农银海棠定开混合(006977)_基金概况

农银海棠定开混合006977AGRICULTURAL BANK OF CHINA HUILI HAITANG REGULARLY FOR THREE YEARS OPENS MIXED SECURITIES INVESTMENT FUND

基金简介

基金简称：	农银海棠定开混合	基金全称：	农银汇理海棠三年定期开放混合型证券投资基金
基金代码：	006977	成立日期：	2019-04-16
募集份额：	2.4671亿份	单位面值：	1.00元
基金类型：	开放式基金	投资类型：	混合型
投资风格：	平衡型	基金规模：	0.69亿元 (截止 2025-12-31)
基金经理：	谷超	交易状态：	暂停申购
申购费率：	0.00%~1.50%	赎回费率：	1.50%
最低申购金额：	0.0000元	最低赎回份额：	100份
基金管理人：	农银汇理基金管理有限公司	基金托管人：	中国工商银行股份有限公司
管理费率：	1.20%	托管费率：	0.20%
风险收益特征：	本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益水平高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。

资产配置：	-
业绩比较基准：	沪深300指数收益率65%+中证全债指数收益率35%
投资策略：	1、大类资产配置策略本基金基于对宏观经济、政策面、市场面等因素的综合分析，结合对股票、债券、现金等大类资产的收益特征的前瞻性研究，形成对各类别资产未来表现的预判，在严格控制投资组合风险的前提下，确定和调整基金资产中股票、债券、货币市场工具以及其他金融工具的配置比例。　　2、股票投资策略本基金采取积极的股票选择策略，将“自上而下”的行业配置策略和“自下而上”的股票精选策略相结合，根据对宏观经济和市场风险特征变化的判断，进行投资组合的动态优化，实现基金资产长期稳定增值。　　（1）行业配置各个行业由于所处的商业周期不同，面临的上下游市场环境也各不相同，因此不同行业表现也并非完全同步。本基金将综合考虑经济周期、国家政策、社会经济结构、行业特性以及市场短期事件等方面因素，在不同行业之间进行资产配置。　　（2）个股选择个股选择方面，本基金通过定性与定量相结合的积极投资策略，自下而上地精选基本面优良且价值被低估的个股构建股票投资组合。　　1）定性分析本基金将深入研究公司的基本面，遴选出具备核心竞争优势和长期增长潜力的公司。本基金对上市公司的基本面的分析包括但不限于：　　A、公司所处的行业符合国家的战略发展方向，同时公司在行业中具备优势；　　B、公司的产品和服务具备良好竞争优势；　　C、公司具有良好的创新能力，创新来自但不限于产品的创新、商业模式的创新、营销的创新、并购等外延增长的创新等；　　D、公司具有良好的治理结构和激励机制；　　E、公司具备清晰的发展战略，具备一定的进入壁垒。　　2）定量分析本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、盈利指标和估值指标等进行定量分析，以挑选具有相对优势的个股。　　A、成长性指标：收入增长率、营业利润增长率和净利润增长率等；　　B、盈利指标：毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率等；　　C、估值指标：市盈率（PE）、市净率（PB）、市销率（PS）、市盈率相对盈利增长比率（PEG）、企业价值/息税前利润（EV/EBIT）、企业价值/摊销前利润（EV/EBITDA）等。　　3、债券投资策略本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标，同时根据需要进行积极操作，以提高基金收益。本基金债券投资管理将主要采取以下策略：　　（1）合理预计利率水平对市场长期、中期和短期利率的正确预测是实现有效债券投资的基础。管理人将全面研究物价、就业、国际收支和政策变更等宏观经济运行状况，预测未来财政政策和货币政策等宏观经济政策走向，以此判断资金市场长期的供求关系变化。同时，通过具体分析货币供应量变动，M1和M2增长率等因素判断中短期资金市场供求的趋势。在此基础上，管理人将对于市场利率水平的变动进行合理预测，对包括收益率曲线斜度等因素的变化进行科学预判。　　（2）灵活调整组合久期管理人将在合理预测市场利率水平的基础上，在不同的市场环境下灵活调整组合的目标久期。当预期市场利率上升时，通过增加持有短期债券等方式降低组合久期，以降低组合跌价风险；在预期市场利率下降时，通过增持长期债券等方式提高组合久期，以充分分享债券价格上升的收益。　　（3）科学配置投资品种管理人将通过研究国民经济运行状况，货币市场及资本市场资金供求关系，以及不同时期市场投资热点，分析国债、央票、金融债等不同债券种类的利差水平，评定不同债券类属的相对投资价值，确定组合资产在不同债券类属之间配置比例。　　（4）谨慎选择个券在具体券种的选择上，管理人主要通过利率趋势分析、投资人偏好分析、对收益率曲线形态变化的预期、信用评估和流动性分析等方式，合理评估不同券种的风险收益水平。筛选出的券种一般具有流动性较好、符合目标久期、同等条件下信用质量较好或预期信用质量将得到改善、风险水平合理、有较好下行保护等特征。　　4、权证投资策略本基金将从权证标的证券基本面、权证定价合理性、权证隐含波动率等多个角度对拟投资的权证进行分析，以有利于资产增值为原则，加强风险控制，谨慎参与投资。　　5、股指期货投资策略本基金在股指期货的投资中将通过对证券市场和股指期货市场运行趋势的研究，采用流动性好、交易活跃的股指期货合约，并充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，主要遵循避险和有效管理两项策略和原则：　　（1）避险：在市场风险大幅累积时，减小基金投资组合因市场下跌而遭受的市场风险；　　（2）有效管理：利用股指期货流动性好、交易成本低等特点，通过股指期货对投资组合的仓位进行及时调整，提高投资组合的运作效率。　　6、国债期货投资策略本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的国债期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的久期，降低投资组合的整体风险。　　7、资产支持证券投资策略本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。同时，管理人将密切关注流动性对标的证券收益率的影响，综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择以及把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，结合信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。

显示全部

基金公司简介

公司名称：	农银汇理基金管理有限公司	电话：	86-21-61095588
成立时间：	2008-03-18	公司网址：	www.abc-ca.com
注册地址：	中国(上海)自由贸易试验区银城路9号50层
办公地址：	上海市浦东新区银城路9号农银大厦50层

交易席位和佣金

券商名称	席位个数	券商佣金		股票成交		债券成交		债券回购成交
券商名称	席位个数	金额(万元)	比例	金额(万元)	比例	金额(万元)	比例	金额(万元)	比例
东兴证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
东北证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
东吴证券	2	0.28	6.64	630.57	6.64	-	-	-	-
东方证券	2	0.66	15.37	1459.82	15.37	-	-	-	-
东方财富证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
中信建投证券	2	0.69	16.22	1540.35	16.22	-	-	-	-
中信证券	2	0.26	6.20	588.59	6.20	-	-	-	-
兴业证券	2	0.13	2.97	282.40	2.97	-	-	-	-
华泰证券	2	0.18	4.16	394.67	4.16	-	-	-	-
华源证券	2	0.12	2.92	277.11	2.92	-	-	-	-
华福证券	2	1.02	23.82	2262.88	23.82	-	-	-	-
国投证券	2	0.00	0.05	4.80	0.05	-	-	-	-
国泰海通证券	4	0.10	2.42	229.82	2.42	-	-	-	-
国盛证券	2	0.18	4.29	407.61	4.29	-	-	-	-
天风证券	2	0.02	0.54	51.75	0.54	-	-	-	-
广发证券	2	0.01	0.29	27.77	0.29	-	-	-	-
民生证券	2	0.04	0.82	78.08	0.82	-	-	-	-
申万宏源证券	2	0.11	2.64	251.04	2.64	-	-	-	-
西南证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
财通证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
银河证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
长江证券	2	0.45	10.64	1010.96	10.64	-	-	-	-

截止日期：2025-12-31

代销机构

证券公司共20家

兴业证券
中国银河
华泰证券
华鑫证券
中信证券(山东)
光大证券
中信证券华南
中泰证券
中信建投证券
东方财富证券
长江证券
国金证券
海通证券
西南证券
中信证券
国泰君安
招商证券
国投证券
申万宏源证券
申万宏源西部证券

显示全部

期货经纪机构共1家

中信期货

银行共6家

中国工商银行
兴业银行
交通银行
宁波银行
中国农业银行
中国邮政储蓄银行

保险机构共1家

中国人寿

其他共11家

基煜基金
好买基金
蚂蚁基金
仓石基金
陆基金
盈米基金
中证金牛
汇成基金
肯特瑞
腾安基金
百盈基金

显示全部

基金相关机构共2家

天天基金
爱基金

其他机构共1家

众禄基金

投资咨询机构共1家

新兰德

免责声明:本信息由同花顺金融研究中心提供，仅供参考，同花顺金融研究中心力求但不保证数据的完全准确，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，同花顺金融研究中心不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。用户个人对服务的使用承担风险。同花顺对此不作任何类型的担保。同花顺不担保服务一定能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时性，安全性，出错发生都不作担保。同花顺对在同花顺上得到的任何信息服务或交易进程不作担保。同花顺提供的包括同花顺理财的所有文章，数据，不构成任何的投资建议，用户查看或依据这些内容所进行的任何行为造成的风险和结果都自行负责，与同花顺无关。