| 投资策略： |
本基金为被动式指数基金,采用完全复制指数的投资策略,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整,力争实现基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度控制在0.35%以内,年化跟踪误差控制在 4%的投资目标.当成份股发生分红、配股、增发等公司事件时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪业绩比较基准的效果可能带来影响时,或因某些特殊情况导致流动性不足时,或因其他原因导致无法有效复制和跟踪基准指数时,基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整,最终使跟踪误差控制在限定的范围之内.本基金建仓时间为3个月,3个月之后本基金投资组合比例达到《基金合同》的相关规定.
1、股票投资策略
本基金主要采取完全复制法来跟踪恒生 A 股行业龙头指数,即按照恒生 A 股行业龙头指数成份股组成及权重构建股票指数化投资组合.为求基金实际投资组合尽量贴近标的指数的表现,减小跟踪误差,基金管理人将根据实际情况对基金投资组合进行适当调整:
(1)指数成份股定期或临时调整.基金管理人将预测指数成份股调整方案,并判断指数成份股调整对投资组合的影响,在此基础上确定组合调整策略.
(2)基金发生申购赎回、参与新股申购等影响跟踪效果的情形.基金管理人将分析这些情形对跟踪效果的影响,据此对投资组合进行相应调整.
(3)指数成份股出现股本变化、增发、配股、派发现金股息等公司事件时,基金管理人将密切关注这些情形对指数的影响,并据此确定相应的投资组合调整策略.
(4)当标的指数成份股因停牌、流动性不足等因素导致基金无法按照指数权重进行配置,基金管理人将综合考虑跟踪误差和投资者利益,选择相关股票进行适当替代.本基金选择恒生 A 股行业龙头指数成份股或备选成份股构建替代成份股.
2、债券投资策略:
本基金可以投资于剩余期限在一年以内的政府债券和回购,其主要的作用为现金的替代资产,其投资的目的是在实现资产更高的流动性而非收益性.基金管理人将优先选择流动性较好的政府债券进行投资,并通过对基金现金需求的科学分析,合理分配基金资产在债券上的配置比例. |
