广发价值领航一年持有混合C(014318)_基金概况

广发价值领航一年持有混合C014318GF VALUE PILOT ONE-YEAR HOLDING PERIOD HYBRID SECURITIES INVESTMENT FUND C

我要报告错误基金简介

基金简称：	广发价值领航一年持有混合C	基金全称：	广发价值领航一年持有期混合型证券投资基金C
基金代码：	014318	成立日期：	2022-06-02
募集份额：	0.6095亿份	单位面值：	1.00元
基金类型：	开放式基金	投资类型：	混合型
投资风格：	平衡型	基金规模：	0.21亿元 (截止 2024-09-30)
基金经理：	杨冬,唐晓斌	交易状态：	开放其它
申购费率：	0.00%~0.00%	赎回费率：	0.00%
最低申购金额：	-	最低赎回份额：	100份
基金管理人：	广发基金管理有限公司	基金托管人：	中国建设银行股份有限公司
管理费率：	1.20%	托管费率：	0.20%
风险收益特征：	本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。　　本基金可投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险等。

资产配置：	-
业绩比较基准：	沪深300指数收益率60%+人民币计价的恒生指数收益率25%+中债新综合(财富)指数收益率*15%
投资策略：	（一）大类资产配置策略在基金合同以及法律法规所允许的范围内，本基金将根据对宏观经济环境、所投资主要市场的估值水平、证券市场走势等进行综合分析，合理地进行股票、债券等配置。　　在境内股票和香港股票方面，本基金将综合考虑以下因素进行两地股票的配置：　　（1）宏观经济因素；　　（2）估值因素；　　（3）政策因素（如财政政策、货币政策等）；　　（4）流动性因素等。　　（二）股票投资策略本基金将通过定量和定性分析方法综合评估备选公司所处行业及公司情况，精选同行业价值被相对低估、具有综合比较优势的优质上市公司股票构建投资组合。　　（1）定量分析本基金股票投资中将着重关注股票的市净率（PB）、净资产收益率（ROE）及其变化趋势，此外还将结合主营业务收入增长率、主营业务利润率、经营现金净流量等财务指标，作为辅助指标评价上市公司投资价值。　　具体而言，在个股选择层面，本基金在A股市场及港股市场主要采用价值型选股策略进行选择，主要通过横向和纵向上的市净率（PB）对比分析，并结合上市公司净资产收益率（ROE）的稳定性及其变化态势，来研判上市公司的估值合理性；同时辅以上市公司主营业务收入增长率、主营业务利润率、经营现金净流量等财务指标分析上市公司经营的稳健性；　　加以结合上市公司的股息率水平以及互联互通机制下的估值提升空间，分析上市公司估值趋势的潜在利好；精选其中价值存在低估、基本面优良稳定、估值水平有望提升的上市公司进行投资。　　（2）定性分析本基金在定量分析选取出的股票基础上，通过进一步定性分析，从市场前景、公司治理结构及竞争优势等方面对上市公司进行进一步的精选。　　①在市场前景方面，需要考量的因素包括市场的广度、深度、政策扶持的强度以及上市公司利用科技创新能力取得竞争优势、开拓市场、进而创造利润增长的能力。　　②公司治理结构的优劣对包括公司战略、创新能力、盈利能力、竞争优势乃至估值水平都有至关重要的影响。本基金将从上市公司的管理层评价、战略定位和管理制度体系等方面对公司治理结构进行评价。　　③在竞争优势方面，需要评估公司所处行业进入壁垒、产品份额、产品定价能力及成本控制能力、技术水平及创新能力。　　（3）存托凭证投资策略本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。　　（4）港股通标的股票投资策略考虑到香港股票市场与A股股票市场的差异，对于港股通标的股票，本基金除按照上述“自下而上”的个股精选策略，还将结合公司基本面、国内经济和相关行业发展前景、香港市场资金面和投资者行为，以及世界主要经济体经济发展前景和货币政策、主流资本市场对投资者的相对吸引力等因素，精选符合本基金投资目标的港股通标的股票。　　（三）债券投资策略本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益。　　1、久期配置策略本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对GDP、CPI、国际收支等引起利率变化的相关因素进行深入的研究，分析宏观经济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向，对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断，结合债券市场资金供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。　　2、类属配置策略类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基金通过情景分析和历史预测相结合的方法，“自上而下”在债券一级市场和二级市场，银行间市场和交易所市场，银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。　　3、个券选择策略对于国债、央行票据等非信用类债券，本基金将根据宏观经济变量和宏观经济政策的分析，预测未来收益率曲线的变动趋势，综合考虑组合流动性决定投资品种；对于信用类债券，本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素，对信用债进行信用风险评估，积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资，并采取分散化投资策略，严格控制组合整体的违约风险水平。　　4、可转换债券和可交换债券投资策略可转换债券和可交换债券同时具有固定收益类与权益类证券的双重特性。本基金利用宏观经济变化和上市公司的盈利变化，判断市场的变化趋势，选择不同的行业，再根据可转换债券和可交换债券的特性选择各行业不同的券种。本基金利用可转换债券及可交换债券的债券底价和到期收益率来判断其债性，增强本金投资的相对安全性；利用可转换债券及可交换债券的溢价率来判断其股性，在市场出现投资机会时，优先选择股性强的品种，获取超额收益。　　（四）资产支持证券投资策略本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。　　（五）金融衍生品投资策略1、股指期货投资策略本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择流动性好、交易活跃的期货合约，并根据对证券市场和期货市场运行趋势的研判，以及对股指期货合约的估值定价，与股票现货资产进行匹配，实现多头或空头的套期保值操作，由此获得股票组合产生的超额收益。本基金在运用股指期货时，将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征，对冲系统性风险以及特殊情况下的流动性风险，以改善投资组合的风险收益特性。　　2、国债期货投资策略本基金投资国债期货时，将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的。国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。　　构建量化分析体系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。国债期货相关投资遵循法律法规及中国证监会的规定。

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基金公司简介

公司名称：	广发基金管理有限公司	电话：	86-20-83936666
成立时间：	2003-08-05	公司网址：	www.gffunds.com.cn
注册地址：	广东省珠海市香洲区横琴新区宝华路6号105室49848(集中办公区)
办公地址：	广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

交易席位和佣金

券商名称	席位个数	券商佣金		股票成交		债券成交		债券回购成交
券商名称	席位个数	金额(万元)	比例	金额(万元)	比例	金额(万元)	比例	金额(万元)	比例
万和证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
东方证券	1	1.88	11.56	2541.35	11.52	81.13	15.69	-	-
东海证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
中信建投证券	2	10.18	62.54	13835.99	62.72	364.72	70.55	-	-
中信证券	4	-	-	-	-	-	-	-	-
中航证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
中金公司	2	-	-	-	-	-	-	-	-
光大证券	4	-	-	-	-	-	-	-	-
华宝证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
华西证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
国投证券	4	-	-	-	-	-	-	-	-
国海证券	4	-	-	-	-	-	-	-	-
天风证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
宏信证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
广发证券	6	-	-	-	-	-	-	-	-
开源证券	2	3.20	19.67	4293.82	19.46	-	-	-	-
德邦证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
招商证券	2	1.02	6.24	1388.77	6.30	71.11	13.75	-	-
方正证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
江海证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
海通证券	3	-	-	-	-	-	-	-	-
申万宏源	1	-	-	-	-	-	-	-	-
粤开证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
野村东方国际证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
金元证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-

截止日期：2024-06-30

代销机构

保险机构共1家

中国人寿

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