广发养老目标日期2050五年持有期混合发起式(FOF)Y(017403)_基金概况

广发养老目标日期2050五年持有期混合发起式(FOF)Y017403GF'S TARGET DATE 2050 FIVE-YEAR HOLDING PERIOD MIXED-INITIATED FUND-BASED FUND (FOF) Y

我要报告错误基金简介

基金简称：	广发养老目标日期2050五年持有期混合发起式(FOF)Y	基金全称：	广发养老目标日期2050五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)Y
基金代码：	017403	成立日期：	2022-11-17
募集份额：	-	单位面值：	1.00元
基金类型：	开放式基金	投资类型：	基金型
投资风格：	-	基金规模：	0.71亿元 (截止 2024-03-31)
基金经理：	倪鑫晨,朱坤	交易状态：	开放申购
申购费率：	0.00%~1.50%	赎回费率：	0.00%
最低申购金额：	0.0000元	最低赎回份额：	100份
基金管理人：	广发基金管理有限公司	基金托管人：	中国工商银行股份有限公司
管理费率：	0.45%	托管费率：	0.07%
风险收益特征：	本基金为目标日期基金中基金，2050年12月31日为本基金的目标日期，风险和收益水平会随着目标日期的临近而逐步降低。本基金在投资初始阶段具有高风险、高预期收益的特征，在临近目标日期以及达到目标日期之后，本基金转变为较低风险、较低预期收益的基金。

资产配置：	-
业绩比较基准：	中证800指数收益率X+中债-综合全价(总值)指数收益率(1-X) 其中X为下滑曲线值,本基金各年的下滑曲线值如下表: 年份下滑曲线值(%) 年份下滑曲线值(%) 2019 72 2036 46.8 2020 70.6 2037 45.2 2021 69.2 2038 43.6 2022 67.8 2039 42 2023 66.4 2040 40 2024 65 2041 38 2025 63 2042 36 2026 61 2043 34 2027 59 2044 32 2028 57 2045 30 2029 55 2046 28 2030 54 2047 26 2031 53 2048 24 2032 52 2049 22 2033 51 2050 20 2034 50 2051 及其后 20 2035 48.4
投资策略：	（一）资产配置策略本基金采用在海外实践且卓有成效的养老目标日期配置原理与组合构建框架，通过将到退休日（目标日期）前收入积累的预期和合理的退休目标进行匹配、优化，来确定权益、固定收益等基础资产类别的投资比例。本产品的基础配置模型为目标日期下滑曲线，对应了投资组合在距离退休日不同时期的风险递减的权益、固定收益等配置比例。本基金会适当对大类资产进行细分，以建立投资规则下精准的组合构成比例，底层基金配置有严格的筛选流程。本基金也会考虑在一定情况下将相关政策允许的单一股票、债券等资产纳入投资标的范围。　　本基金以精选各资产类别中代表性强的子类别为组合构建基础，通过自上而下的分层权重设置和均衡战术调整，设定随目标日期到期时间移动的权益、固定收益配置偏离和最终成仓比例。　　1、下滑曲线下滑曲线的设计参考海外成熟模型，同时结合国内证券资产弱稳定性、高弹性和市场情绪干扰等特点完成本土化改进。本产品的下滑航道设置分为三个步骤。　　第一步，根据人口结构、人口行为信息和资本市场预期风险收益，确定与年龄相符的风险递减路径。第二步，根据特定的风险水平和大类资产长期收益特征，计算资产配置比例。第三步，在大类资产内部用不同的细分资产和策略来达到全面覆盖和分散风险的目的。　　2、战术调整系统配置比例根据一套定量与定性结合的战术调整系统进行局部调整，从而起到提高风险收益比的作用。战术调整系统综合衡量各资产类别的收益潜力、相关性以及相对吸引力，进而提出局部配置变化方案。　　（二）基金投资策略基金管理人依托专业的研究力量，综合采用定量分析和定性研究相结合的方法，建立养老目标初选基金库和养老目标核心基金库。公司管理的养老目标基金中基金（FOF）所投资的基金必须取自养老目标初选基金库或养老目标核心基金库，其中重点投资的基金原则上取自养老目标核心基金库。　　所有入库子基金需满足如下条件：　　（1）子基金运作期限应当不少于2年，最近2年平均季末基金净资产应当不低于2亿元；子基金为指数基金、ETF和商品基金等品种的，运作期限应当不少于1年，最近定期报告披露的季末基金净资产应当不低于1亿元；　　（2）子基金应当运作合规，风格清晰，中长期收益良好，业绩波动性较低；　　（3）子基金的基金管理人及其基金经理最近2年没有重大违法违规行为。　　（4）中国证监会规定的其他条件。　　1、建立养老目标初选基金库养老目标初选基金库分为养老目标初选主动基金库和养老目标初选被动基金库。　　养老目标初选主动基金库的入库条件：　　（1）子基金是主动管理型基金，即非指数基金、非ETF、非商品基金等，指数增强型基金属于主动管理型基金；　　（2）子基金对照业绩比较基准进行收益评价，需至少满足以下任一条件：　　1）最近2年跑赢自身业绩比较基准；　　2）最近2年业绩在可比类型基金中排名在前80%；　　（3）子基金对照业绩比较基准进行风险评价，需至少满足以下任一条件：　　1）业绩波动低，最近2年相对于基准的年化下行波动率小于20%；　　2）回撤情况小，最近2年相对于基准的最大回撤小于20%；　　（4）不符合本条第（2）、（3）项规定的子基金，可经养老目标FOF投资决策委员会表决通过后入库。　　养老目标初选被动基金库的入库条件：子基金是被动管理型基金，即指数基金、ETF、商品基金等。　　2、建立养老目标核心基金库养老目标核心基金库分为养老目标核心主动基金库和养老目标核心被动基金库。　　养老目标核心主动基金库的入库条件：　　（1）养老目标核心主动基金库取自养老目标初选主动基金库；　　（2）风格清晰，特征稳定，能够满足投资需求；　　（3）采用定性与定量相结合的方法，如收益分析（夏普比率、最大回撤、业绩持续性、信息比率、波动率、相对基准的最大回撤、超额收益率等），持仓分析（持仓稳定度、资产配置、行业配置、券种配置、重仓持股、重仓持债等），交易分析（规模变动情况、场内基金的日均成交量、持有人户数及结构等），调研分析（尽调分析报告等）方法，综合各项分析设定指标权重，进行加权排序，评分排名前30%的基金进入养老目标核心主动基金库；　　（4）入选养老目标核心基金库的基金的基金经理投资年限需不低于2年，且该基金经理管理的全部产品最近定期报告披露的合计规模不低于10亿元；　　（5）养老目标核心基金库中的基金经理应该具有清晰的投资理念、稳定的投资风格、出色的投资能力、较好的流动性配置能力。　　养老目标核心被动基金库的入库条件：　　（1）养老目标核心被动基金库取自养老目标初选被动基金库；　　（2）风格清晰，特征稳定，能够满足投资需求；　　（3）采用定性与定量相结合的方法，如收益分析（跟踪误差、系统风险、风格稳定性等），持仓分析（持仓稳定度、资产配置、行业配置、券种配置、重仓持股、重仓持债等），交易分析（规模变动情况、场内基金的日均成交量、持有人户数及结构等），调研分析（尽调分析报告等）方法，综合各项分析设定指标权重，进行加权排序，评分排名前30%的基金进入养老目标核心被动基金库。　　3、基金库的更新与维护养老目标初选基金库和核心基金库每季度定期更新一次，并可依据市场情况不定期地新增或剔除基金。　　如法律法规或监管机构以后对子基金的选择标准有变更的，基金管理人在履行适当程序后，可以对本基金养老目标初选基金库和核心基金库的入库条件做出相应调整。　　4、公募REITs投资策略本基金可投资公募REITs。本基金将对公募REITs进行筛选和评估，综合考虑公募REITs底层资产所属行业基本面、估值合理性、收益水平以及原始权益人行业地位和运营管理水平等因素，对公募REITs的投资价值进行深入研究，选择运营相对稳健、现金分派率或内部收益率相对合理的公募REITs进行投资。本基金根据投资策略需要或市场环境变化，可选择将部分基金资产投资于公募REITs，但本基金并非必然投资公募REITs。　　（三）风险管理策略本基金采用较为稳健的风险管理方法，在严格控制风险资产的最高比例同时，通过动态跟踪权益、固定收益等多类资产的持仓比例做固定时间以及固定比例的再平衡管理，平抑组合单一资产的波动。同时，本基金还将采用风险预警的方式控制组合的回撤。　　（四）股票投资策略本基金的股票投资主要采用“自下而上”的个股选择方法，通过定量与定性相结合的分析方法，筛选出估值合理、基本面良好且具有良好成长性的股票进行投资。　　定量分析通过财务和运营数据进行企业价值评估。本基金主要从盈利能力、成长能力以及估值水平等方面进行考量。定性分析从持续成长性、市场前景以及公司治理结构等方面对上市公司进行进一步的精选。　　本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。　　（五）债券投资策略基于基金流动性管理和有效利用基金资产的需要，本基金将投资于流动性较好的国债、央行票据等债券，保证基金资产流动性，提高基金资产的投资收益。　　本基金将根据宏观经济形势、货币政策、证券市场变化等分析判断未来利率变化，结合债券定价技术，进行个券选择。　　（六）资产支持证券投资策略本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。

显示全部

基金公司简介

公司名称：	广发基金管理有限公司	电话：	86-20-83936666
成立时间：	2003-08-05	公司网址：	www.gffunds.com.cn
注册地址：	广东省珠海市香洲区横琴新区宝华路6号105室49848(集中办公区)
办公地址：	广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

交易席位和佣金

券商名称	席位个数	券商佣金		股票成交		债券成交		债券回购成交
券商名称	席位个数	金额(万元)	比例	金额(万元)	比例	金额(万元)	比例	金额(万元)	比例
国融证券	2	13.83	100.00	18819.86	100.00	3396.83	100.00	3470.40	100.00
广发证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-

截止日期：2023-12-31

代销机构

银行共1家

建设银行

免责声明:本信息由同花顺金融研究中心提供，仅供参考，同花顺金融研究中心力求但不保证数据的完全准确，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，同花顺金融研究中心不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。用户个人对服务的使用承担风险。同花顺对此不作任何类型的担保。同花顺不担保服务一定能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时性，安全性，出错发生都不作担保。同花顺对在同花顺上得到的任何信息服务或交易进程不作担保。同花顺提供的包括同花顺理财的所有文章，数据，不构成任何的投资建议，用户查看或依据这些内容所进行的任何行为造成的风险和结果都自行负责，与同花顺无关。