一、经营情况讨论与分析　　(一)2023年特种船运输市场情况　　2023年，全球经济环境呈现高通胀和高利率特点，叠加地缘政治分裂、逆全球化加剧等风险，全球经济增长整体疲弱。国际航运市场整体承压,巴拿马运河极端干旱、红海危机等“黑天鹅”事件频发，全球航运市场遭受多重挑战，整体表现低迷，细分市场呈现分化，集运市场供过于求导致运价快速下滑，干散货市场波动激烈。由于特种船市场具有相对独立、周期性波动较小、市场供需较稳定等特点，与集运、干散货市场相比，特种船市场受到的冲击相对较小，在特定行业和板块不乏亮点。　　1.多用途船和重吊船市场　　受集装箱、干散货市场下行影响，2023年多用途船市场呈现下滑趋... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　(一)2023年特种船运输市场情况
　　2023年，全球经济环境呈现高通胀和高利率特点，叠加地缘政治分裂、逆全球化加剧等风险，全球经济增长整体疲弱。国际航运市场整体承压,巴拿马运河极端干旱、红海危机等“黑天鹅”事件频发，全球航运市场遭受多重挑战，整体表现低迷，细分市场呈现分化，集运市场供过于求导致运价快速下滑，干散货市场波动激烈。由于特种船市场具有相对独立、周期性波动较小、市场供需较稳定等特点，与集运、干散货市场相比，特种船市场受到的冲击相对较小，在特定行业和板块不乏亮点。
　　1.多用途船和重吊船市场
　　受集装箱、干散货市场下行影响，2023年多用途船市场呈现下滑趋势。克拉克森数据显示，2023年2.1万吨MPP平均期租水平约为20,375美元/天，同比均值下跌35.4%，但仍旧处在近十年相对高位。风电、工程机械等货种运输需求保持旺盛，对运价形成一定支撑。2023年中国工程机械出口金额保持增长，达到485.52亿美元，同比增长9.57%。2023年，中国对外承包工程业务完成营业额1609.1亿美元,同比增长3.8%，新签合同额2645.1亿美元,同比增长4.5%。
　　2.纸浆船市场
　　2023年中国纸浆进口量超预期增长。根据海关总署数据，2023年1-12月，中国纸浆累计进口量达3666万吨，同比增长25.7%。国内下游造纸行业景气度持续改善，多家纸企持续进行涨价操作，开工意愿有所提升，带动纸浆进口需求显著上升。欧美与中国的纸浆需求分化明显，运往欧洲和北美的纸浆货量大幅下降，浆价一路下滑，直至年底欧美纸浆市场才开始出现企稳迹象。
　　3.半潜船市场
　　2023年海工市场维持良好的复苏态势，全球获批的新常规油气开发项目资本支出总额超过2000亿美元，比2022年增长50%以上。2023年，反映海工市场租金水平的克拉克森海工指数上涨至106点，同比增长27%，仅较2008年的历史峰值低7%。钻井装置、海工辅助船和水下作业支持船在绝大多数地区的日费率已超过2014年水平。
　　4.木材船市场
　　2023年，全国进口原木总量达3802万立方米，与2022年相比进口减少12.78%，连续第二年下滑。下游需求动力不足是导致原木进口量下滑的主因，房地产开发建设作为原木下游的主要需求方，2023年地产开发景气指数仅为93.36，为近年新低。此外，德国和俄罗斯的木材供应量下降也对运输需求造成了一定影响。
　　5.沥青船市场
　　2023年全球沥青市场分化较为明显，欧美国家在高利率环境的压力下，基建投资需求受到一定抑制，而以中国为代表的多数新兴市场国家沥青需求则体现较强韧性。据百川盈孚统计，2023年1-12月中国沥青表观消费量3415.15万吨，同比增加516.65万吨，同比上升18%。全年进口量303.43万吨，同比增加10.14万吨，同比上升3%。海外国家方面，越南、印尼、印度等新兴市场国家需求较高，其余国家需求基本保持稳定。
　　6.汽车船市场
　　2023年中国汽车出海持续火热。据海关总署统计，2023年1-12月，中国汽车累计出口量达522.1万辆，同比增加57.4%。其中，电动汽车全年出口177.3万辆，同比增加67.1%。相较之下，根据日本汽车工业协会数据统计，2023年日本汽车出口量为442万辆，中国汽车出口量超过日本近百万辆，跃居全球第一汽车出口国。火爆的需求叠加紧张的运力供给，推动汽车船期租水平不断上涨，6500车位汽车船期租水平创造了115,000美元/天的历史记录。
　　（二）公司主营业务经营分析
　　公司以“打造全球领先的特种船公司，实现向‘产业链经营者’和‘整体解决方案提供者’转变”为战略愿景，坚定不移推动“三核三链”战略落地，发挥细分市场领先优势，深化战略合作，提升抗周期发展能力，报告期内公司航运经营效益保持总体稳健。
　　1.多用途船和重吊船业务
　　截至2023年末，公司拥有37艘多用途船共114.5万载重吨，24艘重吊船共计64.2万载重吨。报告期，公司多用途船队和重吊船队充分发挥船型优势，深耕先进装备制造、清洁能源等细分产业，保持与三一重工、徐工集团、广西柳工、金风科技、VESTAS、SGRE等行业头部客户深度合作，完成孟加拉科巴风电、澳大利亚风电、雅万高铁机车运输等多个标志性“一带一路”项目，出色完成南极科考站物资运输项目，彰显公司服务国家战略的强大实力，擦亮极地品牌。公司致力于提高直接客户比例，从解决客户物流痛点和难点出发，为客户量身打造“多船型组合”运输方案，开辟“直客专班快线”等定制服务，有效保障供应链安全畅通和经济高效。
　　2.纸浆船业务
　　报告期，公司以经营性租赁方式租入12艘多用途纸浆船，截至2023年末，公司拥有及经营性租赁租入的纸浆船规模扩充至30艘共计191.4万载重吨。公司聚焦提升纸浆产业链服务水平，坚持纸浆班轮高质量服务标准，创新推出“纸浆+”组合，打造纸浆回程与商品车出口双向运营新业态，为国产车出口开辟了新通道，全年以框架方式运输商品车14.4万辆。针对新能源汽车下舱的难题，批量改造在建纸浆船，申办危险品运载证书，并研发智能温度监控系统，搭配视频动态感知、AI智能配载，实现汽车在途的全链路可视化服务，全年安全、高质量承运新能源汽车8.6万辆。纸浆电子提单应用实现常态化，并在华北、华东各区域打通了无纸化放单操作，竞争力不断提升。
　　3.半潜船业务
　　报告期，公司接入1艘6.5万吨半潜船，截至2023年末，公司共拥有半潜船10艘共计51.7万载重吨。公司与广州打捞局成功组建半潜船合资公司，整合双方经营管理团队及船舶资源，推进合资公司品牌建设；持续加大直客营销力度，深度摸排重点客户运输需求，多层次推进相关的战略协议及年度运输协议的洽谈和落地，实现船队从“运输服务商”向“长期战略合作伙伴”的关系转变。
　　4.木材船业务
　　截至2023年末，公司拥有10艘木材船，计31.9万载重吨。公司木材船队积极做好大客户服务，出口以项目货为基础，结合回程木材，努力推升运价，提升航次经营水平。
　　5.沥青船业务
　　截至2023年末，公司拥有12艘沥青船，计9.5万载重吨。报告期，公司加强亚太、欧洲等重点市场现场营销力度，新签多个期租合同，锁定部分运力中长期较高的盈利水平。从大客户入手，探讨产业链数据交换共享，采用电子提单、无纸化放货等创新操作形式，打造沥青产业链区块链新生态。
　　6.汽车船业务
　　截至2023年末，公司拥有4艘汽车船，计5.5万载重吨。报告期，合资公司远海汽车船以客户为中心，聚合资源，扎实开展市场营销，与多家国内头部汽车厂商签订长期合作协议，全面提升了市场开拓能力和服务水平；做精“中国-欧洲”、“中国-泰国-波斯湾”汽车船精品班轮航线，全力优化运力配置，提升航线运营管理水平，全年承运商品车10.4万辆。
　　7.产业链经营业务
　　报告期，公司持续稳步推进纸浆物流产业链、工程项目物流产业链和汽车物流产业链拓展，提高“端到端”整体物流解决方案能力，聚焦打通产业链关键节点，实现全程供应链服务。加快纸浆物流布点串线，推出定点定期分拨“门到门”，创新海铁联运、“集改散”等定制化产品，操作纸浆物流分拨货量同比增长283.61%，纸浆物流收入持续攀升。与长安汽车签订战略合作协议，通过与主机厂建立长期稳定合作关系，整合双方资源、发挥双方优势，促进产业链上下游协同；聚焦汽车出口“一站式”服务，建成太仓港PDI，多渠道一体推进欧洲比雷埃夫斯港、巴塞罗那、美洲拉萨罗等全球性枢纽港汽车转运中心建设，携手德国不莱梅哈芬港，实现欧洲首票端到端商品车交付。2023年，公司成功实现出口全程供应链服务，总计将2.1万辆国产汽车顺利交付海外终端，打响汽车出口全程供应链服务品牌。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　（一）航运业情况说明
　　航运业是国际贸易的桥梁和纽带，与全球经济密切相关，是国际经贸走向的晴雨表，全球商品贸易货运量约90%是通过海运完成的。中国正从海运大国向海运强国迈进，中国航运业也迎来新的发展周期和增长机遇。
　　国际航运业按船型可分为集装箱船业务、干散货船业务、油轮业务等多个分支，公司从事的特种船运输业务是国际航运业的一个重要的细分领域，具体包括多用途船、重吊船、半潜船、纸浆船、木材船、沥青船、汽车船等多种专业特种船业务。特种船市场既受到整体经济贸易环境的影响，也受其自身细分市场独有的供求关系影响，与集装箱船、油轮、干散货船等市场相比，特种船市场总体上呈现规模相对不大、周期性波动较小、市场供需相对稳定等特点。随着近些年国际航运市场的优胜劣汰和行业整合，各特种船细分领域已形成了一些竞争力强的龙头企业。中远海特在多个细分领域占有领先地位。
　　（二）2023年全球航运市场情况
　　克拉克森研究统计，在经历了2022年贸易量增长停滞后，2023年全球海运贸易量同比增加3%至124亿吨。全年克拉克森海运指数均值收至23,629美金/天，虽较2022年历史最高水平下降37%，但依然高出10年平均值33%。集装箱市场方面，2023年全球集装箱海运量共计2.01亿TEU，同比上涨0.4%，集装箱运力规模增长达8.2%，造成供过于求的市场格局，运价持续下滑，年末红海危机造成多数班轮公司选择绕航好望角，进而推动集运运价尤其是亚欧航线运价快速反弹。从全年均值来看，上海出口集装箱运价指数SCFI较2022年下跌70.5%。干散货市场方面，全年波动剧烈，上半年市场整体处于低位运行，虽然9月以来在传统旺季叠加短期供需错配的影响下，BDI在四季度均值大幅拉涨至2033点，但是从全年均值来看，BDI均值较2022年下跌28.8%。油运市场方面，2023年运价处于上行周期的平稳发展，2023年波罗的海原油运价指数（BDTI）均值为1149.73点，同比下滑17.3%，但仍处于08年金融危机后的高位水平。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　中远海特主营特种船海上运输业务，并正在不断拓展全程物流业务，以“打造全球领先的特种船公司，实现向产业链经营者和整体解决方案提供者转变”为战略目标，本着“举重若轻的实力，举轻若重的精神”的理念，致力于打造世界一流的特种船队。公司目前拥有规模和综合实力居世界前列的特种运输船队，截至2023年12月31日，中远海特经营管理纸浆船、半潜船、多用途船、重吊船、木材船、沥青船、汽车船等各类型船舶127艘468.44万载重吨,其中自有船105艘326.70万载重吨，租入船22艘141.74万载重吨。
　　公司长期着力从事包括风电设备、纸浆、乘用车、工程车辆、港口机械、成套设备、钻井平台、挖泥船、高铁机车、原木等远洋运输市场中超长、超重、超大件以及有特殊运载、装卸要求的货载运输。目前，以远东为依托，在欧洲航线、美洲航线、非洲航线、泛印度洋航线、泛太平洋航线上，已经形成了较强的优势。并积极开拓了大西洋航线、澳新航线等新航线，靠泊于160多个国家和地区的1600多个港口，同时，公司是全球唯一的具备北极和南极两个极地航线成功运营经验的航运公司。
　　公司通过多用途船、重吊船和半潜船队的合理构成，货物承运能力实现了从1吨至10万吨的全覆盖，整体船队呈现出多用途化、大型化、重吊化，船队整体竞争力不断增强，拥有了载重吨位和船型最全、货物吨位覆盖最广、装卸方式最多样的特种船队，可为广大客户提供安全、快捷、环保的运输服务。公司承揽全球最大项目、服务全球最大客户、抗周期发展和持续盈利的能力进一步增强。同时，公司努力推动服务创新，凭借完善的全球营销网络、有船东物流特色的全流程管理体系、持续稳定的安全保障与环境保护机制，服务从“港到港”的海运向“门到门”的全程供应链物流服务延伸，“海上运输”也向“海上运输加安装服务”转变，不断满足客户期望并引领行业发展。
　　2023年以来，全球经济贸易下行压力凸显，航运市场整体需求收窄、运价下行。面对市场挑战，公司围绕产业变革和产业链重塑带来的结构性机遇，持续深化“三核三链”战略——即服务新能源产业、中国先进制造、战略性大宗商品三大核心业务主线，积极拓展纸浆物流、工程项目物流、汽车物流三个关键产业链，经营规模保持增长、经营效益整体稳健。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　2023年，公司实现营业收入12,006,677,436.18元，同比减少1.64%。因货运量增加导致航次运行费用等成本增加等因素影响，营业成本同比增加3.87%。2023年，公司实现归属于母公司所有者的净利润1,064,255,173.13元，同比增加29.58%。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　国际货币基金组织（IMF）发布最新一期《世界经济展望报告》，预测随着通胀下降和增长稳定，全球经济显现韧性，今年全球经济增长预期上调至3.1%，较2023年10月份预测值高出0.2个百分点。全球经济的复苏将有望给航运市场带来增长动力。克拉克森研究统计，在经历了2022年贸易量增长停滞后，2023年全球海运贸易量同比增加3%至124亿吨；初步预计2024年将达到126亿吨，但仍需密切关注全球经济脆弱性带来的潜在影响。在全球经济脆弱性仍存、地缘政治风险增加，供应链稳定性下降以及船队供给整体低增速背景下，市场结构性趋势可能仍会持续。克拉克森研究认为除个别板块以外，多数主要船型市场都将受到市场复杂性和不确定性因素的持续影响，由此带来运费的波动性进一步加剧。
　　1.多用途船和重吊船市场
　　从重点货源来看，目前工程机械、风电等货种的行业仍维持较高的行业景气度，运输需求依旧旺盛。2024年工程机械出口有望继续保持良好增长态势，国内厂商已将海外市场视为未来战略布局的重要方向，海外收入占比持续提高，带动工程机械运输需求持续高涨。全球风电装机热潮仍在持续，全球风能理事会预测，2022年至2027年全球风电新增总装机量将达到680GW，复合年均增长率达到15%，增量可观，风电装机需求的持续提高有望给多用途重吊船市场带来增量。运力供给方面，当前多用途船和重吊船船队平均船龄约20年，船队老龄化较为严重，手持订单数量仅占现有船队的10.86%，处于历史较低水平，预计未来5-10年，可供市场使用的多用途船和重吊船数量将有所减少。
　　2.纸浆船市场
　　2024年纸浆船市场预计整体维持平稳。中国纸浆进口量在2023年高基数的情况下增速可能有所回落。海外市场方面，普遍预期2024年全球将开启降息周期，货币政策拉动经济逐步回暖，预计2024年海外市场纸浆需求将在震荡中逐步企稳。从产能情况来看，2024年全球纸浆新增产能约295万吨，产能投放集中于下半年。国内下游造纸行业方面，2024年预计将有500万吨造纸产能建成，将进一步刺激纸浆进口需求。考虑政策效果实际传导至下游市场存在一定滞后性，预计欧美市场需求在2024年或难有明显回升。从运力供给来看，目前纸浆船手持订单比例仍处于较低水平，运力增长相对稳定。综合来看，2024年纸浆运输市场将整体保持平稳。
　　3.半潜船市场
　　半潜船市场中长期前景依然可期。2020年下半年以来全球海工市场持续复苏，克拉克森海工指数在2023年底已接近历史峰值水平。GobaData预计，2018-2025年全球预计将新增油气开发项目615个，共需资本支出约1.7万亿美元，而全球风能理事会预计2023-2032年的海上风电新增装机累计将超过380GW。不过，也需要注意海工油气新项目投资后产生实际运输需求存在一定的滞后性，因此预计2024年可能较难有显著提升，但从中长期维度看，海工市场发展前景仍较为可观。
　　4.木材船市场
　　2024年木材船市场或将整体维持稳定。从需求端来看，原木经加工后的木方以及建筑模板主要用于地产开发建设，由于房屋开工后需要3年左右的施工过程，2022-2023年土地市场较为平淡，由此带来的滞后传导效应预计会使2024年房屋施工面积同比继续下降，进而导致木材需求难有显著改善。但从库存角度来看，目前国内木材市场处于去库阶段，整体库存水平维持偏低，后续市场补库行为或将对木材运输需求提供一定的支撑。
　　5.沥青船市场
　　2024年沥青市场预计将有一定增长。亚太地区供应方面炼厂产量平稳，需求方面，中国进入“十四五”规划的第四年，2023年12月份召开的中央经济工作会议要求合理扩大地方政府专项债券用作资本金范围，提振地方政府基建投资的信心，沥青需求或逐步提升。欧美市场方面，在利率整体维持在较高水平的情况下，基建投资需求较为有限；东南亚市场中印度基建投资意愿明显，计划新增1万公里以上的高速公路，印度尼西亚迁都工程预计有一定的需求，泰国和越南等国也提出了基建发展计划。从沥青船供给来看，目前全球沥青船队中15年船龄以上船舶占比接近50%，同时未来两年内仅有5-7艘新船交付，新增运力有限，沥青船市场供需将基本维持平衡状态。
　　6.汽车船市场
　　2024年中国汽车出海有望更进一步。近年来，中国汽车品牌技术水平飞速提升，叠加各厂商积极开拓海外市场，共同促使中国汽车出口迎来高速发展，2021、2022年两年连续跨越200万辆、300万辆的台阶，2023年更是创纪录地突破500万辆大关，成功超越日本，成为全球第一大汽车出口国。从运力供给来看，2024年汽车船运力增长仍较为有限，截至2023年底，全球汽车运输船新造船订单共计185艘，以标准车位计手持订单占现有船队比例为35.7%。其中，超过七成新造汽车船订单将于2025年及之后交付，因此2024年汽车船运力难有明显增长，预计汽车运输船的租金水平在短期内仍有望继续上扬。需要注意的是，随着中国汽车竞争力不断增强、在海外市场市占率不断提高，土耳其、法国等不少国家为了保护本国汽车产业，出台了一系列阻碍外国汽车尤其是中国汽车进口的政策，削弱中国汽车的竞争优势，预计后续中国汽车企业将面临越来越多的贸易保护挑战。
　　(二)公司发展战略
　　“十四五”期间，中远海特确定了“打造全球领先的特种船公司，实现向‘产业链经营者’和‘整体解决方案提供者’转变”的发展愿景。公司将围绕产业化经营、产业链经营、效益专精三大战略主题，聚焦“三核三链”，寻求新的布局和突破。
　　其中，在产业化经营的战略主题下，公司将充分发挥特种船队“多用途属性”和“多船型组合”优势，紧扣战略机遇，创新商业模式，重点布局“三核”——即新能源产业、中国先进制造、战略性大宗商品三大核心业务主线。一是把握“碳中和”背景下新能源发展机遇，服务新兴风电产业和LNG产能扩张；二是依托中国先进制造升级换代，服务商品汽车、工程机械、港口机械、轨道交通等装备设备出口；三是围绕战略性大宗商品，保障纸浆、粮食等关乎国计民生的大宗物资进口安全。
　　在产业链经营的战略主题下，公司将以“三链”为抓手，打造特种船转型升级的新引擎。一是积极拓展纸浆物流产业链，重点围绕纸浆海运，开展上下游仓储分拨等业务，并向报关、库存管理、配套供应链金融服务延伸；二是大力拓展工程项目物流产业链，重点围绕工程项目，集合内部船舶、技术等资源，协同第三方物流，为项目业主或总包商提供专业化、定制化的工程物流整体解决方案；三是做强汽车物流产业链，把握汽车船市场高位和中国汽车出口强势增长的机遇，围绕商品车贸易，整合海运、堆场、仓储、陆运等资源，拓展覆盖由厂到店的“端到端”全程物流服务。
　　此外，公司还将聚焦效益专精战略主题，采取降成本、提效率、优结构、强协同等措施，提升精益化运营管理水平，进一步挖掘创效潜力。在实施路径上，公司将通过品牌建设、提升硬件、筑高技术、升级服务、布局全球五大战略举措，以及数字赋能、资产赋能、组织赋能三大支撑体系促进战略有效落地，力争在“十四五”期末，将中远海特打造成为具有全球一流竞争力的特种船公司，并实现向产业链经营的转型。
　　(三)经营计划
　　公司下述经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，请投资者对此保持足够的风险意识，并理解经营计划与业绩承诺之间的差异。
　　1.2024年经营计划
　　2023年，公司完成总货运量1623.9万吨，同比增加182.8万吨，上升12.7%。
　　2024年，公司计划完成总货运量超过1750万吨。
　　2.新船计划交付情况
　　2023年，公司共新接船舶9艘计60.7万载重吨。
　　3.2024年老旧船退役计划
　　2023年，公司无退役老旧船舶。
　　(四)可能面对的风险
　　1.航运市场承压下行
　　当前，全球多国通胀仍展现较强粘性，各国政府对于降息时点的选择较为谨慎，目前多数机构预测美联储最早需要到5月份才可能开启降息周期。这给全球经济复苏增加了更多不确定性，也将同时影响航运业的复苏进程。除了宏观经济环境的压力外，航运市场还面临较为集装箱严重运力过剩问题。据克拉克森统计，截至2023年底，全球集装箱船手持订单数量占现有船队比为23%，交付时间集中在2024年和2025年。随着集装箱运输市场运价下跌，运输经济性明显增强，特种船的部分货源或被分流，导致市场运输需求减少，景气度可能随之下降。
　　为应对航运市场下行风险，一方面，公司将全力开发长期稳定的基础货，深入挖掘细分市场机遇，积极开展分行业营销，努力揽取纸浆、风电、商品车、工程项目、海工总包项目和高端制造设备货，深化大客户战略合作，根据行业特点与客户建立不同的深度合作纽带，努力成为客户长期稳固的海运服务供应商。另一方面，公司将实施全员、全要素、全价值链、全生命周期的成本管控，突出大项重点成本管控，强化行业对标，确保营业成本增长低于营业收入增长，全方位提升成本管控效果。
　　2.航运绿色脱碳要求升级
　　当前，航运业绿色转型持续加速，监管层面对于航运企业的绿色脱碳要求也在不断升级。其中，以欧盟将航运业纳入EUETS体系影响最为深远，自2024年1月1日起，船公司必须为其船舶在与欧盟区域相关的航行中产生的碳排放支付高昂成本。除此之外，国际海事组织(IMO)于2023年7月通过了“2023年船舶温室气体减排战略”，要求航运业在2030年前实现减碳20%并在2050年左右实现净零排放，但是当前碳中和燃料供应短缺问题或将在很大程度上阻碍这一目标的实现。
　　针对航运绿色脱碳要求升级的挑战，公司将加大科研投入，落实“双碳”行动投入，综合船舶运输数据、燃油消耗和单耗、碳排放、运营碳强度等数据，对船舶的CII等级进行评定监控。同时，公司将坚定不移落实绿色发展规划，着重研究ETS成本应对，加快新能源船舶研究和船队结构优化，提升未来竞争力。
　　3.地缘政治冲突加剧
　　地缘政治冲突往往会对航运业产生巨大的影响，可能导致贸易路线中断、港口关闭、船舶被扣留，以及航运成本增加等问题。这些问题不仅会影响航运企业的运营效率和盈利能力，还可能对其安全和稳定性造成威胁。俄乌冲突还未停歇，在2023年10月开始便又发生了巴以冲突，随着局势不断升级，巴以冲突已经外溢至红海地区，给国际航运业带来巨大的影响，船公司面临严重安全威胁和高昂的保费。多家航运企业为了保障安全，不得不暂停红海航线的服务，转而绕道好望角，导致运输效率将大幅降低，准班率下滑，燃油成本大幅上涨，同时对全球供应链的稳定产生巨大负面影响。
　　面对紧张的国际政治局势，公司将时刻保持战略警觉，立足全球化视野，关注贸易格局变化下贸易流向与货源结构对航运需求的影响，深入挖掘发展机遇，积极发挥央企担当，服务纸浆、粮食等国家战略性大宗物资进口，提升产业链供应链保障的韧性；顺应产业链转移大势，进一步提升海外经营能力，加快开发第三国航线，开拓东南亚、南美市场。同时，密切关注地缘政治局势和相关的制裁法规，严格落实风险信息报告机制，季度跟踪监测重大风险变动情况，报送重大风险监测预警报告，做好风险排查、评估并形成应对预案。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）公司所从事的主要业务、经营模式
　　中远海特致力于打造世界一流的特种船队，拥有规模和综合实力居世界前列的特种运输船队，经营管理半潜船、多用途船、重吊船、纸浆船、汽车船、木材船和沥青船等各类型船舶，公司船队结构合理，船舶运载能力和适货性强、节能环保，能够承运包括钻井平台、机车及火车车厢、风电设备、桥吊、成套设备等超长、超重、超大件、不适箱以及有特殊运载和装卸要求的货物，以及纸浆、木材等大宗商品。承运能力从1吨至10万吨全覆盖，可为广大客户提供安全、高效的运输服务。
　　公司航线覆盖全球，船舶航行于160多个国家和地区的1600多个港口之间... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）公司所从事的主要业务、经营模式
　　中远海特致力于打造世界一流的特种船队，拥有规模和综合实力居世界前列的特种运输船队，经营管理半潜船、多用途船、重吊船、纸浆船、汽车船、木材船和沥青船等各类型船舶，公司船队结构合理，船舶运载能力和适货性强、节能环保，能够承运包括钻井平台、机车及火车车厢、风电设备、桥吊、成套设备等超长、超重、超大件、不适箱以及有特殊运载和装卸要求的货物，以及纸浆、木材等大宗商品。承运能力从1吨至10万吨全覆盖，可为广大客户提供安全、高效的运输服务。
　　公司航线覆盖全球，船舶航行于160多个国家和地区的1600多个港口之间。在多条航线上形成了较强的优势，可以根据客户需要和项目具体情况，灵活安排船舶装卸港口，确保货物安全到达。凭借着超群实力，打造了数百个国际重大项目的经典运输案例，频频刷新“超极限”运输记录。
　　公司的货运技术水平全球领先，瞄准最先进技术水平和最高端客户要求，与科研机构、高等院校等专业研究机构结成合作伙伴关系，研发高技术、高难度的货物装卸和物流链整体解决方案，满足客户日益增长的服务需求。
　　公司建立了完善的管理体系，在满足ISM规则、ISPS规则、海事劳工公约MLC2006等国际强制性法规要求的基础上，导入了ISO9001、ISO14001、OHSAS18001等管理体系标准，并以满足强制性规范和标准为前提，围绕客户安全需求和管理提升需求两方面重点，构建了QHSE管理体系。形成了持续稳定的安全保障与环境保护机制。
　　公司积极发展航运相关产业，包括船舶技术工程服务、船舶物资供应、船舶通信导航服务等业务，已形成一定的规模和市场优势，对内为航运主业提供强有力的支持和保障，对外打造专业品牌，和航运主业形成有益互补和协调发展。
　　（二）公司行业情况说明
　　航运业是国际贸易的桥梁和纽带，与全球经济密切相关，是国际经贸走向的晴雨表，全球商品贸易货运量约90%是通过海运完成的。中国正从海运大国向海运强国迈进，中国航运业也迎来新的发展周期和增长机遇。
　　国际航运业按船型可分为集装箱船业务、干散货船业务、油轮业务等多个分支，公司从事的特种船运输业务是国际航运业的一个重要的细分领域，具体包括多用途船、重吊船、半潜船、纸浆船、木材船、沥青船、汽车船等多种专业特种船业务。特种船市场既受到整体经济贸易环境的影响，也受其自身细分市场独有的供求关系影响，与集装箱船、油轮、干散货船等市场相比，特种船市场总体上呈现规模相对不大、周期性波动较小、市场供需相对稳定等特点。随着近年国际航运市场的优胜劣汰和行业整合，各特种船细分领域已形成了一些竞争力强的龙头企业。中远海特在多个细分领域占有领先地位。
　　2023年上半年，世界经济发展在脆弱的环境中重启增长，经济增长前景虽有所改善，但仍然面临高度不确定性。在此背景下，国际机构在最新的经济展望报告中小幅上调全球经济增长预测，但整体增速仍然偏弱；同时寄望中国成为全球经济增长的关键动力，为不确定的时代注入更多确定性。中国经济的复苏速度令世界瞩目，全球36%的经济增长来自中国的贡献，是全球经济增长的引擎。OECD最新经济展望报告再次上调了中国经济增长预期，将中国今明两年的经济增速分别上调为5.4%和5.1%。
　　报告期，全球航运市场总体低迷，细分市场呈现分化。干散货运价整体因大型散货船运指数增长乏力而动力缺失，运价指数继续下跌，1-6月波罗的海干散货运价指数（BDI）均值1157点，同比下降49.23%。由于运力供给增速远快于运力需求，国际集装箱运价水平大幅跳水，1-6月中国出口集装箱运价指数（CCFI）均值1009.42点，同比下降69.3%。国际油轮运输市场高位稳定，中国原油需求的激增、俄乌冲突的持续、创历史新低的订单量和强劲的原油贸易流量四个要素,共同促成了航运业内对2023年下半年全球油轮货运市场的看涨预期。1-6月波罗的海原油运费指数(BDTI)均值1284点，同比上涨17.6%。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　报告期，世界经济复苏持续受阻，航运市场供需基本面转弱，运价水平波动下行，航运生产经营承受压力。面对市场挑战，公司坚定不移推动“三核三链”战略落地，发挥细分市场领先优势，深化战略合作，提升抗周期发展能力，报告期内公司经营效益保持总体稳健。
　　多用途船和重吊船市场方面，可再生能源和石油天然气行业项目货物支撑需求，上半年多用途船运费下降幅度小于集装箱船和小型干散货船。2023年1-6月，克拉克森2.1万、1.7万吨多用途船平均期租水平分别为22000美元/天、18000美元/天，同比下降39.2%、42.2%。1-6月，中国累计出口钢材4358.3万吨，同比增长31.3%；对外承包工程完成营业额4901亿元人民币，同比增长7%。报告期，公司多用途船队和重吊船队精准切入清洁能源和先进制造业市场，充实货源储备，加大直客营销和联合营销，深度摸排客户运输需求，发挥“半潜船+重吊船+平板驳”组合优势，深化产业链协同，提升A/C段服务水平，成功拓展工程车辆地面物流业务，高质量完成孟加拉风电全程物流等项目。
　　纸浆船市场方面，2023年1-6月，中国纸浆进口总量达到1755.7万吨,同比增加18.9%。报告期，公司纸浆船队业务规模迅速攀升，服务客户群基本涵盖全球主要浆厂，市场份额持续扩张。新接入2艘62000吨多用途纸浆船，签订近1000万吨纸浆增量合同；承运纸浆310.5万吨，同比增长13.3%；操作纸浆物流分拨货量61.8万吨，同比增长446.11%。
　　半潜船市场方面，油气开采需求不断增长，拉动钻井平台等设备海运需求，深海油气工程投资方兴未艾，海工装备租赁需求活跃。截至2023年6月，全球海洋钻井平台利用率超过90%，半潜船需求快速增长。报告期，公司强化资源整合，提升市场引领能力，与广州打捞局共同出资成立中远海运广州打捞局半潜船运输有限公司（以下简称“半潜船合资公司”），进一步优化半潜船市场竞争格局；公司半潜船队高效执行加拿大LNG模块运输、NNG海上风电导管架运输、中海油服采油钻井平台运输等大项目，取得良好营运收益。
　　汽车船市场方面，由于商品车出口需求旺盛而运力短缺,汽车船运费仍在高位运行。据中国汽车工业协会统计，2023年上半年汽车整车出口234.1万辆，同比增长76.9%；整车出口金额464.2亿美元，同比增长1.1倍。报告期，公司创新服务、做强品牌，全面推广“框架+纸浆船”服务模式，针对客户不同需求，开辟多条专班航线，获得市场广泛认可；加快布局汽车物流产业链，建设太仓港PDI中心，携手德国不莱梅港开发欧洲全产业链服务，推进希腊比雷埃夫斯港国际分拨中心建设。上半年，公司累计承运商品车超11万辆，创下历史新高。
　　木材船市场方面，上半年中国原木进口数量累计为2030万立方米，处于5年来最低水平。报告期，公司木材船队积极做好大客户服务，出口以项目货为基础，结合回程木材，努力推升运价。
　　沥青船市场方面，上半年沥青市场受原油价格波动影响先涨后跌，波动幅度明显弱于去年。2023年1-6月，中国沥青进口总量165.74万吨，同比增加14.9%。报告期，公司沥青船队抓住市场机遇争创效益，深入挖掘核心客户产业链延伸服务需求，整合仓储、物流资源，推出全程物流服务，获得埃克森美孚等巨头客户青睐。
　　展望下半年，全球经济下行风险仍然存在。国际货币基金组织预测金融政策收紧可能会导致2023年、2024年经济增长率分别降至3.0%、3.0%。受全球经济走弱影响，美国零售商预计今年年底的假日销售旺季集装箱运力需求将低于正常水平。据波罗的海国际航运公会（BIMCO）估计，2023年全球集装箱运力将增长7.8%，而需求增长仅为3.5%；到2024年，运力将再增长8.3%，而需求仅增长3.5%。从特种船各细分市场来看：
　　多用途重吊船市场受集装箱和干散货市场下行影响经营压力增大，但细分市场长期前景向好。随着越来越多大型项目的开发，技术和成本因素使得设备和模块趋向大型化，并需要整体运输到项目地组装，不断为特种运输带来新的需求；RCEP开启世界最大自贸区运行，将利好区域内海运贸易和第三国航线业务；中国的风电设备出口和全球风电建设快速增长，带动多用途重吊船市场需求提升。
　　纸浆船市场中长期保持稳定增长。纸浆属于契合民生消费的强需求市场，市场总体前景广、容量大。全球纸浆市场供需基本面持稳增长，伴随着宏观经济持续保持正增长，消费端逐步复苏，中国纸浆进口受消费升级、“禁废令”、“禁塑令”等因素强劲支撑，供需缺口不断扩大。
　　半潜船远期市场增长依然可期。随着需求扩展、技术发展和功能结构日益复杂化、精细化，工业生产模块和海工装备的大型化趋势明显，未来更多上部模块安装将采用操作方便且适于深海水域的动力定位功能系统浮托安装模式，为半潜船未来市场需求提供强有力支撑。随着全球海上油气开发活动持续活跃和海上风电项目不断增加，未来海上油气生产平台、风电变流站及升压站平台等大型海工设备运输安装项目将明显增加，有望给半潜船带来更多发展机遇。
　　汽车船市场需求旺盛。克拉克森等业内机构一致认为，供给端受到过去十多年新造订单较少、老旧船舶淘汰和低碳环保要求等因素影响，汽车船运力紧张局面将持续。短期船队供给依然趋紧，船舶交付量有限，汽车运输船租金将维持景气的态势。
　　木材船市场持续承压，短期内全球木材供需保持基本稳定，从长期看，受到各国环保政策等诸多因素叠加的影响，原木和木方产品的供给量趋于缓慢减少。沥青船市场供需变化有限，三季度将进入北半球施工旺季，以欧美为主导的施工项目建设有序动工，有望支撑沥青需求上涨。中国与“一带一路”沿线国家密集往来，下半年继续推进国际基建合作有望形成市场催化，沥青船市场有望从中受益。

　　三、风险因素
　　1.全球经济增速放缓下行风险犹存
　　发达国家经济体增长预期将放缓。惠誉认为，在信贷紧缩、储蓄率上升压力、商业投资疲软和出口放缓的背景下，美国经济仍然面临衰退风险。此外，全球债务上升、通胀水平高企、贫富差距扩大、“逆全球化”、厄尔尼诺现象预期再现和贸易保护主义抬头等风险因素，均可能对世界经济复苏带来新的挑战。面对全球经济增速放缓下行的风险，公司将积极应对、精准营销、优化运营、强化风控，加快数字化转型与科技创新，做好基础货源的揽取和储备，有效提高资产质量和抗风险能力，积极创造新的利润增长点。
　　2.全球产业结构调整进程加快
　　在逆全球化浪潮蔓延趋势的影响下，全球化发展中的自由贸易理念逐步被贸易保护主义所取代，世界经济进入深度调整期。既有的全球产业链格局受到巨大挑战，并面临着组织架构、地理格局等方面的重构压力。由于经济发展引起供给、需求及国际、国内分工结构的变化,不同国家之间资源优势产生动态变化。面对全球产业结构调整进程加快的风险，公司将充分挖掘RCEP框架下东南亚区域商品和服务贸易红利和机遇，下沉区域市场开发，围绕服务新能源产业、中国先进制造升级换代及战略性大宗商品产业发展，加强区域重点国家的营销网点建设，融入全球营销体系，有针对性地提前布局，多措并举实现业务拓展需求，提升产业转移承接能力。
　　3.全球地缘政治风险持续上升
　　在供应链瓶颈与贸易壁垒下，通货膨胀、能源、粮食和安全危机成为全球风险焦点。世界经济论坛指出，在地缘政治对抗与内向型发展政策下，未来全球经济的衰退概率将进一步上升，并同时面临气候行动的中断以及地缘经济零和博弈的风险。面对全球地缘政治持续上升的风险，公司将时刻保持战略警觉，立足全球化视野，关注贸易格局变化下贸易流向与货源结构对航运需求的影响，深入挖掘发展机遇。积极拓展业务，把握能源危机背景下新能源产业发展机遇，发挥公司多用途船运力组合优势，服务新兴风电产业和LNG产能扩张；发挥央企担当，积极应对全球粮食危机和输入性通胀风险，服务纸浆等国家战略性大宗物资进口，加速市场份额扩张，提升公司经营效益，实现可持续发展。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　(一）2022年特种船运输市场情况　　2022年，受货币政策转向、地缘政治冲突、通货膨胀等多重因素的冲击，全球经济增长显著放缓。联合国贸发会议（UNCTAD）发表的《2022年海运评述》显示，2022年全球海运贸易温和增长1.4%，比2021年（3.2%）低近两个百分点，国际航运市场环境更加复杂，不确定性风险也随之增加。特种船运输市场受国际航运市场大势影响，整体表现为冲高回落调整,但各细分市场仍然呈现出较大差异化。　　多用途船和重吊船市场，2022年全球制造业需求收缩，压力持续加大，呈现波动下行走势。风电建设以及工程项目属于长期投资，建设准备周期较长，受全球制造业... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　(一）2022年特种船运输市场情况
　　2022年，受货币政策转向、地缘政治冲突、通货膨胀等多重因素的冲击，全球经济增长显著放缓。联合国贸发会议（UNCTAD）发表的《2022年海运评述》显示，2022年全球海运贸易温和增长1.4%，比2021年（3.2%）低近两个百分点，国际航运市场环境更加复杂，不确定性风险也随之增加。特种船运输市场受国际航运市场大势影响，整体表现为冲高回落调整,但各细分市场仍然呈现出较大差异化。
　　多用途船和重吊船市场，2022年全球制造业需求收缩，压力持续加大，呈现波动下行走势。风电建设以及工程项目属于长期投资，建设准备周期较长，受全球制造业影响小于预期，海运需求呈现平稳增长。2022年，中国成品钢铁出口量处于历史偏高位水平，全年钢材出口6,732.3万吨，同比去年微增0.9%；工程机械出口量稳步增长，全年共计出口挖掘机109,457台，同比增长59.8%，出口装载机42,461台，同比增长24.9%。2022年中国对外承包工程稳定发展，完成营业额10,424.9亿元,同比增长4.3%。受益于供应链危机造成的溢出效益，叠加可再生能源和石油天然气行业的项目货物需求，2022年多用途船运价水平整体上扬。2022年克拉克森2.1万载重吨和1.7万载重吨的多用途船平均期租水平分别为31,542美元/天和26,875美元/天，同比分别上涨34.8%和34.1%。
　　纸浆船市场，因森林资源匮乏，常年来中国纸浆产量无法自给自足，木浆对外依存度高达60%以上，是全球最大的商品纸浆需求国。据中商产业研究院数据库显示，中国纸浆进口量2017年至2021年保持稳健增长态势。2022年，受纸浆价格居高不下的影响，中国纸浆全年进口量2,916.3万吨，同比微降1.8%。
　　半潜船市场，受地缘政治等因素影响，2022年原油期货价格高位震荡，持续推动海洋油气项目投资和海工需求上涨，移动式海上钻井装置市场情况持续走强，日费率继续改善。在全球能源转型的支撑下，全球海上风电市场保持高速增长，2022年漂浮式海上风电规划总容量从2021年的91GW增加至185GW，全球项目数量从130个增加到230个。
　　木材船市场，2022年第一季度，市场对木材仍然保持着较高需求，第二季度伴随着通货膨胀，能源价格上涨，同时因家具、建筑等木材相关行业的订单持续下滑，市场对木材需求进而自然萎缩。因需求低迷、市场运力不充足，2022年中国原木进口量4,370万立方米，同比减少31.3%。
　　沥青船市场，2022年，沥青期货价格跟随成本端原油价格波动呈现大涨大跌。受国内需求羸弱和进口沥青经济性弱的影响，导致全年沥青需求整体表现偏弱，1-12月中国沥青进口量为293.3万吨，同比减少27.5万吨，降幅8.6%。
　　汽车船市场，2022年中国汽车出口量屡创新高。根据中国汽车工业协会的数据，由于海外供给不足和中国车企出口竞争力的大幅增强，2022年中国汽车出口量首次突破300万辆达到311.1万辆，同比增长54.4%，正式成为全球第二大汽车出口国。分车型看，乘用车出口252.9万辆，同比增长56.7%；商用车出口58.2万辆，同比增长44.9%；新能源汽车出口67.9万辆，同比增长120%，成为中国汽车出口量增长的重要支柱之一。克拉克森统计2022年全球汽车海运贸易的车海里数增长14%，比2019年水平高出2%；平均海里数增加6%，达到约6,900海里。
　　（二）公司主营业务经营分析
　　2022年，公司坚持以“打造全球领先的特种船公司，实现向‘产业链经营者’和‘整体解决方案提供者’转变”为战略愿景，紧紧围绕“产业化经营、产业链经营、效益专精”三大战略主题，创新服务方式和经营模式，经营效益实现跨越式提升。
　　多用途船和重吊船业务，截至2022年末，公司拥有32艘多用途船共95.2万载重吨，24艘重吊船共计64.2万载重吨。公司多用途船和重吊船队以客户为中心，为一汽、三一、柳工、徐工等客户量身定制“端到端”的“直客专班快线”；携手东方电缆圆满完成英国SSE全程物流项目，开创公司与客户深度绑定的战略合作新模式，实现与客户共赢；推出“半潜船+重吊船”联合解决方案，解决客户舱位短缺难题的同时迅速占领市场，建立差异化竞争优势，打开重吊船迈向高端市场的通道。报告期，公司多用途船和重吊船队的经营效益同比得到大幅提升。公司自有及租入的多用途船队共实现营业收入人民币37.02亿元，同比增加26.63%，占公司船队营业收入32.41%；实现船队营业利润人民币5.91亿元，同比增加1.41亿元。自有及租入重吊船队共实现营业收入人民币22.27亿元，同比增加39.36%，占船队营业收入19.49%；实现营业利润人民币3.43亿元，同比增加1.51亿元。
　　纸浆船业务，报告期，公司以经营性租赁方式接入5艘6.2万吨多用途专业纸浆船，截至2022年末，公司拥有及经营性租赁租入的纸浆船队规模扩充至18艘共计111.3万载重吨。公司与全球主要纸浆厂商建立了良好合作关系，报告期内与多家纸浆客户新签、续签纸浆海运长约，纸浆产业链经营货源储备不断充实；成功开发溶解浆业务，纸浆货物品类不断丰富；以海运为基础，着力构建纸浆运输海陆协同产业链体系，合资组建上海远至信供应链管理有限公司，加快节点布局，提速纸浆物流，竞争力不断提升。公司自有及租入的纸浆船队共实现营业收入人民币19.02亿元，同比增加80.37%，占公司船队营业收入16.65%；实现营业利润人民币1.31亿元，同比增加0.46亿元。
　　半潜船业务，报告期，公司接入1艘8万吨半潜船，截至2022年末，公司共拥有半潜船9艘，计45.1万载重吨。公司抓住全球转型清洁能源的机遇，加大海工直接客户营销力度，积极开发海缆铺设，强化“运输+安装”等海上风电全产业链业务，落实POOL经营模式，进一步巩固行业地位，市场引领能力稳步提升。公司自有及租入的半潜船队共实现营业收入人民币23.38亿元，同比增加71.96%，占公司船队营业收入20.47%；实现营业利润人民币3.25亿元，同比增加0.99亿元。
　　木材船业务，截至2022年末，公司拥有8艘木材船，计25.5万载重吨。公司木材船队积极抓好大客户营销，优化货源结构，出口以项目货为基础，结合回程木材，积极推升运价，多措并举努力提升航次经营水平。公司木材船队共实现营业收入人民币5.09亿元，同比增加10.82%，占公司船队营业收入4.46%；实现船队营业利润人民币0.46亿元，同比减少0.02亿元。
　　沥青船业务，截至2022年末，公司拥有12艘沥青船，计9.5万载重吨。公司平衡推进自营与期租业务，加大客户营销力度，稳定基础货源，积极拜访各大油公司和贸易商，加强交流合作。公司自有及租入的沥青船队共实现营业收入人民币3.92亿元，同比增加25.16%，占公司船队营业收入3.44%；实现营业利润人民币0.09亿元，同比增加0.25亿元。
　　汽车船业务，截至2022年末，公司拥有4艘汽车船，计5.5万载重吨。报告期，公司成功与上港集团、上汽安吉物流新成立广州远海汽车船运输有限公司，开辟中东汽车船班轮航线；相继与东风柳汽、一汽签署了长约合同，实现与主机厂的深度绑定。公司自有及租入的汽车船队共实现营业收入人民币3.52亿元，同比减少21.72%，占公司船队营业收入3.08%；实现营业利润人民币1.02亿元，同比增加0.64亿元。
　　产业链经营业务，报告期，公司持续稳步推进纸浆物流产业链和工程项目物流产业链拓展，提高“端到端”整体物流解决方案能力，取得积极成效。公司通过创新解决方案，打造差异化服务，深化战略合作，持续提升客户服务水平，年内签订54个项目物流项目，执行期覆盖至未来两年。报告期内，公司成功介入纸浆长江中转市场，进一步扩大了在国内纸浆中转业务的知名度，为纸浆客户成功开展国际中转业务。同时，远至信供应链管理有限公司圆满完成50万吨年度卸货量目标，快速将罗泾港打造为国内第三大、与公司深度合作的纸浆物流核心枢纽港。报告期，开发纸浆物流分拨项目4个，签约总货量88万吨，其中已执行分拨和国际中转货量达到33.3万吨。此外，为更好地把握中国汽车蓬勃发展机遇，特别是新能源汽车出口快速攀升的重大机遇，公司积极践行保供稳链的央企使命责任，将商品车运输作为“稳外贸”的首要任务，针对客户不同车型需求，公司发挥技术和服务优势，创造性研发48尺可折叠框架、40尺斜装框架、40尺超宽框架等一系列产品，量身定制解决方案，搭配纸浆船、多用途船，同时结合公司原有5艘汽车船，实现大规模、批量化运输，为客户提供综合服务方案，举公司之力确保商品车出口供应链畅通。报告期内累计承运商品车出口75,820辆。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　（一）航运业情况说明
　　航运业是国际贸易的桥梁和纽带，与全球经济密切相关，是国际经贸走向的晴雨表，全球商品贸易货运量约90%是通过海运完成的。中国正从海运大国向海运强国迈进，中国航运业也迎来新的发展周期和增长机遇。
　　国际航运业按船型可分为集装箱船业务、干散货船业务、油轮业务等多个分支，公司从事的特种船运输业务是国际航运业的一个重要的细分领域，具体包括多用途船、重吊船、半潜船、纸浆船、木材船、沥青船、汽车船等多种专业特种船业务。特种船市场既受到整体经济贸易环境的影响，也受其自身细分市场独有的供求关系影响，与集装箱船、油轮、干散货船等市场相比，特种船市场总体上呈现规模相对不大、周期性波动较小、市场供需相对稳定等特点。随着近些年国际航运市场的优胜劣汰和行业整合，各特种船细分领域已形成了一些竞争力强的龙头企业。中远海特在多个细分领域占有领先地位。
　　（二）2022年全球航运市场情况
　　克拉克森统计数据显示，2022年全球海运贸易量120亿吨，略低于2019年水平。克拉克森海运指数2022年平均值上涨至37,253美金/天，较2021年平均水平上涨30%。国际航运市场呈现板块分化特点。2022年，中国出口集装箱运价指数（CCFI）年度均值为2792.14，然较2021年仍上涨6.8%，波罗的海干散货指数（BDI）全年跌幅31.7%，波罗的海原油运价指数（BDTI）均值为1390点，同比上涨115.8%。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　中远海特主营特种船海上运输业务，并正在不断拓展全程物流业务，以“打造全球领先的特种船公司，实现向产业链经营者和整体解决方案提供者转变”为战略目标，本着“举重若轻的实力，举轻若重的精神”的理念，致力于打造世界一流的特种船队。公司目前拥有规模和综合实力居世界前列的特种运输船队，截至2022年12月31日，公司拥有和经营性租赁的纸浆船、半潜船、多用途船、重吊船、木材船、沥青船、汽车船等各类型船舶107艘，共计356.4万载重吨。
　　公司长期着力从事包括风电设备、纸浆、乘用车、工程车辆、港口机械、成套设备、钻井平台、挖泥船、高铁机车、原木等远洋运输市场中超长、超重、超大件以及有特殊运载、装卸要求的货载运输。目前，公司已经形成了以中国本土为依托，以日本、韩国、东南亚、欧洲、南美、非洲和西亚等为辐射区域的全球经营服务网络，在远东至东南亚及澳新、远东至红海及欧洲地中海、远东至印度洋及波斯湾、远东至美洲、远东至非洲、大西洋南北航线等航线上，形成了稳定可靠的准班轮运输优势，船舶可全球航区航行、靠泊于160多个国家和地区的1500多个港口，也是拥有南北极地水域航行经验的船东。同时，通过多用途船、重吊船和半潜船队的合理构成，货物承运能力实现了从1吨至10万吨的全覆盖，整体船队呈现出多用途化、大型化、重吊化，船队整体竞争力不断增强，拥有了载重吨位和船型最全、货物吨位覆盖最广、装卸方式最多样的特种船队，可为广大客户提供安全、快捷、环保的运输服务。公司承揽全球最大项目、服务全球最大客户、抗周期发展和持续盈利的能力进一步增强。同时，公司努力推动服务创新，凭借完善的全球营销网络、有船东物流特色的全流程管理体系、持续稳定的安全保障与环境保护机制，服务从“港到港”的海运向“门到门”的全程供应链物流服务延伸，“海上运输”也向“海上运输加安装服务”转变，不断满足客户期望并引领行业发展。
　　公司建立了完善的管理体系，在满足ISM规则、ISPS规则、海事劳工公约MLC2006等国际强制性法规要求的基础上，导入了ISO9001、ISO14001、OHSAS18001等管理体系标准，并以满足强制性规范和标准为前提，围绕客户安全需求和管理提升需求两方面重点，构建了QHSE管理体系，形成了持续稳定的安全保障与环境保护机制。
　　公司积极发展航运相关产业，包括船舶技术工程服务、船舶物资供应、船舶通信导航服务等业务，已形成一定的规模和市场优势，对内为航运主业提供强有力的支持和保障，对外打造专业品牌，和航运主业形成有益互补和协调发展。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　2022年，公司实现营业收入12,207,234,782.80元，同比增加39.46%。因燃油成本上升、船舶租赁费增加等因素影响，营业成本同比增加39.21%。2022年，公司实现归属于母公司所有者的净利润820,741,435.87元，同比增加173.28%。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　国际货币基金组织（IMF）发布《世界经济展望报告》更新内容，预估2023年全球经济增长为2.9%，并预计在2024年上升到3.1%，预估2023年中国经济增长为5.2%，报告同时预计全球通胀将从2022年的8.8%下降到2023年的6.6%以及2024年的4.3%。世界银行预测2023年全球经济增速将放缓，2023年全球经济增长预期下调至1.7%，较去年6月预测下调1.3个百分点。2023年，全球供应链处于修复阶段，全球贸易或持续放缓，全球范围内的通胀加剧、粮食运输不畅等现象依旧会在未来成为制约海运贸易的不稳定因素。世界贸易组织（WTO）预计2023年全球商品贸易量或将只增长1%，低于此前预测的3.4%。联合国贸发会议（UNCTAD）预计，2023年全球海运贸易量的增长将维持在1.4%左右。
　　1.多用途船和重吊船市场
　　展望2023年，预计多用途船和重吊船市场将同比有所下滑，但多种因素促使市场仍将保持历史相对高位。从需求端看，石油和天然气以及可再生能源领域目前有许多重大项目正在进行中，给多用途船和重吊船市场提供了稳定的货源支撑。一是2023年工程机械出口将继续保持一定韧性，重大工程项目将从“开工季”转向“施工季”，施工进度和强度将明显好转，基建“钢需”的释放力度将得到有效保障，对于工程机械市场终端需求将形成明显支撑。二是全球处于能源转型时期，根据2022年《全球风能报告》数据显示，未来10年内全球新增风电装机将处于高速发展阶段，市场对于风电设备的需求有望进一步给多用途重吊船带来机会。从供给端看，2023年多用途船和重吊船船队增速缓慢。随着IMO新规颁布以及老旧运力逐步淘汰，短期内运力规模变化不大。预计2023年多用途船队运力净增1.2%，其中重吊船队运力预计增长2.5%，非重吊船队运力不会增长。
　　2.纸浆船市场
　　随着全球经济复苏进程加快，2023年纸浆发运量将保持平稳增长。从未来五年全球商品浆整体产能的变化情况来看，阔叶浆产能在2023-2025年以每年5%的速度增长，按照项目投产时间叠加海运时间，预计2023年下半年阔叶浆的国内供给有明显增幅。2023年中国纸企新增产能较多，国内白卡纸新增产能增速14%，双胶纸新增产能增速11%，生活纸新增产能增速6%，对国内纸浆进口需求有较大支撑。鉴于全球纸浆船运力增速缓慢，纸浆船手持订单占比仍然很小，市场供需将保持基本平衡，纸浆运输市场有望稳步抬升。伴随着宏观经济持续保持正增长，消费端持续复苏，中国纸浆供需缺口不断扩大，纸浆进口需求长期向好。
　　3.半潜船市场
　　半潜船市场中长期前景依然可期。俄乌冲突爆发以来，国际油价一路震荡走高，移动式海上钻井装置市场情况走强。2022年全球钻井平台利用率达到85%高位，油气勘探开发活动正在逐步恢复。克拉克森表示2022年移动式海上钻井装置市场有大量租约敲定，有望带动需求进一步增长。中长期来看，在全球发展新能源产业大背景下，未来近10-20年清洁能源的开发利用将不断提速，海上风电市场将迎来高速发展期。目前多国政府已把布局海上风电看作实现能源安全与转型、达到低碳目标的重要途径，欧洲、亚洲和北美洲等地区主要国家都加大对海上风电项目的投入和建设。丹麦、德国、比利时与荷兰的政府首脑在“北海海上风电峰会”上签署联合声明，承诺到2050年，将四国的海上风电装机从目前的1600万千瓦提高到15000万千瓦。风电行业的高速发展将拉动风电导管架的运输及海上升压站的“运输+安装”需求，有望给半潜船带来更多发展机遇。
　　4.木材船市场
　　随着房企市场的逐步复苏，原木到货周期或缩短且运费成本下滑，预计2023年木材市场在房企利好政策下助力回升。短期来看，木方供给或受需求调整有小幅增量。但长期来看，国外减产叠加预期需求较去年同期大幅缩水，原木及成品木方供给量或趋于减少，未来木材船市场承压前行。
　　5.沥青船市场
　　2023年沥青市场预计呈现稳步提升的趋势。亚太地区基建项目的推动有望抬高沥青需求，欧美地区沥青需求保持稳定，但仍会呈现季度性波动，南美和非洲国家将会成为新的需求增长点。全球沥青船运力规模将保持稳定，新增运力有限，市场供需基本平衡。
　　6.汽车船市场
　　2023年全球汽车市场将步入黄金期，全球汽车海运贸易量有望持续攀升，远距离贸易的增加将进一步提振市场对汽车运输船的需求。中国自主品牌汽车海外事业正迎来重要的发展新机遇，出口链条持续加长加深。虽然2022年全球新增大批量汽车船订单，但大部分新船交期集中在2024年之后，2023年汽车船市场预计保持较大供需差，市场短期内仍将延续高景气度。
　　(二)公司发展战略
　　“十四五”期间，中远海特确定了“打造全球领先的特种船公司，实现向‘产业链经营者’和‘整体解决方案提供者’转变”的发展愿景。报告期，公司完成中期战略调整，公司将围绕产业化经营、产业链经营、效益专精三大战略主题，聚焦“三核三链”，寻求新的布局和突破。
　　其中，在产业化经营的战略主题下，公司将充分发挥特种船队“多用途属性”和“多船型组合”优势，紧扣战略机遇，创新商业模式，重点布局“三核”——即新能源产业、中国先进制造、战略性大宗商品三大核心业务主线。一是把握“碳中和”背景下新能源发展机遇，服务新兴风电产业和LNG产能扩张；二是依托中国先进制造升级换代，服务商品汽车、工程机械、港口机械、轨道交通等装备设备出口；三是围绕战略性大宗商品，保障纸浆、粮食等关乎国计民生的大宗物资进口安全。
　　在产业链经营的战略主题下，公司将以“三链”为抓手，打造特种船转型升级的新引擎。一是积极拓展纸浆物流产业链，重点围绕纸浆海运，开展上下游仓储分拨等业务，并向报关、库存管理、配套供应链金融服务延伸；二是大力拓展工程项目物流产业链，重点围绕工程项目，集合内部船舶、技术等资源，协同第三方物流，为项目业主或总包商提供专业化、定制化的工程物流整体解决方案；三是做强汽车物流产业链，把握汽车船市场高位和中国汽车出口强势增长的机遇，围绕商品车贸易，整合海运、堆场、仓储、陆运等资源，拓展覆盖由厂到店的“端到端”全程物流服务。
　　此外，公司还将聚焦效益专精战略主题，采取降成本、提效率、优结构、强协同等措施，提升精益化运营管理水平，进一步挖掘创效潜力。在实施路径上，公司将通过品牌建设、提升硬件、筑高技术、升级服务、布局全球五大战略举措，以及数字赋能、资产赋能、组织赋能三大支撑体系促进战略有效落地，力争在“十四五”期末，将中远海特打造成为具有全球一流竞争力的特种船公司，并实现向产业链经营的转型。
　　(三)经营计划
　　公司下述经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，请投资者对此保持足够的风险意识，并理解经营计划与业绩承诺之间的差异。
　　1.2023年经营计划
　　2022年，公司完成总货运量1442.3万吨，同比增加109.1万吨，上升8.2%。
　　2023年，公司计划完成总货运量超过1500万吨。
　　2.造船合同计划交付情况
　　2022年，公司按照原定计划，共新接船舶6艘计39.0万载重吨。公司2023年新船计划交付情况如下：
　　3.2023年老旧船退役计划
　　2022年，公司无退役老旧船舶。公司“十四五”期间老旧船退役计划如下：
　　(四)可能面对的风险
　　1.经济波动风险
　　受通胀高企、利率上升、投资减少以及地缘政治局势对经济活动扰乱等影响，全球经济增长放缓。世界银行将2023年全球经济增长预期下调至1.7%，低于2022年6月预计的3%，是近30年来经济增速的第三低数据，仅高于发生全球衰退的2009年和2020年。2023年全球经济增长面临诸多不确定因素，经济下行的过程中预计将呈现结构性差异。
　　面对经济波动可能导致的需求放缓等问题，公司将紧扣“稳增长”核心任务，准确识变应变，牢牢抓住全球快速转型清洁能源、中国先进制造加速升级、战略性大宗商品物资进口需求增长带来的战略性机遇，全力开发长期稳定的基础货，充分发挥特种船队“多用途属性”和“多船型组合”优势，做强做优“端到端”和组合式产品，持续增强公司盈利能力。
　　2.国际贸易格局变化风险
　　俄乌冲突使全球经贸格局发生了更深层次的变化。其一，全球能源贸易格局发生改变，能源危机制约全球经贸复苏。在能源价格高企的大背景下，成本推动型的全球通胀使各国被迫采取紧缩政策，增加了全球经贸复苏难度；其二，粮食贸易保护主义抬头，全球粮价创历史新高。俄罗斯和乌克兰是全球主要粮食出口国，冲突的持续使得俄乌粮食生产和出口受到影响。全球粮食供需错配，叠加国际资本炒作和全球气候灾害推动粮食现货和期货价格上涨，加大了全球粮食危机和输入性通胀风险；其三，东亚和东南亚全球经贸地位上升。俄乌冲突引发欧洲跨国公司产业链转移，东亚、东南亚地区是产业链转移的首选区域；其四，美元在全球贸易中的地位下降，人民币国际化地位明显增加。俄罗斯与伊朗、印度、中国等国部分贸易逐渐采用卢布、卢比或人民币结算机制，以规避金融制裁，实现去美元化。
　　面对国际贸易格局的风云变幻，公司将时刻保持战略警觉，立足全球化视野，关注贸易格局变化下贸易流向与货源结构对航运需求的影响，深入挖掘发展机遇。在对外拓展业务方面，把握能源危机背景下新能源产业发展机遇，发挥“半潜+多用途”组合式服务优势，服务新兴风电产业和LNG产能扩张；发挥央企担当，积极应对全球粮食危机和输入性通胀风险，服务纸浆、粮食等国家战略性大宗物资进口，加速多用途纸浆船队规模和市场份额扩张，提升产业链供应链保障的韧性；顺应产业链转移大势，进一步提升海外经营能力，加快开发以东南亚为起点的第三国航线，引领市场。在对内管理提升方面，持续跟踪研究全球政治经济局势对汇率市场的影响，做好外汇风险敞口规模的动态管理，通过合理运用即期结汇、本外币短期融资工具等，有效控制外汇风险。
　　3.境外经营合规风险
　　随着国内外的合规监管和执法力度日趋严格，国务院国资委、发改委等监管机构对企业境外合规管理的重视程度越来越高。当前全球经济在复苏过程中不确定因素增加，各国政府亦加大了市场违规经营的监管力度，对企业跨国经营管理提出了更高的要求。
　　公司将持续推进反垄断合规、反商业贿赂合规体系建设工作，切实把好规章制度、经济合同和重要决策的法律审核关。同时，密切关注地缘政治局势和相关的制裁法规，严格落实风险信息报告机制，季度跟踪监测重大风险变动情况，报送重大风险监测预警报告，做好风险排查、评估并形成应对预案。 收起▲