嘉实养老2050混合(FOF)Y(017249)_基金概况

嘉实养老2050混合(FOF)Y017249HARVEST PENSION TARGET DATE 2050 FIVE YEAR HOLDING PERIOD HYBRID SPONSORSHIP FUND (FOF) Y

我要报告错误基金简介

基金简称：	嘉实养老2050混合(FOF)Y	基金全称：	嘉实养老目标日期2050五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)Y
基金代码：	017249	成立日期：	2022-11-11
募集份额：	-	单位面值：	1.00元
基金类型：	开放式基金	投资类型：	基金型
投资风格：	-	基金规模：	0.83亿元 (截止 2024-03-31)
基金经理：	张静,唐棠	交易状态：	开放申购
申购费率：	0.00%~0.80%	赎回费率：	0.50%
最低申购金额：	100.0000元	最低赎回份额：	100份
基金管理人：	嘉实基金管理有限公司	基金托管人：	中国银行股份有限公司
管理费率：	0.40%	托管费率：	0.07%
风险收益特征：	本基金为混合型基金中基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。

资产配置：	-
业绩比较基准：	中债总财富指数收益率(1-X0.85)+中证800指数收益率X0.85 其中X为基于基金管理人开发的下滑曲线模型推导出的权益类资产年度目标配置比例;可以合理假设,本基金所投资的权益类资产平均股票仓位为85%,故将“X0.85”设定为权益类资产部分的业绩比较基准权重,“1-X0.85”设定为非权益类资产部分的业绩比较基准权重。年度权益类资产年度目标配置比例(X)X0.85 1-X0.85 2019 76% 64.60% 35.40% 2020 76% 64.60% 35.40% 2021 76% 64.60% 35.40% 2022 76% 64.60% 35.40% 2023 76% 64.60% 35.40% 2024 76% 64.60% 35.40% 2025 76% 64.60% 35.40% 2026 76% 64.60% 35.40% 2027 76% 64.60% 35.40% 2028 76% 64.60% 35.40% 2029 75% 63.75% 36.25% 2030 74% 62.90% 37.10% 2031 73% 62.05% 37.95% 2032 71% 60.35% 39.65% 2033 70% 59.50% 40.50% 2034 68% 57.80% 42.20% 2035 67% 56.95% 43.05% 2036 65% 55.25% 44.75% 2037 63% 53.55% 46.45% 2038 61% 51.85% 48.15% 2039 58% 49.30% 50.70% 2040 56% 47.60% 52.40% 2041 53% 45.05% 54.95% 2042 50% 42.50% 57.50% 2043 47% 39.95% 60.05% 2044 44% 37.40% 62.60% 2045 40% 34.00% 66.00% 2046 36% 30.60% 69.40% 2047 32% 27.20% 72.80% 2048 28% 23.80% 76.20% 2049 24% 20.40% 79.60% 2050 19% 16.34% 83.66%
投资策略：	除第1、8条另有约定外，本基金的投资策略适用于基金的转型前及转型后：　　1、目标日期策略本基金所设定目标日期2050，是指本基金以2050年12月31日为目标日期，根据投资者在职业生涯中人力资本和金融资本的不断变化，加上中长期投资对投资风险的承受能力的变化，构建投资组合。本基金将采用目标日期策略，即基金随着所设定的目标日期2050年12月31日的临近，整体趋势上逐步降低权益类资产的配置比例，增加非权益类资产的配置比例。　　本基金逐年的权益类资产年度目标配置比例基于嘉实基金内部模型，通过对投资者风险偏好和资本市场长期收益率特征进行假设，最大化投资者退休时的回报，最终求解出投资者生命周期中不同年龄中最优的权益类资产配置比例，形成适用于我国基金市场的权益类资产配置下滑曲线。　　2051年1月1日转型为“嘉实福永混合型基金中基金（FOF）”后，本基金将在较低权益资产配置比例下投资运作，力争持续实现基金资产的长期稳健增值。　　2、资产配置策略本基金在目标权益资产配置比例的约束下，将从基本面、资金面、政策面、情绪面和估值面等五个角度进行综合分析，合理确定各细分资产的配比，尽可能降低单一资产价格波动对组合的冲击。　　3、基金筛选策略对于隶属于同资产类别的基金，本基金根据基金历史业绩、基金风险调整后的收益（信息比率、Sharpe比率）、基金的规模和流动性等一系列量化指标对基金进行初步筛选并确定适选基金。　　通过对适选基金的定性及定量分析再次精选基金，力求寻找到投资风格稳定、业绩持续优秀并具有良好风险管理能力的投资品种。具体筛选指标包括但不限于：　　基金的表现分析(Performance Analysis)：分析并确认基金绝对和相对表现优于同类基金平均水平；　　基金表现的归因分析(Attribution Analysis): 　　深入了解基金投资流程和分析管理人投资技巧（择时和选股能力）；　　基金的风险分析(Risk Analysis): 　　确认基金总体投资风险水平适当可控，分析风险的来源；　　基金的投资风格分析（Style Analysis）:确认基金的投资风格与其宣称的投资风格相符并长期保持一致。　　同时通过对每只备选基金进行电话会议、正式拜访和对其主要客户的问卷调查，在充分了解基金管理公司、基金产品和投资团队的基础上，最终选择投研团队稳定、投研实力突出、风险内控制度完备和长期可查业绩良好的基金。　　基金公司(organization)：公司历史、规模和管理者，股东结构、产品种类、竞争优势、主要客户和法律纠纷；　　基金产品(fund information): 　　成立时间、投资理念、费率水平、资产增长、客户分布状况和投资限制等；　　投资流程(Investment process): 　　基金决策机制、业绩增长模式（依靠人员还是依靠流程）、投资人员和研究人员的权责划分、研究优势、信息来源和独立研究机构和卖方机构研究支持等；　　投资团队(Investment team): 　　团队结构和稳定性、成员职责和从业经历、团队的绩效、评价体系和备选基金的基金经理管理其它基金的状况；　　风险控制（Risk control）:公司风控体系、流程、员工风险意识、风险事故汇报路径和重大事件的应急处理方案。　　本基金可投资公募REITs。本基金将综合考量宏观经济运行情况、基金资产配置策略、底层资产运营情况、流动性及估值水平等因素，对公募REITs的投资价值进行深入研究，精选出具有较高投资价值的公募REITs进行投资。本基金根据投资策略需要或市场环境变化，可选择将部分基金资产投资于公募REITs，但本基金并非必然投资公募REITs。　　4、股票、债券资产投资策略本基金将通过直接投资股票、债券等基础资产作为投资基金的补充，主要是基于两点考虑：一、对应资产没有合适基金标的；二、通过对基础资产的投资可以获取比基金标的更优的风险收益特征。　　5、中小企业私募债券投资策略本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控制，通过对投资单只中小企业私募债券的比例限制，严格控制风险，对投资单只中小企业私募债券而引起组合整体的利率风险敞口和信用风险敞口变化进行风险评估，并充分考虑单只中小企业私募债券对基金资产流动性造成的影响，通过信用研究和流动性管理后，决定投资品种。　　基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。　　6、权证投资策略本基金将合理利用权证工具，严格遵守证监会及相关法律法规的约束，利用数量方法发掘可能的套利机会。投资原则为有利于基金资产增值，控制下跌风险，实现保值和锁定收益。　　7、资产支持证券投资策略本基金将通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化；研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响，同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响。综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后的收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。　　8、风险管理策略本基金将借鉴国外风险管理的成功经验如Barra多因子模型、风险预算模型等，并结合公司现有的风险管理流程，在各个投资环节中来识别、度量和控制投资风险，并通过调整投资组合的风险结构，来优化基金的风险收益匹配。　　目标日期前，本基金的风险控制包括战略及战术风险两个层面：　　（1）战略资产配置风险层面本基金根据下滑曲线计算结果制定年度战略资产配置的权益类资产目标配置比例。下滑曲线优化设计过程考虑了市场风险（波动率）的演变路径和资产组合的累计波动率，投资者所能接受的资产组合的累积波动率（投资者风险预算）是优化模型的重要约束条件。在组合累积风险达到投资者风险预算后，组合将结合市场情况进行战术调整。　　（2）战术资产配置层面本基金构建子基金组合时，基金经理可以主动对权益类资产进行战术性配置，战术资产配置基于两个原因：　　一是战略资产配置的被动要求，即组合累积波动率超越投资者风险预算；　　二是基金经理的主动管理，风险控制包括事前控制和事后控制两个层面。　　事前控制措施为通过定性和定量方法分析资产和因子偏离程度、收益率和波动率，主动控制偏离风险。　　事后控制措施为按基金累积相对收益情况，分为无相对收益期、相对收益扩张期和自由运作期三个阶段，偏离上下限随累积超额收益增加而增加。无相对收益期仅给予适度的偏离上下限；相对收益扩张期按照累积相对收益的增厚逐步增加偏离上下限；自由运作期使用最大的偏离上下限，但偏离上限不超过该年度权益类资产目标配置比例上浮10%，偏离下限不超过权益类资产目标配置比例下浮15%，且不超过基金合同约定的权益类资产比例上下限。　　具体而言，在大类资产配置策略的风险控制上，由投资决策委员会及宏观策略研究小组进行监控；在个股投资的风险控制上，本基金将严格遵守公司的内部规章制度，控制单一个股投资风险。　　9、投资决策依据和决策程序（1）投资决策依据·法律法规和基金合同。本基金的投资将严格遵守国家有关法律、法规和基金的有关规定。　　·宏观经济、公募基金产品评价体系数据和上市公司的基本面数据。　　·投资对象的预期收益和预期风险的匹配关系。本基金将在承受适度风险的范围内，选择预期收益大于预期风险的品种进行投资。　　（2）投资决策程序·公司研究部通过内部独立研究，并借鉴其他研究机构的研究成果，形成宏观、政策、投资策略、公募基金产品和上市公司等分析报告，为投资决策委员会和基金经理提供决策依据。　　·投资决策委员会定期和不定期召开会议，根据本基金投资目标和对市场的判断决定本计划的总体投资策略，审核并批准基金经理提出的资产配置方案或重大投资决定。　　·在既定的投资目标与原则下，根据分析师基本面研究成果以及定量投资模型，由基金经理选择符合投资策略的品种进行投资。　　·独立的交易执行：本基金管理人通过严格的交易制度和实时的一线监控功能，保证基金经理的投资指令在合法、合规的前提下得到高效地执行。　　·动态的组合管理：基金经理将跟踪证券市场和上市公司的发展变化，结合本基金的现金流量情况，以及组合风险和流动性的评估结果，对投资组合进行动态的调整，使之不断得到优化。　　风险管理部根据市场变化对本基金投资组合进行风险评估与监控，出具风险分析报告。　　合规部对本基金投资过程进行日常监督。

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基金公司简介

公司名称：	嘉实基金管理有限公司	电话：	86-10-65215588
成立时间：	1999-03-25	公司网址：	www.jsfund.cn
注册地址：	中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心二期27楼09-14单元
办公地址：	北京市朝阳区建国门外大街21号北京国际俱乐部C座写字楼12A层

交易席位和佣金

券商名称	席位个数	券商佣金		股票成交		债券成交		债券回购成交
券商名称	席位个数	金额(万元)	比例	金额(万元)	比例	金额(万元)	比例	金额(万元)	比例
万联证券股份有限公司	1	-	-	-	-	-	-	-	-
东兴证券股份有限公司	1	-	-	-	-	-	-	-	-
东北证券股份有限公司	3	-	-	-	-	-	-	-	-
东吴证券股份有限公司	3	-	-	-	-	-	-	-	-
东方证券股份有限公司	5	-	-	-	-	-	-	-	-
东方财富证券股份有限公司	2	-	-	-	-	-	-	-	-
中信建投证券股份有限公司	4	-	-	-	-	2506.39	77.94	-	-
中信证券股份有限公司	10	-	-	-	-	-	-	-	-
中国中金财富证券有限公司	1	-	-	-	-	-	-	-	-
中国国际金融股份有限公司	5	-	-	-	-	-	-	-	-
中国银河证券股份有限公司	2	-	-	-	-	-	-	-	-
中山证券有限责任公司	2	-	-	-	-	-	-	-	-
中泰证券股份有限公司	5	-	-	-	-	-	-	-	-
中航证券有限公司	2	-	-	-	-	-	-	-	-
中邮证券有限责任公司	2	-	-	-	-	-	-	-	-
中银国际证券股份有限公司	2	-	-	-	-	-	-	-	-
信达证券股份有限公司	3	-	-	-	-	-	-	-	-
光大证券股份有限公司	2	-	-	-	-	-	-	-	-
兴业证券股份有限公司	3	-	-	-	-	-	-	-	-
华创证券有限责任公司	2	-	-	-	-	-	-	-	-
华宝证券股份有限公司	1	-	-	-	-	-	-	-	-
华林证券股份有限公司	1	-	-	-	-	-	-	-	-
华泰证券股份有限公司	5	-	-	-	-	-	-	-	-
华福证券有限责任公司	1	-	-	-	-	-	-	-	-
华西证券股份有限公司	2	-	-	-	-	669.56	20.82	-	-
华龙证券股份有限公司	2	-	-	-	-	-	-	-	-
国信证券股份有限公司	1	-	-	-	-	-	-	-	-
国投证券股份有限公司	3	-	-	-	-	-	-	-	-
国新证券股份有限公司	2	-	-	-	-	-	-	-	-
国泰君安证券股份有限公司	4	-	-	-	-	-	-	-	-
国海证券股份有限公司	2	-	-	-	-	-	-	-	-
国金证券股份有限公司	2	-	-	-	-	-	-	-	-
天风证券股份有限公司	4	-	-	-	-	-	-	-	-
宏信证券有限责任公司	2	-	-	-	-	-	-	-	-
山西证券股份有限公司	2	-	-	-	-	-	-	-	-
平安证券股份有限公司	4	-	-	-	-	-	-	-	-
广发证券股份有限公司	4	-	-	-	-	-	-	-	-
德邦证券股份有限公司	2	-	-	-	-	-	-	-	-
招商证券股份有限公司	2	-	-	-	-	-	-	-	-
方正证券股份有限公司	5	-	-	-	-	-	-	-	-
民生证券股份有限公司	2	-	-	-	-	-	-	-	-
浙商证券股份有限公司	1	-	-	-	-	-	-	-	-
海通证券股份有限公司	5	-	-	-	-	-	-	-	-
渤海证券股份有限公司	1	-	-	-	-	-	-	-	-
湘财证券股份有限公司	1	-	-	-	-	-	-	-	-
瑞银证券有限责任公司	2	-	-	-	-	-	-	-	-
申万宏源证券有限公司	3	-	-	-	-	39.88	1.24	-	-
第一创业证券股份有限公司	2	-	-	-	-	-	-	-	-
粤开证券股份有限公司	2	-	-	-	-	-	-	-	-
联储证券股份有限公司	2	-	-	-	-	-	-	-	-
英大证券有限责任公司	1	-	-	-	-	-	-	-	-
西南证券股份有限公司	2	-	-	-	-	-	-	-	-
西部证券股份有限公司	2	-	-	-	-	-	-	-	-
诚通证券股份有限公司	2	-	-	-	-	-	-	-	-
财通证券股份有限公司	2	-	-	-	-	-	-	-	-
野村东方国际证券有限公司	2	-	-	-	-	-	-	-	-
长城证券股份有限公司	3	-	-	-	-	-	-	-	-
长江证券股份有限公司	2	-	-	-	-	-	-	-	-
高盛(中国)证券有限责任公司	1	-	-	-	-	-	-	-	-

截止日期：2023-12-31

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