（一）报告期经营业绩与财务情况分析
　　1.资产负债匹配增长，付息率逐步下降
　　报告期内，公司持续推动资产负债稳定增长，资产总额达到10.67万亿元，较上年末增长1.57%。其中，信贷业务投放聚焦服务实体经济，积极挖掘有效融资需求，客户贷款余额5.99万亿元，较上年末增长4.42%；绿色贷款、科技贷款、制造业中长期贷款分别较上年末增长18.64%、17.70%、13.82%，均高于贷款整体增速。存款业务持续夯实客户基础，实现规模合理增长与成本逐步下降，客户存款余额5.83万亿元，较上年末增长5.47%；存款付息率1.71%，同比下降32个基点，较半年末下降5个基点。合理摆布同业负债规模与... 查看全部▼

　　（一）报告期经营业绩与财务情况分析
　　1.资产负债匹配增长，付息率逐步下降
　　报告期内，公司持续推动资产负债稳定增长，资产总额达到10.67万亿元，较上年末增长1.57%。其中，信贷业务投放聚焦服务实体经济，积极挖掘有效融资需求，客户贷款余额5.99万亿元，较上年末增长4.42%；绿色贷款、科技贷款、制造业中长期贷款分别较上年末增长18.64%、17.70%、13.82%，均高于贷款整体增速。存款业务持续夯实客户基础，实现规模合理增长与成本逐步下降，客户存款余额5.83万亿元，较上年末增长5.47%；存款付息率1.71%，同比下降32个基点，较半年末下降5个基点。合理摆布同业负债规模与结构，同业存款付息率1.68%，同比下降56个基点，较半年末下降8个基点。
　　2.经营业绩保持稳健，成本费用管控增强
　　报告期内，公司实现营业收入1,612.34亿元，同比下降1.82%，降幅较半年度收窄0.47个百分点；实现归属于母公司股东的净利润630.83亿元，同比增长0.12%。其中，利息净收入1,109.59亿元，同比下降0.56%，降幅较半年度收窄0.96个百分点。手续费及佣金净收入200.81亿元，同比增长3.79%，增幅较半年度扩大1.20个百分点。其他非息净收入301.94亿元，受市场利率波动影响，同比下降9.28%。成本费用有效管控，业务及管理费432.68亿元，同比下降0.26%；成本收入比26.97%，保持在较低水平。
　　3.资产质量总体稳定，拨备水平保持充足
　　报告期内，公司充分发挥总行行领导挂钩督导和重点领域风险防控敏捷小组攻坚作用，持续优化工作机制和授权管理，明确攻坚机构和项目，对大额风险项目实行“一项目一专班”，有效推动重点领域及大额风险资产化解处置。深入推进业研融合，深化“区域+行业”策略执行，制定发布“一城一策”授信策略和授权方案，加强对转型发展的支持力度。报告期内，公司资产质量总体稳定，不良贷款余额645.60亿元，较上年末增加30.83亿元；不良贷款率1.08%，较上年末上升0.01个百分点。关注类贷款率1.67%，较上年末下降0.04个百分点。对公房地产、信用卡新发生不良均同比回落，地方政府融资平台资产质量保持稳定。持续夯实风险抵御能力，计提资产减值损失423.13亿元，同比下降11.30%；拨备覆盖率227.81%，保持充足水平。
　　4.客户规模稳步增长，客户质量稳步提升
　　报告期内，公司坚持以客户为中心，持续健全客户分层分类经营体系、产品交叉销售体系、公私联动和场景金融服务体系，持续提升客户服务能力，较好平衡扩面和挖潜的关系，并将挖潜摆在更加重要的位置，实现客户质量提升、规模增长。截至报告期末，企金客户163.58万户，较上年末增加10.03万户，增长6.53%。其中，企金潜力及以上客户、价值客户分别增长8.21%、9.66%。零售客户1.14亿户，较上年末增长3.40%。其中，双金客户（包括白金、黑金客户）、私行客户分别增长10.49%、11.39%。同业客户方面，公司对境内主要行业的同业法人客户基本实现合作全覆盖。 收起▲

　　一、行业情况
　　2025年上半年，面对复杂严峻的外部环境，我国坚持稳中求进工作总基调，实施更加积极有为的宏观政策，经济运行稳中有进，高质量发展取得新成效；主要经济指标表现良好，新质生产力积极发展，改革开放不断深化，重点领域风险有力有效防范化解，民生兜底保障进一步增强，我国经济展现强大活力和韧性。银行业积极应对外部挑战，行业运行总体稳健，服务实体经济质效有力提升。
　　从全球来看，局势变乱交织。政治方面，俄乌、中东、印巴等热点地区冲突和紧张局势持续不断，大国竞争加剧，“全球南方”逐步崛起，推动国际秩序变革。经济方面，美国新一轮关税政策引发全球市场短期恐慌并持续带来震荡效应，经济碎片化和贸易... 查看全部▼

　　一、行业情况
　　2025年上半年，面对复杂严峻的外部环境，我国坚持稳中求进工作总基调，实施更加积极有为的宏观政策，经济运行稳中有进，高质量发展取得新成效；主要经济指标表现良好，新质生产力积极发展，改革开放不断深化，重点领域风险有力有效防范化解，民生兜底保障进一步增强，我国经济展现强大活力和韧性。银行业积极应对外部挑战，行业运行总体稳健，服务实体经济质效有力提升。
　　从全球来看，局势变乱交织。政治方面，俄乌、中东、印巴等热点地区冲突和紧张局势持续不断，大国竞争加剧，“全球南方”逐步崛起，推动国际秩序变革。经济方面，美国新一轮关税政策引发全球市场短期恐慌并持续带来震荡效应，经济碎片化和贸易紧张局势加剧，对全球产业链、供应链造成扰动，削弱全球经济增长动能；主要经济体经济增速普遍下滑，通胀率涨幅回落但未来上涨压力仍然存在。从国内来看，经济迎难而上。困难方面，国内有效需求不足，居民消费价格长时间低位运行；国际贸易壁垒加剧，加大出口压力；经济在供需两端均存在结构性制约，叠加外部冲击增强等因素，恢复基础尚不牢固。机遇方面，国家出台一系列政策组合以提振经济、稳定社会预期。财政政策更加积极，2025年财政赤字率提升至4%，较上年提升1个百分点；货币政策适度宽松，上半年下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，释放万亿长期流动性，并阶段性将汽车金融公司、金融租赁公司的存款准备金率从5%降至0%，增强对特定领域的信贷供给能力；加大力度提振消费，推出《提振消费专项行动方案》，针对性解决制约消费的突出矛盾问题；强化民营经济支持，实施《民营经济促进法》，为促进民营经济持续、健康、高质量发展提供更坚实的法治保障。成效方面，2025年上半年GDP同比增长5.3%，较上年同期和全年均提升0.3个百分点。经济稳定运行的同时，新产业、新技术、新业态继续保持较快发展。上半年，高技术产业增加值同比增长9.5%，“三新”产业增加值占GDP比重继续提升，新动能持续集聚。外贸在复杂情况下顶住压力、保持动力、展现活力，上半年货物贸易进出口总值同比增长2.9%，规模21.79万亿元创历史同期新高，出口质量持续提升。随着新“国九条”及资本市场“1+N”政策体系落地，A股市场“科技叙事”逻辑越来越清晰，资本市场积聚效应日益明显，在全球市场面临不稳定因素明显增多的环境下，中国资产的配置价值和吸引力持续提升。
　　从银行业来看，在动荡的环境中砥砺前行。外部环境的复杂性和不确定性上升，考验着各家银行的经营管理能力。利率方面，上半年，1年期和5年期以上贷款市场报价利率均下降10个基点，个人住房公积金贷款利率下调25个基点，进一步降低企业、居民融资成本。银行通过优化负债端结构、精细化资产端定价等方式，有效缓解净息差缩窄压力。信贷方面，监管机构围绕加大宏观调控力度、优化信贷结构、促进消费等方面加强政策引导。相关部委联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，聚焦消费重点领域加大金融支持；人民银行推动优化科技创新和技术改造再贷款，创设科技创新债券风险分担工具等新的政策工具，综合运用多种货币政策工具促进货币信贷合理增长；金融监管总局推出关于优化房地产融资制度、支持小微企业和民营企业融资、修订出台并购贷款管理办法等八项增量政策。行业格局方面，中小银行改革重组步伐加快，截至7月初，今年已有约200家中小银行获准合并或解散，银行业正从规模扩张向质量提升持续转型。监管方面，金融监管趋严，要求“长牙带刺”、有棱有角。6月修订发布《商业银行市场风险管理办法》，引导商业银行提高市场风险管理能力。成效方面，银行业稳健运行，积极支持实体经济发展，信贷结构持续优化，资产质量总体稳定，助力宏观经济保持韧性。资产总量方面，截至2025年6月末，金融机构人民币各项贷款余额268.56万亿元，同比增长7.1%。金融服务持续增强，截至6月末，制造业中长期贷款余额同比增长8.7%，基础设施业中长期贷款余额同比增长7.4%；金融“五篇大文章”贷款方面，科技贷款、绿色贷款、普惠贷款、养老产业贷款、数字经济产业贷款分别同比增长12.5%、25.5%、11.5%、43%、11.5%，均高于全部贷款增速，呈现总量增长、覆盖面扩大的特点。信贷资产质量总体稳定、风险抵补能力整体充足，截至6月末，银行业不良贷款率1.49%，较上年末下降0.01个百分点，拨备覆盖率211.97%，较上年末上升0.78个百分点。流动性覆盖率149.25%，较上年末下降5.48个百分点。净稳定资金比例127.59%，同比上升1.67个百分点；流动性比例79.90%，同比上升7.52个百分点。

　　二、战略实施情况
　　报告期内，公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，以高质量党建引领高质量发展，扭住价值银行目标不放松，加快数字化转型步伐，守牢风险底线，以自身工作的确定性应对外部环境的不确定性，奋勇争先，为“十五五”良好开局打牢基础，为中国式现代化建设贡献兴业力量。一是扎实做好“五篇大文章”，助力发展新质生产力。公司始终坚持将“国之大者”化为“行之要务”，把握经济发展主旋律，巩固基本盘，布局新赛道，擦亮“三张名片”，深化“区域+行业”“商行+投行”“对公+零售”策略，与“五篇大文章”有机融合，全力服务新质生产力发展。二是坚定价值银行建设目标，稳步推进高质量发展。持续提升“战略执行、客户服务、投资交易、全面风控、管理推动”五大核心能力，较好平衡“扩面与挖潜、负债与资产、表内与表外、风险管控与短期逐利”四组关系，努力打造“盈利能力强、客户合作深、风险成本低、业务结构均衡、经营特色鲜明”的价值银行，践行“金融为民”初心使命，努力为客户、股东、员工和社会创造更大价值。
　　（1）价值银行建设稳步前行
　　报告期内，公司积极应对“低利率、低息差、高风险、强监管”的经营环境，认真做好增量政策对接传导，把防范化解风险摆在突出位置，各项经营成果符合预期。
　　1.资产负债结构优化，付息率逐步下降
报告期内，公司持续优化资产负债结构。资产端，资产总额达到10.61万亿元，较上年末增长1.01%。其中，信贷业务投放聚焦服务实体经济，规模稳健增长，客户贷款余额5.90万亿元，较上年末增长2.91%；绿色贷款、科技贷款、制造业中长期贷款分别较上年末增长15.61%、14.73%、11.83%，均高于贷款整体增速。负债端，落实自律机制要求，推进织网工程、布局场景金融等，客户存款余额5.87万亿元，较上年末增长6.10%；存款付息率1.76%，较上年全年下降22个基点；通过加大金融基础设施机构服务，发力要素市场交易和清结算，同业存款付息率1.76%，较上年全年下降47个基点；计息负债平均成本率1.86%，较上年全年下降31个基点。
　　2.盈利水平保持稳定，成本费用管控增强
报告期内，公司实现营业收入1,104.58亿元，同比下降2.29%，降幅较一季度收窄1.29个百分点。实现归属于母公司股东的净利润431.41亿元，同比增长0.21%，增速较一季度由负转正。其中，利息净收入737.55亿元，同比下降1.52%，主要受息差收窄影响，公司较好平衡负债与资产，将负债稳规模、降成本摆在首要位置，有效控制净息差降幅，净息差1.75%，较上年全年下降7个基点。非息净收入367.03亿元，同比下降3.80%，主要受市场利率波动影响；手续费及佣金净收入130.75亿元，同比增长2.59%，主要是持续立足客户金融服务需求，提升综合服务能力，托管等业务收入增长较快；其他非息净收入236.28亿元，同比下降7.00%，降幅较一季度收窄14.5个百分点，主要是较好平衡投资与交易，把握波段机会，二季度实现其他非息净收入同比增长11.7%。成本费用有效管控，业务及管理费同比下降0.22%，成本收入比为25.89%。截至报告期末，集团核心一级资本充足率9.54%，较上年同期上升0.06个百分点。
　　3.客户规模稳步增长，客户质量继续夯实
报告期内，公司实现客户数量增长和质量提升。截至报告期末，企金客户数160.08万户，较上年末增加6.54万户，增长4.26%，其中，企金潜力及以上客户、价值客户分别增长5.57%、6.32%。零售客户数1.12亿户，较上年末增长1.63%，其中，双金客户（包括白金、黑金客户）、私行客户分别增长8.34%和9.40%。同业客户方面，公司对境内主要行业的同业法人客户基本实现合作全覆盖。
　　4.资产质量总体稳定，拨备水平保持充足
报告期内，公司启动风险管理体制机制改革，围绕优化体制机制、完善风险管理系统、提升风控专业能力、增强责任担当意识等四个方面，系统剖析现有风险管理体系的不足，全面推进风险管理体制机制改革。资产质量总体稳定，不良贷款余额634.93亿元，较上年末增加20.16亿元，不良贷款率1.08%，与一季度持平，较上年末上升0.01个百分点。关注贷款率1.66%，较上年末下降0.05个百分点。对公房地产、信用卡新发生不良均同比回落，地方政府融资平台无新发生不良，资产质量保持稳定。持续夯实风险抵御能力，有效化解重点领域风险、释放拨备，计提资产减值损失301.22亿元，同比下降12.19%，拨备覆盖率228.54%，保持充足水平。加大账销案存清收力度，实现集团账销案存清收65.04亿元。
　　5.特色业务发展良好
报告期内，公司持续擦亮“三张名片”，保持在绿色金融、财富管理、投资银行领域的差异化竞争优势的同时，聚力打造科技金融“第四张名片”。绿色金融融资余额达到2.43万亿元，较上年末增长10.71%；人行口径绿色贷款余额10,756.26亿元，较上年末增长15.61%，余额保持股份制商业银行第一位。零售AUM达到5.52万亿元，较上年末增长8%，企金财富AUM日均规模4,607.10亿元，较上年末增长6.25%，银银平台财富销售保有规模近万亿元，较上年末增长15.06%。大投行FPA规模4.68万亿元，较上年末新增1,512亿元。科技金融融资余额2.01万亿元，较上年末增长14.18%。科技金融贷款余额1.11万亿元，较上年末增长14.73%。
　　（2）五大能力建设稳步提升
报告期内，公司持续提升“战略执行、客户服务、投资交易、全面风控、管理推动”五大核心能力，支撑价值银行建设，以提升核心能力穿越低利率周期。
　　1.提升战略执行能力
报告期内，公司聚焦落实“轻资产、轻资本、高效率”目标，重塑价值创造模式，从“高收益资产-高成本负债”组合转向“低成本负债-稳收益资产”组合，通过为客户提供优质服务做强负债、做优资产，获取综合效益。
　　一是做强负债。秉持“存款立行”原则，兼顾“稳规模、调结构、降成本”，重视客户经营和低成本存款拓展，持续提升负债发展质量。截至报告期末，各项存款余额5.87万亿元，较上年末增长6.10%。其中，企金存款余额较上年末增加1,892.29亿元，付息率1.71%，同比下降30个基点；零售存款较上年末增加1,482.68亿元，付息率1.89%，同比下降31个基点。通过交易型客户带动的零售结算性存款余额占零售结算性存款总量的37.65%，同比提升1.73个百分点。同业方面，结算性存款日均规模在同业存款中占比提升5个百分点。
　　二是做优资产。以服务实体经济为宗旨，统筹做好金融“五篇大文章”，持续深化“区域+行业”经营，努力实现量的合理增长与结构的持续优化。企金方面，加快绿色、科技、制造业等重点领域资产投放，各领域贷款较上年末分别增长1,453亿元、1,428亿元、866亿元，同比多增393亿元、215亿元、522亿元。零售方面，依托体系化经营增强零贷业务发展动能，个人购房按揭贷款较上年末增长0.32%，个人经营贷较上年末增长1.57%。“区域+行业”经营方面，提高重点区域贡献度，提升重点分行与当地主流行业匹配度。报告期内，13家重点区域分行贷款占比54.35%，较上年末提升0.95个百分点。同时，全国区域重点行业（区域工业营收前十大行业）实现贷款新增1,084亿元，较上年末增长15.2%。
　　三是做大中收。报告期内，实现手续费及佣金净收入130.75亿元，同比增加3.30亿元，增长2.59%。投行方面，深化落实“投承销托一体化”策略，截至报告期末，非金融企业债务融资工具承销规模4,334.13亿元，市场排名第二；境外债券承销规模32.17亿美元，位列中资股份制商业银行第一。资管方面，以“稳收益、增规模、拓客群”为主线，通过短债基金、混合债基、分红险等产品布局，积极应对市场挑战。报告期内兴银理财、兴业基金、兴业信托资产管理规模分别较上年末增长6.34%、23.20%、62.80%。财富方面，实现零售财富中间业务收入27.43亿元，同比增长13.45%。托管方面，实现托管中间业务收入19.43亿元，同比增长9.98%。
　　2.提升客户服务能力
报告期内，公司聚焦落实“以客户为中心”理念，持续健全客户分层分类经营体系、产品交叉销售体系、提升平台运营效率、打造重点场景生态等举措，进一步优化客户体验。
　　一是深化推进零售体系化建设。构建“基础客户数字运营-双金客户管户经营-私行客户集中直营”的客户经营模式，做好“获客、活客、提客、留客”客户旅程和分层分类精细化经营。报告期内，公司有42.07万户零售基础客户提升至双金及私行客户，双金客户上迁至私行客户数同比提升12.75个百分点，双金及私行客户降级流失率同比下降0.52个百分点。截至报告期末，公司AUM月日均5万元以上客户增长4.64%。二是深化企金客户分层分类经营。聚焦“开好户、好开户、管好户”，加强基础客群建设；重点围绕股权链、资金链、供应链及产业链，推进沙盘作业，拓新挖潜优质客户。通过加快战略客户提级经营、提升腰部客户服务能力、推进长尾客户数字运营等举措深化分层分类经营。截至报告期末，公司潜力及以上客户38.11万户，占比23.80%，较上年末提升0.3个百分点。通过公私联动新拓展零售代发工资客户149.07万户，较上年同期增长11.00%。
　　三是加强同业客户精细化管理。继续以客户覆盖率、产品使用率、营收增长率“三率提升”为目标，致力于成为同业机构的主结算、主托管、主交易、主投行“四个主办”银行。同时，依托“同业朋友圈”，引同业活水助力企金、零售发展，提升集团高质量发展合力。报告期内，公司对境内主要行业的同业法人客户基本实现合作全覆盖。
　　3.提升投资交易能力
报告期内，公司不断完善“研究-决策-执行”投研一体化机制，畅通“大投行、大资管、大财富”价值循环链，做好多资产、多产品、多策略配置，做优表内，做强表外，做大中收，拓宽非息收入来源，巩固增强金融市场业务优势地位。一是不断完善“研究-决策-执行”一体化建设，提高投资交易能力。今年以来，公司持续做好宏观政策与经济形势研判，紧跟市场动态，提高投资交易决策能力与敏捷度。发挥资产负债委员会、固定收益季度策略会、投资交易敏捷小组会议三大支柱决策机制，在市场关键节点灵活召开投资交易敏捷小组会议，准确把握主要波段机会，投资交易业务整体取得较好成效。债券方面，一是积极储备穿越周期的资产，以稳定票息穿越周期；二是加大波段操作力度，在市场波动中获取价差收入；三是推动对全球各类资产进行合理布局，包括本外币及各品种的优化配置，把握息差收入的同时降低组合集中度，既分散投资风险，又统筹兼顾票息和价差策略，稳定收入；四是布局指数类基金；五是完善自动化做市报价模型功能，优化“小兴兴”智能交易员报价策略，提升公司智能化做市交易综合能力。FICC方面，持续完善“全市场、全客群、全链条、全生态”FICC业务体系。针对同业客群，打造FICC交易生态圈，保持债券、利率、汇率、贵金属等领域做市交易业务领先水平；针对企业“走出去”，持续提供包括远期、期权、掉期、外币利率互换等一揽子汇率、利率避险全流程FICC服务方案；针对零售客群，积极应对市场环境与客户需求变化，以服务客户多元化资产配置为导向，体系化推动业务发展。
　　二是持续推进“大投行、大资管、大财富”融合发展。设立财富与资管战略工作组，提高资管业务协同联动质效，推进“大投行、大资管、大财富”融合发展。投资银行方面，转型投行FPA达3.26万亿元，较上年末增长7.55%。其中，非金债承销同比增长4.59%，位列市场第二，并购融资同比增长31.03%，融资余额位列股份制商业银行第一，银团贷款同比增长13.48%，融资余额位列股份制商业银行第二。资产管理方面，兴银理财管理规模保持市场第二，综合理财能力累计三十个季度居普益标准全国性理财机构综合理财能力榜首。兴业基金公募基金管理规模较上年末增长28.93%，其中，非货基金管理规模较上年末增长23.30%。兴业信托业务存续规模较上年末增长67.90%，其中，财富管理服务信托存续规模较上年末增长73.78%；资产管理信托业务规模较上年末增长86.52%。财富管理方面，实现零售财富中间业务收入27.43亿元，同比增长13.45%。资产托管方面，充分把握发展机遇，加速向指数（ETF）产品转型布局，持续提升托管全产品链协同效应，实现托管中间业务收入19.43亿元，同比增长9.98%。
　　4.提升全面风控能力
报告期内，公司牢固树立底线思维，全面加强风险管理，确保行稳致远。优化风险管理体系，压实风险防控全流程职责，切实做好增量政策对接，着力化解重点领域风险，前瞻应对潜在风险，确保资产质量可控。
　　一是持续做实全面风险管理。公司树立“管好风险再做业务”理念，推动风险赋能业务高质量发展，做到“看得懂模式”“管得住风险”“做得来业务”。构筑“研究+业务+风险”三位一体的研究赋能机制，依托每月资产负债管理委员会，以“一月一行业”深入剖析细分赛道风险与机遇，保持对新赛道的高频跟踪与动态调整。建立以基层专业人员挂帅的“链长制”，带动“五大新赛道”全链条业务的协同拓展与风险融合。推进风控数字化转型，加快“技术流”评价体系（针对科技型企业，从知识产权数量及质量、发明专利密集度、科研团队实力、科技资质、科技创新成果奖项等方面进行考察，实行的差异化授信评价体系）升级迭代，提升新赛道专业管理能力。同时，坚持统一风险底线，将子公司纳入集团全面风险管理体系，建立集团风险偏好管理机制。实施授信授权政策精细化管理，聚焦重点领域、重点分行、重点项目，“一户一策”优化大额授信风险防范和授权授信策略，提高大型客户合作质量；“一城一策”给予分行辖内具有市场、资源、技术等显著优势的特色产业差异化授权政策支持，提升分行业务与区域经济结构匹配度。
　　二是坚定推进重点领域风险化解。充分发挥行领导挂钩督导和敏捷小组攻坚作用，有力推动重点领域风险化解。
　　房地产方面，贯彻执行中央关于促进房地产“止跌回稳”的政策、城市房地产融资协调机制、地方政府“保交房”等工作要求，结合房地产一揽子增量政策，坚持公私联动的房地产风险防控敏捷小组工作机制，多措并举，通过推动开发销售、并购重组、优质资产置换等方式有效防范化解风险，报告期内，对公房地产新发生不良较上年同期减少46%。截至报告期末，对公房地产融资余额7,240.33亿元，较上年末减少211.53亿元；不良余额293.38亿元，较上年末略增3.45亿元；不良资产率4.05%，较上年末上升0.16个百分点，主要受融资余额下降影响。
　　地方政府债务方面，强化重点区域督导攻坚，积极争取化债资源，通过“应纳尽纳、应换尽换、应压尽压、重组化解”等方式有力有序推动地方政府债务风险化解。报告期内，公司无地方政府融资平台新发生不良，并且通过专项债置换累计压降业务敞口224亿元，回拨减值。截至报告期末，地方政府融资平台债务余额754.46亿元（含实有及或有信贷、债券投资、自营及理财资金投资等业务），较上年末减少289.01亿元；不良资产余额35.26亿元，较上年末减少5.57亿元，存量余额较小，对公司整体资产质量影响可控；受业务规模下降影响，不良资产率4.67%，较上年末上升0.76个百分点。
　　信用卡方面，持续提升信用卡全流程风险管理能力，从优化新发卡客群质量、动态调优存量客户结构、完善贷后清收体系、加快风险量化模型迭代升级等方面发力，新发卡和存量客户风险管控效果不断提升，不良风险进一步降低，新发生不良同比下降7.5%。截至报告期末，信用卡不良贷款率3.28%，逾期率5.57%，分别较上年末下降0.36个百分点和0.75个百分点。
　　零售贷款方面，在银行业零售信贷风险上升的宏观背景下，公司全面提升零售贷款风险管控效能，积极强化贷前准入、贷时审核、贷中监测、贷后催收全流程管控，持续推进集中经营、集中审批、集中监测、集中催收“四集中”体系建设，加速推动模型策略、数字应用、体制机制、专业队伍、押品管理等优化升级，不良贷款率处于行业较好水平。其中，零售贷款整体不良率0.69%，较上年末下降0.02个百分点；个人按揭贷款不良率0.54%，较上年末下降0.06个百分点；个人经营贷不良率0.86%，较上年末上升0.06个百分点；个人消费贷（境内且不含子公司）不良率1.84%，较上年末上升0.23个百分点。公司零售贷款以个人按揭贷款为主，消费贷、经营贷相对较小，并且业务分散，风险整体可控。
　　5.提升管理推动能力
报告期内，公司以高质量党建引领高质量发展，通过全面数字化转型、一体推进“三基”“三化”、打造高素质人才队伍等举措，实现为基层减负、向基层赋能、为业务增效。
　　一是高质量党建引领高质量发展。公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻党的二十届三中全会精神、习近平总书记关于金融工作的重要论述、习近平同志在闽金融论述与实践，深刻把握金融工作的政治性、人民性，高标准高质量开展深入贯彻中央八项规定精神学习教育，坚定不移推动全面从严治党向纵深发展、向基层延伸，为谱写中国特色金融发展之路兴业篇章提供坚强保障。二是数字化转型高效赋能业务发展。数字化经营成效显著，手机银行月活用户数同比增长8.40%，兴业管家客户数较上年末增长5.12%，兴业生活注册用户数较上年末增长5.35%，钱大掌柜注册用户数同比增长4.23%，兴业普惠注册用户数较上年末增长30.20%，银银平台财富销售保有规模较上年末增长15.06%。数字化运营体系持续优化，扩展数字化运营的职责边界，提升对各类客户尤其是零售基础客群的经营水平。三是一体推进“三基”“三化”，为基层减负、向基层赋能。“三基”建设方面，聚焦基层员工、基本制度、基础管理，在全面总结2024年度“三基”管理工作的基础上，继续围绕“深化基层文化建设、健全基层制度体系、强化基层员工管理、赋能减负基层管理、开展重点领域专项治理”五大方面纵深推进“三基”管理提升工作，持续增强基层“经营+管理”综合能力。“三化”建设方面，印发《2025年“三化”建设实施方案》，完善“管理标准化、营销体系化、运营数字化”框架体系；优化“三化”建设评价标准，建立健全评价监测体系；更新迭代“支行账本”等系统设施，创新能力建设推动机制，把为基层“减负赋能”工作具象化、常态化。四是持续加强人才队伍建设。锚定战略发展方向，持续健全“外引活水+内育栋梁”的双向赋能体系，既靶向引进关键领域专业人才与领军力量，又着力深化现有人才培育开发。加快干部队伍年轻化，持续推动干部人才在总分之间、母子之间、东西之间、南北之间交流轮岗，增强战略和经营策略的传导和专业能力的提升。坚持党管干部原则，落实新时代好干部标准，锻造推动高质量发展的高素质干部队伍。积极完善“赛马”机制，开展“兴飞跃”竞赛，“兴火·燎原”创新马拉松大赛，通过揭榜挂帅、项目攻坚让优秀人才脱颖而出。健全干部人才考核体系，推动形成能者上、优者奖、庸者下、劣者汰的干事创业氛围。大力弘扬中国特色金融文化，积极培育具有兴业内涵的家园文化、创新文化、清廉文化、工程师文化，以文化人、以文兴业，不断提升队伍的纯洁性、专业性、战斗力。
　　（3）“五篇大文章”稳步推进
报告期内，公司化“国之大者”为“行之要务”，把握经济发展主旋律，持续深化“区域+行业”策略，增强“商行+投行”优势，推动“对公+零售”融合，充分发挥自身差异化优势，将做好“五篇大文章”与擦亮“三张名片”、打造“数字兴业”有机结合，通过为客户提供优质服务，推动资产负债结构优化再提升，全力建设主流价值银行，助力新质生产力发展。
　　1.做强科技金融
报告期内，公司以科技金融高标准建设为行动主线，锚定“科技-产业-金融”良性循环，立足自身优势做强科技金融。通过深化搭建科技金融“1+20+150”经营管理体系（总行科技金融工作领导小组+20家科技金融重点分行+150家科技支行），全面夯实客群运营专业化、生态建设标准化、营销工具体系化、风险机制差异化的“四化”建设，持续筑牢科技金融专业化经营底座，聚力打造科技金融“第四张名片”，为新质生产力高质量发展注入兴业动能。
　　立足自身优势做强科技金融。截至报告期末，公司合作科技金融客户34.42万户，较上年末增长6.07%。科技金融融资余额2.01万亿元，较上年末增长14.18%。科技金融贷款余额1.11万亿元，较上年末增长14.73%；贷款不良率0.97%，低于企金贷款平均水平，资产质量保持良好水平。其中，以“绿色+科技”构建绿色产品体系，加大科技金融服务。服务科技金融客户43,257户，融资余额8,867.42亿元，较上年末增长32.25%。以“投行+科技”构建债权、股权、另类投资为主的全生命周期投行产品服务体系，服务科技金融客户2,798户，大投行FPA余额6,318.21亿元，较上年末增长10.62%。以“园区+科技”聚焦园区场景下新质生产力与科技金融生态链条搭建，服务科技金融客户13.64万户，融资余额1.27万亿元，较上年末增长16.75%。以“能源+科技”加大新能源、节能环保等战略新兴领域支持力度，助力传统能源产业转型升级，服务科技金融客户3.36万户，融资余额5,456.89亿元，较上年末增长10.21%。以“汽车+科技”助推汽车产业电动化、智能化升级，加强主流车企合作，不断延伸金融服务触角，服务科技金融客户1.36万户，融资余额2,571.32亿元，较上年末增长13.03%。深化搭建科技金融“1+20+150”经营管理体系。在既有“1+20+150”科技金融专属经营管理体系的基础上，持续深化顶层设计，围绕科技支行队伍建设、长周期绩效考核及尽职免责等关键方面，探索出台专项制度指引，强化政策资源倾斜。首批50家科技支行挂牌运行平稳，经营质效良好；按照“1+20+150”布局规划，分批有序推进科技支行授牌工作，持续扩大专营网络覆盖面，为科技金融业务高质量发展提供坚实组织保障。
　　强化科技金融“四化”建设。在“生态伙伴、专业研究、产品服务、风险管理、考核评价、科技支撑”六大专属支撑体系基础上，聚焦“客群运营专业化、生态建设标准化、营销工具体系化、风险机制差异化”四大重点方向，全面提升科技金融服务质效。其中，客群运营专业化方面，围绕科技型企业与硬科技企业，通过分层分类精细化运营，着力提升合作覆盖面与服务质效，并通过实施“区域+行业”策略，加快构建专业化、差异化的行业服务模式。生态建设标准化方面，以“政策链、创新链、资本链、产业链、人才链”五链为核心，纵深推进“与兴同行”专项生态链活动，强化与政府部门、大院大所、证券交易所、股权投资机构等生态伙伴的合作质效，逐步打响服务科技金融生态品牌价值。营销工具体系化方面，依托“1+4+N”专属产品体系(一份基础产品手册+四类特色产品工具+N个专属产品系列)迭代升级，打造“股、债、贷、保、租”全谱系产品矩阵，形成针对科技企业初创期、成长期、成熟期的专项产品服务方案，聚焦服务科技企业全生命周期；强化行研成果赋能成效，围绕五大行业推出不同营销服务模板，以行业为中心，通过建立营销六步法，优化服务流程，增强服务精准性和有效性。风险机制差异化方面，对科技金融重点区域塔尖客群配套差异化授权授信政策，构建“分行统筹-地市行主战-支行深耕”三级联动机制，加快形成“敢贷、愿贷、能贷、会贷”长效机制；持续迭代“技术流”评价模式，聚焦企业科技实力形成“第四张报表”，报告期内，通过“技术流”累计审批金额4,970.09亿元，投放金额2,128.42亿元，余额2,002.24亿元，全面护航科技金融业务高质量发展。
　　2.做优绿色金融
报告期内，公司将“绿水青山就是金山银山”理念融入产品与服务创新实践，加大重点领域支持力度，拓宽绿色金融服务覆盖面，推动“绿色+行业”融合，为客户提供多元化融资服务，完善业务体系建设，推动绿色金融业务高质量发展。推动“绿色+产业”深度融合。截至报告期末，公司合作绿色金融客户8.65万户，较上年末增长20.36%。绿色金融融资余额2.43万亿元，较上年末增长10.71%。绿色贷款余额10,756.26亿元，较上年末增长15.61%；绿色贷款不良率0.57%，低于企金贷款平均水平，资产质量保持良好水平。深耕重点领域区域，聚焦降碳减污重点领域，报告期内，“降碳”领域绿色融资余额增长13.65%至14,451.08亿元，“减污”领域绿色融资余额增长20.09%至5,851.49亿元。长江流域沿线分行绿色融资余额10,019.28亿元，黄河流域沿线分行绿色融资余额4,588.65亿元，服务全面推进美丽中国建设。抢抓新兴领域机遇，促进绿色金融与交通、物流、文旅板块相互融合，实现新兴领域业务规模快速增长，比如，绿色交通和绿色物流较上年末增加130.16亿元，环境基础设施建设较上年末增加153.28亿元。协同联动布局新赛道，深入践行绿色理念，与做好“五篇大文章”、发力新赛道融合，延伸绿色产业价值链。截至报告期末，“绿色+投行”业务投放规模953.13亿元，“绿色+园区”融资余额11,993.26亿元，“绿色+能源”融资余额5,290.26亿元，“绿色+汽车”融资余额2,141.12亿元，“绿色+科技”融资余额9,057.16亿元。深化双碳管理服务，在降碳的全链条打造专业产品与服务能力，持续创新碳金融产品，探索开展全行投融资碳核算工作，依托双碳管理平台，收集碳减排信息，为制定转型规划、气候风险管理、碳金融产品创新等提供基础，助力绿色低碳转型。
　　推进绿色金融高质量发展。组织体系方面，董事会层面设立“战略与ESG委员会”，总行层面成立绿色银行战略推动工作组，设立各项专题专班，分行层面设立绿色金融业务委员会、绿色专岗人员、绿色金融特色支行。政策支持方面，强化绿色金融考核评价，在集团层面实现全覆盖；安排绿色信贷风险资产专项规模；给予绿色贷款FTP优惠；积极申请人行碳减排支持工具，报告期内发行两期共500亿元绿色金融债券；安排绿色金融专项财务资源，激励业务推进。产品体系方面，发挥集团多元化优势，立足创新引领，持续优化完善“集团多元产品+双碳服务专业产品+重点行业解决专案”三个层级的绿色金融产品与服务体系，复制推广碳减排挂钩、环保贷、EOD等创新产品。研究体系方面，提升研究对业务的赋能，持续完善“政策研究+行业研究+风险研究”三位一体的绿色研究体系。协同兴业研究、兴业碳金融研究院，联动总分行专业人才，推动绿色研究体系有序运行。人才体系方面，实施“绿色金融人才万人计划”，开创性地推动绿色金融专业性人才与应用型人才队伍建设。设立绿色金融学院，建立绿色金融讲师队伍，开发近百门绿色金融专业课程，实行绿色金融人才考试认证。集团联动方面，发挥集团综合经营优势，融入“商行+投行”战略，各条线、子公司协同联动，推动多元资产构建，绿色投行、绿色租赁、绿色信托、绿色基金等全面发展。
　　3.做实普惠金融
　　报告期内，公司围绕“区域+行业”经营策略，引导分行立足当地，因地制宜发展普惠业务。围绕“产品线上化”和“场景数字化”两条主线，构建数字普惠金融服务体系，助力普惠金融高质量发展。
　　立足自身优势做实普惠金融。截至报告期末，普惠小微贷款余额5,849.32亿元，较上年末增长5.22%。积极推动支持小微企业融资协调工作机制落地显效，投放贷款超3,400亿元。报告期内新发放普惠小微贷款平均利率3.07%；普惠小微贷款户数24.36万户。
　　持续优化普惠金融服务体系。在政策支持方面，优化续贷服务模式，完善续贷产品功能，提升业务办理效率；对普惠小微贷款实行定价补贴，增强业务一线营销拓展积极性；将普惠小微贷款指标纳入考核体系，支持普惠金融高质量发展。在产品体系方面，线上线下产品齐发力，持续优化“兴速贷”产品体系。迭代升级“兴速贷（信用专属）”“兴速贷（供应商专属）”产品，提升用户体验；创设“兴速贷（产业链下游专属）”产品，满足普惠小微企业差异化融资需求。紧跟市场导向，推动线下产品不断迭代优化。升级“工业厂房贷”，解决实体企业的厂房购建融资需求；推广小微企业“连连贷”，有效降低企业财务成本。截至报告期末，“工业厂房贷”“连连贷”“兴速贷（保证增信专属）”“科技企业研发贷”等线上线下优势产品余额合计超800亿元，有力支持小微企业发展。在平台建设方面，精耕“兴业普惠”平台，将“兴业普惠”打造为普惠金融重要获客渠道。截至报告期末，“兴业普惠”平台注册用户50.06万户，较上年末增加11.61万户，增长30.20%；自平台运营以来累计解决融资需求4,415.50亿元，较上年末增加460.48亿元，增长11.64%。在服务乡村振兴方面，运用金融特派员机制、金融科技手段，围绕县域产业金融服务、农业产业化龙头企业客户服务、专业市场场景建设等方面，构建兴业特色乡村振兴金融服务，有效赋能乡村振兴。截至报告期末，涉农贷款余额5,294.02亿元，较上年末增长7.31%；普惠型涉农贷款余额588.66亿元，较上年末增长5.82%。
　　4.做深养老金融
报告期内，公司积极响应国家应对老龄化战略，立足自身优势做深养老金融，健全养老金融业务协调机制，推动养老金金融、养老服务金融、养老产业金融三大板块融合发展。
　　立足自身优势做深养老金融。截至报告期末，公司60周岁及以上客户1,086.43万户，较上年末增长6.75%；综合金融资产超1.11万亿元，较上年末增长6.73%；养老产业贷款余额13.30亿元，较上年末增长4.86%。
　　推进养老金融三大板块协作融合。养老金金融业务提质增效。金融社保卡服务范围进一步扩大，薪酬福利类年金业务发展取得积极成效，个人养老金业务保持稳步发展。报告期内，新增2家分行获得社保卡发卡资质，个人养老金开户数719.14万户，同业排名靠前，个人养老金产品数量稳居行业前列。深化养老服务金融体系建设。持续推进养老金融服务中心建设，健全专业化培训体系提升服务专业性，全面优化金融服务适老化服务能效；拓宽多元合作渠道，丰富服务供给内容，共建养老金融生态圈；深耕公益实践，勇担社会责任，持续扩大养老金融服务的社会辐射力与品牌美誉度。支持养老产业金融发展。紧跟养老产业金融政策指引和要求，用好养老再贷款等政策支持工具，精准赋能各类养老企业，切实履行推动养老产业发展的社会责任。进一步深化养老金融领域服务创新，如落地全国首单养老床位使用率挂钩贷款等，通过贷款利率激励的方式，引导客户提升养老机构运营水平和综合服务质量。
　　5.做好数字金融
报告期内，公司坚持“科技兴行”方略，紧扣服务实体经济主线，坚持“企业级、标准化”方法，以架构、数据、技术、基建、安全“五个先进”为目标，夯实信息科技底座，深入推进“人工智能+”行动，加快推动数字化转型向纵深发展，积极构建“科技-产业-金融”良性循环新格局，着力做好数字金融大文章，赋能金融服务提质增效，助力“数字兴业”尽快走进“智慧兴业”。
　　筑牢信息科技根基。坚持以“企业级”理念、“标准化”方法，驱动智慧兴业与数字金融深度融合发展。深化科技体制机制改革，发布《兴业银行“人工智能+”行动方案（2025—2027年）》，成立“人工智能+”行动领导小组与工作组，全面开展“人工智能+”行动。以“AI人人可用、人人都用AI”为目标，全面打响“智能之战”，构建“6+X”AI能力体系（6大平台+X场景应用），打造12类AI应用范式，深化智能化场景挖掘与应用。加快企业级架构建设，完成分布式核心系统总体设计，强化企业级架构对数字化转型的支撑。持续拓展创新应用场景边界，智能体平台上架超200个智能体，部署全渠道AI数字客服，推动研发智能助手在全行研发条线广泛应用，赋能成效显著。持续深化全流程数据治理，优化分行数据服务系统功能，强化数据对业务赋能。加速新一代云平台建设与应用上云，完成总行云、集团云和测试云的部署。持续完善算力基础设施布局，加强智能算力供给能力，夯实数字金融运行支撑底座。提升数字化运营水平。通过组织变革，初步形成数字化运营体系架构。以总行数字化运营能力为基础，建设数字营销中台，以手机银行、五大线上平台为主要渠道，建立远程经营中心，探索零售基础客群远程经营模式，围绕数据驱动策略，实现智慧高效的线上运营。手机银行有效客户6,641.19万户，较上年末增长5.77%。企业微信服务1,368万客户，零售基础客群向上输送至白金及以上客户42.07万户，其中，远程经营中心累计触客3,203.34万人次，向上输送至白金及以上客户13.60万户。赋能金融服务升级提效。在科技金融方面，持续推广“技术流”授信评价方法，依托“数据+模型+系统”技术，从多维度评估科技企业的创新能力与经营稳定性，强化知识产权、科研实力等核心要素考察，提升金融服务精准性与专业性。在绿色金融方面，加快推进“数字+绿色”融合发展，自主研发绿色金融业务系统与双碳管理平台，不断优化碳账户、碳计算器、AI模型等功能，提升绿色金融服务质效与碳管理能力。截至报告期末，双碳管理平台已录入4.9万户企业碳账户，518.72万户个人碳账户，为碳金融创新、碳资产交易提供有效支撑。在普惠金融方面，依托“智慧市场系统”，针对G端-B端-C端打造多种服务模式。截至报告期末，智慧市场系统已在超250家专业市场上线，对接专业市场超400家，全场景融资余额超340亿元。在养老金融方面，深刻改变养老金融的服务模式和供给方式，进一步畅通线上服务渠道，推动数字化养老规划，丰富老年教育、文旅消费、社交活动等方面的金融供给。

　　三、业务分析
　　（一）企业金融业务
　　报告期内，企业金融业务围绕高质量发展主线，做好金融“五篇大文章”，深耕细分领域，服务新质生产力发展，在为构建现代化产业体系贡献金融力量的同时，不断扩大客户规模、优化资产结构、控制负债成本。
　　（1）基础企业金融
客户方面，规模稳中有进、结构逐步优化。企金客户规模持续扩大，截至报告期末，企金客户总量达160.08万户，较上年末增加6.54万户，总量、增量均位列同类型股份制商业银行第三位。客户结构不断优化，截至报告期末，潜力及以上层级客户达38.11万户，较上年末增加2.01万户，在企金客户中占比23.80%，较上年末提升0.3个百分点。
　　资产方面，对公贷款规模稳健增长，贷款结构逐步优化，实现量价齐优。截至报告期末，本外币对公贷款（银行口径，不含票据）余额36,719.27亿元，较上年末增加2,274.35亿元，增长6.60%。持续加大资产构建，优化业务结构。聚焦“五大新赛道”，深化金融服务，科技金融贷款、普惠金融贷款、能源金融贷款、汽车金融贷款、园区金融贷款较上年末实现较好增长。同时，把握制造业转型升级、绿色产业发展，加大贷款投放，制造业中长期贷款、人行口径绿色贷款（对公）分别较上年末增长11.83%、15.40%，均高于对公贷款整体增速。定价方面，强化收益管理，报告期内新发放对公贷款平均利率保持在同业较好水平。
　　负债方面，持续推动低成本发展主线，结构优化和成本控制取得实效。截至报告期末，本外币对公存款（银行口径）余额41,568.25亿元，较上年末增加1,914.18亿元，增长4.83%。成本实现有效压降，截至报告期末，本外币对公存款平均付息率1.71%，较上年全年下降22个基点。
　　（2）绿色金融业务/战略客户业务
报告期内，公司积极贯彻绿色发展战略，总结“两山”理念创新经验，助力城市绿化与乡村环境治理，支持生态环境修复，提升文旅生态产业竞争力，加速推进“绿水青山”向“金山银山”转化。推进“绿色+行业”融合，将绿色理念融入集团经营，以绿色金融高质量发展，更好服务战略新兴产业，培育新质生产力成长壮大，做好绿色金融大文章。截至报告期末，公司绿色金融客户数8.65万户，较上年末增长20.36%。表内外绿色金融融资余额24,283.67亿元，较上年末增长10.71%，其中，人行口径绿色贷款余额10,756.26亿元，较上年末增长15.61%。
　　深化“绿色+行业”业务布局。公司把握国家战略方向、落实产业政策，按照《绿色金融支持项目目录》要求，以“绿色+行业”理念为引领，推动绿色金融惠及更广泛领域，强化行业经营赋能。深耕降碳减污领域方面，积极服务新能源汽车、污染治理、清洁能源等产业。截至报告期末，“降碳”领域绿色融资余额14,451.08亿元，较上年末增长13.65%，“减污”领域绿色融资余额5,851.49亿元，较上年末增长20.09%。布局新赛道方面，向绿色交通、绿色物流、文旅产业等领域加速延伸，绿色贷款规模实现显著增长。传统产业低碳转型方面，助力企业节能降碳改造和能效提升、工艺改进和流程优化。截至报告期末，投向高碳行业绿色低碳转型领域融资规模2,366.17亿元，较上年末增长22.77%。
　　推动双碳领域金融创新实践。以“碳”为核心，在降碳的全链条打造专业产品与服务能力。报告期内，共落地碳减排挂钩贷款、碳足迹贷款、碳资产质押贷款、绿色电力证书开发贷款等碳金融产品119笔，金额82.09亿元。依托双碳管理平台，实现碳数据管理的数字化、智能化。截至报告期末，平台已录入4.9万户企业碳账户，518.72万户个人碳账户，并基于企业碳账户落地部分碳减排挂钩、碳资产质押业务。在提供碳金融产品服务的同时，公司积极探索投融资碳核算业务，摸清资产碳排放家底，逐步优化资产结构。
　　加快绿色金融高质量发展。公司积极推进绿色银行集团建设，在服务绿色低碳产业高质量发展中，推进银行自身高质量发展，在战略规划、组织架构、产品体系、考核评价、资源配置、队伍建设等方面构建完善具有兴业特色的绿色金融业务体系。报告期内，公司发行两期500亿元绿色金融债券，为集团绿色金融业务提供低成本资金来源。构建集团化绿色金融服务体系。截至报告期末，绿色租赁、绿色信托、绿色基金等在内的绿色金融业务规模1,066.36亿元，其中，租赁736.34亿元、主动管理（含标准化）信托107.22亿元、基金存续222.80亿元。
　　（3）投资银行业务
报告期内，投资银行业务聚焦产品创新和协同联动，服务客户在复杂化、多元化场景下的业务需求，资产构建和资产流转能力持续提升。截至报告期末，公司大投行FPA余额4.68万亿元，较上年末新增1,512亿元。
　　债券承销保持市场领先。报告期内，承销非金融企业债务融资工具规模4,334.13亿元，位列市场第二位，市场占比8.85%；承销境外债券规模32.17亿美元，位列中资股份制商业银行第一位（DMI排名数据）；承销绿色非金融企业债务融资工具规模91.15亿元，位列股份制商业银行第一位；承销科创债券规模385.33亿元，位列市场第二位。落地市场首批科技创新债券、全国首单获央行风险分担工具直接支持的民营股权投资机构科创债。
　　并购、银团等业务持续发力。基于客户需求不断完善投行产品服务体系。并购融资投放1,159.51亿元，同比增长31.03%，抓好市场重点并购项目机遇，市场优势明显；银团融资投放1,211.31亿元，同比增长13.48%；资本市场业务投放244.95亿元。商投联动日趋完善。打通投行资产与财富资金闭环，挖掘私行、企金、同业客户财富管理需求，畅通“投资银行-资产管理-财富管理”的大财富价值循环链，为财富板块提供优质资产1,750.91亿元，同比增长56.85%。同时，在ESG经营理念指引下，绿色投行业务融资规模953.13亿元，其中，绿色银团落地315.03亿元，绿色并购落地94.47亿元，绿色资本市场业务落地125.84亿元。绿色信贷资产支持证券落地7.36亿元；绿色代理推介落地45.61亿元。
　　（4）机构业务
报告期内，公司克服宏观经济增速放缓、地方财政预算压力加大等外部困难，面对激烈的市场竞争和自律政策从严等情况，从促发展、降成本、增效益、提能力等方面巩固客户经营基础，推动机构业务更高质量发展。
　　以经营客户和存款为主线，实现规模稳增的同时付息成本持续下降。截至报告期末，机构客户数达到6.55万户，同比增长9%；机构客户存款余额8,617亿元，日均存款新增558亿元，付息率下降18个基点；贷款余额增长19%；新增财政代理资格53项，增长6%；新增公共资源类代理资格126项，增长20%。
　　以政府客户预算资金为源头开展链式营销，稳步提升存款贡献。通过发挥政府客户重要战略价值和优势，加强跨条线、跨层级、跨机构协同联动，以财政资金链式营销、专项债营销体系为依托，带动资金留存和账户开立。报告期内，财政资金链式营销承接规模3,608亿元，带动承接账户日均存款新增211亿元；实现专项债财务顾问服务规模2,660亿元，市场占比15.69%，实现新增专项债资金回存1,225亿元，回存资金市场占比7.22%，带动承接账户日均存款390亿元。
　　以机构业务数字化转型为切入点，持续提升场景金融服务的覆盖面和获客能力。推进业务场景的智能化应用，持续提升客户经理在特定场景的专业服务能力与响应速度。发挥机构业务的平台作用，抓好资金源头，深耕重点场景，带动下游账户和资金的承接。机构类场景生态系统覆盖日均存款4,368亿元，带动企金客户共计15,442户。
　　（5）国际业务/交易银行业务
报告期内，公司全面推动国际业务高质量发展，以供应链金融强化产业韧性，持续提升“兴业管家”用户体验，大力推进财资管理业务，在增强国内大循环内生动力的同时，为深层次对外开放贡献兴业力量。
　　提升跨境金融服务能力，助力出海企业全球展业。一是继续推动跨境支付结算便利化，实现支付结算全流程线上化和自动化处理，推出“国际信用证自动开”“汇入汇款直入账”“极速汇款”“Swift G4C来账预通知”等智能化服务模式。二是持续优化并丰富产品组合，先后推出企金美元日盈理财产品、单位美元活期存款（SOFR挂钩）等产品，满足外贸客户的财富增值需求。三是不断夯实国际业务客户基础，针对关税和汇率双重波动，为出海企业量身打造“融资+结算+汇率避险”一揽子解决方案；升级推出“外向型企业积分卡”等授信模式，纾解中小外贸企业跨境融资困境。四是紧跟国家政策导向，以模块化、定制化的“金融产品+非金融服务”组合方案提升客户需求综合解决能力。积极探索“一带一路”倡议合作机遇，推出《出海企业金融服务方案》，服务贯穿“出海规划-落地运营-全球扩张”全链条；打造非金融赋能平台“阳光跨境”板块，引入财税、海关、外汇政策等合规信息，助力企业安心出海。报告期内，本外币涉外收付汇量1,768.09亿美元；跨境人民币收付量9,650.88亿元；境内企金外币日均存款121.79亿美元；境内企金外币日均贷款104.65亿美元。跨境电商生态圈客户近4,000户，办理涉外收付汇42.95亿美元。
　　构建供应链金融全景产品矩阵，打造供应链金融品牌新高地。报告期内，聚焦科技创新、先进制造、高端装备及绿色发展领域，重塑供应链金融服务的范围和内涵，向商品制造、分销、零售、消费等各环节主体提供资金融通、支付结算、风险管理等“融资+融智”的综合化服务。截至报告期末，供应链金融业务本年融资发放金额15,231.9亿元，服务客户数33,908户，同比增长7.8%。围绕区域特色保函应用场景，挖掘业务增长机会，报告期内国内保函业务发生额375.31亿元，同比增长34.55%；服务客户3,719户，同比增长6.35%。加强国内信用证推广和系统建设，提升结算融资一体化服务质效，报告期内国内信用证业务发生额1,678.18亿元，同比增长32.04%。推进“兴业管家”迭代优化，赋能企业财资管理数智化转型。打磨企业综合金融服务平台“兴业管家”，以提升“兴业管家”客户体验与业务效能为核心目标，通过推进渠道统筹、做好功能优化、做实运维保障、做优数字化运营，持续提升对客服务能力。
　　截至报告期末，“兴业管家”客户数138.56万户（其中个体工商户9.87万户），较上年末增加6.74万户。积极贯彻落实央国企司库体系建设政策要求，精准对接集团型企业客户在生产经营中的资金管理需求，持续推动“兴业管家”财资管理平台的优化与创新。通过“金融+科技+场景”的深度赋能，致力于为企业客户提供更加智能化、专业化的资金管理解决方案，助力企业实现资金运营的提质增效。截至报告期末，累计落地财资管理总部项目1,160个。
　　（二）零售金融业务
　　报告期内，公司零售金融业务持续推进零售体系化建设，构建“基础客户数字运营-双金客户管户经营-私行客户集中直营”的客户经营模式，提升客户向上输送能力。优化零售存款结构，提高零售信贷质量，促进信用卡稳健发展，依托数字化转型赋能，推动零售业务高质量发展提升。
　　（1）基础零售金融
零售客户基础夯实。公司牢固树立“以客户为中心”的经营理念，持续提升标准化、专业化、集约化、数字化、融合化经营能力。截至报告期末，零售客户数11,195.73万户，较上年末增加179.78万户，增长1.63%；手机银行有效客户数6,641.19万户，较上年末增加362.34万户，增长5.77%。手机银行月活跃用户数2,331.78万户。零售存款稳健增长。公司秉持量价平衡原则，稳健推进个人存款业务发展。聚焦各层级客户的资产配置，通过分层分类差异化营销与个性化服务，满足客户多元需求，提升客户资金留存与价值贡献。积极布局支付场景的搭建与拓展，稳步推动结算性存款规模发展。截至报告期末，零售存款（银行口径）余额17,164.13亿元，较上年末增加1,482.68亿元，增长9.45%。其中，交易型客户带动的结算性存款占零售结算性存款总量的37.65%，较上年末提升0.15个百分点。
　　生态场景建设持续推进。公司以场景金融建设为核心，通过整合内外部资源、技术能力和用户需求，围绕“五大新赛道”，有效链接客户，构建“衣食住行购，游娱医政教”等主流高频生活场景服务能力，以流量带动获客、以场景促进用卡结算。在场景建设过程中，以“提振消费”为主线，完善金融权益，丰富金融产品，服务好居民消费需求，实现生活场景与金融业务的转化。
　　养老金融满足多元化需求。公司为备老及养老客户开展综合化服务，依托“安愉人生”俱乐部，常态化开展客户活动与金融宣教，丰富养老服务内涵，践行健康银龄观；丰富养老金融产品供给，创新养老资产管理工具，不断提升养老金融服务专业性。截至报告期末，公司服务60周岁及以上客户1,086.43万户，管理综合金融资产1.11万亿元。累计开立个人养老金账户719.14万户，较上年末增加91.69万户，增长14.61%。个人养老金产品涵盖储蓄、基金、理财、保险四大类，产品数量254支。
（2）零售贷款业务
报告期内，公司搭建消费金融生态，深耕智慧市场等重点场景，零售贷款规模稳步增长，资产质量保持平稳，资产结构持续优化。截至报告期末，公司零售贷款（银行口径，不含信用卡）余额15,409.78亿元，较上年末增加34.71亿元。其中，个人购房按揭贷款余额10,909.96亿元，较上年末增长0.32%；个人消费贷款余额925.96亿元，较上年末下降4.85%；个人经营贷款余额3,573.86亿元，较上年末增长1.57%。精细管理，稳固按揭贷投放。公司深化重点渠道合作，推动条线联动，强化总分联动营销，优化重点系统功能，提升流程作业效率，推进按揭业务综合经营。规范重点房屋中介机构管理，持续强化风险防范。报告期内，按揭贷款投放869.81亿元，同比增长13.51%。
　　体系运营，搭建消费贷场景。公司持续完善业务策略，强化目标客群分层分类经营，主动做好客户白名单管理，不断迭代模型策略，有效提升产品竞争力。加强消费贷场景构建，围绕汽车、教育、文旅等真实消费场景打造特色产品，满足客户消费需求。截至报告期末，消费贷款余额925.96亿元。
　　重点突出，推动经营贷发展。公司健全跨分行营销协同机制，优化融资业务模式，推动重点产品迭代，聚焦重点地区，围绕重点场景，锚定好人好房、财富客户、智慧市场、科技人才、核心企业上下游等重点生产经营类客群，提升综合金融服务。截至报告期末，经营贷款余额3,573.86亿元，较上年末增长1.57%。
（3）财富管理业务
报告期内，公司锚定低利率环境下的结构性机遇，打造覆盖客户全生命周期的服务体系。以数字化转型为关键驱动，串连“选、育、用、留”人才发展价值链；依托“研投承销托”一体化协同价值引擎，构建全市场产品优选生态，实现零售财富业务高质量发展。截至报告期末，公司零售金融资产（银行口径，不含三方存管市值）余额35,216.44亿元，较上年末增长6.91%，其中，零售财富金融资产（不含三方存管市值）余额占比51.26%。实现零售财富中间业务收入27.43亿元，同比增长13.45%，轻型银行经营成效凸显。
　　客群经营质效双升。公司坚守“金融为民”初心，深耕客户分层分类经营，以个性化、差异化的产品匹配与服务触达，打造“长尾客群-双金客群-私行客群”阶梯式客户成长通道。强化与客户的价值联结，将财富服务延展至家庭规划、生活场景赋能等多元领域，稳步向“客户终身财富与生活伙伴”的角色转型升级。截至报告期末，公司零售财富产品持仓客户数883.87万户，较上年末增长2.07%；零售白金和黑金客户上迁至私行客户数1.18万户。报告期内，公司为客户累计创造财富增值373.38亿元。品牌与队伍建设协同进阶。围绕“兴福龙”IP形象，升级开展“兴福芳华季”“爱伴万家同行”财富客群经营主题活动，活动页面访问人数超41万人、参与人次超86万次，线下举办主题沙龙及入企活动近3.1万场，覆盖客户达52.4万人，进一步塑造财富管理品牌形象。队伍管理向“专业化、精细化”迈进，有针对性地补齐队伍短板，精准提升队伍能力，同时，以资产配置为抓手，提升队伍专业能力，驱动产能飞跃。产品矩阵持续丰富扩容。公司坚持“客户第一、专业至上、全市场优选产品”的总体思路，打通集团内“资产构建-资产管理-渠道销售”链条，深度整合境内外优质资产供给资源，全力满足客户全球资产配置需求。一方面，着力打造覆盖现金管理、固收、权益、另类投资及保险保障的全谱系产品矩阵，具备差异化投资期限与风险等级，精准匹配客户对流动性、安全性、收益性及保障性、传承性的多元化财富管理需求。另一方面，加速丰富外币存款、外币理财、QDII公募基金、香港互认基金等产品供给，积极推进财富管理国际化货架建设，为客户提供更丰富的跨境资产选择。通过持续优化境内外产品货架，公司致力于更全面、精准地服务客户多样化的财富管理目标，增强市场竞争力。
　　数字化转型向纵深推进。依托大数据、人工智能等技术，构建覆盖“队伍-客户-产品-渠道-合规”的全链路数字化工具体系，优化客户服务体验，提升业务运营效率和管理效能。持续深化财富数据资产的应用能力，强化数据归因分析，赋能智慧决策与经营策略优化，推动财富管理向精细化、敏捷化和闭环化方向升级。推动“钱大掌柜”平台升级，打造“钱大掌柜”成为财富管理业务主阵地，提升数字化运营能力。截至报告期末，“钱大掌柜”注册用户数2,037.34万户，较上年同期增长4.23%。
（4）私人银行业务
报告期内，公司私人银行业务加速推广直营中心建设，强化私人银行人才队伍专业能力，以“研产销”一体化机制赋能业务发展，全面升级私行业务专业经营管理体系。客户净增创历史新高。围绕旅程式智慧经营主线，持续优化客户分层分类经营体系，数字化赋能客户专业经营。截至报告期末，私人银行客户月日均数84,258户，较上年末增加7,241户，增长9.40%。私人银行降级流失客户同比持续下降，进一步夯实客户稳定性水平。
　　研产销带动规模增长。投研引领，提升投研宏观趋势与大类资产配置的研判水平，加强投顾中台专业产出能力；产品精选，丰富全品类产品货架，满足客户多元化需求；销售推动，构建“买方思维”的全产品销售推动体系。在“研产销”一体化机制的高效运转下，专业运作能力持续提升，带动私行业务规模增长。截至报告期末，私人银行月日均综合金融资产10,532.08亿元，较上年末增加921.65亿元，增长9.59%。直营中心建设全面推广。在前期7家试点分行基础上，逐步构建起覆盖重点区域的服务矩阵，截至报告期末已成立私行直营中心34家。依托直营中心为核心服务阵地，加快推进私行客户集中和队伍集中的客户经营模式，强化私行客户经理和投资顾问两大专业队伍的赋能体系，以量质双升为核心目标，通过落地投资顾问专业序列、升级三阶培训体系、精细化队伍管理机制，全面增强队伍专业经营能力，进一步凸显客户服务的专业价值。目前直营中心客户降级流失率大幅低于全行平均水平，为业务高质量发展注入核心动能。
　　家族办公室业务升级。举办家族办公室业务升级发布会，以“家族传承、企业融智、财富管理、悦享生活、法税咨询、寰宇服务”六大中心为依托，全面升级“人家企”一站式家族办公室服务体系，推进商业价值与社会价值深度融合，创造私行业务社会价值。
　　（5）信用卡业务
报告期内，信用卡业务持续向交易驱动型和稳态收益型方向转型。报告期内，公司新增发卡97.94万张，实现交易金额8,739.38亿元。
　　加快获客模式转型。大力推进集团获客、场景获客，报告期内“三融合”（借贷两卡联动融合、公私联动融合、同业金融客户及“客户的客户”联动融合）新户发卡占比较上年末提升26.4个百分点，年轻学历新户发卡占比同比提升2.2个百分点。加强获客活客一体化建设，拓展优质获客场景，深化跨界合作，与特步集团签署全面战略合作协议，构建“金融+体育”场景生态圈。完善产品体系，推出美运百夫长白金卡，厦航、南航联名卡升级上线，把握区域特色推出“重庆渝畅游、宜昌昭君卡”等属地化产品，完成银联/VISA双标磁条卡芯片化升级与万事达单标卡“一芯双应用”升级并于6月底上线，借助营销方案和总分联动拉动升级转化，满足更多用户境内外用卡需求，促动交易提升。
　　深化客户经营。坚持促消费、惠民生，打造多元化用卡环境，推进垂直场景生态建设，深化与全国头部品牌及本地特色商户合作，提升持卡人日常生活消费场景用卡体验。加快“兴动全球”品牌布局，持续开展境外返现活动，叠加留学缴费、海外购物等专属场景，提升境外用卡体验。提高分层经营能力，结合客户标签和画像，配套差异化营销策略与品牌活动。持续改善交易结构，报告期内线上交易占比同比提升0.85个百分点。构建积分价值闭环，加快多倍积分、积分抵现等场景拓展，提升积分使用体验与价值感。加大场景分期资产构建，汽车分期深化与优质品牌厂商合作，新增交易量同比增长144.10%，商户分期联合头部平台开展分期满减、利息折扣等营销活动，新增交易量同比增长549.30%。“兴业生活”体验升级，聚焦美食、出行、娱乐、购物，建立消费场景矩阵，融合社交游戏、IP经营、内容生态开展用户活跃经营，打造一站式服务体验。截至报告期末，“兴业生活”注册用户5,836.25万户，较上年末增长5.35%。加强全流程风险管理。严控新增风险，规范营销展业模式，落实推广人员适任性管理，重构发卡审批流程，推动两级品管机制扎实落地，从发卡源头提升资产质量。报告期内新发卡低风险分层客户占比同比提升2.09个百分点。压降存量风险，完善存量风险跟踪监测体系，引入第三方大数据，结合模型工具优化管控策略，报告期内月均入催额同比下降15.24%。提升不良清收的规范性，加强外包机构督导管理，加大人工智能和大模型技术在电话催收和智能质检等方面的应用。
　　守好合规消保底线。强化合规内控管理的规范化、体系化建设，抓实外包管理、合规运营、问题整改、责任追究等关键环节，完善制度体系形成长效机制，提升全员合规意识。创新消保宣教形式，策划推出微电影《骗局背后》《消保西游—白骨精的债务迷局》《消保西游—“善财”童子的养老骗局》，积极开展线上线下宣教活动，普及防诈知识，防范打击非法金融活动，传递消保正能量。
　　（三）同业和金融市场业务
同业和金融市场业报告期内，公司持续推动同业与金融市场业务深化转型，开展国内外金融市场研究分析，基于同业合作开展金融市场业务。一方面，围绕“轻型银行”推动业务转型和收益提升；另一方面，围绕促进撮合、强化代理能力拓展同业生态发展空间。报告期内，同业客户合作更为多元，业务结构更为均衡，协同联动更为紧密，发展可持续性、综合价值和效益进一步提升。
　　（1）同业客户服务
同业客户合作更为深入。公司全面深入服务金融行业各领域，与主要金融要素市场机构建立全方位业务合作关系，在持续提供高效稳定的清算、结算服务基础上，在融资服务、投资交易、系统建设等方面开展深度合作。报告期内，公司证券资金结算量14万亿元、期交所会员出入金结算量3.2万亿元、上海清算所结算量1.1万亿元、上海黄金交易所结算量1,641亿元。
　　同业金融机构合作方面，不断优化分层营销服务措施，为不同类型同业金融机构提供综合金融解决方案，争做合作伙伴的结算、托管、交易、投行业务的主合作行，各层级同业客户价值持续提升。公司对境内主要行业的同业法人客户基本实现合作全覆盖；与全球90个国家和地区的1,179家银行协同建立了全球银行跨境服务网络，160家中外资银行通过公司成为中国人民币跨境支付系统（CIPS）的间接参与者。融合生态影响不断扩大。积极落实“商行+投行”战略，携手头部非银机构，开展“投行+投资”生态圈建设。一方面，“投承销托”一体化运作，债券发行承销精准对接直接融资需求，共同服务“同业客户的客户”。报告期内，金融债、ABS、同业存单等债券类资产的一级市场中标金额、二级市场交易均大幅增长。另一方面，依托“银银平台”整合集团内外优势产品、渠道资源和科技能力，深入服务市场主体在产品、销售、交易、服务等方面的多元化需求，进一步赋能同业生态圈。资产负债结构持续优化。公司深入开展“织网工程”建设，着力发展结算类业务，结算性存款日均规模在同业存款中占比提升5个百分点，有效匹配同业客户及金融市场的结算、融资需求，保持同业负债规模稳定、结构优化，成本控制得当。同业大类资产围绕服务金融“五篇大文章”，综合考虑规模、收入、资本占用、收益率等多重因素，配置不断优化，标准化产品占比保持高位，收益水平提升。丰富合格交易对手，并以投资有效带动存管、托管、投行业务协同发展，交易能力进一步增强。票据支持实体经济。大力拓展商业承兑汇票、绿色票据，拉动票据贴现增长。同时强化利率市场研判，加大发展票据交易，进一步便利企业融资，有力服务实体经济。
（2）银银合作业务
银银平台是公司同业与金融市场业务统一品牌，围绕“统一门户”“投资交易枢纽”“金融服务超市”三大定位，打造“支付结算”“财富销售”“做市交易”“跨境业务”“托管业务”五大生态圈和一个“投研智库”。公司多年来持续深耕中小银行合作，通过银银平台的深入链接，建立起覆盖广、合作深、延伸长的中小银行“朋友圈”，并延伸服务所有同业客户，成为公司重要的差异化经营特色。银银平台不断转型升级，赋能客户服务。公司紧抓技术创新、客户需求，推动银银平台发展模式从“以产品为中心”向“以客户为中心”转型、业务重心从负债业务向销售交易转型、客户体验从功能实现向智慧赋能转型、平台价值从条线协同向赋能集团转型。截至报告期末，银银平台各类金融产品交易量超4.96万亿元，合作机构超3,000家。
　　整合集团内外多元化资管产品和服务能力，“财富销售生态圈”不断扩大，具备行业领先销售能力。银银平台财富销售保有规模近万亿元，较上年末增长15.06%；中小银行理财代销合作机构549家，延伸赋能同业客户的企业、零售客户，不断丰富欠发达地区现代化金融服务和金融产品供给，有效服务乡村振兴和共同富裕，提升普惠金融覆盖面。
　　服务同业客户多层次支付结算需求，“支付结算生态圈”持续深化，保持市场领先优势。银银平台整合公司基础设施能力、金融科技资源和业务运营经验，为中小金融机构提供一揽子综合化的支付结算服务。数字人民币聚焦消费支付、代收代付、金融服务、电子政务、跨境支付、联合营销及对台服务七大场景，持续为2.5层合作银行提供服务，合作机构数量居市场前列。截至报告期末，合作银行数字人民币个人及单位钱包交易量400.19亿元，同比增长1,619.77%。
　　（3）资产管理业务
报告期内，公司持续提升理财、基金、信托子公司专业能力，推进资管业务转型发展，满足客户日益增长的资产配置需求。
　　兴银理财坚持“以价值创造为核心，以长期业绩论英雄”的投资理念，持续打磨产品，优化服务，强化全流程产品管理和长期客户陪伴，推进全产品货架与多元客户需求深度融合。截至报告期末，兴银理财管理产品规模23,155.77亿元，其中，固定收益类产品规模22,738.72亿元，权益类产品规模67.32亿元，混合类产品规模349.32亿元，商品及金融衍生品类规模0.41亿元。
　　兴业信托坚定回归业务本源，积极融入集团生态圈，在发挥信托牌照和功能优势赋能集团“大资管”战略的同时，自身业务规模快速增长，资产管理能力和信托服务水平有效提升。截至报告期末，兴业信托管理资产规模6,584.05亿元，较上年末增长62.80%；存续信托业务规模6,376.45亿元，其中，主动管理信托业务存续规模5,154.33亿元，占比80.83%。
　　兴业基金牢固树立以投资者最佳利益为核心的经营理念，着力打造风格多元、辨识度高、特色鲜明的“被动主动双向并举”的市场化产品货架，向产品布局“特色化”升级发展，不断提升服务投资者水平，满足不同层级客户配置需求。截至报告期末，兴业基金资产管理总规模5,061.38亿元，较上年末增长23.20%；公募基金管理规模4,480.23亿元，较上年末增长28.93%；其中，非货基金管理规模2,740.64亿元，较上年末增长23.30%。
　　（4）资金业务
报告期内，公司资金业务持续推动建设全市场、全客群、全链条、全生态的“四全”FICC业务体系，强化科技赋能，打造金融市场综合营运商与金融市场综合服务商。坚持“国之大者”责任担当，积极参与国债、地方债、政金债承销。报告期内，公司利率债承分销总量达4,786.48亿元，同比增长50.64%。其中，国债承销量1,855.3亿元，同比增长54.16%；政金债承销量1,634亿元，同比增长67.57%；地方债承销量1,297.18亿元，同比增长29.86%。
　　发挥债券投资交易业务优势，满足企业融资需求，全力做好“五篇大文章”，支持实体经济本源。优先支持科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融等主题债券投资。截至报告期末，累计投资各类主题债354.20亿元。其中，科创债券投资262.14亿元，绿色相关债券投资51.32亿元，普惠金融相关债券投资5.82亿元，养老金融33.53亿元。
　　持续加大做市交易与销售力度，为各类要素市场提供流动性。报告期内，公司在债券、利率、汇率、贵金属等领域做市交易业务排名保持市场领先。债券做市交易方面，现券交易量3.72万亿元，同比增长16.21%，其中，债券通“北向通”做市成交1,666.20亿元，同比增长33.10%，在搭建境外投资者与境内金融市场的桥梁中贡献兴业力量。外汇、利率衍生品交易量持续增长，其中，互换通成交838.28亿元，市场排名位居前列。贵金属交易量超3万亿元，银行间黄金交易做市商排名股份制商业银行第一。将营运能力与服务能力充分对接，推动产品创新和服务创新。为市场各类客群提供利率、汇率、信用、贵金属等金融市场领域综合服务方案。构建“基金管理人-投资者-托管行”三位一体的协同发展生态，形成资产配置闭环管理新模式，服务专业机构投资者超90家；积极应对市场环境与客户需求变化，以服务客户多元化资产配置为导向，体系化推动业务发展，积存金业务（含添利金条）累计带动客户数53.81万户，较上年末增长31.41%；结构性存款累计带动客户数50.29万户，较上年末增长32.10%。加强协同联动，带动业务、客户拓展和综合效益提升。一是信用债投资。一级市场投资人民币信用债及ABS合计1,586亿元，同比增长8.21%，服务715家优质企业主体融资。同时，布局信用债指数基金产品，成为全市场首家参与信用债ETF一二级申赎的银行自营机构。二是积极推进国际化战略，服务企业客户出海需求。报告期内，服务企业客户数1.37万户，较上年末增长29.05%。三是助力零售条线拓客增收。把握黄金价格持续强势的市场机遇，从加强零售客户资产配置的维度出发，持续做好市场拓展。
（5）资产托管业务
报告期内，公司持续推进托管业务转型发展，发挥“大投行、大资管、大财富”协同经营优势，深化业务与场景融合，加快数字化转型赋能。截至报告期末，在线托管产品54,264只，保持全行业第二位（中国银行业协会托管业务专业委员会数据）；资产托管业务规模16.86万亿元，较上年末增长3.71%。报告期内，实现托管中间业务收入19.43亿元，同比增长9.98%。
　　重点业务行业排名稳居市场前列。公募基金托管规模位列全行业第三位、股份制商业银行第一位，银行理财托管规模保持全行业第二位，信托产品托管收入保持全行业第一位（中国银行业协会托管业务专业委员会数据）。
　　（四）金融科技
金融科技报告期内，公司坚持“企业级、标准化”方法，以架构、数据、技术、基建、安全“五个先进”为目标，全面开展“人工智能+”行动，在赋能业务发展、夯实技术底座、筑牢安全防线等方面取得积极成效，有力促进数字化转型从“建设期”走向“收获期”，推动“数字兴业”尽快走进“智慧兴业”。
　　深化机制改革，统筹推进数字化转型进入下半场。成立“人工智能+”行动领导小组与工作组，发布《“人工智能+”行动方案（2025—2027年）》，全面开展“人工智能+”行动。以“AI人人可用、人人都用AI”为目标，全面打响“智能之战”，构建“6+X”AI能力体系（6大平台+X场景应用），打造12类AI应用范式，开展新技术应用主题培训和“人工智能+”研修班，统一工作思路，深化智能化场景挖掘与应用。持续完善科技人才选育与转化机制，重点引进人工智能、云原生等领域高层次、国际化专业人才。加强科技专业人才培养培训，组织科技专业序列和人才认证体系重检与考试，制定科技方向国际化人才库培养方案，强化科技人才支撑。
　　加快企架建设，优化治理提升交付效能。加速企业级架构蓝图落地，完成分布式核心系统建设工程总体设计工作。按计划稳步推动企架“新城建设、旧城改造”任务，推进企架重要公共组件建设，优化企业级场景流程平台功能，着重提升系统高可用性、流程配置灵活性与扩展性，截至报告期末，日均接口服务调用超2.5万次，累计服务交易量超138万次。加强架构治理规范化建设，全面优化上线投产流程，显著提升敏捷交付能力。
　　强化技术引领，拓展创新应用场景边界。加快人工智能应用落地，智能体平台上架超200个智能体，企业级知识问答平台服务总问答超16万次。部署全渠道AI数字客服，服务客户超2,700万人次。借助AI进行消保内容审核，已覆盖理财、个贷、信用卡、代销等十余个业务场景，单笔审核平均节省时间达50%。拓展区块链技术应用，成功对接国家航贸链，累计完成单证登记金额17亿元。积极参与外部技术展示与交流，探索元宇宙与具身智能领域，试点厅堂引流、知识问答等服务场景。持续拓展前沿技术边界，探索物联网、卫星遥感技术，扩大生物资产监管、跨境农业监测等场景落地。
　　筑牢数据根基，赋能业务价值充分释放。健全“事前、事中、事后”全流程数据治理机制，持续推进数据字典重检和系统贯标，推动数据治理从“治标”走向“治本”。加速数据资产化进程，持续做强数据产品与服务，基于“兴易查”平台新上线多项外部数据查询服务，访问量达95万次。强化数据对业务赋能成效，推动数据价值在营销、风控、一线经营等领域充分释放。持续优化分行数据服务系统，推动属地化数据应用建设，有效提升数据服务能力。
　　升级云化平台，夯实数字金融支撑底座。加速新一代云平台建设，推进应用全面上云，完成总行云、集团云和测试云部署。制定技术标准规范，为全面上云提供支撑。持续完善贵州、上海、福州三地算力基础设施布局，加强智能算力供给，有效支撑百亿级训练推理任务。
　　构筑安全防线，全面加强风险管控保障。完善网络安全纵深防御体系，完成网络安全实战能力评价项目，获得最高级别优秀级评价，成为金融业首家获此殊荣单位。强化业务连续性保障，实现核心系统一键切换与异地稳定运行。聚焦反洗钱、反欺诈等重点领域，夯实数字安保防线，报告期内拦截涉诈资金5.04亿元，保护潜在受害者交易资金8.03亿元。
　　（五）主要子公司情况
　　（1）兴业金融租赁有限责任公司
兴业金融租赁有限责任公司成立于2010年8月，注册资本90亿元，为本公司全资子公司。经营范围包括金融租赁业务、转让和受让融资租赁资产、固定收益类证券投资业务、接受承租人的租赁保证金、在境内保税地区设立项目公司开展融资租赁业务等。截至报告期末，兴业金租公司总资产1,424.55亿元，所有者权益274.01亿元；报告期内实现营业收入17.53亿元，净利润12.52亿元。
　　报告期内，兴业金租公司推进专业化转型，发挥牌照优势，联动集团服务实体经济，与超过20家分行开展项目合作，重点推进绿色租赁、科技新兴、航运等领域业务发展。绿色租赁方面，持续推动新能源、节能减排等绿色环保领域业务，投放绿色项目约占兴业金租公司总投放的五分之三。新兴领域方面，以“链长工作制”引领新兴赛道布局，加速IDC、半导体、新能源汽车等业务批量复制，提供资金支持44.49亿元。航运业务方面，持续提升航运领域专业经营能力，累计签约船舶26条、金额109.83亿元累计完成投放47.33亿元。
　　（2）兴业国际信托有限公司
兴业国际信托有限公司成立于2003年3月，注册资本100亿元，为本公司控股子公司，本公司持股比例为73%。经营范围包括资金信托、动产信托、不动产信托、有价证券信托、其他财产或财产权信托，以及法律法规规定或监管部门批准的其他业务。截至报告期末，兴业信托总资产688.12亿元，所有者权益212.42亿元；报告期内实现营业收入12.27亿元，净利润-5.63亿元。
　　报告期内，兴业信托纵深推进与集团的“风险协同、业务协同、渠道协同”，深度融入和服务集团“大投行、大资管、大财富”三位一体战略布局和经营特色构建，持续扩大业务合作“朋友圈”，深挖服务“五篇大文章”的信托服务场景，高质量服务实体经济和人民美好生活。资产服务信托方面，财富管理服务信托业务管理规模较上年末增长超70%，其中，家族信托及家庭服务信托新增规模处于行业领先，机构资产服务信托等业务领域取得积极进展。截至报告期末，资产服务信托业务规模1,241.11亿元，较上年末增长45.71%。资产管理信托方面，在深化集团协同的同时，积极拓宽与其他资管机构“朋友圈”的合作，持续扩大市场覆盖面，丰富资管产品货架。截至报告期末，资产管理信托业务规模4,885.19亿元，较上年末增长86.52%。公益慈善信托方面，践行社会责任，彰显金融担当，报告期内新增公益慈善信托2笔，助力红色文化传承、航空教育发展，累计业务规模60万元。
　　（3）兴业基金管理有限公司
兴业基金管理有限公司成立于2013年4月，注册资本12亿元，为本公司控股子公司，本公司持股比例为90%。经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。截至报告期末，兴业基金总资产58.15亿元，所有者权益52.55亿元；报告期内实现营业收入6.95亿元，净利润2.4亿元。报告期内，兴业基金着力推动权益业务发展，加快形成风格多元、辨识度高的产品布局，产品发行保持紧凑节奏，围绕市场需求新发5只权益指数基金，进一步丰富权益产品货架。打造平台型、团队制、一体化、多策略投研体系，做好产品回撤控制，不断提升投资业绩，致力于为投资者创造长期可持续价值，前瞻布局港股互联网赛道，助力投资者分享中国企业发展红利。提升客群多样性，建立标准化、流程化的多层次客群营销服务体系，为更多客户提供优质金融服务。线上零售业务规模较上年末增长59.33%，个人客户数较上年末增长29.42%，个人客户持有公募基金份额占比较上年末提升6个百分点。以投资者最佳利益为核心，加强投资者保护和陪伴，创作形式多样、通俗易懂的投教宣传作品，引导投资者理性、长期投资。
　　（4）兴业消费金融股份公司
兴业消费金融股份公司成立于2014年12月，注册资本53.20亿元，为本公司控股子公司，本公司持股比例为66%。经营范围主要包括发放个人消费贷款、发行金融债券、向境内金融机构借款、境内同业拆借和经银行业监管机构批准的其他业务。截至报告期末，兴业消费金融总资产815.39亿元，净资产121.74亿元；报告期内实现营业收入45.60亿元，净利润8.68亿元。
　　报告期内，兴业消费金融持续推动获客体系与风控能力建设，经营质效稳中向好。线下业务坚持亲核亲访、送贷上门的展业机制，有效服务商业银行难以覆盖的客户群体，结合创新产品服务、制定场景专案、拓展重点客群和深化集团零售业务联动等工作，客群结构更加优化。线上业务重点完善场景合作模式，同时吸收借鉴头部互联网金融平台获客运营经验，加强自营获客、自主风控和人才队伍建设，积极对接集团互联网入口，自营业务体系逐步完善。持续强化风控建设，增强贷前风险研判、差异化审批和存续管理能力，加大特殊资产处置、合规内控管理和消费者权益保护力度，深化精细管理及数智建设工作，不断提升中后台支撑能力。截至报告期末，兴业消费金融各项贷款余额805.20亿元，自成立以来累计服务客户超2,800万户，发放消费信贷突破4,500亿元。（5）兴银理财有限责任公司兴银理财有限责任公司成立于2019年12月，注册资本50亿元，为本公司全资子公司。经营范围包括发行理财产品、理财顾问和咨询服务及经银行业监管机构批准的其他业务。截至报告期末，兴银理财总资产188.60亿元，所有者权益182.52亿元；报告期内实现营业收入18.86亿元，净利润12.62亿元。
　　兴银理财持续优化产品管理体系，确保产品运作长期稳健。截至报告期末，公司在“欧洲投资与养老金”（IPE）出版集团发布的“2025年全球资管500强”榜单中排名全球资管机构第九十名，中国资管机构第八名，连续三年跻身全球百强、中国十强；综合理财能力累计三十个季度居普益标准全国性理财机构综合理财能力榜首，自开业以来累计服务客户3,034.76万户，为客户创造投资收益4,335.00亿元。持续深化普惠金融布局，加快推进农信机构等中小金融机构的理财代销合作拓展，强化“兴普惠”定制产品发行供应，截至报告期末，公司累计开拓中小银行代销合作机构超540家，中小银行代销渠道的理财余额2,379.63亿元，较上年末增加478.01亿元；“兴普惠”系列产品规模257.35亿元，较上年末增加33.99亿元。
　　其他重要子公司
（6）兴业期货有限公司
兴业期货有限公司重组成立于2014年，注册资本5亿元，为本公司间接控股子公司。经营范围包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货交易咨询、资产管理等多项业务。截至报告期末，兴业期货总资产110.47亿元，所有者权益7.58亿元。报告期内，兴业期货持续发挥期货和衍生品专业牌照功能，深度服务集团客户，服务母行客户3,575户，报告期内新增521户。夯实经纪业务基础，加速集团资源转化与数字化经营，开展集团银期联动，报告期内，实现银期签约541户，同比增长100.37%，集团银期联动日均规模总计35.83亿元；聚焦产业客户服务，开展季度化路演，服务产业链客户30余家，为54家上市公司提供期货专业支持，服务上市公司客户权益规模9.85亿元。截至报告期末，期货经纪日均权益86.81亿元。加快两翼专业赋能，增强新品种研发和交易咨询能力建设，以套期保值、风险对冲、场外期权等为重要抓手服务母行；为客户提供MOM、国债期货、贵金属等多种衍生品策略资产管理产品，丰富集团产品货架，助推集团“大资管、大财富”发展。截至报告期末，MOM业务规模7.24亿元，较上年末增长86.48%；资管业务规模88.51亿元，同比增长93.87%，较上年末增长37.17%，行业规模排名上升4名至第9位（中国证券投资基金业协会五月数据）。积极践行社会责任，发挥银行系期货公司优势，联动母行推进乡村振兴，报告期内在全国9个乡村振兴地开展帮扶工作，落地2个产业帮扶项目，带动农村人口就业1,800余人，通过消费帮扶、专业培训、实地调研等多维举措，有效巩固拓展脱贫攻坚成果3,000余户。
　　（7）兴业数字金融服务（上海）股份有限公司
兴业数字金融服务（上海）股份有限公司注册成立于2015年11月，注册资本2.55亿元，为本公司间接控股子公司，系国内首家银行系金融科技子公司。经营范围包括金融数据处理，经济信息咨询服务，应用软件开发和运营服务，系统集成服务等。报告期内，兴业数金持续提升集团服务和科技输出能力，积极服务集团做好“五篇大文章”。面向集团服务，坚持“企业级、标准化”，加快推进分布式核心工程建设，大力推进“新城建设、旧城改造”和重要信息系统容灾建设，开展新一代国际业务项目二期建设，推进国际业务线上化、智能化转型，全力支持集团出海赛道，持续深化敏捷转型，发力体验之战，不断提升客户体验和运营效率，为集团实现经营模式转变保驾护航。面向科技输出，推动打造“1+N”金融科技生态圈，积极为同业提供数字化转型解决方案。科技输出累计上线运行中小金融机构超320家，在线运行中小金融机构超180家。
　　（8）兴业资产管理有限公司
兴业资产管理有限公司成立于2017年2月，注册资本19.5亿元，为本公司间接控股子公司，是由福建省人民政府批准设立，并经原中国银监会核准具有金融企业不良资产批量收购处置业务资质的省级资产管理公司。经营范围包括参与福建省内金融机构不良资产的批量收购、转让和处置业务；收购、转让和处置非金融机构不良资产；债务重组及企业重组；债权转股权，对股权资产进行管理、投资和处置；破产管理；投资与资产管理；资产证券化业务；受托管理各类基金等。截至报告期末，兴业资管总资产258.35亿元；报告期内实现营业净收入3.54亿元，净利润1.32亿元。兴业资管围绕集团特资经营融合及市场化运营，持续深耕特资主业，推进特资业务收处，区域市场地位稳固；积极发挥功能作用，主动参与区域内国企纾困、中小金融机构风险化解，并在破产重整、个贷批转等业务领域持续探索实践，推动特资经营转型。报告期内，兴业资管特资业务累计投放规模15.99亿元；收购不良债权总额35.00亿元，处置不良债权总额18.46亿元。
　　（9）兴业国信资产管理有限公司
兴业国信资产管理有限公司成立于2013年4月，注册资本34亿元，是本公司的间接控股子公司。公司经营范围包括资产管理、股权投资、实业投资、投资管理及投资顾问。
　　兴业国信资管依托集团协同优势，助力集团在“并购融资+资本市场+权益投资”业务领域的发展，提升集团综合金融服务能力。作为集团“商行+投行”战略的核心载体之一，兴业国信资管致力于成为具有突出品牌特色的专业私募股权投资机构，始终坚持稳健经营、审慎投资的投资策略，以国家产业政策为导向，大力支持新质生产力的发展。坚持“成长+并购”双轮驱动，深耕新能源、新材料、生命科学、高端制造、新一代信息技术、人工智能等六大行业，助力集团权益投资迈上新台阶。

　　四、风险管理
　　公司坚持“风险为本、发展为要、专业制衡、服务经营”的指导思想，制定了业务运营与风险管理并重的发展战略，建立了覆盖事前、事中、事后的风险管理体系，健全了各项业务的风险管理制度和操作规程，完善了风险责任追究与处罚机制，将各类业务、各种客户承担的信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、国别风险、银行账簿利率风险、声誉风险、战略风险、信息科技风险、洗钱风险等纳入全面风险管理范畴，进一步明确了董事会、监事会、高级管理层、操作执行层在风险管理上的具体职责，形成了明确、清晰、有效的全面风险管理体系。在日常风险管理工作中，由业务部门、风险管理职能部门和内部审计部门组成职责明确的风险管理“三道防线”，各司其职，共同致力于风险管理目标的实现。报告期内，公司强化全面风控能力，完善风险偏好战略传导，积极应对各类风险叠加以及财务资源消耗带来的压力，提升不良贷款管控质效，建立企业级风险管理系统，强化科技对风险赋能，助推业务高质量发展。
　　（1）信用风险管理
　　公司信用风险管理的目标，是建立并持续完善信用风险管理体系，提升信用风险管理专业化水平和精细化程度，优化信贷投向及客户结构，不断强化信贷业务全流程风险管控，实现风险和收益平衡，有效控制风险。
　　加大重点领域资产质量管控。进一步完善敏捷小组工作机制，提升对风险资产的统筹和应对能力，推动房地产、地方政府融资平台、消费金融、账销案存资产等重点领域风险有效化解。提高授信政策针对性，聚焦“五篇大文章”，积极融入和服务新发展格局，执行“有保、有控、有压”的差异化授信政策，赋能业务转型发展：按照国家政策导向、行业升级整合变化趋势，择优支持汽车、医药、现代物流、教育、文体、家电等民生消费升级和新型消费领域，重点落实传统产业“两新”要求，支持设备更新、技术升级。围绕美丽中国建设、绿色低碳转型等政策导向，聚焦“绿色产业+低碳转型”，着力构建绿色金融资产。顺应产业政策变化，重点支持新基建、战略新兴产业、先进制造业、国产替代、“专精特新”、新质生产力等领域的优质客户。加大对科技型企业的支持，持续完善技术流评价体系，优化技术流模型，提高对科技企业的风险识别与差异化金融服务能力，进一步推动技术流业务高质量发展。公司不断深化集团智能风控体系，建设风险管理系统，提升投融资业务效率，提高风险管控能力，加强大额风险暴露管理。落实《商业银行大额风险暴露管理办法》（原银保监会2018年1号令）规定，持续建立和完善集团范围内大额风险暴露管理体系，推进制度完善、系统建设、数据治理等工作，计量并动态监测风险暴露集中度，报告期内公司各项风险暴露集中度指标均控制在监管要求的范围之内。
　　（2）流动性风险管理
　　公司流动性风险管理的目标，是防范流动性风险，确保支付需要；提高资金运用效率，保障各项业务持续健康发展；在可承受风险范围内追求银行利润和价值最大化，实现“安全性、流动性和盈利性”的统一；通过资产负债管理手段，确保流动性风险监管指标符合监管要求。
　　报告期内，公司进一步强化负债经营，以“稳规模、降成本、调结构”为目标，不断提升负债来源稳定性和多样性，同时注重加强与资产增长的匹配性，资产负债各项业务平稳健康发展，流动性风险监管指标持续稳健达标。一是加强考核引导，扎实推进企金“织网工程3.0”工作，有效融合场景平台建设，做实主结算户经营，依托零售体系化经营，强化代发、收单、财富、支付结算等重点客群拓展和差异化经营，不断夯实存款增长基础。二是根据外部形势变化和业务发展需要，加强市场化资金统筹，合理摆布各类负债产品的规模、期限结构，推进金融债券择机发行，进一步补充长期稳定资金。三是加强日常流动性管理，综合运用现金流分析、资金头寸预报等方法进行流动性监控，提升管理的前瞻性和有效性，定期开展流动性压力测试和应急演练，确保流动性风险安全可控。
　　（3）市场风险管理
市场风险包括交易账簿利率风险、股票风险以及全部账簿的汇率风险和商品风险。公司市场风险管理的目标，是建立并持续完善与风险管理战略相适应的、满足新资本协议达标要求和市场风险监管要求的市场风险管理体系；完善市场风险管理架构、政策、流程和方法；提升市场风险管理专业化水平，实现市场风险集中统一管理，在风险可控的前提下促进相关业务的持续、健康发展；推动市场风险管理数字化转型，强化科技赋能理念，实现市场风险管理数智化提升目标。
　　报告期内，公司各项市场风险指标均维持在限额范围内，市场风险体系运行稳健。公司积极应对市场环境变化，在数字化转型战略方向下，持续深化健全数字驱动的全面市场风险管理体系，重点围绕系统优化、市场投研、风险监测、风险预警、限额管理以及资本计量等方面，稳步推进各项工作。报告期内，根据《商业银行资本管理办法》要求计量市场风险资本；不断加强风险因子识别、计量、监测和预警；持续优化并有效执行市场风险多层次限额体系；定期开展压力测试及情景分析；持续深化市场风险敞口及损益分析。交易账簿利率风险、汇率风险和商品风险是公司面临的主要市场风险。
1.交易账簿利率风险
公司交易账簿利率风险主要来自人民币债券类业务和利率互换业务。风险管理措施以限额管理为主，限额指标包括利率敏感性指标、信用利差敏感性指标、止损指标等，通过年度业务授权书以及定期投资策略方案的方式下达执行；同时，公司定期开展压力测试，切实做好尾部风险防范。
　　报告期内，公司根据市场形势的变化，定期开展利率走势分析，加强利率风险防范，积极优化基点价值管理，强化利率风险、信用利差风险监测与预警，使交易账簿利率风险处于合理水平。同时，对系统计量模型进行校验，以保证计量的准确性和有效性。
2.汇率风险
公司交易账簿汇率风险主要来自人民币做市商业务综合头寸，风险管理措施以敞口管理为主。作为市场上活跃的人民币做市商成员，公司积极控制敞口限额，做市商综合头寸实行趋零管理，隔夜风险敞口较小。
　　公司银行账簿汇率风险主要来自外汇资本金项目汇率风险头寸，对于该部分因正常经营难以避免的由资产负债产生的汇率风险敞口，公司通过阶段性资本金结汇或者外汇利润结汇操作，保持非交易性汇率风险敞口的稳定。
　　报告期内，公司持续监测汇率走势，分析汇率变化影响。公司总体汇率风险稳定，各项核心限额指标均满足限额要求。
　　3.商品风险
公司商品风险主要来自黄金、白银业务，市场风险管理措施以市值敞口、重量敞口限额管理为主，同时定期开展压力测试防范尾部风险。
　　报告期内，公司持续监测商品市场走势，分析评估市场变化对商品业务损益的影响。公司总体商品风险稳定，商品业务限额指标均在限额范围内。
　　（4）银行账簿利率风险管理
银行账簿利率风险指利率水平、期限结构等要素发生不利变动导致银行账簿整体收益和经济价值遭受损失的风险，主要包括缺口风险、基准风险和期权性风险。公司银行账簿利率风险管理的目标，是根据对利率趋势的判断，在公司可承受的风险范围内，短期保持净利息收入持续稳定增长，长期保持经济价值持续稳定增长。报告期内，公司坚持中性审慎的利率风险偏好原则，紧跟国内外经济形势、宏观政策及金融市场重要变化，加强对利率走势的分析研判，综合外部环境和内部利率风险敞口结构的变化灵活调整利率风险管理策略，持续开展动态监测与风险管理。一是持续关注国内外利率走势变化影响，提高利率走势的前瞻性分析预测能力，灵活调整利率风险主动管理策略，把握市场利率调整的阶段性机会，合理组合资产负债结构和久期；二是运用价格引导、久期管理、风险限额等管理工具，有效监测和控制银行账簿利率风险，确保银行账簿利率风险敞口水平整体稳定；三是组织开展利率风险压力测试，进一步提高利率风险管理的敏感性和前瞻性。截至报告期末，利率风险水平控制在公司年度利率风险管控目标范围内，压力测试结果也显示各项指标均维持在限额和预警值内，银行账簿利率风险整体可控。
　　（5）操作风险管理
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。公司操作风险管理目标，是持续提升操作风险管理能力，降低操作风险事件发生的频率，并将操作风险损失控制在可接受的范围之内，促进各级机构业务经营依法合规，为集团业务发展提供健康的运营环境。公司建立健全操作风险管理体系，持续提升操作风险管理能力，降低操作风险事件发生频率，为业务发展提供健康的运营环境。
　　报告期内，公司围绕操作风险管理重点领域和操作风险变化趋势，优化操作风险管控手段，完善操作风险管理体系，夯实操作风险管理能力，保障公司高质量发展。一是对标落实《银行保险机构操作风险管理办法》要求，持续优化改进公司操作风险管理体系。二是夯实操作风险管理基础。提升关键风险指标（KRI）监测、风险与控制自我评估（RCSA）、损失数据收集（LDC）等操作风险管理工具运用能力，提高操作风险管控质量。三是扎实做好业务连续性管理工作，保障公司各机构重要业务流程的连续稳定运营。
　　（6）合规风险管理
合规风险是指因公司经营管理行为或者员工履职行为违反合规规范，造成公司或者其员工承担刑事、行政、民事法律责任，财产损失、声誉损失以及其他负面影响的可能性。公司合规风险管理目标，是通过建立健全合规风险管理框架，实现对合规风险的有效识别和管理，促进全面合规管理体系建设，确保依法合规经营。公司董事会对经营活动的合规性负最终责任，风险管理与消费者权益保护委员会是董事会下设的合规风险管理机构。公司建立了业务部门、合规管理部门、审计部门三道防线的合规风险管理运行机制，保障公司依法合规经营管理。
　　报告期内，公司落实合规经营理念，健全管理制度，规范管理基础，突出重点领域，将合规风险管理融入日常经营之中。一是强化合规文化建设，通过编制员工合规手册等，系统梳理重要岗位禁止性规定、违规风险及合规履职要求；通过线上视频课程、线下集中学习等方式，大力宣贯《金融机构合规管理办法》；通过开展合规治理专项活动、合规内控考评持续加强合规理念宣导。二是加强员工合规管理，强化对业务部门及基层负责人严守合规底线的有效引导，督促业务经营管理团队科学把握合规内控与经营目标的协调关系，加强业务系统智能管控，规范基层合规履职管理与监督。三是持续强化从严问责理念，推动问题立查立改立处，对严重违规事项加大问责力度，强化管理责任追究，将问责结果与用人机制紧密结合，防止“带病提拔”，充分发挥问责震慑及警醒作用。
　　（7）网络与信息科技风险管理
信息科技风险是指信息科技在商业银行运用过程中，由于自然因素、人为因素、技术漏洞和管理缺陷产生的操作、法律和声誉等风险。公司信息科技风险管理目标，是实现对信息科技风险的识别、评估、监测、控制、报告、绩效管理等，并通过预警指标和风险事件收集，增强对信息科技风险的有效管控，进而推动业务发展和创新，提高信息技术应用水平。公司形成以科技条线部门、法律与合规部、审计部及其他相关部门组成的信息科技风险管理“三道防线”组织架构，建立并完善信息科技风险管理程序和机制，强化信息科技风险有效管控，不断推动业务发展和创新，提高信息技术应用水平。报告期内，公司严格落实各项监管要求，践行“科技兴行”战略，积极应对复杂多变的外部形势带来的困难和挑战，夯实信息科技底座，持续赋能集团数字化建设与发展。一是加强顶层设计，开展科技制度标准体系建设工作，检视和优化网络安全、数据安全、科技运维等领域制度、流程、工具的制订和落地支撑情况，筑牢科技风险底线。二是面向集团各机构持续开展全方面、立体化的风险检查和风险评估，举一反三推进各类风险隐患的整改，持续提升科技风险防范能力。三是持续健全网络安全、数据安全、科技运维管理能力，构建纵深防御体系，推进数据安全台账治理，加强运维左移，强化重要信息系统双活建设，持续提升业务连续性管理水平。
　　（8）声誉风险管理
公司声誉风险管理的目标，是主动管理和防范声誉风险，维护公司品牌声誉，为经营发展营造良好的舆论环境，提升市场形象和投资价值，最大程度减少风险事件对公司声誉造成的损失和负面影响。
　　公司声誉风险管理遵循“前瞻性、匹配性、全覆盖、有效性”基本原则和“分级管理、分工负责，实时监测、预防为主，快速响应、分类处置，守土有责、协同应对”执行原则，将声誉风险管理纳入公司治理及全面风险管理体系，持续完善声誉风险管理流程，构建声誉风险防控长效机制，不断提升声誉风险管理效能。报告期内，公司采取了一系列措施。一是开展常态化培训与演练，持续提高全员声誉风险意识，提升声誉风险管理队伍专业能力，进一步夯实声誉风险管理基础；二是健全涵盖事前、事中、事后的全流程声誉风险管控体系，强化制度执行力和约束力，压实声誉风险管理的领导责任、主体责任和管理责任，构建风控、法律合规、消保、舆情处置、信访、安保等密切协同的声誉风险防控联动机制，并积极推动总分行、子公司持续完善声誉风险管理制度机制，强化“集团一盘棋”；三是深入组织开展声誉风险排查、识别、评估、监测和处置，统筹加强重点领域、重大事件、敏感时点声誉风险防范化解，一案一策、精准发力，持续提升舆情应对处置质效；四是持续加强声誉风险源头治理，完善声誉风险事前评估机制，全面排查声誉风险触发因素，深入推进问题整改并强化问责，形成“负面舆情-应对处置-改进管理服务”正向循环，落实以客户为中心的经营理念，努力为经营发展赋能；五是加快数字化转型，完善舆情信息管理系统，持续提升舆情管理数智化水平。此外，公司围绕深化“1234”战略执行、擦亮“三张名片”、布局“五大新赛道”、着力提升“五大能力”打造价值银行，以及服务国家战略、做好金融“五篇大文章”、履行社会责任、强化消费者权益保护等重点主题，持续加大正面宣传，不断提升品牌与市场形象，厚积声誉资本。
　　（9）国别风险管理
公司国别风险管理的目标，是根据公司国际化进程的推进和业务规模的增长，建立和持续完善公司国别风险管理体系，采用适当的国别风险计量方法、评估和评级体系，准确识别和评估公司业务活动涉及的国别风险，推动业务持续、健康发展。在地缘政治风险持续、国际形势日益复杂化背景下，公司持续跟踪全球重点国家和地区局势变化，高度重视国别风险管理，将国别风险管理纳入全面风险管理体系，在国家分类的基础上，综合考虑公司跨境业务发展战略和风险偏好等因素制定国别风险限额，并针对每个国别风险等级实施相应的分类管理。公司审慎开展国别风险相关业务，目前公司国别风险敞口主要集中在国别风险低和较低的国家或地区。报告期内，公司进一步完善国别风险管理框架，提升国别风险管理能力及效率。公司将持续关注交易对手所属国家或地区的金融市场震荡、地缘政治事件等，动态调整国家风险分类及国别风险限额，审慎评估业务情况，积极防范国别风险。
　　（10）洗钱风险管理
洗钱风险是指公司在开展业务和经营管理过程中可能被“洗钱”“恐怖融资”“扩散融资”等违法犯罪活动利用而面临的风险。洗钱风险管理的目标，是公司通过建立健全洗钱风险管理体系，按照风险为本方法，合理配置资源，对洗钱风险进行持续识别、审慎评估、有效控制及全程管理。
　　报告期内，公司董事会、监事会及高级管理层认真履行反洗钱工作职责，充分发挥反洗钱工作领导小组决策作用，采取多项举措保证公司洗钱风险管理的有效性。一是优化洗钱风险管理政策和程序，依据最新的监管法律政策，修订反洗钱工作管理、客户尽职调查等反洗钱制度，进一步完善反洗钱工作机制；二是聚焦监管关注重点和洗钱高风险领域，开展反洗钱自查与整改，有效防控洗钱风险；三是持续优化洗钱风险评估机制，加强新产品新业务洗钱风险管理及高风险客户识别与管控；四是持续推进可疑交易集中监测，着力提升可疑交易报告质量；五是加快数字化转型，全面上线推广尽调系统，持续优化反洗钱监测模型，提升模型预警精准度和覆盖面，深化大模型等创新技术运用，推进反洗钱数据治理，减轻基层工作负担；六是持续跟进国际金融制裁政策形势，完善制裁合规管理机制，强化制裁风险防范。
　　（11）欺诈风险管理
欺诈风险是指以非法占有为目的，利用电信网络技术手段，通过远程、非接触等方式，诈骗公私财物的行为。公司欺诈风险管理的目标，是建立全域联动、主动防御、立体高效、全面覆盖的生态级数智化反欺诈风险联防联控体系，建设同业领先的反欺诈技术与能力，在风险防控的同时为人民群众提供安全便捷的金融服务，牢牢守护人民群众的“钱袋子”。
　　报告期内，公司认真落实党中央、国务院打击治理电信网络诈骗决策部署，以落实《反电信网络诈骗法》为指引，多措并举推动反欺诈工作走实走深。一是持续推进规则模型动态优化。定期开展涉案账户倒查追查，研究涉诈新形势，总结提炼涉案账户特征，完成涉赌涉诈事中机器学习模型、图规则及专家规则优化。二是强化消费者权益保护。针对行内受骗客户案例，上线潜在受害人保护规则，保障潜在受害人的财产安全和合法权益；持续优化涉诈可疑账户申诉处置机制，推动线上、线下解控流程优化，提升解控效率，切实优化客户服务。三是完善分类分级管理机制，推进个人银行账户非柜面额度补设，为客户提供与风险等级相匹配的账户功能。四是加强联动协作。加强与外部监管机关沟通合作，积极对接福建省“警银网通”四方平台落实涉案账户、潜在被害人保护布控要求；严格落实各地公安受害人临时性止付要求，报告期内累计止付账户5.7万户。五是开展多元化反诈宣传。持续推进反诈常态化宣传，组织春节反诈宣传、打击治理电信网络诈骗主题宣传、“五进”宣传等专项活动，提高全民反诈意识。报告期内，拦截涉诈资金5.04亿元，保护潜在受害者交易资金8.03亿元，取得显著成效。 收起▲

　　一、报告期经营业绩与财务情况分析
　　1.资产负债匹配增长，付息率逐步下降
　　报告期内，公司持续推进资产负债匹配增长，资产总额达到106,312.99亿元，较上年末增长1.17%。其中，信贷业务投放聚焦服务实体经济，规模稳健增长，客户贷款余额58,153.87亿元，较上年末增长1.37%；绿色贷款和科技贷款分别较上年末增长9.37%、9.90%，均高于各项贷款增速。存款业务规模合理增长，付息成本逐步下降，客户存款余额56,279.65亿元，较上年末增长1.73%；存款付息率1.79%，同比下降33个基点。同业存款付息率1.81%，同比下降57个基点。
　　2.经营业绩保持稳健，成本费用管... 查看全部▼

　　一、报告期经营业绩与财务情况分析
　　1.资产负债匹配增长，付息率逐步下降
　　报告期内，公司持续推进资产负债匹配增长，资产总额达到106,312.99亿元，较上年末增长1.17%。其中，信贷业务投放聚焦服务实体经济，规模稳健增长，客户贷款余额58,153.87亿元，较上年末增长1.37%；绿色贷款和科技贷款分别较上年末增长9.37%、9.90%，均高于各项贷款增速。存款业务规模合理增长，付息成本逐步下降，客户存款余额56,279.65亿元，较上年末增长1.73%；存款付息率1.79%，同比下降33个基点。同业存款付息率1.81%，同比下降57个基点。
　　2.经营业绩保持稳健，成本费用管控增强
　　报告期内，公司实现营业收入556.83亿元，同比下降3.58%。实现拨备前利润416.41亿元，同比下降4.36%，实现归属于母公司股东的净利润237.96亿元，同比下降2.22%。其中，利息净收入平稳增长，达到377.22亿元，同比增长1.29%，净息差1.80%，同比下降7个基点。非息净收入有所下降，为179.61亿元，同比下降12.42%；主要受市场利率波动影响，其他非息净收入同比下降21.50%；手续费及佣金净收入67.27亿元，同比增长8.54%。成本费用有效管控，业务及管理费同比下降1.05%，成本收入比为24.22%。
　　3.资产质量总体稳定，拨备水平保持充足
　　报告期内，公司建立总行行领导挂钩督导和重点领域风险防控敏捷小组工作机制，聚焦重点分行、重点项目，统筹调度总分行和子公司相关人员、资源，协同推动重点领域及大额风险资产化解处置持续取得成效。对全资产类产品开展商业逻辑和风控逻辑重检，完善产品创设、准入、评价及退出的全流程管理，确保对产品关键风险点的有效识别、评估和应对。报告期内，公司资产质量总体稳定，不良贷款余额628.31亿元，较上年末增加13.54亿元，不良贷款率1.08%，较上年末上升0.01个百分点。关注贷款率1.71%，与上年末持平。对公房地产、信用卡新发生不良均同比回落，地方政府融资平台资产质量保持稳定。持续夯实风险抵御能力，计提资产减值损失142.27亿元，同比下降11.39%，拨备覆盖率233.42%，保持充足水平。
　　4.客户规模稳步增长，客户质量有序提升
　　报告期内，公司不断稳固和提升“主流、创新、便捷、尊享”的品牌形象，坚持以客户为中心，持续健全客户分层分类经营体系、产品交叉销售体系、公私联动和场景金融服务体系，着力升级客户的数字化运营能力，进一步优化客户体验，增强获客、留客、活客内生动力。截至报告期末，企金客户数156.48万户，较上年末增加2.93万户，增长1.91%，其中，企金潜力及以上客户、价值客户分别增长2.60%、2.89%。零售客户数超1.11亿户，较上年末增长1.41%，其中，贵宾客户、私行客户分别增长4.60%和3.99%。 收起▲