	3	28.35	5.85	38013.74	6.56	10779.32	5.04	449270.00	20.21
东方证券	2	1.01	0.21	1066.93	0.18	-	-	-	-
东方财富证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
东海证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
东莞证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
中信建投证券	4	-	-	-	-	-	-	-	-
中信证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
中原证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
中国银河	2	-	-	-	-	-	-	-	-
中天证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
中山证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
中泰证券	4	17.16	3.54	18140.07	3.13	-	-	-	-
中金公司	4	-	-	-	-	-	-	-	-
中金财富	3	-	-	-	-	-	-	-	-
中银证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
信达证券	3	11.44	2.36	15330.72	2.64	3097.13	1.45	-	-
光大证券	3	-	-	-	-	-	-	-	-
兴业证券	4	-	-	-	-	-	-	-	-
华兴证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
华创证券	2	32.48	6.70	34337.48	5.92	1116.80	0.52	272820.00	12.27
华安证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
华宝证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
华林证券	1	13.16	2.72	17645.41	3.04	10352.20	4.84	21200.00	0.95
华泰证券	5	-	-	-	-	-	-	-	-
华福证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
华鑫证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
南京证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
国信证券	2	57.06	11.77	60324.49	10.41	21078.18	9.85	173794.40	7.82
国元证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
国投证券	5	-	-	-	-	-	-	-	-
国新证券	1	37.21	7.68	49881.41	8.60	-	-	-	-
国泰君安	2	-	-	-	-	-	-	-	-
国海证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
国盛证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
国联证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
国都证券	1	9.37	1.93	9906.67	1.71	11998.97	5.60	-	-
国金证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
天风证券	3	9.69	2.00	12992.18	2.24	11502.61	5.37	-	-
太平洋	2	35.05	7.23	46987.05	8.11	6479.79	3.03	168770.00	7.59
川财证券	2	31.74	6.55	42556.74	7.34	4049.95	1.89	1000.00	0.04
平安证券	4	-	-	-	-	-	-	-	-
广发证券	8	30.37	6.27	32105.50	5.54	99179.00	46.33	209970.00	9.44
开源证券	1	21.66	4.47	29039.81	5.01	-	-	-	-
德邦证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
招商证券	4	42.12	8.69	44533.44	7.68	8470.87	3.96	169540.00	7.63
方正证券	5	28.03	5.78	37582.03	6.48	4773.31	2.23	260670.00	11.72
民生证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
浙商证券	1	21.29	4.39	28548.59	4.92	-	-	-	-
海通证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
渤海证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
湘财证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
瑞银证券	1	29.29	6.04	30965.01	5.34	1982.20	0.93	196750.00	8.85
申万宏源	2	-	-	-	-	-	-	-	-
申万宏源西部	1	-	-	-	-	-	-	-	-
第一创业	1	6.97	1.44	7365.73	1.27	15482.51	7.23	114850.00	5.17
粤开证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
英大证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
西南证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
西部证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
诚通证券	3	11.75	2.42	12418.79	2.14	-	-	12820.00	0.58
财信证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
长城证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
长江证券	3	-	-	-	-	-	-	-	-
首创证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
高盛中国	1	-	-	-	-	-	-	-	-

截止日期：2024-06-30

代销机构

证券公司共1家

太平洋

保险机构共1家

中国人寿

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