一、2024年前三季度本集团经营情况简要分析　　2024年前三季度，国际油轮市场仍位于上行周期，运价波动主要受地缘事件以及传统的季节性需求的影响。第一季度，VLCC运价超出市场预期，主要因中东船位的阶段性紧张，以及大西洋货量的持续输出，抬升了租船需求；成品油轮持续受益于地缘事件带来的贸易格局变动，运价维持在高景气区间。第二、第三季度，市场进入传统的炼厂检修季节，炼厂进口需求疲软，加之OPEC减产影响持续，VLCC运价逐步进入年度低位区间；同时，大量原油轮为获得高运价转入成品油轮市场，使成品油轮运价承压回落。根据波罗的海交易所数据，2024年1-9月VLCC TD3C航线（中东-中国）市场平... 查看全部▼

　　一、2024年前三季度本集团经营情况简要分析
　　2024年前三季度，国际油轮市场仍位于上行周期，运价波动主要受地缘事件以及传统的季节性需求的影响。第一季度，VLCC运价超出市场预期，主要因中东船位的阶段性紧张，以及大西洋货量的持续输出，抬升了租船需求；成品油轮持续受益于地缘事件带来的贸易格局变动，运价维持在高景气区间。第二、第三季度，市场进入传统的炼厂检修季节，炼厂进口需求疲软，加之OPEC减产影响持续，VLCC运价逐步进入年度低位区间；同时，大量原油轮为获得高运价转入成品油轮市场，使成品油轮运价承压回落。根据波罗的海交易所数据，2024年1-9月VLCC TD3C航线（中东-中国）市场平均日收益约36,846美元/天，较去年同期增加约4.2%；LR2 TC1航线（中东-日本）市场平均日收益约47,115美元/天，较去年同期增加约44.9%。
　　2024年1-9月，本集团实现油轮运力投入589,984万吨天，同比上升7.8%；运输量（不含期租）12,617万吨，同比下降2.2%；运输周转量（不含期租）4,325亿吨海里，同比上升11.3%。2024年1-9月，本集团油轮板块实现营业收入人民币155亿元，同比上升2.4%；发生营业成本人民币112.2亿元，同比上升6.5%；毛利率27.6%，同比下降2.8个百分点；其中，外贸油运业务实现毛利人民币31.5亿元，同比下降9.8%；内贸油运业务实现毛利人民币11.3亿元，同比上升1.5%。
　　2024年1-9月，本集团LNG运输业务贡献归母净利润人民币6.8亿元，同比上升10.5%。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）所属行业及其特点　　本集团所属行业为原油和成品油、液化天然气水上运输业。作为化石能源，石油和天然气在全球能源结构和消费结构中占有举足轻重的地位，是支撑国民经济和社会发展的重要战略物资。由于全球石油和天然气等能源资源分布与消费区域之间的不平衡，石油和天然气的贸易与运输在国际经济发展中扮演着重要角色。　　油轮是重要的海洋运输工具。相较于管道运输等其他运输方式，尽管油轮运输行业安全要求高、经营管理专业性强、投资回收期长，但因其具备运输能力强、运量大、运费较为经济，且能够跨洲过洋等优势，是国际间石油运输的首选。目前，全球约80%的石油通过油轮运输... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）所属行业及其特点
　　本集团所属行业为原油和成品油、液化天然气水上运输业。作为化石能源，石油和天然气在全球能源结构和消费结构中占有举足轻重的地位，是支撑国民经济和社会发展的重要战略物资。由于全球石油和天然气等能源资源分布与消费区域之间的不平衡，石油和天然气的贸易与运输在国际经济发展中扮演着重要角色。
　　油轮是重要的海洋运输工具。相较于管道运输等其他运输方式，尽管油轮运输行业安全要求高、经营管理专业性强、投资回收期长，但因其具备运输能力强、运量大、运费较为经济，且能够跨洲过洋等优势，是国际间石油运输的首选。目前，全球约80%的石油通过油轮运输。
　　LNG船舶是国际公认高技术、高难度、高附加值的“三高”产品。随着LNG船舶技术和管理水平的日益成熟，近十年来，天然气输送方式已呈现出管道运输下降、LNG运输上升的明显趋势，LNG运输业已进入快速发展期和稳定收益期。目前全球的LNG船队中，大部分船舶均与特定LNG项目绑定（简称“项目船”），即与项目方签署长期期租合同，取得稳定的船舶租金和投资收益。
　　（二）本集团在行业中的竞争地位及经营模式
　　本集团主要业务包括国际和中国沿海原油及成品油运输，以及国际液化天然气运输。依托中国巨大的油气进口需求、丰富的国内外大型客户资源以及控股股东完善的产业链资源优势，凭借着自身优异的管理水平和领先的运力规模，本集团在中国油气进口运输中始终保持在领先地位，并拥有较好的市场影响力和品牌美誉度。
　　本集团油轮船队运力规模世界第一，覆盖了全球主流的油轮船型，是全球船型最齐全的油轮船队。截至2024年6月30日，本集团共有油轮运力154艘，2,243万载重吨。
　　本集团是中国LNG运输业务的引领者，也是世界LNG运输市场的重要参与者。本集团所属全资的上海LNG和本公司持有50%股权的CLNG，是国内领先的大型LNG运输公司。截至2024年6月30日，本集团共参与投资85艘LNG船舶，均为项目船，收益较为稳定。其中，已投入运营的LNG船舶45艘，755万立方米；在建LNG船舶40艘，715万立方米。近年来，随着本集团参与投资建造的LNG船舶陆续投入运营，本集团LNG运输业务已步入稳定收获期。
　　作为全球领先的油轮船东，本集团以覆盖全球的营销与服务网络、扎实的船舶与安全管理水平、以及“以客户为中心”的经营理念，持续为国内外客户提供优质的能源运输服务。同时，中国作为全球最大的石油和天然气进口国，其庞大的油气进口体量为本集团带来丰富的客户群体与商业机遇。通过长期的深入合作，本集团与各大石油公司以及国内独立炼厂建立了良好的战略伙伴关系，为本集团业务发展与价值创造能力提升打下了重要基础。
　　本集团控股股东——中国远洋海运集团有限公司，在航运、码头、物流、航运金融、修造船、数字化创新等上下游产业链业已形成了完整的产业结构体系。依托中远海运集团强大的资源背景与品牌优势，本集团得以实施船舶燃油精益化的集中采购、签署港口使费优惠协议、丰富客户与航线资源，并能够积极探索与控股股东旗下优秀企业协同发展的空间，从而为各方提供更好的能源运输整体方案与增值服务，不断向“资源整合者”与“方案解决者”的目标迈进。
　　本集团从事油品运输业务的主要经营模式为：利用自有及控制的船舶开展即期市场租船、期租租船、与货主签署包运合同COA、参与联营体POOL运营等多种方式开展生产经营活动。作为船型最齐全的油轮船东，本集团通过内外贸联动、大小船联动、黑白油联动，能够充分发挥船型和航线优势，为客户提供外贸来料进口、内贸中转过驳、成品油转运和出口、下游化工品运输等全程物流解决方案，帮助客户降低物流成本，实现合作共赢。
　　在本集团整体业务结构中，除LNG运输业务为本集团提供稳定增长收益外，作为中国沿海原油和成品油运输领域的领军企业，本集团运营的沿海（内贸）油运业务也发挥着“经营业绩安全垫”的重要作用。同时，国际（外贸）油运业务为本集团经营业绩提供较强的周期弹性。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　（一）本集团2024年上半年经营情况概述
　　截至2024年6月末，本集团共有油轮运力154艘，2,243万载重吨，较2023年末减少2艘，63万载重吨；参与投资的LNG运输船中，有45艘，755万立方米已投入运营。
　　2024年上半年，本集团实现运输量（不含期租）8,265万吨，同比减少4.1%；运输周转量（不含期租）2,874亿吨海里，同比增加7.5%；主营业务收入人民币116.3亿元，同比增加0.7%；主营业务成本人民币78.3亿元，同比增加3.7%；毛利率同比减少1.9个百分点；实现归属于上市公司股东净利润人民币26.1亿元，同比减少7.1%；EBITDA人民币56.86亿元，同比减少6.7%。
　　2024年上半年，本集团主要采取了以下六个方面措施，在复杂多变的地缘政治环境与石油贸易格局中，取得了稳健扎实的经营业绩：
　　一是持续丰富客户与航线结构，把握全球贸易格局变化下大西洋市场的经营机遇，夯实全球化船位布局；二是灵活实施内外贸联动，科学开展内转外经营，实现内外贸业务的有机结合和整体优化；三是巩固扩大与重要客户的稳定合作，同时开发新客户，挖掘货源与航线的增长点；四是积极争取国际LNG运输项目，聚焦LNG板块稳定创效能力；五是积极推进科技创新，用数字化赋能运营管理，开展环保材料的实船应用；六是坚持合规风控与安全管理，推动实现合规管理体系全面覆盖，严格确保船舶作业与航行安全。
　　（二）报告期内国际国内航运市场分析
　　1.国际油运市场
　　2024年上半年，全球石油需求增长势头放缓，根据美国能源信息署（EIA）数据，报告期内全球石油需求约1.02亿桶/天，同比上升约85万桶/天，需求增量主要来自非经合组织国家。石油供给约1.02亿桶/天，同比上升约63万桶/天，非OPEC国家引领全球石油供给增长，抵消了沙特的石油产量下滑。
　　运输需求端，2024年上半年，国际地缘政治动荡与全球石油贸易的变化持续影响油轮运输需求，其中：
　　原油运输板块：2024年上半年，全球原油海运贸易量同比基本持平，尽管OPEC国家的持续减产使运输需求承压，但美国、俄罗斯稳定的原油出口，以及巴西、圭亚那的出口增量，很大程度上弥补了OPEC减产导致的原油供应缺口。与此同时，红海危机的爆发影响了一部分中东流向苏伊士以西区域的原油贸易，中小型原油轮绕航好望角使吨海里需求相应提升。根据Clarksons数据，2024年6月，原油轮通过苏伊士运河的数量较年初下降了约20%。
　　成品油运输板块：2024年上半年，全球石油需求和炼能增速放缓，成品油海运贸易量同比略增0.8%。受红海事件影响，全球大量成品油轮绕航好望角，推动吨海里需求大幅增长。根据Clarksons数据，2024年6月，成品油轮通过苏伊士运河的数量较年初下降了约40%。
　　运力供给端，油轮船队继续维持低速增长。2024年上半年全球1万载重吨以上油轮共计交付29艘/270万载重吨，交付量同比大幅减少，其中VLCC交付1艘；全球范围共计拆解油轮4艘，其中VLCC拆解1艘。截至2024年6月末，全球油轮手持订单647艘，约为现有油轮规模的11%，其中VLCC新船订单仅占该船型的7%；全球船龄15年以上的油轮占比高达43%。全球油轮船队呈现出老龄化进一步加深、新船投资匮乏的景象。
　　从运价表现来看，油轮各船型收益均处于历史高位区间，成品油轮表现整体优于原油轮。报告期内，VLCC运价走势整体兼具季节性与基本面优化的特征，第一季度中东船位的阶段性紧张使运价迅速抬升，伴随着大西洋货量的持续输出，运价表现亮眼；第二季度随着炼厂进入检修时期，国内原油进口表现疲软，叠加OPEC减产带来的持续影响，运价逐渐回落，但仍具有较强的托底支撑。根据波罗的海交易所数据，2024年上半年，VLCC代表航线TD3C（中东-中国）的市场平均TCE（期租等价租金）为41,629美元/天，较去年同期回落4%。成品油轮方面，红海事件引发的绕航大幅提升了成品油轮吨海里运输需求，LR2船型收益维持在历史高位区间。根据波罗的海交易所数据，2024年上半年，LR2代表航线TC1（中东-日本），平均TCE为55,867美元/天，较去年同期增长52%。
　　2.国内油运市场
　　原油运输：2024年上半年内贸原油市场总量约4,222万吨，同比减少约885万吨。海洋油和管道油货量同比基本持平，减量主要体现在国内二程中转油，主要原因为：（1）东营港3座10万吨级码头的投用使得地方炼厂减少了从青岛、大连、宁波等主要中转港至东营的运输需求；（2）2024年上半年炼厂整体生产效益不佳，加工意愿阶段性减弱，加工负荷持续低位运转等因素导致对原材料的需求相应减少。
　　成品油运输：受国内成品油贸易规模缩减的影响，运输市场总量有所下降。同时，新能源汽车发展迅速，市场渗透率持续上升，对社会面汽油消费产生结构性影响。受上述因素影响，国内成品油运输市场整体承压。
　　3.LNG运输市场
　　报告期内，全球LNG供需情况整体稳定。根据德鲁里的数据，2024年上半年，全球主要出口国家LNG出口量约为2.04亿吨，同比下降约2.7%。
　　德鲁里数据显示，2024年上半年全球签署了19份LNG供应和采购协议（SPA），整体利好LNG出口项目及LNG运输市场。全球范围内共有三个LNG项目在上半年完成了最终投资决定（FID），为Marsa LNG、Ruwais LNG和Cedar LNG。短期来看，FID放缓推迟项目投产，牵连液化产能增长同步放缓，上半年合计1,390万吨/年的液化产能低于预期。但从中长期来看，强劲的需求仍将支撑全球LNG液化产能保持健康增长态势。整体而言，LNG液化产能和SPA数量的增加将继续助力LNG运输业务的发展。
　　截至2024年6月末，全球LNG船队规模共计657艘（不包括LNG加注船、FSRU、FSU和FLNG），约10,829万立方米。2024年上半年，全球4万方以上LNG船舶交付24艘，新增订单约68艘。

　　三、风险因素
　　本集团在经营中可能面对的风险如下：
　　1.宏观经济波动的风险
　　本集团所从事的油品、液化天然气等大宗资源品的航运受宏观经济波动影响较大。当宏观经济处于高涨时期，对大宗资源品的需求将会迅速增加，从而加大对这类产品的航运需求；但当宏观经济处于萧条时期，对上述货物的航运需求将不可避免地受到影响。此外，地缘政治、自然灾害、意外事件等都有可能使航运业产生波动。
　　2.国际政治经济风险
　　当前全球政治经济形势中不确定因素增加，如地缘政治冲突以及主要经济体之间的贸易摩擦等，都会给全球经济带来不确定因素，也会对全球能源运输市场的供需、运价、安全和投融资等各个领域带来极大的不确定性。
　　3.能源结构变化风险
　　碳达峰、碳中和目标引发的全球能源转型持续进行中，世界范围内减少碳排放等环保要求力度逐渐加大，清洁能源等新能源逐渐兴起。这些都将对能源运输需求的变化带来深远影响，对公司的业务规划、经营布局带来挑战。
　　4.其它运输方式竞争的风险
　　海运方式具有运量大、价格低的优势，是大宗物资运输的主要方式，尤其在石油、煤炭和铁矿石等货物运输领域具有突出优势，但是其他运输方式仍对海运方式构成了一定竞争。如开通原油运输管线和我国沿海港口深水码头的建设将减少对原油二程中转运输的需求。因此，虽然近年来我国原油进口量持续增长，但受上述因素的影响，原油二程中转运量并未随原油进口量同比例增长。
　　5.运费价格波动的风险
　　运费价格是决定本集团盈利水平的核心因素之一，因此运费价格波动将会给本集团的经营效益带来不确定性。本集团已通过采用与大型石油企业签署COA合同，提升内贸油运比例或设立合资公司的方式来增强运费价格的稳定性，能在一定程度上规避航运市场运费波动带来的风险。然而，运价波动仍可能对本集团的经营活动产生较大影响。
　　6.燃油价格波动风险
　　本集团的主营业务成本主要包括燃油费、港口费、折旧费和船员费用等，其中燃油费占比最大。近年来，国际市场原油价格波动较大，船用燃料油的价格波动也比较大，并且随着国内、国际对船舶排放方面的新要求不断更新、提高，会对本集团燃油采购价格产生较大影响。因此，未来燃油价格的波动将对本集团的主营业务成本和盈利水平产生较大影响。
　　近年来，本集团通过推广利用船舶节能技术和采用经济航速等多种方式降低燃油消耗，同时加强燃油采购供应管理、丰富采购手段、及时顺应燃油市场的新情况，降低了燃油采购成本。
　　7.航运安全的风险
　　船舶在海上运行时存在发生搁浅、火灾、碰撞、沉船、海盗、环保事故等各种意外事故，以及遭遇恶劣天气、自然灾害的可能性，这些情况会对船舶及船载货物造成损失。本集团可能因此面临诉讼及赔偿的风险，船舶及货物也可能被扣押。其中，油品泄露造成环境污染的危险程度尤为严重，一旦发生油品泄漏造成污染事故，本集团将面临巨额赔偿风险，并会给本集团的声誉和正常经营等产生较大影响。本集团通过积极投保尽可能地控制风险。
　　此外，国际关系变化、地区纠纷、战争、恐怖活动等事件均可能对船舶的航行安全和正常经营产生影响。近年来海盗活动异常猖獗，索马里海域海盗问题成为全球关注焦点，海盗成为航运安全的重大危害。
　　8.经营活动合规风险
　　全球经贸与政治格局持续呈现复杂局面，国际组织及主要国家或地区对贸易、运输、投资、税收、环保、反垄断等政策不断进行调整，或者加大以合规监管为手段地执法力度，如不能加强规则研判，实施有效应对措施，可能导致公司国际化业务面临重大合规风险，严重影响公司健康可持续发展。
　　9.新业务领域投资风险
　　公司“十四五”规划已经明确要抓住新能源市场快速发展的机遇，积极发展新能源运输业务，努力培育先发优势。公司在落实开拓新能源运输业务，研究碳交易、碳捕捉等新业务以及孵化产业链项目。同时，若未能充分论证这些新的业务领域的行业和市场情况、未能对投资项目进行充分的尽职调查和可研论证、未能在进军新业务领域时做好各方面资源准备，或将导致投资失败，给公司带来经济损失。
　　10.数字化转型风险
　　在未来产业技术变革的征途中，数字化转型是企业高质量、可持续发展的内在需求和必然选择。结合当下科学技术的飞速发展，抓住数字化转型这一常数，将智能航运、智能船舶和智能管理等新技术、新概念逐步由理论推向实证是公司最终实现自我突破、自我提升的必经之路。若未能将业务战略落实为信息化、数字化战略，业务需求形成信息化、数字化成果，形成新的商业模式，都可能导致公司数字化转型的失败。此外，随着数据技术的发展，数据安全和保护已成为全球关注的焦点之一，未来将面临更多风险挑战。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）品牌优势
　　本集团在油品运输方面拥有多年丰富的经验以及较高的品牌知名度、专业的航运经营管理团队，通过为客户提供差异化的运输服务，在业界树立了良好的公司形象，维护和发展了包括众多国内外大型企业集团在内的稳定客户群，具有很强的竞争能力和较高的市场份额。
　　（二）船队优势
　　目前，本集团的油轮船队规模全球排名第一。本集团顺应绿色、低碳、智能航运业发展新趋势，科学地制定运力发展规划，合理地选择新建船舶类型、数量与建造时机，使得本集团船队的船型、船龄结构不断优化，船队竞争力持续增强、市场份额不断提升。本集团油轮船队覆盖了全球主流的油轮船型，是全球油轮船队中船型最齐全的航运公司，可以实现“内外贸联动”、“大小船联动”和“黑白油联动”。通过发挥船型和航线优势，本集团能够为客户提供外贸来料进口、内贸中转过驳、成品油转运和出口、下游化工品运输等全程物流解决方案，帮助客户降低物流成本，实现合作共赢。
　　（三）客户资源优势
　　本集团油品运输业务的主要客户均为全球知名石油公司。公司通过为客户提供高质量的运输服务，与之建立起了稳固的业务合作关系，推动业务产业链上下游客户合作，公司拥有优质、稳定的客户资源是公司未来稳步发展的基石。
　　（四）业务结构优势
　　本集团的内贸运输业务和LNG运输业务收益稳定，2024年上半年该两项业务的收入占比约33.3%，毛利贡献12.1亿元。此外，本集团外贸油运业务也秉持稳健经营的理念，将运力合理分配在期租业务、COA合同、即期市场。本集团整体业务结构具有较高的抗风险能力。
　　（五）专业化经营优势
　　本集团聚焦油轮运输和LNG运输两大核心主业，并在这两个领域已形成了规模优势，同时以专业化为主线的重组整合对本集团船队经营和成本管控也已产生积极影响。本集团在经营管理中实施的集中化、专业化会进一步释放协同效应。
　　（六）全球化营销优势
　　本集团已形成了以中国为总部，以新加坡、伦敦、休斯顿、香港、日本、巴西为海外网点的全球化布局，建立了全球营销服务系统+全球安全应急保障体系，充分发挥全球网点功能，拓展海外市场份额，借助公司船队规模和结构优势，实现了货源结构、客户结构、航线结构的多元化。
　　（七）安全管理优势
　　本集团在液体散货船运输方面的安全管理水平始终处于国际领先的地位。公司自上而下高度重视安全文化建设，始终坚持“安全营销世界领先”的总体要求。经过多年的探索实践与竞争洗礼，本集团已经形成了一套稳定、高效的安全管理体系，建立了科学合理的技术管理、运输管理和船舶管理制度，强化安全生产责任制，细化监督责任和主体责任，严格安全监管和责任追究，确保了本集团安全稳定的大好局面，在业内树立了良好的企业形象。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2023年，本集团坚持“稳中求进”的工作总基调，以全面推进“四个全球领先”战略目标和加快建设世界一流企业为主题主线，抢抓市场机遇提高油轮船队盈利水平，加快推进LNG运力规模扩张。面对全球局势和市场环境变化，本集团主要通过以下五个方面的工作，实现了业绩大幅增长，发展韧性和活力持续提升：　　一是充分发挥全球化经营优势，科学配置运力资源，充分展示外贸油轮运输盈利弹性；二是巩固油轮内贸市场领导地位，通过锁定COA货源提升创效能力；三是积极扩张LNG运力规模，推动LNG项目加快落地，持续增厚“效益安全垫”；四是稳健推进新造船项目与老旧运力处置，优化油轮船队结构；五是编制绿色... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年，本集团坚持“稳中求进”的工作总基调，以全面推进“四个全球领先”战略目标和加快建设世界一流企业为主题主线，抢抓市场机遇提高油轮船队盈利水平，加快推进LNG运力规模扩张。面对全球局势和市场环境变化，本集团主要通过以下五个方面的工作，实现了业绩大幅增长，发展韧性和活力持续提升：
　　一是充分发挥全球化经营优势，科学配置运力资源，充分展示外贸油轮运输盈利弹性；二是巩固油轮内贸市场领导地位，通过锁定COA货源提升创效能力；三是积极扩张LNG运力规模，推动LNG项目加快落地，持续增厚“效益安全垫”；四是稳健推进新造船项目与老旧运力处置，优化油轮船队结构；五是编制绿色低碳转型专项规划，科学部署绿色低碳转型升级，持续夯实ESG治理。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　本集团所属行业为原油和成品油、液化天然气水上运输业。作为化石能源，石油和天然气在全球能源结构和消费结构中占有举足轻重的地位，是支撑国民经济和社会发展的重要战略物资。由于全球石油和天然气等能源资源分布与消费区域之间的不平衡，石油和天然气的贸易与运输在国际经济发展中扮演着重要角色。
　　油轮是重要的海洋运输工具。相较于管道运输等其他运输方式，尽管油轮运输行业安全要求高、经营管理专业性强、投资回收期长，但因其具备运输能力强、运量大、运费较为经济，且能够跨洲过洋等优势，是国际间石油运输的首选。目前，全球约80%的石油通过油轮运输。
　　LNG船舶是国际公认高技术、高难度、高附加值的“三高”产品。随着LNG船舶技术和管理水平的日益成熟，近十年来，天然气输送方式已呈现出管道运输下降、LNG运输上升的明显趋势，LNG运输业已进入快速发展期和稳定收益期。目前全球的LNG船队中，大部分船舶均与特定LNG项目绑定（简称“项目船”），即与项目方签署长期期租合同，取得稳定的船舶租金和投资收益。
　　1、国际油运市场
　　2023年，全球经济逐步复苏，根据IEA数据，全球石油需求同比增加约230万桶/天，至1.017亿桶/天水平，非OECD国家贡献了大部分石油需求增量；全球石油供给同比增加约180万桶/天，至1.019亿桶/天水平，主要由美国、巴西，以及圭亚那等非OPEC国家的产量增长所推动。同时，由于国际地缘政治事件频发，全球石油贸易格局不断重塑，大西洋区域贸易的活跃度提升以及跨洋航线的增加，拉升了整体油轮运输距离。
　　在上述背景下，2023年的国际油运市场在上行周期中稳步发展，运价表现强劲且波动剧烈，运价中枢位于历史相对高位区间。
　　原油轮方面，2023年中国原油进口量创历史新高，大西洋区域新增产能对冲了OPEC+减产对原油轮市场造成的影响，同时地缘政治持续加深石油贸易流向重构，在上述因素的综合影响下，原油轮吨海里需求同比提升6.2%。VLCC市场主要受中国进口需求回升、大西洋-亚洲长航线增加等因素驱动，运价在2023年第一季度呈现反季节上行；第二、第三季度因OPEC+宣布减产，以及亚洲炼厂检修影响，运价逐渐走弱；第四季度在传统旺季的推动下，运价反弹并维持在相对高位。苏伊士与阿芙拉船型主要获益于大西洋区域活跃的租船需求，运价表现强劲，且与VLCC运价出现互相支撑的效应。根据波罗的海交易所统计，原油轮代表航线VLCC船型中东至中国（TD3C）、苏伊士西非至欧洲（TD20）和阿芙拉科威特至新加坡（TD8）全年平均日收益分别为35,416美元/日、39,714美元/日和44,163美元/日，较2022年分别上升110%、39%和71%。
　　成品油轮方面，石油贸易流向的转变同样带来了运距提升，亚欧跨区成品油货量明显提升，2023年成品油轮吨海里需求同比上涨9.6%。随着全球汽油、柴油、石脑油消费量均突破新高，全球主要炼厂开工率维持高位，中、印等亚洲主要国家成品油出口持续增长，带动成品油轮需求稳步提升，全年各条航线运价继续保持相对高位区间运行。
　　运力供给方面，2023年油轮运力供给呈现“低增速”状态，年累计交付141艘油轮，同比2022年（255艘）下降45%；整体强劲的需求基本面延缓老旧运力出清，2023年累计仅拆解15艘油轮。新船订单方面，尽管全球油轮运力老龄化加深、IMO环保政策的生效为全球油轮运力更新换代提供动力，但高船价、船厂产能紧张，以及燃料技术的不确定性，使船东对大规模投资大型化油轮仍存有顾虑，2023年全球签订油轮新船订单390艘，其中VLCC仅有18艘。
　　2、国内油运市场
　　国内原油运输市场：
　　2023年，内贸原油运输市场总体表现稳中有升，国内炼厂稳定加工带来的原料需求持续正向传导至海上运输端。具体来看，（1）国内海上油田保持高产态势，勘探、开采技术的进一步升级不断增加海洋油产量，2023年国内海洋油产量同比增长5.8%，支撑海洋油运输需求；（2）2023年中国原油进口总额高达56,399万吨，同比增长11.0%，一定程度上巩固了国内中转油的运输需求；3）管道油运输维持稳定。
　　国内成品油运输市场：
　　2023年国内成品油运输基本稳定，短程化较为明显，炼化一体化新建项目基本遵循“少油、宜芳、多烯”的原则，将成品油产出率控制在低位水平，整体运输需求有限。
　　3、LNG运输市场
　　2023年，全球LNG贸易保持增长态势，贸易量约为4.13亿吨，同比增长约2.8%。美国首次成为全球最大的LNG出口国，出口量为8,880万吨，同比增长8%，创下该国出口的历史新高。中国重新成为最大的LNG进口国，进口量达到7,132万吨，同比增长12%。
　　截至2023年末，全球现有LNG产能约4.74亿吨/年,在建液化产能约2.03亿吨/年。2023年，4个LNG项目达成最终投资决定（FID）,合计总产能为4,100万吨/年，同比显著增长。2023年，全球共达成47份LNG购销协议，签署贸易量共计6,000万吨/年，签署合同量同比增加2%。中国成为2023年最大的买家，共签署10份购销协议，贸易量为1,470万吨/年。美国签署了16份供应协议成为最大的出口商，供应量为2,120万吨/年。
　　截至2023年末，全球LNG船队规模共计779艘（包括LNG运输船、LNG加注船、浮式储存再汽化船FSRU、浮式储存装置FSU和浮式液化天然气装置FLNG），其中中大型LNG运输船637艘，同比增长4.7%。目前全球LNG运输船的平均船龄为11.1年，20年船龄以上的LNG运输船共有75艘，10年以内LNG运输船337艘，占比52.9%，船队总体较年轻。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　本集团主要业务包括国际和中国沿海原油及成品油运输，以及国际液化天然气运输。依托中国巨大的油气进口需求、丰富的国内外大型客户资源以及控股股东完善的产业链资源优势，凭借着自身优异的管理水平和领先的运力规模，本集团在中国油气进口运输中始终保持在领先地位，并拥有较好的市场影响力和品牌美誉度。
　　本集团油轮运力规模世界第一，覆盖了全球主流的油轮船型，是全球船型最齐全的油轮船东。截至2023年12月31日，本集团共有油轮运力156艘，2,306万载重吨。
　　本集团是中国LNG运输业务的引领者，也是世界LNG运输市场的重要参与者。本集团所属全资的上海LNG和持有50%股权的CLNG，是国内领先的大型LNG运输公司。截至2023年12月31日，本集团共参与投资83艘LNG船舶，均为项目船，收益较为稳定。其中，已投入运营的LNG船舶43艘，720万立方米；在建LNG船舶40艘，696万立方米。近年来，随着本集团参与投资建造的LNG船舶陆续投入运营，本集团LNG运输业务已步入稳定收获期。
　　作为全球领先的油轮船东，本集团以覆盖全球的营销与服务网络、扎实的船舶与安全管理水平和“以客户为中心”的经营理念，持续为国内外客户提供优质的能源运输服务。同时，中国作为全球最大的石油和天然气进口国，其庞大的油气进口体量为本集团带来丰富的客户群体与商业机遇。通过长期的深入合作，本集团与各大石油公司以及国内独立炼厂建立了良好的战略伙伴关系，为本集团业务发展与价值创造能力提升打下了重要基础。
　　本集团控股股东——中国远洋海运集团有限公司，在航运、码头、物流、航运金融、修造船、数字化创新等上下游产业链业已形成了完整的产业结构体系。依托中远海运集团强大的资源背景与品牌优势，本集团得以实施船舶燃油精益化的集中采购、签署港口使费优惠协议、丰富客户与航线资源，并能够积极探索与控股股东旗下优秀企业协同发展的空间，从而为各方提供更好的能源运输整体方案与增值服务，不断向“资源整合者”与“方案解决者”的目标迈进。
　　本集团从事油品运输业务的主要经营模式为：利用自有及控制的船舶开展即期市场租船、期租租船、与货主签署包运合同COA、参与联营体POOL运营等多种方式开展生产经营活动。作为船型最齐全的油轮船东，本集团通过内外贸联动、大小船联动、黑白油联动，能够充分发挥船型和航线优势，为客户提供外贸来料进口、内贸中转过驳、成品油转运和出口、下游化工品运输等全程物流解决方案，帮助客户降低物流成本，实现合作共赢。
　　在本集团整体业务结构中，除LNG运输业务为本集团提供稳定增长收益外，作为中国沿海原油和成品油运输领域的领军企业，本集团运营的沿海（内贸）油运业务也发挥着“经营业绩安全垫”的重要作用。同时，国际（外贸）油运业务为本集团经营业绩提供较强的周期弹性。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1.品牌优势
　　本集团在油品运输方面拥有多年丰富的经验以及较高的品牌知名度、专业的航运经营管理团队，通过为客户提供差异化的运输服务，在业界树立了良好的公司形象，维护和发展了包括众多国内外大型企业集团在内的稳定客户群，具有很强的竞争能力和较高的市场份额。
　　2.船队优势
　　目前，本集团的油轮船队规模全球排名第一。本集团顺应绿色、低碳、智能航运业发展新趋势，科学地制定运力发展规划，合理地选择新建船舶类型、数量与建造时机，使得本集团船队的船型、船龄结构不断优化，船队竞争力持续增强、市场份额不断提升。本集团油轮船队覆盖了全球主流的油轮船型，是全球油轮船队中船型最齐全的航运公司，可以实现“内外贸联动”、“大小船联动”和“黑白油联动”。通过发挥船型和航线优势，本集团能够为客户提供外贸来料进口、内贸中转过驳、成品油转运和出口、下游化工品运输等全程物流解决方案，帮助客户降低物流成本，实现合作共赢。
　　3.客户资源优势
　　本集团油品运输业务的主要客户均为全球知名石油公司。公司通过为客户提供高质量的运输服务，与之建立起了稳固的业务合作关系，推动业务产业链上下游客户合作，公司拥有优质、稳定的客户资源是公司未来稳步发展的基石。
　　4.业务结构优势
　　本集团的内贸运输业务和LNG运输业务收益稳定，2023年该两项业务的收入占比约36.4%，毛利贡献23.5亿元。此外，本集团外贸油运业务也秉持稳健经营的理念，将运力合理分配在期租业务、COA合同、即期市场。本集团整体业务结构具有较高的抗风险能力。
　　5.专业化经营优势
　　本集团聚焦油轮运输和LNG运输两大核心主业，并在这两个领域已形成了规模优势，同时以专业化为主线的重组整合对本集团船队经营和成本管控也已产生积极影响。本集团在经营管理中实施的集中化、专业化会进一步释放协同效应。
　　6.全球化营销优势
　　本集团已形成了以中国为总部，以新加坡、伦敦、休斯顿、香港、日本、巴西为海外网点的全球化布局，建立了全球营销服务系统+全球安全应急保障体系，充分发挥全球网点功能，拓展海外市场份额，借助公司船队规模和结构优势，实现了货源结构、客户结构、航线结构的多元化。
　　7.安全管理优势
　　本集团在液体散货船运输方面的安全管理水平始终处于国际领先的地位。公司自上而下高度重视安全文化建设，始终坚持“安全营销世界领先”的总体要求。经过多年的探索实践与竞争洗礼，本集团已经形成了一套稳定、高效的安全管理体系，建立了科学合理的技术管理、运输管理和船舶管理制度，强化安全生产责任制，细化监督责任和主体责任，严格安全监管和责任追究，确保了本集团安全稳定的大好局面，在业内树立了良好的企业形象。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　截至2023年12月31日，本集团共有油轮运力156艘，2,306万载重吨，同比减少3艘、28万载重吨；参与投资的LNG船舶中，有43艘、720万立方米已投入运营。
　　2023年度，本集团实现运输量（不含期租）为17,259万吨，同比减少1.0%；运输周转量（不含期租）为5,304.9亿吨海里，同比减少1.2%；主营业务收入人民币220.3亿元，同比增长18.3%；主营业务成本人民币154.2亿元，同比增长1.7%；毛利率同比增加11.2个百分点。实现归属于上市公司股东净利润人民币33.51亿元，同比增长130.0%；EBITDA人民币93.23亿元，同比增长40.6%。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　国际油运市场
　　尽管全球宏观经济与地缘政治事件的走势将持续影响全球石油贸易，进而为市场带来诸多不确定性，但在强劲的供需基本面支撑下，我们预计2024年国际油运市场的前景仍将令人鼓舞。
　　运输需求方面,全球石油需求量将继续保持增长态势，但增速将趋于温和，IEA预计2024年全球石油需求将同比增加124万桶/天，中国、印度将构成主要的增长来源。石油供给将由美国、巴西、圭亚那贡献产能增量，填补OPEC+的减产缺口。因此，从石油供需结构的发展来看，大西洋-亚洲的长距离航线有望增加，抬升VLCC的吨海里需求。对中小型油轮而言，地缘政治事件及冲突促使欧洲石油进口继续使用更长的贸易路线，从而为运输需求提供显著支撑。与此同时，近期红海与亚丁湾的紧张局势使部分油轮船东选择绕行好望角以避免途经上述区域，这一状况的延续将持续提升油轮吨海里需求，从目前来看，对中小型油轮，尤其是成品油轮带来的影响更为显著。根据克拉克森预测，2024年原油吨海里贸易需求将同比增长4.1%，成品油吨海里贸易需求将同比增长7.3%。
　　运力供给方面，全球油轮船队老龄化程度不断加剧，在IMO环保新规、EUETS陆续生效的背景下，老旧运力拆解的潜力与可能性将持续上升。新船交付方面，截至2024年2月末，全球VLCC仅剩1艘待交付，全年油轮船队预计维持极低增速。同时，新船造价高昂、船台紧张的局面仍在持续，未来油轮燃料技术的不确定性也抑制了船东在盈利的同时大幅扩张产能的冲动，使运力供给端持续为国际油轮市场的景气度带来强有力的支撑。
　　国内油运市场
　　国内原油运输市场：
　　海洋油：在国内海上油田开发增产的背景下，海洋油运输需求乐观，且预计逐年增长。2024年，预计南海“乌石”油田投产后将提升运输需求。
　　中转油：该细分市场受国际贸易格局、市场变化等因素影响，运输需求波动较大，主要租船人可能因油价波动而动态调整原料采购节奏，进而使运输需求相应波动。
　　国内成品油运输市场：
　　2024年，随着国内经济的逐步复苏及新能源发展的边际效益递减等因素带动，预计年内贸成品油运输市场将呈总体稳定，有望逐步回暖的局面。
　　LNG运输市场
　　2024年，全球LNG贸易预计维持高速增长，LNG需求与供给将保持平衡状态，根据德鲁里预测，全球LNG贸易量将同比增长5.3%；2023-2028年年均复合增长率达到9.1%。
　　运输需求方面，2024年全球液化产能将同比增长3.5%，贸易的强劲增长，以及更多上游新项目的FID达成将抬升LNG运输需求。运力供给方面，2024年，全球将新增71艘LNG运输船，同比增长11%，届时全球船队规模将达到700艘。此外，船厂产能紧张和项目延迟等因素将推迟部分船舶交付，在大量新增液化产能的同时，船队或将在未来两年内供不应求。从中期来看，2023-2028年，全球LNG船队年均复合增长率为9.5%，低于10.7%的全球液化产能增速，LNG运力需求有望持续增加。
　　(二)公司发展战略
　　面向“十四五”新征程，本集团坚定“做全球能源运输卓越领航者”愿景不动摇、坚定“为世界‘船’递能量”企业使命不动摇，坚定“四个全球领先”战略目标不动摇，切实承担起国家能源运输的使命和责任，不断增强企业竞争力、创新力、控制力、影响力、抗风险能力。
　　本集团将坚持稳中求进工作总基调，以推动高质量发展为主题，贯彻落实新发展理念，从观念上、制度上进行优化，切实提升企业管理水平。油轮运输业务作为公司的基础和核心业务，将巩固领先优势，力争成为全球油轮运输行业引领者；LNG运输业务作为公司资源配置相对集中的第二大核心业务，将持续发挥效益稳定器作用，力争成为全球领先的LNG承运者；新能源运输业务力争成为公司高质量发展的创新引擎。本集团将精准把握航运市场和资本市场的周期走势，实现生产经营和资本运营的“双轮驱动”；数字赋能业务，将利用数据资产加大价值创造；加快在数字智能和绿色低碳赛道布局，努力打造“可持续发展引领者”的品牌形象。
　　(三)经营计划
　　1、2023年的完成情况：本集团2023年经营计划如下：预计实现营业收入人民币190亿元；发生营业成本人民币152亿元。
　　实际完成情况：实际实现营业收入人民币221亿元，为计划数的116%；实际发生营业成本人民币155亿元，为计划数的102%，营业收入完成情况较预计数增幅大于营业成本完成情况较预计数的增幅。
　　2、2024年计划：2024年，本集团预计新增化学品船2艘、1.4万载重吨，处置油轮4艘、72.9万载重吨，新增LNG船舶6艘、104.1万立方米（LNG船舶数量含联营、合营公司及长期租入船舶），预计年内投入使用的油轮船舶为156艘、2,306万载重吨，LNG船舶为49艘、824万立方米（LNG船舶数量含联营、合营公司）。根据2024年国内外航运市场形势，结合本集团新增运力投放情况，本集团2024年经营计划如下：预计实现营业收入人民币223亿元；发生营业成本人民币158亿元。
　　(四)可能面对的风险
　　本集团在经营中可能面对的风险如下：
　　（1）宏观经济波动的风险
　　本集团所从事的油品、液化天然气等大宗资源品的航运受宏观经济波动影响较大。当宏观经济处于高涨时期，对大宗资源品的需求将会迅速增加，从而加大对这类产品的航运需求；但当宏观经济处于萧条时期，对上述货物的航运需求将不可避免地受到影响。此外，地缘政治、自然灾害、意外事件等都有可能使航运业产生波动。
　　（2）国际政治经济风险
　　当前全球政治经济形势中不确定因素增加，如地缘政治冲突以及主要经济体之间的贸易摩擦等，都会给全球经济带来不确定因素，也会对全球能源运输市场的供需、运价、安全和投融资等各个领域带来极大的不确定性。
　　（3）能源结构变化风险
　　碳达峰、碳中和目标引发的全球能源转型持续进行中，世界范围内减少碳排放等环保要求力度逐渐加大，清洁能源等新能源逐渐兴起。这些都将对能源运输需求的变化带来深远影响，对公司的业务规划、经营布局带来挑战。
　　（4）其它运输方式竞争的风险
　　海运方式具有运量大、价格低的优势，是大宗物资运输的主要方式，尤其在石油、煤炭和铁矿石等货物运输领域具有突出优势，但是其他运输方式仍对海运方式构成了一定竞争。如开通原油运输管线和我国沿海港口深水码头的建设将减少对原油二程中转运输的需求。因此，虽然近年来我国原油进口量持续增长，但受上述因素的影响，原油二程中转运量并未随原油进口量同比例增长。
　　（5）运费价格波动的风险
　　运费价格是决定本集团盈利水平的核心因素之一，因此运费价格波动将会给本集团的经营效益带来不确定性。本集团已通过采用与大型石油企业签署COA合同，提升内贸油运比例或设立合资公司的方式来增强运费价格的稳定性，能在一定程度上规避航运市场运费波动带来的风险。然而，运价波动仍可能对本集团的经营活动产生较大影响。
　　（6）燃油价格波动风险
　　本集团的主营业务成本主要包括燃油费、港口费、折旧费和船员费用等，其中燃油费占比最大。近年来，国际市场原油价格波动较大，船用燃料油的价格波动也比较大，并且随着国内、国际对船舶排放方面的新要求不断更新、提高，会对本集团燃油采购价格产生较大影响。因此，未来燃油价格的波动将对本集团的主营业务成本和盈利水平产生较大影响。
　　近年来，本集团通过推广利用船舶节能技术和采用经济航速等多种方式降低燃油消耗，同时加强燃油采购供应管理、丰富采购手段、及时顺应燃油市场的新情况，降低了燃油采购成本。
　　（7）航运安全的风险
　　船舶在海上运行时存在发生搁浅、火灾、碰撞、沉船、海盗、环保事故等各种意外事故，以及遭遇恶劣天气、自然灾害的可能性，这些情况会对船舶及船载货物造成损失。本集团可能因此面临诉讼及赔偿的风险，船舶及货物也可能被扣押。其中，油品泄露造成环境污染的危险程度尤为严重，一旦发生油品泄漏造成污染事故，本集团将面临巨额赔偿风险，并会给本集团的声誉和正常经营等产生较大影响。本集团通过积极投保尽可能地控制风险。
　　此外，国际关系变化、地区纠纷、战争、恐怖活动等事件均可能对船舶的航行安全和正常经营产生影响。近年来海盗活动异常猖獗，索马里海域海盗问题成为全球关注焦点，海盗成为航运安全的重大危害。
　　（8）经营活动合规风险
　　全球经贸与政治格局持续呈现复杂局面，国际组织及主要国家或地区对贸易、运输、投资、税收、环保、反垄断等政策不断进行调整，或者加大以合规监管为手段地执法力度，如不能加强规则研判，实施有效应对措施，可能导致公司国际化业务面临重大合规风险，严重影响公司健康可持续发展。
　　（9）新业务领域投资风险
　　公司“十四五”规划已经明确要抓住新能源市场快速发展的机遇，积极发展新能源运输业务，努力培育先发优势。公司在落实开拓新能源运输业务，研究碳交易、碳捕捉等新业务以及孵化产业链项目。同时，若未能充分论证这些新的业务领域的行业和市场情况、未能对投资项目进行充分的尽职调查和可研论证、未能在进军新业务领域时做好各方面资源准备，或将导致投资失败，给公司带来经济损失。
　　（10）数字化转型风险
　　在未来产业技术变革的征途中，数字化转型是企业高质量、可持续发展的内在需求和必然选择。结合当下科学技术的飞速发展，抓住数字化转型这一常数，将智能航运、智能船舶和智能管理等新技术、新概念逐步由理论推向实证是公司最终实现自我突破、自我提升的必经之路。若未能将业务战略落实为信息化、数字化战略，业务需求形成信息化、数字化成果，形成新的商业模式，都可能导致公司数字化转型的失败。此外，随着数据技术的发展，数据安全和保护已成为全球关注的焦点之一，未来将面临更多风险挑战。
　　(五)其他
　　2024年，面对全球宏观经济以及地缘政治局势带来的不确定性，本集团将坚持实现卓越领航的发展愿景和“四个全球领先”的战略目标，聚焦利润的稳定增长与效率的持续优化，夯实高质量发展根基，推动本集团企业价值迈上新台阶。具体将推进以下重点工作：
　　1.以经营效益为核心，实现油运板块可持续创效
　　本集团将持续推进全球化经营，强化海外网点建设，完善全球营销网络，提高全球资源配置能力。同时，本集团将紧随客户需求提供可靠的全球物流解决方案，并充分发挥经营模式灵活、船位布局广泛、船型种类齐全等优势，持续优化航线部署与市场配置，提升整体船队收益。
　　外贸油轮运输板块：本集团将科学研判市场走势，合理安排航线布局，优化航线结构，持续加强大西洋市场和特定优质航线的运力投放，巩固成品油船队新澳优质航线；合理把握租船节奏，加大回程货、三角航线承揽力度；密切关注内外贸油运市场波动，动态评估内外贸运力联动方案，提升整体船队收益。
　　内贸油轮运输板块：本集团将加大COA合约的覆盖力度，巩固内贸油运市场基础货源；积极探索与潜在客户的合作机遇，挖掘客户资源与航线结构的优化空间；提升海洋油运输货量与优质航线的市场份额，提高船队整体收益。
　　2.打造LNG全链条能力，实现LNG产业价值链延伸
　　本集团将积极跟踪上游大型能源商的动态，挖掘潜在客户需求，持续开拓LNG长期期租运输项目；持续强化LNG船管能力建设，提升LNG运输项目综合管理水平；探索多样化LNG运输经营模式，关注LNG即期运输的参与机遇；密切跟踪LNG运输的上下游投资机会，全面探索产业链项目合作空间。
　　3.坚持精益管理，持续强化成本管控
　　本集团将重点把控燃油采购价格与燃油消耗，努力降低燃油成本；深化机务管理标准化、规范化，推动船舶全生命周期的备件采购管理，优化船舶厂修方案，进一步缩减机务成本；持续关注汇率、利率波动，适时调整融资结构，压降综合融资成本。
　　4.探索低碳发展路径，推动绿色智能转型
　　本集团将以顺应全球能源发展趋势、匹配客户租船需求为理念，保持船队规模领先优势，并推动船队的健康、可持续发展。本集团将密切关注船舶资产价格变动，统筹考量船价、船位，以及自身发展需求等因素，稳步推进老旧运力处置以及年轻运力获取，进一步优化油轮船队结构；跟踪有关绿色低碳的国际政策与标准，开展新能源动力船型的研发，积极应用绿色低碳智能技术，促进公司实现长期碳减排目标；聚焦新业务新货种开发，加大产业链上下游合作，前瞻性布局新能源运输业务。
　　5.强化科技创新，加快提升数智化水平
　　本集团将落实“十四五”科技规划和数字化转型规划，稳步推进数智转型；坚持业务驱动，研究打造面向市场和客户的数字化服务产品；加强行业交流与对标，优化数字化转型工作规划和实施方案，夯实公司数字化转型根基；积极探索智能船舶技术应用，进一步加强大数据、人工智能等技术的在船应用，加强对船队能效和排放的智能评估。
　　6.打造高水平安全，护航高质量发展
　　本集团将持续完善公司综合管理体系、安全生产责任追究管理规定等制度，坚持激励约束机制，全面落实安全生产责任；健全一体化安全生产监管制度机制和应急管理程序，推进构建全球应急资源网络，提升整体安全保障能力；持续聚焦运营风险管控，打造合规风险管控规范运作，针对重点业务领域的关键风险控制点进行动态监测预警，将风险防控嵌入业务流程。
　　7.深入实施人才强企，凝聚高质量发展动能
　　本集团将聚焦高素质人才队伍梯队建设，探索打通公司内部跨部门、跨专业领域的人才交流通道，优化企业人才储备；科学构筑客观、透明、可信的全方位绩效考评机制，将绩效与薪酬、考核评价挂钩，提高员工的工作积极性和创造力，推动企业实现可持续发展。 收起▲